Pharmaceutical company Collegium Pharmaceutical (NASDAQ:COLL) beat Wall Street’s revenue expectations in Q3 CY2025, with sales up 31.4% year on year to $209.4 million. The company’s full-year revenue guidance of $780 million at the midpoint came in 3.8% above analysts’ estimates. Its non-GAAP profit of $2.25 per share was 21% above analysts’ consensus estimates. Is now the time to buy COLL? Find out in our full research report (it’s free for active Edge members). Collegium Pharmaceutical (COLL) Q3 CY202 ...

Collegium Pharmaceutical (NasdaqGS:COLL) Q3 2025 Earnings Call November 06, 2025 08:00 AM ET Speaker1Welcome to the Collegium Pharmaceutical third quarter 2025 earnings conference call. At this time, all participants are in a listen-only mode. A question-and-answer session will follow the formal presentation. If anyone should require operator assistance during this conference, please press star zero on your telephone keypad. Please note that this conference call is being recorded. I will now turn the call o ...

Q3 2025 Earnings Report November 6, 2025 | Nasdaq: COLL Healthier people. Stronger communities. Forward-Looking Statements This presentation contains forward-looking statements within the meaning of The Private Securities Litigation Reform Act of 1995. We may, in some cases, use terms such as "predicts," "forecasts," "believes," "potential," "proposed," "continue," "estimates," "anticipates," "expects," "plans," "intends," "may," "could," "might," "should" or other words that convey uncertainty of future ev ...

– Generated Record Quarterly Net Revenue of $209.4 Million, Up 31% Year-over-Year – – Generated Record Quarterly Jornay PM® Net Revenue of $41.8 Million; Grew Prescriptions by 20% Year-over-Year – – Generated Record Quarterly Pain Portfolio Net Revenue of $167.6 Million, Up 11% Year-over-Year, with All Three Core Products Growing Year-over-Year – – Raised Full-Year 2025 Net Revenue Guidance to be in the Range of $775 to $785 Million and Adjusted EBITDA Guidance in the Range of $460 to $470 Million – – Ende ...

We came across a bullish thesis on Collegium Pharmaceutical, Inc. on The Catholic Capitalist’s Substack by Logan Shearer. In this article, we will summarize the bulls’ thesis on COLL. Collegium Pharmaceutical, Inc.'s share was trading at $35.16 as of September 24th. COLL’s trailing and forward P/E were 32.92 and 4.87 respectively according to Yahoo Finance. Taysha Gene Therapies Inc. (TSHA) is ‘Market Perform’ on Rett Syndrome Therapy: JMP Securities Collegium Pharmaceuticals (COLL) represents a compelli ...

公司产品展示 - Collegium Pharmaceutical将在2025年9月2日至5日于拉斯维加斯举行的PAINWeek 2025会议上展示9篇海报 聚焦其差异化疼痛产品组合的真实世界数据 [1] - 海报展示环节定于2025年9月4日下午4点至5点30分（太平洋时间）举行 [2] - 公司首席医疗官Thomas Smith表示 这些研究将为医疗专业人士提供支持临床决策的真实世界见解 并强调持续研究和数据透明度对推进疼痛护理至关重要 [2] BELBUCA研究数据 - 海报10号：针对无阿片类药物使用障碍病史的慢性腰痛患者 比较Belbuca、丁丙诺啡贴剂和口服II类阿片类药物的治疗特征和安全性 基于美国商业索赔回顾性分析 [3] - 海报11号：分析从口服II类短效阿片类药物转向Belbuca或口服II类长效阿片类药物的慢性腰痛患者的经济负担 基于美国商业索赔回顾性分析 [3] - 海报15号：研究从口服II类短效阿片类药物转向Belbuca或口服II类长效阿片类药物的慢性腰痛患者的治疗特征 基于美国商业索赔回顾性分析 [3] - 海报16号：比较Belbuca和口服II类长效阿片类药物在曾使用短效阿片类药物的慢性腰痛治疗中的安全性 基于美国商业索赔回顾性分析 [3] - 海报17号：评估从口服II类短效阿片类药物转向Belbuca或口服II类长效阿片类药物的慢性腰痛患者的阿片类药物使用障碍结局 基于美国商业索赔回顾性分析 [3] - 海报19号：分析丁丙诺啡疼痛药物与II类阿片类药物的给药途径及其他临床结局 [3] XTAMPZA ER研究数据 - 海报22号：评估阿片类药物滥用威慑制剂 分析接受物质使用治疗评估的成人中其他处方阿片类物质的非医疗使用和给药途径 使用成瘾严重指数多媒体版（ASI-MV） [6] 其他研究数据 - 海报20号：将临床结局转化为医疗成本 比较丁丙诺啡疼痛药物与完全激动剂缓释阿片类药物 [5] - 海报21号：比较接受部分激动剂与完全激动剂阿片类药物治疗的慢性疼痛患者的尿检结果 [5] 公司业务概况 - Collegium Pharmaceutical是一家多元化生物制药公司 致力于改善患有严重医疗条件患者的生活 拥有领先的负责任疼痛管理药物组合 [42] - 公司近期收购了ADHD治疗药物Jornay PM 进入神经精神病学领域 该药物是其主要增长驱动因素 [42] - 公司战略包括扩大商业产品组合 并以纪律性的方式部署资本 总部位于马萨诸塞州斯托顿 [42]

