财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入为2300万美元，同比增长3%，超出公司指引和市场共识 [14] - SaaS收入同比增长5%，占总收入的95%，高于去年同期的93% [14] - 若剔除正在逐步淘汰的非核心消息产品带来的约60万美元季度性收入减少，则总收入同比增长5%，SaaS收入同比增长8% [14] - 非GAAP毛利率为74%，较去年同期的71%提升300个基点 [14] - SaaS毛利率为80%，较去年同期的78%提升200个基点，主要得益于产品增强带来的成本效益 [14] - 专业服务收入环比下降，导致该业务毛利率为负，公司已调整团队规模，预计下一季度毛利率将恢复至持平或微利 [15] - 非GAAP运营成本为1420万美元，同比下降3%，公司在精简业务运营，增加AI产品创新投资的同时减少对传统产品的支出 [16] - 非GAAP净利润为300万美元，合每股0.11美元，去年同期为130万美元，合每股0.05美元 [16] - 调整后EBITDA利润率为14%，去年同期为7% [16] - 第二季度运营现金流为1010万美元，运营现金流利润率为44%，去年同期为640万美元，利润率为29% [17] - 期末现金及现金等价物为8310万美元，较2025年6月30日的6290万美元有所增加 [17] - 公司未进行股票回购，当前授权回购计划下仍有1970万美元可用额度 [17] - 第三季度收入指引为2220万至2270万美元，非GAAP净利润指引为180万至230万美元，合每股0.06至0.08美元，调整后EBITDA指引为260万至310万美元，利润率12%至14% [19] - 2026财年全年收入指引为9050万至9200万美元，GAAP净利润指引为450万至600万美元，非GAAP净利润指引为880万至1030万美元，调整后EBITDA指引为1090万至1240万美元 [20][21] 各条业务线数据和关键指标变化 - AI知识中心业务势头强劲，来自该部分客户的年度经常性收入同比增长27%，目前占公司总SaaS ARR的64% [4][18] - 整体SaaS ARR同比增长7%，若剔除非核心消息产品，则同比增长11% [18] - AI知识客户的LTM美元净留存率为116%，高于去年同期的99%；所有客户的净留存率为101%，高于去年同期的89% [18] - AI知识客户的LTM美元净扩张率为119%，所有客户为108% [18] - 剩余履约义务总额同比增长15%，短期RPO为5300万美元，同比增长4% [19] - 合作伙伴生态系统贡献显著，2026财年上半年合作伙伴带来的新客户数量同比增长超过一倍 [4][5] - 合作伙伴带来的销售线索在2026财年上半年同比增长80% [10] - 公司新推出的开发者产品eGain Composer正在推动AI知识中心的产品销售并吸引新的生态系统合作伙伴 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司赢得了一家全球最大的商业软件提供商的“企业知识”授权，该平台将部署给超过10万用户，涵盖客户体验、员工体验和AI体验等多个用例 [6][7] - 在欧洲市场，公司与荷兰大型保险金融服务集团Achmea签约，为其超过10万用户提供平台支持 [8] - 在北美市场，公司与美国大型橱柜制造商以及俄勒冈社区信用合作社等客户签约，展示了从客户服务向全企业用例扩展的趋势 [7][8][9] - 市场对公司AI知识中心的需求旺盛，销售漏斗顶部的AI知识销售线索同比增长超过50%，纯自然流入的咨询兴趣同比增长23% [4][10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略核心是提供可信的、集中化的知识基础，以加速企业级AI的投资回报率，市场趋势正与这一观点趋同 [6][10] - 观察到客户服务与联络中心采购，以及企业用例导向采购的融合趋势，这由企业AI团队对知识的兴趣所推动 [5][6] - 公司正从客户体验这一最具投资回报率吸引力的领域，向全企业范围扩展其知识平台的应用 [9][12] - 