业绩总结 - LG能源解决方案的Ultium基础电动汽车（EV）销售在2026年6月达到9,502辆，同比下降51%，环比下降17%[8] - 2026年6月，美国电动汽车（BEV）销售总量为73,000辆，同比下降30%，环比下降16%[8] - 通用汽车（GM）在6月的BEV销售为9,077辆，同比下降41%，环比下降17%[8] - 本田的Prologue销售下降至1,683辆，Acura ZDX的销售贡献仍然低迷，合计销售为1,706辆，同比下降59%，环比下降10%[8] - 2026年6月，Ultium基础电动汽车的销售渗透率降至5.3%[8] - 2026年财年，LG能源解决方案的预计净收入为29,906亿韩元，2027年预计为36,241亿韩元[6] - 2026年，LG能源解决方案的每股收益（EPS）预计为474韩元，2027年预计为8,650韩元[6] - 2026年，LG能源解决方案的自由现金流收益率预计为0.8%[6] 市场趋势 - 2026年混合动力电动车（HEV）的需求在美国保持强劲，同比增长43%[8] - LG Energy Solution的目标EV/EBITDA倍数为16.0倍，低于自2022年以来的历史平均水平的2个标准差[9] - 预计2026/27年电动车销售预期仍然偏高，可能导致电池市场前景的进一步下调[9] - 上行风险包括2026年电动车销售超预期、竞争对手的额外产能调整和市场份额的增加[10] - 下行风险包括2026年电动车销售低于预期、AMPC利益的下行风险、市场份额的损失和额外的电池召回[10] 投资展望 - LG能源解决方案当前市值为82,836亿韩元，当前股价为354,000韩元，目标股价为420,000韩元，潜在上涨幅度为19%[6]