市场策略与表现 - 2025年10月29日，A股市场主要指数普遍上涨，上证指数收盘站上4000点，报4016.33点，上涨0.70% [1][7] - 市场呈现明显分化，创新型中小企业风格表现居前，北证50指数大涨8.41%，而蓝筹板块表现相对靠后 [7] - 分规模看，中盘股表现靠前，中证500指数上涨1.91%，而小微盘股表现靠后，中证2000指数仅上涨0.30% [8] - 分行业看，电力设备、有色金属、非银金融板块涨幅居前，而食品饮料、综合、银行板块表现靠后 [8] - 全市场成交额达22906.74亿元，较前一交易日增加1253.67亿元，市场情绪向好 [8] 重点板块驱动因素 - 新能源板块全线走强，主要受阳光电源2025年前三季度净利润达119亿元、同比增长56%的亮眼业绩驱动，叠加"十五五"规划建议对新能源的提及 [8] - 北证50指数大涨超8%，主要催化因素是北京证券交易所表示将推进北证50ETF推出并研究引入盘后固定价格交易，有望提升市场流动性 [9] - 市场中期主线预计仍为科技成长风格，支撑因素包括反内卷政策、居民储蓄入市、美联储降息及技术面反转 [10] 基金与债券市场 - 10月29日，万得ETF基金价格指数上涨1.29%，其中代表中小盘的南方中证500ETF上涨2.06%，光伏类ETF表现突出 [12][13] - 债券市场方面，1年期国债到期收益率下行3.93个基点至1.39%，10年期国债到期收益率微幅上行0.29个基点至1.82%，期限利差为42.9个基点 [15] 重要宏观与政策信息 - 中美领导人将于10月30日在韩国釜山举行会晤，就双边关系和共同关心的问题交换意见 [16][17] - 央行10月29日开展5577亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，实现单日净投放4195亿元 [22][23] - 2025年前三季度全国城镇新增就业1057万人，完成全年目标任务的88%，就业形势总体稳定 [18][19] - 商务部等五部门印发《城市商业提质行动方案》，提出促进线上线下融合，发展即时零售等新模式 [24][25] 金融行业动态 - 中国人民银行行长潘功胜表示将继续做好金融支持融资平台化债工作，支持融资平台市场化转型，有利于银行业风险缓释 [26][27] - 银行系金融资产投资公司（AIC）扩容至9家，邮储银行获批筹建中邮投资，国有六大行已全部集齐AIC牌照，有助于促进投贷联动和支持科技金融发展 [28][29] 重点公司业绩与动态 - 思特威2025年第三季度归母净利润同比增长145.14%，前三季度营收同比增长50.14%，增长动力来自智能手机、汽车电子及智慧安防领域需求旺盛 [30][31] - 沪电股份2025年第三季度归母净利润同比增长46.25%，公司正推进总投资43亿元的人工智能芯片配套高端PCB扩产项目，预计2026年下半年试产 [39][40][41] - 汤臣倍健2025年第三季度业绩显著改善，营收同比增长23.45%，归母净利润同比大幅增长861.91% [37][38] - 安琪酵母2025年第三季度营收同比增长4.00%，归母净利润同比增长21.00%，盈利能力提升 [35] - 蓝思科技2025年前三季度归母净利润同比增长19.91%，公司在消费电子、智能汽车及AI眼镜等新兴领域多场景协同发展 [42][43] - 山河智能联合中国煤炭地质总局发布国内首款T138柔性自适应双动力头车载钻机，实现地勘装备能力突破 [33][34] 区域经济动态 - 湖南省普惠金融贷款增长较快，9月末普惠小微企业贷款余额同比增长12.1%，前三季度新增913亿元 [44][45]