公司概况 - 公司致力于培养员工、客户、学员及加盟老师们感恩之心，学习自然美容术及使用自然美产品和服务[2] - 公司的主要营业地点位于香港观塘[6] - 公司的核数师为羅申美會計師事務所[6] - 公司的法律顾问为竞天公誠律师事务所[6] - 公司的主要股份过户登记处位于开曼群岛[6] - 公司的香港股份过户登记分处为香港证券登记有限公司[6] - 集团共有1,408间水疗中心及9个专柜，其中1,405间为加盟水疗中心[45] - 集团于2022年内共开设140间新店舖，另关闭76间店舖[46] - 集团设有自然美生技研发中心和东森-台大产学合作中心两个研发基地，与台大等高校合作进行产品研发和技术转移[47][48] - 集团已取得3项干细胞专利和1项植物萃取专利，并正在开发头皮护理产品[49][50] - 截至2022年12月31日，公司共有497名员工，其中339名在中国大陆，137名在台湾，21名在其他国家和地区[53] 财务表现 - 集团2022年营业额下降31.1%至3.359亿港元，主要由于产品销售减少1.445亿港元[10][11] - 中国大陆市场营业额下降20.4%至2.22亿港元，台湾市场营业额下降49.3%至1.031亿港元[12] - 其他地区(香港、马来西亚、澳门)营业额增加92.8%至1,080万港元，但占集团总营业额仅3.2%[13] - 集团整体毛利率由2021年的62.7%下降至56.3%，主要受中国大陆和台湾疫情政策影响[14] - 产品销售占集团总营业额97.4%，下降30.6%至3.273亿港元，主要由于中国大陆和台湾市场下滑[16] - 服务收入占集团总营业额2.6%，下降46.2%至858.9万港元[15] - 集团2022年录得亏损3,047.2万港元，主要由于营业额下降和毛利率下降[8] - 集团2022年每股亏损为0.0152港元，未派发股息[8] - 服务收益较2021年下降46.2%至860万港元[19] - 中国大陆市场营业额较2021年下降20.4%至2.22亿港元[20] - 台湾市场营业额较2021年下降49.3%至1.03亿港元[21] - 台湾市场产品销售毛利率由2021年的68.1%下降至63.6%[21] - 其他收益和利得较2021年增加57.8%至1390万港元[25] - 分销及销售开支佔營業額比例由2021年的37.2%增至41.5%[26] - 行政開支較2021年減少1500萬港元至6860萬港元[28] - 除稅前虧損由2021年的溢利4850萬港元轉為虧損2350萬港元[30] - 2022年税项支出减少至6,900,000港元，而2021年为13,200,000港元[32] - 2021年及2022年的实际税率分别为27.2%及29.4%[33] - 2022年净亏损为30,500,000港元，而2021年为净利润35,300,000港元，下降186.4%[34] - 2022年经营活动产生的现金约为11,600,000港元，2021年为44,600,000港元[35] - 2022年12月31日现金及现金等价物约为160,600,000港元，2021年12月31日为184,500,000港元[35] - 2022年12月31日资产负债率为20.1%，2021年12月31日为14.8%[36] - 2022年12月31日流动比率为1.46倍，2021年12月31日为1.89倍[36] - 2022年12月31日有抵押银行借款总额为119,900,000港元，2021年12月31日为97,300,000港元[35] - 2022年收入中86.5%来自加盟/自资经营水疗中心、医疗美容中心及百货专柜等渠道，2021年为70.0%[43] - 来自电子商务、电视购物及电话行销等行销通路的营业额下降101,000,000港元至45,400,000港元[44] - 2022年公司资本开支为44.3百万港元，主要用于中国大陆新工厂建设和新店开设装修[54] - 截至2022年12月31日，公司使用权资产为41.1百万港元，租赁负债为23.6百万港元[55] 公司治理 - 公司董事会成员包括执行董事、非执行董事和独立非执行董事[4] - 公司设有审核委员会、薪酬委员会、执行委员会和提名委员会[5] - 董事會由執行董事、非執行董事和獨立非執行董事組成，確保董事會有強大的獨立元素[71] - 董事會定期檢討董事為履行其對公司的責任所需作出的貢獻[71] - 董事會每年至少舉行四次會議，大部分董事均有親身出席或透過電子通訊方式積極參與[75] - 公司一般於最少14日前就董事會常規會議發出事先通知及提供議程初稿[84] - 公司根據組織章程細則和各委員會憲章給予其他董事會及委員會會議的通知[84] - 董事出席董事會會議、董事委員會會議和股東大會的記錄以及培訓情況已詳細披露[76][77][78][79][80][81][82][83] - 董事會負有領導及監控本公司的責任，並集體負責統管及監督本公司事務[94] - 董事會保留對本公司所有重要事項的決定權，包括政策事項、策略及預算、內部監控及風險管理等[95] - 主席及行政總裁的角色由不同人士擔當，主席專注於集團策略及董事會事務，行政總裁全面負責營運及發展[97][98] - 董事會一直符合上市規則有關委任至少三名獨立非執行董事的規定[101] - 本公司已建立董事會獨立性評估機制，以確保董事會具有強大的獨立性[103][104] - 董事通常任期為一年，須根據細則及上市規則重選連任[106] - 根据細則第100條，任何新委任董事之任期將於其獲委任後舉行的首次本公司股東大會時屆滿，屆時彼符合資格膺選連任[107] - 根據細則第117條，三分之一的在職董事須輪值告退，林淑華女士及陳守煌先生將於應屆股東週年大會輪值告退，彼等均符合資格並願意膺選連任[108] - 為進一步提高問責性，凡服務董事會超過九年之獨立非執行董事，均須獲股東以獨立決議案形式批准後方可連任[109] - 於二零二三年一月一日，潘逸凡先生及盧啓昌先生辭任董事職務，林家偉先生及林蒼祥先生獲委任為董事[110] - 非執行董事陳守煌先生的年度董事酬金已調整為370,000港元[113] - 本公司鼓勵全體董事參與持續專業發展，並於二零二二年安排了一次董事培訓[115] - 全體獨立非執行董事均為審核委員會、薪酬委員會及提名委員會成員[120] - 部分非執行董事為執行委員會及審核委員會成員[121] - 提名委員會由三名獨立非執行董事及兩名執行董事組成[125] - 提名委員會負責釐定提名董事的政策，檢討董事會架構、規模、組成和多元化，並就甄選董事候選人向董事會提出建議[126] - 提名委員會可尋求獨立專業意見以履行職責，費用由公司支付[127] - 提名委員會於2022年內舉行了兩次會議，審閱了董事會多元化政策及董事提名政策，並評估了獨立非執行董事的獨立性[128] - 公司已採納董事會多元化政策，旨在達致董事會成員多元化，並確保董事會具備切合公司業務所需的技巧、經驗及多元觀點[131,132] - 於2022年12月31日，公司工作團隊約74.3%為女性，其中高級管理層職位約47.0%由女性擔任[134,135] - 公司已採納董事提名政策，列明提名及委任董事的準則及程序，確保董事會的持續性及領導角色[136] - 提名委員會在評估及挑選董事人選時會考慮其品格、資格、技能、經驗、獨立性及性別多元化等因素[137,140] - 提名委員會及董事會在收到委任新董事的建議後，會依據相關準則評估候選人是否適合擔任董事[144] - 提名委员会及/或董事会应根据公司需求和候选人背景调查对合适候选人进行排序[145] - 提名委员会应就委任合适候选人为董事向董事会提出推荐意见[146] - 提名委员会及/或董事会应依据既定标准评估由股东提名的董事候选人是否符合资格[147] - 提名委员会及/或董事会应就股东大会上选举董事的提案向股东提出推荐意见[148] - 提名委员会及/或董事会应审查退任董事对公司的整体贡献和在董事会的表现[149] - 提名委员会及/或董事会应确定退任董事是否仍符合既定标准[150] - 提名委员会及/或董事会应就股东大会上重选董事的提案向股东提出推荐意见[151] - 董事会提名候选人时应按上市规则等要求披露有关信息[152] - 审核委员会大部分成员为独立非执行董事,其中一人具備相關專業資格[153] - 审核委员会在年内审阅了年度和中期业绩，并与外部审计师进行了两次会议[158] - 薪酬委員會於2022年度內審議並建議批准向全體僱員及高級管理人員發放獎金[167] - 薪酬委員會審議並建議修訂董事酬金及續訂所有董事（除潘逸凡先生及盧啓昌先生）的董事服務合約及委任函[167,168] - 薪酬委員會可在適當情況下尋求獨立專業意見以補充內部資源[169] - 執行委員會負責制訂業務政策、就重要業務事宜及政策作出決定、協助批准若干企業行動、行使董事會轉授的權力及檢討財務、市場推廣、零售、營運及其他業務表現[175] - 公司已制定並採納多項列明權責的風險管理程序及指引，涵蓋控制環境、風險評估、控制活動、資訊與溝通及內部監督等要素[180,181,182] - 管理層定期檢討風險管理及內部監控系統的有效性並向審核委員會報告[186,187] - 內部審核部門負責對風險管理和內部監控系統的充分性和有效性進行獨立審查[188,189] - 公司設有舉報政策，以協助僱員舉報有關財務匯報控制可能發生之不正當行為或公司其他事宜[190] - 本公司已制定反貪污政策，嚴格禁止任何形式的舞弊和貪污，並在任何時候的所有業務交易中遵守和維護高標準的商業誠信、誠實、公平、公正和透明度[191] - 董事會已就涵蓋二零二二年的風險管理及內部監控系統進行檢討，並認為本集團的有關系統已有效且充足實施[192] - 本公司已制定披露政策，為本公司董事、高級人員、高級管理層及相關僱員處理機密資料、監管信息披露及回應查詢提供了一般指引[193] - 本公司已執行監控程序，嚴禁未經授權而取得及使用內部消息[194] - 董事會確認已收到

公司基本信息 - 公司股份代号为00157，报告日期为2022年8月3日[2] - 公司注册办事处位于开曼群岛[9] - 香港主要营业地点为香港皇后大道东183号合和中心54楼[11] - 核数师为罗申美会计师事务所[11] - 主要往来银行包括香港上海汇丰银行有限公司等[13] 公司组织架构 - 董事会成员包括执行董事雷倩博士、潘逸凡先生等[6] - 审核委员会成员有陈瑞隆先生（主席）、林淑华女士等[6] - 薪酬委员会成员包括卢启昌先生（主席）、雷倩博士等[9] - 执行委员会成员有雷倩博士（主席）、潘逸凡先生等[9] - 提名委员会成员包括杨世缄先生（主席）、雷倩博士等[9] - 公司已成立审核委员会、执行委员会、薪酬委员会及提名委员会，除执行委员会外均由独立非执行董事担任主席[80][85] 公司财务业绩 - 2022年上半年公司营业额为1.636亿港元，较2021年同期的2.309亿港元减少29.1%或6730万港元[16][17][20][24][26][27] - 2022年上半年中国大陆市场营业额为9760万港元，较2021年同期的1.311亿港元减少25.5%或3350万港元[16][17][20][24][26][27] - 2022年上半年台湾市场营业额为6000万港元，较2021年同期的9740万港元减少38.4%或3740万港元[16][17][20][24][26][27] - 2022年上半年其他地区销售额为590万港元，较2021年同期增加154.2%，占集团营业额3.6%[16][18][20] - 2022年上半年公司整体毛利率从2021年同期的63.1%降至53.5%[19][21] - 2022年上半年产品销售额为1.598亿港元，占总收入97.7%，较2021年同期减少28.6%或6390万港元[24][26][27] - 2022年上半年中国大陆产品销售额为9430万港元，较2021年同期减少24.1%[24][26][27] - 2022年上半年台湾产品销售额为6000万港元，较2021年同期减少38.4%[24][26][27] - 2022年上半年服务收入为376.3万港元，较2021年同期减少47.4%或339万港元[24][28] - 2022年上半年培训收益为3000港元，较2021年同期减少84.2%[28] - 2022年上半年服务收益为380万港元，较去年同期的720万港元减少47.4% [34] - 2022年上半年水疗和医美服务收益为380万港元，较去年同期的680万港元减少45.1% [34] - 2022年上半年其他收益和利得为690万港元，较去年同期的450万港元增加240万港元或53.3% [34] - 2022年上半年分销及销售开支占营业额百分比从36.5%增至44.7%，开支从8420万港元减至7320万港元 [34] - 2022年上半年广告费用从1800万港元减至650万港元，减少1150万港元 [34] - 2022年上半年总行政开支为3590万港元，较去年同期的4230万港元减少640万港元或15.1% [36][38] - 2022年上半年其他支出和损失为160万港元，较去年同期的110万港元增加50万港元 [37][39] - 2022年上半年无形资产终止确认损失为510万港元 [41] - 2022年上半年商誉减值损失为210万港元 [41] - 截至2022年6月30日止六个月，公司除税前亏损2530万港元，较2021年同期溢利2520万港元减少200.1%[44] - 截至2022年6月30日止六个月，公司期内亏损3020万港元，较2021年同期溢利1700万港元减少277.6%[44] - 截至2022年6月30日止六个月，公司经营业务所得现金约为870万港元，与2021年同期持平[44] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物约为1.838亿港元，较2021年12月31日的1.933亿港元有所减少[44] - 截至2021年12月31日及2022年6月30日，公司资产负债比率分别为14.8%及16.7%[44] - 