文章核心观点 EnWave与MicroDried®签署额外许可协议并出售三台REV™机器，MicroDried®扩大产品组合，提升REV™制造产能，EnWave将为预期需求做准备 [1][2][6] 合作协议 - EnWave与MicroDried®签署额外的含特许权使用费商业许可协议及三台REV™机器购买协议 [2][14] - MicroDried®获在北美使用REV™脱水技术生产麻糬和希腊酸奶产品的独家权利，及制造其他乳制品应用的权利 [3][15] - MicroDried®同意在现有果蔬许可的特许权义务基础上支付额外的年度最低特许权使用费 [3][16] MicroDried®情况 - 美国领先的优质果蔬配料生产商，现扩大产品组合，增加清洁标签、营养密集的乳制品和麻糬配料 [4][17] - 目前在爱达荷州楠帕运营三条大型真空微波干燥生产线，将在华盛顿州开设乳制品加工设施 [5][18] - 拥有五台大型REV™机器，成为全球REV™制造产能最高的公司 [6][19] - 运营先进生产设施，生产过程全自动化，具备满足全球食品制造商需求的能力 [7][20] - 保持顶级食品安全和质量认证，产品具有单成分、清洁标签声明等特点 [8][21] EnWave情况 - 全球真空微波脱水创新和应用的领导者，开发了强大的知识产权组合，完善了REV™技术 [10][23] - 拥有超五十个特许权合作伙伴，分布在24个国家和五大洲 [11][24] - 战略是与食品生产商签署含特许权使用费商业许可协议，其技术有诸多优势 [12][25] - 将开始建造另一台大型REV™机器以应对预期需求 [6][19]

AI玩具与传统潮玩的分化 - AI玩具与传统潮玩走向两条并行赛道：一条是泡泡玛特主导的IP孵化运营赛道，另一条是创业公司主导的AI技术融合赛道[1][8] - 泡泡玛特坚持"无用之用"理论，认为功能性产品生命周期短暂，因此对AI浪潮保持克制[7][41][42] - 创业公司通过AI技术实现IP动态化，依托华强北等供应链快速迭代产品[2][6][36] AI玩具行业现状 - 2024年国内AI玩具赛道已有27家创业公司获得融资，其中6家融资超1亿元[4] - 代表性产品包括跃然创新的BubblePal(销量25万台)和珞博智能的Fuzozo(预售5000个)[5] - 行业存在明显歧视链：可动人偶(高价小众)＞自主IP玩具＞仿生宠物＞AI学习机[13] AI玩具产品形态 - 主流形态为传统玩具外观+AI机芯(集成麦克风/扬声器/联网模块)[10] - 交互方式分为"会说话的"(语言交互)和"不会说话的"(动作/光效反馈)[14][15] - 创新形态包括可动人偶(乐森变形金刚)和AI外挂模块(BubblePal)[11][12] 产品设计理念 - 麻薯Mochi放弃语音功能，专注"类生命体"交互体验和情感陪伴[18][19] - 毛绒材质成为主流选择，泡泡玛特毛绒品类收入同比增长13倍[21] - 优秀AI玩具需具备养成性(记忆/情绪感知)和极致交互体验(眼睛情绪效果)[23][28] 商业模式探索 - 部分品牌采用硬件+订阅付费模式(fuzozo年费520元)，引发用户争议[30][31] - 行业颠覆传统玩具"一锤子买卖"逻辑，转向持续服务收费[32] - 初创公司面临华强北快速复制的竞争压力，需加快产品迭代[36][38] 产业链动态 - 供应链已形成完整生态：乐鑫科技提供芯片、涂鸦智能提供云端解决方案[35] - 下游厂商订单量成倍增长，但品牌方盈利面临挑战[37] - AI玩具企业API调用数据显示用户留存周期普遍不超过3个月[40] IP与技术的平衡 - 行业共识认为潮玩核心仍是IP，技术仅为辅助手段[27] - 初创公司通过社交媒体测试IP热度，建立多元化变现渠道[25][26] - 泡泡玛特认为加入AI功能会削弱品牌溢价，坚持艺术情绪价值定位[43]

