文章核心观点 - 文章介绍了11只值得关注的Vanguard ETF 这些ETF或提供丰厚的股息收益 或具备可观的增长潜力 适合不同资金规模的投资者进行长期投资组合配置 [1][3][5] ETF投资优势与Vanguard特点 - ETF提供一篮子股票或其他资产的分散投资 交易方式与股票类似 且通常比共同基金的费用率更低 指数型ETF尤其如此 [1] - Vanguard以低费率著称 由指数基金投资之父约翰·博格尔创立 在其ETF产品中寻找适合自身需求的产品是一个很好的选择 [2] 长期复利增长示例 - 通过示例说明长期坚持投资的复利效应 例如每年投资6,000美元并以8%年化回报率增长 40年后价值可达约155.4万美元 若每年投资12,000美元 40年后价值可达约310.9万美元 [4] 重点Vanguard ETF列表及表现数据 - Vanguard S&P 500 ETF 股息率1.13% 5年年化回报14.55% 10年年化回报15.61% 15年年化回报14% [5] - Vanguard Total Stock Market ETF 股息率1.12% 5年年化回报13.12% 10年年化回报15.16% 15年年化回报13.54% [5] - Vanguard Total World Stock ETF 股息率1.83% 5年年化回报11.10% 10年年化回报12.78% 15年年化回报9.99% [5] - Vanguard Total Bond Market ETF 股息率3.86% 5年年化回报-0.17% 10年年化回报1.95% 15年年化回报2.39% [5] - Vanguard Dividend Appreciation ETF 股息率1.62% 5年年化回报11.69% 10年年化回报13.85% 15年年化回报12.36% [5] - Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF 股息率2.44% 5年年化回报12.48% 10年年化回报12.16% 15年年化回报12.02% [5] - Vanguard International High Dividend Yield Index Fund ETF 股息率3.69% 5年年化回报12.49% [5] - Vanguard Real Estate ETF 股息率3.92% 5年年化回报5.59% 10年年化回报5.58% 15年年化回报7.42% [5] - Vanguard Value ETF 股息率2.05% 5年年化回报12.56% 10年年化回报12.62% 15年年化回报11.73% [5] - Vanguard S&P 500 Growth Index Fund ETF 股息率0.49% 5年年化回报15.33% 10年年化回报17.59% 15年年化回报15.83% [5] - Vanguard Information Technology ETF 股息率0.40% 5年年化回报17.49% 10年年化回报23.47% 15年年化回报19.16% [5] 各ETF特点概述 - Vanguard S&P 500 ETF 跟踪标普500指数 费率极低为0.03% 即每投资1,000美元年费0.30美元 投资于美国500家最大公司 [6] - Vanguard Total Stock Market ETF 投资范围覆盖几乎整个美国股市 不限于最大型公司 [7] - Vanguard Total World Stock ETF 提供全球股市的广泛敞口 其股息收益率比另外两只宽基指数基金更具意义 [8] - Vanguard Total Bond Market ETF 帮助投资组合通过债券实现多元化 尤其适合临近或处于退休阶段的投资者 虽增长较慢但能提供有意义的退休收入或用于再投资 [9] - Vanguard Dividend Appreciation ETF 股息是长期投资组合的重要增长动力 因为健康且持续增长的派息股往往会随时间增加派息 [10] - Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF 为寻求高股息收入的投资者提供强劲股息收益率和可观增长历史 包含500多家持仓 [11] - Vanguard International High Dividend Yield Index Fund ETF 是上述ETF的国际版 提供更高的股息收益率 [12] - Vanguard Real Estate ETF 投资于房地产投资信托基金 适合看好房地产行业的投资者 [13] - Vanguard Value ETF 投资于价值股 在市场可能下跌时提供更大的安全边际 [14] - Vanguard S&P 500 Growth Index Fund ETF 适合寻求增长股且不担心市场短期回调的长期投资者 需注意增长股在市场回调时跌幅往往大于价值股 [15] - Vanguard Information Technology ETF 是Vanguard表现优异的增长型ETF之一 拥有出色的历史业绩记录 [16]

