LODI, Calif., Aug. 13, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Farmers & Merchants Bancorp (OTCQX: FMCB) (the “Company” or “FMCB”), the parent company of Farmers & Merchants Bank of Central California (the “Bank” or “F&M Bank”), announced today that the Company is changing its dividend policy related to the frequency of cash dividend payments from semi-annually to quarterly. The unanimous decision to change the frequency of the cash dividend was done after the Board of Directors completed a thorough analysis of the Compan ...

财务表现 - 2025年第二季度归属于普通股股东的净利润为250万美元，摊薄每股收益0.26美元，较2025年第一季度的420万美元(0.43美元/股)下降40.5%，但较2024年同期的110万美元(0.11美元/股)增长127% [2] - 净利息收入为1788万美元，环比增长2.3%，同比增长13.3% [12] - 净息差为2.67%，环比上升6个基点，同比上升32个基点 [10][11] - 非利息收入为630万美元，环比下降13.7%，主要由于其他房地产净收益和贷款持有出售净收益减少 [13] - 非利息支出为1909万美元，环比下降1.5%，主要由于薪资和员工福利的季节性减少 [16] 资产负债表 - 贷款总额为25.4亿美元，环比增长4.7%，其中1-4家庭住宅贷款和非业主占用商业房地产贷款增长显著 [20] - 存款总额为25.3亿美元，环比增长0.4%，主要来自计息存款的增长 [21] - 资产规模达30.3亿美元，管理资产(AUM)为75亿美元，环比增长4.5% [24] - 不良贷款为1440万美元，占总贷款的0.57%，环比增加160万美元 [27] - 资本充足率保持稳健，一级资本与风险加权资产比率为9.96%，银行部分为11.36% [29] 经营亮点 - 公司成功将两处最大其他房地产(OREO)出售所得现金重新配置到贷款生产和证券购买，对净息差产生积极影响 [3] - 贷款和存款渠道保持健康，预计下半年资产负债表将稳健增长，同时净息差继续扩大 [4] - 贷款生产表现强劲，在各个市场和贷款组合中实现良好多元化 [3] - 效率比率为78.83%，较2025年第一季度的79.16%和2024年同期的82.25%有所改善 [17] 行业与市场 - 公司在美国五个州(科罗拉多、亚利桑那、怀俄明、加利福尼亚和蒙大拿)开展业务，提供全面的财富管理服务 [33] - 市场条件改善推动管理资产(AUM)增长，2025年第二季度环比增长4.5% [24] - 利率环境变化导致资金总成本同比下降42个基点，对净息差产生积极影响 [11]

业绩总结 - 2025年上半年净收入创纪录，为3.846亿美元，较2024年同期增长13%[10] - 2025年上半年净利息收入为11亿美元，同比增长15%[10] - 2025年6月的每股摊薄收益为5.47美元，较2024年同期增长5%[10] - 2025年第二季度净收入为1.955亿美元，较第一季度增长6.5百万美元[16] - 2025年第二季度净利息收入为5.467亿美元，净利息利润率为3.54%[50] - 2025年第二季度非利息收入为1.241亿美元，主要受资产管理费用和可售抵押贷款发放增加的支持[58] 用户数据 - 2025年6月的总资产为690亿美元，较2024年同期增长15%[10] - 2025年6月的总贷款为510亿美元，较2024年同期增长14%[10] - 2025年6月的总存款为558亿美元，较2024年同期增长16%[10] - 2025年6月30日的核心存款总额为558亿美元，较2024年6月30日增长16%[31] - 2025年第二季度贷款总额增长23亿美元，年化增长率为19%[29] - 2025年第二季度存款总额增长22亿美元，年化增长率为17%[35] 信贷质量 - 2025年6月的不良贷款总额为1.89亿美元，占总贷款的0.37%[16] - 2025年第二季度的不良贷款（NPLs）占总贷款的比例为0.39%[70] - 2025年6月30日的非不良贷款比例为0.54%[121] - 2025年第二季度的信贷损失准备金为22.2百万美元，较2024年第四季度的24.0百万美元有所下降[73] - 2025年6月的信贷损失准备金占总核心贷款的1.37%[16] 资本充足性 - 2025年6月30日的CET1比率为10.0%，较2024年6月30日增长0.5%[39] - 2025年6月30日的有形每股账面价值为81.86美元，创公司历史新高[43] - 2025年6月30日，普通股东权益的年化回报率为15.67%，较2025年3月31日的12.72%上升了2.95个百分点[161] 运营效率 - 2025年第二季度的效率比率（非GAAP）为56.68%，较2024年第一季度的56.95%有所下降[67] - 2025年第二季度的非利息支出为219.5百万美元，较2024年第一季度的211.5百万美元有所增加[64] - Wintrust的效率比率（GAAP）为56.92%，较上季度改善0.29个百分点[151] 市场表现 - 2024年芝加哥大都市区的市场份额为7.7%[140] - 2025年6月30日的贷款组合地理分布中，中西部地区占32%[138] - 2025年第二季度的商业房地产贷款增长32%[28] 其他信息 - 2025年第二季度的贷款发放总额为5,586百万美元[125] - 2025年6月30日的现金偿还价值为7,962百万美元[116] - 2025年6月30日的贷款抵押品覆盖率为125%[116]

