公司财务与运营更新 - Gold X2 Mining Inc 已提交其2025年第三季度中期财务报表及管理层讨论与分析文件 这些文件可在SEDAR+上获取 [1] 公司概况与战略定位 - 公司是一家以增长为导向的金矿公司 专注于通过在一级司法管辖区收购和推进主要黄金资产来创造长期股东和利益相关者价值 [2] - 公司由全球最大黄金公司的前全球构造地质主管领导 并得到加拿大一家著名私募股权公司的支持 [2] - 公司当前的重点是拥有100%权益、处于高级阶段的Moss黄金项目 该项目位于加拿大安大略省 紧邻横加公路 附近有水力发电 当地社区支持且劳动力技术熟练 [2] Moss黄金项目详情 - 公司已在Moss黄金项目上投入超过7500万美元的新资本 并完成了约100,000米的钻探 该项目累计钻探总长度已超过255,000米 [2] - 根据2024年更新的NI 43-101矿产资源估算 该项目拥有154万盎司指示黄金资源 品位为1.23克/吨金 包含在3896万吨矿石中 以及520万盎司推断黄金资源 品位为1.11克/吨金 包含在1.4624亿吨矿石中 [2] - 该矿产资源估算仅涵盖了超过35公里矿化趋势带中的3.6公里 在深度和走向上均保持开放 是当前周期内为数不多有待开发的主要加拿大金矿床之一 [2]

公司融资条款变更 - 公司宣布计划将其于2023年私募融资中发行的未偿有担保可转换票据的到期日延长一年，从原定的2025年11月30日延长至2026年11月30日 [1] - 此次融资中，每个单位发行价为1.00美元，包含面值1.00美元的可转换票据和五份普通股认股权证，票据转换价格为每股0.17美元，认股权证行权价在每股0.14至0.17美元之间，原定于2025年11月30日到期 [2] - 公司在2023年7月至12月期间完成了全部四轮融资，总计发行了3,134,445美元本金的票据和15,672,225份认股权证 [2] 票据延期具体条款 - 持有总计3,084,445美元本金票据的持有人已同意将票据到期日及随附认股权证到期日延长至2026年11月30日，认股权证行权价调整为0.16美元，作为对价，这些持有人将获得相当于本金5%的延期费，以每股0.16美元的价格以普通股支付 [3] - 一名持有50,000美元票据的持有人未同意延期，其本金将以现金偿还 [3] - 延期后，票据年利率将从12%大幅提高至18%，利息按月计算并复利计入本金，利息仍按原条款每季度以普通股支付，支付股价为每季度末最后一个交易日在加拿大证券交易所的收盘价 [4] - 票据的转换价格保持不变，仍为每股0.17美元，公司可在提前10天通知的情况下提前偿还票据，无需支付通知费或奖金 [4] 利息支付安排 - 公司计划以发行普通股的方式支付所有票据持有人在原定到期日2025年11月30日应计的未付利息 [5] - 为此，公司将以2025年11月28日（当月最后一个交易日）在加拿大证券交易所的普通股收盘价，发行普通股以支付总计62,860.65美元的应计利息，并预计不晚于2025年12月15日完成股份发行 [5] - 根据延期条款发行的所有证券以及用于支付利息的股份，将受到自发行之日起四个月零一天的限售期限制 [6] 关联方交易情况 - 公司部分内部人士持有总计1,696,371美元的票据并参与了此次延期，具体包括：首席执行官兼董事Mark Upsdell持有500,000美元票据和2,500,000份权证，董事John McKimm通过其控股公司持有346,371美元票据和1,731,855份权证，董事Christine Hrudka持有50,000美元票据和250,000份权证，董事Angela O'Leary持有800,000美元票据和4,000,000份权证 [7] - 因此，此次延期构成关联方交易，公司依据MI 61-101第5.5(b)条（公司在加拿大证券交易所上市）和第5.7(1)(a)条（涉及关联方的交易公允价值不超过公司市值的25%）豁免了估值和小股东批准要求，该延期已获得公司董事会决议批准 [7] 公司业务背景 - Rapid Dose Therapeutics Corp 是一家加拿大生物技术公司，致力于通过创新革命药物递送方式 [8] - 公司的旗舰产品QuickStrip™是一种薄型口服溶解膜，可搭载包括营养品、药品和疫苗在内的多种活性成分，并能快速递送至血液，使活性成分迅速起效 [8]