文章核心观点 - 先锋信息技术ETF作为获取科技板块广泛敞口的有效工具 在过去十年实现了远超大盘的卓越回报 其成功归因于对科技行业的聚焦以及极低的费率 [1][3][4][5] ETF表现与回报 - 若在10年前向先锋信息技术ETF投资1万美元 当前价值将增长至83,310美元 [3] - 同期 向标普500指数投资1万美元 价值将增长至43,090美元 [3] - 该ETF的十年回报率超过标普500指数回报的两倍 [3][8] ETF构成与特点 - 该ETF目前投资于322家科技公司 [4] - 其最大持仓包括英伟达、微软、博通和Palantir Technologies等公司 [4] - ETF的年费率仅为0.09% 即每投资1万美元 年费用为9美元 [5][8] - 截至1月9日 该ETF是按资产管理规模计算最大的科技ETF [1] 行业背景与风险 - 科技板块在过去十年显著跑赢大盘 近年来人工智能的兴起是重要推动力 [4] - 科技板块波动性通常高于整体市场 熊市中科技重仓投资组合的跌幅往往更深 [6]

文章核心观点 - 对于数年或更长期的投资而言，将资金配置于经济中更具创新性和快速增长的公司是合理的策略，而当前处于人工智能繁荣的早期阶段，大量此类公司集中于科技行业 [1] - 先锋信息技术ETF是参与科技行业增长的一个优质选择，尤其对于预算有限的投资者，其费用低廉且易于起步 [2] - 尽管科技板块近年来已大幅上涨，但作为自互联网以来最大的创新驱动力，该行业依然具备强劲的投资前景 [3] 先锋信息技术ETF产品概况 - 该ETF追踪MSCI美国可投资市场指数信息技术25/50指数，覆盖美国各种规模的科技公司，采用市值加权法，目前持有超过300只股票 [5] - 基金的前三大持仓为英伟达、苹果和微软，权重分别为16.6%、15.3%和12.4%，这意味着近一半的投资集中在三只股票上 [6] - 基金费用率仅为0.09%，是成本极低的行业投资工具，截至2026年1月5日，每股交易价格约为757美元 [2] 科技行业的投资逻辑 - 近年来，投资高度集中于头部大型公司是有效的策略，因为人工智能革命的主要赢家是资本支出巨大的巨型公司 [8] - 随着时间的推移，增长可能会沿着产业链向下游扩散至更小的公司以及核心云基础设施和半导体领域之外的企业 [8] - 该ETF提供了接触整个科技生态系统的途径，涵盖了半导体、软件和硬件等领域，无论短期市场热点如何轮动，都能获得广泛的风险敞口 [7] - 尽管当前估值较高且存在资本支出效益及经济放缓等潜在风险，科技股仍然是投资组合的关键组成部分，值得作为短期和长期投资进行考量 [9]

行业趋势与投资主题 - 过去十年左右科技公司一直是股市优异回报的主要驱动力 [1] - 人工智能投资的大规模激增正在加速并持续至2026年 这有理由让人相信科技领域仍可能是一个绝佳的投资方向 [1] 科技投资工具选择 - 对所有人而言 选择买入个股并非最佳策略 有数百只优秀的交易所交易基金可用于获得科技行业敞口 [2] - 投资科技领域的最佳方式之一可能是投资于一只简单的科技行业指数基金 [8] - 存在专注于人工智能、机器人技术、云计算等领域的专业科技ETF [8] 具体ETF产品分析：Vanguard Information Technology ETF - 该基金是Vanguard旗下最明显的宽基科技行业ETF 旨在追踪科技行业基准指数的表现 [5] - 该基金拥有极低的0.09%费率 [5] - 该基金是一个纯粹的科技行业投资选择 [6] - 该基金的一个主要问题是未包含许多投资者通常与“科技股”一词关联的公司 例如 Alphabet和亚马逊 因为它们分别属于通信和可选消费品板块 [6] 具体ETF产品分析：Vanguard Growth ETF - 作为投资科技的目标 Vanguard Growth ETF是一个更优的选择 [7] - 该基金追踪具有增长特性的大型股指数 科技股构成了其投资组合的主体 [7] - 该基金包含了信息技术ETF中的大多数主要持仓 同时还涵盖了其他大型人工智能科技股 如Alphabet和亚马逊 以及特斯拉和礼来等令人兴奋的非科技板块增长型公司 [7][9] - 该基金拥有低费率 并对主要科技公司有大量敞口 [8]