财务表现 - 2025年第二季度营收达18亿美元，同比增长21% [1] - 净利息收入同比增长27.9%至11.5亿美元，净息差提升62个基点至2.66% [6][7] - 非利息收入增长10%至6.9亿美元，主要来自投行和债务安排费用增长4130万美元 [10][11] - 归属于普通股股东的持续经营业务净利润为3.87亿美元，同比增长63.3% [1][5] 业务增长 - 期末贷款余额环比增加16亿美元，商业贷款年初至今增长33亿美元或5% [1][3] - 资产管理规模创纪录达到640亿美元，同比增长11.5% [3][32] - 投行业务管道保持历史高位，二季度为客户筹集超过300亿美元资金 [3] - 计划2025年将前线银行家团队扩大10% [4] 资产质量 - 净贷款冲销环比下降7.3%至1.02亿美元，占平均贷款总额的0.39% [20][22] - 不良贷款余额6.96亿美元，占总贷款比例0.65%，较去年同期改善 [20][23] - 信贷损失拨备1.74亿美元，占总贷款比例1.64% [20][22] 资本状况 - 普通股一级资本比率(CET1)为11.7%，超过监管要求 [24][27] - 一级风险资本比率13.4%，总风险资本比率15.7% [25] - 有形普通股权益与有形资产比率为7.8%，较去年同期提升2.6个百分点 [25][61] 业务分部表现 - 商业银行部门净利润3.49亿美元，同比增长69.4%，收入增长26.8% [36][37] - 零售银行部门净利润1.22亿美元，同比增长106.8%，收入增长20.3% [32][35] - 商业银行净利息收入增长35.3%，零售银行净利息收入增长29.3% [36][35]

财务表现 - 2025年第二季度净利润1690万美元(每股171美元) 同比2024年第二季度1610万美元(每股159美元)增长5% [1] - 2025年上半年净利润3510万美元(每股353美元) 同比2024年同期3150万美元(每股310美元)增长11% [1] - 净利息收入(NII)3670万美元 环比增长02% 同比增长11% 其中收购会计处理贡献60万美元 [3] - 净息差(NIM)372% 环比提升7个基点 同比提升9个基点 6月单月NIM达377% [4] 业务运营 - 信贷损失拨备2025年第二季度20万美元 环比下降50% 2024年同期未计提拨备 [5] - 非利息收入490万美元 环比下降26% 同比下降17% 主要因抵押服务权估值调整减少及寿险收益减少 [6] - 非利息支出2080万美元 环比增长1% 同比增长9% 主要受分支机构改造及新网点开业影响 [7][8] 资产负债 - 总资产437亿美元 较2024年底下降3% 但较2024年同期增长53% [9] - 贷款总额358亿美元 较2024年底增长18% 较2024年同期增长44% [9] - 存款总额360亿美元 无息活期存款占比275% 较2024年底基本持平 [10] 资产质量 - 不良资产1360万美元 占总资产031% 较2024年底021%有所上升但仍处低位 [11] 资本管理 - 股东权益6123亿美元 较2024年底下降43% 主要因派发436亿美元特别股息及2200万美元股票回购 [12] - 每股账面价值6227美元 每股有形账面价值4257美元 [12] - 宣布季度现金股息每股045美元 同比2024年第二季度增长125% [13] 行业环境 - 收益率曲线正常化趋势利好银行业净息差提升 公司保持利率中性策略 [2] - 生息资产收益率同比上升10个基点 付息存款成本同比下降15个基点 [4]