私募配售完成情况 - 公司完成非经纪私募配售的最后一轮筹资，通过发行40万股流转普通股筹集10万美元，每股价格为0.25加元[1] - 整个私募配售的总筹资额为135万加元[1] - 支付给合格第三方总计6000加元现金和2.4万份不可转让的中间人认股权证作为中间人费用，每份认股权证行权价为0.25加元，有效期至2027年11月28日[2] 资金用途与税务处理 - 私募配售所发行的证券均受四个月禁售期限制，将于2026年3月29日到期[3] - 发行流转股所得的净收益将用于在2026年12月31日之前在其努纳武特地区的项目上产生加拿大勘探支出[3] - 配售所得净收益将用于一般营运资金目的[3] - 所发行的流转股符合加拿大所得税法规定，公司将在2025年12月31日结束的纳税年度向投资者放弃相关支出[2] 公司项目与资源概况 - 公司是一家矿产勘探和开发公司，重点在加拿大努纳武特地区开展业务，土地持有总面积超过300平方公里，位于高湖绿岩带，前景广阔且勘探不足[5] - 资产包括乌鲁金矿项目（由乌鲁采矿租约和胡德河资产组成）和罗马项目，在洪水区矿床存在显著的高品位黄金资源[5] - 公司广泛的土地持有范围内存在众多高潜力勘探靶区，为公司提供了优异的资源增长潜力[5] - 未来格雷斯湾深水港址位于资产以北40至100公里处，拟建的格雷斯湾全天候公路路线走廊靠近罗马和乌鲁金矿项目[5] 上市与监管状态 - 私募配售仍需获得多伦多证券交易所创业板的最终批准[4] - 公司在多伦多证券交易所创业板上市，股票代码为BAU，在美国OTCQB市场代码为BAUFF，在法兰克福交易所代码为5WP0[6]

核心财务表现 - 2025年第三季度总收入为23.735万加元 [1] - 2025年第三季度净亏损为358.5179万加元 [1] - 2025年第三季度经营活动产生的现金流为负577万加元 [6] 2025年第三季度运营亮点 - 对Cubeler®业务发展平台的“社交网络”和“商业洞察”模块进行了重大升级 [6] - “社交网络”模块新增功能 使会员能够搜索和发布商业机会 [6] - 升级后的“洞察”模块将每日提供来自领先媒体的、可定制的行业、经济和商业新闻文章 [6] - 重新设计了Cubeler.com网站 以更好地展示平台增强后的功能 新网站更新了信息传递 将平台定位为综合性业务发展工具 重点突出社交网络和洞察功能 而非主要聚焦融资机会 [6] - 推出了一款人工智能驱动的数据标准化应用程序 旨在统一不同会计软件系统的数据 使Cubeler®业务发展平台能够快速支持北美中小企业使用的大多数会计软件系统 [6] 公司治理与协议更新 - 公司子公司上海新飞实业有限公司（亦称Asia Synergy Holdings Ltd）在第三季度与其中国法律顾问江苏神阙律师事务所签订了新的印章保管协议 [3] - 根据该协议 神阙律师事务所被任命为该子公司及其在中国某些关联实体的公司印章保管人 [3] - 公司印章用于根据子公司及相关关联实体的指示 使采购订单、合同、协议及其他官方文件正式生效 [3] - 新的保管协议取代了此前与MHP律师事务所的类似安排 [3] 业务展望与沟通安排 - 公司首席执行官Johnson Joseph将在一场问答访谈中回答股东关于2025年第三季度财务业绩的问题 并分享其对2025年剩余时间业务计划的看法 [4] - 股东可在2025年12月2日美国东部时间晚上9点前将相关问题发送至指定邮箱 访谈将于2025年12月5日美国东部时间下午5点前发布在公司网站上 [4] 公司业务描述 - 公司是一家创新型金融科技和人工智能公司的母公司 [7] - 其子公司通过或利用Cubeler®商业中心收集的数据 向企业、资本市场专业人士、政府机构和金融机构提供各种分析和人工智能产品及服务 [7] - Cubeler®商业中心是一个全球生态系统 利用分析和人工智能为其成员创造机会并促进B2B交易 [7]

