公司人事任命 - 21Shares任命Stephen Coltman为宏观策略主管，任命于2026年2月初生效 [1] - 此项高级别招聘旨在加强公司投资团队，并扩展其主动投资组合管理能力 [1] 新任主管职责 - Stephen将与投资团队及资本市场团队密切合作，专注于新主动产品的投资组合与风险管理 [2] - 其职责还包括提供广泛的金融市场评论、支持客户互动，以提升公司的投资洞察与客户服务 [2] - 他将常驻公司伦敦办公室 [2] 新任主管背景与经验 - Stephen Coltman拥有25年交易员、宏观策略师和对冲基金经理经验，在资产配置、衍生品交易和金融市场方面拥有深厚专长 [3] - 加入21Shares前，他在Aberdeen Group的宏观投资团队担任高级投资经理，专注于资产配置和衍生品 [4] - 其职业生涯始于摩根大通的投资银行业务，曾任职于宏观对冲基金Trevose Capital Management及专注于利率衍生品交易的Goldenberg Hehmeyer [4] - 他持有伦敦帝国理工学院化学一等荣誉硕士学位，并且是特许金融分析师持证人 [5] 任命相关评论 - Stephen Coltman表示很高兴在公司增长与创新的激动人心时刻加入，期待与团队合作进一步发展主动管理能力并为客户创造价值 [5] - 公司CEO Russell Barlow表示，此项任命彰显了公司致力于打造一流投资平台的承诺，Stephen在宏观策略、风险管理和客户互动方面的深厚经验是公司及客户的巨大财富 [5] 公司背景信息 - 21Shares是全球领先的实物支持加密货币交易所交易产品提供商，自2018年推出全球首个实物支持加密货币ETP以来，一直提供创新且成本高效的投资解决方案 [7]

公司动态：摩根士丹利进军数字资产ETP - 摩根士丹利已提交比特币和Solana交易所交易产品信托的申请 这标志着该公司首次直接进入数字资产产品领域 而此前其仅允许超过14,000名顾问提供其他资产管理公司的产品 [1] - 公司此举可能旨在巩固其财富管理客户的份额 防止客户因使用其他加密货币托管服务而逐渐分流业务 [2] - 去年 摩根士丹利已将加密货币ETP的访问权限从仅限拥有150万美元资产且风险承受能力强的客户 扩大至所有客户 [3] 行业背景与竞争格局 - 比特币等数字资产ETP上市时间相对较短 仅约两年 且贝莱德旗下规模达730亿美元的IBIT产品占据绝对主导地位 这使得即使在其他资产类别有重要布局的大型基金公司也面临严峻的进入挑战 [3] - 传统金融服务公司正逐渐接受加密资产 例如 先锋集团近期允许其庞大的客户群访问一些较成熟的加密货币ETP [3] - 美国证券交易委员会近期允许主要交易所使用通用上市标准 这加速了基金推出 导致更多不同类型的基金被提交申请 [5] 战略动机与潜在影响 - 对于截至9月管理或监督资产达1.8万亿美元的摩根士丹利而言 此举的机会可能源于资产管理 财富管理和运营效率的结合 [4] - 行业分析认为 对于摩根士丹利这类参与者 兴趣可能更多在于技术而非产品本身 [5] - 分布式账本技术的优势日益被理解 包括更快的交易速度 更好的安全性和更低的成本 虽然加密资产可能不是“杀手级应用” 但其底层技术可能对金融服务领域产生颠覆性影响 [6]

