行业趋势与市场机遇 - 超节点已成为大型AI算力基础设施建设的主导性产品形态 [1] - 华为Atlas 950 SuperPoD超节点正在引爆高速连接器需求，并有望成为国内算力主流 [1] - 国内算力产业链处于快速发展阶段，超节点算力系统的推广将带动高速连接器需求持续释放 [5] - 伴随国产AI芯片迭代升级与国产替代趋势加速，高速连接器产品需求量将进一步增长 [4] 公司财务表现 - 2025年上半年连接器板块实现收入12.14亿元，同比增长9.06%，占总营收比重达39.88% [1] - 通讯连接器产品收入6.01亿元，同比增幅高达28.14%，是拉动板块增长的核心动力 [1] - 消费电子连接器产品收入2.00亿元，同比增长29.22% [4] 客户资源与市场地位 - 公司是国内通讯连接器领域头部企业，深耕行业30余年，积累大批优质客户资源 [1] - 通讯连接器领域客户包括华为、中兴、富士康、和硕、Duratel等 [1] - 消费电子和汽车连接器领域客户包括正崴、伟创力、莫仕、Full Rise、FCI等 [1] - 下游客户更倾向于选择与供应商长期合作，公司已融入下游优质客户供应链体系 [2] - 通过定制化研发生产模式，深入参与客户的设计、研发和生产流程，巩固客户关系 [2] 技术与产品优势 - 公司是国内少数实现高速连接器及chip to io高速光电模组量产的企业之一 [3] - 已攻克多项行业关键技术，形成完整自主知识产权体系 [3] - QSFP56 200G、QSFP-DD 400G、QSFP112 400G、CXP 600G、CFP2112 800G等系列产品均已实现批量交付 [3] - 已率先占领市场和技术高点，并参与制定高速通讯领域国际行业标准 [3] 精密制造能力 - 模具开发是核心环节，机加工模具零配件精密度可达0.002mm [4] - 具备开发1模128穴精密模具的能力，在行业内处于领先水平 [4] - 精密制造能力保障产品稳定性与可靠性，并能快速响应客户定制化需求，缩短交付周期 [4] 战略布局与增长前景 - 公司正以通讯连接器为核心，持续向消费电子、汽车电子等高增长赛道延伸 [4] - 在新兴领域的战略布局将拓宽产品矩阵，延伸应用场景，为业绩贡献强劲增量 [4] - 公司已实现相关产品在超节点算力场景的应用，并有望在国产算力基础设施建设浪潮中进一步扩大市场份额 [5]