财务表现 - 公司2024财年录得除税后亏损5700万港元，较2023财年的7900万港元亏损有所收窄[7] - 2024财年金融中介业务的佣金及费用收入为2100万港元，较2023财年的1500万港元有所增长[8] - 2024财年利息收入从2023财年的1800万港元增加至2100万港元，主要由于银行存款利息收入增加300万港元[8] - 2024财年股息及租金收入增加至1000万港元，较2023财年的700万港元有所增长[8] - 2024财年公司自用物业录得税后重估亏损2500万港元，较2023财年的800万港元亏损大幅增加[7] - 2024财年公司通过损益以反映公平价值之财务资产及负债的净亏损为2900万港元，较2023财年的2800万港元略有增加[8] - 2024财年一般及行政开支减少700万港元至6500万港元，主要由于员工成本减少和业务缩减[8] - 2024财年利息支出增加100万港元至700万港元，主要由于利率上调导致向证券客户支付的利息增加[8] - 2024财政年度主板及GEM的每月平均总成交金额下降11%至20,840亿港元[9] - 2024财政年度香港首次公开发售融资额大幅下降59%至420亿港元[9] - 经纪及借贷部门2024财政年度总收益为2,900万港元，较2023财政年度增加300万港元[11] - 2024财政年度经纪佣金收入减少100万港元至600万港元[11] - 企业融资和资本市场部门2024财政年度总收益为1,100万港元，较2023财政年度增加500万港元[12] - 资产管理部门2024财政年度总收益为300万港元，较2023财政年度减少100万港元[14] - 自营投资部门2024财政年度总收益为900万港元，较2023财政年度增加200万港元[15] - 2024财政年度自营投资部门确认净亏损2,000万港元，较2023财政年度减少100万港元[15] - 2024年收益为51,038千港元，较2023年的40,742千港元增长25.3%[125] - 2024年公司净亏损为56,840千港元，较2023年的78,940千港元减少28.0%[125] - 2024年每股基本及摊薄亏损为7.64港仙，较2023年的10.69港仙减少28.5%[125] - 2024年公司其他全面支出为24,710千港元，较2023年的15,049千港元增加64.2%[126] - 2024年公司全面支出为81,550千港元，较2023年的93,989千港元减少13.2%[126] - 公司总资产从2023年的924,629千港元减少至2024年的753,301千港元，同比下降18.5%[128] - 公司流动负债从2023年的608,709千港元减少至2024年的484,046千港元，同比下降20.5%[128] - 公司本年度亏损为56,654千港元，较去年亏损78,497千港元有所收窄[130] - 公司现金及现金等价物从2023年的159,782千港元减少至2024年的108,818千港元，同比下降31.9%[128] - 公司投资物业从2023年的76,167千港元减少至2024年的68,599千港元，同比下降9.9%[128] - 公司物业及设备从2023年的322,418千港元减少至2024年的281,777千港元，同比下降12.6%[128] - 公司递延税项负债从2023年的23,895千港元减少至2024年的17,118千港元，同比下降28.4%[128] - 公司股东应占权益从2023年的804,609千港元减少至2024年的709,557千港元，同比下降11.8%[128] - 公司非控股权益从2023年的343千港元减少至2024年的0千港元，完全消除[128] - 公司综合储备从2023年的730,652千港元减少至2024年的635,105千港元，同比下降13.1%[130] - 公司2024年除稅前虧損為56,409千港元，較2023年的79,181千港元有所改善[132] - 2024年折舊費用為9,559千港元，較2023年的10,614千港元減少[132] - 2024年融資開支為6,874千港元，較2023年的5,520千港元增加[132] - 2024年股息收入為6,453千港元，較2023年的4,177千港元增加[132] - 2024年利息收入為20,689千港元，較2023年的17,964千港元增加[132] - 2024年出售附屬公司收益為4,030千港元，2023年無此項收益[132] - 2024年投資物業之公平值變動為7,568千港元，較2023年的2,886千港元大幅增加[132] - 2024年經營活動所用之現金淨額為34,207千港元，較2023年的34,820千港元略有改善[132] - 2024年銀行貸款償還為572,000千港元，較2023年的730,000千港元減少[133] - 2024年現金及現金等價物減少49,299千港元，較2023年的75,903千港元有所改善[133] 董事会及公司治理 - 董事会年内共召开五次会议，处理了中期及末期业绩和报告的批准、业务表现评估及关连交易等事项[25] - 董事会成员中，蔡冠深博士担任主席，蔡冠明先生担任行政总裁，两人为兄弟关系[29] - 董事会已授权执行董事及高级管理层负责日常业务操作和策略实施[27] - 公司已遵守上市规则，委任至少三名独立非执行董事，其中一名具备专业资格或财务技能[28] - 公司重视董事培训，提供持续专业培训，费用由公司承担[30] - 主席与行政总裁角色分开，职责清晰划分，确保权力平衡[32] - 非执行董事任期不超过三年，需在股东周年大会上轮值退任及重选[33] - 董事会成员参与持续专业发展活动，包括简报、研讨会、会议和论坛[31] - 公司董事会成员蔡冠深博士及史习陶先生将于股东周年大会上退任，并符合资格连任[34] - 审核委员会在2024年度共举行两次会议，审议了2023年全年及2024年中期业绩[36] - 薪酬委员会在2024年度举行一次会议，检讨执行董事及高级管理层薪酬福利，其中2人薪酬范围为150万至200万港元[38] - 提名委员会在2024年度举行一次会议，检讨董事会架构及多元化，并建议重选董事[40] - 企业管治委员会在2024年度举行一次会议，审议公司企业管治常规及内部审计报告[42] - 公司秘书赖伟舜先生在本财政年内参加了超过15小时的专业培训，以获取最新知识并履行其职责[43] - 公司全体董事在回顾年度内已遵守上市规则附录C3所载的上市发行人董事进行证券交易的标准守则[44] - 公司董事会确认具有充分资源在可见将来继续维持营运，并按持续经营准则编制财务报表[45] - 公司董事会将监管集团风险管理系统的责任转授审核委员会，审核委员会每半年与高级管理层讨论风险管理系统[48] - 公司高级管理层每月至少召开一次会议，审阅各主要业务部门的财务报告，讨论法律、合规及法例更新等事宜[49] - 公司已成立投资委员会、风险管理委员会、信贷委员会、财务委员会及环境、社会及管治委员会，以辨别和管理风险[50] - 投资委员会负责审阅及建议董事会批准投资政策及指引，并审议行政总裁多项投资决定的投资表现[51] - 风险管理委员会负责监察公司自营买卖、财务承担及投资活动的政策及最高限额，并每季向董事会汇报[52] - 信贷委员会负责制定批授信贷予公司经纪业务客户的程序及指引，并定期召开会议审阅信贷限额及客户投资组合[53] - 财务委员会负责制定有关评核及批准贷款的内部政策与指引，以尽量减少因公司一般借贷融资业务所产生的信贷风险[54] - 公司成立了环境、社会及管治委员会（ESG委员会），负责监督ESG策略和政策的实施，并制定可衡量的目标[55] 风险管理 - 公司面临的主要风险包括经营风险、利率风险、市场风险、信贷风险、外汇风险、新法例影响及资讯科技风险[56][57][58][59][60][61] - 公司已制定安全控制程序以应对网络安全威胁，包括勒索软件、电脑病毒、数据泄露及阻断服务攻击[63] - 公司内部审核职能由法律及监察部执行，直接汇报行政总裁及主席，并每月向高级管理层提交监察报告[64] - 公司外聘核数师安永会计师事务所在2024财年提供的审核与非审核服务费用分别为2,029,000港元及860,000港元[66] 股东权益及股份 - 公司董事会由6名董事组成，其中2名为女性成员（33%），整体员工性别比例为女性35%、男性65%[67] - 股东有权在持有公司缴足股本不少于十分之一的情况下，提交书面要求召开股东特别大会[68] - 股东可通过电子邮件、传真或信函与公司董事会直接沟通，联系方式包括香港金钟道89号力宝中心第一座7楼[69] - 公司允许股东在股东周年大会上动议决议案或传阅声明，需持有总投票权不少于二十分之一的股东或不少于一百名股东提出书面请求[70] - 公司需在收到股东请求后，向有权收取股东大会通告的股东发出决议案通知或传阅不超过一千字的声明[71] - 