上市信息 - 公司股票于2025年12月5日在上海证券交易所科创板上市，证券简称为“摩尔线程”，代码为“688795”[44] - 发行后总股本为47,002.8217万股，本次公开发行股票数量为70,000,000股，占发行后总股本的比例为14.89%[44][95] - 本次上市无流通限制及限售安排的股票数量为29,382,386股，有流通限制或限售安排的股票数量为440,645,831股[45] - 本次发行价格为114.28元/股，发行后市值约为537.15亿元[50][96] 业绩情况 - 2022 - 2024年公司营业收入由0.46亿元增长至4.38亿元，复合增长率为208.44%；2025年1 - 6月，营业收入为7.02亿元[15] - 报告期各期，公司归属于母公司所有者的净利润分别为 -189,415.47万元、-170,290.58万元、-161,828.83万元和-27,094.23万元[15] - 2025年预计营业收入121,800.00 - 149,800.00万元，较2024年增长177.79% - 241.65%[111][112] - 2025年预计归属于母公司股东的净利润 -116,800.00 - -73,000.00万元，较2024年亏损收窄27.82% - 54.89%[111] 财务数据 - 报告期内公司研发费用分别为111,649.37万元、133,442.57万元、135,868.90万元和55,672.84万元[15] - 截至2025年6月30日，公司累计未弥补亏损为160,448.53万元[16] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为25133.23万元、27497.46万元、64703.77万元、51187.04万元，占总资产比重分别为12.11%、13.79%、9.14%、7.29%[24] - 报告期各期末，公司预付账款金额分别为4750.47万元、7614.62万元、56710.83万元、113486.98万元，占流动资产比例分别为3.58%、4.79%、8.37%、17.01%[25] 股权结构 - 发行前张建中直接持股11.06%，合计控制36.36%股份；发行后直接持股4,424.2122万股，占比9.41%，合计控制30.94%股份[53] - 发行前南京神傲持股数量为5818.6082万股，持股比例为14.5455%；发行后持股数量为5818.6082万股，持股比例为12.3793%[67] - 上市前公司前10名股东持股合计24115.5975万股，占比51.3068%[73] 募投情况 - 本次发行募集资金总额799,960.00万元，净额757,605.23万元，发行费用42,354.77万元[103][104][106] - 最终战略配售数量为1400万股，占本次发行数量20.00%；网下最终发行数量为3920万股，网上最终发行数量为1680万股[100] 未来展望 - 公司预计最早2027年实现合并报表盈利，若2027 - 2029年未盈利或净利润下滑50%以上，相关承诺人将延长股份锁定期限12个月[36] - 公司将加强主营业务开拓，提升核心竞争力；加快募投项目投资进度，争取早日完工并实现预期效益[197][198] 风险提示 - 公司目前未盈利，极端情况下营收或低于1亿元、净资产或为负，触发退市风险[17][18] - 公司于2023年10月被美国列入“实体清单”，经营业务或受不利影响[19] - 半导体行业政策调整可能影响公司技术研发投入节奏和市场竞争格局，进而影响经营业绩[32]