融资与发售 - 公司拟公开发售2500万单位，每单位售价10美元，总金额2.5亿美元[8][10] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多375万单位以覆盖超额配售[10] - 公司发起人及承销商代表将购买350万份私募认股权证，总价700万美元[13] - 公司发起人已购买718.75万股B类普通股，总价2.5万美元[14] - Kraken和MOZAYYX Master Fund有意参与私募股权投资，合计最高达5000万美元[16] 业务合并 - 公司为空白支票公司，目的是与一家或多家企业进行业务合并[9] - 公司需在本次发行结束后24个月内完成首次业务合并，若未能完成将赎回100%公众股份[18] - 公司预计交易后公司将拥有或收购目标业务100%的股权或资产，最低不少于50%[77] - 公司选择目标业务关注突破性创新、一流管理团队、技术护城河、公开市场吸引力等方面[71] 财务数据 - 公开发行价格为每单位10美元，总金额2.5亿美元；承销折扣和佣金每单位0.6美元，总计1500万美元；发行前收益每单位9.4美元，总计2.35亿美元[22] - 发行所得款项中2.5亿美元（若承销商超额配售选择权全部行使则为2.875亿美元）将存入美国信托账户[22] - 2025年10月31日，实际营运资金缺口为25,159美元，调整后为966,081美元[167] - 2025年10月31日，实际总资产为49,605美元，调整后为251,260,973美元[167] - 2025年10月31日，实际总负债为38,632美元，调整后为10,294,892美元[167] 股东权益 - 公司将为公众股东提供赎回权，完成初始业务合并时可按特定价格赎回股份[11] - 持有发售股份超15%的股东，未经同意赎回股份受限[12] - B类普通股和私募认股权证所代表股份占所有已发行普通股31.64%（假设全部转换且无超额配售）[15] - 公司管理团队成员将间接持有约41.2%的创始人股份（假设超额配售权未行使）[90] 市场数据 - 2024年全球AI市场估值约2792.2亿美元，预计2030年达1.81万亿美元[63] - 2024年全球金融科技市场（含数字资产）估值约2188亿美元，预计2033年达8284亿美元，复合年增长率15.8%[63] - 2023年全球商业智能软件市场约366亿美元，预计2030年达866.9亿美元，复合年增长率13.7%[63] - 2024年全球数字健康市场估值约2886亿美元，预计2030年达9460亿美元，复合年增长率22.2%[63] - 2023年服务机器人市场约469.9亿美元，预计2030年达1077.5亿美元，复合年增长率12.4%；广义机器人行业预计从2023年的760亿美元增长到2030年的2180亿美元，复合年增长率14%[63] 其他要点 - 公司拟将单位证券在纽交所上市，代码为“MZYX.U”，A类普通股和认股权证预计在招股说明书日期后第52天开始单独交易，代码分别为“MZYX”和“MZYX.WS”[19] - 公司获得开曼群岛政府税收豁免承诺，有效期30年[99] - 公司为“新兴成长型公司”，符合一定条件可享受报告要求豁免，将持续至最早满足的条件出现[100][102] - 公司为“小型报告公司”，可享受减少披露义务，将持续至满足特定条件[103] - 本次发行完成后至业务合并完成前，仅B类普通股股东有权投票任免董事，公司被视为“受控公司”[104]

发售信息 - 公司拟公开发售1250万单位，每单位售价10美元，总金额1.25亿美元，承销商45天内可额外购最多187.5万单位[8][10] - 保荐人及承销商承诺购买私募单位，若超额配售权全行使，总价514.055万美元[13][14][15] - 九家机构投资者有意间接购买私募单位，若超额配售权全行使，总价335.305万美元[15] 股权结构 - 2025年保荐人购买B类普通股，共持有525.9857万股，最高68.6068万股可能被没收[16] - 保荐人购买的B类普通股约占发行后流通股的26.8%（不含私募相关A类普通股）[16] - 所有B类普通股转换后可发行的A类普通股约占特定条件下总数的26.8%[18] 认股权证 - 每份认股权证持有人有权以每股11.50美元买一股A类普通股，30天后可行使，有效期5年[10] - 行使私募认股权证将发行A类普通股，若超额配售权全行使为128,514股[18] 业务合并 - 公司需在发售结束后24个月内完成首次业务合并，否则100%赎回公众股份[22][23] - 首次业务合并总公平市值至少为信托账户资产价值（不含部分）的80%，需获多数独立董事批准[118] 财务状况 - 发售所得1.25亿美元（若超额配售权全行使为1.4375亿美元）存入美国信托账户[27] - 