产品方面，eGain Composer作为开发者导向的产品，旨在帮助合作伙伴和客户构建差异化解决方案，公司计划围绕其开展更多市场推广活动 [10][11] - 公司在行业分析中保持领先地位，再次被Gartner评为生成式AI知识应用魔力象限的领导者，并在2025年11月获得KMWorld读者选择奖 [11][12] - 公司认为，尽管AI工具降低了编程门槛，但软件平台的架构设计、对用例的理解、以及可靠性、可扩展性等非功能性需求的满足，仍是关键的竞争壁垒和护城河 [35][36] - 在竞争格局中，公司经常取代那些过时的战术解决方案、缺乏创新的现有CRM解决方案，或无法满足AI需求的传统知识管理方案 [50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司第二季度业务势头良好，营收和盈利能力均超指引和市场预期 [4][13] - 市场对公司产品的自然流入兴趣增加，品牌知名度在提升 [12] - 产品驱动增长战略正在取得切实成果 [12] - 管理层认为当前是抢占市场的关键时期，公司专注于成为“企业知识架构”的核心，并希望比竞争对手抢占更多市场份额 [38][39] - 对于生成式AI的影响，管理层认为若能维持定价，公司盈利能力会更高，但预计长期全行业都将面临定价压力 [38] - 对于现金的使用，公司首要重点是投资内部以推动收入增长，同时保留股票回购作为选项，并会机会性地评估无机增长（并购）机会 [40][41] 其他重要信息 - 公司正在逐步淘汰非核心消息产品，第二季度已减少50%的相关收入，剩余部分将在2027财年第一季度完全削减 [14][29] - 与摩根大通的部署项目按计划进行，目前已完成一半，预计在今年晚些时候全面上线 [48] - 公司计划于2026年5月6日至7日在伦敦举办客户活动eGain Solve，届时将展示新产品和能力 [48][49] - 在人员招聘方面，公司正将资源重新分配到高端产品工程、技术和AI人才上，同时得益于自动化，减少了部分分布式团队 [43] - 市场营销部门在新负责人带领下，将在本财年下半年增加活动和投资 [44] - 销售模式正变得更加专家和专家导向，特别是在与大型组织中的技术和AI团队早期接触时，公司正在投资建设这类销售能力 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于大型软件交易的细节，包括销售周期、竞争格局和替代方案 [25] - 该交易销售周期较长，约一年半，经历了完整的RFP流程 [26] - 客户此前没有企业级知识平台，但在某些功能失调的团队中存在其他AI搜索竞争对手 [26] 问题: 关于财务数据的澄清，包括季度对比和非核心消息产品淘汰时间表 [27] - 三月季度与十二月季度的对比是清晰的环比比较，摩根大通交易的影响已完全体现 [27] - 非核心消息产品在第二季度已减少50%收入，剩余部分将在2027财年第一季度淘汰 [29] 问题: 关于合作伙伴贡献的集中度，以及哪些类型的合作伙伴表现突出 [30] - 表现突出的合作伙伴主要有两类：一是拥有现有客户、寻求为客户更新平台的小型精品知识咨询公司；二是在纯联络中心知识交易领域通过技术销售代表网络取得早期但非常有前景进展的合作伙伴 [30] 问题: 关于公司软件平台的竞争壁垒和护城河 [34] - AI工具加速了编码和开发过程，但软件架构、用例理解、以及可靠性、可扩展性等非功能性需求的整合仍是关键挑战和差异化因素 [35][36] - 竞争壁垒对所有人都在降低，但专注度、对用例的理解以及拥有经过验证的往绩记录将成为关键区别 [36] 问题: 关于生成式AI工具对公司内部开发效率和盈利能力的影响 [37] - 假设定价稳定，使用AI工具可能会提高盈利能力，但预计长期全行业将面临定价压力 [38] - 当前阶段是市场抢占期，公司专注于成为企业知识架构的核心 [38][39] 问题: 关于不断积累的现金的最佳部署方式 [40] - 公司首要重点是内部投资以推动收入增长 [40] - 股票回购计划仍在进行中，会视情况使用 [40] - 会机会性地评估无机增长（并购）选项，但这并非主要重点 [41] 问题: 关于未来的招聘计划，以及人员配置重点 [42] - 公司一直在积极招聘湾区本地的高端产品、工程和AI人才，同时通过自动化减少了其他分布式团队，总体是资源的重新分配 [43] - 本财年下半年将在市场营销部门增加投资和活动 [44] - 销售模式正转向专家导向，公司正在投资建设这类销售能力，随着业务规模扩大，将增加系统性的销售人手 [44] 问题: 关于摩根大通部署的进展，以及除客户体验外，企业内还有哪些潜在机会领域 [48] - 摩根大通的部署已完成一半，预计今年晚些时候按计划全面上线 [48] - 除客户体验外，下一个扩展领域可能围绕更广泛的“客户运营”，然后进一步扩展到其他面向企业的领域，更多细节将在5月的伦敦客户活动中分享 [49] 问题: 关于新客户交易的性质，是绿地项目还是替代现有解决方案 [50] - 在大多数情况下，公司是在替代某些战术解决方案或缺乏创新、无法满足AI需求的现有大型解决方案 [50] - 常见的被替代方案包括：尝试在SharePoint上构建RAG但失败的系统、等待Salesforce兑现承诺而失去耐心的客户、以及无法跟上AI发展步伐的传统知识管理解决方案 [51]

核心观点 - eGain公司发布了一款名为“eGain AI Agent for Cisco Webex Contact Center”的集成解决方案 该方案将eGain可信的AI知识能力嵌入到Webex客服桌面 为客服人员提供实时对话指导和交互智能 旨在帮助企业提高首次接触解决率 减少处理时间并提升客户体验 [1] 产品与解决方案 - 该解决方案使Webex Contact Center客户能够轻松利用eGain的AI知识中心和AI智能体 这些工具能综合来自对话历史的洞察 并在实时客户互动中为客服提供智能的、情境化的指导 [2] - 解决方案将eGain可信的知识能力直接嵌入Webex Contact Center工作流程 客服可在恰当时刻获得主动、可靠的指导 而无需离开其工作界面 [2] - 该集成方案扩展了eGain强大的连接器生态系统 使企业能够在整个客户互动组合中部署可信的AI知识 [4] 产品关键功能与优势 - 实时座席辅助 基于实时对话和客户情境 提供由知识驱动的对话指导 [8] - 对话智能 对客户互动历史进行高级分析 为客服提供全面的洞察 [8] - 无缝工作流 嵌入式指导消除了在系统和屏幕间切换的需要 有助于减少处理时间并提高客服工作效率 [8] - 可信AI eGain的AI知识方法确保在所有客户接触点上知识的准确性、合规性和治理 [8] 市场与客户定位 - 公司CEO表示 现代客服中心需要客服人员真正能够信任的AI 此解决方案在客户所在的Cisco生态系统内为其提供服务 将经过验证的AI知识能力交付到他们已使用的平台中 [4] - 通过结合Webex的智能客服中心基础设施与eGain可信的知识平台及集成智能体解决方案 公司为Webex客户提供了一个能轻松在其客服运营中规模化获取AI投资回报的便捷途径 [4] - eGain拥有超过20年的创新历史 服务范围涵盖全球2000强企业及各行业和政府客户 业务遍及超过60个国家 [6] 市场活动 - eGain将于2026年1月21日至23日在奥兰多举行的Customer Contact Week上展示该新解决方案 [5] - 与会者可在eGain展位（201）观看集成方案的现场演示 公司将展示该联合解决方案如何带来客服效率和客户满意度的可衡量提升 [5]

公司核心动态 - 领先的俄勒冈州信用合作社Rogue Credit Union正在大规模扩展对eGain AI知识软件平台的采用，以支持其即将与Members 1st Credit Union进行的合并及业务增长 [1] - 此次扩展标志着Rogue Credit Union战略性地演进至一个完全集成的“知识+AI”和“AI座席”平台，使eGain成为其核心的技术基础 [1] 产品与解决方案部署 - 扩展部署的eGain平台包括：用于联络中心和企业端的eGain Knowledge + AI、用于联络中心和企业运营的eGain AI Agent、eGain Sales Advisor、与Microsoft Teams和Talkdesk的企业集成以及托管服务 [2] - 