AI玩具行业概况 - 2024年国内AI玩具赛道已有27家创业公司获得融资，其中6家融资超1亿元，IDG资本、红杉中国、高瓴创投等知名机构参投 [2] - 行业主要参与者包括大厂背景创业者（如天猫精灵合伙人李勇创办跃然创新）、传统玩具制造商及潮玩初创公司 [2] - 泡泡玛特作为潮玩巨头选择不涉足AI玩具领域，坚持"无用之用"理论，专注于IP孵化和运营 [3] 产品形态与技术实现 - 主流AI玩具形态为传统玩具外观+AI机芯（集成麦克风、扬声器、联网模块和主控芯片），代表产品包括萌uu、Fuzozo、Ropet [4] - 可动人偶类产品（如乐森变形金刚、灵童机器人）集成传感器、精密电机和算法，售价可达超万元 [5] - 模块化方案如BubblePal可作为外挂硬件让旧玩具具备AI功能 [5] - 交互方式分为"会说话的"（语言交互）和"不会说话的"（动作/姿态反馈）两大阵营 [5] 市场表现与典型案例 - 跃然创新玩具挂件BubblePal累计销量达25万台 [2] - 珞博智能AI毛绒挂件Fuzozo预售销量约5000个 [2] - 泡泡玛特LABUBU毛绒挂件推动THE MONSTERS系列收入突破30亿元 [8] - 日本电子宠物Moflin售价3000元且长期断货，二手市场炒至过万元 [9] 产品开发理念与用户洞察 - 麻薯Mochi放弃语音功能，专注"类生命体"交互体验和情感陪伴，目标客群为20-45岁女性 [7][9] - 用户使用语音盒子类AI玩具周期通常不超过2周，需强化养成性和情感链接 [9] - 潮玩IP设计是关键，需注重眼睛情绪效果和触觉反馈等细节 [11] - 毛绒材质受市场青睐，泡泡玛特毛绒品类收入同比增长13倍 [7] 商业模式创新与挑战 - 订阅制服务兴起（如fuzozo精力卡年费520元、LOVOT月费880元），改变传统玩具一次性销售模式 [12] - 百元级定价策略面临学生用户付费意愿低的挑战 [14] - 华强北供应链已实现"公版公模"快速复制能力，对初创公司形成竞争压力 [3][13] - 解决方案供应商（乐鑫科技、涂鸦智能等）提供芯片、连接技术和云端支持 [13] 行业发展趋势 - 2024年底起AI玩具供应链快速成熟，4月进入批量生产阶段 [13] - 火山引擎数据显示AI玩具企业API调用量增长但用户留存周期普遍不足3个月 [14] - 社交媒体成为IP测试和行业动态传播的重要渠道 [10] - 行业分化明显：泡泡玛特专注IP马拉松，创业公司比拼技术实现与成本控制 [3]

核心观点 - 清华大学陈键飞团队提出的SageAttention3实现了5倍于FlashAttention的推理加速，并在多种视频和图像生成大模型中保持端到端精度表现 [2][5] - SageAttention3是首个针对BlackWell架构的全FP4量化即插即用注意力算子，在RTX 5090上达到1040 TOPS速度，比H100上的FlashAttention3快1.65倍 [2] - 该团队还首次提出可训练的8比特注意力(SageBwd)用于大模型训练加速，在微调任务中保持与全精度注意力相同结果 [2] 技术突破 推理加速 - SageAttention系列迭代加速效果：V1(2.1倍)、V2(3倍)、V2++(3.9倍)、V3(5倍) [2] - 在RTX5090上实现HunyuanVideo端到端3倍加速(164s vs 489s)，视频质量几乎无损 [5][33] - 算子速度相比FlashAttention2和xformers分别提升5倍和10倍 [22] FP4量化创新 - 采用BlackWell硬件支持的Microscaling FP4量化，选择NVFP4格式(准确率99.52% vs