截至2025年12月31日，不同赎回比例和超额配售权行使情况对应不同调整后NTBVPS[31] 团队与管理 - 公司管理团队由首席执行官B. Luke Weil等领导，有丰富收购经验，曾完成5笔SPAC业务合并[49][51] - 董事会在纳斯达克单位交易开始时包括五名成员[61] 过往项目 - 公司有4个SPAC项目，各有不同的IPO情况和赎回比例[110] 交易限制 - 创始人股份和私募单位转让限制到期时间为完成首次业务合并后六个月等较早发生者[82] - 私募配售单位在公司完成首次业务合并后30天内受转让限制[84] 股东权益 - 公众股东有权在公司完成首次业务合并时赎回全部或部分A类普通股[11] - 若公司寻求股东对首次业务合并的批准且不按规则赎回，特定股东赎回股份有限制[12] 其他 - 公司是2025年8月1日成立的空白支票公司，关注与特定公司进行业务合并[47][48] - 公司将获得开曼群岛政府30年的税务豁免承诺[132]

融资与发行 - 公司拟公开发售2610万个单位，每个单位10美元，募集资金2.61亿美元[6][8] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多391.5万个单位[8] - 公开募股价格每单位10美元，承销折扣和佣金每单位0.6美元，公司扣除费用前收益每单位9.4美元[23] - 本次发行和私募认股权证出售所得2.61亿美元（若承销商超额配售选择权全部行使则为3.0015亿美元）存入美国信托账户[23] 股份与认股权证 - 公司发起人及承销商将购买486.6666万个私募认股权证，总价730万美元[11] - 非管理发起人投资者有意间接购买279.3333万个私募认股权证，总价419万美元[13][38] - 2025年8月7日，发起人以2.5万美元购买750.375万个B类普通股，约每股0.003美元[14] - 认股权证行使价格为每股11.5美元，在特定条件下将进行调整[119] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后24个月内完成首次业务合并，若未能完成，将按规定赎回100%的公众股份[18] - 公司拟寻求与企业价值在5亿美元至20亿美元之间的公司进行首次业务合并[40] - 若与无运营历史公司合并，目标公司公平市值至少为信托账户资产（不包括递延承销佣金和应缴税款）的80%[41] 公司治理与人员 - 内森·利特自2025年7月公司成立起担任董事，8月起任董事长[42] - 尼尔·亚诺夫斯基自2025年8月起担任首席执行官和董事[44] - 伊琳娜·奥贝里自2025年8月起担任首席财务官[45] 其他 - 公司作为开曼群岛豁免公司，获30年税务豁免承诺[106] - 公司是“新兴成长型公司”和“较小报告公司”，可享受部分报告要求豁免[21][107] - 此次发行2610万单位，含1股A类普通股和三分之一份可赎回认股权证[116] - 发行前单位数量为0，发行后为2610万；发行前普通股数量为750.375万，发行后为3262.5万[116] - 私募配售将出售486.6666万份认股权证，发行及私募配售完成后认股权证数量为1356.6666万[118]

发行与募资 - 公司计划公开发行2000万股，发行价每股10美元，募集资金2亿美元[6][8] - 承销商有45天超额配售选择权，可额外购买最多300万股[8] - 公司赞助商和承销商代表以每股1美元价格购买600万份私募认股权证，总计600万美元[11] - 本次发行同时私募配售600万份认股权证，发行及私募配售完成后认股权证流通数量为1600万份[106] 股份与股权 - 公司赞助商已购买575万股B类普通股，总计2.5万美元，最多75万股将在发行结束后无偿交回[13] - B类普通股在初始业务合并完成时自动转换为A类普通股，转换比例1:1[13] - 创始人股份在首次业务合并完成时或之前可按1:1转换为A类普通股，受反摊薄权利调整[106][109] - 初始股东发行完成后立即持有公司已发行和流通普通股的20%[155] 资金与账户 - 公司将2亿美元（若承销商超额配售选择权全部行使则为2.3亿美元）存入美国信托账户[21] - 存入信托账户资金包括800万美元（若承销商全额行使超额配售权则最高达980万美元）的递延承销佣金[114] - 信托账户资金初始预计为每股10美元[122] - 公司年度运营资金提取上限为10万美元（可累计未使用额度）[122] 业务合并 - 公司需在发行结束后24个月内完成首次业务合并，可寻求股东批准延期，预计不超36个月[68][70] - 首次业务合并总公平市场价值至少为信托账户资产价值（不包括递延承销佣金和应付利息税）的80%[116] - 