公司融资计划 - 拟向特定对象发行股票募集资金总额为人民币69,850.88万元，扣除发行费用后用于CMD产品智能制造技改扩产项目、用于6G通讯的低介电损耗FCCL挠性覆铜板产业化项目、研发中心建设项目及补充流动资金 [1] - 发行股票数量不超过发行前公司总股本的30% [1] - 通过股权融资优化资产负债结构，截至2025年6月30日公司流动负债占总负债比例达63.91% [8] 新能源汽车行业背景 - 2025年上半年中国汽车产销分别完成1,562.1万辆和1,565.3万辆，同比分别增长12.5%和11.4% [1] - 新能源汽车产销量分别为696.8万辆和693.7万辆，同比分别增长41.4%和40.3%，占汽车新车总销量44.3% [1] - 工信部规划到2025年新能源汽车销量占比达20%，2030年达40% [1] CMD产品业务 - CMD凝露控制器可消除汽车车灯、动力电池包、ECU控制单元等领域的结雾凝露现象，已应用数千万件 [2] - 2022年至2024年CMD产品销售收入年均复合增长率为101.00%，主营业务收入占比从5.69%提升至16.13% [21] - 产品已应用于奔驰、宝马、大众、沃尔沃、红旗、理想、蔚来等汽车品牌及法雷奥、海拉等车灯厂商 [25] FCCL挠性覆铜板项目 - 项目突破美日企业垄断，采用聚酰亚胺/含氟聚合物复合材料与无胶粘结卷对卷工艺，实现低介电常数（Dk）、低介电损耗角正切值（Df）等特性 [6][22] - 产品适用于5G/6G通信、航天航空、新能源汽车、AI、医疗等领域的高频高速柔性电路需求 [3][6] - 已获得7项专利授权（含2项中国发明专利），并通过客户性能验证 [24][26] 研发与技术储备 - 公司拥有ePTFE膜、气凝胶、CMD等核心技术，已获得CMD相关授权专利35项（含11项中国发明专利及6项国际专利） [23] - 研发中心项目将开展低介电损耗高柔性电缆线束、船用ePTFE密封技术等课题研究 [7] - 核心技术团队深耕高分子新材料领域，具备ePTFE膜、气凝胶、FCCL等研发经验 [24] 政策与行业支持 - 国家出台《中国制造2025》《"十四五"原材料工业发展规划》等政策，将新材料产业作为战略性新兴产业重点推进 [4] - 新材料目录涵盖299种材料，包括先进基础材料、关键战略材料和前沿新材料三大类 [4] - 政策支持推动有色金属、化工、先进半导体等材料产业升级与创新应用 [4]

业绩数据 - 2021 - 2023年CMD产品销售收入增长超6.5倍，占主营业务收入比例从2.12%提升至12.36%[6] 募集资金 - 本次拟募集资金总额为13680.00万元，用于CMD产品智能制造技改扩产项目[4] 项目投资 - CMD产品智能制造技改扩产项目投资总额20907.35万元，拟使用募集资金13680.00万元[5] - 项目固定资产投资预计需投入15405.78万元，含建筑工程费等[15] - 项目预备费770.29万元，铺底流动资金4731.28万元[15] 项目收益 - 项目满产后，预计年均营业收入28833.16万元，年均税后利润6291.17万元[16] - 项目所得税后投资回收期5.57年（含建设期2年）[16] 项目进展 - CMD产品智能制造技改扩产项目已取得项目备案证，环评手续正在办理中[17] 技术研发 - 截至报告公告日，公司已获得CMD产品相关授权专利35项[12] 未来影响 - 募集资金到账支持CMD产品发展，提升盈利能力和经营业绩[20] - 短期内存在每股收益等指标被摊薄的风险[20] - 发行完成后公司筹资活动现金流入大幅增加[20] - 募集资金投资项目的投资活动现金流出相应增加[20] - 募投项目投入运营后公司未来经营活动现金流进一步增加[20] 项目意义 - 募集资金投资项目符合国家产业政策和公司战略规划[21] - 项目具有良好市场前景和经济效益，符合公司及全体股东利益[21] - 项目实施增强公司综合竞争实力和持续经营能力[21] - 本次发行利于公司拓宽融资渠道、丰富融资方式[21] - 本次发行助力公司高质量发展[21]