股指期货持仓日度跟踪 投资咨询业务资格： 广发期货研究所 电 话：020-88830760 E-Mail：zhaoliang@gf.com.cn 目录： 股指期货： IF、IH、IC、IM | 品种 | | 主力合 约 | 总持仓点评 | 前二十席位重要变动 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 沪深 | 300 | IF2509 | 总持仓明显上升 | 前二十席位以增仓为主 | | 上证 | 50 | IH2509 | 总持仓小幅上升 | 前二十席位持仓变化不大 | | 中证 | 500 | IC2507 | 总持仓明显上升 | 国君中信多空头加仓超 2000 手 | | 中证 | 1000 | IM2509 | 总持仓明显上升 | 中信多空头加仓超 8000 手 | 股指期货持仓日度变动简评 6,572.0 2,097.0 4,008.0 15,443.0 13,588.0 2,249.0 13,286.0 26,607.0 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 IF IH IC IM 主力合约持仓变动 总持仓变动 数据来源 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 六月 A 股市场先抑后扬，最后一周消息面刺激下风险偏好提升，指数快速上涨，小微盘月度涨幅超 5% [6] - 六月吃贴水套利交易增强，IC 和 IM 贴水收敛、基差上行，月末贴水走阔，各品种基差回到三年来较低位置，基差仍由系统性预期驱动，市场对指数行情有期待 [6] - 六月份产品端策略仓位调整，呈现快进快出特点，指数类产品稳中有降、指增类新发增量上升，中性策略回撤后仓位增加，期货多头替代和 CTA 持仓先升后降 [6] - 看好指数 beta 进一步好转，监管政策或带来万亿级增量资金，未来政策落地有望带动基差上行，当前基差低位可延续此前策略思路，如多头增强、近月对冲、跨期反套 [6][20][26] 根据相关目录分别进行总结 近期基差回顾 - 六月 A 股先抑后扬，月初至月中利好未明显修复风险偏好，指数震荡，最后一周消息刺激下指数快速上涨，中小盘领涨，大市值涨幅小 [6][7][8] - 六月吃贴水套利增强，IC 和 IM 贴水收敛、基差上行，IH 和 IF 稳定，月末贴水走阔，各品种基差回到三年低位，日内基差走势一致，由系统性预期驱动 [6][14][20] - 六月策略表现上，期货多头替代收益上升，IC 和 IM 主力合约超额收益增长，空头对冲近月成本低，跨期反套策略有收益但月末回吐 [22] - 产品端方面，指数类产品规模稳中有降、指增新发上升，中性策略回撤后仓位回升，期货多头替代和 CTA 持仓先升后降，月末基差回落创造套利空间 [24][25] 多头展期绩效回顾 - 近 250 交易日，IF、IH、IC、IM 多头展期策略年化超额收益率分别为 -3.6%、0.9%、2.1%和 -4.1%，基准组合按前一交易日收盘各期限合约持仓量加权，测算用开盘半小时 TWAP 价格 [38] 空头展期绩效回顾 - 近 250 交易日，IF、IH、IC、IM 空头展期策略年化超额收益率分别为 -0.2%、-0.5%、1.2%和 -0.3% [45]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告为2025年6月25日股指期货数据日报，涵盖IM、IF、IC、IH四个品种的每日行情、成交持仓、基差、持仓等数据，展示各主力合约涨跌幅、点位及相关指标变化情况 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 IM合约 - IM主力合约上涨2.19%，报收6119.6点；四合约总成交247386手，较前日增加33750手；总持仓345077手，较前日增加20157手；主力合约贴水156.56点，较前日上升43.11点；年化基差率为 -10.73% [4][5] - 各合约收盘价、成交量、成交额、持仓量等均有不同程度变化，如IM2509成交量139775手，较前日增加16% [4] - 展示了IM日内走势、每日基差、年化移仓成本、分红影响、日内基差等图表数据 [6][7][9] - 列出了IM各合约主要席位的成交量、持买单量、持卖单量及与前一日的增减情况 [16][18][19] IF合约 - IF主力合约上涨1.93%，报收3922.8点；四合约总成交123530手，较前日增加9685手；总持仓254002手，较前日增加12395手；主力合约贴水37.27点，较前日上升14.36点；年化基差率为 -3.99% [20][21] - 