美国数据软件公司Palantir(PLTR.US)将于本周一美股盘后公布2025年第三季度业绩。华尔街目前普遍预计，Palantir第三季度营收将同比 增长50.7%至10.9亿美元，调整后每股收益为0.17美元。 值得一提的是，Palantir在过去一个月接连斩获大单。上周一有报道称，Palantir将与波兰国防部签署一份意向书。尽管波兰国防部门方面 未披露更多细节，但该协议是在去年年底Palantir与波兰签署的谅解备忘录之后的重要延续，双方重点关注在网络安全和人工智能方面的 深度合作。在10月中旬，Snowflake(SNOW.US)与Palantir宣布达成合作，将整合Snowflake的人工智能(AI)数据云与Palantir的AI平台。 数据显示，今年以来在AI应用软件持续风靡全球的超级热潮推动下，Palantir股价累计上涨超165%。 Palantir自2023年以来股价狂飙，核心原因在于该公司在人工智能应用领域不断扩大的影响力，以及市场对该公司独有的人工智能生态及 其独家的AI应用软件需求的大幅增加。Palantir最大规模的客户是美国政府以及全球各大政府情报机构与国防军工部门，同时也从全球 ...

数据显示，今年以来在AI应用软件持续风靡全球的超级热潮推动下，Palantir股价累计上涨超165%。 Palantir自2023年以来股价狂飙，核心原因在于该公司在人工智能应用领域不断扩大的影响力，以及市场对该公司独有的人工智能生态及 其独家的AI应用软件需求的大幅增加。Palantir最大规模的客户是美国政府以及全球各大政府情报机构与国防军工部门，同时也从全球大 型公司那里赚取巨额收益。 Palantir在2023年重磅推出Palantir人工智能平台(AIP)受到广泛关注，并已被全球超100个组织大规模使用，包括医疗保健和汽车行业。公 司还在与300多家额外公司进行洽谈。AIP平台的核心卖点更偏向于AI应用，该平台还包括类似ChatGPT的AI助手，可以帮助企业对其大 数据业务进行分析与决策，并且帮助客户以低技术门槛的方式高效率调用Palantir各平台的模块和功能。 Palantir的生成式AI平台"AIP"与Palantir现有数据分析软件生态系统全面集成，客户可以通过简单问答的方式调用Palantir核心模块和功 能，使企业组织能够有效地将生成式人工智能应用于数据分析，提高洞察力和运营效率。该平台 ...

公司与波兰国防部的合作 - 公司将于当地时间10月27日与波兰国防部签署一份意向书，波兰国防部长兼副总理将出席签署仪式[1] - 该协议是继去年年底双方签署谅解备忘录后的重要延续，重点关注网络安全和人工智能领域的深度合作[1] - 自2022年俄乌战争爆发以来，波兰已成为北约成员国中按其国内生产总值占比计算的最大规模国防开支国，并持续深化与西方盟友在军工防务和先进国防技术方面的合作[1] 公司股价表现与市场预期 - 公司股价在过去一年中上涨逾300%，今年以来涨幅超140%，截至上周五美股收盘价约为184美元[2] - 许多分析师认为公司股价仍有上涨空间，部分分析师目标价给到200美元[2] - 以预期市盈率测算的公司估值目前处于历史最高点位[2] 人工智能平台AIP的发展与应用 - 公司于2023年推出的Palantir人工智能平台已被全球超100个组织大规模使用，并正与300多家额外公司进行洽谈[2] - AIP平台的核心卖点在于AI应用而非自行开发大语言模型，平台包含类似ChatGPT的AI助手，可帮助企业进行大数据分析与决策[2] - AIP平台与公司现有数据分析软件生态系统全面集成，支持从物料短缺管理、供应链优化到预测性维护和威胁检测等一系列AI技术驱动的应用[3] 公司的客户基础与增长驱动力 - 公司最大规模的客户是美国政府、全球各大政府情报机构与国防军工部门，同时也从全球大型公司获取收益[3] - 公司在人工智能应用领域不断扩大的影响力以及市场对其独有AI应用软件需求的大幅增加是股价上涨的核心逻辑[3] - 美国政府与公司推进的“战舰极速”计划以及北约成员国与公司的深度合作被视为公司股价的最强劲催化因素[3]

