Some of Wall Street's brightest and most-successful money managers have differing approaches to the market's favorite AI stock, Nvidia. Since late 2022, no trend has been held in higher regard on Wall Street than the evolution of artificial intelligence (AI). Software and systems having the ability to make split-second decisions without human oversight represents a technology with broad-reaching potential in virtually every industry around the globe. As with most next-big-thing technologies, addressable mar ...

人工智能行业 - 人工智能技术具有长期潜力，预计到2030年对全球GDP的影响将达到15.7万亿美元 [2] - 人工智能软件和系统能够无需人工干预做出快速决策 [1] - 人工智能在几乎所有行业都有应用，确保将产生大量赢家 [2] Nvidia公司 - Nvidia是人工智能发展的直接受益者，市值在不到两年内飙升超过3万亿美元 [2] - Nvidia在高性能数据中心GPU市场的份额接近垄断地位 [9] - 公司CEO Jensen Huang制定了雄心勃勃的创新时间表，计划每年推出新款AI芯片 [11] 投资动态 - 亿万富翁投资者Chase Coleman在2025年第一季度增持Nvidia股份，从968万股增至1097万股 [6] - 大多数亿万富翁基金经理持续减持Nvidia股票，部分人已清仓 [14][20] - Nvidia股价在第一季度出现下跌，可能使其远期市盈率降至吸引人的水平 [12] 市场竞争 - AI-GPU供应短缺使Nvidia能够对产品收取三位数百分比的溢价，毛利率超过70% [10] - 竞争对手正在增加GPU产量，Nvidia不太可能保持垄断市场份额 [16] - "壮丽七雄"多数成员正在内部开发用于数据中心的AI芯片，价格更低且供应充足 [18] 创新风险 - 每年推出新款AI芯片可能快速贬值旧款芯片价值 [19] - 依赖大客户每年升级硬件存在风险，可能无法实现预期回报 [19] - 历史上颠覆性技术早期扩张阶段都会经历泡沫破裂事件 [21]