更广泛的平台采用使Rogue能够在其会员服务代表和全行分支员工的日常工作流程中直接提供情境化的AI驱动协助 [2] - Rogue同时部署eGain Sales Advisor，将表现最佳的会员服务代表的最佳实践编码到知识驱动系统中，使所有分支员工能够开展一致的、以会员为中心的销售对话 [5] 业务赋能与用例 - 平台的核心是赋能会员服务代表，通过在其工作流程中嵌入eGain，提供实时AI驱动的指导，帮助其自信、准确、共情地回应会员咨询 [3] - 关键用例包括：实时AI驱动指导、情境化知识交付、一致的会员体验、更快的投诉解决以及简化的新员工入职培训 [4] - 通过消除内容孤岛并在各渠道可靠高效地提供可信知识，eGain解决方案支持大规模、数字化优先、全渠道和知识驱动的客户互动 [8] 战略合作与客户评价 - eGain首席执行官Ashu Roy表示，Rogue的扩展展示了集成知识与AI在规模化转变会员体验方面的力量，这种战略性的平台采用能推动金融服务领域可衡量的业务成果 [2] - Rogue Credit Union助理副总裁Amy Durst表示，在准备合并期间，确保在更大、更具活力的企业中提供一致、高质量的会员体验是首要任务，eGain的集成平台为其团队提供了实现个性化服务所需的工具 [6]

文章核心观点 - eGain公司宣布其AI知识平台获得SELCO社区信用合作社采用 将用于现代化企业知识管理并赋能全体员工 [1] 客户背景与需求 - 客户SELCO社区信用合作社是一家总部位于斯普林菲尔德 拥有90年历史 资产超过28亿美元 服务超过15万名会员的大型信用合作社 [8] - 该合作社拥有约500名员工 其使命是支持会员的财务福祉 服务卓越和社区影响 [2] - 为追求运营卓越 SELCO认识到需要一个真正的企业知识管理平台 作为其员工的单一事实来源 [2] - 员工生产力因知识分散在多个系统且缺乏明确的单一事实来源而受到影响 [6] 解决方案与选型过程 - SELCO通过全面的RFI驱动评估后 一致选择eGain AI知识中心作为首选方案 [3] - 选择的关键原因是eGain作为专为企业知识管理构建的平台具有明显差异化优势 包括强大的内容治理和分析能力 [3] - eGain的解决方案将取代SELCO基于SharePoint的流程 解决其运营和合规挑战 [5][6] 平台功能与部署 - eGain AI知识中心将作为统一的企业知识平台 将内容迁移为按角色和功能组织的结构化 受治理的知识文章 [5] - 该解决方案将支持联络中心 分行 贷款 运营和后台团队的用户 [4] - 知识将直接在Genesys座席桌面中交付 为员工提供一致的“单一窗口” 且不中断现有工作流程 [4] - 平台将利用由AssistGPT驱动的先进创作功能进行内容创建 总结和优化 并内置知识分析和内容健康洞察 [4] 预期效益与客户评价 - 该平台旨在消除版本控制问题 通过使用和搜索分析提高合规可见性 加速新员工入职 并为未来AI驱动的自动化和座席辅助建立可扩展的基础 [5] - SELCO管理层表示 该平台将帮助简化员工入职 提高运营一致性 并为使会员和团队成员受益的AI驱动能力奠定基础 [6] - eGain首席执行官指出 其AI知识中心提供了客户所需的一切 包括治理 智能搜索和AI驱动的创作功能 改变了员工访问和创建知识的方式 [6]

公司近期业绩与财务表现 - 公司AI知识中心年度经常性收入实现23%的同比增长 [2] - 公司公布的息税折旧及摊销前利润率为21% [2] 公司产品与市场活动 - 公司在Solve25活动上发布了三款新的人工智能产品 [2] - 客户与合作伙伴对扩展后的人工智能知识解决方案套件表现出浓厚兴趣 [2] - 公司管理层将在2025年11月19日于纽约硬石酒店举行的第14届Roth科技大会上与机构投资者举行会议 [1] 公司业务介绍 - eGain人工智能知识中心通过提供可信赖、可用的答案来帮助企业改善体验并降低成本 [3]