核心观点 - 渣打银行被任命为21Shares的新数字资产托管方，标志着传统金融机构正深度参与加密货币市场，为交易所交易产品提供银行级托管服务 [1] - 此次合作是2025年传统金融与数字资产融合趋势的例证，类似案例包括美国合众银行与Ripple的合作 [1] - 合作表明两个过去相距甚远的行业正日益紧密地结合，以满足机构对安全性和合规性的需求 [6] 合作细节 - 渣打银行的托管平台在卢森堡受金融业监管委员会监管，为欧洲的机构投资者及像21Shares这样的衍生品提供商提供安全合规的解决方案 [2] - 渣打银行全球融资与证券服务主管表示，银行渴望为ETP提供商和机构提供数字资产托管服务，帮助其达到顶级安全和合规标准 [3] - 与21Shares的合作使渣打银行能够将其专业知识扩展到快速发展的数字资产生态系统，并支持数字资产相关产品 [3] 21Shares业务背景 - 21Shares是一家领先的加密货币交易所交易产品发行商，以发行实物支持的加密ETP而闻名，产品在欧洲主要交易所上市，面向零售和机构投资者 [5] - 公司管理资产规模约80亿美元，提供包括单一资产和指数型ETP在内的多元化产品 [5] - 公司近期在欧洲扩展业务，并在今年被数字资产主经纪商FalconX收购后保持独立运营 [5] 行业趋势与背景 - 2024年6月，21Shares曾选择Zodia Custody作为其所有加密产品的数字资产托管公司，Zodia Custody由渣打银行、SBI控股、北方信托和澳大利亚国民银行支持，是一家更偏向加密原生的托管机构 [4] - 此次更换托管方至传统银行渣打，引发市场对21Shares是否希望更靠近传统金融公司的猜测 [4][5] - 传统银行正将其受监管的基础设施与加密货币整合，为加密投资产品提供受监管的托管解决方案，体现了连接传统金融与数字资产的趋势 [6]

欧洲交易所交易产品市场规模 - 欧洲交易所交易产品总资产管理规模在第三季度突破3万亿美元里程碑 [1] - 欧洲市场占全球17.9万亿美元ETF和ETP总规模的六分之一以上 [1] - 欧洲总规模中2.87万亿美元为ETF 1434亿美元为交易所交易商品 232亿美元为加密ETP [1] 欧洲ETC产品特点 - 欧洲ETC在结构和范围上与ETF不同 ETC可追踪黄金等单一资产 [2] - 许多ETC为100%实物支持 允许直接赎回底层资产 [2] 市场增长表现 - 欧洲ETP市场第三季度环比增长近11% 略低于全球18%的增长率 [3] - 增长反映强劲市场表现和稳健资金流入 期间约1130亿美元资金流入欧洲产品 [3] 增长驱动板块 - 期权策略ETF和加密ETP增速持续超越整体市场 [4] - 主动管理ETF吸引112亿美元新资金 总AUM增至834亿美元 [4] - 黄金ETC流入55亿美元 总资产达1282亿美元 [4] - 国防主题ETF保持流行 当季吸引18亿美元资金 [4] 全球市场对比 - 美国以近13万亿美元资产主导全球ETF格局 [5] - 欧洲3万亿美元里程碑凸显该地区行业扩张速度 [5]

文章核心观点 21Shares与Sui达成战略合作伙伴关系以拓展全球市场，凸显机构对Sui生态系统兴趣增长，Sui凭借技术优势有望在加密行业发挥重要作用 [1][2] 合作情况 - 21Shares与Sui达成战略合作伙伴关系，将开展产品合作、发布研究报告等举措 [1][2] - 21Shares总裁认为Sui有望成为行业内最令人兴奋的区块链之一，合作反映公司信念和投资者需求 [2] - 21Shares美国业务负责人表示合作体现区块链基础设施未来方向，认为Sui具备长期在加密领域发挥核心作用的条件 [4] 21Shares情况 - 21Shares是全球领先的加密货币交易所交易产品提供商，提供市场上最大的加密ETP套件 [5] - 公司总部位于瑞士苏黎世，多年来在欧洲建立数字资产服务，现重点拓展美国市场 [3][5] - 21Shares于2018年推出全球首个实物支持的加密ETP，在全球大型证券交易所推出加密交易基金，拥有专业研究团队、专有技术和资本市场专业知识 [5] - 21Shares是21.co成员，21.co是去中心化金融全球领导者 [6] Sui情况 - Sui是由前Meta工程师开发的高性能、安全的Layer - 1区块链，采用以对象为中心架构，旨在实现大规模应用 [4] - Sui能并行执行交易，具有亚秒级确定性，速度和可扩展性高，用户体验友好，支持消费者产品和机构级应用 [4] - Sui以Move编程语言为基础的对象中心模型，支持水平可扩展处理和存储，能低成本高速运行各类应用，是区块链的重大进步 [7]