公司融资决策 - 公司宣布选择发行普通股以支付应付给Queen's Road Capital投资有限公司的104,994美元（147,632加元）可转换债券利息 [2] - 此次利息支付涉及三笔总价值1,400万美元的可转换债券，分别于2021年6月2日、2022年4月4日和2022年9月2日发行 [2] - 作为利息支付发行的普通股数量为16,853股，每股认定价格为6.23美元（8.76加元） [2] 可转换债券条款 - 根据债券条款，利息按季度支付，其中5%以现金支付，3%以股份支付 [3] - 用于计算股份支付利息的股价，取以下两者中的较高值：利息支付日前20天的成交量加权平均价格；或多伦多交易所创业板定义的折让市价 [3] 交易批准与条件 - 此次以股代息的发行需遵守可转换债券的条款与条件，并需获得所有必要的批准，包括但不限于多伦多交易所创业板的批准 [4] 公司项目资产 - 公司拥有智利Vizcachitas项目的100%权益，该项目是一个铜钼斑岩矿床，位于圣地亚哥以北150公里处 [7][8] - Vizcachitas项目位于智利最富产的铜矿带，被认为是美洲未被大型矿业公司控制的最大铜矿之一，公司相信其将成为智利下一个大型铜矿 [7] - 该项目已完成符合NI 43-101标准的预可行性研究，独立技术报告可在公司SEDAR+档案中查阅 [8]

核心观点 - Builders Capital Mortgage Corp 报告了2025年第三季度财务业绩 实现了公司历史上第二高的季度收入 并展示了强劲的抵押贷款组合增长和稳定的股东回报 [1][4] 财务业绩概览 - 2025年第三季度收入达到1,849,339美元 较2024年同期的1,257,830美元增长47% 为公司历史第二高季度收入 [3][4] - 2025年第三季度全面收益为918,519美元 高于2024年同期的820,864美元 [3] - 期末抵押贷款应收款净额达到52,478,512美元 较2024年同期的35,428,965美元增长48.1% [3] - 总资产为53,117,992美元 股东权益为29,587,087美元 [3] - 每股收益为0.29美元 高于2024年同期的0.26美元 [3] 业务运营与增长 - 抵押贷款组合增长至5420万美元 较年初增长22.4% 同比增长48.5% 增长得益于两批债券的成功发行和一次组合收购 [4] - 抵押贷款组合周转率保持强劲 约为7个月 优于9个月的目标 表明资本配置效率高 [4] - 抵押贷款组合的加权平均贷款价值比约为78.05% 略高于75%的目标水平 [4] - 贷款损失拨备为325,000美元 与2024年第三季度在百分比基础上保持一致 反映了公司在市场不确定性中采取的纪律性和保守方法 [4] 股东回报与分配 - 维持向A类股东每季度每股0.20美元的分配 延续了向公众投资者持续支付的一贯记录 [4] - 在季度结束后 基于2025年第三季度收益 向B类股东每股分配0.40美元 这相当于按原始10.00美元发行价计算的年化回报率为16% [4] - 本季度宣布的现金股息总额为806,499美元 A类股每股股息为0.20美元 B类股每股股息为0.40美元 [3][4] 公司背景与结构 - Builders Capital是一家抵押贷款机构 为加拿大西部住宅木结构物业的建筑商提供短期施工过程融资 [6] - 公司于2013年12月12日首次公开募股后开始积极运营 [6] - 公司的投资目标是在控制风险的前提下产生有吸引力的回报 以向股东提供稳定且持续的分配 同时专注于资本保全并满足《所得税法》对抵押贷款投资公司的要求 [7] - 作为一家抵押贷款投资公司 只要其在12月31日财年结束后的90天内将所有应税收入作为股息分配给股东 公司即无需缴纳所得税 此类股息通常被股东视为利息收入 [8]