文章核心观点 - eGain公司宣布其模块化AI知识平台eGain Composer全面上市，该平台基于可组合架构，旨在帮助开发者将eGain AI Knowledge Hub™的强大功能无缝集成到客户体验应用程序中，以改造工作流程并释放前所未有的商业价值 [1] 产品发布与定位 - eGain Composer在公司的Solve25用户大会上宣布全面上市 [1] - 该平台定位为解决当前AI知识系统（如独立知识库、检索引擎、智能体界面和体验设计框架）存在的碎片化、脱节和僵化问题 [2] - 平台旨在提供一个全面的解决方案，使开发者能够大规模构建可信的AI客户体验应用程序 [2] 产品功能与技术特性 - 平台通过强大的应用程序编程接口、模型上下文协议服务器以及Python和TypeScript的软件开发工具包来交付价值 [4] - 通过API和MCP服务器，平台以多种形式呈现可信的企业知识，包括搜索结果、AI整理的答案、智能体操作和嵌入式集成 [4] - 平台是一个用于合成和整理内容、管理提示词以及集成第三方服务的综合工具 [4] - MCP服务器在GitHub上提供本地和远程配置，支持内容摄取、搜索、答案交付和智能体保证操作 [4] - 利用OpenAPI规范，eGain Composer API支持跨不同环境的灵活集成 [4] 核心优势与特点 - 可信知识™：为开发者提供对eGain AI Knowledge Hub平台的即时访问，该平台包含统一、正确且合规的内容，使AI能够提供可靠、准确的答案 [7] - 内容生命周期管理：在整个内容管理生命周期（从创作到弃用）为开发者提供精细的API控制 [7] - 高级合规性：遵循顶级安全和认证标准，包括OAuth 2.0、HTTPS、SOC 2、HIPAA、GDPR和FedRAMP [7] - 智能体就绪性：专为与AI智能体无缝集成而构建，支持跨客户服务平台的企业搜索、答案和可靠的智能体操作 [7] - 可组合架构：其API支持针对Web、桌面、移动和智能体环境的灵活即插即用集成，支持根据独特业务需求定制的可组合管道 [7] - 内容健康度：通过闭环优化周期确保持续提高搜索有效性和智能体可靠性，保持内容的完整性、准确性和合规性 [7] 行业趋势与公司战略 - 当前企业希望获得全栈式AI知识解决方案，同时能够混合搭配不同的构建模块 [5] - eGain Composer正是为了满足企业这一需求而设计 [5] - 公司通过提供由可信知识和可消费答案驱动的AI客户体验自动化，帮助企业改善体验并降低成本 [5]

产品发布与核心特点 - 公司在Solve25用户大会上展示了其用于全渠道客户体验自动化的eGain AI Agent 2产品 [1] - 该产品采用混合人工智能推理和质量保证能力的独特组合 旨在解决客户体验领导者面临的关键可靠性和一致性挑战 [1] - 解决方案的核心是提供“确保行动” 即在相同情境下每次都能提供相同可靠体验的人工智能代理 [5] 解决的关键行业痛点 - 行业在部署客户体验人工智能代理时经常遇到知识库不完整、答案不一致以及处理复杂多步骤流程不可靠等重大障碍 [2] - 这些问题在合规敏感的工作流程中尤为突出 [2] - 公司的新产品通过为企业可靠性设计的架构正面应对这些挑战 [2] 技术架构与差异化优势 - eGain AI Agent 2建立在公司的AI知识中心之上 确保代理交互基于准确、最新的信息 [3] - 采用混合人工智能方法 结合大型语言模型的概率推理以实现自然对话和灵活性 以及针对需要精确度的特定多步骤工作流程的确定性推理 [8] - 关键差异化因素是PrismEval服务 它持续优化知识库与人工智能交付答案之间的匹配 减少幻觉或不准确指导的风险 [4] 企业级部署能力 - 解决方案提供全渠道支持 涵盖电话、电子邮件、聊天、消息传递和社交媒体 [9] - 提供面向联络中心座席和客户自助服务的双重部署选项 [9] - 提供与Amazon Connect、Genesys、Salesforce和Talkdesk等领先平台的预构建集成 [9] - 部署速度快 可在数天内完成 而非数月 客户可在5分钟内直接通过官网注册并配置人工智能代理 [9] 客户反馈与价值主张 - Rogue Credit Union的内部支持助理副总裁表示 该解决方案与其CCaaS系统集成 从呼叫中获取上下文 并为联络中心座席实时生成可信答案或分步指导 [6] - 该客户期望新部署的解决方案能改善客户和座席体验 