BP出售Castrol业务 - BP计划出售价值约80亿美元的Castrol润滑油业务 吸引了包括Clayton Dubilier & Rice(CD&R)、Apollo Global Management、Lone Star Funds和印度Reliance Industries在内的多家知名竞标者[1][3] - CD&R的竞标尤为引人注目 因BP现任董事长Helge Lund担任该私募公司的运营顾问 尽管消息人士称Lund未参与此次竞标[1][2] - Castrol作为BP长期盈利的非核心资产 此次出售源于激进投资者Elliott Management要求降低成本和提高回报的压力[4] BP的战略与领导层变动 - BP董事长Helge Lund将在未来一年内卸任 公司正在积极寻找继任者 此前考虑的两位候选人已退出选拔过程[2] - 近期有传闻称壳牌可能收购BP 虽然壳牌否认了这一消息 但加剧了市场对BP战略方向和潜在收购目标的关注[5] - 公司面临战略挑战 出售Castrol是其应对投资者压力和优化资产组合的一部分[3][4] CD&R的扩张战略 - CD&R对Castrol的兴趣与其在英国扩大业务版图的战略一致 该公司已拥有Morrisons超市连锁和Motor Fuel Group燃料零售商[6] - 若成功收购Castrol 将显著增强CD&R在能源相关领域的投资组合[6] 能源行业其他投资机会 - EQT公司作为美国最大的天然气生产商 致力于到2025年实现运营净零排放 2025年每股收益共识预期为3.56美元[8][9] - W&T Offshore凭借墨西哥湾资产的低递减率和丰富储量 新增1870万桶探明储量和6060万桶概算储量[10] - Oceaneering International作为海上油田技术解决方案提供商 业务覆盖全球 2025年每股收益共识预期为1.79美元[11][12]

壳牌收购BP潜在交易 - 壳牌正就收购BP进行早期洽谈 或成为一代人以来最大规模石油交易 交易金额可能超过800亿美元(考虑收购溢价) 挑战埃克森美孚和雪佛龙等竞争对手 [1] - BP目前市值约800亿美元 若达成将成为本世纪初埃克森美孚830亿美元合并后最大石油业交易 [1] - 壳牌否认谈判 称报道为市场猜测 英国收购规则可能限制其6个月内接触目标公司 [1][3] BP经营现状与转型困境 - BP近年表现落后同行 化石燃料转向可再生能源策略受挫 经历多年管理层动荡 [2] - 激进投资者Elliott持有BP超5%股份 自2月起推动公司变革 面临被收购风险 [2] - BP采取应对措施 包括提高油气产量 削减清洁能源投资 出售Castrol品牌 考虑剥离部分太阳能业务Lightsource 董事长计划辞职 [2] 能源行业整合趋势 - 潜在交易反映行业整合趋势 生产商追求规模经济效益 壳牌收购可强化其全球贸易业务和液化天然气领导地位 [3] - 两家公司在墨西哥湾业务匹配度高 但整合需数年 面临文化冲突和资产重叠问题 [3] - 近期大型交易案例：雪佛龙530亿美元收购Hess(因埃克森美孚质疑搁置) 埃克森美孚600亿美元收购Pioneer Diamondback 260亿美元收购Endeavor [3] 壳牌战略方向 - 壳牌聚焦高利润业务 增加油气开采 调整绿色能源目标 CEO称对大型交易门槛很高 [2][3]

BP收购可能性分析 - 目前BP被收购的可能性极低 主要障碍包括公司规模庞大和运营复杂 [1] - 目前没有明显的潜在买家 尤其来自美国的买家 [2] - 壳牌被视为最合适的收购方 但因其自身市场地位较强 目前交易缺乏吸引力 [3] - 未来若BP估值持续低迷且壳牌资产负债表继续改善 合并可能性将重新评估 [4] BP资产剥离计划 - BP的200亿美元资产剥离计划面临阻力 其中Castrol润滑油业务尤其难以出售 [5] - 公司可能考虑出售美国优质石油资产 但此举可能引发对其未来战略的担忧 [6] 行业现状与展望 - 能源交易商普遍认为BP近期被收购的可能性很小 主要受制于规模、资产组合和估值挑战 [7] - 壳牌与BP的合并从资产协同和监管可行性角度看具有逻辑性 但当前市场环境不利 [3][4] 能源行业其他投资机会 - Subsea 7在海底油气田建设领域处于领先地位 2025年EPS预期为1.31美元 [9][12] - Energy Transfer通过长期收费协议和扩张计划提升业绩 2025年EPS预期为1.44美元 [11][12]

据知情人士透露，英国石油公司（BP）的Castrol润滑油业务吸引到Reliance Industries Ltd.等能源公司的 的收购意向。 阿波罗和Lone Star Funds等买断公司也感兴趣。（彭博） ...

BP出售Castrol润滑油业务 - 英国能源巨头BP正式启动Castrol润滑油业务出售计划 作为2027年前通过资产出售筹集200亿美元资金的重要举措 [1] - 出售旨在精简业务组合并强化财务状况 配合CEO Murray Auchincloss的战略调整 [1] - 高盛被聘请负责交易流程 已向战略投资者和私募股权机构分发信息备忘录 [2] - 当前BP已签署15亿美元资产剥离交易 整体计划"进展顺利"但未透露具体细节 [2] Castrol业务价值评估 - Castrol是全球知名润滑油品牌 业务覆盖150个国家 拥有F1和世界拉力锦标赛等高端赛事赞助历史 [3] - BP于2000年以约30亿英镑收购该业务 现被分析师视为价值100-110亿美元的优质独立资产 [3][4] - Bernstein估计此次出售可能成为BP当前资产剥离计划中规模最大的交易之一 [4] BP战略重组背景 - 出售Castrol是整体重组计划组成部分 其他待处置资产包括德国Gelsenkirchen炼油厂、奥地利零售业务及Lightsource bp合资企业50%股权 [5] - 激进投资者Elliott Management施压促使战略调整 公司重新聚焦传统油气业务 削减低碳投资以提升回报 [6] - Lightsource bp股权竞标者短名单预计7月确定 反映战略调整加速 [5] 潜在买家动态 - 沙特阿美曾对Castrol表示兴趣 但尚未有官方确认的竞标方 [7] - 正式销售流程启动及高盛介入显示交易势头增强 [7] 能源行业可比公司 - Subsea 7在海底油气田建设领域领先 2025年EPS共识预期1.31美元 价值评分A级 [9] - Energy Transfer通过长期收费协议和管网扩张提升业绩 2025年EPS预期1.44美元 [10][11] - RPC提供压裂和连续油管等多元化服务 新型双燃料设备提升利润 2025年EPS预期0.38美元 [12][13]