截至2021年12月31日及2022年6月30日，公司流动比率分别为1.89倍及1.65倍[44] - 截至2022年6月30日，公司银行结存及现金中约54.4%以人民币计值，较2021年12月31日的68.0%有所下降[46][47] - 2022年上半年，中国内地市场营业额为9764.8万港元，较2021年同期的1.31128亿港元减少25.5%[49] - 2022年上半年，台湾市场营业额为6000.4万港元，较2021年同期的9741.4万港元减少38.4%[49] - 2022年上半年，其他市场营业额为593.9万港元，较2021年同期的233.6万港元增加154.2%[49] - 2022年上半年中国大陆市场营业额9760万港元，较2021年同期的1.311亿港元减少25.5%，产品销售边际毛利率从64.2%降至53.6%[52] - 2022年上半年台湾市场营业额6000万港元，较2021年同期的9740万港元下降38.4%，产品边际毛利率从69.7%降至65.8%[52] - 2022年上半年加盟/自资经营水疗中心及百货专柜等渠道营业额1.374亿港元，较2021年同期减少2730万港元，占集团总营业额84.0%（2021年同期为71.4%）[52] - 2022年上半年电子商务、电视购物及电话行销等渠道营业额2620万港元，较2021年同期减少3990万港元，占集团总营业额16.0%（2021年同期为28.6%）[54][55] - 2022年上半年公司收入为163,591千港元，较2021年同期的230,878千港元下降约29.14%[131] - 2022年上半年公司毛利为87,532千港元，较2021年同期的145,675千港元下降约39.91%[131] - 2022年上半年公司经营亏损23,934千港元，而2021年同期经营溢利为26,191千港元[131] - 2022年上半年公司除税前亏损25,280千港元，而2021年同期除税前溢利为25,242千港元[131] - 2022年上半年公司期内亏损30,249千港元，而2021年同期期内溢利为17,033千港元[131] - 2022年上半年公司期内全面收益总额亏损63,734千港元，而2021年同期为24,507千港元[131] - 2022年上半年基本每股亏损1.51港仙，2021年同期基本每股盈利0.85港仙[131] - 截至2022年6月30日，非流动资产为450,055千港元，较2021年12月31日的480,113千港元有所下降[132] - 截至2022年6月30日，流动资产为417,646千港元，较2021年12月31日的450,331千港元有所下降[132] - 截至2022年6月30日，流动负债为253,134千港元，较2021年12月31日的237,966千港元有所上升[132] - 截至2022年6月30日，资产净值为588,178千港元，较2021年12月31日的657,918千港元有所下降[134] - 2022年上半年全面收益总额为 - 63,734千港元，已派股息6,006千港元[137] - 2022年上半年经营活动所得现金净额为8,710千港元，与2021年基本持平[139] - 2022年上半年投资活动所用现金净额为289千港元，较2021年的23,895千港元大幅减少[139] - 2022年上半年融资活动所得现金净额为 - 560千港元，较2021年的14,457千港元有所下降[139] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为181,382千港元，较年初的184,466千港元有所减少[139] - 2022年上半年汇率变动影响为 - 10,945千港元[139] - 2022年上半年来自外部客户收入为2.30878亿港元，2021年同期为1.63591亿港元[160][162] - 2022年上半年综合除税前亏损2528万港元，2021年同期综合除税前溢利2524.2万港元[160] - 2022年上半年中国大陆、台湾、其他地区收入分别为1.31128亿港元、9741.4万港元、233.6万港元[162] - 2022年上半年中国大陆、台湾、其他地区分部溢利╱（亏损）分别为515.1万港元、3079.2万港元、 - 169.4万港元[162] - 截至2022年6月30日，中国大陆、台湾、其他地区非流动资分别为3.55574亿港元、6898.1万港元、148.3万港元[167] - 2022年上半年货品销售、服务收益收入分别为1.59828亿港元、376.3万港元，2021年同期分别为2.23725亿港元、715.3万港元[171] - 截至2022年6月30日止六个月，公司总营收1.63591亿港元，较2021年的2.30878亿港元下降29.14%，其中中国大陆市场营收9776.7万港元，较2021年的1.31236亿港元下降25.49%；台湾市场营收6000.4万港元，较2021年的9741.4万港元下降38.40%；其他市场营收582万港元，较2021年的222.8万港元增长161.22%[175] - 截至2022年6月30日，分配至余下履约义务的交易价格为2199.7万港元，预计一年内确认收入，较2021年12月31日的1355.2万港元增长62.32%[178] - 2022年上半年，公司物业、厂房及设备折旧为1214.3万港元，使用权资产折旧为456.7万港元，无形资产摊销为42.3万港元，总员工成本为7353.4万港元[180] - 2022年上半年，公司出售物业、厂房及设备亏损6.5万港元，贸易应收账款减值38.7万港元，陈旧存货拨备486.6万港元，汇兑收益236万港元，银行存款利息收入125.3万港元[180] - 2022年上半年，公司已确认为销售成本之存货成本为6682.9万港元，12个月内之经营租赁费用为266.7万港元[180] - 2022年上半年，公司中国企业所得税期内拨备75.9万港元，往期超额拨备63.5万港元；台湾企业所得税期内拨备173.4万港元，较2021年的706.8万港元下降75.47%；预扣税1061.7万港元，较2021年的120.6万港元增长780.43%；递延税项为-674.7万港元[182][183][184][185] - 截至2022年6月30日止六个月，中国企业所得税按25%税率计提拨备，台湾企业所得税按20%税率计提拨备[187] - 截至2022年6月30日止六个月，确认一家台湾附属公司之股息预扣税1028.8万港元，2021年无此项费用[190] - 2022年上半年公司拥有人应占亏损约3024.9万港元，2021年为溢利1703.3万港元[192] - 2022年上半年公司购入物业、厂房及设备约1136.9万港元，2021年为2733.1万港元[192] - 2022年上半年公司确认使用权资产及租赁负债47.5万港元，2021年为762.4万港元[192] - 2022年上半年公司确认相关无形资产及递延税项负债之终止确认亏损分别为514.7万港元及128.7万港元[194][197] - 2022年上半年公司医疗美容服务现金产生单位B商誉减值213.3万港元[195][197] - 2022年6月30日贸易应收账款项为8345.3万港元，2021年12月31日为11573.9万港元[199] - 2022年6月30日预付款项为3543万港元，2021年12月31日为1205.6万港元[199] - 2022年6月30日按金为207.2万港元，2021年12月31日为333.8万港元[199] - 2022年6月30日其他应收账款项为110.5万港元，2021年12月31日为127.3万港元[199] - 2022年6月30日退货权资产为8.1万港元，2

公司基本信息 - 公司股份代号为00157[2] - 公司注册于开曼群岛，香港主要营业地点为皇后大道东183号合和中心54楼[2][23] - 公司核数师为罗申美会计师事务所，法律顾问为鸿鹄律师事务所[23] - 公司主要往来银行包括香港上海滙豐銀行有限公司、京城商業銀行股份有限公司、中國信託商業銀行股份有限公司等[26] - 公司网址为www.ir-cloud.com/hongkong/00157/irwebsite[26] - 公司是投资控股公司，集团主要从事“自然美”品牌产品制造销售及皮肤护理等服务[198] 公司组织架构与人员 - 董事会成员包括执行、非执行和独立非执行董事[16] - 审核委员会成员有陈瑞隆、林淑华、卢启昌和杨世緘[16] - 薪酬委员会成员有卢启昌、雷倩、潘逸凡等[19] - 执行委员会成员有雷倩、潘逸凡、陆瑜民等[19] - 提名委员会成员有杨世緘、雷倩、潘逸凡等[19] - 董事会由8名成员组成，包括2名执行董事、3名非执行董事及3名独立非执行董事，2021年召开了6次会议[105][106] - 执行委员会于截至2021年12月31日止年度内未举行会议[109] - 全体董事可接触首席法律顾问和公司秘书，其负责确保董事会程序合规并提供建议[112] - 执行董事雷倩博士、潘逸凡先生薪酬委员会会议出席率为100%[107] - 独立非执行董事陈瑞隆先生、卢启昌先生、杨世缄先生薪酬委员会会议出席率为100%[107] - 雷倩博士出任主席，林燕玲女士为行政总裁，二者角色分离[114] - 截至2021年12月31日止年度，主席与独立非执行董事在无其他董事出席情况下会面一次[114] - 全体董事名单载于年报第2页“公司资料”内，公司按董事类别披露董事会成员[114] - 截至2021年12月31日止年度，董事会符合上市规则有关委任独立非执行董事的要求[114] - 订有服务合约或委任函的董事任期一般为一年，须根据细则及上市条例重选连任[117] - 新委任董事任期至获委任后首次公司股东大会，届时符合资格膺选连任[117] - 每届股东大会上，三分之一在职董事须轮值告退，雷倩博士等三人将在应届股东大会轮值告退并愿膺选连任[117] - 服务董事会超九年的独立非执行董事连任须获股东独立决议案批准[117] - 公司会在相关通函及股东大会通告中说明独立非执行董事仍独立的理由及建议股东投票赞成其重选连任[117] - 2020年林淑华女士多次获委任为公司若干附属公司董事[117] - 2021年11月10日，公司独立非执行董事陈瑞隆获委任为大同股份有限公司董事[119] - 2021年9月9日，陈瑞隆不再担任两岸企业家峰会秘书长，同日获委任为副理事长[119] - 2021年7月7日，公司独立非执行董事卢启昌不再担任九齐科技股份有限公司独立董事[119] - 2021年7月22日，公司独立非执行董事杨世缄不再担任东元电机股份有限公司董事[119] - 2021年12月17日，董事会批准公司与各董事订立的服务合约及委任函，自2022年1月1日起生效，为期一年[119] - 自2022年1月1日起，非执行董事陈守煌年度董事酬金调整为600,000港元[119] - 自2022年1月1日起，独立非执行董事陈瑞隆、卢启昌及杨世缄年度董事酬金调整为370,000港元[119] - 2022年1月20日，陆瑜民及林燕玲分别获发600,000及500,000新台币特别奖金[119] - 年报日期，提名委员会由三名独立非执行董事及两名执行董事组成[122] - 公司已采纳董事会多元化政策和董事提名政策[122] - 提名委员会及/或董事会收到委任新董事建议及候选人履历后，应依据标准评估其是否适合担任董事[127] - 若有合适候选人，提名委员会及/或董事会应根据公司需要及背景调查排列优先次序[127] - 提名委员会应就委任合适候选人向董事会提出推荐意见[127] - 对于股东提名选举的董事候选人，提名委员会及/或董事会应评估其是否符合资格[127] - 提名委员会及/或董事会应就股东提名选举董事提案向股东提出推荐意见[127] - 提名委员会及/或董事会应检讨退任董事对公司的贡献、服务及在董事会的表现[129] - 提名委员会及/或董事会应确定退任董事是否仍符合标准[129] - 提名委员会及/或董事会应就重选董事提案向股东提出推荐意见[129] - 董事会拟选举或重选董事时，将按规定披露候选人资料[129] - 提名委员会负责确定提名政策、检讨董事会结构等，其职权范围可在公司及联交所网站查阅[129] - 提名委员会在2021年举行了一次会议，审查了董事会多元化政策及董事提名政策等[132] - 新董事获委任时将获全面正式及定制的入职培训，公司秘书负责向董事提供上市规则等最新资料[134] - 2021年全体独立非执行董事均为审核、薪酬及提名委员会成员，部分非执行董事为执行及审核委员会成员[134] - 公司已采纳有关董事证券交易的操守准则，全体董事确认2021年及至年报日期遵守标准守则规定[134] - 公司就相关雇员证券交易采纳不比标准守则宽松的书面指引，未发现相关雇员不遵守事宜[134] - 董事会负责领导和监控公司，制定战略并监督实施，监控集团运营和财务表现，确保建立健全内部控制和风险管理系统[137] - 截至2021年12月31日止年度，公司安排了一次有关香港上市公司内部控制及风险管理规则的董事培训[137] - 各董事及高级管理人员均获提供合规手册，载列公司及董事主要持续责任和应遵守的制度程序[137] - 公司致力于改善向董事发布资料的质量与及时性，董事会文件一般在会议前至少三天送交全体董事[139] - 高级管理人员不时通过董事会会议及其他活动与董事会进行正式及非正式接触[139] - 董事会文件及会议记录可供董事及董事会委员会成员查阅[139] - 截至年报日期，薪酬委员会由三名独立非执行董事及两名执行董事组成[139] - 薪酬委员会职责包括确定执行董事薪酬政策和架构、评估表现、批准服务合约条款及确定或建议薪酬待遇[139] - 薪酬委员会在2021年举行了2次会议，审议并建议批准全体雇员及高级管理人员奖金、修订部分董事费用、董事服务合约及委任函[142] - 董事负责存管恰当会计记录及编制各财务期间账目，在编制2021年账目时批准采用适用香港财务报告准则、选择及应用合适会计政策、作出审慎合理判断及估计、按持续经营基准编制账目[144] - 