同时提升运营指标 [6] - 公司致力于通过提供由可信知识和可消费答案驱动的人工智能客户体验自动化 帮助企业改善体验并降低成本 [10]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总收入2320万美元 环比增长11% 同比增长3% 为八个季度以来首次同比增长[17] - 第四季度非GAAP总毛利率73% 高于去年同期的71% 销售毛利率80% 高于去年同期的76%[17] - 第四季度非GAAP运营成本1330万美元 环比下降3% 同比下降2%[17] - 第四季度GAAP净收入3090万美元 每股基本收益113美元 稀释后每股收益111美元 包含约2900万美元的一次性所得税估值津贴[18] - 第四季度调整后EBITDA利润率19% 高于去年同期的11%[18] - 第四季度非GAAP净收入240万美元 每股收益009美元 去年同期为250万美元 每股收益008美元[18] - 第四季度以平均每股597美元回购380万美元股票[18] - 全年总收入8840万美元 同比下降5%[19] - 全年销售收入8190万美元 占总收入93%[19] - 全年销售毛利率78% 高于上年的77% 总毛利率71% 低于上年的72%[19] - 全年非GAAP运营成本5600万美元 与上年持平[19] - 全年研发支出同比增长15%[19] - 全年调整后EBITDA利润率10% 低于上年的12%[19] - 全年非GAAP净收入570万美元 每股收益020美元 上年为430万美元 每股基本收益040美元 稀释后每股收益039美元[19] - 全年运营现金流530万美元 利润率6% 上年为1250万美元 利润率13%[20] - 期末现金及等价物6290万美元 上年同期为7000万美元[20] - 全年以平均每股603美元回购260万股股票 总额1580万美元[21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 人工智能知识业务年度经常性收入（ARR）同比增长25%[11] - 预计2026财年人工智能知识ARR将增长约20%[11] - 2026财年研发支出预计同比增长约6%[11] - 消息传递产品将在2026财年逐步淘汰 其当前ARR影响约为470万美元[11][26] - 人工智能知识业务ARR占总ARR比例已接近60%[44] - 剩余ARR由分析中心和对话中心业务组成[45] - 分析中心业务预计将作为现金牛缓慢减少[47] - 对话中心业务随着知识中心增长未来可能有上升空间[48] 各个市场数据和关键指标变化 - 新泽西州最大的非营利医疗网络成为客户 运营18家医院 拥有36000名团队成员[5] - 赢得全美最大信用合作社之一作为新客户[6] - 与现有客户全球劳动力服务领导者签署协议 为4300多家企业的员工提供服务 包括70%的财富100强公司[6] - 与摩根大通签署公司历史上最大交易之一 服务其美国Chase业务的所有银行员工[9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认识到可信知识基础设施对实现人工智能投资回报率（ROI）至关重要[10] - 市场正从炒作高峰转向更务实的阶段 95%的人工智能投资未显示显著投资回报率[10] - 公司专注于客户服务中的人工智能知识机会 早期大力投资研发[13] - 推出新产品eGain AI Agent 用于客户自助服务和联络中心[12] - 与摩根大通建立创新合作伙伴关系 包括发行认股权证和其高管加入董事会作为观察员[9] - 公司将利用人工智能简化业务 提高生产力和质量 并将部分节省资金再投资于研发[12] - 计划在2026财年将毛利率扩大至74%-75%[26] - 目标调整后EBITDA同比增长20%-40%[26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2025财年以强劲的预订量、良好的收入增长和改善的盈利能力结束 超出预期和市场共识[5] - 早期对人工智能代理产品感兴趣 许多客户过去两年尝试其他供应商的代理辅助解决方案未成功[8] - 