财务数据 - 二零二三年截至十二月三十一日止六个月的佣金及费用收入为6,833千港元，较二零二二年的8,145千港元下降了16%[3] - 二零二三年截至十二月三十一日止六个月的期内亏损为30,134千港元，较二零二二年的46,320千港元减少了35%[3] - 二零二三年截至十二月三十一日止六个月的持作自用之土地及楼宇重估亏损为5,339千港元，较二零二二年的20,918千港元减少了74%[4] - 二零二三年截至十二月三十一日止六个月的換算海外业务财务报表产生的汇兑差额为1,277千港元，较二零二二年的-4,063千港元增长了131%[4] - 二零二三年截至十二月三十一日止六个月的期内全面支出为31,983千港元，较二零二二年的67,064千港元减少了52%[4] - 二零二三年十二月三十一日未经审计的非流动资产总值为502,139千港元，相较于六月三十日的513,302千港元有所下降[5] - 通过损益以反映公平价值的财务资产占流动资产总值的比例分别为21.2%和23.5%[5] - 银行结余及信托账户现金占流动资产总值的比例分别为41.0%和41.9%[5] - 本期税项负债为1,296千港元，相较于六月三十日的1,433千港元有所下降[5] - 流动资产净值为285,768千港元，相较于六月三十日的315,920千港元有所下降[5] - 资产净值为765,416千港元，相较于六月三十日的804,952千港元有所下降[5] 公司业务 - 公司在香港和其他国家的收入分别为6,569千港元和264千港元[15] - 企业融资及综合服务是公司收入的主要来源，分别为5,217千港元和3,620千港元[15] - 二零二三年上半年，公司从客户合约产生的收益为23,017千港元，较二零二二年的18,855千港元增长[14] 市场趋势 - 美聯儲停止上調利率，暗示利率可能已达到或接近最高水平[30] - 全球股市在二零二三年普遍上漲，美國市場非常強勁，但香港股市卻連續四年下跌[31] - 恒生指數在二零二三年下跌了14%，截至二零二三年十二月底收報17,047點[32] 其他 - 公司已应用联交所证券上市规则附录C1所载之企业管治守则之原则及遵守守则条文[55] - 公司或其任何附属公司概无购回、出售或贖回任何本公司之股份[56]

财务表现 - 公司于2023财年录得除税后亏损7900万港元，与2022财年相同[8] - 公司于2023财年录得税后重估亏损800万港元，而2022财年则录得盈余800万港元[8] - 金融中介业务佣金及费用收入从2022财年的4500万港元降至2023财年的1500万港元[9] - 2023财年银行存款利息收入增加1100万港元，但贷款利息收入减少抵消了该增长[10] - 主板及GEM平均每月总成交额从2022财年的29170亿港元下降20%至2023财年的23330亿港元[10] - 2023财年融资额从2022财年的1390亿港元下降26%至1030亿港元[10] - 2023财年财务工具减值亏损净额为1000万港元，较2022财年的3100万港元减少2100万港元[10] - 经纪及融资部门总收益从2022财年的3600万港元降至2023财年的2600万港元[11] - 企业融资及资本市场部门总收益从2022财年的2400万港元降至2023财年的600万港元[11] - 2023财年贷款组合减值亏损为1000万港元，较2022财年的2800万港元减少1800万港元[13] - 自营投资部门2023财年总收益为700万港元，较2022财年的600万港元有所增加[15] - 公司二零二三财政年度净亏损2,800万港元，较二零二二财政年度的2,200万港元有所增加[16] - 公司二零二三财政年度股票投资净亏损2,800万港元，较二零二二财政年度的1,200万港元增加[16] - 公司二零二三财政年度债务证券及债券基金组合净亏损100万港元，较二零二二财政年度的1,600万港元有所减少[16] - 公司二零二三财政年度非上市智能移动公司投资确认未变现收益300万港元，自投资日以来总收益4,400万港元[16] - 公司二零二三财政年度物业投资部门总收益400万港元，租金收入提供稳定现金流入[16] - 公司二零二三财政年度确认重估亏损300万港元，较二零二二财政年度的400万港元有所减少[16] - 公司于二零二三财政年度就中国新经济投资分占业绩亏损500万港元[18] - 公司于二零二二年十一月出售中国新经济约10%股权，确认出售联营公司收益500万港元[19] - 公司2023年佣金及费用收入为15,328千港元，同比下降65.7%[196] - 公司2023年按摊销成本的财务资产利息收入为16,831千港元，同比增长5.5%[196] - 公司2023年通过损益以反映公平价值之债务证券利息收入为1,133千港元，同比下降27%[196] - 公司2023年股息收入为4,177千港元，同比增长10%[196] - 公司2023年租金收入为3,273千港元，同比增长9%[196] - 公司2023年通过损益以反映公平价值之财务资产及负债之亏损净额为28,022千港元，同比增长23.9%[196] - 公司2023年财务工具之减值亏损净额为10,126千港元，同比下降67%[196] - 公司2023年出售一间联营公司收益为4,630千港元[196] - 公司2023年应占联营公司亏损为4,237千港元，同比增长475.7%[196] - 公司2023年每股基本及摊薄亏损为10.69港仙[196] - 公司非流動資產總值為513,302千港元，較去年的587,537千港元下降12.6%[198] - 流動資產總值為924,629千港元，較去年的1,078,165千港元下降14.2%[198] - 公司本年度虧損為78,940千港元，較去年的78,696千港元略有增加[199] - 經營活動所用現金淨額為34,820千港元，較去年產生的71,490千港元現金大幅下降[200] - 公司現金及現金等價物為159,782千港元，較去年的162,529千港元下降1.7%[198] - 應收賬款、貸款及其他應收款項為158,673千港元，較去年的160,127千港元下降0.9%[198] - 公司資產淨值為804,952千港元，較去年的910,832千港元下降11.6%[198] - 公司股本為73,957千港元，較去年的73,039千港元增加1.3%[199] - 公司通過損益以反映公平價值之財務資產為51,102千港元，較去年的51,035千港元基本持平[198] 市场环境 - 恒生指数在2023财年下跌13.5%，达到多年来的最低收盘点[6] - 香港实际本地生产总值在2022年萎缩3.5%，受第五波冠状病毒疫情和全球经济形势不明朗影响[8] - 2023年6月底的一个月贷款利率高达4.93%，约为2022年6月底的5倍[8] - 香港主要银行于2022年9月将基准利率上调12.5个基点，为自2018年9月以来的首次加息[8] 投资与重组 - 公司于2022年10月推出了一只新精品基金，并计划在建立良好往绩记录后向更多客户推广[7] - 公司正在评估及重组投资组合，以便在长期高利率环境下更关注收入生成投资[5] - 公司缩减了规模以应对疫情后的结构性变化，并希望在下个财年扭转收入下降趋势[6] - 公司于二零二一年十一月以1,600万港元收购中国新经济约11%股权，并于二零二二年二月以1,500万港元进一步认购其供股股份[17] - 公司于二零二二年十一月出售中国新经济约10%股权，确认出售联营公司收益500万港元[19] 董事会与公司治理 - 公司董事会年内共召开六次会议，处理事项包括批准中期及末期业绩和报告、评估业务表现及执行关连交易[31] - 公司董事会包括七名董事，其中三名独立非执行董事，符合上市规则要求[30][34] - 公司董事会主席蔡冠深博士与行政总裁兼执行董事蔡冠明先生为兄弟关系[35] - 公司董事会授权执行董事及高级管理层负责日常业务操作和策略实施[33] - 公司董事会每年至少召开四次会议，年内有两次会议通知在会议召开前十四日内送达[26] - 公司董事会成员在2023年6月30日前均参加了持续专业发展培训[38] - 公司董事会主席每年与独立非执行董事举行一次无其他董事出席的会议[34] - 公司董事会负责制定集团长远策略、监督策略实施及审批重大交易[32] - 公司董事会成员在2023年6月30日前的培训记录已确认[38] - 公司董事会成员在2023年6月30日前的培训记录已确认[38] - 公司主席蔡冠深和行政总裁蔡冠明分别负责董事会领导及集团业务运作，确保权力和职责的明确分工[41][42] - 林家礼博士在本年度间获委任为新火科技控股有限公司的独立非执行董事，并辞任Beverly JCG Ltd.董事及TMC Life Science Berhad董事会[39] - 罗君美女士在本年度间获委任为星光集团有限公司及丽年国际控股有限公司的独立非执行董事[40] - 审核委员会在2023年度内共举行两次会议，审议了集团2022年全年及2022年中期业绩，并与核数师举行两次会议[49][50] - 薪酬委员会在2023年度内举行一次会议，检讨了执行董事及高级管理层的薪酬福利，并厘定了相关人员的薪酬[51][52] - 公司董事会已设立审核委员会和薪酬委员会，分别负责财务监控、内部监控、风险管理及执行董事和高级管理层的薪酬福利[46][51] - 林家礼博士、罗君美女士及关浣非博士将于应届股东周年大会上退任，符合资格并愿意膺选连任[45] - 公司非执行董事的任期不超过约三年，至2025年股东周年大会结束时届满，并须至少每三年轮值及重选一次[43][44] - 提名委员会由三名独立非执行董事及董事会主席组成，主席由独立非执行董事出任[55] - 提名委员会在回顾年内举行一次会议，检讨董事会的架构、规模、组成及其多元化[56] - 企业管治委员会由一名非执行董事出任主席及由一名独立非执行董事及两名非执行董事组成[58] - 企业管治委员会在回顾年内举行一次会议，审议公司企业管治常规及检讨内部审计报告[59][60] - 公司秘书赖伟舜先生在财政年内参加超过15小时的相关专业培训[61] - 董事会确认公司具有充分资源于可见将来继续维持营运，并按持续经营准则编制财务报表[64] - 董事会明白风险管理及内部监控是良好管理不可缺少的一环，有助于业务有效运作[65][66] - 审核委员会每半年与高级管理层讨论风险管理系统，确保其维持系统有效性[67] - 高级管理层包括行政总裁、财务总裁及行政总监每月最少召开一次会议，审阅各主要业务部门的财务报告[68] - 高级管理层、证监会注册负责人员及法律及监察部定时检讨集团制定的政策及程序，确保主要风险得到合适监察及监控[69] - 公司制定了员工手册及合规简介，所有员工包括执行董事必须遵守，违反将面临包括解雇的纪律处分[70] - 公司成立了投资委员会、风险管理委员会、信贷委员会、财务委员会及环境、社会及管治委员会，以辨别、评估、量度和管理风险[73] - 投资委员会负责审阅和批准投资政策及指引，包括资产类别、资产配置范围及不允许投资的政策[74] - 风险管理委员会负责监察公司自营买卖活动，根据董事会设定的参数监控自营买卖、财务承担及投资活动的政策和最高限额[75] - 信贷委员会负责制定批授信贷的程序及指引，评估信贷风险并设定信贷限额[76] - 财务委员会负责尽量减低因公司一般借贷融资业务所产生的信贷风险，并制定有关评核及批准贷款的内部政策与指引[78] - 环境、社会及管治委员会负责监督ESG策略和政策的实施，制定可衡量的目标并定期检讨ESG政策[80][81] - 公司面临的主要风险包括经营风险、利率风险、市场风险、信贷风险、外汇风险、新法例影响及资讯科技风险[82][83][84][85][88][89][90] - 公司董事会由7名董事组成，其中2名为女性成员，占比28.5%[97] - 公司整体员工性别比例为女性41%，男性59%[97] - 公司已制定网络安全控制程序，以预防、监察和减轻网络安全威胁[91] - 公司内部审核职能由法律及监察部执行，直接汇报行政总裁及主席，并可直接联络审核委员会主席[92] - 公司已采纳董事会多元化政策，考虑性别、年龄、文化及教育背景等因素[96] - 公司股东有权在持有不少于十分之一投票权的情况下，要求召开股东特别大会[98] - 公司股东可在股东周年大会上提出决议案或传阅声明，需持有不少于二十分之一投票权或不少于100名股东[102] - 公司鼓励股东通过电邮、传真或致函方式与董事会保持直接沟通[101] - 公司于2022年11月修订了公司章程细则，允许股东大会以混合或电子会议形式举行[107] - 公司设有网站www.sunwahkingsway.com，提供业务进展、经营资料及最新资讯[110] - 公司已采纳股息政策，旨在让股东分享集团利润，同时预留足够储备供未来发展[112] - 董事会在建议及宣派股息前将考虑集团的实际及预期财务业绩、财务状况、营运资金需求等因素[112] - 公司董事会于2022年11月检视股东沟通政策，认为其实施有效[111] - 公司股东大会为股东与董事会提供交流意见的机会，董事会主席及高级管理层将回应问题[109] - 公司通过中期及年度报告、公告及通函等正式渠道向股东发放集团资料[108] 股东与股权 - 公司建议派发每股普通股1港仙的末期股息，需在股东周年大会上通过[136] - 公司2023年6月30日的可供分派储备包括缴入盈余571,197,000港元和累计亏损87,202,000港元[143] - 公司2023年度的慈善及其他捐款为20,310港元[139] - 公司购股权计划中可供发行的股份总数为71,945,286股，占全部已发行股本的9.73%[147] - 公司董事蔡冠深博士拥有本公司普通股216,977,548股，占已发行股份总数的29.34%[154] - 公司购股权计划的行使期最长不超过十年，计划将于2030年11月23日届满[148] - 公司主要股东蔡冠深博士直接持有204,746,039股普通股，占总发行股份的57.02%[158] - World Developments Limited持有185,701,741股普通股，占总发行股份的25.11%[158] - Sunwah International Limited（SIL）持有185,701,741股普通股，占总发行股份的25.11%[158] - Sun