核心业绩表现 - 2024年下半年营收同比下降19%至7.15亿元人民币 低于高盛预期14% [1] - 调整后净亏损2700万元人民币 低于高盛预期的3500万元人民币净利润 [1] - 毛利率同比下降5.7个百分点 环比下降6.8个百分点 [1] 业务板块表现 - 云服务业务营收同比下降17% 低于高盛预期16% [1] - 本地部署软件业务营收同比下降24% 低于高盛预期2% [1] - 物业管理与运营SaaS营收同比增长3% 但被CRMSaaS/建筑管理SaaS/SkylinePaaS平台营收分别下降12%/36%/36%所抵消 [1] 盈利能力分析 - 本地部署软件和服务毛利率同比下降17.2个百分点 主要由于订单大幅减少 [1] - 云服务毛利率同比下降3.9个百分点 受营收结构变化影响 [1] - 运营支出削减26% 运营支出占比同比下降23个百分点至95% [1] 市场需求状况 - 房地产开发商需求持续疲软 新开工项目规模下降 [1] - 民营开发商在信息技术方面支出保守 [2] - CRMCloud覆盖售楼处数量同比下降9% 但每用户平均收入同比增长3% [1] 人工智能业务进展 - 推出AI创意工厂 AI销售员 视频营销风控等房地产视频营销产品 [2] - 2024年CRMCloud人工智能产品合同金额达2800万元人民币 [2] - 将支持人工智能的视频营销业务扩展至房屋经纪 汽车和家装领域 [2]