公司设有网站www.sunwahkingsway.com，提供集团业务进展、经营资料及最新资讯，包括监管公布和股东会议后的投票结果[73] - 公司已采纳股息政策，旨在让股东分享集团利润，同时预留足够储备供集团日后发展之用[74] - 公司董事蔡冠深博士持有公司普通股218,319,857股，占已发行股份总数的29.32%[94] - 公司董事蔡冠明先生持有公司普通股61,674,509股，占已发行股份总数的8.28%[94] - 公司五大客户的费用收入占营业额的30%，其中最大客户占16%[102] - 公司已发行股份中，蔡冠深博士直接权益为204,746,039股，视作权益为218,319,857股，占总股份的56.82%[97] - World Developments Limited直接权益为185,701,741股，占总股份的24.94%[97] - Sun Wah Capital Limited直接权益为32,618,116股，视作权益为185,701,741股，占总股份的29.32%[97] - 蔡冠明先生直接权益为61,674,509股，视作权益为11,307,612股，占总股份的9.80%[97] - 公司年内未赎回、购回或出售任何股份[100] - 公司年内未订立任何重大管理合约[99] - 公司年内无任何关连人士交易需根据上市规则第14A章申报[103] - 公司公众持股量超过已发行股份总数的25%[104] - 公司与SIL及蔡冠深博士分别于2000年订立不竞争承诺，限制其从事与公司竞争的业务[107][108] 资产与负债 - 非上市投資、上市證券及上市債券基金組合的賬面值分別為5,300萬港元、1.58億港元及4,500萬港元[16] - 總資產為12.11億港元，其中約62%屬流動性質，流動資產淨值為2.69億港元，佔淨資產約38%[16] - 公司持有現金及現金等價物1.09億港元，主要以港元及美元計值[16] - 有抵押貸款總額為7,300萬港元，用於資助投資組合，資本負債比率約為10%[16] - 物業投資部門在2024財政年度的總收益為300萬港元，較2023年減少100萬港元[16] - 觀塘零售商店於2024財政年度錄得700萬港元的重估虧損，遠高於2023年的100萬港元虧損[16] - 公司於香港擁有一間商店及一個停車位，並在中國擁有一個辦公室物業[16] - 应收贷款总额为48,021,000港元，其中减值准备为17,750,000港元，第三期应收贷款的减值准备为17,518,000港元[114] - 海外非上市股本证券的估值为42,648,000港元，涉及管理层判断和假设[117] - 公司根据已发生的事实证据评估应收贷款是否产生信用减值，包括发行人财务困难、违约或逾期付款[114] - 公司评估第三期应收贷款的预期信贷亏损时，考虑预期现金流量和抵押品价值[114] - 公司采用估值技术确定海外非上市股本证券的公允价值，涉及复杂判断和假设[117] - 公司对第三期应收贷款的减值评估被视为关键审计事项，涉及重大判断和估计[115] - 公司对海外非上市股本证券的估值被视为关键审计事项，涉及复杂判断和假设[117] - 公司对第三期应收贷款的减值准备和财务风险管理进行了详细披露[116] - 公司对海外非上市股本证券的估值方法和关键输入数据进行了披露[117] 会计政策与准则 - 香港會計準則第12號修訂引入強制性臨時例外，免除因支柱二示範規則產生的遞延稅項確認和披露要求[141] - 香港財務報告準則第10號及香港會計準則第28號修訂解決投資者與聯營公司或合營公司之間資產出售或投入的不一致性[143] - 香港財務報告準則第16號修訂訂明賣方－承租人於售後租回交易中計量租賃負債的規定，自2024年1月1日生效[144] - 2020年修訂澄清負債分類為流動或非流動的規定，2022年修訂進一步澄清貸款安排產生的負債契約影響[145] - 香港會計準則第7號及香港財務報告準則第7號修訂澄清供應商融資安排特徵，並要求額外披露[146] - 香港會計準則第21號修訂訂明缺乏可兌換性時如何評估貨幣兌換性及估計即期匯率[147] - 綜合財務報表包括公司及受公司控制之實體的財務報表，取得控制權需滿足三項要素[149] - 綜合附屬公司賬目於公司取得控制權時開始，失去控制權時終止，收益及開支計入綜合收益表[149] - 損益及其他全面收益項目歸屬於公司股東及非控股權益，附屬公司財務報表需調整以與公司會計政策一致[150] - 集團內公司間資產及負債、權益、收入、開支及現金流量在綜合時全數對銷[150] - 公司附属公司股权变更以权益交易入账，调整权益和非控股权益账面值以反映各自权益变动[151] - 业务合并采用收购法入账，收购代价按公平价值计量，包括转让资产、产生负债和发行股本权益的公平值总额[152] - 商誉计算为收购代价、非控股权益金额及以往持有股权公平值总和减去可识别收购资产和承担负债净值[153] - 或然收购代价按收购日公平值计值，公平值变更需作以前年度调整[154] - 业务合并初步会计处理未完成时，公司会呈报暂定金额并在计值期间内作出前年度调整[155] - 公平值计量考虑市场参与者在计量日对资产或负债定价时所考虑的特征[156] - 公平值计量根据输入数据可观察程度分为第一、第二和第三级[157] - 联营公司指公司拥有不少于20%股本投票权且可行使重大影响力的实体[158] - 公司对联营公司和合营公司的投资按权益法核算，并调整因会计政策差异以保持一致[159] - 公司收入确认遵循香港财务报告准则第15号，控制权转移时确认收入[161] - 合同资产和合同负债以净额列账并呈列[162] - 经纪服务佣金收入在交易当日按交易价值的百分比确认[163] - 企业融资及证券资本市场收入在配售及包销活动完成时确认[164] - 资产管理费用随时间推移确认，其他费用收入在提供服务时确认[166] - 利息收入按实际利息法按权责发生时确认[166] - 租金收入按租赁年期以直线法确认[166] - 无形资产按成本值扣除减值亏损列账，每年进行减值测试[167] - 现金及现金等价物包括手头现金、活期存款及短期高流通投资[168] - 财务资产和财务负债在初始时按公平值计量，客户合约根据香港财务报告准则第15号产生的应收款项除外[169] - 利息收入采用实际利率法按摊销成本的财务资产计量[173] - 财务资产减值拨备根据预期信贷亏损金额在各报告日调整，反映信贷风险变动[174] - 公司对香港财务报告准则第15号范围内的应收账款和合约资产确认全期预期信贷亏损[175] - 财务资产分类为持作买卖的条件包括购入主要作短期出售用途或存在近期实际获取短期收益的模式[172] - 通过损益以公平值计量的财务资产在各报告期末使用公平值计量，公平值收益或亏损在损益中确认[173] - 公司对具有巨额结欠的债务人进行个别评估或使用提列矩阵进行集体评估[

财务业绩整体情况 - 截至2024年6月30日止年度，公司收益为5.1038亿千港元，较2023年的4.0742亿千港元增长25.27%[2] - 本年度亏损为5.684亿千港元，较2023年的7.894亿千港元减少28.00%[2] - 每股基本及摊薄亏损为7.64港仙，较2023年的10.69港仙减少28.53%[2] - 2024财政年度公司除税后亏损5700万港元，较2023财政年度的7900万港元有所收窄[47] 资产与负债情况 - 2024年非流动资产为45.7665亿千港元，较2023年的51.3302亿千港元减少10.84%[3] - 2024年流动资产为75.3301亿千港元，较2023年的92.4629亿千港元减少18.53%[3] - 2024年流动负债为48.4046亿千港元，较2023年的60.8709亿千港元减少20.48%[3] - 2024年流动资产净值为26.9255亿千港元，较2023年的31.592亿千港元减少14.77%[3] - 2024年资产总值减流动负债为72.692亿千港元，较2023年的82.9222亿千港元减少12.34%[3] - 2024年资产净值为70.9557亿千港元，较2023年的80.4952亿千港元减少11.85%[3] - 2024年总权益为70.9557亿千港元，较2023年的80.4952亿千港元减少11.85%[3] - 2024年香港地区非流动资产为3.59亿港元，2023年为4.07亿港元[31] - 2024年中国内地非流动资产为339.8万港元，2023年为351万港元[31] - 2024年其他地区非流动资产为34.42万港元，2023年为15.64万港元[31] - 2024年6月30日，固定利率应收贷款为1800万港元（2023年：3300万港元），保理应收款为3000万港元（2023年：4400万港元），累积减值亏损拨备为1800万港元（2023年：3500万港元）[40] - 