Wah Capital Limited持有31,275,807股普通股，占总发行股份的29.34%[158] - 蔡冠明先生持有47,073,399股普通股，占总发行股份的7.83%[158] - 公司五大客户的营业额占总营业额的不到30%[163] - 公司公众持股量超过已发行股份总数的25%[166] - 公司与SIL及蔡冠深博士签订了不竞争承诺，限制其在香港证券及期货业务的竞争[169][170] 审计与财务报告 - 现任外聘核数师安永会计师事务所在2023财年提供的审计与非审计服务费用分别为2,100,000港元和860,000港元[95] - 其他核数师在2023财年提供的审计服务费用为393,000港元[95] - 公司核数师由德勤·关黄陈方会计师行变更为安永会计师事务所[171] - 应收贷款总额为77,301,000港元，其中减值准备为35,105,000港元，包括对分类为第三期应收贷款的信贷风险作出的减值准备34,958,000港元[178] - 海外非上市股本证券的估值为50,772,000港元，涉及管理层判断和假设[181] - 公司根据已发生的一项或多项对应收贷款的预期未来现金流产生不利影响的事实证据，评估应收贷款在报告日是否产生信用减值[178] - 公司应用估值技术厘定海外非上市股本证券的公平值，涉及管理层作出的判断和使用假设[181] - 公司评估预期现金流量，包括出售所持抵押品的价值，以确定应收贷款的减值准备[179] - 公司对分类为第三期应收贷款的减值评估被视为关键审计事项，因其涉及重大判断和估计[180] - 公司对海外非上市股本证券的估值被视为关键审计事项，因其涉及判断水平和复杂程度[181] - 公司通过比较市场惯用估值技术评估估值中使用的估值技术、输入数据及假设[182] - 公司评估综合财务报表中有关应应收账款及应收贷款的减值准备、财务风险管理及估计不确定性的披露[178] - 公司截至2023年6月30日的年度亏损已在综合财务报表第38页中披露[135] - 公司2023年6月30日的投资物业和物业及设备的变动情况分别在综合财务报表附注13和14中披露[140][141] 公司历史与背景 - 公司拥有33年资本市场经验，涉足环球证券市场，包括中国、北美、欧洲及亚洲其他地区[2] - 公司主席蔡冠深博士自1995年起负责集团整体策略规划，拥有逾40年经营食品、房地产和国际贸易的经验[114][116] - 公司执行董事蔡冠明先生自2010年起担任行政总裁，拥有英属哥伦比亚大学文学士学位[117] - 公司非执行董事关颖琴女士自2011年起担任非执行董事，拥有香港大学法律学士学位及法律深造证书[118] - 公司财务总裁陈国强先生拥有14年审计及商业顾问经验，曾在营业额超过60亿港元的香港上市公司担任财务总监及公司秘书[130] - 公司行政总监及公司秘书赖伟舜先生曾在一家擅长企业融资的国际律师事务所工作，处理涉及不同证券交易所及监管机构的上市及监察事务[131] - 公司董事及高层管理人员履历显示，多位董事具有丰富的金融、法律及会计背景，并在多家香港上市公司担任独立非执行董事[124][125][126][129] - 公司董事及高层管理人员履历显示，多位董事积极参与社会服务及国际合作，担任多个政府及非政府组织的顾问或委员[123][127][128]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日止年度，公司收益为40,742千港元，较2022年的68,926千港元下降40.9%[3] - 本年度亏损为78,940千港元，2022年为78,696千港元，亏损幅度基本持平[3] - 每股基本及摊薄亏损为10.69港仙，2022年为10.78港仙[3] - 本年度全面支出为93,989千港元，2022年为72,334千港元，支出增加29.9%[4] - 非流动资产为513,302千港元，较2022年的587,537千港元下降12.6%[5] - 流动资产为924,629千港元，较2022年的1,078,165千港元下降14.2%[5] - 流动负债为608,709千港元，较2022年的724,554千港元下降16%[5] - 流动资产净值为315,920千港元，较2022年的353,611千港元下降10.6%[5] - 资产净值为804,952千港元，较2022年的910,832千港元下降11.6%[5] - 股本为73,957千港元，较2022年的73,039千港元增加1.3%[5] - 2023年公司自客户合约产生的收益为40742千港元，2022年为68926千港元[21] - 2023年通过损益以反映公平价值之财务资产及负债的亏损净额为28,022千港元，2022年为22,611千港元[30] - 2023年公司综合分部收益为59,724千港元，2022年为93,272千港元[32][33] - 2023年公司除税前亏损为79,181千港元，2022年为75,631千港元[32][33] - 2023年公司总资为1,437,931千港元，2022年为1,665,702千港元[32][33] - 2023年公司折旧为10,614千港元，2022年为11,993千港元[32][33] - 2023年公司非流动资添置为1,831千港元，2022年为38,540千港元[32][33] - 2023年公司财务工具之减值亏损净额为10,126千港元，2022年为30,711千港元[32][33] - 2023年公司佣金开支为2,107千港元，2022年为5,099千港元[32][33] - 2023年公司融资开支为5,520千港元，2022年为1,478千港元[32][33] - 2023年总收益40742千港元，较2022年的68926千港元下降约40.9%；非流动资443451千港元，较2022年的518111千港元下降约14.4%[34] - 2023年融资开支5520千港元，较2022年的1478千港元增长约273.5%[34] - 2023年财务工具减值亏损净额10126千港元，较2022年的30711千港元下降约67.0%[34] - 2023年员工成本39280千港元，较2022年的44378千港元下降约11.5%[34] - 2023年所得税扣减241千港元，2022年所得税支出3065千港元[36] - 2023年已付及应付股息14792千港元，较2022年的14608千港元增长约1.3%[37] - 2023年每股基本及摊薄亏损为0.107港元（78497000÷734491959），2022年为0.108港元（78069000÷724338555）[38] - 2023年应收账款及贷款（扣除减值）为153476千港元，较2022年的153129千港元增长约0.2%[38] - 2023年6月30日应收账款及贷款减值准备总计58,554千港元，较2022年6月30日的67,863千港元有所下降[45] - 2023年应付账款及其他应付款项总计451,333千港元，较2022年的591,509千港元减少[45] - 2023年6月30日已发行股份数目为739,571,391股，股本为73,957千港元，股份溢价为370,642千港元，总额为444,599千港元[46] - 2023财政年度公司录得除税后亏损7,900万港元，全面开支总额9,400万港元，税后重估虧拙800万港元[52] - 2023年6月底公司总资产为14.38亿港元，约64%为流动性资产[70] - 2023年6月底流动资产净值为3.16亿港元，占集团净资产约39%[70] - 2023年6月底公司现金及现金等价物为1.60亿港元，主要以港元计值[70] - 2023年6月底银行贷款总额约为7600万港元，资本负债比率约为9%[71] - 截至2023年6月30日，账面价值为3.10亿港元的办公室物业已抵押给银行[71] - 2023年6月30日，集团全职雇员数目为70名，2022年为79名[74] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年股票、期权等经纪佣金及费用收入为6851千港元，2022年为15870千港元[21] - 2023年证券资本市场包销及配售收入为868千港元，2022年为321千港元[21] - 2023年企业融资收入为4626千港元，2022年为23150千港元[21] - 2023年资产管理收入为86千港元，2022年为121千港元[21] - 2023年按摊销成本的财务资产利息收入中银行存款为11516千港元，2022年为752千港元[21] - 2023年按摊销成本的财务资产利息收入中孖展及现金客户为408千港元，2022年为5994千港元[21] - 2023年按摊销成本的财务资产利息收入中贷款为4120千港元，2022年为9144千港元[21] - 2022年有合约客户的总收入为44,626千港元，其中经纪服务收入15,870千港元，资本市场服务收入321千港元，企业融资服务收入23,150千港元，资产管理服务收入121千港元，其他服务收入5,164千港元[30] - 2023财政年度金融中介业务佣金及费用收入为1,500万港元，较2022财政年度的4,500万港元下降[53] - 2023财政年度银行存款利息收入增加1,100万港元，但被贷款利息收入减少抵销[53] - 2023财政年度公司录得通过损益以反映公平价值之财务资产及负债之亏损净额2,800万港元，较2022财政年度增加[53] - 2023财政年度一般及行政开支减少700万港元至7,200万港元，财务工具减值亏损净额为1,000万港元，较2022财政年度减少2,100万港元[53] - 经纪及融资部门2023财年总收益为2600万港元，2022财年为3600万港元；经纪佣金收入从2022财年的1600万港元降至2023财年的700万港元[54] - 2023年6月30日，扣除预期信贷亏损后，孖展贷款等为4300万港元，2022年6月30日为6200万港元[55] - 2023财年贷款组合计提减值亏损1000万港元，2022财年为2800万港元[56] - 企业融资及资本市场部门2023财年总收益为600万港元，2022财年为2400万港元；2023财年确认包销及配售费用为100万港元，2022财年极少[58][59] - 资产管理部门2023财年和2022财年总收益均为400万港元，2023财年就基金确认200万港元公司间费用收入[60] - 自营投资部门2023财年总收益为700万港元，2022财年为600万港元；计入相关收益或亏损净额后，2023财年总亏损为2100万港元，2022财年为1600万港元[61][62] - 2023财年投资组合净亏损2800万港元，2022财年为2200万港元；策略上市股票投资2023财年净亏损2800万港元，2022财年为1200万港元[62] - 2023财年债务证券及债券基金组合净亏损100万港元，2022财年为1600万港元；非上市智能移动公司投资2023财年确认未变现收益300万港元，自投资日以来总收益4400万港元[63] - 2023年6月30日，非上市投资、上市证券及上市债务证券及债券基金组合账面价值分别为1.02亿港元、1.37亿港元及2800万港元，2022年6月30日分别为1.11亿港元、1.35亿港元及2900万港元[65] - 物业投资部门2023财年和2022财年总收益均为400万港元，2023财年确认重估亏损300万港元，2022财年为400万港元[66] 会计准则修订影响 - 香港会计准则第16号修订未对集团财务报表或业绩产生影响，因物业、厂房及设备投入使用前无出售生产物品[8] - 集团于2022年7月1日提前采纳香港会计准则第37号修订，未发现亏损合约，未对财务报表或业绩产生影响[9] - 集团自2022年7月1日起提前采纳香港财务报告准则第9号修订，因本年度无修改或交换财务负债，未对财务报表或业绩产生影响[10] - 集团追溯应用香港会计准则第12号修订，因不在支柱二模型规则适用范围内，未对财务报表或业绩产生影响[11] - 香港财务报告准则第10号及香港会计准则第28号（2011年）修订未确定强制生效日期但可供采纳，预期不会对集团综合财务报表造成重大影响[12][14] - 香港财务报告准则第16号修订自2024年1月1日或之后开始的年度期间生效，预期不会对集团财务报表造成重大影响[12][15] - 香港会计准则第1号“负债分类为流动或非流动”修订于2024年1月1日或之后开始的年度期间生效，集团初步评估预期不会对综合财务报表造成重大影响[12][16] - 香港会计准则第1号“附带契约的非流动负债”修订于2024年1月1日或之后开始的年度期间生效，集团初步评估预期不会对综合财务报表造成重大影响[12][16] - 香港会计准则第1号及香港财务报告准则实务报告第2号修订于2023年1月1日或之后开始的年度期间生效[12] - 香港会计准则第8号修订于2023年1月1日或之后开始的年度期间生效[12] - 香港会计准则多项修订于2023年1月1日或之后开始的年度期间生效，公司正重新审视会计政策披露以保持一致[17][18][19] 应收贷款情况 - 2023年应收贷款中固定利率应收贷款3300万港元，较2022年的5400万港元下降约38.9%；保理应收款4400万港元，较2022年的4800万港元下降约8.3%[41] - 2023年约28103000港元应收贷款到期日在一个月内，较2022年的48370000港元下降约41.9%[43] 公司业务决策与安排 - 公司决定出售龙域集团全部股权，其持作出售总资产为3,927千港元，总负债为4,502千港元[49][50] - 董事会建议派发2023年度末期股息每股普通股1港仙[79] - 公司将在2023年11月23 - 28日暂停股份登记，确认出席股东大会股东资格[82] - 公司将在2023年12月4 - 6日暂停股份登记，确认获派末期股息资格[83] 其他信息 - 2023财政年度主板及GEM平均每月总成交额下跌20%至23,330亿港元，首次公开发售融资额约为1,030亿港元，较2022财政年度下降26%[51] - 安永会计师事务所同意集团截至2023年6月30日止年度初步业绩公布所载综合财务报表数字与经审核综合财务报表数字相符[86] - 截至2023年6月30日止年度，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[87] - 公布日期公司董事包括主席蔡冠深、行政总裁兼执行董事蔡冠明等[87]

