面板市场动态 - 2025年第三季度以来，电视面板价格停止下跌并转为平稳，显示器与笔记本面板价格基本保持稳定，主要受面板厂商产能调控及品牌方为年末销售旺季备货需求影响 [2] - TCL华星于9月宣布拟投资295亿元在广州建设8.6代印刷OLED产线 [2] - 京东方和维信诺正加快OLED设备采购，为其8.6代OLED产线量产做准备 [2] MLED技术布局与产业化进展 - 国内面板企业如京东方、TCL华星、惠科在2025下半年纷纷加码MLED技术 [2] - TCL华星首款Mini LED产品P1.2 COB显示屏于9月在苏州基地实现量产下线，标志着公司正式进入LED直显市场 [2] - 珠海京东方晶芯科技有限公司二期项目核心工艺设备于9月30日顺利完成点亮，实现设备搬入与点亮在同月完成 [2] - 惠科绵阳LED直显工厂于10月9日正式启用，标志着公司在Micro LED及直显领域产业化迈入新阶段 [2] - 惠科全色系M-LED新型显示芯片基地项目于10月13日在四川南充市新型显示产业园正式开工建设 [2] - 面板厂商正从背光到直显，从Mini LED到Micro LED，再到MLED显示芯片进行全方位布局，例如TCL华星未来可能通过其他方式入局芯片领域，构建“芯片—封装—模组/显示屏”的垂直整合体系 [3] 行业焦点与研讨会信息 - 围绕MLED等自发光技术的未来走向、关键瓶颈突破及新应用场景探索，已成为显示产业界最迫切的焦点话题 [3] - TCL华星与京东方晶芯将出席2025年10月30日在深圳举行的TrendForce集邦咨询自发光显示产业研讨会 [3] - TCL华星LED显示研发总监陈麟将发表主题演讲《发挥技术创新优势，赋能MLED价值提升》 [3][5] - 京东方晶芯科技部长高博将发表主题演讲《直显COG技术趋势概括》 [3][5] - 另有11位行业专家将针对Micro LED/Mini LED/LED显示屏等自发光技术展开主题讨论 [4] - 研讨会议题涵盖Micro LED商用化进程、MiP与COB技术、LED电影屏现状、硅衬底GaN技术、AI助力AR眼镜等多个前沿领域 [5][6]

公司动态 - TCL华星在苏州基地成功举行MLED项目COB直显产品量产下线仪式 旗下首款Mini LED产品P1 2 COB显示屏正式量产[1] - 该产品采用大板化设计 是TCL华星在LCD与OLED后搭建的第三条显示技术路线[3] - 产品亮度可调范围为0-800 nit 对比度高达5000:1 已定位会议室 指挥中心 监控安防等多种专业显示场景[3] - MLED项目于2024年7月启动 本批量产比原计划提前约15天完成[5] - P1 2 COB显示屏量产下线是TCL华星显示面板技术革新的里程碑 标志着其在MLED路线上的产品快速上市能力[6] 技术优势 - COB封装技术在像素密度 散热 可靠性与防护性方面较传统SMD封装有较大优势 特别适合高亮度 高画质与长时间稳定显示需求[5] - 产品既要满足画面细腻度 也要看重可靠性与连续运行能力[3] 市场前景 - 2025年上半年小间距LED显示屏中COB封装技术销售额占比达36 6%[5] - 在P1 4及以下间距产品中COB占比升至约51 5% 同比提升近20个百分点[5] - 预计COB在广告传媒 指挥中心 会展 大型监控屏等细分场景中的渗透率将继续扩大[5] - 后续若实现更小间距 更高亮度或模块化拼接方案优化 将对TCL华星在高端显示市场的竞争力产生实质助益[6]

市场行情表现 - 主板市场领涨个股包括华映科技上涨10.08%、天娱数科上涨10.04%、盈方微上涨10.04%、日海智能上涨10.03%和大为股份上涨10.03% [1] - 创业板市场领涨个股为富满微上涨20.00%、硕贝德上涨20.00%和阿石创上涨19.99% [1] - 科创板市场领涨个股包括东芯股份上涨20.00%、晶华微上涨14.41%和南芯科技上涨9.10% [1] - 活跃子行业中SW分立器件上涨2.42%、SW半导体材料上涨1.58% [1] 国内产业动态 - TCL华星在苏州基地成功举行MLED项目COB直显产品量产仪式，其首款Mini LED产品P1.2 COB显示屏正式实现量产下线 [1] - 绿通科技拟通过超募资金5.3亿元收购大摩半导体51%股权，成为控股股东，正式向半导体前道量检测设备领域跨步 [1] - 河南东微电子材料有限公司自主研发的光刻机用直线电机、光源、光纤、磁座等关键零部件正式通过中芯国际和长鑫存储认证 [1] - 青岛物元半导体项目首台光刻机正式入驻产线，一期月产能2万片，预计于2025年11月初通线 [1] 公司财务业绩 - 晶丰明源2025年上半年实现总营业收入7.31亿元，同比减少0.44%，实现归母净利润0.16亿元，同比增长151.67% [3] - 可立克2025年上半年实现总营业收入26.67亿元，同比增长25.27%，实现归母净利润1.51亿元，同比增长46.1% [3] - 中芯国际2025年第二季度实现销售收入22.09亿美元，环比下降1.7%，同比增长16.2%，毛利率为20.4%，产能利用率92.5% [3] - 华虹公司2025年第二季度销售收入5.661亿美元，同比增长18.3%，环比增长4.6%，毛利率10.9% [3] 海外行业新闻 - 三星电子计划在其美国奥斯汀晶圆厂量产苹果下一代图像传感器，首次打破索尼主导的供应链格局 [3] - 美国总统特朗普计划对进口芯片和半导体征收100%关税，但将给予生产回迁美国的公司豁免，苹果公司宣布未来四年向美国公司和供应商额外投入1000亿美元 [3] - 超微2025财年实现创纪录增长，但下调2026财年业绩预期，表明竞争加剧和利润率压力 [3] - 2025年第二季度全球平板电脑出货量达3900万台，同比增长9%，环比增长5% [3]