2024年6月30日，即期及一个月内应收账款及贷款（已扣除减值亏损）为104,139千港元（2023年：139,192千港元），三个月以上为8,794千港元（2023年：14,217千港元）[40] - 约2148.1万港元及879万港元的应收贷款到期日分别为一个月内及三个月以上（2023年：约2810.3万港元及1409.3万港元）[40] - 2024年6月30日，应收经纪及结算所账项减值准备为0千港元，应收孖展客户账项为5,448千港元，应收现金客户账项为508千港元，应收贷款为17,750千港元，总计23,706千港元[41] - 2024年应计款项、应付账款及其他应付款项为344,924千港元（2023年：451,333千港元）[43] - 2024年6月30日，公司已发行股份数目为744,519,306，已发行股本为74,452千港元，股份溢价为371,300千港元，总额为445,752千港元[44] - 2024年6月底公司总资产12.11亿港元，约62%属流动性；流动资产净值2.69亿港元，占净资产约38%[55] - 2024年6月底公司有抵押货款总额7300万港元，资本负债比率约为10%[55] - 2024年6月底公司账面价值3.13亿港元的办公室及投资物业已抵押给银行[55] 财务准则应用情况 - 集团于本年首次采用多项经修订香港财务报告准则，对财务报表无影响[5] - 集团应用租赁相关暂时性差异修订，对财务报表无重大影响[6] - 集团追溯应用国际税务改革支柱二示范规则修订，未产生影响[6] - 集团未提早应用多项已颁布但未生效的经修订香港财务报告准则[7] - 香港财务报告准则第10号及香港会计准则第28号修订解决规定不一致性，未确定生效日期[7] - 香港财务报告准则第16号修订规定售后租回交易租赁负债计量，2024年1月1日或之后生效[8] - 香港财务报告准则第16号修订预期不对集团财务报表造成重大影响[8] - 香港会计准则第21号修订于2025年1月1日或之后开始的年度期间生效[7] - 香港会计准则第1号多项修订于2024年1月1日或之后开始的年度期间生效[7] - 香港会计准则第7号及香港财务报告准则第7号修订关于供应商融资安排，2024年1月1日或之后生效[7] 收入情况 - 2024年自客户合约产生的佣金及费用收入为20702千港元，2023年为15328千港元[14] - 2024年按摊销成本的财务资产利息收入为19094千港元，2023年为16831千港元[15] - 2024年通过损益以反映公平价值之债务证券利息收入为1595千港元，2023年为1133千港元[15] - 2024年股息收入为6453千港元，2023年为4177千港元[15] - 2024年租金收入为3194千港元，2023年为3273千港元[15] - 2024年总收益为51038千港元，2023年为40742千港元[15] - 2024年有合约客户的总收入为2.0702亿港元，2023年为1.5328亿港元[22][23][24] - 2024年香港地区有合约客户的收入为2.0316亿港元，其他国家为38.6万港元；2023年香港地区为1.4686亿港元，其他国家为64.2万港元[22][24] - 2024年按服务种类划分，经纪服务收入630.8万港元，资本市场服务60.3万港元，企业融资服务1035万港元，资产管理服务7.8万港元，其他服务336.3万港元[23] - 2023年按服务种类划分，经纪服务收入685.1万港元，资本市场服务86.8万港元，企业融资服务462.6万港元，资产管理服务8.6万港元，其他服务289.7万港元[24] - 2024年综合分部收益为7.09亿港元，2023年为5.97亿港元[28][29] - 2024年香港地区收益为4669.8万港元，2023年为3558.5万港元[31] - 2024年中国内地收益为334.7万港元，2023年为421万港元[31] - 2024年其他地区收益为99.3万港元，2023年为94.7万港元[31] - 2024财政年度金融中介业务佣金及费用收入为2100万港元，高于2023财政年度的1500万港元[48] - 2024财政年度银行存款利息收入增加300万港元，股息及租金收入增加至1000万港元[48] - 2024财政年度经纪及借贷部门总收益为2900万港元，高于2023财政年度的2600万港元[49] - 2024财政年度企业融资和资本市场部门总收益为1100万港元，高于2023财政年度的600万港元[50] - 2024财政年度资产管理部门总收益为300万港元，低于2023财政年度的400万港元，出售内地资管服务确认收益400万港元[51] - 自营投资部门2024财年总收益900万港元，2023财年为700万港元；总亏损2000万港元，2023财年亏损2100万港元[52] - 物业投资部门2024财年总收益300万港元，2023财年为400万港元；观塘零售商店2024财年重估亏损700万港元，2023财年为100万港元[53] 公司业务情况 - 公司主要从事证券投资、证券经纪及孖展融资等业务[13] - 公司业务包括自营投资、物业投资、经纪及借贷、企业融资及资本市场、资产管理、其他服务[26] - 经纪服务佣金收入按买卖交易价值百分比计算，于交易执行日确认[16] - 资本市场服务收入在某一时间点确认，相关费用于服务完成收取[17] - 企业融资服务中保荐人及财务咨询服务收入确认方式多样，合规咨询服务收入随时间推移确认[18] - 资产管理收入按公司管理账户资产价值的固定年度百分比收取[19] - 其他费用包括手续费和其他服务费收入，在执行交易完成和提供服务时确认[20] - 公司对原预期期限少于一年及未披露分配至经纪、资本市场、企业融资及资产管理服务未履约责任的交易价格总额之合约应用简易实务处理方法[21] - 截至2024年6月30日止年度，未因完成过往年度的履约责任而确认收入（2023年：无）[21] - 截至2024年6月30日年度，企业融资及资本市场业务向最大客户收取保荐人及合规咨询费约840万港元，上年度无主要客户[32] 成本与开支情况 - 2024年通过损益以反映公平价值之财务资产及负债亏损净额为2883.8万港元，2023年为2802.2万港元[25] - 2024年除税前亏损为5640.9万港元，2023年为7918.1万港元[28][29] - 2024年除税前亏损相关融资开支中，须于一个月内偿还的无抵押银行贷款及透支利息开支为9千港元，2023年为8千港元[33] - 2024年财务工具之减值亏损净额为6,874千港元，2023年为5,520千港元[33] - 2024年员工成本（包括董事酬金）为36,679千港元，2023年为39,280千港元[33] - 2024年所得税支出为431千港元，2023年为 - 241千港元[35] - 2024年已付及应付股息为14,890千港元，2023年为14,792千港元[36] - 2024年公司股东应占每股基本及摊薄亏损为 - 56,654千港元，2023年为 - 78,497千港元[38] - 2024年应收经纪及结算所之款项为71,892千港元，2023年为100,865千港元[38] - 2024年应收孖展客户账款为7,684千港元，2023年为23,724千港元[38] - 2024年应收贷款为48,021千港元，2023年为77,301千港元[38] - 2024年有关孖展客户贷款之证券抵押品总市值约为900万港元，2023年为600万港元[39] - 2024财政年度一般及行政开支减少700万港元至6500万港元，利息支出增加100万港元至700万港元[48] - 2024财政年度经纪及借贷部门利息收入比去年减少100万港元，录得800万港元额外减值亏损[49] - 2024财年公司为上市股本证券投资组合确认净亏损2000万港元，2023财年为2800万港元[52] - 2024财年公司为非上市股本证券投资确认亏损800万港元，2023财年录得300万港元收益[52] 人员情况 - 2024年6月30日公司全职雇员数目为58名，2023年为70名[57] 企业管治情况 - 公司已应用香港联合交易所证券上市规则附录C1所载企业管治守则原则并遵守守则条文[58] - 公司已采纳上市规则附录C3所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则，全体董事确认遵守规定标准[59] 股息分配情况 - 董事会建议派发截至2024年6月30日止年度末期股息，每股普通股1港仙，预计2025年1月23日支付[60] - 股东可就2024年末期股息每股1港仙选择以股代息计划，该计划需获股东大会通过及港交所批准[60] 股份登记与过户情况 - 公司将于2024年11月25日至28日暂停股份登记，办理过户手续截止至11月22日下午4时30分[61] - 公司将于2024年12月4日至6日暂停股份登记，办理过户手续截止至12月3日下午4时30分[62] 财务审核情况 - 集团截至2024年6月30日止年度经审核综合财务业绩已由审核委员会审阅[63] - 安永会计师事务所同意初步业绩公布数字与集团本年度经审核综合财务报表数字相符，但不作保证[64] 证券交易情况 - 截至2024年6月30日止年度，公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[65] 董事情况 - 公布日期公司董事包括主席蔡冠深、行政总裁兼执行董事蔡冠明等[66] 市场情况 - 2024财政年度主板及GEM每月平均总成交金额下降11%至20840亿港元，首次公开售股融资额仅420亿港元，较2023财政年度大幅下降59%[46] 公司担保情况 - 公司就授予附属公司的银行融资提供企业担保2.4亿港元[55]