投资者对AI股票及ETF的乐观情绪 - 多数投资者对2026年人工智能股票前景持乐观态度 一项调查显示 90%的受访者计划在今年维持或增加对AI相关股票的投资[1] - 这种乐观情绪有历史数据支撑 过去五年中 顶级AI相关股票的平均回报率是标普500指数回报率的两倍以上 这增强了市场参与者的看涨信心[2] - 这种积极情绪预计也将波及专注于人工智能公司的交易所交易基金[2] AI ETF作为投资工具的优势与考量 - AI ETF为投资者提供了便捷的投资途径 使其能够轻松投资一篮子股票 无需费力预测哪家具体公司将成为最大赢家[3] - 在评估AI ETF及其在投资组合中的角色时 投资者需要考虑更多因素[3] AI ETF的类型与策略差异 - AI ETF存在显著差异 主要体现在AI关联度与纯粹度上 例如 某些行业ETF如Vanguard Information Technology ETF和Fidelity MSCI Information Technology ETF是更广泛的科技板块投资 但通过重仓英伟达和微软等股票与AI产生关联[4] - 纯粹AI ETF设有标准以确保一定程度的纯粹性 例如 该类别中规模最大的Global X Artificial Intelligence & Technology ETF要求其成分股公司必须“从AI在其产品和服务中的进一步开发与应用中受益”或是AI硬件提供商[5] - 不同的AI ETF采用不同的投资策略 First Trust Nasdaq Artificial Intelligence and Robotics ETF专注于AI的赋能者、参与者和增强者 赋能者提供AI与机器人发展的基础组件 参与者创造终端应用产品 增强者则在核心产品套件之外提供增值服务[6][7] AI ETF市场的现状与特征 - 进入2026年 AI投资前景稳固 热衷科技的投资者有数十只AI ETF可供选择 且这些基金之间存在相当多的差异[6] - 一些AI ETF高度集中于少数几只股票 而另一些则表现出更均衡的持仓特征[6]