管理层每月向全体董事会成员提供公司表现、财务状况及前景的更新资料[144] - 董事会会在年报、中期报告等文件中对公司表现作出平衡、清晰及容易理解的评估[147] - 董事会负责风险管理及内部监控系统，审核委员会协助董事会监督该系统的设计、实施及监察[147] - 公司已制定并采纳多项列明权责的风险管理程序及指引[147] - 公司风险管理及内部控制系统按促进运营效率、减少资产损失等原则制定，涵盖控制环境等要素[149] - 所有部门定期进行内部控制评估，每年进行自我评估以确认是否遵守控制政策[149] - 管理层向董事会及审核委员会确认截至2021年12月31日止年度风险管理及内部控制系统的有效性[152] - 内部审核部门于2016年初成立，负责审查风险管理和内部控制系统的充分性和有效性[152] - 公司设有举报政策，协助雇员举报财务汇报控制等事宜的不正当行为[152] - 截至2021年12月31日止年度，董事会认为集团风险管理及内部控制系统有效且充足实施[152] - 公司制定披露政策，为相关人员处理机密资料等提供指引[152] - 公司执行监控程序，严禁未经授权取得及使用内部消息[152] - 审核委员会由三名独立非执行董事和一名非执行董事组成，大部分成员为独立非执行董事[154] - 会议记录初稿于每次会议后14日内送交审核委员会成员[154] - 审核委员会在2021年举行4次会议，与外聘核数师进行2次会议[157] - 2021年审核委员会审阅2020年度全年业绩和2021年中期业绩[157] - 集团就审计服务支付核数师酬金234.4万港元，非审计服务酬金20万港元[157] - 公司设有预定计划，列明须全体董事会批准事项，如长期目标及策略等[159] - 董事会下设审核、薪酬、执行和提名四个委员会[159] - 执行委员会由2名执行董事和3名非执行董事组成[162] - 执行委员会主要职责为制订业务政策、决策重要业务事宜等[162] - 执行委员会在2021年未举行会议[162] - 雷倩博士63岁，2018年10月26日获委任为公司执行董事，担任执行委员会主席等多个职务，在媒体及广播领域和公司管理有超30年经验[174][175] - 雷倩博士拥有国立台湾大学外语及文学学士学位、宾夕法尼亚大学文学硕士学位和哲学博士学位[174][175] - 潘逸凡50岁，2018年10月26日获委任为公司执行董事，有超10年私募股权投资及企业管理经验[178] - 陆瑜民57岁，2018年11月16日获委任为公司非执行董事，在奢侈品零售及化妆品行业有逾25年经验[178] - 林淑华59岁，2018年11月16日获委任为公司非执行董事，有超20年财务工作经验[180] - 陈守煌69岁，2019年1月25日获委任为公司非执行董事，现任国立台湾海洋大学海洋法律研究所兼任教授[180] - 陈瑞隆73岁，2010年2月1日获委任为公司独立非执行董事，还担任多个公司职务[183] - 卢启昌70岁，2015年12月18日获委任为公司独立非执行董事，曾在多公司任职并通过专业资格考试[185][186] - 杨世缄77岁，2018年11月16日获委任为公司独立非执行董事，担任多个公司要职且曾为政策顾问[189] - 公司聘请卓佳为外聘服务机构，自2021年2月26日起委任何小碧为公司秘书，何女士有超20年企业秘书领域经验，同时担任5家港交所上市公司秘书[194][195] - 林燕玲于2018年10月26日获委任为集团行政总裁，此前有丰富营销和销售管理经验[190][192] - 杨世緘于2018年11月16日获委任为公司独立非执行董事，有丰富企业和政府工作履历[191] 公司财务状况 - 2021年公司收入为4.878亿港元，较2020年的4.107亿港元增长18.8%，主要因产品销售增加7700万港元，产品销售占总收入96.7%[42][45] - 2021年中国大陆市场收入为2.79亿港元，较2020年的2.065亿港元增长35.2%；台湾市场收入为2.032亿港元，较2020年的1.946亿港元增长4.4%；其他地区收入为560万港元，较2020年的960万港元下降41.5%，占总收入1.1%[43][45] - 2021年公司整体毛利率从2020年的58.5%提升至62.7%，因产品/美容仪器/服务收入组合变化及高利润率产品占比上升[44][45] - 2021年产品销售额为4.718亿港元，占总收入96.7%，较2020年的3.948亿港元增加7700万港元，增长19.5%，主要因中国大陆市场该分部收入增长33.1%至2.637亿港元[46][49] - 2021年服务收入为1600万港元，较2020年的1590万港元增长0.7%[46][51][52] - 2021年股本回报率为5.4%，资产回报率为3.8%[31] - 按业务划分，2021年产品营业额占比96.7%，服务营业额占比3.3%[35][46] - 按分部划分，2021年中国大陆营业额占比57.2%，台湾营业额占比41.7%，其他占比1.1%[37] - 2021年公司经营溢利为5048万港元，本年度溢利为3526.4万港元[31] - 2021年服务总收入为1597.2万港元，较2020年增长0.7%，其中培训收益下降73.0%，水疗服务╱医疗美容服务收益下降4.0%，其他收益增长126.0%[53] - 2021年中国内地市场营收为2.79亿港元，较2020年增长35.2%，产品销售毛利率从63.7%降至61.6%[54][56] - 2021年台湾市场营收为2.032亿港元，较2020年增长4.4%，产品销售毛利率从68.4%降至68.1%[55][57] - 2021年台湾市场电视购物、电子商务、电话行销通路产品销售收入达1.394亿港元，占台湾地区产品销售额的68.6%[60][61] - 2021年其他收益和利得为880万港元，较2020年下降34.4%，主要因政府补助金下降77.2%[64] - 2021年分销及销售开支占营收百分比增至37.2%，开支从1.498亿港元增至1.816亿港元，销售人员成本增至8030万港元[64] - 2021年总行政开支降至8360万港元，较2020年减少60万港元[64] - 2021年其他支出和损失降至310万港元，较2020年减少400万港元[64] - 2021年公司税前利润率增至9.9%，除税前溢利为4850万港元，较2020年增长439.5%[64] - 2021年税项支出增至1320万港元，2020年为120万港元，实际税率分别为27.2%和13.6%[67] - 2021年年度溢利为3530万港元，较2020年的780万港元增长354.6%[67] - 2021年经营业务所得现金约为4460万港元，2020年为3010万港元[67] - 2021年1

营业额情况 - 2021年上半年公司及其子公司营业额为2.309亿港元，较2020年上半年的1.565亿港元增加47.5%或7440万港元[17] - 2021年上半年中国大陆营业额为1.31128亿港元，占比56.8%，较2020年上半年增加5163.4万港元，增幅65.0%[17] - 2021年上半年台湾营业额为9741.4万港元，占比42.2%，较2020年上半年增加2256.2万港元，增幅30.1%[17] - 2021年上半年其他地区营业额为233.6万港元，占比1.0%，较2020年上半年增加18.4万港元，增幅8.6%[17] - 截至2021年6月30日止六个月，公司营业额从1.565亿港元增加47.5%或7440万港元至2.309亿港元[21] - 中国大陆市场营业额从7950万港元增加65.0%或5160万港元至1.311亿港元[18][21] - 台湾市场营业额从7490万港元增加30.1%或2260万港元至9740万港元[18][21] - 其他地区（包括中国香港、中国澳门及马来西亚）销售额增加8.6%至230万港元，占集团总营业额1.0%[19][21] - 2021年上半年，中国内地市场营业额较2020年同期增加65.0%至1.311亿港元，产品销售毛利率从61.6%增至64.2%[41][44][47] - 2021年上半年，台湾市场营业额较2020年同期增加30.1%至9740万港元，毛利率从54.9%增至69.7%[41][45][48] - 2021年上半年，公司来自加盟/自资经营水疗中心及百货专柜等渠道的营业额上涨4950万港元至1.647亿港元，占集团营业额71.4%（2020年同期为73.6%）[46][49] - 2021年上半年，公司来自电子商务、电视购物及电话行销等销售通路的营业额上涨2480万港元至6610万港元，占集团营业额28.6%（2020年同期为26.4%）[51][52] - 2021年上半年收入为230,878千港元，2020年同期为156,498千港元[121] - 来自外部客户的总收入为230878千港元，其中中国大陆79494千港元、台湾74852千港元、其他2152千港元[153][154] - 按地区市场划分，2021年上半年中国内地收入为131,236千港元，较2020年同期的79,494千港元增长约65.1%；台湾及其他地区收入分别为97,414千港元和2,228千港元[166] - 2021年上半年公司来自客户合约的收入为230,878千港元，较2020年同期的156,498千港元增长约47.5%，其中货品销售223,725千港元，服务收益7,153千港元[163] 产品与服务销售情况 - 截至2021年6月30日止六个月，产品销售额达2.237亿港元，占集团总收入96.9%，较去年同期增加7080万港元或46.3%[24][26][29] - 截至2021年6月30日止六个月，中国大陆市场产品销售额较去年同期的7850万港元增加58.3%至1.243亿港元[24][26][29] - 截至2021年6月30日止六个月，服务收入达715.3万港元，较去年同期增加359.3万港元或100.9%[24][28] - 培训收入从3万港元减少36.7%至1.9万港元，水疗/医疗美容服务收入从345.1万港元增加98.3%至684.4万港元，其他收入从7.9万港元增加267.1%至29万港元[28] - 截至2021年6月30日止六个月，服务收益较去年同期的360万港元增加100.9%至720万港元[32] - 水疗和医美服务营业额较2020年的350万港元增加98.3%至680万港元[32] - 2021年上半年，公司旗舰产品NB - 1系列产品占产品销售总额的31%，销售额达7040万港元[63] - 今年4月上市的健康体态管理套餐，截至6月卖出1700套，收入480万港元[63] - 今年6月上市的蓝宝石原液，截至6月30日卖出7100盒，收入810万港元，刷新当月销售新品记录[63] 毛利率与溢利情况 - 集团整体毛利率从2020年6月30日止六个月的59.1%上升至2021年6月30日止六个月的63.1%[20][21] - 其他收益和利得由2020年同期的940万港元减少490万港元或52.1%至450万港元[32] - 除税前溢利从2020年同期亏损1120万港元增加325.0%至2021年盈利2520万港元[34] - 税项支出从2020年同期的税项抵免480万港元增加1300万港元至2021年的820万港元，实际税率分别为42.5%和32.5%[34] - 期内溢利从2020年同期亏损640万港元增加365.6%至2021年盈利1700万港元[34] - 2021年上半年毛利为145,675千港元，2020年同期为92,556千港元[121] - 2021年上半年经营溢利为26,191千港元，2020年同期亏损10,408千港元[121] - 2021年上半年期内溢利为17,033千港元，2020年同期亏损6,447千港元[121] - 2021年上半年每股基本盈利为0.85港仙，2020年同期每股基本亏损为0.32港仙[121] - 2021年6月30日止六个月，综合除税前溢利25242千港元，2020年同期综合除税前亏损11208千港元[151] - 2021年6月30日止期间，未分配公司支出9992千港元，未分配收益985千港元；2020年同期未分配公司支出5496千港元，未分配收益634千港元[151] - 各地区分部溢利╱（亏损）总计34249千港元，其中中国大陆（14213）千港元、台湾5727千港元、其他2140千港元[153][154] - 2021年上半年公司拥有人应占溢利约1703.3万港元，2020年同期亏损644.7万港元[180] 开支与成本情况 - 分销及销售开支占集团营业额百分比从2020年同期的44.9%降至2021年的36.5%，开支从7030万港元增加1390万港元至8420万港元[32] - 销售员工成本从2020年同期的3080万港元增加810万港元至3890万港元[32] - 总行政开支从2020年同期的3960万港元增加270万港元或6.8%至4230万港元[32] - 其他支出和损失从2020年同期的260万港元减少140万港元至110万港元[34] - 截至2021年6月30日止六个月总酬金约为6460万港元，2020年同期为5920万港元，退休福利相关成本为430万港元，2020年同期为180万港元[63] - 截至2021年6月30日止六个月，集团资本开支为2730万港元，主要包括中国新工厂建设2170万港元、新开店装修及设备370万港元、资讯科技系统150万港元[66] - 截至2021年6月30日，集团使用权资产为6100万港元（2020年6月30日为7490万港元），租赁负债为1200万港元（2020年6月30日为2600万港元）[66] - 截至2021年6月30日止六个月，使用权资产折旧费用共计370万港元，租赁负债利息费用共计30万港元[66] - 2021年上半年物业、厂房及设备折旧为12,127千港元，较2020年同期的13,798千港元有所减少[170] - 2021年上半年总员工成本（包括董事酬金）为64,582千港元，较2020年同期的59,222千港元有所增加[170] - 