白银市场波动与谣言澄清 - 近期白银市场出现罕见剧烈波动并引发恐慌性抛售，导火索是一则关于“2月15日美国国税局(IRS)将对白银持有者展开严厉打击”的谣言 [3][23] - 该“2月15日严打”消息实为多年旧谣言，美国权威机构已澄清，该日期仅为涉及部分信息申报表(如1099-B)的行政申报时间窗口，2026年实际截止日为2月17日 [25] - 该日期不涉及白银持有合法性变化、强制登记或针对白银投资者的专项清查，仅是“文书截止日被包装成政策打击日”的典型案例 [26] 谣言混淆的税务概念 - 谣言通过混淆三套不同税务体系制造恐慌：资本利得税(卖出白银获利纳税)、1099-B信息申报(绝大多数白银交易不涉及)以及8300表现金交易申报(仅与大额现金支付有关) [27][29][30] - 持有实物白银本身不会触发任何申报，没有突然生效的新法律，也没有“2月15日后白银不安全”的说法 [30] - 真正改变的是市场情绪，而在高杠杆、高波动的贵金属市场，情绪本身就是最锋利的做空工具 [31] 市场行为与投资者认知 - 历史表明，每当贵金属价格处于敏感位置时，类似的“政策恐慌”谣言就会被重新翻出并传播，目的是制造流动性并逼迫非理性仓位出局 [32] - 本轮白银抛售带来的最大风险并非来自政策，而是来自信息误读与情绪化决策，区分“规则”和“噪音”是获取超额收益的基础 [34] - 白银未被“封杀”，规则未改变，改变的只是市场的情绪曲线，而情绪极端化往往为下一阶段行情埋下伏笔 [35][36] 大宗商品市场整体状况 - 大宗商品整体维持震荡偏弱格局，行情延续性不足，板块分化加剧 [37] - 商品中最强的板块是原油板块，最强的品种是原油，呈现延续偏强震荡态势 [38] - 国际大宗商品市场情绪反复，原油偏强震荡，而碳酸锂等品种延续弱势，市场波动加剧，多空分歧明显 [38] 具体期货交易策略与执行 - 对PVC(2605合约)执行多单策略，按计划设置5000止损，盘中减半仓降低风险，后因行情弱势下探且无企稳迹象而提前离场 [39] - 对烧碱(2603合约)给出偏空策略，建议仓位10%，入场区间1915-1930，止损1973-1990，止盈1875-1858，逻辑是供给过剩与需求走弱 [39] - 交易纪律要求严格执行仓位管理，单品种仓位不超过总权益的10%，并严格止盈止损 [40] 交易成果与复盘 - PVC多单在行情走弱时及时减仓离场，有效控制了潜在亏损，总仓位从初始的400降至200最后全部平仓，实现了主动降仓以应对市场不确定性的目标 [41] - 日内行情波动剧烈且多空切换较快，提前减半仓和离场的操作验证了风控策略的有效性 [42] - 后续需更严格遵循“多看少动、减仓为主”的原则，耐心等待明确趋势信号，并加强对如黑色系(弱势延续)和碳酸锂(出现跌停)等空头趋势明确品种的跟踪 [43][44]