公司战略定位与业务模式 - 公司定位为绿色能源金属和黄金的特许权使用费公司，旨在成为能源转型供应链的独特切入点，同时提供黄金作为经济周期中的对冲工具 [2][9][60] - 业务模式核心是与行业领先的运营商合作，持有关键矿产项目的特许权权益，从而在不承担资本开支负担的情况下获得潜在现金流 [2][20][53] - 公司战略重点包括：避免不必要的股权稀释、降低一般及行政费用、为投资者提供超越市场的回报 [3] 特许权资产组合详情 - **马里亚纳锂项目**：持有阿根廷马里亚纳锂盐湖项目1.5%的净冶炼厂收益（NSR）特许权使用费（其中0.15%代股东持有）[2][17] 项目由赣锋锂业运营，已于2025年2月12日正式投产一期年产2万吨氯化锂的生产线 [17][19] 项目总锂资源量约为812.1万吨碳酸锂当量（LCE）[18] - **洛斯阿苏莱斯铜项目**：持有阿根廷洛斯阿苏莱斯铜项目0.4%的NSR特许权使用费（其中0.04%代股东持有）[2][20] 项目由McEwen Inc.的子公司McEwen Copper Inc.开发，并于2025年10月完成了可行性研究 [21][36] - **巴蒂德罗I和II矿区**：持有由Lundin Mining和BHP合资开发的何塞玛丽亚铜金项目中巴蒂德罗I和II矿区7%的净利润（NPR）特许权使用费 [53][65] - **肖特甘黄金项目**：在阿拉斯加持有肖特甘黄金项目90%的权益，该项目推断黄金资源量为705,960盎司 [2][14] 洛斯阿苏莱斯铜项目可行性研究关键数据 - **资源与储量**：探明+控制资源量为54亿磅铜（9.7亿吨，品位0.26% Cu）；推断资源量为200亿磅铜（42.4亿吨，品位0.21% Cu）[28] 证实+概略储量为102亿磅铜（10.2亿吨，品位0.45% Cu）[31] - **经济效益**：税后净现值（8%折现率）为29亿美元，内部收益率为19.8%，投资回收期为3.9年 [31] 初始资本支出为31.7亿美元 [31] - **生产与成本**：矿山寿命21年，第1-5年平均年产铜20.48万吨（4.51亿磅/年），全寿命平均年产铜14.82万吨（3.27亿磅/年）[31] C1现金成本为每磅1.71美元，总维持成本为每磅2.11美元 [31] - **ESG表现**：设计使用100%可再生能源供电，相比传统选矿厂减少48%的电力需求 [32][35] 相比行业平均，矿山到金属的碳强度降低72%，用水量减少74%，且无需尾矿坝 [32] 目标在2038年实现范围1和2的碳中和 [32][40] 战略进展与公司动态 - 公司正在持续进行战略评估，以发掘并购机会，并已收到多方对公司的并购意向 [1][10] - 董事会于2023年10月12日成立了由独立董事组成的特别委员会，以评估包括战略交易在内的价值最大化策略 [10] - 公司已全额偿还投资贷款，使所有资产无负担地归还股东 [6] - 管理层计划于2026年6月16日召开年度股东大会 [7] - 公司股价表现曾超过市场平均水平，包括在新冠疫情和美国关税公告引发市场动荡期间 [6] 肖特甘黄金项目发展策略 - 公司策略是为肖特甘黄金项目引入一家大型黄金矿业公司作为合资伙伴，由合作伙伴投入大量开发资本以换取项目权益 [12][66] - 公司已为此设立了名为AmeriGold的独立公司结构，为未来可能的分拆和合资运营做准备 [10][13] - 项目位于阿拉斯加库斯科温黄金带，距离多林黄金矿床190公里，该区域正在成为一个数百万盎司的黄金矿区 [14] 合作伙伴与项目最新动态 - **洛斯阿苏莱斯项目**：McEwen Copper已与IFC签署合作意向，以符合其ESG标准并寻求潜在融资 [36][39] 项目已获准进入阿根廷大型投资激励制度（RIGI），享受30年的税收、外汇和海关稳定性 [39] 项目股东包括：McEwen Inc.（46.4%）、Stellantis（18.3%）、Nuton（Rio Tinto， 17.2%）等 [39] Stellantis在2023年投资了720亿阿根廷比索，Rio Tinto的Nuton®风险投资额外投资了1亿美元 [49] - **何塞玛丽亚项目**：Lundin Mining与BHP成立了各占50%股权的合资公司Vicuña Corp.，共同持有何塞玛丽亚项目和Filo del Sol项目 [55] BHP为此向Lundin Mining支付了6.9亿美元现金对价 [55] - **马里亚纳锂项目**：赣锋锂业有权回购马里亚纳项目1.0%的NSR特许权使用费（其中0.9%属于公司），若执行回购，公司将获得90万加元，股东将获得10万加元，之后公司将持有0.45%的NSR [63]

