财务数据和关键指标变化 - 第二季度有机收入同比增长6%，调整后EBITDA利润率扩大400个基点 [7] - 第二季度收入总计1.43亿美元，报告基础上同比增长5%，有机基础上增长6% [27] - 本季度非GAAP每股收益为0.5美元，调整后EBITDA利润率为10%，同比扩大约400个基点 [28] - 本季度自由现金流为700万美元，主要由营运资金推动，应收账款减少，应付账款增加 [28] - 本季度末现金、现金等价物和有价证券为5.4亿美元 [28] - 第二季度非GAAP毛利率为47.5%，同比上升130个基点 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 样本管理解决方案（SMS） - 本季度收入为8000万美元，报告和无机基础上同比均增长8% [30] - 非GAAP毛利率为49.7%，同比上升340个基点 [31] 多组学业务 - 收入为6400万美元，报告基础上增长2%，有机基础上增长3% [31] - 非GAAP毛利率为44.9%，同比下降140个基点 [35] - 下一代测序同比增长20%，连续四个季度价格稳定，销量持续两位数增长 [32] - 基因合成收入同比下降10% [33] - Sanger测序同比下降18% [34] - PlasmaDZ收入同比增长超一倍 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场有机收入增长5% [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现2025年全年有机收入增长3 - 5%和调整后EBITDA利润率扩大300个基点的目标 [8] - 积极评估潜在收购，投资数字能力以增强平台 [11] - 推出Azenta业务系统，创建精益文化和思维模式 [13] - 进行组织架构调整，重组近10%的员工队伍，重新投资研发、销售、营销和产品管理资源 [16] - 应对宏观环境挑战，通过与客户沟通、采取反制措施等方式降低影响 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境存在不确定性，包括关税、美国学术研究资金逆风、地缘政治紧张等，但公司业务具有韧性，能够在下行周期中表现出色 [9] - 公司认为NIH资金削减将对收入产生约1%的逆风，但已采取反制措施，对EBITDA影响接近零 [10] - 公司拥有强大的财务实力，有望抓住潜在的收购机会 [11] - 计划在今年晚些时候举办投资者日，向投资界更新公司成就和业务愿景 [19] 其他重要信息 - 自2025财年第一季度起，B Medical Systems的业绩作为终止经营业务处理 [2] - 本季度记录了B Medical持有的待售资产的非现金损失2400万美元 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：如何看待下半年的增长节奏、增长风险和货币假设？ - 2025年季度收入概况与往年相似，下半年调整后EBITDA的1000万美元加速增长将由收入下降和重组部分年度节省推动 [44][45] 问题2：SMS领导层过渡的原因及新领导的寻找方向？ - 原领导因个人情况离职，CEO将直接管理该业务，公司将从生物样本库、核心产品和存储等不同业务角度推动其发展 [47] 问题3：NIH 1%逆风的假设依据、时间分布和抵消来源？ - 公司约20%的全球收入来自学术终端市场，通过与学术客户沟通和向制药和生物技术领域转型来抵消风险，同时设立地缘政治战室应对其他逆风 [53][54] 问题4：自由现金流是否可持续，下半年利润率扩张放缓是否考虑关税影响及总关税影响？ - 自由现金流主要由营运资金执行推动，目前对全年1亿美元的自由现金流目标有信心；指导方针已考虑关税影响，下半年利润率扩张放缓部分是由于去年后端的股票薪酬和奖金发放 [59][60] 问题5：ABS推出后销售团队结构是否确定？ - 公司处于ABS增长早期，已建立区域化的市场进入模式，填补了大部分开放区域，并将在全球销售领域投资24个岗位 [65][66] 问题6：SRS和SMS的长期增长率潜力如何？ - 公司认为尚未发挥出全部潜力，将在今年晚些时候的投资者日公布相关计划 [67] 问题7：中国市场是否受中美对话影响？ - 中国市场对公司来说是一个很好的市场，公司业务在该市场增长5%，基因合成业务增长8%，公司采用区域化市场进入模式取得了良好效果 [68][69] 问题8：基因合成业务的趋势、全年预期、关税对GENEWIZ业务的影响以及行业趋势变化？ - 制药公司的大型项目暂停导致基因合成业务下滑，目前已出现好转迹象，对GENEWIZ业务的看法不变 [78][79] 问题9：如何平衡股票回购与其他资本部署行动？ - 公司通过四个资本部署杠杆来推动长期股东价值，目前并购机会更明确，但也对股票回购持开放态度，将根据全球宏观环境和机会进行审慎决策 [84][85] 问题10：是否有客户因关税提前下单，以及NGS订单趋势和增长机会？ - 通过与近100名客户沟通，了解到客户更注重质量、外包机会和供应链风险分散；NGS市场需求不变，可能会出现外包增加的情况 [93][97]