财务业绩 - 截至2023年12月31日止六个月，公司收益为2.3017亿港元，较2022年的1.8855亿港元增长22.07%[5] - 同期，公司除税前亏损为3.0302亿港元，较2022年的4.635亿港元收窄34.62%[5] - 期内亏损为3.0134亿港元，较2022年的4.632亿港元收窄34.94%[5] - 每股基本及摊薄亏损为4.05港仙，较2022年的6.30港仙收窄35.71%[5] - 2023年下半年公司总收益为2.3017亿千港元，2022年同期为1.8855亿千港元[18] - 2023年下半年佣金及费用收入为6833千港元，2022年同期为8145千港元；按摊销成本的财务资产利息收入为1.1012亿千港元，2022年同期为6790千港元[18] - 2023年下半年通过损益以反映公平价值之财务资产及负债亏损净额为2.142亿千港元，2022年同期为1.8996亿千港元[20] - 2023年下半年经纪及借贷、企业融资及资本市场、资产管理、其他业务的有合约客户总收入分别为5217千港元、1251千港元、65千港元、300千港元[19] - 2023年下半年香港地区有合约客户总收入为6569千港元，其他国家为264千港元[19] - 2023年下半年在某一个时间转移服务的有合约客户总收入为6498千港元，随时间转移服务为335千港元[19] - 2023年下半年各运营分部中，经纪及借贷、企业融资及资本市场、资产管理、其他业务的分部收益分别为1.6329亿千港元、1264千港元、1480千港元、6647千港元[21] - 2023年下半年各运营分部中，经纪及借贷、企业融资及资本市场、资产管理、其他业务的分部业绩分别为 - 2408千港元、 - 3917千港元、 - 1080千港元、 - 5802千港元[21] - 公司出售附属公司收益为4030千港元，应占合营公司亏损为4千港元，应占联营公司亏损为604千港元[21] - 已合并投资基金的非控股权益之变动为7642千港元，公司除税前亏损为3.0302亿千港元[21] - 截至2022年12月31日止六个月综合收益2777.8万港元，除税前亏损4635万港元[22] - 2023年员工成本1906.8万港元，较2022年的2124.1万港元有所减少[24] - 2023年除税前亏损已计入汇兑收益净额43.9万港元，2022年为21.7万港元[24] - 2023年本期税项为0，2022年为36.8万港元，递延税项为 - 16.8万港元，2022年为 - 30万港元[24] - 2023年确认派付过往年度末期股息739.6万港元，2024年2月宣派中期股息744.5万港元[25] - 2023年本公司股东应占期内亏损2994.8万港元，2022年为4600.9万港元[26] - 2023年12月31日物业重估亏损净额379.3万港元，2022年为1668.1万港元[26] - 2024财年上半年税后亏损3,000万港元，2023财年上半年为4,600万港元[60] - 2024财年上半年综合开支总额为3,200万港元，2023财年上半年为6,700万港元[60] - 2024财年上半年税后重估亏损为400万港元，2023财年上半年为1,700万港元[60] - 2024财年上半年金融中介业务佣金及费用收入700万港元，低于2023财年上半年的800万港元；利息收入增至1200万港元，较2023财年上半年增加500万港元[61] - 2024财年上半年经纪和融资部门总收入1600万港元，高于2023财年同期的1200万港元；银行利息收入升至900万港元，较2023财年同期增加500万港元；主板和创业板平均每月总成交额下降18%[62] - 2024财年上半年企业融资和资本市场部门总收入100万港元，低于2023财年同期的300万港元；1月完成一项首次公开售专案[64] - 2024财年上半年资产管理部门总收入100万港元，低于2023财年上半年的200万港元；部门瞄准富裕客户，考虑推广专注越南的投资基金[66] - 2024财年上半年公司出售内地资产管理业务，总代价300万港元，出售收益400万港元[67] - 2024财年上半年自营投资部门总收入400万港元，高于2023财年上半年的300万港元；总亏损1700万港元，高于2023财年上半年的1600万港元[68] - 2024财年和2023财年上半年物业投资部门总收入均为200万港元；观塘零售店舖录得重估亏损200万港元[70] 资产负债情况 - 2023年12月31日，公司非流动资产为5.02139亿港元，较2023年6月30日的5.13302亿港元减少2.17%[7] - 同期，流动资产为8.43453亿港元，较2023年6月30日的9.20702亿港元减少8.39%[7] - 流动负债为5.57685亿港元，较2023年6月30日的6.04207亿港元减少7.70%[7] - 流动资产净值为2.85768亿港元，较2023年6月30日的3.1592亿港元减少9.54%[7] - 资产净值为7.65416亿港元，较2023年6月30日的8.04952亿港元减少4.91%[7] - 本公司股东应占权益为7.65416亿港元，较2023年6月30日的8.04609亿港元减少4.87%[7] - 2023年12月31日总资13.45592亿港元，较6月30日的14.37931亿港元有所下降[22] - 2023年12月31日通过损益以反映公平价值之财务资产为229,428千港元，6月30日为267,373千港元[27] - 2023年12月31日应收账款、贷款及其他应收款项（扣除减值准备）为162,623千港元，6月30日为158,673千港元[29] - 2023年12月31日应收孖展客户账款为25,835千港元，对应证券抵押品总市值约1000万港元；6月30日为23,724千港元，对应证券抵押品总市值600万港元[29][30] - 2023年12月31日应收贷款包括固定利率应收贷款3000万港元、保理应收款4300万港元及累积减值亏损准备3900万港元；6月30日分别为3300万港元、4400万港元和3500万港元[32] - 2023年12月31日应收账款及贷款（已扣除减值亏损）即期及一个月内为141,805千港元，一个月以上但三个月内为105千港元，三个月以上为11,856千港元；6月30日分别为139,192千港元、67千港元和14,217千港元[34] - 2023年12月31日应收账款、贷款及其他应收款项减值准备为61,880千港元，6月30日为58,554千港元[29][35] - 2023年12月31日由沽空活动产生之通过损益以反映公平价值之财务负债为5,556千港元，6月30日为7,225千港元[37] - 2023年12月31日集团持有公平值为18,887,000港元之上市债务证券，6月30日为16,303,000港元[27] - 2023年12月31日集团持有公平值1,420,000港元之上市永久债券，6月30日为1,577,000港元[27] - 应收经纪款项中2023年12月31日5,846,000港元已被抵押以进行证券借用交易，6月30日为8,670,000港元[29] - 2023年12月31日应付账款415,292千港元，6月30日为442,967千港元；其他应付款项、应计款项及其他拨备12月31日为16,082千港元，6月30日为8,366千港元[39] - 2023年12月31日有抵押银行透支60,442千港元，无抵押银行透支为0；6月30日有抵押银行透支65,697千港元，无抵押银行透支9,975千港元[40] - 2023年12月31日及6月30日，集团作为出租人未来经营租赁最低租金收款总额分别为4,308千港元和4,280千港元[42] - 2023年12月31日包销协议承担为0，6月30日为2,000千港元[43] - 