报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 预计短期内股指震荡偏强运行，政策利好预期与资金净流入趋势不变是主要驱动逻辑 [1][5] 各部分内容总结 品种观点参考 - IH2603 短期震荡、中期震荡、日内偏强，整体震荡偏强，核心逻辑是政策利好预期与资金净流入趋势不变 [1] 主要品种价格行情驱动逻辑 - 涉及 IF、IH、IC、IM 品种，日内观点偏强、中期观点震荡，参考观点震荡偏强 [5] - 昨日各股指震荡盘整，沪深京三市成交额 28815 亿元，较上日放量 493 亿元 [5] - 政策面中央经济工作会议政策进入落实阶段，利好预期持续发酵；资金面融资资金买入金额从假期前 2200 亿元左右升至 3000 亿元左右，入市热情高 [5] - 股指已突破前期震荡区间上沿，后续大概率保持强势 [5]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 预计短期内股指震荡偏强运行，中长期政策面利好预期以及资金净流入趋势构成驱动股指上行的主要逻辑 [5] 根据相关目录分别进行总结 品种观点参考 - IH2603短期震荡、中期震荡、日内偏强，观点为震荡偏强，核心逻辑是政策利好预期与资金净流入趋势不变 [1] 主要品种价格行情驱动逻辑 - 昨日各股指大幅上涨，沪深京三市成交额28322亿元，较上日放量2650亿元，假期后股市连续放量上涨源于市场流动性回流以及政策利好预期升温 [5] - 政策面指出建设现代化产业体系等，相关产业链股票在政策利好预期推动下显著上涨 [5] - 资金面融资余额和融资买入金额同步回升，融资余额超2.5万亿元，融资买入金额接近3000亿元，说明杠杆资金入市意愿强，市场情绪乐观 [5]

报告基本信息 - 报告名称：股指期货数据日报 [1] - 报告日期：2026年1月6日 [2] 各期货品种行情总结 IM（中证1000股指期货） - 主力合约上涨1.73%，报收7762.4点 [4] - 四合约总成交200114手，较前日增加18204手；总持仓373307手，较前日减少176手 [5] - 主力合约贴水102.5点，较前日上升12.38点；年化基差率为 -6.51% [5] IF（沪深300股指期货） - 主力合约上涨1.7%，报收4778点 [19] - 四合约总成交136320手，较前日增加12633手；总持仓290367手，较前日增加6165手 [20] - 主力合约贴水12.69点，较前日上升8.06点；年化基差率为 -1.31% [20] IC（中证500股指期货） - 主力合约上涨2.56%，报收7786.4点 [37] - 四合约总成交167403手，较前日增加27205手；总持仓303394手，较前日增加6560手 [38] - 主力合约贴水27.74点，较前日上升27.46点；年化基差率为 -1.76% [38] IH（上证50股指期货） - 主力合约上涨2%，报收3161.8点 [59] - 四合约总成交62493手，较前日增加6465手；总持仓98473手，较前日增加6283手 [60] - 主力合约升水3.04点，较前日上升3.99点；年化基差率为0.47% [60] 各期货品种合约具体数据 IM合约 |合约|收盘价|涨跌幅|成交量增减|成交额增减|持仓量增减|升贴水点数|升贴水率|年化升贴水率| |----|----|----|----|----|----|----|----|----| |中证1000|7864.90|1.43%|8%|7%| - | - | - | - | |IM2601|7875.00|1.65%|10%|12%|-4894|10.10|0.1%|4.3%| |IM2602|7813.60|1.73%|3%|4%|1519|-51.30|-0.7%|-4.8%| |IM2603|7762.40|1.80%|10%|12%|3006|-102.50|-1.3%|-6.5%| |IM2606|7536.20|1.95%|12%|14%|193|-328.70|-4.2%|-9.5%| [4][11] IF合约 |合约|收盘价|涨跌幅|成交量增减|成交额增减|持仓量增减|升贴水点数|升贴水率|年化升贴水率| |----|----|----|----|----|----|----|----|----| |沪深300|4790.69|1.55%|27%|15%| - | - | - | - | |IF2601|4795.40|1.70%|9%|11%|-1476|4.71|0.1%|3.3%| |IF2602|4784.80|1.70%|10%|11%|456|-5.89|-0.1%|-0.9%| |IF2603|4778.00|1.71%|9%|11%|4731|-12.69|-0.3%|-1.3%| |IF2606|4734.00|1.75%|17%|19%|2454|-56.69|-1.2%|-2.6%| [19][28] IC合约 |合约|收盘价|涨跌幅|成交量增减|成交额增减|持仓量增减|升贴水点数|升贴水率|年化升贴水率| |----|----|----|----|----|----|----|----|----| |中证500|7814.14|2.13%|24%|13%| - | - | - | - | |IC2601|7836.00|2.42%|15%|18%|-2671|21.86|0.3%|9.3%| |IC2602|7805.60|2.56%|23%|26%|1952|-8.54|-0.1%|-0.8%| |IC2603|7786.40|2.69%|18%|21%|4193|-27.74|-0.4%|-1.8%| |IC2606|7613.40|2.84%|30%|33%|3086|-200.74|-2.6%|-5.7%| [37][48] IH合约 |合约|收盘价|涨跌幅|成交量增减|成交额增减|持仓量增减|升贴水点数|升贴水率|年化升贴水率| |----|----|----|----|----|----|----|----|----| |上证50|3158.76|1.90%|7%|6%| - | - | - | - | |IH2601|3158.80|1.90%|10%|12%|1354|0.04|0.0%|0.0%| |IH2602|3159.20|2.00%|28%|30%|558|0.44|0.0%|0.1%| |IH2603|3161.80|1.96%|11%|13%|4016|3.04|0.1%|0.5%| |IH2606|3150.80|1.94%|15%|17%|355|-7.96|-0.3%|-0.5%| [59][66] 各期货品种主要席位持仓数据 IM主要席位 - 不同合约的前五、前十、前二十席位的成交量、持买单量、持卖单量及较前一日的增减情况均有详细记录 [15][17][18] IF主要席位 - 不同合约的前五、前十、前二十席位的成交量、持买单量、持卖单量及较前一日的增减情况均有详细记录 [32][34][35] IC主要席位 - 不同合约的前五、前十、前二十席位的成交量、持买单量、持卖单量及较前一日的增减情况均有详细记录 [52][54][56] IH主要席位 - 不同合约的前五、前十、前二十席位的成交量、持买单量、持卖单量及较前一日的增减情况均有详细记录 [70][72][74]

报告关键信息总结 各品种总持仓及主力合约持仓变化 - IF品种1月5日总持仓上升8201手，主力合约2603持仓上升6857手 [4] - IH品种1月5日总持仓上升3543手，主力合约2603持仓上升2964手 [9] - IC品种1月5日总持仓上升22660手，主力合约2603持仓上升15069手 [15] - IM品种1月5日总持仓上升13346手，主力合约2603持仓上升8761手 [22] 各品种前二十多头席位持仓变动 - IF品种前二十多头席位中，国泰君安期货排名第一总持仓47834手，当日多头增仓最多为国泰君安期货增2475手，减仓最多为海通期货减1035手 [4] - IH品种前二十多头席位中，中信期货排名第一总持仓11372手，当日多头增仓最多为国泰君安期货增800手，减仓最多为光大期货减530手 [10] - IC品种前二十多头席位中，国泰君安期货排名第一总持仓49617手，当日多头增仓最多为国泰君安期货增4113手，减仓最多为银河期货减276手 [16] - IM品种前二十多头席位中，国泰君安期货排名第一总持仓57895手，当日多头增仓最多为国泰君安期货增3330手，减仓最多为一德期货减2237手 [23] 各品种前二十空头席位持仓变动 - IF品种前二十空头席位中，中信期货排名第一总持仓39606手，当日空头增仓最多为国投期货增2597手，减仓最多为海通期货减589手 [6] - IH品种前二十空头席位中，中信期货排名第一总持仓13441手，当日空头增仓最多为广发期货增802手，减仓最多为中信建投期货减302手 [11] - IC品种前二十空头席位中，中信期货排名第一总持仓49962手，当日空头增仓最多为国泰君安期货增3370手，减仓最多为申银万国期货减41手 [18] - IM品种前二十空头席位中，中信期货排名第一总持仓75339手，当日空头增仓最多为国泰君安期货增3370手，减仓最多为招商期货减281手 [25] 各品种总持仓点评及前二十席位重要变动 - 沪深300（IF2603）总持仓明显上升，前二十席位增减仓不一 [1] - 上证50（IH2603）总持仓小幅上升，前二十席位增仓为主 [1] - 中证500（IC2603）总持仓大幅上升，国君多空头各增仓3000手以上 [1] - 中证1000（IM2603）总持仓大幅上升，国君多空头各增仓超3000手 [1]

报告基本信息 - 报告名称为股指期货数据日报 [1] - 报告日期为2025年12月30日 [2] IM合约情况 行情概要 - 中证1000收盘价7597.30点，涨幅0.04%；IM主力合约上涨0.22%，报收7459.2点 [4] - IM四合约总成交163327手，较前日增加3610手；总持仓372661手，较前日增加11019手 [5] - IM主力合约贴水138.1点，较前日上升17.06点；年化基差率为 -8.34% [5] - IM四合约分红影响分别为0.71点、0.71点、0.71点和44.39点 [5] 各合约详情 |合约|收盘价|涨跌幅|成交量变化|成交额变化|持仓量变化|持仓保证金| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |中证1000|7597.30|0.04%|0%|0%|-|-| |IM2601|7593.80|0.21%|0%|0%|+927|157| |IM2602|7520.00|0.22%|-13%|-13%|+2400|28| |IM2603|7459.20|0.24%|+5%|+5%|+7365|340| |IM2606|7228.00|0.26%|-1%|-1%|+327|140| [4] 主要席位情况 - 不同合约各席位的成交量、持买单量、持卖单量及前上日增减情况有详细记录，如IM2601合约中信期货(代客)成交量37726手，较上日增加3163手等 [18][20][22] IF合约情况 行情概要 - 沪深300收盘价4651.28点，涨幅0.26%；IF主力合约上涨0.3%，报收4622.2点 [23] - IF四合约总成交94429手，较前日下降1730手；总持仓281129手，较前日增加5274手 [24] - IF主力合约贴水29.08点，较前日上升0.09点；年化基差率为 -2.84% [24] - IF四合约分红影响分别为5.64点、6.32点、6.32点和37.78点 [24] 各合约详情 |合约|收盘价|涨跌幅|成交量变化|成交额变化|持仓量变化|持仓保证金| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |沪深300|4651.28|0.26%|-10%|-5%|-|-| |IF2601|4643.60|0.28%|+5%|+4%|+57|100| |IF2602|4630.00|0.30%|-10%|-10%|+706|8| |IF2603|4622.20|0.36%|-3%|-3%|+4446|286| |IF2606|4578.00|0.36%|-11%|-11%|+65|74| [23] 主要席位情况 - 不同合约各席位的成交量、持买单量、持卖单量及前上日增减情况有详细记录，如IF2601合约中信期货(代客)成交量9509手，较上日无增减等 [36][38][39] IC合约情况 行情概要 - 中证500收盘价7458.94点，涨幅0.38%；IC主力合约上涨0.5%，报收7381点 [41] - IC四合约总成交117475手，较前日增加4688手；总持仓288847手，较前日增加13084手 [42] - IC主力合约贴水77.94点，较前日上升16.07点；年化基差率为 -4.76% [42] - IC四合约分红影响分别为0.6点、0.6点、0.6点和67.34点 [42] 各合约详情 |合约|收盘价|涨跌幅|成交量变化|成交额变化|持仓量变化|持仓保证金| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |中证500|7458.94|0.38%|-1%|+4%|-|-| |IC2601|7457.20|0.44%|+1%|+1%|+1012|115| |IC2602|7417.40|0.50%|-2%|-2%|+2646|22| |IC2603|7381.00|0.59%|+4%|+4%|+7012|272| |IC2606|7201.00|0.58%|+15%|+15%|+2414|101| [41] 主要席位情况 - 不同合约各席位的成交量、持买单量、持卖单量及前上日增减情况有详细记录，如IC2601合约中信期货(代客)成交量26544手，较上日增加308手等 [56][58][60] IH合约情况 行情概要 - 上证50收盘价3036.55点，涨幅0.06%；IH主力合约下跌0.05%，报收3035.4点 [62] - IH四合约总成交41166手，较前日增加1667手；总持仓88407手，较前日增加1165手 [62] - IH主力合约贴水1.15点，较前日下降4.52点；年化基差率为 -0.17% [63] - IH四合约分红影响分别为7.96点、7.96点、7.96点和26.47点 [63] 各合约详情 |合约|收盘价|涨跌幅|成交量变化|成交额变化|持仓量变化|持仓保证金| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |上证50|3036.55|0.06%|-11%|-3%|-|-| |IH2601|3035.40|0.03%|0%|-1%|+269|21| |IH2602|3033.40|-0.05%|-23%|-23%|+145|1| |IH2603|3035.40|-0.03%|+7%|+7%|+687|59| |IH2606|3026.40|-0.10%|+3%|+3%|+64|15| [62] 主要席位情况 - 不同合约各席位的成交量、持买单量、持卖单量及前上日增减情况有详细记录，如IH2601合约中信期货(代客)成交量9988手，较上日增加882手等 [78][80][82]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 对于IH2603品种，短期和中期震荡、日内偏强，整体震荡偏强，核心逻辑是政策利好预期与资金净流入趋势不变 [1] - 对于IF、IH、IC、IM品种，日内和参考观点偏强、中期震荡偏强，核心逻辑是上周五各股指震荡上涨，成交额放量，市场风险偏好回暖，政策面利好预期发酵，人民币升值下明年定期存款“再配置”或带来增量资金流入，构成中长期支撑力量，短线上关注股指能否突破前期高点阻力，利多因素持续发酵使短期内股指震荡偏强 [5] 根据相关目录分别进行总结 品种观点参考 - IH2603品种短期和中期震荡、日内偏强，观点为震荡偏强，核心逻辑是政策利好预期与资金净流入趋势不变 [1] 主要品种价格行情驱动逻辑 - IF、IH、IC、IM品种日内观点偏强、中期观点震荡，参考观点震荡偏强，核心逻辑是上周五各股指震荡上涨，股市全市场成交额21603亿元，较上日放量2165亿元，近期成交金额放量、股指连续上涨，市场风险偏好回暖，政策面利好预期发酵，人民币升值下明年定期存款“再配置”或带来增量资金流入，构成中长期支撑力量，短线上关注股指能否突破前期高点阻力，利多因素持续发酵使短期内股指震荡偏强 [5]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 报告是2025年12月25日的股指期货数据日报，涵盖IM、IF、IC、IH四个品种的每日行情、基差、持仓等数据，展示各品种合约的收盘价、成交量、成交额、持仓量等变化情况，以及主力合约的升贴水和年化基差率等信息，还列出各合约主要席位的成交、持仓及增减情况[1][2] 根据相关目录分别进行总结 IM合约 - IM主力合约上涨1.02%，报收7419点；四合约总成交171176手，较前日下降14596手，总持仓359925手，较前日减少3977手；主力合约贴水160.38点，较前日上升18.4点，年化基差率为 -9.17% [4][5] - 各合约具体情况：中证1000收盘价7579.38，涨0.97%；IM2601收盘价7547.00，涨0.96%；IM2602收盘价7473.60，涨1.02%；IM2603收盘价7419.00，涨1.16%；IM2606收盘价7183.00，涨1.22% [4] - 各合约升贴水及年化升贴水率：当月升贴水 -32.38点，年化 -6.8%；下月 -105.78点，年化 -8.3%；季一 -160.38点，年化 -9.2%；季二 -396.38点，年化 -11.2% [12] - 各合约主要席位成交、持仓及增减情况有详细数据展示，如IM2601前五席位成交量89585，较上日减少8633等 [16] IF合约 - IF主力合约上涨0.27%，报收4610.6点；四合约总成交87117手，较前日下降11854手，总持仓271697手，较前日减少563手；主力合约贴水31.94点，较前日上升7.12点，年化基差率为 -2.94% [21][22] - 各合约具体情况：沪深300收盘价4642.54，涨0.18%；IF2601收盘价4632.00，涨0.27%；IF2602收盘价4618.60，涨0.27%；IF2603收盘价4610.60，涨0.32%；IF2606收盘价4561.80，涨0.36% [21] - 各合约升贴水及年化升贴水率：当月升贴水 -10.54点，年化 -3.6%；下月 -23.94点，年化 -3.1%；季一 -31.94点，年化 -2.9%；季二 -80.74点，年化 -3.6% [31] - 各合约主要席位成交、持仓及增减情况有详细数据展示，如IF2601前五席位成交量49137，较上日减少3456等 [37] IC合约 - IC主力合约上涨0.97%，报收7320.6点；四合约总成交107990手，较前日下降12456手，总持仓267371手，较前日减少3891手；主力合约贴水90.11点，较前日上升21.53点，年化基差率为 -5.22% [40][41] - 各合约具体情况：中证500收盘价7410.71，涨0.80%；IC2601收盘价7398.00，涨0.87%；IC2602收盘价7356.60，涨0.97%；IC2603收盘价7320.60，涨0.97%；IC2606收盘价7135.80，涨1.04% [40] - 各合约升贴水及年化升贴水率：当月升贴水 -12.71点，年化 -2.7%；下月 -54.11点，年化 -4.3%；季一 -90.11点，年化 -5.2%；季二 -274.91点，年化 -7.8% [50] - 各合约主要席位成交、持仓及增减情况有详细数据展示，如IC2601前五席位成交量61076，较上日减少5624等 [52] IH合约 - IH主力合约上涨0.3%，报收3034点；四合约总成交32410手，较前日下降7004手，总持仓83254手，较前日增加197手；主力合约升水1.16点，较前日下降0.66点，年化基差率为0.16% [57][58] - 各合约具体情况：上证50收盘价3032.84，涨0.25%；IH2601收盘价3032.80，涨0.26%；IH2602收盘价3032.80，涨0.30%；IH2603收盘价3034.00，涨0.27%；IH2606收盘价3028.00，涨0.34% [57] - 各合约升贴水及年化升贴水率：当月升贴水 -0.04点，年化0.0%；下月 -0.04点，年化0.0%；季一1.16点，年化0.2%；季二 -4.84点，年化 -0.3% [66] - 各合约主要席位成交、持仓及增减情况有详细数据展示，如IH2603前五席位成交量19085，较上日减少3462等 [75]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 中长期政策面利好预期以及资金净流入趋势构成股指中长期支撑力量，短期内临近年末资金面流动性趋紧，政策增量信号未明确，短线股指上行驱动不足，维持区间震荡 [5] 根据相关目录分别进行总结 品种观点参考 - IH2603短期震荡、中期震荡、日内偏强，观点为区间震荡，核心逻辑是政策利好预期与资金净流入趋势不变 [1] 主要品种价格行情驱动逻辑 - 品种IF、IH、IC、IM日内观点偏强、中期观点震荡，参考观点为区间震荡 [5] - 昨日各股指震荡分化，IM与IC大幅上涨，IF与IH窄幅震荡，股市全市场成交额18972亿元，较上日缩量241亿元 [5] - 电源设备、商业航天、消费电子、液冷服务器等板块领涨，利好中小盘指数 [5] - 股市处于板块轮动行情，整体成交金额未显著放量，活跃资金集中在高景气度行业板块博弈，股指呈现结构性分化 [5]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 报告为2025年12月23日的股指期货数据日报，对IM、IF、IC、IH四个股指期货品种的每日行情、基差、持仓等数据进行了详细展示和分析，包括各合约的收盘价、成交量、持仓量、升贴水点数、年化升贴水率等指标，以及主要席位的成交和持仓情况[1][2] 根据相关目录分别进行总结 IM合约 - IM主力合约下跌0.17%，报收7197.4点；四合约总成交144993手，较前日下降1632手，总持仓351928手，较前日增加2002手；主力合约贴水195.02点，较前日上升9.73点，年化基差率为 -11.24%；四合约分红影响分别为0.57点、0.57点、0.57点和43.71点[4][5] - 展示了IM日内走势、每日基差、年化移仓成本、分红影响、每日持仓等数据图表[6][9][11][16] - 列出了IM2601、IM2603、IM2606主要席位的成交量、持买单量、持卖单量及前上日增减情况[19][21][23] IF合约 - IF主力合约上涨0.1%，报收4571.4点；四合约总成交92029手，较前日下降789手，总持仓270424手，较前日增加7033手；主力合约贴水49.33点，较前日下降2.51点，年化基差率为 -4.48%；四合约分红影响分别为4.21点、4.66点、4.66点和36.05点[24][25] - 展示了IF日内走势、每日基差、年化移仓成本、分红影响、每日持仓等数据图表[26][27][29][34] - 列出了IF2601、IF2603、IF2606主要席位的成交量、持买单量、持卖单量及前上日增减情况[37][39][40] IC合约 - IC主力合约上涨0.04%，报收7133.2点；四合约总成交96094手，较前日下降7094手，总持仓255760手，较前日减少1024手；主力合约贴水123.59点，较前日上升8.87点，年化基差率为 -7.19%；四合约分红影响分别为0.62点、0.62点、0.62点和66.33点[42][43] - 展示了IC日内走势、每日基差、年化移仓成本、分红影响、每日持仓等数据图表[44][45][47][53] - 列出了IC2601、IC2603、IC2606主要席位的成交量、持买单量、持卖单量及前上日增减情况[54][56][58] IH合约 - IH主力合约上涨0.19%，报收3025.6点；四合约总成交37812手，较前日增加817手，总持仓82828手，较前日减少761手；主力合约贴水1.92点，较前日下降0.09点，年化基差率为 -0.26%；四合约分红影响分别为5.43点、5.43点、5.43点和23.97点[61][62] - 展示了IH日内走势、每日基差、年化移仓成本、分红影响、每日持仓等数据图表[64][65][66][69] - 列出了IH2601、IH2603、IH2606主要席位的成交量、持买单量、持卖单量及前上日增减情况[72][74][76]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 短期内股指维持区间震荡，中期震荡，日内偏强 [1][5] - 市场对2026年政策面利好预期逐渐发酵，推动市场风险偏好逐渐回升，中长线资金配置意愿上升，对股指构成强有力支撑，但短期内股市成交量能仍处于较低水平，投资者风险偏好仍存分歧，以观望居多 [5] 根据相关目录分别进行总结 品种观点参考—金融期货股指板块 - IH2603短期震荡、中期震荡、日内偏强，观点为区间震荡，核心逻辑是政策利好预期与资金净流入趋势不变 [1] 主要品种价格行情驱动逻辑—金融期货股指板块 - IF、IH、IC、IM日内观点偏强，中期观点震荡，参考观点区间震荡 [5] - 昨日各股指均震荡上涨，股市全市场成交额18650亿元，较上日成交额放量1163亿元 [5] - 政策面利好预期及资金净流入趋势向好，中长期股指支撑力量较强 [5]