财务业绩 - 截至2022年12月31日止六个月，公司收益为1.89亿港元，较2021年同期的3.80亿港元减少50.4%[5] - 期内亏损4632万港元，较2021年同期的2648万港元增加75%[5] - 每股基本及摊薄亏损6.30港仙，较2021年同期的3.65港仙增加72.6%[5] - 2022年下半年公司总收益为1.8855亿港元，较2021年下半年的3.8012亿港元下降约50.4%[20] - 2022年下半年佣金及费用收入为8145万港元，较2021年下半年的2.7539亿港元下降约70.4%[20] - 2022年下半年按摊销成本的财务资产利息收入为6790万港元，较2021年下半年的6617万港元增长约2.6%[20] - 2022年下半年债务证券利息收入为426万港元，较2021年下半年的628万港元下降约32.2%[20] - 2022年下半年股息收入为1868万港元，较2021年下半年的1763万港元增长约6%[20] - 2022年下半年租金收入为1626万港元，较2021年下半年的1465万港元增长约10.9%[20] - 2022年下半年通过损益以反映公平价值之财务资产及负债亏损为1.8996亿港元，2021年下半年亏损为2422万港元[22] - 2022年下半年综合收益2777.8万港元，2021年下半年为5231.8万港元[23][24] - 2022年下半年除税前亏损4635万港元，2021年下半年为2450.9万港元[23][24] - 2022年下半年本公司股东应占亏损4600.9万港元，2021年下半年为2625.2万港元[28] - 2022年下半年员工成本2124.1万港元，2021年下半年为2547.2万港元[26] - 2022年下半年香港利得税36.8万港元，2021年下半年为13.4万港元[26] - 2022年下半年，公司若干附属公司估计应课税溢利90万港元，2021年为1720万港元，已被过往税务亏损抵扣[26] - 2023财政年度上半年主板及GEM每月平均总成交额下降23%至23,560亿港元[60] - 2023财政年度上半年仅63家新上市公司筹资约850亿港元，较2022财政年度上半年下降29%[60] - 2023财政年度上半年集团录得除税后亏损4,600万港元，2022财政年度上半年为亏损2,600万港元[61] - 2023财政年度上半年集团确认自有办公室重估亏损（税后）为1,700万港元，2022财政年度上半年为盈余400万港元[61] - 2023财政年度上半年金融中介业务佣金及费用收入为800万港元，2022财政年度上半年为2,800万港元[61] - 2023财政年度上半年银行存款利息收入增加400万港元，但贷款利息收入因贷款组合收缩减少[61] - 2023财政年度上半年集团录得通过损益以反映公允价值之财务资产及负债净亏损1,900万港元，2022财政年度上半年为净亏损200万港元[61] - 一般及行政开支由2022财政年度上半年的4,400万港元减少600万港元至2023财政年度上半年的3,800万港元[61] - 经纪及借贷部门2023财年上半年总收益为1200万港元，较2022财年上半年的2000万港元减少，经纪佣金收入减少700万港元至400万港元[62] - 企业融资及资本市场部门2023财年上半年总收益为300万港元，较2022财年上半年的1400万港元减少[65] - 资产管理部门2023财年上半年总收益为200万港元，较2022财年上半年的300万港元减少，2022年10月推出基金并确认内部费用收入100万港元[66] - 自营投资部门2023财年上半年总收益为300万港元，较2022财年上半年的200万港元增加，但计入亏损后总亏损为1600万港元[67] - 公司持有中国新经济约19%股权，2023财年上半年分占业绩亏损500万港元，出售股权确认收益500万港元，赎回基金得款800万港元[68] - 物业投资部门2023财年及2022财年上半年总收益均为200万港元，2023财年上半年确认重估亏损300万港元[70] 资产负债情况 - 2022年12月31日，非流动资产为5.13亿港元，较2022年6月30日的5.88亿港元减少12.8%[7] - 2022年12月31日，流动资产为9.78亿港元，较2022年6月30日的10.78亿港元减少9.3%[7] - 2022年12月31日，流动负债为6.29亿港元，较2022年6月30日的7.25亿港元减少13.3%[7] - 2022年12月31日，流动资产净值为3.49亿港元，较2022年6月30日的3.54亿港元减少1.3%[7] - 2022年12月31日，资产净值为8.36亿港元，较2022年6月30日的9.11亿港元减少8.2%[7] - 2022年12月31日，股本为7304万港元，与2022年6月30日持平[7] - 2022年12月31日，储备为7.63亿港元，较2022年6月30日的8.37亿港元减少8.9%[7] - 2022年12月31日，公司总资14.90661亿港元，6月30日为16.65702亿港元[24] - 2022年12月31日物业重估亏损净额1668.1万港元，2021年12月31日为盈余369.6万港元[28] - 2022年12月31日通过损益以反映公平价值之财务资产为2.74422亿港元，6月30日为2.74899亿港元[29] - 2022年12月31日应收账款、贷款及其他应收款项（扣除减值准备）为1.54543亿港元，6月30日为1.60127亿港元[31] - 2022年12月31日应收贷款包括固定利率应收贷款4200万港元、保理应收款4300万港元及累积减值亏损准备3400万港元，6月30日分别为5400万、4800万及4500万港元[34] - 2022年12月31日应收经纪及结算所之款项中1457.5万港元已被抵押，6月30日为1009.1万港元[31] - 2022年12月31日孖展客户贷款之证券抵押品总市值约为1000万港元，未偿还余额总额约为200万港元，6月30日分别为2300万及400万港元[32] - 2022年12月31日通过损益以反映公平价值之财务负债为1214.6万港元，6月30日为840.9万港元[39] - 2022年12月31日集团持有公平值为1827.6万港元之上市债务证券，6月30日为1498.2万港元[29] - 2022年12月31日集团持有公平值150.6万港元之上市永久债券，6月30日为163.9万港元[29] - 2022年12月31日应收账款及贷款（已扣除减值亏损）即期及一个月内为1.27562亿港元，6月30日为1.43979亿港元[36] - 2022年12月31日应收账款、贷款及其他应收款项之减值准备为5600.4万港元，6月30日为6786.3万港元[31] - 2022年12月31日应付账款46247.7万港元，较6月30日的57961.3万港元有所减少[41] - 2022年12月31日银行贷款及透支6625.9万港元，较6月30日的10500万港元减少[42] - 2022年12月31日经营租赁未来一年最低租金收款276.6万港元，一年至两年为310.5万港元[44] - 2022年12月31日，扣除预期信贷损失后的孖展贷款等为5400万港元，较2022年6月30日的6200万港元下降[63] - 2022年12月31日，非上市等投资组合账面价值分别为1.04亿、1.40亿及3000万港元[69] - 2022年12月底总资产为14.91亿港元，约66%具流动性，流动资产净值为3.49亿港元，占净资产约42%，现金及等价物1.77亿港元[74] - 2022年12月底有抵押借贷总额约为6600万港元，资本负债比率约为8%[75] - 2022年12月31日，账面价值为3.05亿港元的办公室物业已抵押给银行作融资担保[75] - 2022年12月31日上市股本证券财务资产为139,865千港元，财务负债为12,146千港元[54] 现金流量情况 - 截至2022年12月31日止六个月，经营活动所用现金净额为2054.7万港元，2021年同期为产生现金净额9632.1万港元[9] - 截至2022年12月31日止六个月，投资活动产生现金净额为2411.2万港元，2021年同期为0[9] - 截至2022年12月31日止六个月，融资活动产生现金净额为116.3万港元，2021年同期为所用现金净额6962.7万港元[9] - 2022年12月31日现金及现金等价物增加净额为472.8万港元，2021年同期为2669.4万港元[9] - 2022年12月31日现金及现金等价物为16599.5万港元，2021年同期为19561.7万港元[9] 财务报表编制 - 未经审核中期简明综合财务报表根据联交所证券上市规则适用披露条文及香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号编制[10] - 除特定资产和负债以重估值或公平值计量外，未经审核中期简明综合财务报表根据历史成本惯例编制[11] - 集团截至2022年12月31日止六个月的报表会计政策和计算方法与截至2022年6月30日止年度报表编制基准相同[12] - 集团于本中期期间首次采用香港会计师公会颁布的多项经修订香港财务报告准则编制报表[13][14] - 集团预计自2022年7月1日起提前采纳香港财务报告准则第3号之修订，过渡日期不受影响[15] - 香港会计准则第16号、第37号及香港财务报告准则2018 - 2020年周期之年度改进修订于2022年7月1日或之后开始的年度期间生效，预期不会对集团财务报表造成重大影响[16][17][18] 市场收入分布 - 2022年下半年有合约客户的总收入中，香港市场收入为7807万港元，中国内地为22万港元，其他国家为316万港元[21] - 2021年下半年有合约客户的总收入中，香港市场收入为2.6903亿港元，中国内地为3万港元，其他国家为633万港元[22] 资产出售与收益 - 2022年11月15日，公司出售中国新经济投资有限公司129,640,000股股份，约占10.01%，确认出售收益460万港元[25] 股息分配 - 2023年2月24日，董事宣派中期股息每股1港仙，总额为739.6万港元[27] - 董事会宣派截至2022年12月31日止六个月中期股息为每股普通股1港仙[84] 公司业务计划 - 集团拟在中国重庆成立合资证券公司，出资3.3亿元人民币，占股22%[47] - 公司将聚焦增加收入，同时谨慎投资[73] 人员薪酬与业务 - 2022年主要管理人员薪酬410.9万港元，与2021年持平[48] - 2022年12月31日集团为董事等相关方证券等买卖赚取经纪佣金15.1万港元[48] 金融风险与计量 - 集团经营活动面临信贷、流动资金等多种金融风险[50] - 集团财务资产及负债按经常性基准以公允价值计量[52] - 集团公允价值计量分为第一至第三层[53] - 对于公平值级别水平第三级的海外非上市股本证券，单独增减资金成本10％，公平值计量减少71,000港元或增加86,000港元[55] 股权结构 - 蔡冠深博士法团持有公司215,987,808股普通股，占已发行股份总数29.57%[86] - 蔡冠深博士个人持有公司199,624,863股普通股，占已发行股份总数27.33%[86] - 蔡冠明先生个人持有公司45,660,951股普通股，占已发行股份总数6.25%[86] - 蔡冠明先生法团持有公司10,499,169股普通股，占已发行股份总数1.43%[86] - 截至2022年12月31日，蔡冠深博士持有公司已发行股本56.90%权益，对应普通股总数为415,612,671股[90] - 截至2022年12月31日，World Developments Limited持有公司已发行股本25.42%权益，对应普通股数为185,701,741股[90] - 截至2022年12月31日，Sunwah International Limited持有公司已发行股本25.42%权益，对应普通股数为185,701,741

