核心观点 - 公司宣布启动对两系列永续票据的现金收购要约 旨在优化资本结构和债务管理 同时为投资者提供流动性 [2][3][11] 要约条款详情 - 美元票据收购要约针对8.125%无期限深度次级额外一级资本固定利率可重置票据 未偿本金总额12.5亿美元 收购价格为每1000美元本金支付1011.25美元 [3][12] - 英镑票据收购要约针对7.500%无期限深度次级额外一级资本固定利率可重置票据 未偿本金总额3.96684亿英镑 收购价格为每1000英镑本金支付1023.50英镑 [3][12] - 要约截止时间为2025年9月8日下午5点纽约时间/晚上11点中欧夏令时 撤销投标截止时间同步 [4] - 结算日期预计为2025年9月11日左右 担保交付结算日期同步 [6] 新票据发行计划 - 公司计划在市场条件允许下发行新系列无期限深度次级额外一级资本票据 [7] - 新票据分配将考虑投资者是否在分配前有效投标或表明坚决投标意向 但公司无义务向任何持有人分配新票据 [7] - 新票据发行成功完成是收购要约生效的前提条件之一 [5] 操作与联系信息 - 美元和英镑票据要约的 structuring bank 与 dealer manager 均为Crédit Agricole Corporate and Investment Bank [13] - 英镑票据要约的额外 dealer manager 为NatWest Markets N.V. [15] - 信息与投标代理机构为D.F. King & Co., Inc. 提供要约文件获取与投标协助服务 [15] - 要约详细条款与投标程序参见2025年9月2日发布的购买要约文件 [8]

核心观点 - 公司宣布延长其2027年到期的6.875%高级票据的现金收购要约（Tender Offer）的关键日期，包括价格确定日、到期日、保证交付日和预期结算日 [1] - 公司计划通过发行新票据（New Notes）来为此次收购要约提供资金，新票据的发行是此次再融资交易（Refinancing）的一部分 [6] - 公司计划在收购要约完成后，赎回未被收购的票据，赎回价格为100.000%加上应计未付利息 [7][8] 收购要约细节 - 收购要约的考虑因素（Notes Consideration）将基于固定利差（Fixed Spread）加上参考收益率（Reference Yield）计算，参考收益率基于美国国债参考证券的报价 [2] - 票据持有人如果在到期日前有效投标且未被撤回，将获得等于应计未付利息的现金金额 [2] - 票据可以在到期日或之前撤回，到期日后提交的投标将无效 [3] - 票据必须以规定的授权面额进行投标，持有人如果投标部分票据，必须继续持有符合最低授权面额的剩余票据 [5] 票据信息 - 此次收购要约涉及的票据为6.875% Senior Notes due 2027，未偿还本金金额为7.5亿美元，授权面额为20万美元及超过20万美元的1000美元的整数倍 [4] - 票据的CUSIP和ISIN信息在表格中提供，但公司不对这些信息的正确性或准确性做出任何陈述 [4] 再融资交易 - 公司计划通过发行新票据（New Notes）来为此次收购要约和后续赎回提供资金，新票据的发行是再融资交易的一部分 [6] - 新票据的发行需要满足公司合理满意的条款和条件，且公司不能保证能够完成新票据的发行 [6] - 如果公司未能完成赎回，可能会通过公开市场或私下协商交易等方式收购剩余票据 [8] 收购要约条件 - 收购要约的完成和公司接受投标的义务取决于以下条件的满足或豁免：新票据的成功发行以及收购要约中规定的其他条件 [10] - 公司保留修改或豁免收购要约任何条件的权利，包括延长到期日、修改或终止收购要约等 [11] 其他信息 - 公司已聘请J.P. Morgan Securities LLC、Goldman Sachs & Co. LLC、BMO Capital Markets Corp.和Société Générale作为此次收购要约的交易经理（Dealer Managers） [13] - 有关收购要约的详细信息可查阅公司的收购要约文件或联系指定的投标和信息代理 [12][13]

债券回购要约核心信息 - 公司宣布延长2027年到期6.875%优先票据的回购要约关键时间节点 包括定价截止日从8月12日延至8月18日 到期日从8月12日延至8月18日 担保交付截止日从8月14日延至8月20日 结算日从8月15日延至8月21日 [1] - 每1000美元面值票据的回购对价将基于固定利差0基点与2025年10月15日到期的4.25%美国国债参考收益率之和计算 投标人还将获得截至结算日的应计利息 [2][4] - 投标人可在到期日前随时撤回投标 完成回购后接受的票据将被注销 [3] 债券条款与投标规则 - 票据总发行规模为7.5亿美元 投标需以20万美元为最小单位且为1000美元的整数倍 [4][5] - 若投标人未全额投标 剩余持仓仍需满足最低面值要求 [5] 再融资交易背景 - 回购要约是公司再融资计划的一部分 拟通过发行新优先票据筹集资金用于回购现有票据及赎回未投标票据 [6] - 若满足融资条件 公司拟于2025年10月15日后按面值100%赎回未投标票据 但未承诺必定执行赎回 [7] - 若90%以上票据持有人接受要约 公司有权按要约价格强制赎回剩余票据 [8] 交易条件与公司权利 - 要约完成需满足两项核心条件：成功发行新票据且募资足够覆盖回购与赎回 以及其他要约文件规定的条件 [9] - 公司保留修改或豁免要约条件的权利 包括再次延长截止日或调整回购规模 [10] 交易相关方信息 - 聘请摩根大通 高盛 蒙特利尔银行和法国兴业银行担任交易经理人 [12] - 投标文件可通过Kroll Issuer Services获取 联系信息包括官网链接及IR/PR部门联系方式 [11][13][14]