2021年上半年已确认为销售成本之存货成本为75,892千港元，较2020年同期的42,050千港元大幅增长[170] - 2021年上半年中国企业所得税期内拨备759千港元，过往期间拨备不足146千港元，共计905千港元；台湾企业所得税期内拨备7,068千港元[173] - 2021年上半年集团购入物业、厂房及设备约2733.1万港元，2020年同期为3888.1万港元[180] - 2021年上半年集团确认使用权资产及租赁负债762.4万港元[180] - 2021年上半年，公司与同系附属公司东森新媒体控股股份有限公司的广告费用开支为34.1万港元，2020年同期为16.3万港元[200] 现金与资产负债情况 - 截至2021年6月30日止六个月，公司经营业务所得现金约为870万港元，2020年同期为900万港元[37] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物约为1.543亿港元，2020年12月31日为1.545亿港元；外界银行借款金额约为8810万港元，2020年12月31日约为6750万港元[37] - 2020年12月31日及2021年6月30日，公司资产负债比率分别为11.0%及14.0%，流动比率分别为1.96倍及1.88倍[37] - 截至2021年6月30日，公司银行结存及现金中约64.2%以人民币计值（2020年12月31日为67.2%），约28.5%以新台币计值（2020年12月31日为26.6%），余下7.3%以美元、港元及马来西亚币计值（2020年12月31日为6.2%）[37][38] - 截至2021年6月30日，非流动资产为439,866千港元，2020年12月31日为431,491千港元[124] - 截至2021年6月30日，流动资产为445,187千港元，2020年12月31日为400,481千港元[124] - 截至2021年6月30日，流动负债为237,433千港元，2020年12月31日为204,665千港元[124] - 截至2021年6月30日，非流动负债为17,889千港元，2020年12月31日为16,077千港元[126] - 截至2021年6月30日，资产净值为629,731千港元，2020年12月31日为611,230千港元[126] - 截至2021年6月30日止六个月，经营活动所得现金净额为8711千港元，2020年同期为9024千港元[130] - 截至2021年6月30日止六个月，投资活动所用现金净额为23895千港元，2020年同期为38117千港元[130] - 截至2021年6月30日止六个月，融资活动所得现金净额为14457千港元，2020年同期为18768千港元[130] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为476千港元，2020年同期为 - 5875千港元[130] - 截至2021年6月30日，银行及现金结存为160537千港元，2020年同期为129630千港元[130] - 截至2021年6月30日，三个月以上一年以下到期之定期存款为6266千港元，2020年同期为10274千港元[130] - 截至2021年6月30日，投资物业公平值为8893千港元，2020年12月31日为8817千港元[146][148] - 截至2021年6月30日，公司非流动资产综合总额为426,765千港元，较2020年12月31日的421,248千港元有所增长[159] - 截至2021年6月30日止六个月，确认中国内地之股息预扣税752,000港元，并无确认台湾之股息预扣税[174][175] - 截至2021年6月30日贸易应收账为12310.9万港元，信贷亏损拨备553.9万港元[183] - 截至2021年6月30日贸易应收账180日内为10800.9万港元，超180日为956.1万港元[187] - 截至2021年6月30日退款负债为26.1万港元，贸易及其他应付账款为12596.7万港元[189] - 截至2021年6月30日贸易应付账款90日内为4227.5万港元，91 - 365日为2.9万港元，超365日为2.1万港元[192] - 截至2021年6月30日，集团有抵押短期及长期银行借款以账面价值1.031亿港元的若干永久业权土地、楼宇及与租赁土地有关的使用权资产作抵押（2020年12月31日为1.042亿港元）[66

公司基本信息 - 公司股份代号为00157[1] - 报告期为2020年[1] - 最后实际可行日期为2021年4月1日[15] - 注册办事处位于开曼群岛KY1 - 1104 Grand Cayman Ugland House P.O. Box 309[19] - 香港主要营业地点为香港皇后大道东183号合和中心54楼[21] - 核数师为罗申美会计师事务所，位于香港铜锣湾恩平道28号利园二期29楼[21] - 法律顾问为鸿鹄律师事务所，位于香港湾仔港湾道18号中环广场新翼6楼[21] - 主要股份过户登记处为Maples Fund Services (Cayman) Limited，位于开曼群岛KY1 - 1102 Grand Cayman Cricket Square Boundary Hall P.O. Box 1093[21] - 香港股份过户登记分处为香港证券登记有限公司，位于香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712–1716室[21] - 公司网址为www.ir - cloud.com/hongkong/00157/irwebsite[24] 整体财务数据关键指标变化 - 2020年公司营收4.107亿港元，较2019年的4.384亿港元减少6.3%，主要因产品销售减少2850万港元，产品销售占总营收96.1%[44][47] - 公司整体毛利率从2019年的60.6%降至2020年的58.6%，因产品/美容仪器/服务收入组合变化及低利润率产品占比上升[46][47] - 2020年股本回报率为1.3%，资产回报率为0.9%[30] - 其他收益和利得从2019年的600万港元增长126.2%至2020年的1350万港元，政府补助较2019年上涨440.4%[69][70] - 分销及销售开支占营业额百分比从2019年的34.1%增至2020年的36.5%，开支从1.497亿港元增至1.498亿港元[72][77] - 总行政开支从2019年的7250万港元增长16.2%至2020年的8420万港元[73][77] - 其他支出和损失从2019年的320万港元增至2020年的710万港元，增加390万港元[74][78] - 税前溢利从2019年的3700万港元减少75.7%至2020年的900万港元，税前利润率从8.4%降至2.2%[75][79] - 税项支出从2019年的1510万港元减至2020年的120万港元，实际税率从40.8%降至13.6%[76][80] - 公司2020年溢利为780万港元，较2019年的2190万港元减少64.6%[83] - 2020年经营活动产生的现金约为3010万港元，2019年为1890万港元；2020年末现金及现金等价物约为1.545亿港元，2019年末为1.356亿港元；2020年末银行借款约为6750万港元，2019年末为2500万港元[83] - 2019年和2020年公司资产负债比率分别为4.4%和11.0%；2019年末和2020年末流动比率分别为2.27倍和1.96倍[83] - 2020年末公司一年内、第二至五年（无按要求偿还条款）及第二至五年（带有按要求偿还条款）到期的有抵押银行借款分别为1650万港元、1330万港元及3770万港元，2019年分别为110万港元、1040万港元及1340万港元；2020年末净现金为8700万港元，2019年为1.106亿港元[83] - 2020年末公司有抵押短期及长期银行借款以账面价值1.042亿港元的资产作抵押，2019年末为1.023亿港元[85][87] - 2020年末公司银行结存及现金中约67.2%以人民币计值（2019年末为81.5%），约26.6%以新台币计值（2019年末为9.7%），余下6.2%以美元、港元及马来西亚币计值（2019年末为8.8%）[86][88] 各地区业务数据关键指标变化 - 中国内地市场营收从2019年的3.038亿港元减少32.0%至2020年的2.065亿港元；台湾市场营收从2019年的1.316亿港元上涨48.0%至2020年的1.946亿港元；其他地区营收从2019年的310万港元上涨208.2%至2020年的960万港元，占总营收2.3%[45][47] - 2020年中国内地市场产品销售毛利率从2019年的67.6%降至63.7%，因不同边际毛利产品组合及产品/美容仪器/服务套餐收入组合变化[54] - 2020年台湾市场营收从2019年的1.316亿港元增至1.946亿港元，涨幅48.0%，主要因直销店、线上及其他销售平台产品销售收入增加；产品销售毛利率从2019年的65.9%增至68.4%，因现有销售平台边际毛利高于原渠道[55] - 中国大陆市场营业额从2019年的3.038亿港元减少32.0%至2020年的2.065亿港元，产品销售毛利率从67.6%降至63.7%[58] - 台湾市场营业额从2019年的1.316亿港元增长48.0%至2020年的1.946亿港元，产品销售毛利率从65.9%增至68.4%[59] - 2020年台湾市场电视购物、电子商务、电话行销通路产品销售收入达1.134亿港元，占台湾地区产品销售额的60.5%[67][68] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年产品销售额3.948亿港元，占总营收96.1%，较2019年的4.233亿港元减少2850万港元或6.7%，主要因中国内地市场该分部营收减少32.2%至1.981亿港元[51] - 2020年服务收入1590万港元，较2019年的1520万港元增加4.7%，主要因水疗服务和医疗美容服务收入增加4.5%至1520万港元[53] - 服务收益从2019年的1520万港元增长4.7%至2020年的1590万港元，其中水疗服务/医疗美容服务收益从1450万港元增长4.5%至1520万港元[57] - 按业务划分，2020年产品营业额占比96.1%，服务占比3.9%；按分部划分，中国内地占比50.3%，台湾占比47.4%，其他占比2.3%[34][36] - 2020年公司来自加盟/自资经营水疗中心等渠道的营业额为2.898亿港元，较2019年减少9990万港元，占总营业额70.6%（2019年为88.9%）[91][92] - 2020年公司来自电子商务等渠道的营业额为1.209亿港元，较2019年增加7220万港元，占总营业额29.4%（2019年为11.1%）[93] 店铺相关信息 - 截至2020年12月31日，公司在中国内地有2家自营水疗中心和2家自营医疗美容中心，在马来西亚有1家自营水疗中心[51] - 2020年末公司店铺总数为1217家，其中加盟商拥有水疗中心1203家，自资经营水疗中心3家，自资经营专柜9家，自营医学美容中心2家；2019年末店铺总数为1183家[94] - 2020年末中国内地加盟商拥有水疗中心856家，自资经营水疗中心2家；台湾加盟商拥有水疗中心320家；其他地区加盟商拥有水疗中心27家，自资经营水疗中心1家[94] - 截至2020年12月31日，公司有1206间水疗中心、2间医疗美容中心及9个专柜，其中1203间为加盟水疗中心[96][100] - 2020年公司新开133间店铺（2019年为143间），关闭99间店铺（2019年为22间）[97][100] 产品销售相关信息 - 2020年公司旗舰NB - 1系列产品占产品总销售额的25%，销售额达9930万港元[104] - 2020年益生菌固体饮料为健康食品分类创造620万港元收入[104] - 2020年翻新NB - 1经典产品带来2540万港元收入[104] 员工及成本相关信息 - 截至2020年12月31日，公司共有546名员工，其中379名派驻中国大陆，148名在台湾，19名在其他国家及地区[104] - 2020年公司总酬金（不包括董事酬金）约为1.3亿港元（2019年为1.231亿港元），退休福利相关成本为290万港元（2019年为890万港元）[104] - 2020年公司资本开支为7390万港元，包括中国大陆新工厂建设4180万港元、新开店装修及设备2930万港元、办公室及自资经营水疗中心翻新装修280万港元[104] - 截至2020年12月31日，公司使用权资产为5700万港元（2019年12月31日为7680万港元），租赁负债为750万港元（2019年12月31日为2790万港元）[104] - 2020年使用权资产折旧费用共计990万港元、租赁负债利息费用共计90万港元[104] 财务报告合规相关信息 - 公司在2020年公布未经核数师同意的2019年全年未经审核业绩，因需额外时间完成法证审阅等工作，违反多项财务报告规定，包括延迟刊发2019年全年经审核业绩、2020年中期业绩，延迟寄发2019年年报、2020年中期报告，且未能在2019年财政年度结束后6个月内召开股东大会[109] - 2019年12月31日止财务报表审核完成，2019年全年经审核业绩公告于2020年11月30日刊发，2020年6月30日止六个月中期业绩于2020年12月3日刊发，2019年年报及2020年中期报告于2020年12月11日刊发，股东大会于2021年1月15日召开[109] 董事会相关信息 - 董事会目前有8名成员，包括2名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事，董事会一年至少开会4次，2020年开会7次[112] - 执行董事雷倩博士薪酬委员会会议出席率100%（3/3）、董事会会议出席率100%（7/7）、股东特别大会出席率100%（1/1）[112] - 