核心业绩表现 - 2025年第三季度实现创纪录的净利润2370万美元，较2024年同期的2210万美元增长7.22%，每股摊薄收益为33.92美元，较2024年同期的29.96美元增长13.22% [2] - 年化平均资产回报率为1.70%，平均股本回报率为15.10%，分别高于2024年同期的1.65%和15.03% [2] - 过去十二个月净利润为9160万美元，每股摊薄收益为130.83美元，较一年前同期的118.46美元增长10.4%，较两年前同期的114.13美元增长14.6% [3] - 2025年前九个月净利润为6980万美元，为公司历史上表现最好的九个月业绩 [4] 盈利能力与收入 - 第三季度净利息收入为5540万美元，较2024年同期的5200万美元增长6.6% [5][7] - 第三季度税收等价净息差为4.16%，高于2024年同期的4.07% [5]；2025年前九个月净息差为4.14%，高于2024年同期的4.04% [7] - 费用效率比为46.48%，低于2024年同期的47.63%，但高于2025年第二季度的44.88% [2][25] - 2025年前九个月净利息收入为1.624亿美元，较2024年同期的1.545亿美元增长5.1% [7] 资产负债表与流动性 - 截至2025年9月30日，总资产为56.3亿美元，较2024年12月31日的54亿美元有所增长 [8] - 现金及现金等价物为1.726亿美元，投资证券组合为16亿美元，其中8.702亿美元为可供出售证券 [4][5][8] - 总存款为49亿美元，较2024年12月31日增长1.859亿美元（4.0%） [6][8] - 总贷款和租赁额为36.2亿美元，较2024年12月31日减少6760万美元（1.8%） [6][8] - 贷存比为74.16%，低于2024年12月31日的78.53% [4][8][25] - 无借款，并拥有21亿美元的借款能力 [4][5] 信贷质量 - 截至2025年9月30日，不良贷款和租赁额仅为100万美元，占总贷款和租赁额的0.03% [9] - 第三季度净核销率为0.03%，2025年前九个月净核销率为0.04% [9] - 贷款和租赁的信用损失拨备为7600万美元，占贷款总额的2.10% [5][9] - 第三季度计提信用损失拨备70万美元，2024年同期未计提；2025年前九个月总计提240万美元，2024年同期未计提 [9] 资本状况 - 每股有形账面价值为877.13美元，较2024年9月30日的799.04美元增长9.8% [5][7] - 初步总风险基础资本比为15.76%，普通股一级资本比为14.28%，一级杠杆比为11.60%，有形普通股比为11.26%，均较2025年第二季度有所增长 [5][11][25] - 所有资本比率均显著高于"资本充足"银行的监管门槛 [4][11] - 第三季度净收入2370万美元，抵消了250万美元的股票回购和360万美元的股息支付 [10] 公司战略与荣誉 - 公司将股息政策从每半年支付改为每季度支付，第一期季度股息于2025年10月1日支付 [10][11] - 公司批准将现有股票回购计划增加4500万美元，并将计划延长至2027年12月31日，截至2025年9月30日，董事会批准的回购计划中尚有5710万美元授权额度 [11] - 公司连续90年支付股息，连续60年增加股息，是仅有的55家被称为"股息之王"的上市公司之一，在该群体中排名第17位 [13] - 2025年7月，公司被Bank Director's Magazine评为全国所有资产类别中表现第三佳的银行；此前在2024年和2023年分别排名第二和第一 [14] - 公司是美国第19大农业贷款银行，致力于服务加州农业社区 [18][19]

文章核心观点 公司董事会宣布年中现金股息增加，2025年第一季度财务表现良好，且公司在多年来持续支付和增加股息，在行业内获得多项荣誉，财务状况和信用质量良好 [1][2][3] 财务信息 - 董事会宣布年中现金股息为每股9.30美元，较2024年7月的每股8.80美元增加5.7%，将于2025年7月1日支付给2025年6月10日登记在册的股东 [1] - 过去十二个月净收入为8870万美元，上年同期为8750万美元；摊薄后每股收益为123.32美元，较上年同期的116.37美元增长5.97% [1] - 2025年第一季度净收入为2300万美元，摊薄后每股收益为32.86美元，2024年第一季度净收入为2270万美元，摊薄后每股收益为30.56美元 [2] - 2025年第一季度年化平均资产回报率为1.70%，平均股权回报率为15.65%，季末总资产为57亿美元 [2] - 截至2025年3月31日，非应计贷款和租赁仅为19.3万美元，逾期率为总贷款和租赁的0.01%；信贷损失拨备为7540万美元，占总贷款和租赁的2.10% [2] - 2025年3月31日，公司普通股一级资本比率为13.75%，总风险资本比率为15.23%，所有资本比率均超过监管要求 [2] 公司荣誉 - 连续90年支付现金股息，连续60年增加股息，是仅有的55家被Sure Dividend指定为“股息之王”的上市公司之一，排名第17 [3][5] - 2024年8月，被《银行董事》杂志评为2023年全国所有资产类别中表现第二好的银行；2023年8月，被评为2022年全国所有资产类别中表现最好的银行 [6] - 2024年4月，在《福布斯》杂志2023年“美国最佳银行”榜单中排名第6 [7] - 2023年12月，在标准普尔全球市场情报公司“资产在30亿至100亿美元之间的美国表现最佳社区银行50强”榜单中排名第4 [8] - 2021年10月，被《新闻周刊》杂志评为“加利福尼亚州最佳社区银行” [9] 公司概况 - 公司在OTCQX以FMCB为代码交易，是加州中部农民与商人银行（F&M银行）的母公司 [4] - F&M银行成立于1916年，是一家本地所有和运营的社区银行，通过33个网点为加州提供服务 [4] - F&M银行资产达57亿美元，财务实力雄厚，连续35年获得BauerFinancial的五星级评级 [4] - F&M银行是美国第15大农业贷款银行，业务覆盖加州中中央山谷和旧金山湾区东部地区 [10] - F&M银行于2021年底入选国家农业科学中心的“农业名人堂” [11] - F&M银行提供全面的贷款、存款、设备租赁和资金管理产品，以及全套的个人银行产品，在社区再投资法案评估中获得“杰出”评级 [12]