MXFP4的98.37%) [15] - 提出两阶段量化解决P矩阵缩放因子范围狭窄问题，显著提升精度 [15][16] - 算法流程优化实现高效Attention算子，两行代码即可加速任意模型推理 [5] 8比特训练 - 对Q/K/V采用Per-block INT8量化，对P采用无量化Overhead的Per-token量化 [17] - 反向传播中保留dOVT为FP16精度，量化其他四个矩阵乘法 [18] - 在Base Model微调任务中与BF16注意力表现完全一致 [33] 应用效果 - 已应用于多个知名大模型：Vidu、CogvideoX、Mochi、Wan、HunyuanVideo、Flux、Llama3、Qwen等 [1] - 在CogvideoX(2B)上端到端速度从64s提升至27s [33] - 训练加速方面，8比特注意力在微调任务中完全无损，但预训练任务与全精度仍有差距 [34] 硬件适配 - 充分利用BlackWell架构的FP4 Tensor Core，RTX5090速度达FP16 Tensor Core的8倍 [9] - 实现GPU底层CUDA Kernel优化，在算子速度和模型精度上均有显著提升 [21]

公司融资与背景 - 智能传感芯片和智能感知方案供应商"声动微"完成千万元级种子轮融资 投资方为厦门高新投领投 常州启泰和元科创新基金跟投 资金将重点投入8×8、16×16及32×32阵列热感传感芯片的量产研发、工艺优化及团队扩充 [3] - 公司成立于2021年 总部位于常州 上海设立研发中心 核心团队拥有十年以上MEMS微机电系统与IC集成电路研发经验 覆盖芯片设计、传感器研发、晶圆工艺及封装测试全链条 [3] - 公司建立始于2020年疫情初期测温传感器需求爆发 当时国内阵列式热感传感器完全依赖欧洲进口 价格高昂且适配性差 [3] 技术突破与产品 - 公司聚焦阵列式热感传感器 通过SENSChip™技术平台将CMOS与MEMS工艺相融合 完成集成电路IC与MEMS传感器的单芯片集成 打破国内"CMOS/MEMS工艺分离"局面 [3] - 旗舰产品THERMOChip系列已实现8×8阵列量产流片 16×16与32×32阵列预计2025年底定型 提供54°视场角并支持定制 -20°C至350°C测温范围的高分辨率热感数据 模组成本较进口产品降低50%以上 [4] - SENSChip™技术平台攻克国内IC-MEMS单芯片集成的长期空白 成为阵列式热感传感器国产化的关键突破 [4] 应用场景与合作 - THERMOChip系列已与多家头部家电厂商展开深度合作 [2][4] - 在空调中通过像素级热感定位人体位置 实现"风避人"或"风追人"的智能送风模式 规避传统摄像头方案的隐私争议 [4] - 在智能电吹风中嵌入热感阵列实时监测用户头部温度分布 自动识别高温风险并联动调节热风温度 [4] - 在微波炉中依据食物表面温度分布动态调节加热功率 提升能效与均匀性 [4] - 公司提供"贴身式"定制开发能力 与客户共同定义场景需求 这是海外企业难以实现的 [4] 市场策略与未来规划 - 公司以成本优势拓宽市场 类比WiFi模组发展历程 传感器实现"白菜价"后 智能家电普及将不再受限于成本 [5] - 自主掌握关键工艺环节 与头部晶圆厂共建定制化产线 已申请9项发明专利巩固技术壁垒 [5] - 今年将推出流量传感芯FLOWChip™系列与气体传感芯GASChip™系列 拓展智能汽车、工业控制、消费电子等增量市场 [5] - 传感器是连接物理世界与数字世界的核心接口 未来将向小型化、集成化与智能化演进 MEMS技术将持续微型化 适配消费电子需求 [5] - 未来传感器将与算法芯片融合 实现"感算一体" 从单一数据采集升级为场景化决策 目标是让传感器像WiFi模组一样成为家电标配 [5]