截至2023年12月31日，扣除预期信贷亏损后相关贷款为3800万港元，低于6月30日的4300万港元；2024财年上半年计提额外减值亏损400万港元，高于2023财年上半年的100万港元[63] - 2023年12月31日，非上市投资、上市证券及上市债务证券及债券基金组合账面价值分别为7900万港元、1.2亿港元及3100万港元[69] - 截至2023年12月底，集团总资产为13.46亿港元，约63%为流动资产，流动资产净额为2.86亿港元，约占集团净资产的37%，现金及现金等价物净额为1.56亿港元[73] - 截至2023年12月底，有抵押借款总额为6000万港元，资产负债比率约为8%，账面价值为3.48亿港元的写字楼及投资物业已抵押[74] - 公司为附属公司银行贷款提供2.4亿港元的公司担保[75] - 2023年12月31日上市股本证券公平值为119,770千港元，6月30日为137,118千港元[52] - 海外非上市股本证券资金成本从2023年6月30日的23.83%降至12月31日的23.15%，无控制权折和无市场流通性折价均维持10%和25% [52] - 2023年12月31日第三级通过损益以反映公平价值的财务资产未实现亏损154,000港元，2022年同期为537,000港元[54] 现金流量情况 - 截至2023年12月31日止六个月，经营活动所用现金为2456千港元，2022年同期为27149千港元；经营活动产生现金净额为9089千港元，2022年同期为-20547千港元[9] - 截至2023年12月31日止六个月，投资活动产生现金净额为2703千港元，2022年同期为24112千港元[9] - 截至2023年12月31日止六个月，融资活动所用现金净额为1941千港元，2022年同期产生现金净额为1163千港元[9] - 2023年12月31日现金及现金等价物增加净额为9851千港元，2022年同期为4728千港元；2023年12月31日现金及现金等价物为95430千港元，2022年同期为165995千港元[9] 财务报表编制 - 未经审核中期简明综合财务报表根据联交所证券上市规则适用披露条文及香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号编制[10] - 除特定资产和负债以重估值或公平值计量外，未经审核中期简明综合财务报表根据历史成本惯例编制[11] - 集团截至2023年12月31日止六个月的报表会计政策和计算方法与截至2023年6月30日止年度报表编制基准相同[12] - 集团于本中期期间首次采用2023年1月1日或之后开始年度期间强制生效的经修订香港财务报告准则编制报表[13] - 香港会计准则第1号等修订预计影响集团年度综合财务报表中的会计政策披露，但对中期简明综合财务资料无影响[14] - 香港会计准则第8号修订不影响集团财务状况或表现[15] 业务出售与投资 - 2023年10月10日协议出售龙域集团，11月1日完成，出售所得收益403万港元，现金流入净额313.8万港元[23] - 2022年11月15日出售中国新经济投资有限公司股份，确认出售联营公司收益4630万港元，持股降至9.09%[23] - 集团拟在中国重庆成立合资证券公司，出资3.3亿元人民币，占股22%[45] - 集团曾代客户存放约2,980万港元130%沽空股票按金，股票除牌后按金已退还[44] 市场环境 - 2023年恒生指数下跌14%，12月底收报17,047点[58] - 2024财年上半年主板和创业板每月平均总成交额下跌18%至19,420亿港元[58] - 2024财年上半年集资额约280亿港元，较2023财年上半年大幅下跌67% [59] 公司经营策略与安排 - 公司将审慎经营业务，直至香港资本市场出现明显正面趋势[72] - 集团全职雇员数目由2022年12月31日的70名减至2023年12月31日的62名[82] - 董事会宣派截至2023年12月31日止六个月中期股息为每股普通股1港仙，将于2024年3月28日派发[83] - 公司将在2024年3月13 - 15日暂停股份登记，期间不

财务数据 - 二零二三年截至十二月三十一日止六个月的佣金及费用收入为6,833千港元，较二零二二年的8,145千港元下降了16%[3] - 二零二三年截至十二月三十一日止六个月的期内亏损为30,134千港元，较二零二二年的46,320千港元减少了35%[3] - 二零二三年截至十二月三十一日止六个月的持作自用之土地及楼宇重估亏损为5,339千港元，较二零二二年的20,918千港元减少了74%[4] - 二零二三年截至十二月三十一日止六个月的換算海外业务财务报表产生的汇兑差额为1,277千港元，较二零二二年的-4,063千港元增长了131%[4] - 二零二三年截至十二月三十一日止六个月的期内全面支出为31,983千港元，较二零二二年的67,064千港元减少了52%[4] - 二零二三年十二月三十一日未经审计的非流动资产总值为502,139千港元，相较于六月三十日的513,302千港元有所下降[5] - 通过损益以反映公平价值的财务资产占流动资产总值的比例分别为21.2%和23.5%[5] - 银行结余及信托账户现金占流动资产总值的比例分别为41.0%和41.9%[5] - 本期税项负债为1,296千港元，相较于六月三十日的1,433千港元有所下降[5] - 流动资产净值为285,768千港元，相较于六月三十日的315,920千港元有所下降[5] - 资产净值为765,416千港元，相较于六月三十日的804,952千港元有所下降[5] 公司业务 - 公司在香港和其他国家的收入分别为6,569千港元和264千港元[15] - 企业融资及综合服务是公司收入的主要来源，分别为5,217千港元和3,620千港元[15] - 二零二三年上半年，公司从客户合约产生的收益为23,017千港元，较二零二二年的18,855千港元增长[14] 市场趋势 - 美聯儲停止上調利率，暗示利率可能已达到或接近最高水平[30] - 全球股市在二零二三年普遍上漲，美國市場非常強勁，但香港股市卻連續四年下跌[31] - 恒生指數在二零二三年下跌了14%，截至二零二三年十二月底收報17,047點[32] 其他 - 公司已应用联交所证券上市规则附录C1所载之企业管治守则之原则及遵守守则条文[55] - 公司或其任何附属公司概无购回、出售或贖回任何本公司之股份[56]

财务表现 - 公司于2023财年录得除税后亏损7900万港元，与2022财年相同[8] - 公司于2023财年录得税后重估亏损800万港元，而2022财年则录得盈余800万港元[8] - 金融中介业务佣金及费用收入从2022财年的4500万港元降至2023财年的1500万港元[9] - 2023财年银行存款利息收入增加1100万港元，但贷款利息收入减少抵消了该增长[10] - 主板及GEM平均每月总成交额从2022财年的29170亿港元下降20%至2023财年的23330亿港元[10] - 2023财年融资额从2022财年的1390亿港元下降26%至1030亿港元[10] - 2023财年财务工具减值亏损净额为1000万港元，较2022财年的3100万港元减少2100万港元[10] - 经纪及融资部门总收益从2022财年的3600万港元降至2023财年的2600万港元[11] - 企业融资及资本市场部门总收益从2022财年的2400万港元降至2023财年的600万港元[11] - 2023财年贷款组合减值亏损为1000万港元，较2022财年的2800万港元减少1800万港元[13] - 自营投资部门2023财年总收益为700万港元，较2022财年的600万港元有所增加[15] - 公司二零二三财政年度净亏损2,800万港元，较二零二二财政年度的2,200万港元有所增加[16] - 公司二零二三财政年度股票投资净亏损2,800万港元，较二零二二财政年度的1,200万港元增加[16] - 公司二零二三财政年度债务证券及债券基金组合净亏损100万港元，较二零二二财政年度的1,600万港元有所减少[16] - 公司二零二三财政年度非上市智能移动公司投资确认未变现收益300万港元，自投资日以来总收益4,400万港元[16] - 公司二零二三财政年度物业投资部门总收益400万港元，租金收入提供稳定现金流入[16] - 公司二零二三财政年度确认重估亏损300万港元，较二零二二财政年度的400万港元有所减少[16] - 公司于二零二三财政年度就中国新经济投资分占业绩亏损500万港元[18] - 公司于二零二二年十一月出售中国新经济约10%股权，确认出售联营公司收益500万港元[19] - 公司2023年佣金及费用收入为15,328千港元，同比下降65.7%[196] - 公司2023年按摊销成本的财务资产利息收入为16,831千港元，同比增长5.5%[196] - 