人工智能投资趋势 - 人工智能投资持续火热 企业计划在数据中心投入创纪录资金以支持不断增长的AI工作负载 [1] - 数据中心投资热潮中 英伟达、博通和台积电成为主要受益者 [1] 英伟达(NVDA) - 占据数据中心GPU市场约90%份额 其GPU技术及配套软件处于行业领先地位 [4] - 前瞻市盈率37倍 低于去年下半年的45倍 显示股价仍有上升空间 [5] - 被视作兼具短期投资价值和长期持有潜力的优质标的 [7] 博通(AVGO) - 通过连接交换机业务与英伟达GPU形成互补 同时合作开发定制化AI加速器XPU [8] - XPU在特定任务场景下性能超越GPU 且成本更具优势 [9] - AI业务收入预计从2024财年122亿美元跃升至2027财年600-900亿美元 [10] 台积电(TSM) - 全球芯片制造龙头 为英伟达/博通等企业代工 拥有行业领先的制程技术和良品率 [11] - 投资165亿美元扩建美国亚利桑那州工厂 缓解地缘政治担忧 [12] - 管理层预计未来五年营收复合年增长率接近20% [13][14]

文章核心观点 - 近期股市因特朗普关税公告快速下跌，但长期来看关税影响有限，投资者应关注长期机会，当前有很多低价买入优质股票的机会 [1][3][20] 芯片制造商 - 人工智能虽因关税话题退居次席，但竞争仍在，大规模生成式人工智能部署需更多芯片 [4] - 台积电是全球顶级芯片代工厂商，为训练和运行人工智能模型的设备制造芯片，预计人工智能相关芯片未来五年营收复合年增长率达45%，且半导体免关税 [5] - ASML是全球唯一掌握极紫外光刻机制备技术的公司，芯片需求增加将带动其机器需求增长 [6] AI硬件 - 超大规模企业今年计划在人工智能计算设备的数据中心进行创纪录资本支出，英伟达生产图形处理器，博通生产定制人工智能加速器和连接交换机，预计未来几年将大幅增长 [7] - 英伟达和博通两只股票受影响较大，价格较便宜，但硬件需求仍高 [8][10] AI超大规模企业 - 亚马逊、Meta和Alphabet是人工智能领域的大投资者，未来五年有望从投资中获得巨额回报 [11] - 这三只股票较历史高点大幅下跌，当前估值较低，是买入良机 [12] 国际业务公司 - MercadoLibre在美国证券交易所上市，但业务集中在拉丁美洲，是该地区顶级金融科技和电子商务公司 [14] - 该股票随市场下跌，但受关税影响不大，较历史高点下跌约10%，当前是不错的买入时机 [15] 其他公司 - The Trade Desk因四季度财报未达营收指引及2025年展望不佳，叠加市场抛售，股价较历史高点下跌近65%，但公司在广告服务领域领先，是市场上的大便宜货 [16][17] - CrowdStrike是网络安全供应商，虽经济困难时增长可能受限，但能维持现有营收，股价疲软为投资者提供买入机会，未来几年行业将大幅增长，该公司将是行业领导者 [18][19]

文章核心观点 - 特朗普关税政策威胁下股市抛售严重，但英伟达、台积电和博通三家公司能抵御风暴，抛售过后是强劲买入时机，投资者需有长期投资思维 [2][15] 关税对行业和公司的影响 - 关税使进口产品变贵，若产品唯一来源受影响，消费者或企业可能持币观望，还会降低消费者信心、导致整体消费下降 [1] - 许多投资者担忧关税，致股市上周大幅抛售 [2] - 人工智能硬件供应商受关税影响大 [3] 英伟达和博通情况 - 英伟达和博通是重要硬件供应商，为人工智能超大规模企业提供关键产品，虽有关税担忧，但人工智能发展需求使其长期潜力大 [3][8] - 英伟达制造大量用于训练和运行人工智能模型的图形处理单元，其产品及支持基础设施领先且竞争小，对人工智能竞赛至关重要 [4][5] - 博通制造连接交换机和定制人工智能加速器等产品，预计未来几年这两条产品线将带来巨大增长，到2027年其XPU部门市场机会达600 - 900亿美元，目前有三家公司使用其XPUs，还有四家客户即将启用 [6][7] 台积电情况 - 台积电是英伟达和博通的主要芯片供应商，因宣布在美国半导体生产设施再投资100亿美元，特朗普对台湾加征关税的威胁似乎消退，目前无需担忧关税 [9][10] 投资机会 - 市场未确信关税威胁消除前，三家公司股价可能继续下跌，为投资者提供低价买入机会 [11] - 抛售过后三家公司股价处于过去一年少见的低价，台积电预期市盈率18.8倍，低于标准普尔500指数的19.8倍；英伟达GPU至关重要，股价下跌是买入良机；博通虽相对贵，但如果XPU市场如预期起飞，当前股价可能是低价 [12][13][14] - 三家公司股票是绝佳买入选择，三到五年有望成为成功投资，但短期内可能还有痛苦，因抛售中难以判断市场底部 [15]