核心观点 - First Quantum Minerals Ltd宣布延长其2027年到期的6 875%高级票据的现金收购要约期限 包括价格确定日期从2025年8月12日延长至8月18日 到期日从8月12日延长至8月18日 担保交付日期从8月14日延长至8月20日 以及预期结算日期从8月15日延长至8月21日 [1] - 公司计划通过发行新票据进行再融资 新票据的收益将用于收购要约中的票据以及赎回未在要约中投标的票据 [6] - 若满足融资条件 公司拟于2025年10月15日后按本金的100 000%加应计未付利息赎回未投标票据 [7] 要约条款调整 - 价格确定日期延长至2025年8月18日下午2点 到期日延长至同日下午5点 担保交付日期延长至8月20日下午5点 结算日期延长至8月21日 [1] - 每1000美元本金的票据对价将根据固定利差0基点加上参考收益率计算 投标者还将获得从上次付息日至结算日的应计利息 [2][4] - 票据投标金额需为20万美元的整数倍 投标部分票据后剩余持有量仍需满足最低授权面额要求 [4][5] 再融资与赎回安排 - 公司计划通过发行新票据筹集资金 用于收购要约中的票据及赎回未投标票据 新票据条款需令公司满意 [6] - 若新票据发行成功且满足融资条件 公司将以100 000%本金加利息赎回未投标票据 最早于2025年10月15日执行 [7] - 若90%以上票据持有人投标且公司完成收购 剩余票据可按相同价格强制赎回 [8] 交易条件与灵活性 - 要约完成需满足两项条件 新票据成功发行且收益足够覆盖收购与赎回 以及其他要约文件中规定的条件 [9] - 公司保留修改或豁免要约条件的权利 包括进一步延长到期日 减少收购金额或终止要约等 [10] 票据信息 - 目标票据为6 875%2027年到期高级票据 未偿本金7 5亿美元 最小投标单位为20万美元 [4] - 参考证券为2025年10月15日到期的4 250%美国国债 通过彭博债券交易商FIT3页面报价 [4]

文章核心观点 Verizon宣布两项相关交易定价条款，包括10项交换要约和10项现金要约，以回购已发行票据，详细说明了交易条件、时间、价格等信息 [1] 交换要约 交易概述 - 10项私下交换要约，用新发行债务证券交换旧票据，仅符合条件的持有者可参与 [3] 时间安排 - 交换要约于2025年6月18日下午5点（东部时间）到期，旧票据在该时间前可撤回，结算日期预计为6月25日 [4] 价格计算 - 2025年6月18日上午11点（东部时间）计算各系列旧票据交换要约收益率和总交换价格 [6] 接受规则 - 采用“瀑布”方法，按接受优先级接受，新票据发行有25亿美元上限，公司可酌情调整 [10] 额外支付 - 接受交换的持有者除总交换价格外，还将获得应计未付利息现金支付 [13] 新票据信息 - 新票据2037年7月2日到期，票面利率5.401%，发行本金低于7500万美元则不完成交换要约，该条件不可豁免 [14][15] 条件限制 - 接受旧票据受新票据容量条件和现金要约完成条件等限制，公司可酌情豁免部分条件 [16] 相关方 - Global Bondholder Services Corporation为信息代理和交换代理，可联系获取帮助和文件 [21] 现金要约 交易概述 - 10项现金购买要约，仅非交换要约合格持有者可参与，需完成认证说明信 [23] 时间安排 - 现金要约于2025年6月18日下午5点（东部时间）到期，旧票据在该时间前可撤回，结算日期预计为6月25日 [24] 价格计算 - 按价格确定日期计算各系列旧票据现金要约收益率和总对价 [25] 接受规则 - 采用“瀑布”方法，按接受优先级接受，总对价有3亿美元上限，公司可酌情调整 [30] 额外支付 - 接受购买的持有者除总对价外，还将获得应计未付利息现金支付 [32] 条件限制 - 接受旧票据受最大总对价条件和交换要约完成条件等限制，最大总对价条件不可豁免 [33] 相关方 - Global Bondholder Services Corporation为信息代理和投标代理，可联系获取帮助和文件 [39] 其他信息 终止情况 - 若终止要约，将通知代理并返还旧票据，释放DTC中被冻结票据 [40] 参与建议 - 持有者需与中介确认参与或撤销指令时间，中介和清算系统截止时间更早 [41] 法律合规 - 要约遵守各司法管辖区证券等法律，在英国有特定适用范围 [43][44] 非美国合格受要约人定义 - 不同地区有不同定义，需符合相关法规 [46] 前瞻性声明 - 声明包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，公司无义务更新 [48] 媒体联系 - 可联系Katie Magnotta，电话201 - 602 - 9235，邮箱katie.magnotta@verizon.com [49]