业绩总结 - 第二季度收入为1.43亿美元，同比增长5%，有机增长6%[10] - FY24总收入为573.2百万美元，Q1 FY25收入为147.5百万美元[44] - FY24的净收入为-164.2百万美元，FY25 Q1的净收入为-13.3百万美元[48] - 非GAAP每股收益为0.05美元[10] - 调整后EBITDA为10.0%，同比增长400个基点[10] 用户数据 - 样本管理解决方案(SMS)收入为8000万美元，同比增长8%[16] - 多组学(Multiomics)收入为6400万美元，同比增长2%[22] - FY24多组学部门收入为254.6百万美元，Q1 FY25收入为66.3百万美元[46] - FY24 SMS部门收入为318.6百万美元，Q1 FY25收入为81.2百万美元[46] 财务指标 - 自由现金流为700万美元，包括B Medical的影响[10] - 现金及现金等价物余额为5.4亿美元，无债务[10] - FY24非GAAP毛利为265.9百万美元，Q1 FY25非GAAP毛利为70.2百万美元[44] - FY24非GAAP毛利率为46.4%，Q1 FY25非GAAP毛利率为47.6%[44] - FY24 GAAP运营利润为(50.6)百万美元，Q1 FY25 GAAP运营利润为(11.4)百万美元[44] 未来展望 - 预计2025财年有机增长为3%至5%[38] - FY24的有机收入增长率为4%，FY25 Q1的有机收入增长率为4%[50] - FY24 SMS部门的有机收入增长率为5%，FY25 Q1的有机收入增长率为2%[50] - FY24 Multiomics部门的有机收入增长率为3%，FY25 Q1的有机收入增长率为6%[50] 成本与费用 - 研发费用为700万美元，同比下降11%[11] - FY24的折旧费用为29.7百万美元，FY25 Q1的折旧费用为7.5百万美元[48] - FY24的重组费用为6.8百万美元，FY25 Q1的重组费用为0.4百万美元[48] - FY24的无形资产摊销费用为28.6百万美元，FY25 Q1的无形资产摊销费用为6.1百万美元[48] 其他信息 - 营业收入为-100万美元，改善了400万美元[11] - FY24的利息收入为-32.9百万美元，FY25 Q1的利息收入为-4.3百万美元[48] - FY24的调整后EBITDA为46.9百万美元，FY25 Q1的调整后EBITDA为13.3百万美元[48] - FY24的EBITDA调整后利润率为8.2%，FY25 Q1的EBITDA调整后利润率为9.0%[48]

公司业绩概览 - 2025财年第二季度持续经营业务收入达1.43亿美元 同比增长5% 有机增长达6% [2][7] - 样本管理解决方案业务收入8000万美元 同比增长8% 多组学业务收入6400万美元 同比增长2% [2][7] - 持续经营业务GAAP稀释每股亏损0.40美元 非GAAP稀释每股收益0.05美元 [2][7] - 调整后EBITDA为1400万美元 利润率10% 同比提升400个基点 [2][7] 业务板块表现 - 样本管理解决方案业务增长主要来自样本存储解决方案和核心产品 特别是耗材与仪器、临床存储和产品服务 [7] - 多组学业务增长主要由新一代测序推动 部分被桑格测序和基因合成业务下滑所抵消 [7] - 毛利率提升至45.9% 同比上升140个基点 主要受益于收入增长、有利的销售组合和运营效率提升 [7] 财务与运营指标 - 公司期末现金及等价物达5.4亿美元 其中2700万美元属于终止经营业务 [14] - 季度运营现金流为1400万美元 资本支出700万美元 自由现金流700万美元 [14] - 研发费用同比下降 主要由于去年同期无形资产减值费用影响 [7] - 销售及管理费用同比上升 部分被重组和转型费用所抵消 [7] 管理层评论 - 管理层强调在宏观经济不确定性下仍保持强劲表现 展示了业务组合的韧性 [3] - 公司拥有健康的资产负债表和强劲的现金状况 为长期增长计划提供灵活性 [3] - 继续专注于差异化产品和服务 保持资本配置的纪律性 [3] 未来展望 - 重申2025财年指引 预计有机收入增长3%-5% [14] - 预计调整后EBITDA利润率将比2024财年提升约300个基点 [14] - 公司不提供GAAP基础的前瞻性指引 因难以预测各项调整项目 [8] 其他事项 - B Medical Systems业绩已按终止经营业务处理 反映在总稀释每股收益中 [1] - 公司将于美东时间8:30举行财报电话会议 讨论财务表现和行业展望 [9][10] - 公司强调使用非GAAP指标是为了提供与同行更具可比性的业务运营结果 [11][19]