行业前景与投资逻辑 - 人工智能行业在过去几年中蓬勃发展，人工智能相关股票价格大幅上涨 [1] - 尽管存在对泡沫的担忧，但62%的美国人对人工智能的长期盈利潜力感到有信心 [2] - 如果该行业仍有巨大的增长空间，现在投资可能在几年后证明是有利可图的 [2] - 在波动性较大的行业中，选择个股具有挑战性，投资人工智能ETF是更简单、能分散投资组合和降低风险的方式 [3] iShares Future AI and Tech ETF (ARTY) - 该ETF包含以某种方式参与人工智能技术发展的公司，涵盖从基础设施到硬件、软件和服务等领域 [4] - 基金包含49只股票，规模相对较小且目标明确 [4] - 基金当日上涨2.99%，当前价格为49.62美元，当日交易区间为49.15美元至49.85美元 [5] - 过去52周交易区间为26.31美元至51.79美元，成交量为473,000股 [5] - 目标更集中的基金可能获得高于平均水平的回报，因为表现较差的股票稀释整体收益的可能性较低 [5] - 过去一年，该ETF的总回报率约为30%，而同期标普500指数的回报率约为18% [6] - 该基金的许多持仓是小盘股，波动性可能更大，但也具有爆发性增长的更大空间 [6] Invesco Semiconductors ETF (PSI) - 该ETF更侧重于人工智能技术的基础，即半导体 [7] - 半导体对人工智能发展至关重要，因为支持该技术的高性能计算机对专用硬件的需求增加 [7] - 该基金仅包含30家从事半导体生产的公司的股票 [8] - 基金当日上涨5.08%，当前价格为82.87美元，当日交易区间为80.90美元至83.03美元 [8] - 过去52周交易区间为37.64美元至84.52美元，成交量为76,000股 [8] - 该基金提供的分散性低于许多其他基金，但其集中的投资组合可能带来更高的长期回报 [8] - 过去一年，该ETF的总回报率约为38% [8] - 自2005年推出以来，该基金的总回报率高达1,660% [8] Vanguard Information Technology ETF (VGT) - 该基金旨在让投资者在利用人工智能浪潮的同时，降低该行业的部分风险和波动性 [9] - 该基金并非直接专注于人工智能股票，而是关注整个科技行业 [10] - 基金包含322只涵盖科技行业各领域的股票，提供了充分的分散性 [10] - 其许多主要持仓公司（如英伟达、美光科技和超威半导体）都深度参与人工智能，但基金还包含数百只其他股票以平衡投资组合 [10] - 基金当日上涨0.29%，当前价格为755.98美元，当日交易区间为751.32美元至767.09美元 [11] - 过去52周交易区间为451.00美元至806.99美元，成交量为601,000股 [11] - 该ETF的回报率仍高于平均水平，但低于另外两只人工智能主题基金 [11] - 过去一年，其总回报率略低于22%，仅略高于同期标普500指数18%的回报率 [11] - 其额外的分散性和对整个科技行业的广泛覆盖，对许多投资者而言可能是值得权衡的优点 [12]

产品概述 - Vanguard信息技术ETF与iShares美国科技ETF均为被动管理型美国科技行业ETF，旨在为投资者提供投资领先科技公司的机会 [2] - 两者追踪相似的市场领域且拥有许多相同的重仓股，但在成本、分散性和近期表现上的差异可能吸引不同类型的投资者 [2] 成本与规模对比 - VGT的费用比率仅为0.09%，远低于IYW的0.38%，年费约为后者的四分之一 [3][4] - VGT的资产管理规模为1300亿美元，显著大于IYW的210亿美元 [3] - VGT的股息收益率为0.41%，高于IYW的0.14% [3][4] 表现与风险指标 - 截至2025年12月31日，IYW的1年总回报率为23.99%，高于VGT的20.12% [3] - 过去5年，IYW的1000美元投资增长至2347美元，VGT则增长至2133美元，IYW表现略优 [5] - IYW的5年最大回撤为-39.44%，VGT为-35.08%，IYW的回撤略高 [5] - 两者的5年月度贝塔值相近，IYW为1.32，VGT为1.33，表明其相对于标普500的波动性水平相似 [3][10] 投资组合构成 - VGT持有322只股票，而IYW持有141只，VGT的持股数量是IYW的两倍多，提供了更广泛的分散性 [6][9][11] - 两只基金均严重集中于英伟达、苹果和微软等科技巨头，但VGT中这些股票的持仓占比略高 [6][7] - VGT的投资组合几乎全部集中于科技行业，为投资者提供了对该行业的多元化敞口 [6] - 两只基金均避免使用杠杆、货币对冲及其他结构性操作 [7]

