市场整体表现 - 2月16日港股半日市，恒生指数收盘涨0.52%至26705.94点，成交额849.97亿港元；恒生国企指数涨0.42%；恒生科技指数涨0.13% [1] - 从蛇年全年表现看，恒生指数累计上涨超32%，恒生科技指数累计上涨超13%，国企指数累计上涨超23% [1] - 华泰证券建议均衡配置，短期重点关注直接受益于AI进展的存储等半导体硬件、特色消费α以及电气设备 [1] 蓝筹股表现 - 紫金矿业领涨蓝筹，收盘涨4.67%至43.52港元，成交额12.99亿港元，贡献恒指18.71点 [2] - 花旗上调紫金矿业H股目标价32.8%至51.8港元，A股目标价上调31.3%至46.6元人民币，评级“买入”，预计自2025年起派息率为40% [2] - 其他蓝筹股方面，中国宏桥涨3.92%贡献恒指7.39点，中海油涨3.71%贡献恒指22.58点；汇丰控股跌1.11%拖累恒指28.39点，新东方-S跌0.64%拖累恒指0.38点 [2] 热门板块与概念股 - 存储概念股涨幅居前，澜起科技收盘涨14.05%至211港元，兆易创新涨9.78%至406.2港元 [3] - 日本存储巨头铠侠预计从2026年第一季度起对北美客户提价，平均销售价格预计环比提升约50% [3] - 高盛预计，三星电子的NAND业务营业利润率将大幅提升至2026年第一季度的37%，SK海力士将跃升至42% [3] - 大模型“双雄”再创新高，MINIMAX收盘涨24.56%至847港元，智谱涨4.74%至508港元 [4] - 智谱推出新一代旗舰模型GLM-5，在编程开发场景中平均性能较上一代提升超20%，并宣布其AI编程订阅套餐GLM Coding Plan价格整体涨幅自30%起 [4] - MiniMax上线最新旗舰编程模型MiniMax M2.5，是全球首个为Agent场景原生设计的生产级模型 [4] - 有色金属股普涨，洛阳钼业涨6.35%，中国有色矿业涨5.55%，灵宝黄金涨4.8%，紫金矿业涨4.67% [4] 宏观经济与政策 - 美国1月CPI同比回落至2.4%且低于预期，核心CPI同比降至2.5%，创2021年以来最低水平 [5] - 数据发布后，交易员预计的今年合计降息幅度从58个基点升至63个基点，相当于有50%的几率在今年年底前降息三次 [6] - 高盛预计美联储今年将降息两次，下一次降息或将在今年6月份进行 [6] 恒生指数季检 - 恒生指数公司宣布季度检讨结果，宁德时代、洛阳钼业、老铺黄金将被纳入恒生指数成份股，成份股数目将由88只增加至90只 [7] - 恒生综合指数方面，东亚银行、国富量子、康臣药业、科济药业、中慧生物、西锐等将被纳入，成份股数目由507只增加至532只 [7] - 受季检结果影响，相关股表现活跃，国富量子涨21.15%，中慧生物-B涨10.49%，老铺黄金涨6.64% [6] 热门异动股 - 海致科技集团上市次日再创新高，收盘涨29.59%至120港元 [8] - 公司核心产品“Atlas智能体”相关收入2024年相比2023年增幅超近9倍，2025年上半年增幅近5倍 [8] - 阜博集团显著上行，收盘涨8.22%至6.32港元 [9] - 公司上线Vobile MAX™平台的元素级确权管理能力，以应对AI生成内容引发的版权争议 [9] - 中远海能再度攀升，收盘涨5.85%至17.2港元 [10] - 国泰海通证券认为，地缘局势紧张及船东情绪高涨支撑油运运价维持高位，预计2026年第一季度油轮盈利将同比大增数倍 [10] - 金沙中国低开高走，收盘涨2.7%至19港元 [11] - 公司2025年净收益总额为74.4亿美元，同比增加5.1%；净利润为8.96亿美元，同比减少14.3%；末期股息每股0.50港元，同比增加1倍 [11]

港股AI应用板块市场表现 - 2月16日，港股AI应用板块表现活跃，阜博集团（03738.HK）、海致科技集团（02706.HK）、智谱（02513.HK）、MINIMAX-WP（00100.HK）等个股集体走强 [1] 行业核心驱动事件：字节跳动发布Seedance 2.0 - 字节跳动旗下视频生成大模型Seedance 2.0正式接入豆包App、电脑端和网页版，用户可通过对话框入口输入提示词生成5秒或10秒视频 [1] - 该模型支持图像、视频、音频、文本四种模态输入，在物理规律合理性、元素一致性及指令理解准确性方面均有显著提升 [1] - 华创证券研报指出，AI视频生成正在从盲盒式娱乐向精准工业化生产跨越，新一代模型通过原生多模态架构和指令对齐，显著降低“废片率”和整体视频生产成本 [1] - 国盛证券研报将Seedance 2.0称为“杀死比赛”级产品 [1] 伴随AI视频发展产生的版权治理挑战与机遇 - Seedance 2.0的走红带来了版权治理新挑战，周星驰经纪人质疑平台充斥未经授权的AI生成电影片段，AI制作的明星脸拜年视频也引发肖像权争议 [2] - 针对产业痛点，阜博集团上线了Vobile MAX™平台的元素级确权管理能力，该平台能以《疯狂动物城》中的“朱迪”形象为例，精准识别并追踪全网由AI生成的变体内容 [2] - 针对经典真人形象的二次创作，阜博集团的平台可实现全网传播监测并帮助创作者进行内容变现 [2] - 华创证券研报建议关注内容版权方向，提及阜博集团、捷成股份、华策影视、视觉中国等公司 [2] 相关公司动态与资本运作 - **阜博集团**：2026年2月10日，摩根大通以每股均价5.1537港元增持阜博集团1492.43万股，涉资约7691.53万港元，持好仓比例由4.57%升至5.15% [2] - **阜博集团**：近日宣布与星路金融科技控股有限公司达成策略合作，双方将在文化创意知识产权的现实世界资产境外通证化领域展开深度合作 [2] - **智谱**：近期发布新一代旗舰模型GLM-5，该模型在Coding与Agent能力上取得开源SOTA表现 [3] - **智谱**：据中国证监会官网信息，公司已撤回此前辅导备案并重新办理登记，拟冲刺科创板，辅导机构变更为国泰海通证券和中金公司 [3]