文章核心观点 Verizon宣布开展两项相关交易，回购10个系列的未偿票据，包括交换要约和现金要约，详细说明了交易的条件、时间、价格等信息 [1] 交换要约 - 交易内容为10项私下交换要约，用新发行债务证券交换旧票据，仅符合条件的合格机构买家或美国境外特定投资者可参与 [3] - 交换要约于2025年6月18日下午5点（东部时间）到期，旧票据在到期前可撤回，结算日期预计为6月25日 [4] - 公司按“瀑布”方法接受有效投标的旧票据，新票据发行上限25亿美元，可酌情调整 [8] - 固定利率票据总交换价格基于固定利差和参考美国国债收益率，浮动利率票据有指定总交换价格，还将支付应计未付利息 [10][12][13] - 新票据2037年7月2日到期，年利率为特定美国国债收益率加105个基点 [14] - 若新票据发行总额低于7.5亿美元，交换要约将不完成，且该要求不可放弃 [15] - 交换要约需满足特定条件，公司可酌情放弃部分条件 [16] 现金要约 - 交易内容为10项现金购买要约，仅非交换要约合格持有人可参与，需完成认证说明信 [23] - 现金要约于2025年6月18日下午5点（东部时间）到期，旧票据在到期前可撤回，结算日期预计为6月25日 [26] - 公司按接受优先级接受有效投标的旧票据，总对价上限3亿美元，可酌情调整 [25][36] - 固定利率票据总对价根据标准市场惯例确定，浮动利率票据有指定总对价，还将支付应计未付利息 [31][32][34] - 现金要约需满足特定条件，公司可酌情放弃部分条件 [35] 其他信息 - 两项交易合称“要约”，若终止要约将通知并返还旧票据 [41] - 持有人需注意中介机构和清算系统的截止日期可能更早 [42][43] - 公告仅为信息目的，要约依相关文件进行，不在不合规司法管辖区进行 [44] - 通信和相关文件未获英国授权，仅针对特定人员，新票据仅向合格投资者提供 [45][46]

文章核心观点 全球内容和技术公司汤森路透宣布其此前宣布的旧票据交换新票据要约及相关同意征求于2025年3月17日下午5点到期，公司期望交换要约结算日期约为2025年3月20日，且将提交新的基础货架招股说明书替换现有文件 [1][2][7] 要约信息 - 汤森路透旗下安大略公司TRC将其特定系列旧票据交换为TR Finance发行的新票据，目的是优化集团资本结构，使收入与债务匹配，并为旧票据持有人提供选择 [2] - 交换要约和同意征求依据TR Finance 2025年3月10日的简式招股说明书条款进行，该说明书是向美国证券交易委员会提交的联合注册声明一部分 [4] - 交换要约结算日期预计在2025年3月20日左右 [2] 最终投标结果 | 旧票据系列 | CUSIP编号 | 总本金金额 | 投标本金金额 | 投标百分比 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 2026年到期3.350%票据 | 884903BV6 | 5亿美元 | 4.40886亿美元 | 88.18% | | 2040年到期5.850%票据 | 884903BH7 | 5亿美元 | 4.53011亿美元 | 90.60% | | 2043年到期4.500%票据 | 884903BM6 | 1.19045亿美元 | 8432.5万美元 | 70.83% | | 2043年到期5.650%票据 | 884903BP9 | 3.5亿美元 | 3.36869亿美元 | 96.25% | | 2035年到期5.500%债券 | 884903AY1 | 4亿美元 | 3.73209亿美元 | 93.30% | [3] 相关机构信息 - 交换要约和同意征求的主交易商经理和征集代理为J.P. MORGAN，RBC Capital Markets, LLC担任联合交易商经理和征集代理 [4] - 交换代理和信息代理为D.F. King & Co., Inc. [4] 新基础货架招股说明书 - 新票据将由TRC及部分子公司担保，交换要约完成后，子公司担保人将以相同方式担保剩余旧票据和TRC发行的其他未偿票据系列 [7] - 为反映担保及其他更新内容，TRC和TR Finance打算提交新的基础货架招股说明书，替换2024年6月18日的现有文件 [7] 公司介绍 汤森路透是一家全球内容和技术公司，为法律、税务、审计、会计、合规、政府和媒体等领域专业人士提供服务，旗下路透社是全球领先的新闻提供商 [10] 联系方式 - 媒体联系：Gehna Singh Kareckas，高级企业事务总监，电话 +1 613 979 4272，邮箱 [email protected] - 投资者联系：Gary Bisbee, CFA，投资者关系主管，电话 +1 646 540 3249，邮箱 [email protected] [14]