AI投资主线 - 高盛买方调研明确指出AI是2026年市场唯一明确主线[1] - 超过35位投资者的反馈显示中国台湾科技板块投资逻辑高度集中于AI领域[1][2] - 非AI板块如消费电子和工业领域关注度持续低迷[2] Google TPU供应链机遇 - Google TPU供应链关注度显著提升，成为新一轮布局焦点[1] - 投资者兴趣从核心生态企业延伸至测试、探针卡等二级受益者[2] - 颖崴科技受益于AI ASIC领域SLT新应用增量需求，旺矽科技计划于2026年向Google TPU供应VPC探针卡[3] - 高盛预测颖崴科技和旺矽科技2026年营收将分别实现42%与46%的同比增长[3] 半导体测试环节增长 - 半导体测试环节迎来结构性美元含量增长，即单颗芯片测试成本大幅攀升[2] - 芯片设计复杂度攀升为测试设备和服务商带来持续的结构性增长机会[2] CoWoS先进封装板块 - CoWoS设备板块如家登精密和辛耘股份短期情绪趋于谨慎[3] - 投资者担忧台积电2026年资本支出指引可能低于市场预期，对设备需求构成压力[3] - 市场可能过度放大短期波动，先进封装具备坚实的长期结构性需求[3] - 2027年起OSAT贡献提升及CPO等新技术将推动设备升级和板块增长[3]