公司2023年通过损益以反映公平价值之债务证券利息收入为1,133千港元，同比下降27%[196] - 公司2023年股息收入为4,177千港元，同比增长10%[196] - 公司2023年租金收入为3,273千港元，同比增长9%[196] - 公司2023年通过损益以反映公平价值之财务资产及负债之亏损净额为28,022千港元，同比增长23.9%[196] - 公司2023年财务工具之减值亏损净额为10,126千港元，同比下降67%[196] - 公司2023年出售一间联营公司收益为4,630千港元[196] - 公司2023年应占联营公司亏损为4,237千港元，同比增长475.7%[196] - 公司2023年每股基本及摊薄亏损为10.69港仙[196] - 公司非流動資產總值為513,302千港元，較去年的587,537千港元下降12.6%[198] - 流動資產總值為924,629千港元，較去年的1,078,165千港元下降14.2%[198] - 公司本年度虧損為78,940千港元，較去年的78,696千港元略有增加[199] - 經營活動所用現金淨額為34,820千港元，較去年產生的71,490千港元現金大幅下降[200] - 公司現金及現金等價物為159,782千港元，較去年的162,529千港元下降1.7%[198] - 應收賬款、貸款及其他應收款項為158,673千港元，較去年的160,127千港元下降0.9%[198] - 公司資產淨值為804,952千港元，較去年的910,832千港元下降11.6%[198] - 公司股本為73,957千港元，較去年的73,039千港元增加1.3%[199] - 公司通過損益以反映公平價值之財務資產為51,102千港元，較去年的51,035千港元基本持平[198] 市场环境 - 恒生指数在2023财年下跌13.5%，达到多年来的最低收盘点[6] - 香港实际本地生产总值在2022年萎缩3.5%，受第五波冠状病毒疫情和全球经济形势不明朗影响[8] - 2023年6月底的一个月贷款利率高达4.93%，约为2022年6月底的5倍[8] - 香港主要银行于2022年9月将基准利率上调12.5个基点，为自2018年9月以来的首次加息[8] 投资与重组 - 公司于2022年10月推出了一只新精品基金，并计划在建立良好往绩记录后向更多客户推广[7] - 公司正在评估及重组投资组合，以便在长期高利率环境下更关注收入生成投资[5] - 公司缩减了规模以应对疫情后的结构性变化，并希望在下个财年扭转收入下降趋势[6] - 公司于二零二一年十一月以1,600万港元收购中国新经济约11%股权，并于二零二二年二月以1,500万港元进一步认购其供股股份[17] - 公司于二零二二年十一月出售中国新经济约10%股权，确认出售联营公司收益500万港元[19] 董事会与公司治理 - 公司董事会年内共召开六次会议，处理事项包括批准中期及末期业绩和报告、评估业务表现及执行关连交易[31] - 公司董事会包括七名董事，其中三名独立非执行董事，符合上市规则要求[30][34] - 公司董事会主席蔡冠深博士与行政总裁兼执行董事蔡冠明先生为兄弟关系[35] - 公司董事会授权执行董事及高级管理层负责日常业务操作和策略实施[33] - 公司董事会每年至少召开四次会议，年内有两次会议通知在会议召开前十四日内送达[26] - 公司董事会成员在2023年6月30日前均参加了持续专业发展培训[38] - 公司董事会主席每年与独立非执行董事举行一次无其他董事出席的会议[34] - 公司董事会负责制定集团长远策略、监督策略实施及审批重大交易[32] - 公司董事会成员在2023年6月30日前的培训记录已确认[38] - 公司董事会成员在2023年6月30日前的培训记录已确认[38] - 公司主席蔡冠深和行政总裁蔡冠明分别负责董事会领导及集团业务运作，确保权力和职责的明确分工[41][42] - 林家礼博士在本年度间获委任为新火科技控股有限公司的独立非执行董事，并辞任Beverly JCG Ltd.董事及TMC Life Science Berhad董事会[39] - 罗君美女士在本年度间获委任为星光集团有限公司及丽年国际控股有限公司的独立非执行董事[40] - 审核委员会在2023年度内共举行两次会议，审议了集团2022年全年及2022年中期业绩，并与核数师举行两次会议[49][50] - 薪酬委员会在2023年度内举行一次会议，检讨了执行董事及高级管理层的薪酬福利，并厘定了相关人员的薪酬[51][52] - 公司董事会已设立审核委员会和薪酬委员会，分别负责财务监控、内部监控、风险管理及执行董事和高级管理层的薪酬福利[46][51] - 林家礼博士、罗君美女士及关浣非博士将于应届股东周年大会上退任，符合资格并愿意膺选连任[45] - 公司非执行董事的任期不超过约三年，至2025年股东周年大会结束时届满，并须至少每三年轮值及重选一次[43][44] - 提名委员会由三名独立非执行董事及董事会主席组成，主席由独立非执行董事出任[55] - 提名委员会在回顾年内举行一次会议，检讨董事会的架构、规模、组成及其多元化[56] - 企业管治委员会由一名非执行董事出任主席及由一名独立非执行董事及两名非执行董事组成[58] - 企业管治委员会在回顾年内举行一次会议，审议公司企业管治常规及检讨内部审计报告[59][60] - 公司秘书赖伟舜先生在财政年内参加超过15小时的相关专业培训[61] - 董事会确认公司具有充分资源于可见将来继续维持营运，并按持续经营准则编制财务报表[64] - 董事会明白风险管理及内部监控是良好管理不可缺少的一环，有助于业务有效运作[65][66] - 审核委员会每半年与高级管理层讨论风险管理系统，确保其维持系统有效性[67] - 高级管理层包括行政总裁、财务总裁及行政总监每月最少召开一次会议，审阅各主要业务部门的财务报告[68] - 高级管理层、证监会注册负责人员及法律及监察部定时检讨集团制定的政策及程序，确保主要风险得到合适监察及监控[69] - 公司制定了员工手册及合规简介，所有员工包括执行董事必须遵守，违反将面临包括解雇的纪律处分[70] - 公司成立了投资委员会、风险管理委员会、信贷委员会、财务委员会及环境、社会及管治委员会，以辨别、评估、量度和管理风险[73] - 投资委员会负责审阅和批准投资政策及指引，包括资产类别、资产配置范围及不允许投资的政策[74] - 风险管理委员会负责监察公司自营买卖活动，根据董事会设定的参数监控自营买卖、财务承担及投资活动的政策和最高限额[75] - 信贷委员会负责制定批授信贷的程序及指引，评估信贷风险并设定信贷限额[76] - 财务委员会负责尽量减低因公司一般借贷融资业务所产生的信贷风险，并制定有关评核及批准贷款的内部政策与指引[78] - 环境、社会及管治委员会负责监督ESG策略和政策的实施，制定可衡量的目标并定期检讨ESG政策[80][81] - 公司面临的主要风险包括经营风险、利率风险、市场风险、信贷风险、外汇风险、新法例影响及资讯科技风险[82][83][84][85][88][89][90] - 公司董事会由7名董事组成，其中2名为女性成员，占比28.5%[97] - 公司整体员工性别比例为女性41%，男性59%[97] - 公司已制定网络安全控制程序，以预防、监察和减轻网络安全威胁[91] - 公司内部审核职能由法律及监察部执行，直接汇报行政总裁及主席，并可直接联络审核委员会主席[92] - 公司已采纳董事会多元化政策，考虑性别、年龄、文化及教育背景等因素[96] - 公司股东有权在持有不少于十分之一投票权的情况下，要求召开股东特别大会[98] - 公司股东可在股东周年大会上提出决议案或传阅声明，需持有不少于二十分之一投票权或不少于100名股东[102] - 公司鼓励股东通过电邮、传真或致函方式与董事会保持直接沟通[101] - 公司于2022年11月修订了公司章程细则，允许股东大会以混合或电子会议形式举行[107] - 公司设有网站www.sunwahkingsway.com，提供业务进展、经营资料及最新资讯[110] - 公司已采纳股息政策，旨在让股东分享集团利润，同时预留足够储备供未来发展[112] - 董事会在建议及宣派股息前将考虑集团的实际及预期财务业绩、财务状况、营运资金需求等因素[112] - 公司董事会于2022年11月检视股东沟通政策，认为其实施有效[111] - 公司股东大会为股东与董事会提供交流意见的机会，董事会主席及高级管理层将回应问题[109] - 公司通过中期及年度报告、公告及通函等正式渠道向股东发放集团资料[108] 股东与股权 - 公司建议派发每股普通股1港仙的末期股息，需在股东周年大会上通过[136] - 公司2023年6月30日的可供分派储备包括缴入盈余571,197,000港元和累计亏损87,202,000港元[143] - 公司2023年度的慈善及其他捐款为20,310港元[139] - 