业务战略与发展 - 2022财政年度公司将注意力转向资产管理业务，于9月推出一只新精品基金[8] - 公司与其他合作伙伴共同投资一个房地产开发项目以分散风险[9] - 公司将专注于中介业务中的资产管理，对自营业务采取更防御性策略[10] - 公司与两名业务伙伴订立战略合作谅解备忘录，参与跨境综合金融服务发展；与合营伙伴成立的合营公司待中国证监会批准成全牌照证券公司[21] 财务业绩表现 - 2022财政年度自营投资部门遭受重创，恒生指数下跌24%，上一财政年度上涨18%[9] - 2022财政年度公司录得除税后亏损7900万港元，2021财政年度为除税后溢利3100万港元[13] - 2022财政年度公司录得全面开支总额7200万港元，2021财政年度的全面收益总额为2900万港元[13] - 2022财政年度公司确认重估盈余（扣除税项）800万港元，2021财政年度则为亏损700万港元[13] - 2022财年金融中介业务佣金及费用收入4500万港元，2021财年为6100万港元；利息收入1800万港元，2021财年为2300万港元；股息及租金收入700万港元，2021财年为600万港元[14] - 2022财年通过损益反映公平价值的财务资产及负债亏损净额2300万港元，2021财年为收益净额8700万港元[14] - 2022财年一般及行政开支7900万港元，较2021财年的1.06亿港元大幅减少2700万港元[14] - 2022财年财务工具减值亏损净额3100万港元，较2021财年的1900万港元增加1200万港元[14] - 2022财年主板及GEM月均总成交额下降14%至29170亿港元，主板首次公开售募集资金减少73%至1390亿港元，新上市公司数目下滑40%至77家[15] - 2022财年经纪及借贷部门总收益3600万港元，2021财年为5400万港元；经纪佣金收入减少1200万港元至1600万港元[19] - 2022财年企业融资及资本市场部门总收益2400万港元，2021财年为2800万港元；确认的包销及配售收入极少，2021财年为500万港元[22] - 2022财年资产管理部门总收益400万港元，2021财年为100万港元；9月推出一只香港精品投资基金[23] - 物业投资部门2022和2021财年总收益均为400万港元，2022财年确认重估亏损400万港元，2021财年为500万港元，还确认汇兑亏损100万港元[26] - 自营投资部门2022财年总收益为600万港元，2021财年为500万港元；2022财年总亏损1600万港元，2021财年收入9200万港元[27] 资产与负债情况 - 2022年6月30日，孖展贷款、固定利率贷款及保理应收款项总额为1.27亿港元，2021年6月30日为1.64亿港元；贷款组合预期信贷亏损累计拨备为6600万港元，较2021年增加2500万港元[20] - 2022年6月30日，非上市投资、上市证券及上市债务证券及债券基金组合账面价值分别为1.11亿、1.35亿、2900万港元，2021年6月30日为1.26亿、1.51亿、4400万港元[28] - 公司于2021年11月和2022年2月分别以1600万和1500万港元收购及认购中国新经济股份，2022年6月30日持股约19%[28] - 2022年6月底总资产为16.66亿港元，约65%属流动性；流动资产净值3.54亿港元，占净资产约39%；现金及现金等价物1.63亿港元[30] - 2022年6月底有抵押借贷总额约1.05亿港元，资本负债比率约为12%，3.30亿港元办公室物业已抵押[30] - 公司就授予附属公司的银行融资提供企业担保2.1亿港元[30] 人员情况 - 2022年6月30日全职雇员数目为79名，2021年为95名[32] 企业管治 - 公司已应用及符合联交所上市规则附录十四所载企业管治守则原则及遵守守则条文[36] - 公司将“环境、社会及管治报告”上载至集团及联交所网站[34] - 公司董事会包括七名董事，主席为蔡冠深，行政总裁兼执行董事为蔡冠明[39] - 董事会每年至少召开四次会议，2022年共召开五次会议[45] - 各董事在2022年各类会议有不同的出席情况，如蔡冠深董事会会议出席5/5，股东大会出席0/1 [45] - 公司委任至少三名独立非执行董事，且其中一名须具备相关专业技能，独立非执行董事最少占董事会的三分之一[45] - 提名委员会每年审查及评估三位独立非执行董事的独立性，确认其符合独立性要求[45] - 公司重视对董事的培训，向董事提供多方面建议及持续专业培训[48] - 所有董事在2022年参加持续专业发展活动以增加知识和技能[48] - 林家礼在2022年获委任为仁恒实业控股有限公司之独立非执行董事[51] - 关浣非在2022年获委任为粤港湾控股有限公司之独立非执行董事[52] - 公司已遵守上市规则附3.10(1)及(2)条、第3.10A条和第3.13条规定[45] - 新华汇富金融主席与行政总裁角色分开，蔡冠深博士任董事会主席，蔡冠明先生任行政总裁[56] - 回顾年间获重新委任的非执行董事任期不超约三年，至2024年周年股东大会结束时届满[57] - 蔡冠明先生、关颖琴女士及史习陶先生将在应届股东周年大会上退任，符合资格并愿膺选连任[58] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，2022年6月30日止年度举行二次会议[59][62] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事及董事会主席组成，2022年6月30日止年度举行一次会议[63][64] - 酬金在2000001 - 2500000港元范围的高级管理人员有2人[64] - 提名委员会由三名独立非执行董事及董事会主席组成，主席由独立非执行董事担任[64][65] - 提名委员会年内举行一次会议，检讨董事会架构、规模、组成及其多元化[69] - 企业管治委员会自2005年成立，年内举行一次会议审议公司企业管治常规及检讨内部审计报告[70][71] - 董事会确认有责任编制真实公平的财务报表并确保适时刊发，按持续经营准则编制报表且维持合资格会计师团队[72][75] 风险管理 - 董事会将监管集团风险管理系统责任转授审核委员会，审核委员会每半年与高层讨论[79] - 管理层为确认及评估主要风险主要负责人，高级管理层每月最少开会一次审阅财务报告等[80] - 集团制定公司手册，所有员工须遵守，违反将受纪律处分[83] - 集团成立多个委员会监察特定风险范畴，董事会制定整体风险管理政策[84] - 公司成立投资委员会管理投资及财务承担，由行政总裁及财务总裁组成，按需开会[85][86] - 风险管理委员会监察自营买卖活动，由行政总监及财务总监组成，定期开会并季向董事会汇报[87][88] - 信贷委员会制定经纪业务信贷程序及指引，成员含多名人员，一般每月开会一次[89] - 财务委员会降低借贷融资信贷风险，由行政总裁及财务总裁组成，按需开会[91][92] - ESG委员会于2021财年成立，职责包括监督ESG策略等，由行政总裁等组成[93] - 集团业绩受投资、经纪等业务行业趋势影响，收入受利率等因素影响[95] - 集团经营市场竞争激烈，证券价格下跌影响投资组合价值[96] - 信贷风险来自交易对手不履责等，财务及信贷委员会负责信贷程序[97] - 外汇风险主要为自营投资货币风险，受宏观经济等影响[101] - 集团依靠资讯科技系统，面临网络安全威胁，已制定控制程序[103] 股东相关 - 公司通过多种正式渠道向股东发放集团资料，设有网站促进沟通[108][109] - 公司采纳股息政策，董事会建议及宣派股息前会考虑多方面因素[112] - 持有公司股东大会投票权之本公司缴足股本不少于十分之一的股东有权要求召开股东特别大会[113] - 持有请求日期有有权于请求涉及的会上投票的所有股东的总投票权不少于二十分之一的股东可请求公司动议决议案或传阅声明[114][115] - 拟定决议案通知须发送给有权收取股东大会通告的股东，送达标书或发出具有决议案一般效果通知的方式及时间须尽量与股东大会通告相同[116] - 要求决议案通知的请求副本提交后6周或以内召开股东周年大会，即使未在规定期限提交，也视为已妥为提交[117] - 股东可通过电邮、传真或致函方式与公司董事会沟通，电邮地址为vincent.lai@sunwahkingsway.com，传真号码为852 2530 - 5233[118] 管理层背景 - 蔡冠深博士自1995年起负责集团整体策略规划，拥有超40年经营食品、房地产和国际贸易经验，超30年科技和金融业务经验[122][123] - 蔡冠明先生自2010年出任公司行政总裁，2000年出任执行董事，拥有超25年企业及物业按揭融资、地产发展及物业投资经验[125] - 关颖琴女士自2011年2月1日起出任公司非执行董事，自1982年成为执业律师，拥有英国、新加坡及澳洲（维多利亚省）律师资格[128] - 蔡冠深博士为公司集团主席，同时担任新华集团、越南基金VinaCapital等主席[122] - 蔡冠明先生为公司行政总裁，同时为Sunwah International Limited行政总裁及董事等[125] - 关颖琴女士擅长处理知识产权保障、交易及诉讼等法律事务，担任多个社会公职[128][129] 财务报表相关 - 公司主要业务为投资控股，主要附属公司业务详情载于综合财务报表附注36[141] - 截至2022年6月30日止年度亏损载于综合财务报表第37页[142] - 2022年3月31日已支付中期股息每股普通股1港仙，董事建议派发末期股息每股普通股1港仙[142] - 过去五个财政年度业绩、资产及负债概要载于年报第131页[143] - 本年度储备变动情况载于第40页综合权益变动表中[144] - 本年度无慈善及其他捐款，2021年为20,150港元[145] - 本年度投资物业变动情况载于综合财务报表附注13[146] - 本年度物业及设备变动情况载于综合财务报表附注14[147] - 公司股本变动情况载于综合财务报表附注31[148] - 2022年6月30日公司可供分派予股东之储备包括缴入盈余6亿45万3000港元（2021年：6亿1124万5000港元）及累计亏损1516万5000港元（2021年：保留溢利1409万1000港元）[150] 购股计划 - 公司购股计划中因行使所有购股计划授出之购股而发行之股份总数，不得超批准计划当日已发行股份10%；报告日期根据计划可供发行股份为7194万5286股，占全部已发行股本9.85%；每名参与者12个月内获股份不超已发行股份1% [151] - 购股计划将于2030年11月23日届满[155] 股权结构 - 2022年6月30日，蔡冠深博士法团权益拥有公司普通股2亿1598万7808股，占比29.57%；个人权益拥有1亿9404万4863股，占比26.56% [162] - 2022年6月30日，蔡冠明先生个人权益拥有公司普通股4038万951股，占比5.53%；法团权益拥有1049万9169股，占比1.43% [162] - 蔡冠深博士直接权益股份数为194,044,863，视作权益股份数为215,987,808，占已发行股份总数百分比为56.13%[167] - World Developments Limited直接权益股份数为185,701,741，占已发行股份总数百分比为25.42%[167] - Sunwah Internation Limited视作权益股份数为185,701,741，占已发行股份总数百分比为25.42%[167] - Sun Wah Capital Limited直接权益股份数为30,286,067，视作权益股份数为185,701,741，占已发行股份总数百分比为29.57%[167] - 蔡冠明先生视作权益股份数为40,380,951和10,499,169，占已发行股份总数百分比为6.96%[167] 其他财务事项 - 本年内公司未赎回、购回或出售任何本身股份[171] - 本年内集团自五大客户赚取的营业额少于其营业额的30%[173] - 截至2022年6月30日止财政年间，集团无需根据上市规则第14A章申报的关连人士交易[175] - 报告日期公众人士持有公司股份超过已发行股份总数25%[176] - 安永将在应届股东周年大会上退任，公司将提呈决议案再次委任安永为核数师[183] 应收款项与证券估值 - 2022年6月30日，应收贷款总额为1.02447亿港元，应收孖展客户账款总额为2484.1万港元[193] - 2022年6月30日，应收贷款相关减值准备为4507.1万港元，应收孖展客户账款相关减值准备为2060万港元[193] - 2022年6月30日，分类为第三期应收贷款及应收孖展客户账款的减值准备分别为4493.4万港元及2060万港元[193] - 2022年6月30日，集团分类为公平值等级第三级的海外非上市股本证券之价值为452.5万港元[197] - 公司通过比较报告日期及初始确认日期发生违约的风险评估自初始确认起信贷风险是否有重大增加[193] - 公司根据已发生的对款项预期未来现金流产生不利影响的事实证据评估应收款项在报告日是否产生信用减值[193] - 公司

财务表现 - 公司2021年中期报告显示，期内亏损为26,475千港元，相比2020年同期的盈利1,597千港元，业绩大幅下滑[7] - 每股基本及摊薄亏损为3.65港仙，相比2020年同期的盈利0.3港仙，表现大幅下滑[7] - 期内全面支出为22,046千港元，较2020年同期的15,110千港元增加45.9%[10] - 公司整体除税前亏损为24,509千港元，财务状况不佳[50] - 公司股東應佔期內虧損為26,252千港元，去年同期為盈利1,959千港元[60] - 公司于2022财年上半年录得除税后亏损2,600万港元，而2021财年上半年为除税后溢利200万港元[111] 收入与支出 - 佣金及费用收入为27,539千港元，较2020年同期的28,054千港元略有下降[7] - 按摊销成本的财务资产利息收入为6,617千港元，较2020年同期的10,438千港元下降36.6%[7] - 股息收入为1,763千港元，较2020年同期的881千港元增长100.1%[7] - 一般及行政开支为43,687千港元，较2020年同期的51,166千港元下降14.6%[7] - 财务工具之减值亏损净额为12,683千港元，较2020年同期的11,248千港元增加12.8%[7] - 公司自客户合约产生的收益为27,539千港元，同比下降1.8%[34] - 企业融资服务收入为14,020千港元，同比增长50.3%[34] - 资产管理服务收入为23千港元，同比增长53.3%[34] - 金融中介业务的佣金及费用收入在2022财年上半年为2,800万港元，与2021财年上半年持平[111] - 经纪及借贷部门在2022财年上半年的总收益为2,000万港元，较2021财年上半年的2,800万港元下降[113] - 企业融资及资本市场部门在2022财年上半年的总收益为1,400万港元，较2021财年上半年的1,100万港元有所增长[116] 资产与负债 - 公司总资产从2021年6月30日的1,027,703千港元减少至2021年12月31日的994,920千港元[12] - 公司流动负债从2021年6月30日的947,126千港元减少至2021年12月31日的850,628千港元[12] - 公司流动资产净值从2021年6月30日的469,089千港元减少至2021年12月31日的453,359千港元[12] - 公司股东应占权益从2021年6月30日的995,685千港元减少至2021年12月31日的963,086千港元[12] - 公司综合储备从2020年12月31日的888,287千港元增加至2021年12月31日的891,141千港元[13] - 公司保留溢利从2021年6月30日的260,494千港元减少至2021年12月31日的223,450千港元[15] - 公司物业重估储备从2021年6月30日的192,776千港元增加至2021年12月31日的196,472千港元[15] - 公司汇兑储备从2021年6月30日的1,536千港元增加至2021年12月31日的2,285千港元[15] - 公司股本从2021年6月30日的71,945千港元保持不变至2021年12月31日的71,945千港元[15] - 公司總資產從2021年6月30日的1,974,829千港元下降至2021年12月31日的1,845,548千港元[53] - 