执行董事潘逸凡先生薪酬委员会会议出席率100%（3/3）、董事会会议出席率100%（7/7）、股东特别大会出席率0%（0/1）[112] - 非执行董事陆瑜民女士董事会会议出席率约85.7%（6/7）、股东特别大会出席率0%（0/1）[112] - 非执行董事林淑华女士审核委员会会议出席率100%（8/8）、董事会会议出席率100%（7/7）、股东特别大会出席率0%（0/1）[112] - 非执行董事陈守煌先生董事会会议出席率100%（7/7）、股东特别大会出席率0%（0/1）[112] - 独立非执行董事陈瑞隆先生薪酬委员会会议出席率100%（3/3）、审核委员会会议出席率100%（8/8）、提名委员会会议出席率100%（1/1）、董事会会议出席率100%（7/7）、股东特别大会出席率100%（1/1）[112] - 独立非执行董事卢启昌先生薪酬委员会会议出席率100%（3/3）、审核委员会会议出席率100%（8/8）、提名委员会会议出席率100%（1/1）、董事会会议出席率100%（7/7）、股东特别大会出席率100%（1/1）[112] - 董事会由8名成员组成，包括2名执行董事、3名非执行董事及3名独立非执行董事[115] - 董事会每年至少举行4次会议，2020年举行了7次会议[115] - 执行委员会于截至2020年12月31日止年度内未举行会议[117] - 公司一般提前至少14天就董事会常规会议发出事先通知及提供议程初稿[117] - 董事会会议或委员会会议议程及文件会在会议前至少3天寄发给所有董事[119] - 会议记录初稿一般在每次会议后14天内送交董事及委员会成员[119] - 企管指引允许董事征询独立专业意见，费用由公司支付[119] - 公司将为与关连人士的重大交易召开全体董事会会议[119] - 公司细则有关表决及法定人数的规定符合企业管治守则规定[119] - 公司已为董事及高级人员购买适当保险[119] - 雷倩博士出任主席，林燕玲女士为行政总裁，二者角色分离[122] - 2020年12月31日止年度，主席与独立非执行董事在无其他董事出席情况下会面一次[122] - 截至2020年12月31日止年度，董事会符合上市规则，至少有三名独立非执行董事，占董事会人数三分之一以上，且至少一名具备专业资格或财务专长[122] - 订有服务合约或委任函的董事任期一年，须重选连任[124] - 新委任董事任期至首次股东大会，之后可参选连任[124] - 每年股东大会，三分之一在任董事须轮值告退，潘逸凡、陈守煌、陈瑞隆将在应届股东大会轮值告退并参选连任[124] - 服务董事会超九年的独立非执行董事连任须获股东独立决议案批准[124] - 2020年6月23日，公司独立非执行董事陈瑞隆获委任为中华工程股份有限公司董事[124] 提名委员会相关信息 - 年报日期，提名委员会由三名独立非执行董事和两名执行董事组成[127][130] - 公司已采纳董事会多元化政策和董事提名政策[128][129][130]

公司基本信息 - 公司股份代号为00157[2] - 公司注册办事处位于开曼群岛KY1–1104 Grand Cayman Ugland House P.O. Box 309[11] - 香港主要营业地点为香港皇后大道东183号合和中心54楼[13] - 核数师为罗申美会计师事务所，位于香港铜锣湾恩平道28号利园二期29楼[13] - 法律顾问为鸿鹄律师事务所，位于香港湾仔港湾道18号中环广场新翼6楼[13] - 主要股份过户登记处为Maples Fund Services (Cayman) Limited，位于开曼群岛Grand Cayman, KY1 - 1102 Cricket Square PO Box 1093, Boundary Hall[13] - 香港股份过户登记分处为香港证券登记有限公司，位于香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712–1716室[13] - 主要往来银行包括香港上海滙豐銀行有限公司、京城商業銀行、中國信託商業銀行股份有限公司、招商銀行股份有限公司、交通銀行股份有限公司等[16] - 公司在香港联合交易所有限公司上市[13] 日期信息 - 最后实际可行日期为2020年12月10日[8,10,13,16] 整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日止六个月，公司营业额为1.565亿港元，较2019年同期的2.049亿港元减少23.6%或4840万港元[19] - 公司整体边际毛利率由2019年上半年的64.0%下降至2020年上半年的59.1% [19] - 其他收益和利得由2019年6月30日止六个月的340万港元增加600万港元或174.0%至2020年6月30日止六个月的940万港元，其中政府补助720万港元、租金收益140万港元、利息收益80万港元[29][31] - 分销及销售开支占营业额百分比由2019年6月30日止六个月的32.6%增至2020年6月30日止六个月的44.9%，开支由6670万港元增加360万港元至7030万港元，薪金由2730万港元增加350万港元至3080万港元[34] - 2020年6月30日止六个月，总行政开支由3890万港元增加70万港元或1.7%至3960万港元，主要包括咨询费1170万港元、员工成本及退休福利1330万港元、折旧费500万港元、办公室和水电开支230万港元[34] - 其他支出和损失由2019年6月30日止六个月的160万港元增加180万港元至2020年6月30日止六个月的340万港元，主要包括物业处置损失210万港元、出租物业相关支出80万港元、租赁负债利息支出60万港元[34] - 除税前溢利由2019年6月30日止六个月的2530万港元减少144.4%至2020年6月30日止六个月亏损1120万港元[34] - 税项支出减少1350万港元，由2019年6月30日止六个月的所得税开支870万港元变为2020年6月30日止六个月的税项抵免480万港元，实际税率分别为34.5%和42.5%[34] - 公司期内亏损由2019年上半年的盈利1660万港元减少139%至2020年上半年亏损640万港元[36] - 2020年上半年经营业务所得现金约为900万港元，2019年上半年为10万港元[36] - 2020年6月30日，公司银行结存及现金约为1.296亿港元，2019年12月31日为1.457亿港元[36] - 2019年12月31日及2020年6月30日，公司资产负债比率分别为4.4%及9.4%[36] - 2019年12月31日及2020年6月30日，公司流动比率分别为2.27倍及2.10倍[36] - 截至2020年6月30日止六个月，公司收入为156,498千港元，较2019年同期的204,888千港元下降23.6%[126] - 期内公司经营亏损为10,408千港元，而2019年同期经营溢利为26,050千港元[126] - 期内公司除税前亏损为11,208千港元，2019年同期除税前溢利为25,257千港元[126] - 期内公司亏损为6,447千港元，2019年同期溢利为16,550千港元[126] - 截至2020年6月30日，公司非流动资产为415,905千港元，较2019年12月31日的397,472千港元增长4.6%[128] - 截至2020年6月30日，公司流动资产为341,471千港元，较2019年12月31日的359,928千港元下降5.1%[128] - 截至2020年6月30日，公司流动负债为162,526千港元，较2019年12月31日的158,216千港元增长2.7%[128] - 截至2020年6月30日，公司流动净资产为178,945千港元，较2019年12月31日的201,712千港元下降11.3%[131] - 截至2020年6月30日，公司资产净值为553,734千港元，较2019年12月31日的567,793千港元下降2.5%[131] - 2020年上半年公司每股基本亏损为0.32港仙，2019年同期每股基本盈利为0.83港仙[126] - 2020年上半年经营活动所得现金净额为9024千港元，2019年为 - 56千港元[135] - 2020年上半年投资活动所用现金净额为 - 38118千港元，2019年为 - 12997千港元[135] - 2020年上半年融资活动所得现金净额为11006千港元，2019年为 - 6280千港元[135] - 2020年上半年现金及现金等价物减少净额为 - 13873千港元，2019年为 - 19333千港元[135] - 2020年上半年除稅前溢利为 - 11208千港元，2019年为25257千港元[145][148] - 2020年上半年中国大陆地区分部亏损为 - 14213千港元，台湾地区分部溢利为5727千港元，其他地区分部溢利为2140千港元，总计 - 6346千港元；2019年分别为26715千港元、4719千港元、1139千港元、32573千港元[147][148] - 2020年上半年未分配公司支出为 - 5496千港元，未分配收益为634千港元；2019年分别为 - 8009千港元、693千港元[145][148] - 2020年上半年中国内地税项本期为1,006千港元，过往年度拨备不足为538千港元；2019年分别为3,580千港元和570千港元[156] - 2020年上半年台湾及其他司法管辖区税项本期为1,865千港元，过往年度拨备不足为0千港元；2019年分别为1,537千港元和7千港元[157] - 2020年上半年递延税项本期为 - 8,170千港元，2019年为3,013千港元[158] - 2020年上半年物业、厂房及设备折旧为13,798千港元，2019年为11,483千港元[168] - 2020年上半年总员工成本为59,222千港元，2019年为62,391千港元[168] - 2020年上半年公司拥有人应占亏损约6,447,000港元，2019年为盈利16,550,000港元[171][174] - 2020年中期集团购入约38,881,000港元物业、厂房及设备，2019年为41,402,000港元[172][175] - 2020年6月30日商誉账面价值为26,874千港元，2019年12月31日为27,383千港元[177] - 贸易应收款180日内金额2020年6月30日为83,041千港元，2019年12月31日为100,512千港元；超180日金额2020年6月30日为7,401千港元，2019年12月31日为4,982千港元[180] - 贸易及其他应收款总额2020年6月30日为105,941千港元，2019年12月31日为124,762千港元[180] - 贸易应付款90日内金额2020年6月30日为28,930千港元，2019年12月31日为26,211千港元；91日至365日及超365日金额2020年6月30日为114千港元，2019年12月31日为31千港元[182] - 贸易及其他应付款总额2020年6月30日为98,759千港元，2019年12月31日为103,688千港元[182] - 已订约但未于综合财务报表拨备有关收购物业、厂房及设备之资本开支2020年6月30日为76,137千港元，2019年12月31日为65,982千港元[187] - 同系附属公司东森新媒体控股股份有限公司2020年上半年征收广告费用为163千港元，2019年为649千港元[189] - 应付关联方东森新媒体控股股份有限公司款项2020年6月30日为67千港元，2019年12月31日为4,857千港元[191] - 主要管理人员短期福利2020年为2,182千港元，2019年为4,180千港元[194] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2020年上半年，中国大陆市场营业额为7950万港元，较2019年同期的1.516亿港元减少47.6%或7210万港元[19] - 2020年上半年，台湾市场营业额为7490万港元，较2019年同期的5170万港元增加44.7%或2310万港元[19] - 2020年上半年，其他地区销售额为220万港元，较2019年同期增加37.6%，占集团营业额的1.4% [19] - 2020年上半年，产品在中国大陆市场的营业额为7850万港元，较去年同期的1.446亿港元下降45.7% [23] - 2020年上半年中国市场营业额较2019年上半年减少47.6%至7950万港元[39][40][42] - 2020年上半年中国市场产品销售毛利率从2019年上半年的67.6%降至61.6%[40][42] - 2020年上半年台湾市场营业额较2019年上半年增加44.7%至7490万港元[39][41][43] - 2020年上半年台湾市场产品毛利率从2019年上半年的71.2%降至54.9%[41][43] - 中国内地店铺2020年上半年平均销售额为9.1万港元，较2019年上半年的18.9万港元下降51.9%；台湾店铺2020年上半年平均销售额为26万港元，较2019年上半年的20.4万港元增长27.5%；集团总计平均销售额从2019年上半年的19.3万港元降至2020年上半年的13.3万港元，降幅31.1%[55] - 2020年上半年中国大陆地区收入为79494千港元，台湾地区为74852千港元，其他地区为2152千港元；2019年分别为151595千港元、51729千港元、1564千港元[143] - 2020年6月30日中国内地非流动资产为338,723千港元，2019年12月31日为317,739千港元；台湾地区2020年6月30日为65,999千港元，2019年12月31日为76,545千港元[153] 各业务类型数据关键指标变化 - 2020年上半年，产品销售额为1.529亿港元，占集团总收入的97.7%，较2019年同期减少22.2%或4360万港元[23] - 2020年上半年，服务收入为356万港元，较2019年同期的834.5万港元减少57.3%或478.5万港元[22] - 2020年上半年，培训收益为3万港元，较2019年同期的16.2万港元减少81.6% [26] - 2020年上半年，水疗服务/医疗美容服务收益为345.1万港元，较2019年同期的714.5万港元减少51.7% [26] - 截至2020年6月30日止六个月，服务收益较去年同期的830万港元减少57.3%至360万港元，水疗和医美服务收益较去年同期的710万港元减少51.7%至350万港元[28][30] - 2020年上半年货品销售为152938千港元，服务收益为3560千港元，总计156498千港元；2019年分别为196543千港元、8345千港元、204888千港元[143] 店铺相关数据 - 截至2019年6月30日，公司共有1102家店铺，其中加盟商拥有水疗中心1082家，自资经营水疗中心7家，自资经营专柜11家，自营医学