首次业务合并需获多数独立董事批准，交易后公司需拥有目标公司50%以上有表决权证券[117] - 批准初始业务合并需7500001股（占公开发售20000000股的37.5%）赞成[112] 人员与薪酬 - 首席执行官Michael Fox - Rabinovitz自2025年8月任职，自2017年起担任Chartwell Capital US LP的CIO和合伙人[46] - 首席财务官Walter A. Bishop自2025年11月任职，自2025年6月起担任Webull董事会成员[48] - 首席执行官获10000股创始人股份，每月获5000美元[84] - 首席财务官获5000股创始人股份，每月获5000美元现金补偿[84] 财务数据 - 2025年8月12日，公司实际营运资金（赤字）为11.1939万美元，调整后为100.1404万美元[144] - 2025年8月12日，公司实际总资产为14.6955万美元，调整后为2.01256904亿美元[144] - 2025年8月12日，公司实际总负债为14.0051万美元，调整后为825.55万美元[144] - 2025年8月12日，公司可能赎回的普通股价值调整后为2亿美元[144] 风险提示 - 公司是无运营历史和收入的空白支票公司，投资其证券风险高[147][148] - 公众股东赎回股份能力可能使公司财务状况对潜在业务合并目标缺乏吸引力[159] - 公众股东大量行使赎回权可能增加公司初始业务合并失败的概率[163] - 独立注册公共会计师事务所报告对公司持续经营能力表示重大怀疑[158]

发售信息 - 公司拟发售25,000,000个单位，总金额2.5亿美元，每个单位售价10美元[8] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多3,750,000个单位以弥补超额配售[10] - 公开发行价格为每单位10美元，总发行额2.5亿美元，承销折扣和佣金为1500万美元[22] 认股权证相关 - 每个单位包含1股A类普通股和三分之一的可赎回认股权证，每份完整认股权证可按11.50美元/股的价格购买1股A类普通股[10] - 公司赞助商和CCM承诺购买7,750,000份私募认股权证，总价775万美元[13] - 私募配售相关证券锁定期为30天，其他部分证券锁定期为180天[81] 股份相关 - 赞助商已购买9,583,333股B类普通股，总价25,000美元，约0.003美元/股[15] - B类普通股将在公司完成首次业务合并时自动按1:1转换为A类普通股，或由持有人选择转换[15] - 发起人持有的833.3333万股B类普通股，将占发行完成后所有已发行普通股的25%[16] 业务合并 - 公司是空白支票公司，拟与北美和欧洲颠覆性增长行业的企业进行首次业务合并[9] - 2025年8月13日，BACQ宣布与Merlin Labs进行业务合并，交易预计2026年第一季度完成，Merlin Labs有与美国特种作战司令部的1.05亿美元合同[44] - 公司需在发行结束后24个月内完成首次业务合并，否则将100%赎回公众股份[18] 资金与费用 - 发行所得款项2.5亿美元（若超额配售权全部行使则为2.875亿美元）将存入美国信托账户[22] - 公司将在此次发行完成时或之后，偿还发起人提供的最高50万美元贷款[16] - 发行完成后，公司首席运营官的关联公司将每月获得2.5万美元服务费[16] 上市与交易 - 公司拟申请将单位证券在纳斯达克全球市场上市，代码为“BBCQU”[19] - 预计A类普通股和认股权证在招股说明书日期后的第52天开始分开交易[19] 团队与战略 - 联合创始人Michel Combes和Andrew Gundlach及董事提名人Kathy Savitt有SPAC经验[46] - 公司业务战略将利用团队专业知识，在颠覆性增长领域寻找业务合并机会[62] - 公司认为当前技术变革提供众多潜在投资目标，包括先进连接、人工智能等领域[63] 股东与投票 - 若股东持有发售股份的15%或以上，在公司进行股东投票时，其赎回权存在限制[12] - 初始业务合并需获得至少多数投票股东的肯定投票[94] - 首次业务合并需普通决议，需8333334股（约33.33%）公众股赞成；若为法定合并需特别决议，需13888890股（约55.55%）公众股赞成[139][140] 风险与限制 - 公司拟发行775万份私募认股权证，行使或导致公众股东重大摊薄[16] - 公司部分董事和高管可能因信托或合同义务影响业务合并机会[90] - 纳斯达克可能将公司证券从其交易所摘牌，限制投资者交易能力并使公司受额外交易限制[200]