财务表现 - 公司报告季度收入为1 88亿美元 同比增长29 4% [1] - 每股收益EPS为1 68美元 去年同期为1 62美元 [1] - 收入超出Zacks共识预期1 8038亿美元 超预期4 23% [1] - EPS超出共识预期1 62美元 超预期3 7% [1] 产品收入细分 - Belbuca产品收入5260万美元 低于分析师平均预期5494万美元 同比增长0 8% [4] - Xtampza ER产品收入5261万美元 高于分析师平均预期4828万美元 同比增长18% [4] - Jornay PM产品收入3263万美元 略高于分析师平均预期3223万美元 [4] - Nucynta产品收入4645万美元 高于分析师平均预期4331万美元 同比增长4 4% [4] - Symproic产品收入372万美元 高于分析师平均预期345万美元 同比下滑7 7% [4] 市场表现 - 公司股价过去一个月下跌8 1% 同期标普500指数上涨1 2% [3] - 公司当前Zacks评级为3级Hold 表明近期表现可能与大盘一致 [3] 分析视角 - 投资者关注同比变化和华尔街预期 但关键指标更能反映公司实际表现 [2] - 关键指标与去年同期数据及分析师预期的对比 有助于预测股价走势 [2]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第二季度总收入同比增长29% 达到创纪录水平 调整后EBITDA同比增长9% [6] - 疼痛药物组合收入同比增长7% 达到1.554亿美元 所有三款核心疼痛药物均实现同比增长 [6] - 运营现金流为7240万美元 期末现金及等价物达2.222亿美元 [10][24] - 2025年全年收入指引上调至7.45-7.6亿美元(同比增长19%) 调整后EBITDA指引上调至4.4-4.55亿美元(同比增长12%) [8][25] 各条业务线数据和关键指标变化 Jornay PM业务 - 季度收入3260万美元 同比增长23% 市场份额达23%(同比提升7.6个百分点) [6][15] - 处方医生数量达2.6万人(同比增长23%) 新增销售代表55名 总销售团队达180人 [15][16] - 2025年收入指引上调至1.4-1.45亿美元(较2024年增长约42%) [8][25] 疼痛药物组合 - BELBUCA收入5260万美元(同比增长1%) Xtampza收入5260万美元(同比增长18%) Nucynta收入4640万美元(同比增长4%) [22] - 三款药物合计占品牌缓释阿片类药物市场约50%份额 [18] - BELBUCA和Xtampza在品牌差异化调研中均排名第一 [19] 公司战略和发展方向 - 战略重点包括推动Jornay增长 最大化疼痛组合价值 战略性资本配置 [4][9] - 资本配置策略包括业务拓展 快速偿还债务(2025年已偿还1610万美元) 股票回购(新授权1.5亿美元计划) [10][26] - 业务拓展优先考虑可商业化资产 重点领域为疼痛和ADHD/精神病学 但保持对其他机会的开放性 [59][61] 管理层评论 - 对Jornay的增长潜力持乐观态度 但暂不调整3-4亿美元的峰值销售预测 [32] - 认为疼痛药物组合的生命周期可能比市场预期更长 核心产品专利保护期至少到2027年 [19][55] - 预计2025年底净杠杆率将低于1倍 2025年计划再偿还3230万美元债务 [27] 问答环节 Jornay相关问题 - 成人ADHD患者占比已达20% 该群体增长率达33%(高于儿科患者的21%) [39] - 医生对Jornay的无提示认知度超50% 60%医生表示会增加处方量 [36][37] - 返校季营销重点包括提高医生认知度和推动患者主动询问 [51] 疼痛药物组合 - 目前无新仿制药竞争威胁 BELBUCA和Nucynta最早仿制药上市时间为2027年1月 [53][55] - 疼痛业务销售团队保持约100人 营销投入保持稳定 [43][44] 业务发展策略 - 优先考虑可商业化资产 重点领域为疼痛和精神病学 但保持灵活性 [59][61] - 目前阶段暂不考虑后期研发阶段资产 未来规模扩大后可能重新评估 [61]