公司基本信息 - 公司主要营业地点位于香港合和中心54楼[14] - 公司股票在香港联合交易所上市，股份代号为00157[17] - 公司主要往来银行包括香港上海汇丰银行有限公司、京城商业银行股份有限公司、中国信托商业银行股份有限公司等[17] - 公司注册办事处位于开曼群岛Ugland House, Grand Cayman[12] - 公司核数师为罗申美会计师事务所[14] - 公司法律顾问为鸿鹄律师事务所[14] - 公司网站为www.ir-cloud.com/hongkong/00157/irwebsite[17] 财务表现 - 公司2019年营业额同比增长18.6%至4.384亿港元，主要由于产品销售额增长7450万港元，占公司总营业额的96.5%[31][35] - 中国大陆市场营业额同比增长3.8%至3.038亿港元，台湾市场营业额同比增长79.4%至1.316亿港元[32][41][42] - 公司整体毛利率从2018年的60.3%提升至2019年的60.6%，主要由于高利润率产品占比上升[33][41] - 产品销售额达4.233亿港元，同比增长21.4%，其中中国大陆市场增长6.7%至2.922亿港元，台湾市场增长79.5%至1.279亿港元[38] - 服务收入同比下降27.1%至1520万港元，主要由于水疗服务和医疗美容服务收入下降25.7%至1450万港元[40] - 中国大陆市场产品销售的毛利率从2018年的64.2%提升至2019年的67.6%，主要由于产品组合变化[41] - 台湾市场产品销售的毛利率从2018年的76.4%下降至2019年的65.9%，主要由于新销售渠道的毛利率较低[42] - 2019年服务收益总额为15,152千港元，较2018年的20,797千港元减少27.1%，主要由于水疗服务和医疗美容服务收益减少25.7%至14,509千港元[43][44] - 中国大陆市场营业额从2018年的292,700千港元增长3.8%至2019年的303,800千港元，产品销售边际毛利率从64.2%增长至67.6%[45] - 台湾市场营业额从2018年的73,300千港元增长79.4%至2019年的131,600千港元，主要受直营店和在线销售平台产品销售收入增加推动[46] - 台湾市场通过电视购物、电子商务和电话行销渠道的销售收入为47,200千港元，占台湾地区产品销售总额的36.9%[48][49] - 中国大陆市场产品销售收入从2018年的273,940千港元增长6.7%至2019年的292,242千港元，而服务收入则减少38.5%至11,514千港元[50] - 台湾市场产品销售收入从2018年的71,253千港元增长79.5%至2019年的127,923千港元，服务收入增长76.2%至3,633千港元[50] - 其他市场产品销售收入从2018年的3,535千港元减少12.4%至2019年的3,096千港元，服务收入为5千港元[50] - 其他收益和利得从2018年的810万港元减少26.2%至2019年的600万港元，主要由于利息收益和政府补助分别下降47.7%和35.5%[52] - 分销及销售开支占集团营业额的比例从2018年的32.5%增加至2019年的34.1%，总额从1.202亿港元增加至1.497亿港元[52] - 总行政开支从2018年的7000万港元增长3.6%至2019年的7250万港元，主要包括员工成本和退休福利2660万港元[52] - 除税前溢利从2018年的3920万港元减少5.5%至2019年的3700万港元，税前边际利润率从10.6%下降至8.4%[52] - 税项支出从2018年的1290万港元增长至2019年的1510万港元，实际税率从32.9%上升至40.8%[55] - 本年度溢利从2018年的2630万港元减少16.6%至2019年的2190万港元[55] - 2019年经营业务所得现金约为1890万港元，较2018年的7400万港元大幅下降[55] - 截至2019年12月31日，集团银行结存及现金约为1.356亿港元，外部银行借款约为2500万港元[55] - 集团资产负债比率从2018年的0%上升至2019年的4.4%，流动比率从2.76倍下降至2.27倍[55] - 截至2019年12月31日，集团有抵押银行借款总额为2510万港元，以账面值1.023亿港元的永久业权土地、楼宇及使用权资产作抵押[57] - 公司2019年银行余额和现金中81.5%以人民币计价，9.7%以新台币计价，8.8%以美元、港元和马来西亚币计价[59][60] 业务运营 - 公司在中国大陆拥有3家自营水疗中心和2家医疗美容中心，在台湾拥有8家自营水疗中心[38] - 公司2019年在中国大陆拥有865家水疗中心，台湾拥有280家，其他地区拥有27家，总计1,172家水疗中心[65] - 公司2019年每间店铺的平均销售额从2018年的349,000港元增长至397,000港元，增长13.75%[74][77] - 公司2019年新开设143家店铺，关闭22家店铺[77] - 公司2019年在中国大陆的每间店铺平均销售额为364,000港元，台湾为502,000港元[74] - 公司2019年在中国大陆的店铺平均数量为833.5家，台湾为262.0家[74] - 公司2019年在中国大陆的加盟水疗中心数量为862家，自营水疗中心为3家[65] - 公司2019年在台湾的加盟水疗中心数量为272家，自营水疗中心为8家[65] - 公司2019年在中国大陆的自营医学美容中心数量为2家[65] - 公司2019年在台湾的自营医学美容中心数量为0家[65] - 2019年公司旗舰产品NB-1系列占总销售额的19.2%，销售额达8050万港元[82] - 白藜芦醇饮品为健康食品类别创造了1510万港元收入，占产品总销售额的3.6%[82] - 白藜芦醇护肤系列销售额为3860万港元，占产品总销售额的9.2%[82] - 2019年公司总资本支出为7640万港元，主要用于中国大陆新工厂建设，金额达6070万港元[85] - 截至2019年底，公司共有606名员工，其中380名在中国大陆，216名在台湾[85] - 2019年公司总薪酬（不包括董事薪酬）约为1.231亿港元，包括890万港元的退休福利相关成本[85] - 公司使用权资产为7680万港元，租赁负债为2790万港元[85] - 2020年公司计划通过与比利时、韩国等国家的跨境产品合作拓展新渠道[85] - 公司计划通过多渠道布局（如电视购物、电商等）推动业务多元化发展[90] - 公司将继续提升竞争力，巩固核心业务，并探索创新商机以实现持续增长[93] 公司治理 - 公司董事会由8名成员组成，包括2名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事[99] - 2019年董事会共举行了6次会议，超过每年至少4次会议的最低要求[99] - 执行董事雷倩博士在2019年参加了所有6次董事会会议，出席率为100%[101] - 独立非执行董事陈瑞隆先生和卢啓昌先生在2019年参加了所有6次董事会会议，出席率为100%[101] - 公司已采纳《企业管治指引》，并在2019年全面遵守香港联交所《企业管治守则》的所有规定[95] - 公司致力于根据本地及国际最佳惯例，不断检讨和提升企业管治常规[95] - 董事会认为健全的企业管治是公司实现长期回报最大化的基础[95] - 公司通过有效的风险管理和内部监控系统，致力于提高透明度、问责性和公信力[95] - 2019年公司各董事委员会成员组成和出席记录已详细披露[99] - 公司董事会在2019年举行了6次会议，超过每年至少4次会议的最低要求[99] - 蔡燕玉博士于2019年1月25日辞任非执行董事及执行委员会成员，但仍为公司名誉主席[103] - 萧文聪先生于2019年11月16日不再担任非执行董事[103] - 陈守煌先生于2019年1月25日获委任为非执行董事及执行委员会成员[103] - 公司一般于最少14日前就董事会常规会议发出事先通知及提供议程初稿[107] - 董事会会议或委员会会议议程及随附之董事会文件会于各会议举行前至少三天寄发予所有董事传阅[107] - 会议记录初稿将于每次会议后之合理时间内（一般为14日内）送交各董事及董事委员会成员查阅[107] - 公司已为董事及高级人员购买适当保险，保障彼等因履行职务而可能承担之法律诉讼责任[107] - 公司主席雷倩博士专注于集团策略及董事会事务，行政总裁林燕玲女士全面负责运营及发展事务[109] - 2019年主席与独立非执行董事在没有其他董事出席的情况下会面一次[109] - 2019年董事会符合上市规则要求，至少三名独立非执行董事，占董事会人数三分之一以上，其中至少一名具备适当专业资格或会计及财务管理专业知识[109] - 独立非执行董事的独立性已通过年度确认书确认，符合上市规则第3.13条的独立指引[109] - 董事任期一般为一年，需根据细则及上市规则重选连任[113] - 新委任董事的任期至首次股东大会后届满，届时可重选连任[113] - 每届股东周年大会上，三分之一的在职董事需轮值告退[113] - 服务董事会超过九年的独立非执行董事需通过股东独立决议案批准连任[113] - 2019年独立非执行董事陈瑞隆先生服务董事会超过九年[113] - 蔡燕玉博士于2019年1月25日辞任公司非执行董事及执行委员会成员[115] - 陈守煌先生于2019年1月25日获委任为公司非执行董事及执行委员会成员[115] - 萧文聪先生于2019年11月16日不再担任公司非执行董事[115] - 林淑华女士于2020年7月1日获委任为公司若干附属公司的董事[115] - 潘逸凡先生于2020年7月1日辞任公司若干附属公司的董事[115] - 雷倩博士于2020年6月12日不再担任台湾证券交易所上市的国票金融控股公司独立董事[115] - 陈瑞隆先生于2020年1月31日获委任为中国石油化学工业开发股份有限公司董事长及执行长[118] - 陆瑜民女士的年度董事酬金于2019年7月1日调整为102,492美元，并于2019年11月16日调整为134,000美元[121] - 潘逸凡先生的年度董事酬金于2020年9月1日由1,000,000港元调整为500,000港元[121] - 潘逸凡先生及林淑华女士的年度董事酬金于2021年1月1日分别调整为250,000港元及240,000港元[121] - 公司已采纳董事会多元化政策，旨在确保董事会成员具有直接服务公司主要市场的经验，并来自不同的种族背景和性别[125] - 公司提名委员会由三名独立非执行董事和两名执行董事组成，包括杨世缄先生（主席）、陈瑞隆先生、卢启昌先生、雷倩博士和潘逸凡先生[125] - 董事提名政策要求评估候选人时考虑其品格、诚信、专业资格、技能、知识、经验及多元化因素[127] - 提名委员会在评估新董事候选人时，需根据公司需求和候选人的背景调查排列优先次序[130] - 提名委员会应向董事会推荐合适的董事候选人，并在股东大会上提出推荐意见[130] - 提名委员会在2019年举行了两次会议，审查了董事会多元化政策和董事提名政策，并对董事会的结构、规模、组成和多元化进行了年度审查[136] - 提名委员会评估了独立非执行董事的独立性，并建议董事会委任年度内新董事[136] - 提名委员会认为董事会保持了适当的多元化平衡，且在2019年度未发现任何重大事项[136] - 提名委员会负责制定董事提名政策，并每年审查董事会的结构、规模、组成和多元化[132] - 提名委员会在股东大会上就董事重选提案向股东提出推荐意见[132] - 提名委员会可寻求独立专业意见以履行其职责，费用由公司承担[136] - 提名委员会在2019年度履行了企业管治守则D.3.1条规定的企业管治职能[136] - 公司新董事在任命时将接受全面的入职培训，涵盖职责、职务及其他监管规定[138] - 公司秘书负责向全体董事提供上市规则及其他法定规定的最新资料[138] - 2019年度内，全体独立非执行董事均为审核委员会、薪酬委员会及提名委员会成员[138] - 公司已采纳有关董事进行证券交易的操守准则，条款不比上市规则附录十所载标准守则宽鬆[138] - 公司已根据守则条文A.6.4采纳书面指引，规范可能得知未公开内幕消息的相关雇员进行证券交易[138] - 董事会负责领导及监控公司，集体负责统管并监督公司事务[142] - 董事会保留对所有重要事项的决定权，包括政策事项、策略及预算、内部监控及风险管理等[142] - 公司鼓励全体董事参与持续专业发展，以确保其贡献保持全面资讯及切合所需[142] - 2019年度内，公司安排了一次董事培训，内容涉及香港上市公司董事责任的规则[142] - 各董事及高级管理人员均获提供合规手册，载列公司及董事因证券上市而须负上的主要持续责任[142] - 董事会文件通常在董事会/董事会委员会会议日期前至少三天发送给所有董事[144] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事和两名执行董事组成，负责制定执行董事的薪酬政策和架构[144] - 薪酬委员会在2019年举行了三次会议，审查并建议批准所有员工和高级管理人员的奖金[148] - 董事负责存管恰当的会计记录并编制各财务期间的账目，确保账目真实且公平地反映集团的财务状况[151] - 