公司购股权计划中可供发行的股份总数为71,945,286股，占全部已发行股本的9.73%[147] - 公司董事蔡冠深博士拥有本公司普通股216,977,548股，占已发行股份总数的29.34%[154] - 公司购股权计划的行使期最长不超过十年，计划将于2030年11月23日届满[148] - 公司主要股东蔡冠深博士直接持有204,746,039股普通股，占总发行股份的57.02%[158] - World Developments Limited持有185,701,741股普通股，占总发行股份的25.11%[158] - Sunwah International Limited（SIL）持有185,701,741股普通股，占总发行股份的25.11%[158] - Sun Wah Capital Limited持有31,275,807股普通股，占总发行股份的29.34%[158] - 蔡冠明先生持有47,073,399股普通股，占总发行股份的7.83%[158] - 公司五大客户的营业额占总营业额的不到30%[163] - 公司公众持股量超过已发行股份总数的25%[166] - 公司与SIL及蔡冠深博士签订了不竞争承诺，限制其在香港证券及期货业务的竞争[169][170] 审计与财务报告 - 现任外聘核数师安永会计师事务所在2023财年提供的审计与非审计服务费用分别为2,100,000港元和860,000港元[95] - 其他核数师在2023财年提供的审计服务费用为393,000港元[95] - 公司核数师由德勤·关黄陈方会计师行变更为安永会计师事务所[171] - 应收贷款总额为77,301,000港元，其中减值准备为35,105,000港元，包括对分类为第三期应收贷款的信贷风险作出的减值准备34,958,000港元[178] - 海外非上市股本证券的估值为50,772,000港元，涉及管理层判断和假设[181] - 公司根据已发生的一项或多项对应收贷款的预期未来现金流产生不利影响的事实证据，评估应收贷款在报告日是否产生信用减值[178] - 公司应用估值技术厘定海外非上市股本证券的公平值，涉及管理层作出的判断和使用假设[181] - 公司评估预期现金流量，包括出售所持抵押品的价值，以确定应收贷款的减值准备[179] - 公司对分类为第三期应收贷款的减值评估被视为关键审计事项，因其涉及重大判断和估计[180] - 公司对海外非上市股本证券的估值被视为关键审计事项，因其涉及判断水平和复杂程度[181] - 公司通过比较市场惯用估值技术评估估值中使用的估值技术、输入数据及假设[182] - 公司评估综合财务报表中有关应应收账款及应收贷款的减值准备、财务风险管理及估计不确定性的披露[178] - 公司截至2023年6月30日的年度亏损已在综合财务报表第38页中披露[135] - 公司2023年6月30日的投资物业和物业及设备的变动情况分别在综合财务报表附注13和14中披露[140][141] 公司历史与背景 - 公司拥有33年资本市场经验，涉足环球证券市场，包括中国、北美、欧洲及亚洲其他地区[2] - 公司主席蔡冠深博士自1995年起负责集团整体策略规划，拥有逾40年经营食品、房地产和国际贸易的经验[114][116] - 公司执行董事蔡冠明先生自2010年起担任行政总裁，拥有英属哥伦比亚大学文学士学位[117] - 公司非执行董事关颖琴女士自2011年起担任非执行董事，拥有香港大学法律学士学位及法律深造证书[118] - 公司财务总裁陈国强先生拥有14年审计及商业顾问经验，曾在营业额超过60亿港元的香港上市公司担任财务总监及公司秘书[130] - 公司行政总监及公司秘书赖伟舜先生曾在一家擅长企业融资的国际律师事务所工作，处理涉及不同证券交易所及监管机构的上市及监察事务[131] - 公司董事及高层管理人员履历显示，多位董事具有丰富的金融、法律及会计背景，并在多家香港上市公司担任独立非执行董事[124][125][126][129] - 公司董事及高层管理人员履历显示，多位董事积极参与社会服务及国际合作，担任多个政府及非政府组织的顾问或委员[123][127][128]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日止年度，公司收益为40,742千港元，较2022年的68,926千港元下降40.9%[3] - 本年度亏损为78,940千港元，2022年为78,696千港元，亏损幅度基本持平[3] - 每股基本及摊薄亏损为10.69港仙，2022年为10.78港仙[3] - 本年度全面支出为93,989千港元，2022年为72,334千港元，支出增加29.9%[4] - 非流动资产为513,302千港元，较2022年的587,537千港元下降12.6%[5] - 流动资产为924,629千港元，较2022年的1,078,165千港元下降14.2%[5] - 流动负债为608,709千港元，较2022年的724,554千港元下降16%[5] - 流动资产净值为315,920千港元，较2022年的353,611千港元下降10.6%[5] - 资产净值为804,952千港元，较2022年的910,832千港元下降11.6%[5] - 股本为73,957千港元，较2022年的73,039千港元增加1.3%[5] - 2023年公司自客户合约产生的收益为40742千港元，2022年为68926千港元[21] - 2023年通过损益以反映公平价值之财务资产及负债的亏损净额为28,022千港元，2022年为22,611千港元[30] - 2023年公司综合分部收益为59,724千港元，2022年为93,272千港元[32][33] - 2023年公司除税前亏损为79,181千港元，2022年为75,631千港元[32][33] - 2023年公司总资为1,437,931千港元，2022年为1,665,702千港元[32][33] - 2023年公司折旧为10,614千港元，2022年为11,993千港元[32][33] - 2023年公司非流动资添置为1,831千港元，2022年为38,540千港元[32][33] - 2023年公司财务工具之减值亏损净额为10,126千港元，2022年为30,711千港元[32][33] - 2023年公司佣金开支为2,107千港元，2022年为5,099千港元[32][33] - 2023年公司融资开支为5,520千港元，2022年为1,478千港元[32][33] - 2023年总收益40742千港元，较2022年的68926千港元下降约40.9%；非流动资443451千港元，较2022年的518111千港元下降约14.4%[34] - 2023年融资开支5520千港元，较2022年的1478千港元增长约273.5%[34] - 2023年财务工具减值亏损净额10126千港元，较2022年的30711千港元下降约67.0%[34] - 2023年员工成本39280千港元，较2022年的44378千港元下降约11.5%[34] - 2023年所得税扣减241千港元，2022年所得税支出3065千港元[36] - 2023年已付及应付股息14792千港元，较2022年的14608千港元增长约1.3%[37] - 2023年每股基本及摊薄亏损为0.107港元（78497000÷734491959），2022年为0.108港元（78069000÷724338555）[38] - 2023年应收账款及贷款（扣除减值）为153476千港元，较2022年的153129千港元增长约0.2%[38] - 2023年6月30日应收账款及贷款减值准备总计58,554千港元，较2022年6月30日的67,863千港元有所下降[45] - 2023年应付账款及其他应付款项总计451,333千港元，较2022年的591,509千港元减少[45] - 2023年6月30日已发行股份数目为739,571,391股，股本为73,957千港元，股份溢价为370,642千港元，总额为444,599千港元[46] - 2023财政年度公司录得除税后亏损7,900万港元，全面开支总额9,400万港元，税后重估虧拙800万港元[52] - 2023年6月底公司总资产为14.38亿港元，约64%为流动性资产[70] - 2023年6月底流动资产净值为3.16亿港元，占集团净资产约39%[70] - 2023年6月底公司现金及现金等价物为1.60亿港元，主要以港元计值[70] - 2023年6月底银行贷款总额约为7600万港元，资本负债比率约为9%[71] - 截至2023年6月30日，账面价值为3.10亿港元的办公室物业已抵押给银行[71] - 2023年6月30日，集团全职雇员数目为70名，2022年为79名[74] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年股票、期权等经纪佣金及费用收入为6851千港元，2022年为15870千港元[21] - 