核心观点 - Palantir被视为特朗普"大而美"税收法案和制造业回流政策的最大受益者之一 [1] - 公司股价在过去一年上涨逾400%，2025年迄今涨幅超100%，预期PE估值处于历史最高点位 [1] - 分析师普遍看好公司前景，目标价最高达200美元，Wedbush重申"增持"评级，目标价160美元 [1] - 公司受益于美国政府"战舰极速"计划，利用AI驱动Foundry平台改造美国海军 [3] - 公司拥有"特斯拉式信徒"投资者群体，推动股价连续刷新新高 [4] 公司基本面 - 第一季度赢得近140份价值超100万美元的合同，其中31份超1000万美元 [3] - 与美国军方长期合作是业绩扩张核心，Maven AI系统使用量翻倍，新增北约为客户 [7] - 最大客户为美国政府及全球情报机构，同时从全球大型公司获取收益 [10] - 2023年推出Palantir人工智能平台(AIP)，已被全球超100个组织使用，与300多家公司洽谈 [9] 业务发展 - 与埃森哲联邦服务合作开发大型AI解决方案 [3] - 加强与武器制造商Anduril Industries合作，与AI初创Anthropic建立新合作关系 [10] - 推出AI驱动的犯罪侦测工具，与房利美合作 [7] - 积极拓展商业用户和国际客户，这两块区域具巨大增长潜力 [7] 技术优势 - AIP平台与现有数据分析软件生态系统全面集成，支持多种AI技术驱动应用 [9] - 平台核心卖点为AI应用而非开发大语言模型，包含类似ChatGPT的AI助手 [9] - 技术方向聚焦生成式AI应用和"自主执行任务的AI智能体" [6] 行业趋势 - 全球科技股投资重心从算力硬件端转向软件端 [5] - 企业级AI应用软件需求旺盛，加速渗透至各行各业 [7] - AI智能体被视为2030年前AI应用大趋势，将演变为高度智能化生产力工具 [6]

公司股价表现 - 股价连续三天刷新收盘新高纪录，2024年以来累计上涨76%，在标普500指数成分股中表现第二，远超标普500指数1%的年内涨幅 [2] - 基于未来12个月的预期市盈率高达205x，远超标普500指数的22x [2] - 2023年股价上涨167%，2024年再涨340% [8] - 2月高点至4月初低谷期间曾下跌逾40% [10] 公司业务与产品 - 专注于"AI+数据分析"，人工智能平台(AIP)已被全球超100个组织大规模使用，包括医疗保健和汽车行业，并与300多家公司进行洽谈 [6] - AIP平台与现有数据分析软件生态系统全面集成，支持物料短缺管理、供应链优化、预测性维护和威胁检测等应用场景 [7] - 为美军开发的Maven AI系统使用量翻倍，新增北约为重大客户，并与房利美合作推出AI驱动的犯罪侦测工具 [9] - 与美国军方、全球情报机构和大型企业客户保持长期合作 [1][5] 财务与增长预期 - 管理层预计2025年营收将达39亿美元，较前一年增长36% [1][9] - 2025年自由现金流有望触及15亿美元，同比增幅逾30% [1][9] - 今年自由现金流预计超过15亿美元 [9] 市场评价与投资者情绪 - 华尔街分析师评级中仅8个"买入"评级，16个"持有"评级，5个"卖出"评级，是标普500指数中整体评级最低的成分股之一 [8] - Wedbush予以"跑赢大盘"评级，目标股价140美元 [10] - 散户投资者活跃度高，在盈透证券交易活跃度排名第三，仅次于特斯拉与英伟达 [10] - 被比作"特斯拉式狂热"，投资者更关注宏大叙事而非传统估值指标 [5][8] 行业趋势与竞争环境 - 全球科技股投资重心从算力硬件端转向软件端，为公司估值带来助力 [9] - 加强了与武器制造商Anduril Industries Inc的合作，并与AI初创公司Anthropic建立新合作关系 [7] - 被视为由软件优先公司主导的"美国新国防生态系统"的代表 [7]