预计2026财年总收入将恢复增长[16] - 对人工智能知识市场机会感到兴奋 目标核心人工智能知识产品ARR增长20%以上[26] - 将于10月14日至15日在芝加哥举办eGain Solve客户活动和分析师日活动[13][27] - 将于11月19日在纽约参加ROTH Capital会议[27] 其他重要信息 - 首次在财报电话会议中使用幻灯片[15] - 摩根大通交易是公司在银行的第三次成功 建立在旅行集团和国际业务部门成功基础上[9] - 董事会批准将股票回购计划增加2000万美元 总授权达到6000万美元[21] - 客户指标显示知识客户销售ARR同比增长25% 按固定汇率计算增长22% 所有客户销售ARR同比增长11% 按固定汇率计算增长9%[22] - 知识客户基于美元的LTM销售净保留率为115% 按固定汇率计算为104% 所有客户为105% 按固定汇率计算为103%[22] - 知识客户的LTM基于美元的销售净扩张率为121% 按固定汇率计算为118% 所有客户为114% 按固定汇率计算为111%[22] - 总剩余履约义务（RPO）同比增长17% 短期RPO为6300万美元 同比增长4%[23] 问答环节所有提问和回答 问题: 消息传递产品淘汰的时间安排和原因 - 由于未投资新功能 面临留住客户的压力 客户寻求新解决方案 专注于人工智能知识将带来更大投资回报率[29] - 影响预计从第二季度开始 运行率减少约50% 到2027财年第一季度降至零[31] 问题: 与摩根大通合作的结构和意图 - 摩根大通不仅是重要客户 更是优秀的设计和思想合作伙伴 此举旨在加强关系 获得战略优势 特别是在金融服务垂直领域[33] 问题: 人工智能解决方案的试点和转化趋势 - 客户正在运行试点 公司提供30天创新试点和自我注册模式 人工智能试点转化为交易的比率目前约为三分之二[34][35] 问题: 运营支出和销售成本下降的可持续性 - 销售成本下降得益于所有客户迁移到新云平台架构完成 以及通过自动化和更高效使用云资源带来的持续改进[37][38] 问题: SaaS ARR的细分构成 - 人工智能知识ARR占总ARR近60% 其余由分析中心和对话中心业务组成[44][45] 问题: 对话和分析中心的竞争地位 - 分析中心业务预计作为现金牛缓慢减少 对话中心业务随着知识中心增长未来可能有上升空间[47][48] 问题: 管道中大额交易的情况 - 目前管道中没有摩根大通规模的交易 但有良好的七位数机会 交易从联络中心开始并涵盖更多员工 增加了机会规模[49] 问题: 服务毛利率展望 - 目标是通过优化和效率提升 使服务毛利率接近收支平衡 或在年内略有正值[50]

业绩总结 - 2025财年总收入为8840万美元，同比下降5%[43] - SaaS收入为2170万美元，同比增长6%[43] - 2025财年调整后EBITDA为450万美元，利润率为19%，较去年11%有所提升[42] - 2025财年GAAP净收入为3230万美元，其中包括2900万美元的税收收益[43] - 2025财年总毛利率为71%，较去年72%略有下降[43] - SaaS毛利率为80%，较去年76%有所上升[43] 用户数据 - AI Knowledge年收入（ARR）在2025财年增长25%，占SaaS ARR的59%，较去年52%有所上升[37] - AI Knowledge业务目标是实现20%以上的ARR增长，预计2025财年ARR为4480万美元[48] 未来展望 - 2026财年第一季度总收入预期为2300万至2350万美元，GAAP净收入预期为90万至160万美元[47] - 2026财年总收入预期为9050万至9200万美元，GAAP净收入预期为350万至500万美元[47] 研发与费用 - 2025财年研发费用为2900万美元，同比增长15%[43] - Q4 2024的GAAP研发费用为6,679千美元，非GAAP研发费用为6,350千美元[58] 财务状况 - 截至2025年6月30日，公司的总资产为148,005千美元，较2024年6月30日的127,852千美元增长16%[60] - 截至2025年6月30日，公司的总股东权益为80,731千美元，较2024年6月30日的58,496千美元增长38%[61] - 