融资完成情况 - 公司已完成此前宣布的非经纪私募配售融资 总收益为92万美元 通过以每单位0.20美元的价格发行460万单位实现[1] - 每单位包含一股普通股和一份普通股认股权证 每份权证允许持有人在发行结束后的60个月内 以每股0.40美元的价格认购一股普通股[1] - 根据加拿大证券法 本次发行所发行的证券有自发行之日起四个月零一天的禁售期 发行完成仍需获得加拿大证券交易所等监管机构的批准[1] 资金用途 - 融资净收益将用于公司在美国资产的勘探和开发、矿权地支出及期权付款 加拿大机会的地质评估 以及营运资金和公司一般用途[2] 中介费用 - 根据本次发行 公司向Canaccord Genuity Corp和Ventum Financial Corp支付了中介费 包括9600美元现金和48000份经纪人认股权证[3] - 每份经纪人认股权证自发行之日起有效期为2年 行权价格为每股0.40美元[3] 公司业务与资产概况 - 公司是一家专注于在加拿大和美国多产矿区勘探和开发金银资产组合的勘探公司[5] - Rock Creek黄金项目是公司的旗舰资产 拥有74个完全由公司拥有和控制的未专利矿脉采矿权[5] - 公司通过收购附近的Dry Creek矿点和Falcon银金矿点 战略性地扩大了土地持有量 目前在三处矿点共持有239个彼此邻近的矿权 它们目标矿化类型相似 可能属于同一热液系统[5] - 这些金矿前景区所在的区域拥有已证实的“世界级”金矿床 包括Midas、Jerritt Canyon、Betze-Post、Meikle和Gold Quarry 具备发现大型高品位金银矿床的潜力[5] - 公司在位于内华达州奈县圣安东尼奥山脉的Cimarron项目持有10%的干股权益 该项目包括31个未专利矿脉采矿权 其中包含6个与历史上生产的圣安东尼奥矿山相关的矿权 该资产位于多产的Walker-Lane趋势带 距离“世界级”Round Mountain矿床约44公里[5]

Vancouver, British Columbia--(Newsfile Corp. - November 28, 2025) - Railtown Capital Corp. (TSXV: RLT.P) (the "Company" or "Railtown") announces that it has changed its financial year-end from November 30 to December 31. The change in the Company's financial year‐end from November 30 to December 31 was made by the Company in order to align the Company's financial year-end with that of Tiernan Gold Corp. ("Tiernan") as of the closing of Tiernan's proposed reverse takeover of the Company (the "Proposed Trans ...

债务重组与股权安排 - 公司宣布与两位债权人达成债务和解协议，以消除总计407,855.97加元的未偿债务[1] - 和解方案包括发行总计1,127,273股普通股，每股认定价格为0.275加元，并授予40万份股票期权，行权价为每股0.40加元，授予日起一年内到期[2] - 债权人将注销97,855.97加元的债务，这部分债务无需支付任何对价即可结清[2] 公司战略与财务影响 - 公司视此次债务和解为加强其资产负债表、减少整体债务负担的积极举措[3] - 公司是一家专注于甲烷减排的环境服务公司，致力于成为“主动可持续性”的关键商业力量[5] - 公司利用数十年的运营经验，构建新工具以清理受甲烷泄漏直接影响的空气、土地和水源，并建立了由创新货币化解决方案驱动的完全一体化地面运营体系[5] 交易执行与监管要求 - 因债务和解而发行的所有普通股将受到法定四个月零一天禁售期的限制[4] - 债务股的发行需满足特定条件，包括获得所有必要的监管批准，特别是加拿大CBOE交易所的批准[4]