公司總資產為18.46億港元，其中71%屬流動性質，流動資產淨值為4.53億港元，佔淨資產約47%[126] 现金流 - 公司购买物业及设备的付款为131千港元[19] - 公司提取银行贷款所得款项为105,000千港元，偿还银行贷款为175,000千港元[19] - 公司融资活动所用现金净额为69,627千港元[19] - 公司现金及现金等价物增加净额为26,694千港元[19] - 公司截至2021年12月31日的现金及现金等价物为195,617千港元[19] - 公司经营活动产生的现金净额为96,321千港元[19] - 公司已收利息为7,338千港元，已收股息为2,326千港元[19] - 公司已付利息为575千港元，租赁负债利息部分为47千港元[19] - 公司税项缴付为377千港元[19] - 公司現金及現金等價物淨額為1.96億港元，主要以港元計值，資本負債比率約為7%[126] 投资与证券 - 通过损益以反映公平价值之财务资产及负债净亏损为2,422千港元，相比2020年同期的收益27,169千港元，表现显著恶化[7] - 通过损益以反映公平价值的财务资产及负债净亏损为2,422千港元，同比下降108.9%[48] - 自营投资分部亏损为11,395千港元，同比扩大[50] - 自營投資分部收益為1,768千港元，物業投資分部收益為1,812千港元，經紀及借貸分部收益為27,547千港元[53] - 公司持有的上市债务证券公平值从2021年6月30日的32,899,000港元下降至2021年12月31日的13,935,000港元[65] - 公司持有的上市永久债券公平值从2021年6月30日的1,321,000港元下降至2021年12月31日的531,000港元[65] - 公司财务资产中，上市股本证券的公平价值为149,043千港元（2021年12月31日），较2021年6月30日的150,728千港元略有下降[100] - 上市债务证券的公平价值为14,466千港元（2021年12月31日），较2021年6月30日的34,220千港元大幅下降[100] - 非上市投资基金公平价值为67,471千港元（2021年12月31日），较2021年6月30日的79,565千港元有所下降[100] - 海外非上市股本证券的公平价值为41,780千港元（2021年12月31日），较2021年6月30日的34,173千港元有所上升[100] - 第三级公平价值计量的海外非上市股本证券，资金成本增加10%会导致公平价值减少85,000港元，减少10%则增加106,000港元[102] - 第三级公平价值计量的海外非上市股本证券，无控制权及无市场流通性折价增加10%分别导致公平价值减少10,000港元及22,000港元[102] - 2021年12月31日，第三级公平价值计量的财务资产未实现亏损为2,881,000港元[103] - 自营投资部门在2022财年上半年确认未变现亏损500万港元，主要由于中国房地产债券价格下跌[119] - 非上市投資、上市證券及上市債務證券及債券基金組合的賬面值分別為1.19億港元、1.49億港元及2,800萬港元[120] - 公司以1,600萬港元購入中國新經濟投資有限公司約11%股權，並於2022年2月以1,500萬港元進一步認購其供股股份[120] 市场与地区收入 - 香港地区市场收入为26,903千港元，占总收入的97.7%[39] - 中国地区市场收入为3千港元，占比极低[40] - 其他地区市场收入为633千港元，占比2.3%[41] 风险管理与政策 - 公司预计2022年市场面临多项风险，包括美国货币政策收紧、乌克兰地缘政治紧张及中国房地产公司债务问题[125] - 公司已制定风险管理政策及程序，并由管理层定期检讨，确保监控和控制主要风险[130] 股东与股权 - 蔡冠深博士直接持有公司普通股186,648,139股，占总发行股份的25.94%，并通过法团持有215,987,808股，占总发行股份的30.02%[136] - 蔡冠明先生直接持有公司普通股35,981,684股，占总发行股份的5.00%，并通过法团持有10,095,355股，占总发行股份的1.40%[136] - 主要股东蔡冠深博士及其相关实体合计持有公司已发行股份的55.96%[140] - World Developments Limited持有公司普通股185,701,741股，占总发行股份的25.81%[140] - Sunwah International Limited和Sun Wah Capital Limited分别通过视作权益持有公司普通股185,701,741股和30,286,067股，占总发行股份的25.81%和30.02%[140] 公司治理与人事变动 - 蔡冠明先生自2022年2月8日起获委任为中国新经济投资有限公司的非执行董事[149] - 史习陶先生自2022年2月15日起辞任合兴集团控股有限公司的独立非执行董事[150] - 审核委员会已审阅截至2021年12月31日止六个月的中期报告及未经审核中期简明综合财务报表[151] - 审核委员会负责审阅集团的财务监控、风险管理及内部监控系统[151] - 安永会计师事务所对中期财务资料进行了审阅，未发现重大事项[157] 业务发展与计划 - 公司正在探索推广以越南为重点的投资基金，并计划在香港设立新的小型投资基金[118] - 公司与中国重庆市的合资公司正在等待中国证监会的批准，以成为全牌照证券公司[115] - 公司與業務夥伴成立項目公司，收購一間持有兩幅土地的香港公司，預計最高資本承擔為4,500萬港元[124] - 公司计划出资人民币3.3亿元，占合营企业公司22%股权[91] 其他 - 公司租金宽免产生的租赁付款减少为72,000港元[28] - 公司宣派中期股息每股1港仙，總額為7,304,000港元[59] - 公司物業及設備重估盈餘淨額為3,696,000港元，去年同期為虧損20,390,000港元[62] - 公司通过损益以反映公平价值之财务资产总额为295,981千港元，其中非流动资产为67,560千港元，流动资产为228,421千港元[63] - 应收经纪及结算所款项从2021年6月30日的76,213,000港元增加至2021年12月31日的146,421,000港元[68] - 应收现金客户账款从2021年6月30日的125,636,000港元下降至2021年12月31日的46,383,000港元[68] - 应收贷款从2021年6月30日的135,225,000港元下降至2021年12月31日的125,611,000港元[68] - 应收孖展客户账款的证券抵押品总市值从2021年6月30日的7,900万港元下降至2021年12月31日的3,000万港元[71] - 应收贷款的累积减值亏损准备从2021年6月30日的2,300万港元增加至2021年12月31日的3,400万港元[74] - 应收账款的减值准备从2021年6月30日的41,812,000港元增加至2021年12月31日的55,760,000港元[76] - 由沽空活动产生的通过损益以反映公平价值的财务负债从2021年6月30日的13,107,000港元下降至2021年12月31日的10,599,000港元[79] - 归属于已合并投资基金(MEC Asian Fund)的非控股权益持有人之净资产被反映为负债，具体金额未披露[80] - 应付经纪及结算所款项从8,151千港元增至18,474千港元，应付客户账款从713,599千港元降至691,919千港元[81] - 无抵押银行透支为3,729千港元，有抵押银行贷款从130,000千港元降至60,000千港元[83] - 作为出租人的经营租赁承担总额从2,057千港元增至3,809千港元[85] - 供股认购包销协议承担为7,560千港元，非上市公司股本投资资本承担为45,000千港元[87] - 公司代客户存放的130%沽空股票按金为2,980万港元[88] - 主要管理人员的薪酬总额为4,109千港元，与去年同期持平[92] - 公司提供联营公司贷款，其中一笔本金为6,089,000港元，年利率为5%，另一笔本金为7,436,000港元，无利息[94] - 公司持有19%股权的被投资方（中国新经济投资有限公司）任命公司行政总裁为非执行董事，预计将对该被投资方产生重大影响[108] - 主板首次公开发售募集的资金减少61%至1,180亿港元，而2021财年上半年为3,060亿港元[110] - 公司贷款组合的预期信贷亏损累计拨备增加1,300万港元至5,300万港元[114] - 物業投資部門在2022財政年度上半年錄得重估虧損30萬港元，其中香港物業虧損200萬港元，北京物業盈餘170萬港元[121] - 公司全职雇员数目从2021年6月30日的95名减少至2021年12月31日的89名[131] - 公司宣布截至2021年12月31日止六个月的中期股息为每股普通股1港仙，较去年同期减少0.5港仙[134] - 公司在2021年12月31日止六个月内未根据购股权计划授出、行使、注销购股权或使之失效[146] - 公司在2021年12月31日止六个月内未进行任何股份的购回、出售或赎回[147] - 汇富金融服务有限公司持有香港证券及期货事务监察委员会的持牌法团资格[161] - 汇富融资有限公司持有香港联合交易所主板及创业板保荐人资格[161] - 汇富资产管理有限公司持有香港证券及期货事务监察委员会的持牌法团资格[161] - 汇富财务有限公司持有香港特别行政区政府注册放债人资格[161]

财务表现 - 公司2021财年扭亏为盈，录得除税后溢利3100万港元，而2020财年亏损4100万港元[14] - 2021财年主板及GEM每月平均成交总额上升68%至33,780亿港元，2020财年为20,110亿港元[13] - 2021财年主板首次公开发售所筹集资金激增57%，达5180亿港元，2020财年为3300亿港元[13] - 2021财年确认重估亏损（扣除税项）700万港元，2020财年为3300万港元[14] - 2021财年科技板块占香港市场总成交额的30%[13] - 2021财年有四家中国大型科技公司于香港上市，集资合共1230亿港元[13] - 2021财年恒生指数于六月底收报28,878点，2020年六月底及十二月底分别收报24,427点及27,231点[12] - 2021财年每日成交额在2月达到3500亿港元并创下新纪录[13] - 2021财年全面收入总额为2900万港元，2020财年全面开支总额为7500万港元[14] - 金融中介业务的佣金及费用收入从2020年的7500万港元减少至2021年的6100万港元，降幅为18.7%[15] - 2021年利息收入为2300万港元，较2020年的3300万港元减少30.3%[15] - 2021年通过损益以反映公平价值的财务资产及负债收益净额为8700万港元，而2020年为亏损700万港元[15] - 经纪及借贷部门2021年总收益为5400万港元，较2020年的5200万港元增长3.8%[20] - 2021年日均市场成交额增加70%至1650亿港元，经纪佣金收入增加800万港元至2800万港元[20] - 企业融资及资本市场部门2021年总收益为2800万港元，较2020年的5100万港元减少45.1%[21] - 自营投资部门2021年总收益为500万港元，较2020年的600万港元减少16.7%[24] - 2021年恒生指数上涨18%，自营投资部门确认上市股本证券买卖收益4700万港元[24] - 2021年非上市投资、上市证券及上市债务证券和交易所买卖基金投资组合的账面值分别为1.26亿港元、1.51亿港元及4400万港元[25] - 物业投资部门2021财年总收益为400万港元，较2020财年的300万港元增长33%[26] - 2021财年物业投资部门确认投资物业重估亏损600万港元，较2020财年的800万港元减少25%[26] - 公司2021年6月底总资产为19.75亿港元，其中72%为流动资产[27] - 公司2021年6月底现金及现金等价物为1.69亿港元，主要以港元计值[27] - 公司2021年6月底资本负债比率约为13%[27] - 公司2021年6月底全职员人数为95名，较2020年的103名减少8%[30] - 公司2021年6月底账面值为3.30亿港元的办公室物业已抵押给银行作为融资担保[27] - 公司2021年6月底向附属公司提供的企业担保总额为2.1亿港元[27] - 公司2021年6月底流动资产净值为4.69亿港元，占净资产的47%[27] - 公司2021年6月底有抵押借贷总额为1.3亿港元，用于投资组合及新股认购[27] - 公司截至2021年6月30日的溢利情况载于综合财务报表第38页[140] - 公司建议派发每股普通股1.5港仙的末期股息[140] - 公司2021年度的慈善及其他捐款为20,150港元，较2020年的15,250港元有所增加[143] - 公司截至2021年6月30日的可供分派储备包括缴入盈余611,245,000港元和保留溢利14,091,000港元[148] - 公司购股权计划可供发行的股份总数为71,945,286股，占全部已发行股本的10%[149] - 公司购股权计划的行使期最长不超过十年，计划将于2030年11月23日届满[153] 董事会及公司治理 - 董事会年内共召开五次会议，处理了中期及末期业绩和报告的批准、业务表现评估及主要交易事项[42] - 公司已委任至少三名独立非执行董事，其中一名具备专业资格或会计及财务管理技能[44] - 公司重视董事培训，提供持续专业培训并支付相关费用，所有董事均参加了持续专业发展活动[46][47] - 蔡冠明先生在本年度获委任为EPS创健科技集团有限公司的独立非执行董事[48] - 林家礼博士在本年度获委任为香港航天科技集团有限公司的非执行董事，并辞任多家公司的董事职务[49][50] - 罗君美女士在本年度辞任Sunwah International Limited的董事职务[51] - 关浣非博士在本年度辞任企展控股有限公司的执行董事[54] - 公司已将主席与行政总裁角色分开，蔡冠深博士担任主席，蔡冠明先生担任行政总裁[55] - 蔡冠深博士、罗君美女士及关浣非博士将在应届股东周年大会上退任并符合资格连任[56] - 