2025财年结束时现金及现金等价物为6290万美元，回购股票380万美元[42] 其他信息 - Q4 2024的毛利润为15,556千美元，毛利率为69%[57] - Q4 2024的非GAAP毛利润为15,869千美元，非GAAP毛利率为71%[57] - Q4 2024的营业收入为1,192千美元，非GAAP营业收入为2,208千美元[57] - Q4 2024的净收入为1,506千美元，调整后的EBITDA为2,403千美元，占总收入的11%[59] - Q4 2024的递延收入为48,765千美元，较2024年6月30日的45,989千美元增长6%[60] - Q4 2024的GAAP销售和营销费用为5,214千美元，非GAAP销售和营销费用为5,045千美元[58] - Q4 2024的GAAP专业服务成本为2,035千美元，非GAAP专业服务成本为1,722千美元[58]

核心观点 - 公司2025财年第四季度及全年财务表现稳健 第四季度收入环比增长11% 同比增长3% 全年收入同比下降5% [1][2][5] - 公司受益于估值准备金释放带来2900万美元税收优惠 推动GAAP净利润大幅提升 [5] - 公司扩大股票回购计划规模至6000万美元 显示管理层认为股价被低估并对AI知识市场机会充满信心 [6][7] - 公司提供2026财年第一季度及全年财务指引 预计收入将实现增长 [4][5] 财务表现 2025财年第四季度 - 总收入2320万美元 环比增长11% 同比增长3% [5] - GAAP净利润3090万美元 基本每股收益1.13美元 稀释后每股收益1.11美元 去年同期为150万美元 [5] - 调整后EBITDA为450万美元 利润率19% 去年同期为240万美元 [5] - 回购63万股股票 平均价格5.97美元 总金额380万美元 [5] 2025财年全年 - 总收入8840万美元 同比下降5% [5] - GAAP净利润3230万美元 基本每股收益1.15美元 稀释后每股收益1.13美元 去年同期为780万美元 [5] - 调整后EBITDA为860万美元 利润率10% 去年同期为1120万美元 [5] - 经营活动产生现金流530万美元 现金流利润率6% [5] - 现金及现金等价物6290万美元 去年同期为7000万美元 [5] - 回购261.6万股股票 平均价格6.03美元 总金额1580万美元 [5] 业务构成 收入分析 - 第四季度SaaS收入2169万美元 同比增长6% 专业服务收入154万美元 同比下降24% [18][24] - 全年SaaS收入8192万美元 同比下降4% 专业服务收入651万美元 同比下降16% [27] 成本结构 - 第四季度总成本635万美元 其中SaaS成本423万美元 专业服务成本212万美元 [18] - 全年总成本2642万美元 其中SaaS成本1798万美元 专业服务成本845万美元 [18] 财务指引 2026财年第一季度 - 预计总收入2300-2350万美元 [5] - GAAP净利润90-160万美元 每股收益0.03-0.06美元 [5] - 非GAAP净利润310-380万美元 每股收益0.11-0.14美元 [5] - 调整后EBITDA 370-440万美元 利润率16-19% [5] 2026财年全年 - 预计总收入9050-9200万美元 [5] - GAAP净利润350-500万美元 每股收益0.13-0.18美元 [5] - 非GAAP净利润830-980万美元 每股收益0.30-0.36美元 [5] - 调整后EBITDA 1040-1190万美元 利润率11-13% [5] 资本管理 - 股票回购计划增加2000万美元授权 总规模达到6000万美元 [6] - 加权平均流通股预计为2750万股 [4] - 公司现金储备6290万美元 将用于支持回购计划 [5][6] 非GAAP指标 - 调整后EBITDA剔除折旧摊销 股权激励费用 利息收入 所得税等项目影响 [8] - 非GAAP净利润剔除估值准备金释放和股权激励费用影响 [8] - 管理层使用这些指标进行趋势分析和预算规划 [8]