文章核心观点 First Western Financial将在2025年7月24日收盘后公布2025年第二季度财务结果，并于7月25日举行电话会议讨论结果 [1][2] 财务结果公布 - 公司将于2025年7月24日收盘后公布2025年第二季度财务结果 [1] 电话会议安排 - 管理层将于2025年7月25日上午10点山区时间/中午12点东部时间举行电话会议讨论财务结果，分析师和投资者可参与问答环节 [2] - 参与者需点击电话接入链接注册，获取拨入号码和个性化PIN码 [3] - 电话会议信息：日期为2025年7月25日，时间为上午10点山区时间/中午12点东部时间，电话接入链接为https://register-conf.media-server.com/register/BI4e9784b7b6ee4a528ae8f3affe52d2ee，网络直播将在公司投资者关系网站新闻与活动页面进行，直播结束后不久该页面将提供存档版本 [4] 公司介绍 - 公司是一家总部位于科罗拉多州丹佛市的金融服务控股公司，业务覆盖科罗拉多州、亚利桑那州、怀俄明州、加利福尼亚州和蒙大拿州 [5] - 公司及其子公司在私人信托银行平台上提供全面的财富管理服务，包括存款、贷款、信托、财富规划和投资管理等产品和服务 [5] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场以“MYFW”为代码交易 [5] 联系方式 - 联系人信息：Financial Profiles, Inc.的Tony Rossi，电话310 - 622 - 8221，邮箱MYFW@finprofiles.com和IR@myfw.com [6]

文章核心观点 5月LHV集团各业务有不同表现，贷款组合快速增长，但盈利能力受利率下降和前期减值部分转回影响，各子公司盈利情况有差异，整体财务计划保持不变 [1][2] 集团整体情况 - 5月集团合并贷款组合增长1.04亿欧元，存款总额减少3400万欧元，管理资金量减少1100万欧元，处理与金融中介相关付款670万笔 [1] - 5月集团合并净利润1030万欧元，股东权益回报率17.3% [2] - 4月发行5000万欧元AT1债券，5月赎回1500万欧元；因股票期权计划，股本增加366,721.30欧元；按3月股东大会决议启动股票收购交易 [7] 子公司情况 LHV Pank - 5月客户数量增加2800人，超47万；贷款增长8300万欧元，其中企业贷款5100万欧元，个人贷款3200万欧元 [3] - 贷款组合整体质量良好，解决一笔大额不良贷款，减少此前计提拨备；零售存款增加8800万欧元背景下，企业银行存款降幅低于预期 [3] - 利率下降使银行净利息收入减少，存款利率下降慢于贷款利率 [3] LHV Bank - 5月在英国推出零售客户服务初始版本，开展产品展示和营销活动，相关成本影响月度利润 [4] - 5月贷款组合增长2100万欧元 [4] LHV Kindlustus - 5月新签保险合同金额315万欧元，月末有效合同27.4万份 [5] - 因车险活动业绩提升，5月赔付220万欧元，新增理赔12500起，良好赔付率提升盈利能力 [5] LHV Varahaldus - 5月大型基金L和XL分别增长1.2%和2.3%，LHV Pensionifond Indeks增长5.6% [6] - 净利润超财务计划，资金量和客户数量略低于计划水平 [6] - 5月宣布更改养老基金名称并合并绿色养老基金与其他基金计划 [6] 公司概况 - 公司是爱沙尼亚最大国内金融集团和资本提供者，主要子公司有LHV Pank、LHV Varahaldus、LHV Kindlustus和LHV Bank Limited [8] - 截至5月底，银行服务客户47.1万，养老基金活跃客户11.1万，LHV Kindlustus保障客户17.6万 [8] - LHV Bank在英国为个人客户提供零售银行服务，为中小企业提供贷款，为国际金融科技公司提供银行服务 [8]

公司动态 - KeyCorp高管Ken Gavrity（商业银行主管）和Clark Khayat（首席财务官）将于2025年6月11日美国东部时间下午1点在摩根斯坦利美国金融会议上发表演讲 [1] - 演讲内容将涵盖公司业绩回顾、战略及未来展望，可能包含前瞻性声明和其他重要信息 [2] - 会议将通过官网www.key.com/ir提供实时音频网络直播，并提供回放功能 [2] 公司概况 - KeyCorp成立于1825年，2025年庆祝成立200周年，总部位于俄亥俄州克利夫兰 [3] - 截至2025年3月31日，公司总资产约1890亿美元，是美国最大的银行系金融服务公司之一 [3] - 业务覆盖15个州，以KeyBank National Association品牌运营约1000家分支机构和1200台ATM [4] 业务范围 - 为个人和企业提供存款、贷款、现金管理和投资服务 [4] - 通过KeyBanc Capital Markets品牌为美国特定行业的中型企业提供并购咨询、公私债务/股权、银团贷款及衍生品等投行服务 [4]