审核委员会在2021年举行了两次会议，分别审议了截至2020年6月30日的全年业绩和截至2020年12月31日的中期业绩[60] - 薪酬委员会在2021年举行了一次会议，检讨了执行董事及高级管理层的薪酬福利，并确定了2名高级管理人员的薪酬在2,000,001港元至2,500,000港元之间[62] - 提名委员会在2021年举行了一次会议，检讨了董事会的架构、规模、组成及其多元化，并向董事会就重选董事作出建议[67] - 企业管治委员会在2021年举行了一次会议，审议了公司企业管治常规及检讨了内部审计报告[69] - 董事会确认其有责任编制真实及公平反映公司财务状况的财务报表，并确保按法定与规管要求及适用会计准则编制[70] - 公司外聘核数师安永会计师事务所提供的审核与非审核服务费用分别为1,950,000港元和940,000港元[74] - 其他核数师提供的审核服务费用为367,000港元[74] - 公司董事会确认具有充分资源维持未来运营，并按持续经营准则编制财务报表[73] - 公司设立风险登记册以确认与业务相关的重大风险、风险等级及减轻风险的内部监控措施[77] - 公司高级管理层每月至少召开一次会议，审阅主要业务部门的财务报告并讨论法律、合规及法例更新等事宜[78] - 公司成立投资委员会、风险管理委员会、信贷委员会、财务委员会及环境、社会及管治委员会以管理风险[82] - 信贷委员会负责制定批授信贷的程序及指引，并定期召开会议审阅经纪业务客户的信贷限额[87] - 财务委员会负责制定评核及批准贷款的内部政策与指引，以降低信贷风险[89] - 环境、社会及管治委员会（ESG委员会）负责监督ESG策略和政策的实施，并制定可衡量的目标[91] - 公司业务受到利率、环球投资市况及货币市场的影响，可能导致财务状况及营运业绩不利[94] - 市场竞争激烈，证券价格下跌可能对公司投资组合价值产生不利影响[97] - 信贷风险来自交易对手不履责、借贷、交收、库务等活动，公司已设立信贷及监控程序[98] - 外汇风险主要来自自营投资的货币风险，汇率波动受宏观经济表现及资金流动影响[99] - 新法例及规则可能导致市场状况变动，对公司经营业绩带来不利影响[100] - 公司依赖资讯科技系统，网络安全威胁可能导致业务及声誉受损，已制定安全控制程序[102] - 内部审核职能由法律及监察科执行，持续监控业务活动并提交监察报告[103] - 公司已制定处理及发放内幕消息的內部程序及监控，确保消息保密[104] - 公司秘书赖伟舜先生负责确保董事会有效运作，并参加超过15小时的专业培训[105] - 公司通过多种正式渠道与股东保持良好沟通，包括中期及年度报告、公告及通函[108] - 公司已於2019年2月13日採納股息政策，目標是讓股東分享集團利潤，同時預留足夠儲備以供集團日後發展之用[110] - 持有公司繳足股本不少於十分之一的股東有權提交書面要求召開股東特別大會，會議須於請求時兩個月內舉行[111] - 根據百慕達公司法第79條，持有總投票權不少於二十分之一的股東或不少於一百名股東可請求公司於股東週年大會上動議決議案或傳閱聲明[113] - 公司須在收到股東請求後，向有權收取股東大會通告的股東發出決議案通知或傳閱不超過一千字的聲明[113] - 請求人須承擔公司履行發出決議案通知或傳閱聲明所需開支，除非公司另外議決[114] - 股東如對董事會有任何諮詢，可通過電郵、傳真或致函至公司秘書進行溝通[116] - 关颖琴女士自2011年2月1日起担任公司非执行董事，拥有丰富的法律经验，擅长知识产权保护、商业、银行及地产法律事务[126] - 林家礼博士自2007年2月1日起担任公司非执行董事，拥有多个学位和丰富的社会服务经验，现任香港数码港主席[128][129] - 史习陶先生自2000年起担任公司独立非执行董事，曾任罗兵咸永道会计师事务所合伙人达22年[131] - 罗君美女士自2011年11月起担任公司独立非执行董事，现任罗思云罗君美会计师事务所有限公司董事总经理[131] - 关浣非博士自2015年11月起担任公司独立非执行董事，拥有丰富的金融及保险业经验，曾任交通银行多个高级管理职位[132][133] - 陈国强先生自2004年4月起担任公司财务总裁，负责监督集团财务运作，拥有丰富的审计及商业顾问经验[134] - 公司董事及高层管理人员的履历详情载于年报第21至24页[155] - 公司董事在合约中的权益情况显示，公司或其控股公司、附属公司或同系附属公司未订立任何重大合约[158] - 公司备有获准许的弥偿条文，以应对董事及集团董事可能面对的法律诉讼产生的潜在责任及费用[159] - 蔡冠深博士直接持有公司普通股184,918,139股，占总发行股份的25.70%，并通过法团间接持有215,987,808股，占总发行股份的30.02%[160] - 蔡冠明先生直接持有公司普通股33,561,684股，占总发行股份的4.66%，并通过法团间接持有10,095,355股，占总发行股份的1.40%[160] - 蔡冠深博士及其关联公司（World Developments Limited、Innovation Assets Limited、SIL、Sun Wah Capital Limited）合计持有公司普通股185,701,741股，占总发行股份的25.81%[165] - 公司五大客户的营业额占公司总营业额的不到30%[171] - 公司未在年内进行任何股份回购或出售[169] - 公司未在年内进行任何重大关联交易，且所有关联交易均低于上市规则规定的披露门槛[173] - 公司公众持股量超过已发行股份总数的25%，符合上市规则要求[174] - 公司与SIL集团之间存在不竞争承诺，SIL集团不得从事与香港证券及期货相关的业务[179] - 公司应收贷款总额为135,225,000港元，应收孖展客户账款总额为28,738,000港元[189] - 应收贷款及应收孖展客户账款的减值准备分别为22,672,000港元和17,865,000港元[189] - 分类为第三期应收贷款及应收孖展客户账款的减值准备分别为22,133,000港元和17,865,000港元[189] - 公司通过比较报告日期及初始确认日期的违约风险评估信贷风险是否显著增加[190] - 公司使用违约概率、违约损失率、违约风险敞口及前瞻性资料等关键参数评估预期信贷亏损[189] - 公司评估减值准备时考虑了宏观经济状况的预期未来变动[190] - 公司通过历史数据（如逾期日数及追加孖展金历史）测试预期信贷亏损模式中的阶段分类[191] - 公司评估了前瞻性资料，包括宏观经济资料的调整及概率加权经济情景[191] - 公司披露了应收账款及应收贷款的减值准备、财务风险管理及估计不确定性的主要来源[191] - 公司分类为公平值等级第三级的海外非上市股本证券价值为12,243,000港元[193] - 公司使用估值技术确定海外非上市股本证券的公平值，涉及重大不可观察输入数据，包括EV/EBITDA、资金成本和缺乏市场流通性折价[193] - 公司评估持续经营能力，并在适用情况下披露与持续经营有关的事项[198] - 公司董事负责根据香港会计师公会颁布的《香港财务报告准则》及香港《公司条例》拟备真实而中肯的综合财务报表[198] - 审核委员会协助公司董事履行职责监督财务报告过程[199]

财务收益情况 - 2020年截至12月31日止六个月收益为7225.5万港元，2019年为5912.5万港元[10] - 2020年佣金及费用收入为2805.4万港元，2019年为2931.5万港元[10] - 2020年按摊销成本的财务资产利息收入为1043.8万港元，2019年为1481.7万港元[10] - 2020年除税前溢利为354.5万港元，2019年亏损1227.8万港元[10] - 2020年期内溢利为159.7万港元，2019年亏损1325.2万港元[10] - 2020年每股基本及摊薄溢利为0.3港仙，2019年亏损1.9港仙[10] - 2020年截至12月31日六个月自客户合约产生的收益为2.8054亿港元，2019年同期为2.9315亿港元[34] - 2020年截至12月31日六个月自其他来源产生的收益为1.3676亿港元，2019年同期为1.8891亿港元[34] - 2020年截至12月31日六个月总收益为4.173亿港元，2019年同期为4.8206亿港元[34] - 2020年截至12月31日六个月通过损益以反映公平价值之财务资产及负债之收益净额为2.7169亿港元，2019年同期为0.8201亿港元[40] - 2020年截至12月31日六个月公司综合分部收益为5.4236亿港元[42] - 2020年截至12月31日六个月公司综合分部业绩为0.4725亿港元[42] - 2020年截至12月31日六个月公司除税前溢利为0.3545亿港元[42] - 2020年有合约客户的总收入中，经纪及借贷为1.6632亿港元，企业融资及资本市场为1.0796亿港元，资产管理为0.0015亿港元，其他为0.0611亿港元[36] - 2019年有合约客户的总收入中，经纪及借贷为1.0612亿港元，企业融资及资本市场为1.7813亿港元，资产管理为0.0288亿港元，其他为0.0602亿港元[39] - 2020年有合约客户的总收入按地区划分，香港为2.6849亿港元，中国为0.0001亿港元，其他国家为0.1204亿港元[36] - 截至2019年12月31日止六个月，公司综合分部收益为6.361亿港元，分部业绩亏损1.2299亿港元，除税前亏损1.2278亿港元[45] - 2021财年上半年公司税后溢利200万港元，2020财年上半年亏损1300万港元[104] - 2021财年上半年金融中介业务佣金及费用收入2800万港元，2020财年上半年为2900万港元[105] - 2021财年上半年经纪及借贷部门总收益2800万港元，2020财年上半年为2500万港元[108] - 2021财年上半年企业融资及资本市场部门总收益1100万港元，2020财年上半年为1800万港元[109] - 2021财年上半年自营投资部门总收益200万港元，2020财年上半年为300万港元[112] - 2021财年上半年物业投资部门总收益200万港元，确认20万港元重估溢利[114] 全面支出情况 - 2020年期内全面支出为1511万港元，2019年为3374.7万港元[13] - 2020年持作自用之土地及楼宇重估亏损2423.5万港元，2019年为2454万港元[13] - 2020年换算海外附属公司财务报表产生之汇兑差额为368.3万港元，2019年亏损83.8万港元[13] - 2020年其他全面支出为1670.7万港元，2019年为2049.5万港元[13] 资产负债情况 - 2020年12月31日非流动资产为526,397千港元，2020年6月30日为555,440千港元[15] - 2020年12月31日流动资产为1,355,888千港元，2020年6月30日为1,440,673千港元[15] - 2020年12月31日流动负债为893,789千港元，2020年6月30日为983,606千港元[15] - 2020年12月31日流动资产净值为462,099千港元，2020年6月30日为457,067千港元[15] - 2020年12月31日资产总值减流动负债为988,496千港元，2020年6月30日为1,012,507千港元[15] - 2020年12月31日非流动负债为27,222千港元，2020年6月30日为31,271千港元[15] - 2020年12月31日资产净值为961,274千港元，2020年6月30日为981,236千港元[15] - 2020年12月31日本公司股东应占权益为959,563千港元，2020年6月30日为981,439千港元[15] - 2020年12月31日非控股权益为1,711千港元，2020年6月30日为 - 203千港元[15] - 2020年12月31日综合储备为888,287,000港元，2020年6月30日为910,163,000港元[16] - 2020年12月31日公司总资产为18.82285亿港元，较2020年6月30日的19.96113亿港元有所下降[45] - 2020年12月31日，公司通过损益以反映公平价值之财务资产为2.88632亿港元，6月30日为2.68826亿港元[55] - 2020年12月31日，公司持有公平值为3346.8万港元之上市债务证券，6月30日为4696.3万港元[57] - 2020年12月31日，公司持有公平值为998.3万港元之交易所交易基金，6月30日为944.8万港元[57] - 2020年12月31日，应收账款、贷款及其他应收款项为4.30994亿港元，6月30日为4.45206亿港元[61] - 2020年12月31日，应收经纪款项中1122.7万港元已被抵押以进行证券借用交易，6月30日为992万港元[62] - 2020年12月31日，有关孖展客户贷款之证券抵押品总市值约为4700万港元，6月30日为4600万港元[62] - 2020年12月31日，公司计提500万港元之预期信贷亏损支出，6月30日为900万港元[62] - 2020年12月31日，应收贷款包括固定利率应收贷款7800万港元及保理应收款7500万港元，6月30日分别为8200万港元和7500万港元[64][65] - 2020年12月31日，应收贷款减值亏损准备为1900万港元，6月30日为1400万港元[64][65] - 2020年12月31日，到期日为一个月内及三个月以上之应收贷款分别约为1.25299亿港元及944万港元，6月30日分别为1.3963亿港元及352.2万港元[66] - 2020年12月31日应收账款、贷款及其他应收款项减值准备总计35,254千港元，较2020年6月30日的24,267千港元有所增加[67] - 2020年12月31日由沽空活动产生的通过损益以反映公平价值之财务负债为9,355千港元，高于2020年6月30日的8,267千港元[70] - 2020年12月31日应付账款及其他应付款项总计741,831千港元，低于2020年6月30日的883,615千港元[72] - 2020年12月31日有抵押银行贷款为110,000千港元，高于2020年6月30日的60,000千港元，以约3.2亿港元持作自用土地及楼宇作抵押，利息按香港银行同业拆息加1.4%计算[74] - 