7月30日盘后，微软、Meta两大科技巨头财报引爆市场，股价盘后分别飙升约8.55%、12.27%，带动美 股科技板块热度再攀高峰。 而今天的国内市场也应声而动，美图公司一度暴涨14%，快手、金山云、麦富时等AI板块标的纷纷跟 涨，整个AI赛道俨然成了资本追捧的"香饽饽"！ 在这里，必须恭喜长期跟随格隆汇研究院学习的朋友们，咱们又一次在AI浪潮中精准踩对节奏，共享 这场产业革命的红利！ 那基本面的关键进展是什么呢？是AI已经从"实验室概念"彻底走进"商业落地"，成为驱动巨头收入和利 润的核心引擎！ 微软的Azure云服务增速39%，其中10个百分点由AI贡献；Office365Copilot订阅超预期，证明企业愿意 为AI生产力买单。Meta的广告收入靠AI推荐系统效率提升，直接拉动营收增长21.5%。 这种"技术突破→商业变现→收入增长"的闭环已经跑通，而且还在加速。 国盛证券此前就指出，AI产业正从"讲故事"进入"算业绩"的阶段，当巨头们的财报开始用真金白银证明 AI的价值，市场对整个产业链的估值逻辑会被重塑。无论是上游的算力基础设施，还是下游的应用场 景，都会因为这种"业绩确定性"获得更高的估值溢价，而 ...