私有化交易最终方案与结果 - 吉利汽车公布极氪私有化交易的最终对价选择结果和落地方案 交易涉及配发7.777亿股新股与支付约7.01亿美元现金 合并交易计划于12月29日或之前完成 [2] - 在合资格极氪持有人中 约70.8%的持有人选择兑换吉利汽车对价股份 29.2%的持有人选择或被认定为选择现金对价 [3][4] - 具体兑换标准为 每股极氪股份可换2.687美元现金或1.23股吉利汽车对价股份 每股极氪美国存托股份可换26.87美元现金或12.3股吉利汽车美国存托对价股份 [4] 交易进程与战略背景 - 此次私有化整合流程自2024年5月发布公告至对价选择落定不足八个月 体现了公司整合步伐的稳健迅速 [2] - 2024年9月《台州宣言》发布后 公司进行了一系列架构调整 包括几何并入银河 领克与极氪的业务整合 此次将极氪完全纳入上市公司体系旨在解决品牌定位重叠与资源分散问题 [2][5] - 2025年5月7日 吉利汽车官宣收购其尚未持有的极氪全部已发行股份 交易前公司已持有极氪65.7%的股权 [6] - 2025年9月 吉利汽车独立股东以95.14%的赞成票通过合并议案 极氪股东以94.2%的赞成票批准协议 [6] 财务与运营表现 - 2025年前三季度 公司实现营业收入2395亿元 同比增长26% 核心归母净利润106.2亿元 同比增长59% [3][8] - 2025年前11个月 公司累计销量达278.8万辆 同比增长42% 全年销量目标达成率为93% [3][8] - 截至2025年9月末 公司总现金水平达601亿元 净现金水平达452亿元 [8] - 2025年第三季度 公司毛利率为16.6% 比上半年提升0.2个百分点 第三季度单车核心归母净利润提升至5200元 比上半年提升500元 [9] 成本与费用优化 - 2025年前三季度 公司管理费用率降至1.8% 效率同比提升27% 研发费用率降至6.1% 效率同比提升15% 销售费用率降至5.7% 相比去年同期的5.9%实现效率提升 [8][9] 合并后的战略协同与市场布局 - 合并后 公司将实现对主流 中高端与豪华三大细分市场的全面覆盖 形成“燃油+纯电+插混+醇氢电动”多元动力体系 [3][7] - 旗下品牌将形成更清晰互补的定位 吉利品牌深耕主流大众市场 极氪科技集团专注高端与豪华市场 其中极氪主打纯电科技豪华 领克侧重高端新能源与个性化 [7] - 技术层面 SEA浩瀚纯电架构 GEA全球智能能源架构及“千里浩瀚”智能驾驶系统将成为覆盖多个品牌的技术底座 [7] 高端化与全球化进展 - 极氪9X交付量已过万辆 单车成交均价达53.8万元 公司预计其上市将有助于维持或提升第四季度相关指标水平 [9] - 极氪已进入超40国市场 其高端形象有助于提升公司海外品牌溢价 [9] - 2025年11月 公司海外出口销量达42091辆 同比增长22% 合并后双方在渠道共享与本地化研发上的协同效应将进一步释放 [9]