管理层每月向全体董事会成员提供更新资料，确保董事会能够履行其职责[151] - 公司已制定并采纳多项列明权责的风险管理程序及指引，涵盖项目管理、制造及采购、财务汇报、人力资源及信息技术等关键业务程序[155] - 公司风险管理和内部监控系统旨在促进运营效率、减少资产损失、确保财务报告的可靠性和对相关法律法规的遵循性[157] - 公司定期进行内部监控评估，以辨识可能影响集团业务的风险及关键营运和财务程序、监管规定合规性以及信息安全等方面[157] - 管理层定期检讨风险管理和内部监控系统的有效性及是否符合最佳常规，并向审核委员会报告所有发现结果及系统的有效性[157] - 内部审核部门于2016年初设立，负责对风险管理和内部监控系统的充分性和有效性进行独立审查，并向审核委员会提供执行效益及改善建议[161] - 公司设有举报政策，协助雇员举报有关财务汇报控制可能发生的不正当行为或公司其他事宜[162] - 截至2019年12月31日止年度，董事会已就风险管理和内部监控系统进行检讨，并认为集团的有关系统已有效且充足实施[163] - 公司已制定披露政策，为董事、高级人员、高级管理层及相关雇员处理机密资料、监管信息披露及回应查询提供一般指引[164] - 公司已执行监控程序，严禁未经授权而取得及使用内部消息[166] - 公司委聘普华永道管理咨询（上海）有限公司进行法证审阅，涉及2019年1月1日至2019年12月31日期间对若干分销商的销售及付款结算问题[171] - 公司委聘信永方略风险管理有限公司进行内部控制审阅，以解决法证审阅中识别的问题[171] - 法证审阅识别出四名个人分销商的销售飙升及货品交换配额安排问题[172] - 法证审阅发现部分销售缺乏第三方发货证据支持[172] - 截至2020年5月31日，主要客户的应收账款问题被识别[172] - 公司已采取加强内部控制措施，信永确认内部控制审阅已涵盖所有核数师识别的内部控制不足[176] - 公司董事会确认风险管理和内部控制系统有效[176] - 2019年审计委员会召开五次会议，审查2018年年度业绩和2019年中期业绩[182] - 2019年审计委员会与外部审计师会面两次，讨论审计问题[182] - 2019年审计服务费用为189,000港元，非审计服务费用为零[184] - 审核委员会在2019年度内举行了五次会议，并审阅了2018年度和2019年中期业绩[185] - 公司支付给核数师的审计服务酬金为189,000港元，非审计服务酬金为零[185] - 董事会设有四个委员会，包括审核委员会、薪酬委员会、执行委员会和提名委员会[187] - 执行委员会由两名执行董事和三名非执行董事组成，负责制定业务政策和决策[191] - 公司在2019年5月23日和6月3日分别举行了一次股东周年大会和一次股东特别大会[194] - 董事会主席雷倩博士出席了2019年5月23日的股东周年大会并解答股东提问[194] - 执行董事潘逸凡先生和公司核数师也出席了2019年5月23日的股东周年大会[194] - 潘逸凡

公司基本信息 - 报告为公司2019年中期报告[2] - 最后实际可行日期为2019年8月22日[5] - 公司股份代号为00157 [12] - 公司注册办事处位于开曼群岛KY1 - 1104 Grand Cayman的Ugland House，P.O. Box 309 [10] - 香港主要营业地点为香港皇后大道东183号合和中心54楼[12] - 核数师为德勤‧关黄陈方会计师行，位于香港金钟道88号太古广场一期35楼[12] - 法律顾问为鸿鹄律师事务所，位于香港皇后大道东1号太古广场3座4楼[12] - 主要股份过户登记处为Maples Fund Services (Cayman) Limited，位于开曼群岛Grand Cayman, KY1 - 1102的Cricket Square，PO Box 1093, Boundary Hall [12] - 香港股份过户登记分处为香港证券登记有限公司，位于香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712 - 1716室[12] - 公司网址为www.ir - cloud.com/hongkong/00157/irwebsite [15] 整体财务数据关键指标变化 - 2019年上半年公司营业额为2.049亿港元，较2018年同期的1.937亿港元增长5.8%[18] - 集团整体边际毛利率由2018年上半年的70.8%下降至2019年上半年的64.0%[18] - 其他收益和利得由2018年同期的650万港元减少310万港元或47.5%至2019年的340万港元[33][35] - 分销及销售开支占集团营业额百分比从2018年的33.8%增至2019年的37.5%，开支增加1140万港元至7680万港元[37] - 总行政开支由2018年的3560万港元增加330万港元或9.3%至2019年的3890万港元[37] - 其他支出和损失由2018年的 - 220万港元增加590万港元至2019年的370万港元[37] - 税前利润从2018年的4480万港元减少66.1%至2019年的1520万港元[39] - 税收开支从2018年的1580万港元减少1040万港元至2019年的540万港元，2018年和2019年有效税率分别为35.3%和35.8%[40] - 期内利润从2018年的2900万港元减少66.3%至2019年的980万港元[41] - 截至2019年6月30日止六个月，经营业务所用现金约为0.1百万港元，2018年同期为所得现金60.5百万港元；2019年6月30日银行结存及现金约为159.6百万港元，2018年12月31日为181.0百万港元[42] - 2018年12月31日及2019年6月30日，公司资产负债比率均为零，流动比率分别为2.8倍及2.5倍[42] - 除税前溢利由2018年上半年的44.8百万港元减少66.1%至2019年上半年的15.2百万港元[43] - 税项支出由2018年上半年的15.8百万港元减少10.4百万港元至2019年上半年的5.4百万港元；2018年及2019年上半年实际税率分别为35.3%及35.8%[44] - 期内溢利由2018年上半年的29.0百万港元减少66.3%至2019年上半年的9.8百万港元[45] - 2019年上半年公司收入为204,888千港元，2018年同期为193,738千港元[142] - 2019年上半年公司销售成本为73,724千港元，2018年同期为56,603千港元[142] - 2019年上半年公司毛利为131,164千港元，2018年同期为137,135千港元[142] - 2019年上半年公司除税前溢利为15,203千港元，2018年同期为44,806千港元[142] - 2019年上半年公司期内溢利为9,764千港元，2018年同期为29,000千港元[142] - 2019年上半年公司期内全面收益总额为7,152千港元，2018年同期为18,283千港元[142] - 2019年6月30日公司非流动资产为367,660千港元，2018年12月31日为331,181千港元[145] - 2019年6月30日公司流动资产为345,655千港元，2018年12月31日为347,785千港元[145] - 2019年6月30日公司流动负债为136,574千港元，2018年12月31日为125,812千港元[145] - 2019年基本每股盈利为0.49港仙，2018年为1.45港仙[142] - 截至2019年6月30日，公司流动净资产为209,081千港元，较2018年12月31日的221,973千港元有所下降[148] - 截至2019年6月30日，公司总资产减流动负债为576,741千港元，高于2018年12月31日的553,154千港元[148] - 截至2019年6月30日，公司租赁负债为16,455千港元，2018年12月31日无此项负债[148] - 截至2019年6月30日，公司退休福利责任为1,279千港元，较2018年12月31日的1,299千港元略有减少[148] - 2019年上半年公司利润为9,764千港元[150] - 2019年上半年公司经营活动现金净额为 - 56千港元，2018年同期为60,538千港元[153] - 2019年上半年公司购买物业、厂房及设备支出17,055千港元，2018年同期为15,373千港元[153] - 2019年上半年公司偿还租赁负债6,280千港元，2018年同期无此项支出[153] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为159,616千港元，较年初的181,024千港元减少[153] - 截至2018年6月30日，公司总权益为601,959千港元；截至2018年12月31日，为551,855千港元；截至2019年6月30日，为559,007千港元[148][150] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2019年上半年中国大陆市场营业额为1.516亿港元，较2018年同期的1.541亿港元减少1.6%[18] - 2019年上半年台湾市场营业额为5170万港元，较2018年同期的3800万港元增加36.1%[18] - 2019年上半年其他地区销售额为160万港元，较2018年同期减少6.2%，占集团总营业额的0.8%[18] - 2019年上半年中国市场营业额为151.6百万港元，较2018年同期的154.1百万港元减少1.6%；产品销售边际毛利率由76.6%降至67.6%[56][58] - 2019年上半年台湾市场营业额为51.7百万港元，较2018年同期的38.0百万港元增加36.1%；产品销售边际毛利率由78.4%降至71.2%[60] - 2019年上半年台湾市场电视购物及电话行销通路产品销售收入达13.2百万港元，占台湾产品销售额的26.2%[60] - 2019年上半年中国市场产品营业额为144,589千港元，较2018年同期减少2.7%；服务营业额为7,006千港元，较2018年同期增加26.8%[54] 产品与服务业务线数据关键指标变化 - 2019年上半年产品销售总额为1.965亿港元，占集团总收入的95.9%，较2018年同期增加950万港元，增长5.1%[21][24] - 2019年上半年台湾市场产品销售营业额为5040万港元，较2018年同期的3690万港元增加36.6%[24] - 2019年上半年服务收入为830万港元，较2018年同期的670万港元增加25.4%[27] - 2019年上半年水疗服务和医学美容服务收入为710万港元，较2018年同期的510万港元增加40.3%[27] - 截至2019年6月30日止六个月产品销售额达1.965亿港元，占集团总收入95.9%，较去年同期增加950万港元或5.1%[29] - 截至2019年6月30日止六个月服务收益为830万港元，较去年同期增加25.4%，其中水疗及医疗美容服务收益增加40.3%至710万港元[30] - 2019年上半年培训收益为16.2万港元，占比1.9%，较去年同期增加1万港元或6.6%[28] 店铺业务线数据关键指标变化 - 公司在中国大陆有两家自营水疗中心和两家自营医学美容中心，在台湾有五家自营水疗中心[26] - 截至2019年6月30日，集团共有1089间水疗中心、2家医学美容中心及11个专柜，其中加盟水疗中心1082间，集团直营7间水疗中心、2家医学美容中心及11个专柜[73][75] - 2019年上半年，集团新开50间店铺，关闭10间店铺[74][75] - 每间店铺平均销售额从2018年上半年的184000港元降至2019年上半年的181000港元，降幅1.6%[71][74][75] - 中国内地每间店铺平均销售额从2018年上半年的194000港元降至2019年上半年的189000港元，降幅2.6%[71] - 台湾每间店铺平均销售额从2018年上半年的152000港元增至2019年上半年的156000港元，增幅2.6%[71] 核心产品业务线数据关键指标变化 - 2019年上半年，集团旗舰产品NB - 1系列产品占产品销售总额的33.6%，销售额达6600万港元[78][81] - 2019年上半年，新款美容仪器销售额为2460万港元，占产品销售总额的12.5%[79][81] 公司研发情况 - 集团注重研发，与海外护肤品公司合作，研发团队有海外顾问，生物科技物料从欧、日、澳引进[76][80] - 集团与人类基因及干细胞科技研究员合作开发NB - 1等产品，干细胞技术在美国获专利[77][80] - 集团主要用天然成分制作产品，采用特别配方迎合女性娇嫩肌肤需求[76][80] 公司财务报表审核与合规情况 - 公司截至2019年6月30日止6个月未经审核简明综合财务报表已由审核委员会和核数师审阅[102] - 公司于截至2019年6月30日止6个月全面遵守企业管治守则的守则条文[107][111] - 全体董事确认于截至2019年6月30日止6个月内及截至中期报告日期遵守标准守则规定标准[108][112] - 公司相关雇员无违反标准守则或公司指引的事宜[109][112] 公司证券与股息情况 - 截至2019年6月30日止6个月，公司及附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[116] - 2019年上半年无宣派中期股息，2018年中期股息为每股0.0145港元[116] 公司董事权益情况 - 截至2019年6月30日，无董事或主要行政人员等有须知会公司及联交所的权益或淡仓[116] 公司股份期权计划情况 - 公司股份期权计划详情载于2018年年报综合财务报表附注29[118] - 公司于2011年5月13日采纳股份期权计划[119][122] - 截至2019年6月30日止六个月，公司未根据股份期权计划授出任何股份期权[120][122] 公司董事获益安排情况 - 回顾期内，公司或其附属公司无安排使董事通过收购股份或债券获益，董事及其配偶、18岁以下子女未获认购权益或行使相关权利[121][123] 公司主要股东持股情况 - 截至2019年6月30日，东森国际股份有限公司实益持有普通股600,630,280股，占已发行股本约30.00%[130] - 截至2019年6月30日，远东仓储航运（巴拿马）股份有限公司实益持有普通股600,630,280股，占已发行股本约30.00%[130] - 截至2019年6月30日，赵世亨实益持有普通股455,630,196股，占已发行股本约22.76%[130] - 截至2019年6月30日，保经控股有限公司实益持有普通股455,630,196股，占已发行股本约22.76%[130] - 截至2019年6月30日，蔡燕玉实益持有普通股445,315,083股，占已发行股本约22.24%[130] - 截至2019年6月30日，李明达实益持有普通股445,315,083股，占已发行股本约22.24%[130] - 截至2019年6月30日，Starsign International Limited实益持有普通股292,958,524股，占已发行股本约14.63%[130] 公司会计政策与准则应用情况 - 公司于2019年中期首次应用香港会计师公会颁布的新订及经修订香港财务报告准则，这些准则于2019年1月1日或之后开始

