**公司及行业** * 公司：Backblaze (NasdaqGM:BLZE)，一家提供云存储和备份服务的公司 [1] * 行业：云存储、网络基础设施、内容分发网络(CDN)、新兴的“新云”(NeoCloud)及超大规模云服务商(Hyperscaler)生态 **核心观点与论据** **1 网络流量趋势与构成** * 公司使用第95百分位(bits 95th)作为核心网络流量指标，以排除异常值影响，更好地反映流量状况 [7] * 总流量在2025年冬季达到高位，2025年12月和2026年1月略有下降，随后在2026年2月和3月再次上升 [7] * 网络流量按类型分类，包括CDN、托管服务、“新云”/超大规模云服务商、以及Tier 1和区域ISP连接 [8] **2 “大象流”成为关键驱动力** * 公司将网络流量分为“小鼠流”(mice flows，如网页加载的小型文件)和“大象流”(elephant flows，如单次大文件传输) [10] * “大象流”是推动公司创新和网络规划的主要因素，表现为单次大流量传输，速率可达1吉比特、10吉比特甚至更高 [10] * 合作伙伴在扩展工作流时，会同时发送多个“大象流”，聚合连接总带宽可达100吉比特甚至400吉比特 [11] * 这些“大象流”具有突发性、不规律的特点，可能在任何时间发生，导致网络流量模式与传统的人类活动规律(白天工作、夜间休息)不同 [37][38][43] **3 数据传输的地理分布与业务洞察** * 美国西部(US West)是公司网络最早部署的区域，拥有最多的历史内容，因此在CDN和区域ISP流量中显示出最高的热度 [16] * 随着业务扩展至欧盟中部(EU Central)和欧盟西部(EU West)，这些区域也开始出现“新云”活动、ISP区域流量、超大规模云服务商和CDN流量的集中 [17] * 从全球范围看，美国是“新云”、超大规模云服务商和CDN活动最集中的地区，这符合当前全球40%-60%数据中心位于美国的行业现状 [23][25] * 排除美国数据后，德国、荷兰、新加坡、芬兰和英国等国家在托管、CDN和“新云”活动方面显示出集中度 [29] * 在美国境内，加利福尼亚州是“新云”和CDN活动的热点，弗吉尼亚州是超大规模云服务商活动的热点，伊利诺伊州、佐治亚州和新泽西州也出现了新的集中区域 [31] **4 网络架构与成本优化策略** * 公司优先通过私有网络互联(PNIs)传输数据，因为这种方式通常结算成本为零或非常低廉 [13] * 对于地理上邻近的合作伙伴，公司倾向于建立直连光纤，以实现低成本传输 [13] * 公司根据流量模式决定网络部署策略：例如，在美国东部(US East)可能需要部署更高带宽的端口，而在美国西部则需要与更多互联网交换中心合作，以更贴近终端消费者 [21] * 为应对高带宽需求，公司正在将100吉比特链路升级至400吉比特或多条400吉比特链路 [34] * 公司的B2 Overdrive产品提供从100吉比特到1太比特可扩展的S3兼容对象存储，这也是驱动公司选择端口容量和扩展网络的因素之一 [34] **5 “新云”与AI/GPU工作负载的影响** * “新云”活动与超大规模云服务商活动高度关联，数据存储在公司B2服务中，可根据客户需求随时发送给不同的“新云”或超大规模云服务商合作伙伴 [41] * 服务于GPU集群的“新云”工作流具有极高的“量级”(Magnitude，即每个IP地址传输的比特数)，这些工作流的目标是尽可能快地将数据填充到GPU基础设施中，因为租用GPU集群的时间成本很高 [19][38] * “新云”领域动态变化极快，新设施不断上线，业务假设可能每月都在变化，例如在芬兰新发现的GPU集群活动 [57][58] * 与“新云”和超大规模云服务商的突发性流量不同，CDN、托管服务和区域ISP的流量更加稳定，遵循可预测的模式，易于规划和扩容 [43][44][54] **其他重要信息** **1 数据分析方法与局限性** * 公司通过sFlow协议对网络流量进行采样(如每64,000个数据包采样一次)，以此分析TCP会话的IP地址、传输时长、比特数、协议类型等，但无法获知加密流的具体内容 [62] * 公司对采样数据进行了丰富和分类，例如将不同网络归类为“新云”、超大规模云服务商等类型 [63] * 公司承认数据集尚属年轻，难以定义固定模式，因此更侧重于描述性分析 [15] * 公司无法从网络层面判断数据是迁入还是迁出其网络，也无法识别具体的应用或服务，仅能知道与哪些网络通信以及通信的量级 [64][66] **2 业务规划与未来方向** * 网络流量数据(如区域热度、流量类型)直接影响公司的业务决策，包括基础设施扩张地点、连接方式以及网络容量规划 [16][21][29] * 公司强调“新云”领域的动态性驱动了其自身的创新 [58] * 公司对行业趋势保持高度关注，并乐于与外界探讨关于“自建新云存储”等新兴趋势 [67][68]