公司股价与市场观点 - 公司被列为当前值得买入的11只最佳52周低点科技股之一 [1] - UBS分析师将目标价从150美元下调至140美元，但维持中性评级，调整后的目标价较当前水平仍有35.6%的上涨空间 [1] - 华尔街26位分析师给出的上涨空间中位数为30.81%，与UBS观点基本一致 [1] 第四季度财务业绩 - 第四季度营收同比增长10%，达到1.753亿美元 [2] - 渠道合作伙伴收入占总营收的51%，但渠道收入同比增长了17% [2] - 国际市场收入增长15%，表现优于国内市场6%的增长率 [2] - 季度自由现金流为7490万美元 [2] - 调整后息税折旧摊销前利润为8260万美元，摊薄后每股收益为1.87美元 [3] - 由于销售和营销费用增加，运营费用达到6890万美元，同比增长11% [3] 未来业绩指引 - 2026财年全年营收指引为7.17亿至7.25亿美元，同比增长7%至8% [4] - 2026财年第一季度营收指引为1.725亿至1.745亿美元，同比增长8%至9% [4] - 第一季度每股收益指引为1.76至1.83美元 [4] - 业绩指引假设净美元扩张率无重大变化，且2026年新业务贡献温和增长 [5] 公司业务概况 - 公司是一家基于云的安全、信息技术和合规解决方案提供商 [5] - 公司成立于1999年，总部位于加利福尼亚州福斯特城，业务遍及美国和国际市场 [5]

行业背景与市场情绪 - 生成式人工智能出现后科技板块曾提供丰厚回报 但市场对基础设施支出的担忧重现 同时有猜测认为某些领域如软件工程因强大AI面临生存威胁 这正导致科技板块下跌 [1] - 基金经理Nick Evans认为 只有少数公司能在AI浪潮中生存 应用软件面临来自AI的生存威胁 AI编码工具使客户成为许多公司的竞争对手 因为内部开发工具变得更容易 [2] - 尽管今年迄今科技股表现不佳 但投资者并未放弃 因为历史表明 个人计算、电子商务和在线流媒体等新技术的出现虽颠覆行业 但也催生了新行业 [2] - 首席投资策略师Marta Norton指出市场表现令人困惑 2025年表现良好的资产在2026年遭遇困难 而2025年落后的资产在2026年表现良好 [3] 研究方法论 - 为寻找机会 研究聚焦于股价遭打压且交易价格处于52周低点的股票 筛选出11只最佳52周低点科技股 [3] - 选股方法首先关注科技行业市值至少20亿美元的公司 然后筛选交易价格处于52周低点0%至3%范围内的公司 最后根据共识目标价选择潜在上涨空间最高的11家公司并升序排列 同时包含截至2025年第三季度基于Insider Monkey数据库的对冲基金持仓数据 [5] - 关注对冲基金动向的原因是 研究表明模仿顶级对冲基金的最佳选股可以跑赢市场 相关策略自2014年5月以来已实现427.7%的回报率 超越基准264个百分点 [6] Blackbaud, Inc. (BLKB) 分析 - 公司是云软件和服务提供商 业务遍及美国及全球 提供筹款与互动解决方案、财务管理解决方案、赠款与奖项管理解决方案以及教育解决方案 公司成立于1981年 [10] - Robert W. Baird于2月11日维持中性评级 但将目标价从70美元下调至60美元 调整后的目标价意味着较当前水平有25.76%的上涨空间 这与覆盖该股的6位华尔街分析师的中位数上涨预期一致 评级调整基于公司第四季度财报后更新的财务模型 [7][8] - Raymond James于2月10日将目标价从85美元下调至60美元 同时维持跑赢大市评级 分析师指出公司第四季度业绩超预期 提供的2026年展望高于共识预期 公司还推出了到2030年实现中个位数增长并持续改善利润率的长远计划 [9] - 尽管软件股情绪疲弱 但该公司在其垂直软件市场中被视为领导者 其吸引力的关键因素包括诱人的估值、广泛的产品组合以及具有可衡量且清晰回报的AI计划 [9] - 截至2025年第三季度 有34家对冲基金持有该公司股票 基于共识目标价的潜在上涨空间为21.19% [7] Qualys, Inc. (QLYS) 分析 - 公司是云平台提供商 在美国及全球提供安全、信息技术和合规解决方案 公司成立于1999年 [14] - UBS分析师Roger Boyd于2月9日将公司目标价从150美元下调至140美元 同时维持中性评级 修正后的目标价意味着较当前水平有35.6%的上涨空间 这与覆盖该股的26位华尔街分析师的中位数上涨空间30.81%一致 [11] - 公司于2月6日公布2025财年第四季度业绩 季度营收增长10% 达到1.753亿美元 渠道合作伙伴贡献了总营收的51% 渠道收入增长17% 国际市场收入增长15% 超过国内市场6%的增速 该季度产生7490万美元自由现金流 [12] - 第四季度调整后EBITDA为8260万美元 摊薄后每股收益为1.87美元 由于销售和营销费用增加 运营费用达到6890万美元 同比增长11% [13] - 对于2026年 公司预计营收在7.17亿美元至7.25亿美元之间 同比增长7%至8% 第一季度营收预计在1.725亿美元至1.745亿美元之间 同比增长8%至9% 第一季度每股收益预计在1.76美元至1.83美元之间 [14] - 公司CFO表示 该指引假设净美元扩张率没有重大变化 且2026年新业务贡献温和增长 [14] - 截至2025年第三季度 有31家对冲基金持有该公司股票 基于共识目标价的潜在上涨空间为30.81% [11]

公司业务与定位 - 公司是一家专注于保护企业数据免受内部威胁和网络攻击的数据安全与分析公司 [1] - 公司产品组合包括数据保护、威胁检测和合规解决方案 [1] - 公司在网络安全领域与Palo Alto Networks和CrowdStrike等公司竞争 [1] 财务表现 - 第三季度每股收益为0.06美元，与Zacks一致预期持平，较去年同期的0.01美元有所改善 [3] - 第三季度总收入同比增长9.1%至1.6158亿美元，但较Zacks一致预期低2.71% [3] - SaaS收入同比大幅增长117.7%，有效抵消了其他业务板块的下滑 [4] - 公司在过去四个季度中均超越Zacks一致预期，平均超出幅度达92.86% [5] - 公司当前市值约为38.7亿美元 [5] 市场表现与分析师观点 - Truist Financial设定目标价为50美元，较当前股价33.05美元有51.28%的潜在上涨空间 [2] - 公司股票当前价格为34.52美元，较前期高点下跌45.21% [2] - 在纳斯达克交易所的成交量为18,010,273股 [5] 增长动力与运营亮点 - SaaS产品组合和托管数据检测与响应平台是业绩的关键驱动因素 [4] - 公司在持续的宏观经济不确定性中展现出适应能力 [4]