核心观点 - 在科技和投资者偏好变化的背景下，Nvidia、Meta Platforms和Microsoft是目前最具投资价值的股票 [1] - 这三家公司凭借强劲的年内势头、优异的利润率以及令人印象深刻的盈利增长预测脱颖而出 [2] - 它们在AI浪潮的下一阶段具有独特优势，是寻求增长的投资者理想选择 [2][16] Meta Platforms - 目前是Magnificent Seven中唯一获得Zacks Rank 1（强力买入）评级的公司，分析师信心强劲 [3] - 过去两个月分析师一致上调盈利预测，未来3-5年盈利预计以16.25%的年增长率增长 [3] - CEO扎克伯格积极布局AI，将其整合至广告平台，并投入10亿美元吸引顶级AI人才 [4] - 技术面显示股价突破盘整形态，有望冲击历史新高 [5] Microsoft - 股价自4月低点持续攀升，过去三个月几乎未回调，显示机构持续买入 [8] - 盈利预测呈上升趋势，获得Zacks Rank 2（买入）评级，未来3-5年盈利预计增长14.76% [9] - Azure云平台是其AI战略核心，与OpenAI合作强化了其在生成式AI领域的领先地位 [10] Nvidia - 尽管存在估值和竞争担忧，但仍是AI基础设施的无可争议领导者 [12] - 2025年表现最佳，自4月低点上涨78%，年内涨幅领先 [13] - 技术面显示股价突破看涨旗形形态，有望再创新高 [14] 投资建议 - Nvidia、Microsoft和Meta Platforms结合了强劲的技术动能、稳健的盈利增长预测以及在AI领域的领导地位 [16] - 对于寻求参与下一阶段技术创新的投资者，这三家公司有望在未来持续跑赢市场 [17]

微软员工抗议事件 - 微软解雇了一名在CEO Satya Nadella演讲时抗议公司向以色列军方提供技术用于加沙战争的员工[1] - 抗议者Joe Lopez在微软年度Build开发者大会开场时大声喊叫后被带离会场[2][5] - Lopez随后向同事群发邮件质疑公司关于Azure云计算平台在加沙使用情况的声明[2] 抗议活动情况 - 这是Build开发者大会上发生的首次亲巴勒斯坦抗议活动，吸引了数千名软件开发者参加[3] - 至少三场高管演讲被中断，公司一度切断了其中一场直播活动的音频[3] - 抗议者还在会场外聚集[3] 公司历史处理方式 - 微软此前已解雇过因公司以色列业务而抗议公司活动的员工，包括4月份50周年庆典上的抗议者[3][7] 技术合作争议 - 微软承认向以色列军方提供AI服务用于加沙战争，但表示未发现Azure平台和AI技术被用于针对或伤害加沙平民的证据[4] 公司后续行动 - 抗议组织No Azure for Apartheid称Lopez在周一抗议后收到了解雇信但无法打开[10] - 公司还屏蔽了内部邮件中包含"Palestine"和"Gaza"等词汇的邮件[10] - 微软未回应关于本周抗议活动的置评请求[10]

核心观点 - 当前市场波动为长期投资者提供了买入基本面强劲股票的机会 [1][2] - 英伟达、微软、超微电脑和ServiceNow四家公司具备长期持有价值 [2] 英伟达(NVDA) - 股价较1月峰值下跌31%但业务依然强劲 [3] - Blackwell芯片在AI计算能力上实现重大突破相比Hopper架构芯片成本更低性能更优已创造110亿美元季度收入 [4] - 从游戏芯片商转型为全栈AI基础设施巨头软件生态和网络基础设施完善AI基础设施潜在市场规模达2万亿美元 [5] 微软(MSFT) - Azure云平台持续增长AI基础设施服务吸引开发者与企业进入生态 [6] - AI助手Copilot整合多款旗舰产品提升企业客户使用频率同时布局量子计算技术如Majorana 1芯片 [7] - 订阅制多元化商业模式稳健当前远期市盈率259倍低于五年平均33倍 [8] 超微电脑(SMCI) - AI服务器市场领先且掌握液冷技术受益于全球AI基础设施需求2028年市场规模超2000亿美元 [9] - 2026财年收入目标400亿美元隐含65%同比增长正扩大美国、台湾和马来西亚工厂产能利用率分别为55%、60%和1% [10] - 面临利润率压力和竞争但仍是值得关注的标的 [11] ServiceNow(NOW) - Now平台助力企业数字化转型业务覆盖医疗、制造等垂直领域不依赖单一行业 [12] - 订阅收入同比增长20%未履行合同义务增长22% [13] - AI产品Now Assist套件签约量同比翻四倍新一代数据库RaptorDB达成5笔超百万美元交易计划收购Moveworks和Logikai强化AI能力 [14] - 当前远期市盈率478倍显著低于五年平均2352倍 [15]