各合约收盘价、成交量、成交额、持仓量等有变化，如IF2508成交量3682手，较前日增加75% [20] - 展示了IF日内走势、每日基差、年化移仓成本、分红影响、日内基差等图表数据 [22][24][26] - 列出了IF各合约主要席位的成交量、持买单量、持卖单量及与前一日的增减情况 [34][35] IC合约 - IC主力合约上涨2.37%，报收5759.8点；四合约总成交110445手，较前日增加15870手；总持仓234477手，较前日增加12841手；主力合约贴水102.75点，较前日上升30.49点；年化基差率为 -7.48% [39][40] - 各合约收盘价、成交量、成交额、持仓量等有变化，如IC2508成交量3524手，较前日增加46% [39] - 展示了IC日内走势、每日基差、年化移仓成本、分红影响、日内基差等图表数据 [41][43][44] - 列出了IC各合约主要席位的成交量、持买单量、持卖单量及与前一日的增减情况 [49][50][52] IH合约 - IH主力合约上涨1.59%，报收2722.6点；四合约总成交62048手，较前日下降784手；总持仓93338手，较前日增加5800手；主力合约贴水25.13点，较前日上升8.79点；年化基差率为 -3.87% [54][55] - 各合约收盘价、成交量、成交额、持仓量等有变化，如IH2508成交量1735手，较前日增加44% [54] - 展示了IH日内走势、每日基差、年化移仓成本、分红影响、日内基差等图表数据 [56][57][58] - 列出了IH各合约主要席位的成交量、持买单量、持卖单量及与前一日的增减情况 [68][70]

股指期货持仓日度跟踪 投资咨询业务资格： 广发期货研究所 电 话：020-88830760 E-Mail：zhaoliang@gf.com.cn 目录： 股指期货： 数据来源：Wind 广发期货研究所整理 本报告中所有观点仅供参考，请务必阅读正文之后的免责声明。 2025 年 6 月 24 日星期二 证监许可【2011】1292 号 联系信息： 叶倩宁（投资咨询资格：Z0016628） 电话：020-88818051 邮箱：yeqianning@gf.com.cn 2025 年 6 月 24 日星期二 广发期货早评 IF、IH、IC、IM | 品种 | | 主力合 约 | 总持仓点评 | 前二十席位重要变动 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 沪深 | 300 | IF2506 | 持仓明显上升 | 中信多空头大幅增仓 3000 手以上 | | 上证 | 50 | IH2506 | 持仓明显上升 | 中信多空头大幅增仓 3000 手以上 | | 中证 | 500 | IC2506 | 持仓有所上升 | 国君多空头均加仓千手以上 | | 中证 | 1000 | IM2506 ...

广发期货研究所 电 话：020-88830760 E-Mail：zhaoliang@gf.com.cn 目录： 股指期货持仓日度跟踪 投资咨询业务资格： 股指期货： IF、IH、IC、IM | 品种 | | 主力合 约 | 总持仓点评 | 前二十席位重要变动 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 沪深 | 300 | IF2506 | 总持仓下降 | 国君多空头各减仓超 1000 手 | | 上证 | 50 | IH2506 | 总持仓下降 | 前二十席位多空头均以减仓为主 | | 中证 | 500 | IC2506 | 总持仓下降 | 前二十席位多空头均以减仓为主 | | 中证 | 1000 | IM2506 | 总持仓明显下降 | 前二十席位多空头均以减仓为主 | 股指期货持仓日度变动简评 -10,523.0 -4,562.0 -5,278.0 -11,259.0 -9,159.0 -5,458.0 -5,580.0 -11,992.0 -14,000 -12,000 -10,000 -8,000 -6,000 -4,000 -2,000 0 IF IH IC IM 主力 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各品种行情总结 能源化工品种 - 原油主力今收479.5，较昨结涨5.1，涨幅1.08%，成交量77045手，持仓量15068手；原油指数今收472.0，较昨结涨4.4，涨幅0.94% [5] - PTA主力今收4750，较昨结涨112.0，涨幅2.41%，成交量1271461手，持仓量1232449手；PTA指数今收4754，较昨结涨113.0，涨幅2.43% [5] - PX主力今收6708，较昨结涨184.0，涨幅2.82%，成交量310212手，持仓量159472手；PX指数今收6740，较昨结涨188.0，涨幅2.87% [5] - 