文章核心观点 - 国产软件行业在政策、技术、需求三重共振下迎来发展机遇，一个万亿级赛道正在加速成型 [5] - 近期板块行情强劲，金山办公股价本周累计涨幅近20%，福昕软件出现20cm涨停 [2] - 国产软件正以润物细无声的方式渗透到工作生活的各个角落，从办公软件到工业软件、AI应用 [4] 行业整体表现 - 截至10月30日，板块内112家上市公司中79家实现营收同比增长，占比达70.5% [7] - 63家公司实现净利润同比增长或亏损收窄，盈利改善态势显著 [7] - AI软件、信创相关细分赛道业绩增速远超板块平均水平，成为驱动板块上行的核心引擎 [8] 细分领域龙头业绩 - **应用软件领域**：金山办公第三季度营收15.21亿元，同比增长25.33%；归母净利润4.31亿元，同比增长35.42% [9] - WPS软件信创业务收入同比大增50.52%，WPS365协同办公平台收入同比飙升71.61% [9] - WPS全球月活设备数达6.69亿，PC版月活同比增长14.05%，AI功能付费转化持续提升 [9] - **基础软件领域**：中国软件前三季度营收31.98亿元，同比增长9.5%；归母净利润亏损1.04亿元，较去年同期亏损大幅收窄69.2% [9] - 麒麟操作系统与达梦数据库在政务、军工等关键领域渗透率不断提升是亏损收窄核心原因 [10] 政策支持力度 - 9月30日国务院办公厅发文明确将操作系统、CPU等安全可靠要求纳入政府采购核心指标 [12] - 10月中央网信办与国家发改委联合印发政务领域AI大模型部署应用指引，提出"企业建设运营、政府购买服务"市场化模式 [12] - 10月10日美国拟对"关键软件"实施全面出口管制，倒逼国内加速核心技术突破 [13] 技术与生态突破 - 国产软件实现从"单点突破"走向"体系化竞争"，WPS365支持8种国产操作系统、芯片及数据库私有化组合 [13] - 华为昇腾、鲲鹏系列与银河麒麟V11操作系统形成适配，进一步完善信创生态链条 [13] - 技术生态双重突破让国产软件进入"好用易用"新阶段，摆脱"可用可不用"尴尬 [14] 市场需求拉动 - 企业端数字化转型从"选择题"变成"必答题"，AI技术普及催生全新需求场景 [16] - 政府端数字政府与政务AI建设打开巨大市场，政务大模型落地路径明确 [17] - 个人端AI功能成为用户付费核心驱动力，WPS AI月活用户持续提升 [17] 投资布局思路 - **核心配置**：聚焦技术壁垒高、业绩稳健、现金流优质企业，关注高强度研发投入、业绩可持续性、客户结构优质三个维度 [19] - **弹性布局**：把握政策催化强、技术突破预期高、需求爆发性强细分赛道 [20] - 重点关注信创产业从党政向金融、能源、医疗等行业延伸的赛道，AI技术与行业场景深度融合方向，工业软件核心技术攻坚领域 [21]