2020年12月31日作为出租人的经营租赁承担未来最低租金收款总额为3,626千港元，高于2020年6月30日的2,353千港元[78] - 2020年12月31日投资非上市股本证券资本承担为17,891千港元，高于2020年6月30日的12,161千港元，其中13,730,000港元已在2021年1月缴付[79] - 2020年12月底公司总资产为18.82亿港元，约72%为流动性资产，流动资产净值为4.62亿港元，占净资产约48%[117] - 2020年12月底公司现金及现金等价物为1.19亿港元，有抵押借贷总额约为1.1亿港元，资本负债比率约为11%[117] - 2020年12月31日，3.2亿港元的办公室物业已抵押给银行作融资担保，公司为附属公司银行融资提供2.1亿港元企业担保[117] 现金流量情况 - 截至2020年12月31日止六个月，经营活动所用现金为76280千港元，2019年为68576千港元[21] - 2020年已收利息10500千港元，2019年为15892千港元；2020年已收股息1491千港元，2019年为293千港元[21] - 2020年提取银行贷款所得款项3111973千港元，2019年为50000千港元；2020年银行贷款偿还3061973千港元，2019年为35000千港元[21] - 2020年现金及现金等价物减少净额为17727千港元，2019年为40294千港元[21] - 2020年12月31日现金及现金等价物为119228千港元，2019年为169485千港元[21] 会计准则应用情况 - 公司已首次采用《二零一八年度财务报告的概念框架》及多项经修订香港财务报告准则编制报表[25] - 《二零一八年度财务报告的概念框架》对公司财务状况及表现无重大影响[27] - 香港财务报告准则第3号修订将预期应用于2020年7月1日或之后发生的交易，对公司财务无影响[29] - 香港财务报告准则第9号等修订、香港会计准则第1号和第8号修订对公司财务状况及表现无重大影响[30] 公司业务情况 - 公司主要从事证券投资、经纪、融资、财务顾问、放款、证券相关金融服务及投资物业租金业务[33] 成本费用情况 - 截至2020年12月31日止六个月，员工成本为2826.2万港元，较2019年的3703.8万港元有所减少[47] - 2020年12月31日，公司本期香港利得税为98.3万港元，中国企业所得税为43.7万港元，共计142万港元[48] - 公司若干附属公司2020年估计应课税溢利1380万港元，被过往税务亏损全抵扣，无需缴纳香港利得税，2019年为410万港元[48] - 2020年确认就过往年度末期股息712.8万港元，2019年为1753.6万港元；2021年2月宣派中期股息1079.2万港元，2019年为1425.5万港元[50] - 截至2020年12月31日止六个月，公司股东应占期内溢利为195.9万港元，2019年亏损1325.3万港元[51] - 2020年12月31日，扣除相关递延税项的重估亏损净额为2039万港元，2019年为1965.7万港元[53] - 公司物业及设备于2020年12月31日期末增加13.1万港元，2019年为31.5万港元[54] 股东权益情况 - 2020年12月31日公司全职雇员95名，2020年6月30日为103名[122] - 董事会宣派截至2020年12月31日止六个月中期股息为每股普通股1.5港仙，2019年同期为2港仙（股份合并后）[123] 股份相关情况 - 2020年11月26日公司完成股份合并，每10股现有股份合并为1股合并股份，法定股本不变，已发行股本金额不变[76] - 公司将于2021年3月3日至3月5日暂停股份登记，期间不办理过户手续，过户表格及股票须于2021年3月2日下午4时30分前送达指定地点[124] 公司发展规划 - 集团拟在中国重庆成立合资公司，将出资3.3亿元人民币，占股22%[83] - 公司拟在中国重庆成立合资公司，出资3.30亿元人民币，占股22%[107] 管理人员薪酬及交易情况 - 2020年主要管理人员薪酬4109千港元，2019年为4539千港元[84] - 2020年集团董事等证券等买卖赚取经纪佣金113千港元，2019年为55千港元[84] - 2020年集团董事控制公司已收顾问及管理费620千港元，与201

公司整体财务状况及业绩表现 - 公司2020财政年度录得亏损，年初香港社会动荡、中美贸易关系紧张，后新冠疫情爆发及各地封锁措施使逆风持续[8] - 2020财政年度公司除税后亏损4100万港元，2019财政年度亏损3300万港元[13] - 2020财政年度公司全面支出总额为7500万港元，2019财政年度为900万港元[13] - 2020财政年度公司确认除税后重估亏损3300万港元，2019财政年度为盈余2400万港元[13] - 力宝中心办公室公平值由2019年6月底的4亿港元减5000万港元至2020年6月底的3.50亿港元[13] - 公司借贷比率较低，财务状况维持稳健[10] 市场情况 - 2020年香港市场呈下跌趋势，美国市场屡创新高[8] - 2020财政年度主板及创业板每月平均成交额增至20110亿港元，较2019财政年度的18960亿港元增加6% [13] 公司业务发展 - 2020年公司完成收购广东省一家私募股权基金管理公司[8] - 公司为合资公司出资3.30亿元人民币，占股22%[17] 各业务线业绩表现 - 中介业务收益下跌，部门业绩受预期信贷亏损增加影响；企业融资业务受旅游限制严重影响，预计持续放缓[9] - 自营投资部门本年度继续亏损，但已上市及报价投资亏损少于去年[9] - 投资物业面临挑战，租金收入及估值下跌[9] - 2020财政年度金融中介业务佣金及费用收入为7500万港元，2019财政年度为1.31亿港元[13] - 2020财政年度利息收入为3300万港元，2019财政年度为3400万港元[13] - 2020财政年度股息及租金收入为500万港元，2019财政年度为700万港元[13] - 2020财政年度公司有关通过损益以反映公平价值之财务资产及负债净亏损700万港元，2019财政年度为3200万港元[13] - 2020财年企业融资及资本市场部门总收益5100万港元，2019财年为9700万港元[17] - 2020财年经纪及借贷部门总收益5200万港元，2019财年为5800万港元[17] - 2020年6月30日固定利率贷款及保理应收款项总额1.57亿港元，2019年6月30日为1.42亿港元[17] - 2020财年贷款融资客户利息收入2000万港元，较2019财年增加300万港元[17] - 2020财年自营投资部门总收益600万港元，2019财年为1100万港元[21] - 物业投资部门2020财年总收益为300万港元，2019财年为400万港元[22] 公司未来展望 - 预计更多在美上市中国公司将在香港第二上市[9] 公司人员情况 - 2020年6月30日，集团全职雇员数目为103名，2019年为108名[26] - 公司全职员工中男性49人、女性35人，总计84人；管理层团队中男性29人、女性15人，总计44人[46] - 财政年度末公司在香港共有84名全职员工[47] 公司经营理念与政策 - 公司拥有30年资本市场经验，涉足环球证券市场，有广泛机构投资者网络[5] - 公司目标成为香港最佳本地金融服务供应商[4] - 集团秉持商业操守，以高透明度方式经营业务，定期审核企业管治常规[24] - 公司制定平等机会政策，遵守《种族歧视条例》等相关条例，招聘晋升以员工能力为重点，有女性担任高级职位[47] - 公司禁止使用童工及强制劳工，招聘时会完成背景审查确保员工年满合法工作年龄[47] - 公司定期检讨员工薪酬福利，确保与市场水平一致，设立绩效管理制度，优秀员工获杰出员工奖和长期服务奖[50] - 公司支持工作间进行母乳喂养，采取措施营造舒适工作场所，放置空气净化器，安排清洁设备[50] - 公司为员工提供医疗福利，包括临床咨询、中药、有薪病假和恩恤假等，员工享有牙科保健津贴[50] 公司环保举措 - 集团致力于环境保护，着眼于节省能源、纸张消耗及循环再用[30] - 集团主要业务为提供金融服务，不涉及大量温室气体排放等，无相关环保法规适用[30] - 集团鼓励员工乘搭公共交通工具，为符合深夜政策的加班员工提供交通津贴[30] - 集团持续更新设备至节能型号，安装节能冷却系统，采用节能照明设计[33] - 报告期内公司业务产生的无害废弃物主要为办公室用纸，约2.655吨（A4纸2.6吨、A3纸0.055吨），排放12,744千克二氧化碳当量，较去年略有下调[36] - 报告期内公司温室气体总排放量约为164,596千克二氧化碳当量，比去年略有增加，用电产生的排放占总排放量的92%[39] - 温室气体排放中，范围2（购用电力）排放151,852.32千克二氧化碳当量，范围3（纸张消耗）排放12,744千克二氧化碳当量[39] 公司培训与许可情况 - 集团为员工提供全面入职指导计划及内部培训课程，董事、员工及顾问可参与购股计划[26] - 公司每年至少举行5个小时内部培训课程[52] - 截至2020年6月30日，公司有62名员工获证监会许可从事多项受规管活动[52] 公司会议安排 - 公司高级管理层与各部门主管每两个星期举行一次公司营运会议[55] - 2020年董事会召开6次会议，处理事项包括批准业绩和报告、评估业务表现及考虑重大交易[74] - 截至2020年6月30日止年度，审核委员会共举行四次会议[102] - 截至2020年6月30日止年度，薪酬委员会举行一次会议检讨执行董事及高级管理层薪酬福利[104] - 提名委员会于回顾年内举行一次会议，检讨董事会相关事宜[108] - 截至2020年6月30日止年度，企业管治委员会举行一次会议审议企业管治常规及检讨内部审计报告[110] - 高级管理层每月最少召开一次会议，审阅业务部门财务报告等事宜[119] - 投资委员会由行政总裁及财务总裁组成，有需要时开会[123][124] - 风险管理委员会由行政总监及财务总监组成，定期开会并每季向董事会汇报[125][126] - 信贷委员会一般每月开会一次，成员包括多名人员[127] 公司董事情况 - 董事会目前包括七名董事，主席蔡冠深与行政总裁兼执行董事蔡冠明为兄弟，非执行董事关琴为蔡冠深配偶及蔡冠明嫂子[69] - 蔡冠深出席6次董事会会议、1次股东大会，出席薪酬委员会会议1次、提名委员会会议1次[74] - 蔡冠明出席6次董事会会议、1次股东大会[74] - 关琴出席5次董事会会议、1次股东大会、1次企业管治委员会会议[74] - 林家礼出席6次董事会会议、1次股东大会、1次企业管治委员会会议[74] - 史习陶出席6次董事会会议、1次股东大会，出席审核委员会会议4次、薪酬委员会会议1次、提名委员会会议1次[74] - 罗君美出席6次董事会会议、1次股东大会，出席审核委员会会议4次、薪酬委员会会议1次、提名委员会会议1次[74] - 关浣非出席6次董事会会议、1次股东大会，出席审核委员会会议4次、薪酬委员会会议1次、提名委员会会议1次、企业管治委员会会议1次[74] - 蔡冠深年度酬金由140万港元减至135万港元，自2020年7月1日起为120万港元[92] - 蔡冠明自2020年3月1日起，基本薪金及津贴由每月21.7万港元减至19.5万港元[93] - 蔡冠明先生、林家禮博士及關頴琴女士將於應屆股東週年大會上退任，並願意膺選連任[98] - 主席蔡冠深博士现年63岁，自1995年起负责集团整体策略规划，拥有逾40年经营多行业经验及超30年科技和金融业务经验[155][156] - 执行董事蔡冠明先生现年52岁，自2010年任行政总裁，2000年任执行董事，拥有超25年相关业务经验[158] - 非执行董事关颖琴女士现年63岁，自2011年2月1日出任，自1982年成为执业律师[161] - 林家禮博士61岁，2007年2月1日出任公司非执行董事，2019年获香港特区政府颁授铜紫荆星章[163] - 史习陶先生79岁，2000年获委任为独立非执行董事，曾任职罗兵咸会计师事务所25年，为该公司合伙人逾22年[166] - 罗君美女士66岁，2011年11月获委任为独立非执行董事，现任罗思云罗君美会计师事务所有限公司的董事总经理及罗思云会计师行东主[166] - 关浣非先生63岁，2015年11月获委任为独立非执行董事，2000年获武汉大学颁发经济博士学位[167] - 陈国強先生57岁，2004年4月获委任为财务总监，加盟本集团前，曾于一家业务遍布9个国家及全年营业额逾60亿港元之香港上市公司出任财务总监及公司秘书[168] - 赖伟舜先生59岁，2004年11月获委任为公司秘书，亦为公司行政总监及多家附属公司之董事[170] 公司委员会组成情况 - 回顾年内，审核委员会由三名独立非执行董事组成[99] - 回顾年内，薪酬委员会由三名独立非执行董事及董事会主席组成[103] - 回顾年内，提名委员会由三名独立非执行董事及董事会主席组成[104] - 回顾年内，企业管治委员会由一名非执行董事出任主席，一名独立非执行董事及两名非执行董事组成[109] 公司核数师费用情况 - 现任外聘核数师安永会计师事务所2020年6月30日止年度提供审核与非审核服务费用分别为195万港元及76万港元[115] - 其他核数师2020年6月30日止年度提供审核服务费用为41.4万港元[115] 公司风险管理情况 - 董事会将监管集团风险管理系统责任转授审核委员会，审核委员会每半年与高层讨论[118] - 集团成立投资、风险管理、信贷、财务委员会，协助董事会制定风险管理政策[122] - 公司业务受投资、经纪、企业融资及资本市场行业趋势影响，相关收入受利率、环球投资市况及货币市场影响[132] - 公司经营市场竞争激烈且多变，证券价格下跌会对投资组合价值产生不利影响[133] - 公司信贷风险来自交易对手不履责、借贷等活动，财务及信贷委员会负责设立审批和监控程序[134] - 公司外汇风险主要为自营投资带来的货币风险，汇率波动受国家宏观经济和资金流动影响[135] - 联交所、证监会及其他监管机构的新法规可能导致市场变动，对公司经营业绩不利[136] - 公司资讯科技系统受内外部攻击，网络安全威胁可能影响业务和财务表现，已制定控制程序[138] - 