发行情况 - 公司拟公开发行2000万股，发行价每股10美元，募集资金2亿美元[6][7][9] - 承销商有45天超额配售选择权，可额外购买最多300万股[9] - 本次公开发行每单位10美元，总发行额2亿美元；承销折扣和佣金每单位0.6美元，总计1200万美元；发行前公司所得收入每单位9.4美元，总计1.88亿美元[20] - 发行所得2亿美元（若承销商超额配售选择权全部行使则为2.3亿美元）存入美国信托账户[20] 股权结构 - 公司发起人及承销商代表以每股1.5美元价格购买400万份私募认股权证，总价600万美元[12] - 公司发起人以2.5万美元总价购买575万股B类普通股，最多75万股在本次发售结束后无偿交回公司[13] - 假设所有认股权证均转换且承销商未行使超额配售选择权，B类普通股和私募认股权证所对应股份占所有已发行普通股的25.2%[13] - 管理层团队成员间接持有5,675,000股创始人股份，约占已发行创始人股份的98.7%，并持有2,666,667份私募认股权证[90] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后24个月内完成首次业务合并，若无法完成，可寻求股东批准延长时间，无延长次数和时长限制，但预计不超过发行结束后36个月[74][76] - 若未能在规定时间内完成初始业务合并，公司将100%赎回公共股份，预计每股赎回价格约10美元[75] - 纳斯达克规则要求公司完成的业务合并总公允价值至少为信托账户资产价值（不包括递延承销佣金和应付税款）的80%，且需获多数独立董事批准[77] - 交易后公司预计拥有或收购目标业务100%股权或资产，最低需拥有50%以上有表决权证券或获得控制权[78] 未来展望 - 公司预计专注于与管理团队背景互补的行业，重点关注美国国防、物流、运输、技术和人工智能领域的公司[8] - 公司业务战略聚焦长期增长行业，运用严格评估和尽职调查流程等[40] 其他要点 - 贾斯汀·康纳自2025年8月28日起担任公司董事长[43] - 安东尼·艾森伯格自2025年8月28日起担任公司首席执行官兼董事会成员[44] - 杰森·克里斯西卡斯自2025年8月28日起担任公司首席财务官[45] - 公司将向美国证券交易委员会提交8 - A表格注册声明，自愿根据《交易法》注册证券[85] - 公司将保持新兴成长公司身份直至满足特定条件，包括上市后第五个财年结束、年总收入达12.35亿美元等[105]

发行与融资 - 公司拟发售1500万个单位，总金额1.5亿美元，每个单位售价10美元[7] - 承销折扣和佣金总计900万美元，公司所得收益为1.41亿美元[10] - 公司将1.515亿美元（若超额配售权全部行使则为1.74225亿美元）存入美国信托账户[11] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多225万个单位以覆盖超额配售[14] - 公司发起人承诺以440万美元购买44万个私募单位和57万股A类普通股[17] - 承销商承诺以202.5万美元（若超额配售权全部行使则为232.875万美元）购买20.25万个（若超额配售权全部行使则为23.2875万个）私募单位[18] - 非管理投资者拟以285万美元购买28.5万个私募单位和部分受限私募股份[19] 业务合并 - 2024年8月22日，Plum Acquisition Corp. III与Tactical Resources Corp.达成业务合并协议，2月1日股东大会上12,433,210股A类普通股被赎回，占当时已发行股份的84%[50] - 2024年9月13日，Plum Acquisition Corp. I与Veea完成业务合并，2,662,592股A类普通股被赎回，占当时已发行股份的88%，1月3日Veea普通股收盘价为3.85美元[51] - 公司需在本次发行结束后18个月内完成首次业务合并，可寻求股东批准延期[84] - 初始业务合并目标的公平市场价值至少为信托账户资产的80%[87] - 交易后公司拟拥有或收购目标业务100%已发行和流通的股权或资产，最低不少于50%[88] 人员与管理 - 公司管理层团队成员Kanishka Roy参与超1000亿美元的并购交易[48] - 公司管理层团队由Kanishka Roy和Steven Handwerker组成，将由五人董事会和两人领导委员会支持[47] - 公司提名Allan Chou、Anjai Gandhi和Avanish Sahai为独立董事候选人[55][56][57] - Ursula Burns和Mike Dinsdale被选为公司领导委员会成员[58][59] 证券情况 - 公司已申请将单位在纳斯达克全球市场以“PLMKU”为代码上市[28] - 构成单位的A类普通股和认股权证预计在招股说明书日期后的第52天开始分开交易，分别以“PLMK”和“PLMKW”为代码在纳斯达克上市[28] - 