报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 汇总2025年7月21日全球科技新闻，涵盖半导体、存储、AI等领域动态，涉及Arm、长江存储、NVIDIA等公司及Kimi K2、MirageLSD等技术成果 [1] 根据相关目录分别进行总结 半导体行业 - Arm切入云端ASIC市场，虽未以完整方案获CSP或知名厂商订单，且面临竞争，但可借IP技术获利，其Neoverse平台瞄准晶片设计经验不足客户，若无法争取CSP青睐，未来拓展或落于下风 [1][8] - 长江存储主导“全国产化”产线传试产，目标2026年全球市占达15%，其积极与中系厂商合作，突破蚀刻与蒸镀等制程瓶颈，3D堆叠技术有望比肩国际大厂，且获70亿美元“大基金”扶植，推进产品每年升级一代 [2][9] 数据中心与AI行业 - NVIDIA的GB200伺服器2025年第2季出货转顺，ASIC伺服器出货火热，美系CSP资料中心建置脚步加快，AI热潮下半年将持续，CSP第2季需求畅旺或反映在财报上，GB200此前因零组件供应问题影响CSP资料中心扩张 [3][10] AI模型与技术成果 - Kimi K2超越DeepSeek成全球开源模型第一，总榜第五，基于DeepSeek V3架构调整参数，全球TOP10开源模型中两个来自中国，打破“开源=性能弱”印象 [4][13] - Decart发布MirageLSD，首个实时、无时长限制扩散视频模型，可处理任意视频流，获Karpathy投资，其LSD架构解决误差累积问题，但精细控制和几何稳定性待改进 [5][13] - Suno V4.5+版本提供人声与器乐分层生成与融合功能，新增“Inspire”模式，谱乐AI平台同步其核心生成能力，优化创作门槛和AI协作效率 [5][19] 科技应用与产品 - 腾讯元宝App 2.30版本接入QQ音乐，实现“一句话搜歌、划线即播”，由混元大模型与DeepSeek - R1双引擎驱动，体现AI助手从工具到伙伴的进化 [6][19] - OpenAI推出ChatGPT agent遭竞品批评，其实测输出内容简陋，Manus、Minimax、Kimi等竞品各有特色 [6][19] 其他技术进展 - UIUC与Stability AI提出PhysRig角色动画可微物理绑定框架，解决体积丢失与变形伪影问题，测试表现优于传统方法，支持跨物种动作迁移 [7][19] - OpenAI神秘通用推理模型在IMO 2025获金牌，具备数小时深度创造性思维能力，是通用强化学习突破成果，模型不发布 [7][19]