Market Analysis by covering: Alphabet Inc Class A. Read 's Market Analysis on Investing.com ...

财报季核心日程 - 本周进入第一季度财报季核心阶段 超过800家公司将发布业绩 包括五家“七巨头”成员及近三分之一标普500成分股 [1] - 微软、Meta Platforms和Alphabet定于10月29日周三公布财报 苹果和亚马逊定于10月30日周四公布财报 [1] - 特斯拉业绩已公布 英伟达是“七巨头”中唯一尚未公布第三季度业绩的公司 其财报日定于11月19日 [1] “七巨头”成员表现分化 - 作为整体 “七巨头”股票今年表现大致与市场同步 但成员间分化明显 Alphabet、Meta和微软表现远优于市场 而亚马逊和苹果表现滞后 [2] - 除苹果外 本周公布财报的四家“七巨头”公司均是人工智能领域的领导者 正积极投资建设数据中心及相关基础设施以运行大语言模型 [3] - 市场对这些公司AI辩论的一个重要标志是资本支出水平不断上升 而苹果在此竞赛中缺席 这解释了其股票近期表现不佳的重要原因 [3] 个股焦点：Alphabet - Alphabet股价近期享有良好的上涨势头 美国司法部案件的积极结案是主要催化剂 且其过去两个季度的财报也非常强劲 [4] - 市场焦点将集中在公司的云业务上 预计改善的产能将延续上一季度财报中已出现的加速增长势头 管理层在7月份对云业务的评论非常积极 暗示了有利的需求背景和市场份额增长 [5] - 市场对Alphabet的一个长期担忧是在新兴的AI世界中搜索业务的前景 其7月份的业绩在一定程度上缓解了这些担忧 但本次强劲表现将巩固这些成果 [6] “七巨头”及标普500整体预期 - 市场预期“七巨头”第三季度盈利将同比增长+11.9% 营收将同比增长+15.3% 该预期综合了特斯拉的实际业绩对其余六家公司的预估 [7] - 该板块的盈利前景持续改善 分析师正在上调其预期 这一趋势在第三季度财报季开始前已显现 并且对2025年第四季度也存在类似预期 [12] - 截至10月24日周五 已有145家标普500成分股（占指数总成员数的29%）公布了第三季度业绩 这些公司的总盈利同比增长+14.9% 营收同比增长+7.8% [13] - 盈利超预期比例为86.9% 营收超预期比例为82.1% [13] 金融板块业绩表现 - 对于金融板块 目前已获得占标普500指数内该板块市值58.6%公司的第三季度业绩 [18] - 这些金融公司的总盈利同比增长+22.7% 营收同比增长+11.9% [18] - 盈利超预期比例高达97.5% 营收超预期比例为87.5% [18] - 同时超出盈利和营收预期的公司比例（“混合”超预期比例）为87.5% [19] 标普500指数整体展望 - 上述+7.8%的第三季度盈利增长率是当季的混合增长率 结合了已公布业绩的145家公司的实际结果和尚未公布公司的预估 [24] - 就标普500指数“每股收益”而言 这些增长率对应2025年为257.83美元 2026年为290.48美元 [25]

Julian Lin is a financial analyst. He finds undervalued companies with secular growth that appreciate over time. His approach is to look for companies with strong balance sheets and management teams in sectors with long growth runways. Analyst's Disclosure:I/we have a beneficial long position in the shares of GOOGL either through stock ownership, options, or other derivatives. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving compensation for it (other than from Seeking Alpha ...

投资观点转变 - Alphabet (NASDAQ: GOOG) 曾是投资组合中的核心持仓 主要因其在搜索业务中的主导地位 [1] - 当前投资逻辑已发生变化 但未具体说明新驱动因素 [1] 作者背景与投资方法论 - 作者为金融专业人士 专注于并购(M&A)和商业估值领域 [1] - 日常工作涉及财务建模 商业尽调 交易条款谈判等 [1] - 重点覆盖科技 房地产 软件 金融和消费品行业 [1] - 采用股息投资策略构建财务基础 视其为实现财务自由的有效路径 [1] 内容创作动机 - 通过平台分享价值投资见解 旨在简化股息投资流程 [1] - 目标是与读者共同成长 推动长期财富积累 [1] （注：文档2-4均为免责声明和披露内容 根据任务要求不予提取）