橡胶主力今收14995，较昨结涨245.0，涨幅1.66%，成交量553168手，持仓量148320手；橡胶指数今收15121，较昨结涨245.0，涨幅1.65% [5] - NR主力今收12855，较昨结涨300.0，涨幅2.39%，成交量111766手，持仓量42898手；NR指数今收12815，较昨结涨280.0，涨幅2.23% [5] - 原油阿曼今日406.0，较昨日涨5.0；PTA华东今日4930，较昨日涨120；PX镇海炼化浙江今日6700，较昨日涨100；橡胶SCRWF上海今日14900，较昨日跌50 [7] 黑色金属品种 - 螺纹钢HRB400 20MM上海今收3220，较昨结涨20；热卷4.75MM上海今收3290，较昨结涨40；铁矿日照港PB粉今收769，较昨结涨9；焦炭邢台今收1340，较昨结持平；焦煤柳林今收1220，较昨结持平 [10] 金融期货品种 - IF主力今收3851.00，较昨结涨1.40，涨幅0.04%，成交量45698手，持仓量143968手；IH主力今收2688.20，较昨结涨2.80，涨幅0.10% [14] - IC主力今收5654.60，较昨结跌18.60，跌幅0.33%，成交量49100手，持仓量102084手；IM主力今收5996.60，较昨结跌25.60，跌幅0.43% [14] - 二年期国债主力今收102.35，较昨结涨0.03，涨幅0.03%，成交量37858手，持仓量67208手；五年期国债主力今收105.96，较昨结跌0.01，跌幅0.01% [14] - 十年期国债主力今收108.72，较昨结涨0.03，涨幅0.03%，成交量73903手，持仓量143710手；三十年期国债主力今收119.30，较昨结涨0.15，涨幅0.13% [14] - 沪金主力2508今收765.40，较昨结跌11.72，跌幅1.51%，成交量112779手，持仓量69033手；沪银主力2508今收8219.00，较昨结涨36.00，涨幅0.44% [14] 农产品品种 - 生猪主力今收13885，较昨结持平，成交量13932手，持仓量71262手；玉米主力今收2344，较昨结跌23，跌幅0.97%，成交量715911手，持仓量1409659手 [20] - 豆粕主力今收2886，较昨结跌7，跌幅0.24%，成交量1354709手，持仓量2591086手；菜粕主力今收2487，较昨结跌48，跌幅1.89%，成交量639508手，持仓量637424手 [20] - 豆油主力今收7792，较昨结涨6，涨幅0.08%，成交量355676手，持仓量608752手；菜油主力今收9374，较昨结涨56，涨幅0.60%，成交量430700手，持仓量305440手 [20] - 棕榈油主力今收7954，较昨结跌2，跌幅0.03%，成交量697530手，持仓量409349手；鸡蛋主力今收2918，较昨结涨4，涨幅0.14%，成交量58706手，持仓量100393手 [20] 有色金属品种 - 沪铜主力今收78090，较昨结涨60，涨幅0.08%，成交量90876手，持仓量181940手；沪铝主力今收20005，较昨结涨250，涨幅1.27%，成交量140816手，持仓量160449手 [26] - 沪锌主力今收22325，较昨结持平，成交量170560手，持仓量112035手；沪铅主力今收16970，较昨结涨45，涨幅0.27%，成交量26926手，持仓量30495手 [26] - 沪镍主力今收123860，较昨结跌1910，跌幅1.52%，成交量159883手，持仓量71637手；沪锡主力今收262070，较昨结涨960，涨幅0.37%，成交量97020手，持仓量30709手 [26] - 氧化铝主力今收2840，较昨结涨25，涨幅0.89%，成交量522186手，持仓量283672手；工业硅主力今收8230，较昨结跌50，跌幅0.60%，成交量330600手，持仓量162299手 [26] 其他品种 - 自磨今收5853，较昨结跌15，跌幅0.26%，成交量160855手，持仓量309043手；郑棉今收13330，较昨结涨185，涨幅1.41%，成交量288431手，持仓量569849手 [30] - 棉纱今收19685，较昨结涨245，涨幅1.26%，成交量7809手，持仓量22405手；苹果今收7744，较昨结跌96，跌幅1.22%，成交量112576手，持仓量116683手 [30] - 红枣今收9040，较昨结跌5，跌幅0.06%，成交量24752手，持仓量86095手；玉米淀粉今收2704，较昨结跌31，跌幅1.13%，成交量144876手，持仓量224813手 [30] - 欧线集运今收1465，较昨结涨80，涨幅5.79%，成交量90746手，持仓量36838手 [30]