港股上市概况 - 公司于10月28日至11月3日招股，计划11月6日在联交所上市，每股最高发售价35港元，每手入场费3,535.3港元[1] - 若超额配售权全额行使，公司将额外发行13,237,500股股份，约占全球发售初步可供认购股份的15%，募资金额预计超4亿美元[1] - 公司创始人兼首席执行官韩旭签署自愿锁股协议，承诺三年内不减持股份[2] 市场地位与业务规模 - 以2024年城市道路L4级及以上自动驾驶收入计，公司占据21.8%的市场份额，在行业中排名第二[1][12] - 公司拥有全球最大的L4自动驾驶车队之一，车队规模超1500辆，其中Robotaxi超700辆，在除中美外的中东地区拥有最大Robotaxi车队[6] - 公司在11个国家超30个城市开展技术研发与应用，并拥有7个国家的自动驾驶牌照，全球Robotaxi运营记录超2200天，公共道路自动驾驶里程约5500万公里[1][6][11] 财务业绩与商业化进展 - 2025年第二季度公司营收1.27亿元人民币，同比增长60.8%[7] - 2025年第二季度Robotaxi业务营收4590万元人民币，同比大幅增长836.7%，创公司单季度新纪录[7] - 2025年上半年公司总收入1.996亿元人民币，同比增长25.9%，Robotaxi收入份额从去年同期的8.9%提升至31.1%[7] - 2025年上半年公司毛利率为30.6%，截至2025年6月持有现金及现金等价物38.36亿元，加上其他金融资产总计58.23亿元[8] 产品线与技术优势 - 公司推出多个全球首款L4级应用产品，包括收费Robotaxi服务、自动驾驶小巴、自动驾驶货运车及无人驾驶环卫车[3][4] - 公司在中国拥有594项已授权专利及489项专利申请，在海外拥有14项已授权专利及20项待批专利[9] - 公司自2019年启动公开运营以来，从未因自动驾驶系统故障遭受监管处罚，其MPI指标在2022至2024年持续位列商业化自动驾驶企业首位[10] 行业增长前景 - 2024年全球L4级及以上自动驾驶市场规模为10亿美元，预计到2030年将达到14640亿美元，复合年增长率高达238%[11] - 分赛道复合增速分别为：自动驾驶出租车367%、自动驾驶物流车305%、无人驾驶环卫车150%、自动驾驶小巴234%[11] - 若公司在2030年占据Robotaxi赛道5%的市场份额，其收入预计可达215.5亿美元，约为其当前美股市值34.91亿美元的6倍[17]

上市备案与规模 - 公司获得中国证监会境外发行上市备案通知书，获准发行不超过1.024282亿股普通股并在香港联合交易所上市 [2] 全球业务布局与规模 - 业务布局覆盖全球11个国家、30多座城市，是全球唯一旗下产品拥有7国自动驾驶牌照的科技公司 [3] - 拥有超过1,500辆自动驾驶车辆，其中超过700辆为robotaxi，与Uber在中东运营除中美外最大的商业化robotaxi车队 [3] - 在阿布扎比的商业化运营正朝着纯无人化过渡 [3] 技术平台与研发能力 - 自研的WeRide One平台支持从L2+到L4的全系自动驾驶产品矩阵 [3] - 闭环仿真引擎WeRide GENESIS能显著降低真实道路测试成本和安全风险，加快产品迭代与部署速度 [3] 商业模式与商业化进展 - 海外Robotaxi运营采用轻资产模式，与各地头部合作伙伴建立战略合作 [3] - 通过硬件销售、软件授权及利润分成等方式，在长期运营中形成持续性现金流 [3] 安全记录与可靠性 - 自2019年启动公开运营以来，公司在全球范围内未因自动驾驶系统故障导致监管处罚，持续保持卓越的安全与可靠性 [3] 产业合作与资本支持 - 公司是唯一获得Uber与Grab承诺投资香港IPO的中国自动驾驶公司 [3] - 历史上获得Uber、博世、雷诺日产等全球领先产业伙伴的战略投资 [3] - 依托强大生态资源，加速全球规模化车队部署 [3]