公司内部审核由法律及监察科执行，审核委员会与核数师讨论后向董事会汇报，董事会确认内控需改善处[139] - 公司制定处理和发放内幕消息的内部程序，限制雇员获取内幕消息并强调保密责任[140] 公司股息政策及相关情况 - 公司于2019年2月13日采纳股息政策，董事会建议和宣派股息前考虑多因素，有权检讨和修改政策[145] - 2020年3月24日已支付中期股息每股普通股0.2港仙，董事建议派发末期股息每股普通股0.1港仙，若股份合并生效则末期股息为每股合并股份1港仙[174] 公司股东大会相关规定 - 持有公司股东大会投票权的缴足股本不少于十分之一的股东有权要求董事会召开特别股东大会，会议须在请求后2个月内举行[146] - 向公司提出在股东大会提呈决议请求的股东数目要求为持有总投票权不少于二十分之一或不少于一百名[149] - 要求决议案通知的请求需不少于会议前六週提交，其他请求需不少于会议前一週提交[149] 公司购股计划情况 - 因行使所有购股权发行股份总数不得超批准计划当日公司已发行股份10%[183] - 报告日期根据计划可供发行股份为324,822,390股，占全部已发行股本4.56%[183] - 每名参与者12个月内根据计划获最高股份数不超已发行股份1%[183] - 购股计划将于2020年11月9日届满[186] - 授予购股日期后28天内需就购股授予支付1港元代价[185] 公司股份合并情况 - 股份合并基准为每10股现有股份合并为1股合并股份，预期生效日期为2020年11月26日[174] - 股份合并生效后每手买卖单位由10,000股现有股份改为5,000股合并股份[174] 公司股东持股情况 - 2020年6月30日，蔡冠深博士法團持有公司普通股2,152,544,915股，佔已發行股份總數30.20%[193] - 2020年6月30日，蔡冠深博士個人持有公司普通股1,756,022,132股，佔已發行股份總數24.63%[193] - 2020年6月30日，蔡冠明先生個人持有公司普通股294,948,048股，佔已發行股份總數4.14%[193] - 2020年6月30日，蔡冠明先生法團持有公司普通股98,509,162股，佔已發行股份總數1.38%[193] - 2020年6月30日，蔡冠深博士直接權益1,756,022,132股，視作權益2,152,544,915股，佔已發行股份總數54.83%[199] - 2020年6月30日，World Developments Limited持有公司普通股1,857,017,425股，佔已發行股份總數26.05%[199] - 2020年6月30日，Innovation Assets Limited視作權益1,857,017,425股，佔已發行股份總數26.05%[199] - 2020年6月30日，Sunwah Internation Limited視作權益1,857,017,425股，佔已發行股份總數26.05%[199] - 2020年6月30日，Sun Wah Capital Limited直接權益295,527,490股，視

财务数据关键指标年度对比 - 2019年截至12月31日止六个月佣金及费用收入为29,315千港元，2018年为51,897千港元[9] - 2019年按摊销成本的财务资产利息收入为14,817千港元，2018年为13,628千港元[9] - 2019年债务证券利息收入为1,944千港元，2018年为2,423千港元[9] - 2019年股息收入为768千港元，2018年为958千港元[9] - 2019年租金收入为1,362千港元，2018年为1,956千港元[9] - 2019年通过损益以反映公平价值之财务资产及负债收益净额为8,201千港元，2018年亏损净额为37,971千港元[9] - 2019年除税前亏损为12,278千港元，2018年为39,925千港元[9] - 2019年期内亏损为13,252千港元，2018年为41,749千港元[9] - 2019年每股基本亏损为0.19港仙，2018年为0.61港仙[9] - 2019年期内全面支出为33,747千港元，2018年为30,759千港元[12] - 2019年经营活动所用现金为68,576千港元，2018年为60,534千港元[18] - 2019年已收利息15,892千港元，2018年为16,841千港元[18] - 2019年已收股息293千港元，2018年为270千港元[18] - 2019年已付利息1,797千港元，2018年为532千港元[18] - 2019年投资活动所用现金净额为315千港元，2018年产生现金净额6,089千港元[18] - 2019年融资活动产生现金净额14,248千港元，2018年为2,158千港元[18] - 2019年现金及现金等价物减少净额40,294千港元，2018年为36,585千港元[18] - 2019年12月31日现金及现金等价物为169,485千港元，2018年为194,078千港元[18] - 2019年上市股本证券收益6262千港元，2018年亏损19486千港元[52] - 2019年利息收入中贷款项为10131千港元，2018年为7523千港元[52] - 2019年员工成本为37038千港元，2018年为43352千港元[52] - 2019年香港本期税项为844千港元，2018年为1120千港元；中国本期税项2019年为383千港元，2018年为228千港元[54] - 2019年就过往年度末期股息应付17536千港元，2018年已付20705千港元；2020年2月宣派中期股息总额14255000港元，2018年为14029000港元[55] - 2019年本公司股东应占期内亏损13253千港元，2018年为41761千港元[57] - 2019年12月31日物业重估亏损净额19657000港元，2018年为盈余10796000港元[58] - 2019年和2018年主要管理人员薪酬分别为4539千港元和4379千港元[89] - 2019年和2018年证券等买卖本集团董事等赚取经纪佣金分别为55千港元和64千港元[92] - 2019年和2018年已收本集团董事控制公司顾问及管理费均为620千港元[92] 财务数据关键指标半年对比 - 2019年12月31日非流动资产为595,961千港元，较6月30日的637,084千港元有所下降[14] - 2019年12月31日流动资产为1,082,075千港元，低于6月30日的1,351,381千港元[14] - 2019年12月31日流动负债为610,516千港元，较6月30日的866,469千港元减少[14] - 2019年12月31日流动资产净值为471,559千港元，略低于6月30日的484,912千港元[14] - 2019年12月31日资产总值减流动负债为1,067,520千港元，低于6月30日的1,121,996千港元[14] - 2019年12月31日非流动负债为35,962千港元，较6月30日的39,155千港元降低[14] - 2019年12月31日资产净值为1,031,558千港元，低于6月30日的1,082,841千港元[14] - 2019年本公司股东应占权益从6月30日的1,082,776千港元降至12月31日的1,031,492千港元[14][16] - 2019年保留溢利从6月30日的319,381千港元降至12月31日的288,592千港元[16] - 2019年物业重估储备从6月30日的232,684千港元降至12月31日的213,027千港元[16] - 2019年12月31日止六个月综合佣金及费用收入为29,315千港元，2018年同期为51,897千港元[45][47][50] - 2019年12月31日止六个月综合除税前亏损为12,278千港元，2018年同期为39,925千港元[45][47] - 2019年12月31日总资为1,678,036千港元，2019年6月30日为1,988,465千港元[50] - 2019年12月31日自营投资资产为327,325千港元，2019年6月30日为260,609千港元[50] - 2019年12月31日物业投资资产为111,677千港元，2019年6月30日为113,382千港元[50] - 2019年12月31日经纪及借贷资产为803,097千港元，2019年6月30日为1,099,572千港元[50] - 2019年12月31日企业融资及资本市场资产为53,747千港元，2019年6月30日为56,807千港元[50] - 2019年12月31日资产管理资产为5,241千港元，2019年6月30日为5,211千港元[50] - 2019年12月31日其他资产为376,949千港元，2019年6月30日为452,884千港元[50] - 2019年12月31日通过损益以反映公平价值之财务资产为280289千港元，6月30日为233023千港元[62] - 2019年12月31日应收账款、贷款及其他应收款项为320324千港元，6月30日为287979千港元[66] - 截至2019年12月31日，应收经纪款项中2982.8万港元已被抵押进行证券借用交易，2019年6月30日为762.5万港元[68] - 截至2019年12月31日，孖展客户贷款的证券抵押品总市值约为2.18亿港元，2019年6月30日为1.74亿港元[68] - 截至2019年12月31日，应收贷款包括固定利率应收贷款7600万港元、保理应收款1.15亿港元及减值亏损拨备800万港元，2019年6月30日分别为5800万港元、8400万港元及600万港元[71] - 截至2019年12月31日，应收账款及贷款（已扣除减值亏损）即期及一个月内为320808千港元，一个月以上但三个月内为3454千港元，三个月以上为10271千港元；2019年6月30日分别为277866千港元、542千港元及16333千港元[72] - 截至2019年12月31日，减值准备总计13056千港元，2019年6月30日为9715千港元[73] - 截至2019年12月31日，由沽空活动产生的通过损益以反映公平价值之财务负债为24486千港元，2019年6月30日为6358千港元[76] - 截至2019年12月31日，应付账款（按要求或一个月内偿还）总计467166千港元，其他应付款项、应计款项及其他拨备为34474千港元；2019年6月30日分别为755407千港元及40233千港元[78] - 截至2019年12月31日，有抵押银行贷款为35000千港元，2019年6月30日为20000千港元[81] - 截至2019年12月31日，公司公平值约为3.71亿港元之持作自用之土地及楼宇已予抵押，2019年6月30日为6200万港元之投资物业[81] - 2019年12月31日和6月30日，办公室场所未来不可撤销经营租赁最低租金收款总额分别为4151千港元和2612千港元[83] - 2019年12月31日和6月30日，首次公开招股认购包销协议承担分别为0千港元和40千港元，投资非上市股本证券承担均为8000千港元[84] - 2019年12月31日和6月30日，一笔本金6089000港元贷款无抵押、年利率5%，2023年1月到期；另一笔本金8505000港元贷款无抵押、无利息，2024年10月到期[93] - 2019年12月31日，上市股本证券财务资产公平值为127,088千港元，上市债务证券为63,404千港元，非上市投资基金为68,522千港元，上市股本证券财务负债为24,486千港元[99] - 2019年12月31日，第三级通过损益以反映公平值的财务资产期初数为20,003千港元，损益中溢利为1,272千港元，期末数为21,275千港元[102] - 2019年12月31日集团全职雇员数目为97名，2019年6月30日为108名[128] 财务数据关键指标财年上半年对比 - 2020财政年度上半年，主板及GEM每月平均成交额跌至16,310亿港元，较2019财政年度上半年约18,500亿港元减少12%[108] - 2020财政年度上半年，主板首次公开招股募集资金约2,420亿港元，2019财政年度上半年为2,340亿港元[108] - 2020财政年度上半年，公司录得除税后亏损1,300万港元，2019财政年度上半年为亏损4,200万港元[109] - 2020财政年度上半年，公司计入其他全面支出后全面开支总额为3,400万港元，2019财政年度为开支3,100万港元[109] - 2020财政年度上半年，公司确认重估亏损（扣除税项）为2,000万港元，2019财政年度上半年为盈余1,100万港元[109] - 2020财年上半年金融中介业务佣金及费用收入为2900万港元，2019财年上半年为5200万港元；利息收入为1700万港元，2019财年上半年为1600万港元；股息及租金收入为200万港元，2019财年上半年为300万港元；财务资产及负债收益净额为800万港元，2019财年上半年为亏损3800万港元[110] - 2020财年上半年一般及行政开支为5800万港元，较2019财年上半年的6400万港元减少600万港元[110] - 经纪及借贷部门2020财年上半年和2019财年上半年总收益均为2500万港元；2020财年上半年日均市场成交额降至770亿港元，2019财年上半年为890亿港元[114] - 截至2019年12月31日，固定利率贷款及保理应收款项为1.83亿港元，2018年12月31日为1.16亿港元；2020财年上半年贷款融资客户利息收入增至1000万港元，较之前增加200万港元[114] - 经纪及借贷部门2020财年上半年就按金公平价值变动确认其他收入300万港元；就孖展贷款等计提减值亏损净额400万港元，2019财年上半年为100万港元[114] - 企业融资及资本市场部门2020财年上半年总收益为1800万港元，2019财年上半年为3800万港元；包销及配售费用从2019财年上半年的300万港元减至2020财年上半年的200万港元[115] - 自营投资部门2020财年上半年总收益为300万港元，2019财年上半年为600万港元；计入相关收益或亏损净额后，2020财年上半年总收入为1100万港元，2019财年上半年为总开支3200万港元[118] 财务准则应用 - 公司于2019年首次采用多项新订及经修订香港财务报告准则编制报表[23] - 公司使用经修订追溯采纳方式采纳香港财务报告准则第16号，首次