中国经济网北京11月2日讯 据北交所网站显示，北交所决定终止北京昆仑联通科技发展股份有限公司 （以下简称"昆仑联通"）首次公开发行股票并在北京证券交易所上市审核。 昆仑联通原拟在北交所公开发行股票不超过2,400.00万股（含本数，不含超额配售选择权）。发行人 及主承销商将根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不超过 本次公开发行股票数量的15%，即不超过360.00万股（含本数），包含采用超额配售选择权发行的股票数 量在内，公司本次拟向不特定合格投资者发行股票数量不超过2,760.00万股（含本数）。本次发行全部为 新股发行，不存在股东公开发售的情形。 昆仑联通原拟募集资金45,843.83万元，计划用于业务拓展及服务体系建设项目、智能运维平台升级 项目、研发中心建设项目。 北交所于2024年6月28日受理了昆仑联通提交的公开发行相关申请文件，并按照规定进行了审核。日 前，昆仑联通向北交所提交了《北京昆仑联通科技发展股份有限公司关于撤回公开发行股票并在北京证 券交易所上市申请文件的申请》，申请撤回申请文件。根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开 发行股票并上市审核规则》 ...

昆仑联通IPO终止事件 - 公司基于战略发展考虑决定终止北交所IPO并撤回申请文件 此前已完成两轮审核问询并在一个月前刚延长股东大会决议有效期 [1] - 这是公司第二次IPO失利 2023年曾申报沪主板IPO但在完成一轮问询后主动撤回 两次IPO募资计划中仅删除了补流项目 [2] - 北交所对公司的业务实质及创新特征、收入增长真实性保持高度关注 要求用通俗语言描述主营业务及核心竞争力 [2][5] 业务模式与监管问询重点 - 公司定位为IT基础架构解决方案提供商 核心能力集中在方案设计和产品咨询 不从事产品生产加工 报告期内核心技术收入占比超80% [4][6] - 监管连续两轮要求用通俗语言说明业务实质 质疑13项核心技术的独特性 并追问业务模式是否存在技术壁垒和可替代性 [5][6][7] - 公司解释核心技术通过软件形式实现功能 但承认售前咨询设计服务无法单独量化商业价值 技术优势体现在综合服务能力 [6][9] 财务表现与业务结构 - 2021-2024年营业收入分别为16.51亿、20.67亿、21.34亿和20.61亿元 扣非净利润从7502万增长至9715万元 [10][11] - 2024年营收同比下降3.44% 但扣非净利润同比增长2.06% 研发支出从2021年3106万增至2024年3798万 [11][12] - 收入增长主要依赖云计算和增值供货业务 但客单价200万以下客户数量明显下降 监管质疑收入分类准确性 [12] 募投项目争议 - 本次拟募资4.58亿元 其中2.72亿用于业务拓展项目 计划在上海购置房产建立华东总部 并在7个城市设立办事处 [13][14] - 监管连续两轮质疑大规模购置办公场所的合理性 指出2023年末公司货币资金余额达3.75亿 占募资额81.79% [14][16] - 公司回应称购置租赁房产符合行业惯例 新增固定资产与业务规模匹配 不存在用地风险 研发中心建设非房地产投资 [15][17]