公司基本信息 - 公司股份代号为00157[3] - 报告期为2018年[4] - 最后实际可行日期为2019年3月26日[7,11,13] - 公司注册办事处位于开曼群岛KY1 - 1104 Grand Cayman的Ugland House，邮政信箱309[9] - 香港主要营业地点为香港皇后大道东183号合和中心54楼[11] - 核数师为德勤•关黄陈方会计师行，位于香港金钟道88号太古广场一期35楼[11] - 法律顾问为鸿鹄律师事务所，位于香港皇后大道东1号太古广场3座4楼[11] - 主要股份过户登记处为Maples Fund Services (Cayman) Limited，位于开曼群岛KY1 - 1102 Grand Cayman的Cricket Square，邮政信箱1093[11] - 香港股份过户登记分处为香港证券登记有限公司，位于香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712 - 1716室[11] - 公司网址为www.ir - cloud.com/hongkong/00157/irwebsite[15] 财务数据关键指标变化 - 2018年公司营业额为3.695亿港元，较2017年的3.996亿港元下降7.5%[27][30] - 2018年公司整体毛利率为60.3%，较2017年的76.4%下降[29][30] - 2018年股本回报率为4.8%，资产回报率为3.9%[19] - 2018年其他收益和利得为810万港元，较2017年的1290万港元减少37.3%，主要因利息收入和财务退款分别下降30.2%和46.7%[41][44] - 2018年分销及销售开支占营业额百分比从2017年的25.3%增至32.5%，开支从1.009亿港元增至1.202亿港元[47] - 2018年薪金从4160万港元增至4940万港元，增加780万港元[47] - 2018年总行政开支为7000万港元，较2017年的6150万港元增加850万港元，增幅13.9%[47] - 2018年其他支出和损失为390万港元，较2017年的540万港元减少150万港元[47] - 2018年除税前溢利为3920万港元，较2017年的1.467亿港元减少73.3%，税前利润率从36.7%降至10.6%[47] - 2018年税收支出降至1290万港元，较2017年的4140万港元减少2850万港元，2017年和2018年实际税率分别为28.2%和32.9%[49][52] - 2018年年度溢利降至2630万港元，较2017年的1.054亿港元减少75.1%[50][53] - 2018年经营业务所得现金约为7670万港元，2017年为2120万港元[55] - 截至2018年12月31日，公司银行结存及现金约为1.81亿港元，2017年12月31日为2.889亿港元，且无外界银行借款[55] - 2017年12月31日和2018年12月31日，公司资产负债比率均为零，流动比率分别为4.3倍和2.8倍[55] - 截至2018年12月31日，公司银行结存及现金中约72.4%（2017年为79.0%）以人民币计值，约21.5%（2017年为16.9%）以新台币计值，余下6.1%（2017年为4.1%）以美元、港元及马来西亚币计值[57][59] - 2018年集团每间店铺平均销售额为34.9万港元，较2017年的37.5万港元减少6.9%[70] - 2018年全年新开42间新店和2间医疗美容中心，关闭73间店，每间店平均销售额从2017年的37.5万港元降至2018年的34.9万港元[74][76] - 2018年总酬金（不含董事酬金）约为1.057亿港元（2017年为9600万港元），退休福利相关成本为1710万港元（2017年为1630万港元）[82][86] - 2018年公司资本开支为5180万港元，主要包括中国大陆新工厂建设3550万港元等多项支出[88][92] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年产品销售额为3.487亿港元，占总收入94.4%，较2017年减少4510万港元，下降11.5%[31][34] - 2018年服务收益为2080万港元，较2017年的570万港元增加264.4%[31][34] - 2018年中国大陆市场营业额为2.927亿港元，较2017年的3.192亿港元下跌8.3%[28][30] - 2018年台湾市场营业额为7330万港元，较2017年的7720万港元下跌5.1%[28][30] - 2018年其他地区销售额为350万港元，较2017年的310万港元提高13.3%，占营业额1.0%[28][30] - 2018年产品销售在中国大陆市场较2017年下跌13.3%至2.739亿港元，在台湾市场下跌4.6%至7130万港元[34] - 2018年水疗服务营业额和医疗美容服务收益较2017年增加366.0%至1950万港元[34] - 2018年公司服务总收入为2079.7万港元，较2017年的570.7万港元增加1509万港元，增幅264.4%[37] - 2018年中国内地市场营业额为2.927亿港元，较2017年的3.192亿港元下降8.3%，产品销售毛利率从2017年的80.0%降至2018年的64.2%[39][42] - 2018年台湾市场营业额为7330万港元，较2017年的7720万港元减少5.1%，产品销售毛利率为77.6%，与2017年持平[40][43] - 2018年新的水疗及医疗美容服务收益为1953.6万港元，较2017年的419.2万港元增加1534.4万港元，增幅366.0%[37] - 2018年公司旗舰NB - 1产品占产品总销售额的46.9%，销售额达1.637亿港元[80][85] - 2018年NB - 1晶钻新产品在中国大陆销售额达4350万港元，占产品总销售额的12.5%[80][85] - 2018年新款美容仪器销售额为3750万港元，占产品总销售额的10.7%[81][85] 店铺数量情况 - 截至2018年12月31日，中国内地加盟者拥有水疗中心773家、自资经营水疗中心2家、自资经营专柜14家、自营医学美容中心2家，总计791家[58] - 截至2018年12月31日，台湾加盟者拥有水疗中心241家、自资经营水疗中心3家，总计244家[58] - 截至2018年12月31日，其他地区加盟者拥有水疗中心27家，总计27家[58] - 截至2018年12月31日，公司有1046间水疗中心、2间医疗美容中心及14个专柜，其中1041间为加盟水疗中心[73][76] 人员情况 - 截至2018年12月31日，公司共有511名雇员，其中400名在中国大陆，109名在台湾，2名在其他国家和地区[82][86] 公司发展计划 - 公司与EMI集团合作，借助其资源推动核心业务发展并开拓新业务[89] - 公司计划在上海奉贤区建设“自然美生化科技园区”，预计2020年年中完成[91] - 公司加入台湾东森集团，计划在2019年核心美容产业飞速成长并全面布局生技美容、电商等新事业[93] - 公司计划在高人潮百货商场开设直营店，倍数增加直营店营收并提升高端品牌形象[94] - 公司携手草莓网推广店中店新型零售商模式，增加多元化营收[97] - 公司启用知名品牌代言人，配合全面营销计划打响品牌，加大拓展直营/加盟核心的动能[97] - 公司发展电商业务新产品线，通过线上线下渠道在年轻消费者中建立品牌知名度[98] - 公司2018年跨入医学美容领域，2019年计划与业界头部品牌合作完成线下医美门店布局[100] - 公司升级研发团队与专业，结盟东森集团保健食品领域合作伙伴，研发高品质保健食品[100] 企业管治相关 - 公司坚信健全企业管治是为持份者提供长期最大回报的基础[104] - 董事会已采纳《企业管治指引》，为公司企业管治原则应用提供指引[104] 董事会成员及会议情况 - 董事会由9名成员组成，包括2名执行董事、4名非执行董事及3名独立非执行董事，2018年召开6次会议[107][108] - 李明达先生于2018年11月16日辞任相关职务，此前董事会举行4次会议、执行委员会举行4次会议、提名委员会举行1次会议[112][117] - 苏建诚博士于2018年11月16日辞任相关职务，此前董事会举行4次会议、执行委员会举行4次会议、薪酬委员会举行2次会议[113][117] - 雷倩博士于2018年10月26日获委任为执行董事及董事会主席，11月16日后董事会举行2次会议、提名委员会举行1次会议，执行及薪酬委员会无会议[114][117] - 潘逸凡先生于2018年10月26日获委任为执行董事，10月26日后董事会举行2次会议，11月16日后提名委员会举行1次会议，执行及薪酬委员会无会议[115][118] - 陈瑞隆先生薪酬委员会会议出席3/3、审核委员会会议出席5/5、提名委员会会议出席3/3、董事会会议出席6/6、股东周年大会出席0/1[109] - 卢启昌先生薪酬委员会会议出席3/3、审核委员会会议出席5/5、提名委员会会议出席3/3、董事会会议出席6/6、股东周年大会出席0/1[109] - 谢邦昌先生薪酬委员会会议出席3/3、审核委员会会议出席4/4、提名委员会会议出席2/2、董事会会议出席5/5、股东周年大会出席0/1[109] - 杨世缄先生审核委员会会议出席1/1、提名委员会会议出席1/1、董事会会议出席1/1[109] - 苏诗琇博士薪酬委员会会议出席1/2、审核委员会会议出席2/3、执行委员会会议出席4/4、董事会会议出席3/4、股东周年大会出席0/1[109] - 林淑华女士审核委员会会议出席1/1、董事会会议出席1/1[109] - 蔡燕玉博士于2018年10月26日由执行董事调任为非执行董事并退任董事会主席，同日获委任为名誉主席，11月16日不再担任提名委员会成员，2019年1月25日辞任非执行董事及执行委员会成员[120] - 苏诗琇博士于2018年11月16日辞任非执行董事等职务，此前董事会举行4次会议、执行委员会举行4次会议、审核委员会举行3次会议、薪酬委员会举行2次会议[120] - 萧文聪先生于2018年10月26日获委任为非执行董事，此后董事会举行2次会议[120] - 陆瑜民女士于2018年11月16日获委任为非执行董事及执行委员会成员，此后董事会举行1次会议，执行委员会未举行会议[120] - 林淑华女士于2018年11月16日获委任为非执行董事等职务，此后董事会举行1次会议、审核委员会举行1次会议，执行委员会未举行会议[120] - 谢邦昌先生于2018年11月16日辞任独立非执行董事等职务，此前董事会举行5次会议、审核委员会举行4次会议、提名委员会举行2次会议、薪酬委员会举行3次会议[120] - 杨世緘先生于2018年11月16日获委任为独立非执行董事等职务，此后董事会举行1次会议、审核委员会举行1次会议、提名委员会举行1次会议，薪酬委员会未举行会议[123] - 公司一般提前至少14天就董事会常规会议发出通知及提供议程初稿，咨询董事列入商议事项[125] - 董事会或委员会会议议程及文件会在会议前至少3天寄发给董事[126] - 会议记录初稿一般在14天内送交董事及委员会成员查阅[130] - 截至2018年12月31日，蔡燕玉任主席至10月26日，雷倩同日接任；李明達任副主席至11月16日；萧文聪任行政总裁至7月9日，杨淑华同日任代理行政总裁，10月26日林燕玲接任[132] - 2018年12月31日止年度，主席与非执行董事（含独立非执行董事）无执行董事在场时会面一次[132] - 截至2018年12月31日止年度，董事会一直符合上市规则，至少有三名独立非执行董事，占董事会人数三分之一以上，且至少一名有专业资格或财务专长[135][137] - 公司已获各独立非执行董事独立性年度确认书，认为全体独立非执行董事均独立[136][138] - 订有服务合约或委任函的董事任期一般为三年或一年，须重选连任[140] - 新委任董事任期至获委任后首次股东大会，届时可重选[140] - 雷倩、潘逸凡等七人任期至下届股东大会[140] - 每届股东大会，三分之一在职董事须轮值告退，陈瑞隆将轮值告退[140] - 服务董事会超九年的独立非执行董事连任须股东独立决议批准，2018年无此类董事[140] - 2018年10月26日，蔡燕玉博士调任为公司非执行董事并卸任董事会主席，雷倩博士获委任为执行董事及董事会主席，潘逸凡先生获委任为执行董事，萧文聪先生获委任为非执行董事[142] - 2018年11月16日，李明达先生辞任公司执行董事、董事会副主席等职务，苏建诚博士、苏诗琇博士、谢邦昌先生、蔡燕玉博士分别辞去相应职务，雷倩博士获委任为执行委员会