LPR下调及影响 - 5月份1年期LPR降至3.0%，5年期以上LPR降至3.5%，均下行10个基点，为去年10月以来首次下调 [2] - LPR下行直接原因是7天期逆回购利率从1.5%降至1.4%，政策利率传导机制生效 [2] - 根本原因是外部经贸环境变化需逆周期调节，通过扩内需对冲外需压力 [2] - 100万30年期房贷月供减少54元，总还款额减少1.9万元 [3] - 4月全国个人住房新发放贷款加权平均利率约3.1% [3] 银行存款利率调整 - 六大行及部分股份行下调存款利率，活期利率降5个基点至0.05%，定期三个月至二年期降15个基点，三年及五年期降25个基点 [5] - 本次调整是2025年首次，2024年曾经历两轮调降且本轮幅度略小 [5] - 存款利率下调预计带动整体存款利率下行0.11-0.13个百分点，覆盖LPR下行对银行资产端收益的影响 [6] - 一季度商业银行净息差为1.43%，创历史新低 [7] 政策目标与行业效应 - LPR下调旨在降低企业融资成本和居民负担，助推社会综合融资成本下行 [2] - 存款与LPR同步降息兼顾支持实体经济和稳定银行息差 [6] - 后续政策或转向关注非息成本压降，畅通利率传导 [4] - 通过叫停"手工补息"等措施，银行每年节省超800亿元成本 [7] 后续展望 - 年内LPR仍有下行可能但空间收窄，短期政策宽松时点或后移 [3] - 存款利率下调幅度大于LPR，为LPR进一步下行创造空间 [6] - 国有大行率先降息后，股份制银行及地方中小行预计跟进 [7]

文章核心观点 公司董事会宣布年中现金股息增加，2025年第一季度财务表现良好，且公司在多年来持续支付和增加股息，在行业内获得多项荣誉，财务状况和信用质量良好 [1][2][3] 财务信息 - 董事会宣布年中现金股息为每股9.30美元，较2024年7月的每股8.80美元增加5.7%，将于2025年7月1日支付给2025年6月10日登记在册的股东 [1] - 过去十二个月净收入为8870万美元，上年同期为8750万美元；摊薄后每股收益为123.32美元，较上年同期的116.37美元增长5.97% [1] - 2025年第一季度净收入为2300万美元，摊薄后每股收益为32.86美元，2024年第一季度净收入为2270万美元，摊薄后每股收益为30.56美元 [2] - 2025年第一季度年化平均资产回报率为1.70%，平均股权回报率为15.65%，季末总资产为57亿美元 [2] - 截至2025年3月31日，非应计贷款和租赁仅为19.3万美元，逾期率为总贷款和租赁的0.01%；信贷损失拨备为7540万美元，占总贷款和租赁的2.10% [2] - 2025年3月31日，公司普通股一级资本比率为13.75%，总风险资本比率为15.23%，所有资本比率均超过监管要求 [2] 公司荣誉 - 连续90年支付现金股息，连续60年增加股息，是仅有的55家被Sure Dividend指定为“股息之王”的上市公司之一，排名第17 [3][5] - 2024年8月，被《银行董事》杂志评为2023年全国所有资产类别中表现第二好的银行；2023年8月，被评为2022年全国所有资产类别中表现最好的银行 [6] - 2024年4月，在《福布斯》杂志2023年“美国最佳银行”榜单中排名第6 [7] - 2023年12月，在标准普尔全球市场情报公司“资产在30亿至100亿美元之间的美国表现最佳社区银行50强”榜单中排名第4 [8] - 2021年10月，被《新闻周刊》杂志评为“加利福尼亚州最佳社区银行” [9] 公司概况 - 公司在OTCQX以FMCB为代码交易，是加州中部农民与商人银行（F&M银行）的母公司 [4] - F&M银行成立于1916年，是一家本地所有和运营的社区银行，通过33个网点为加州提供服务 [4] - F&M银行资产达57亿美元，财务实力雄厚，连续35年获得BauerFinancial的五星级评级 [4] - F&M银行是美国第15大农业贷款银行，业务覆盖加州中中央山谷和旧金山湾区东部地区 [10] - F&M银行于2021年底入选国家农业科学中心的“农业名人堂” [11] - F&M银行提供全面的贷款、存款、设备租赁和资金管理产品，以及全套的个人银行产品，在社区再投资法案评估中获得“杰出”评级 [12]