认股权证行使价为每股11.50美元，可根据规定调整[100] - 认股权证可在首次业务合并完成后30天和本次发行结束后12个月中较晚日期行使，前提是公司有相关有效注册声明和招股说明书[100] - 认股权证将在首次业务合并完成后7年到期，或因赎回或清算提前到期[101] 财务数据 - 2024年9月30日，公司净有形账面价值为负427,641美元，约每股B类普通股0.07美元[137] - 假设不同赎回情景，发行后公司对公众股东每股预估净有形账面价值：行使超额配售权时，无赎回为6.94美元，25%最大赎回为6.26美元，50%最大赎回为5.19美元，75%最大赎回为3.32美元，最大赎回为 - 0.86美元；未行使超额配售权时，对应数值分别为6.91美元、6.22美元、5.16美元、3.30美元、 - 0.80美元[137] - 本次发行及私募股份销售净收益：未行使超额配售权为1.52825亿美元，行使超额配售权为1.7517875亿美元[139] - 本次发行费用约600,000美元，承销佣金3,000,000美元（不包括递延承销佣金）[139] - 递延承销佣金：未行使超额配售权为6,000,000美元，行使超额配售权为6,900,000美元[139] 风险因素 - 俄乌冲突和巴以冲突导致全球地缘政治不稳定，影响公司寻找业务合并目标及目标企业运营[163] - 美国及其他地区通胀上升，增加公司完成业务合并的难度[166] - 特殊目的收购公司的董事和高级职员责任保险市场不利，保费增加、条款变差[167] - 首次业务合并可能需监管审查和批准，如CFIUS审查，可能被阻止或延迟[173] - 特殊目的收购公司数量增加，可能导致有吸引力的目标减少、竞争加剧，增加初始业务合并成本[179][180][181]

发售信息 - 公司拟公开发售5,000,000个单位，总金额50,000,000美元，单价10美元[7][8] - 承销商有45天超额配售选择权，最多可额外购买750,000个单位[9] - 公司发起人将以10美元/单位的价格购买315,000个私募单位，总价3,150,000美元[11] - 每单位包含1股A类普通股、1份可赎回认股权证和1/6股A类普通股的权利[8] - 每份认股权证可按11.50美元/股的价格购买1股A类普通股[8] - 承销折扣和佣金总计2,750,000美元，公司净收益47,250,000美元[16] - 每单位10.175美元将存入美国信托账户[19] 股权结构 - 初始股东目前持有1,437,500股B类普通股，最多187,500股可能被发起人没收[12] - 2022年10月25日，向赞助商发行2156250股B类普通股，总价25000美元，约每股0.012美元[66] - 2023年2月10日，赞助商交出718750股B类普通股并注销，截至当日发行1437500股，每股约0.017美元[67] 业务合并 - 需在本次发行结束后12个月内完成首次业务合并，最多可延长至18个月[60] - 首次业务合并目标企业公允价值需至少达到信托账户余额（扣除递延承销佣金和利息应付税款）的80%[61] - 公司收购目标企业总企业价值在2亿美元至8亿美元之间[50] 市场与监管 - 中国政府新政策影响教育和互联网等行业，可能不利公司与中国目标公司的业务合并[21] - 2021年12月2日SEC通过修正案，若审计师无法被全面检查，公司证券可能被禁止交易[26] - 2022年8月26日PCAOB与中国相关部门签署SOP协议，为检查中国内地和香港审计公司建立框架[26] 财务数据 - 2022年12月31日实际营运资本短缺275,730美元，调整后为558,698美元[199] - 2022年12月31日实际总资产为267,906美元，调整后为51,433,698美元[199] - 2022年12月31日实际总负债为309,208美元，调整后为1,750,000美元[199] - 2022年12月31日A类普通股可能转换/要约价值调整后为50,875,000美元[199] - 2022年12月31日实际股东赤字为41,302美元，调整后为1,191,302美元[199] 收购策略 - 公司收购策略将利用团队行业、私募股权和资本市场关系网寻找潜在目标企业[44] - 公司优先考虑科技赋能医疗保健和医疗服务领域的目标企业[45] - 公司计划探索企业服务、人工智能等多个领域的投资机会[46] 其他信息 - 公司于2022年3月11日在开曼群岛注册为豁免公司，获20年税务豁免[37] - 公司已要求已知的中国居民股东按37号文进行外汇登记，多数已完成初始登记，但可能不及时更新[92] - 公司可能面临中国监管机构的网络安全审查或调查，违规可能导致罚款、业务暂停等后果[105]