ETF投资概述 - ETF是获得市场强劲趋势敞口并实现即时多元化的绝佳方式 因其易于在公开市场买卖且通常费率较低而广受欢迎 [1] 先锋标普500成长ETF - 该ETF是全球最大的ETF 资产管理规模达1.5万亿美元 远超大多数单一股票 [4] - 其追踪标普500成长指数 仅包含约200多只股票 是更广泛指数中的精华 长期表现优于标普500指数 [5] - 前四大成分股为英伟达、Alphabet、苹果和微软 合计权重占38% 其他个股权重均不超过6% 在略显集中的同时仍提供合理的跨行业多元化 [6] - 该ETF被动追踪指数 成分股会根据指数规则自动调整 以保持增长潜力 其费率极低 为0.07% 即每投资1万美元年费7美元 [7] 先锋信息技术ETF - 该ETF专注于科技股 当前意味着聚焦人工智能领域 其成分股数量为322只 多于VOOG ETF [8] - 前三大成分股为英伟达、苹果和微软 合计权重近45% 其他成分股权重较小 [8] - 该ETF使投资者能够持有许多新兴科技股 而无需过度集中于风险可能更高的个股 其成分股包括Palantir Technologies和Advanced Micro Devices等知名AI股 以及Extreme Networks和SolarEdge Technologies等知名度较低的股票 [10] - 该ETF同样采用被动管理 成分股根据预设标准调整 以保持增长模式 [10]

基金概况与策略差异 - Vanguard信息技术ETF提供广泛的科技行业敞口，持有超过300只科技相关股票，而iShares半导体ETF则专注于美国半导体股票，仅持有30只领先公司股票 [2] - VGT的前三大持仓为英伟达、苹果和微软，占资产相当大一部分，且拥有近22年历史，反映其长期稳定性 [6] - SOXX是纯粹的半导体追踪基金，前三大持仓为博通、超微半导体和英伟达，为寻求精确投资美国芯片制造商的投资者提供集中的行业倾斜 [7] 成本、规模与收益特征 - VGT的管理费率为0.09%，显著低于SOXX的0.34% [3] - SOXX的资产规模为167亿美元，而VGT的资产规模高达1300亿美元，是前者的近8倍 [3] - SOXX的股息收益率为0.55%，高于VGT的0.41% [3][4] - SOXX的1年期总回报率（截至2025年12月16日）为41.81%，远高于VGT的16.10% [3] 风险与波动性表现 - SOXX的5年期月度贝塔值为1.77，表明其价格波动性显著高于标普500指数；VGT的贝塔值为1.33，波动性相对较低 [3] - SOXX在过去5年的最大回撤为-45.75%，比VGT的-35.08%更为剧烈 [5] - 投资1000美元在5年内的增长，SOXX为2346美元，VGT为2154美元 [5] 投资含义与适用性 - VGT持有股票数量是SOXX的10倍以上，投资组合更为广泛，而SOXX则紧密聚焦于美国半导体公司 [9][10] - 更大的分散化可能既是优势也是阻碍，VGT近年来价格波动较小，最大回撤更温和，贝塔值更低，在市场波动时可能更具优势 [11] - VGT更低的费用率对注重成本控制的投资者有优势，而SOXX更高的股息收益率可能对收入驱动型投资者更具吸引力 [4]

文章核心观点 - 文章对比了两只专注于科技领域的交易所交易基金(ETF) 即Vanguard Information Technology ETF(VGT)和Invesco Semiconductors ETF(PSI) 它们均与人工智能(AI)产业相关 但提供了截然不同的投资策略[1][2] - 投资科技ETF是参与该盈利市场板块的有效方式 无需投资个股即可实现投资组合多元化并可能放大收益[1] - 两只ETF都是强大的投资工具 但哪只更适合取决于投资者的风险承受能力、投资目标以及投资组合中需要填补的空白[8] 基金策略与构成对比 - Vanguard Information Technology ETF(VGT) 投资策略高度多元化 持有322只科技股 其首要板块配置是半导体 但也涵盖软件、硬件、基础设施及制造服务等近十几个其他子行业[4] - Invesco Semiconductors ETF(PSI) 投资策略更为集中 仅持有30只成分股 且全部为半导体股票[6] 风险与收益特征 - VGT的多元化有助于在市场波动时期限制风险 但表现较差的股票也可能稀释基金的整体回报[5] - PSI的集中度显著增加了其风险 但有时更具针对性的方法可能带来更高的总回报[6] - 过去10年 VGT的年化平均回报率为22.18% 而PSI的年化平均回报率为24.98%[8]