业绩总结 - 2025年预计销售额为7.53亿美元，较2024年的6.31亿美元增长19%[17] - Q2'25产品净收入为1.88亿美元，较Q2'24的1.45亿美元增长29%[45] - Q2'25调整后的EBITDA为1.05亿美元，较Q2'24的9600万美元增长9%[45] - Q2'25净收入同比增长7%[20] - 2025年Jornay PM预计净收入为1.4亿至1.45亿美元，较2024年的1.007亿美元增长42%[36] - 2025年第二季度GAAP净收入为1198.3万美元，较2024年同期的1960.6万美元下降[62] - 2025年第二季度调整后的净收入为6428.9万美元，较2024年同期的6396.4万美元略有增长[64] - 2025年第二季度调整后的每股收益为1.68美元，2024年同期为1.62美元[64] 用户数据 - Q2'25处方量同比增长23%[20] 财务状况 - 截至Q2'25，现金、现金等价物和可交易证券总额为2.222亿美元，较2024年12月增加5940万美元[20] - 截至Q2'25，净债务与调整后EBITDA的比率约为1.4倍[20] - 截至2025年第二季度，净杠杆率约为1.4倍，预计到2025年底将降至1.0倍以下[50] 未来展望 - 2025年产品收入净额指导范围更新为7.45亿至7.6亿美元，同比增长19%[47] - Jornay PM收入净额预计在1.4亿至1.45亿美元之间，同比增长42%[47] - 调整后的EBITDA指导范围为4.4亿至4.55亿美元，同比增长12%[47] - 调整后的运营费用指导范围为2.25亿至2.35亿美元，同比增长53%[47] 其他策略 - 公司已授权150百万美元的股票回购计划，计划于2026年12月前完成[20] - 自2021年以来，公司已回购2.22亿美元的股票[50] - 公司已授权1.5亿美元的股票回购计划，计划至2026年12月完成[51] 运营费用 - Q2'25调整后的运营费用为6190万美元，较Q2'24的3030万美元增长104%[45]

文章核心观点 - 公司将于2025年8月7日开市前公布2025年第二季度财报，并于上午8点举办电话会议和网络直播 [1] 会议信息 - 可拨打(877) 407 - 8037（美国）或(201) 689 - 8037（国际）参加电话会议，并提及“Collegium Pharmaceutical Q2 2025 Earnings Call” [2] - 可从公司网站投资者板块获取音频网络直播，活动约两小时后可在网站观看重播 [2] 公司概况 - 致力于改善重症患者生活，拥有领先的疼痛管理药物组合，近期收购用于治疗多动症的Jornay PM，进军神经精神科领域 [3] - 战略包括扩大商业产品组合，以Jornay PM为主要增长驱动力，有纪律地配置资本 [3] - 总部位于马萨诸塞州斯托顿，更多信息可访问公司网站www.collegiumpharma.com [3] 投资者联系方式 - 投资者关系负责人Ian Karp，邮箱ir@collegiumpharma.com [4] - 投资者关系总监Danielle Jesse，邮箱ir@collegiumpharma.com [4]