2023年证券资本市场包销及配售收入为868千港元，2022年为321千港元[21] - 2023年企业融资收入为4626千港元，2022年为23150千港元[21] - 2023年资产管理收入为86千港元，2022年为121千港元[21] - 2023年按摊销成本的财务资产利息收入中银行存款为11516千港元，2022年为752千港元[21] - 2023年按摊销成本的财务资产利息收入中孖展及现金客户为408千港元，2022年为5994千港元[21] - 2023年按摊销成本的财务资产利息收入中贷款为4120千港元，2022年为9144千港元[21] - 2022年有合约客户的总收入为44,626千港元，其中经纪服务收入15,870千港元，资本市场服务收入321千港元，企业融资服务收入23,150千港元，资产管理服务收入121千港元，其他服务收入5,164千港元[30] - 2023财政年度金融中介业务佣金及费用收入为1,500万港元，较2022财政年度的4,500万港元下降[53] - 2023财政年度银行存款利息收入增加1,100万港元，但被贷款利息收入减少抵销[53] - 2023财政年度公司录得通过损益以反映公平价值之财务资产及负债之亏损净额2,800万港元，较2022财政年度增加[53] - 2023财政年度一般及行政开支减少700万港元至7,200万港元，财务工具减值亏损净额为1,000万港元，较2022财政年度减少2,100万港元[53] - 经纪及融资部门2023财年总收益为2600万港元，2022财年为3600万港元；经纪佣金收入从2022财年的1600万港元降至2023财年的700万港元[54] - 2023年6月30日，扣除预期信贷亏损后，孖展贷款等为4300万港元，2022年6月30日为6200万港元[55] - 2023财年贷款组合计提减值亏损1000万港元，2022财年为2800万港元[56] - 企业融资及资本市场部门2023财年总收益为600万港元，2022财年为2400万港元；2023财年确认包销及配售费用为100万港元，2022财年极少[58][59] - 资产管理部门2023财年和2022财年总收益均为400万港元，2023财年就基金确认200万港元公司间费用收入[60] - 自营投资部门2023财年总收益为700万港元，2022财年为600万港元；计入相关收益或亏损净额后，2023财年总亏损为2100万港元，2022财年为1600万港元[61][62] - 2023财年投资组合净亏损2800万港元，2022财年为2200万港元；策略上市股票投资2023财年净亏损2800万港元，2022财年为1200万港元[62] - 2023财年债务证券及债券基金组合净亏损100万港元，2022财年为1600万港元；非上市智能移动公司投资2023财年确认未变现收益300万港元，自投资日以来总收益4400万港元[63] - 2023年6月30日，非上市投资、上市证券及上市债务证券及债券基金组合账面价值分别为1.02亿港元、1.37亿港元及2800万港元，2022年6月30日分别为1.11亿港元、1.35亿港元及2900万港元[65] - 物业投资部门2023财年和2022财年总收益均为400万港元，2023财年确认重估亏损300万港元，2022财年为400万港元[66] 会计准则修订影响 - 香港会计准则第16号修订未对集团财务报表或业绩产生影响，因物业、厂房及设备投入使用前无出售生产物品[8] - 集团于2022年7月1日提前采纳香港会计准则第37号修订，未发现亏损合约，未对财务报表或业绩产生影响[9] - 集团自2022年7月1日起提前采纳香港财务报告准则第9号修订，因本年度无修改或交换财务负债，未对财务报表或业绩产生影响[10] - 集团追溯应用香港会计准则第12号修订，因不在支柱二模型规则适用范围内，未对财务报表或业绩产生影响[11] - 香港财务报告准则第10号及香港会计准则第28号（2011年）修订未确定强制生效日期但可供采纳，预期不会对集团综合财务报表造成重大影响[12][14] - 香港财务报告准则第16号修订自2024年1月1日或之后开始的年度期间生效，预期不会对集团财务报表造成重大影响[12][15] - 香港会计准则第1号“负债分类为流动或非流动”修订于2024年1月1日或之后开始的年度期间生效，集团初步评估预期不会对综合财务报表造成重大影响[12][16] - 香港会计准则第1号“附带契约的非流动负债”修订于2024年1月1日或之后开始的年度期间生效，集团初步评估预期不会对综合财务报表造成重大影响[12][16] - 香港会计准则第1号及香港财务报告准则实务报告第2号修订于2023年1月1日或之后开始的年度期间生效[12] - 香港会计准则第8号修订于2023年1月1日或之后开始的年度期间生效[12] - 香港会计准则多项修订于2023年1月1日或之后开始的年度期间生效，公司正重新审视会计政策披露以保持一致[17][18][19] 应收贷款情况 - 2023年应收贷款中固定利率应收贷款3300万港元，较2022年的5400万港元下降约38.9%；保理应收款4400万港元，较2022年的4800万港元下降约8.3%[41] - 2023年约28103000港元应收贷款到期日在一个月内，较2022年的48370000港元下降约41.9%[43] 公司业务决策与安排 - 公司决定出售龙域集团全部股权，其持作出售总资产为3,927千港元，总负债为4,502千港元[49][50] - 董事会建议派发2023年度末期股息每股普通股1港仙[79] - 公司将在2023年11月23 - 28日暂停股份登记，确认出席股东大会股东资格[82] - 公司将在2023年12月4 - 6日暂停股份登记，确认获派末期股息资格[83] 其他信息 - 2023财政年度主板及GEM平均每月总成交额下跌20%至23,330亿港元，首次公开发售融资额约为1,030亿港元，较2022财政年度下降26%[51] - 安永会计师事务所同意集团截至2023年6月30日止年度初步业绩公布所载综合财务报表数字与经审核综合财务报表数字相符[86] - 截至2023年6月30日止年度，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[87] - 公布日期公司董事包括主席蔡冠深、行政总裁兼执行董事蔡冠明等[87]

财务业绩 - 截至2022年12月31日止六个月，公司收益为1.89亿港元，较2021年同期的3.80亿港元减少50.4%[5] - 期内亏损4632万港元，较2021年同期的2648万港元增加75%[5] - 每股基本及摊薄亏损6.30港仙，较2021年同期的3.65港仙增加72.6%[5] - 2022年下半年公司总收益为1.8855亿港元，较2021年下半年的3.8012亿港元下降约50.4%[20] - 2022年下半年佣金及费用收入为8145万港元，较2021年下半年的2.7539亿港元下降约70.4%[20] - 2022年下半年按摊销成本的财务资产利息收入为6790万港元，较2021年下半年的6617万港元增长约2.6%[20] - 2022年下半年债务证券利息收入为426万港元，较2021年下半年的628万港元下降约32.2%[20] - 2022年下半年股息收入为1868万港元，较2021年下半年的1763万港元增长约6%[20] - 2022年下半年租金收入为1626万港元，较2021年下半年的1465万港元增长约10.9%[20] - 2022年下半年通过损益以反映公平价值之财务资产及负债亏损为1.8996亿港元，2021年下半年亏损为2422万港元[22] - 2022年下半年综合收益2777.8万港元，2021年下半年为5231.8万港元[23][24] - 2022年下半年除税前亏损4635万港元，2021年下半年为2450.9万港元[23][24] - 2022年下半年本公司股东应占亏损4600.9万港元，2021年下半年为2625.2万港元[28] - 2022年下半年员工成本2124.1万港元，2021年下半年为2547.2万港元[26] - 2022年下半年香港利得税36.8万港元，2021年下半年为13.4万港元[26] - 2022年下半年，公司若干附属公司估计应课税溢利90万港元，2021年为1720万港元，已被过往税务亏损抵扣[26] - 2023财政年度上半年主板及GEM每月平均总成交额下降23%至23,560亿港元[60] - 2023财政年度上半年仅63家新上市公司筹资约850亿港元，较2022财政年度上半年下降29%[60] - 2023财政年度上半年集团录得除税后亏损4,600万港元，2022财政年度上半年为亏损2,600万港元[61] - 2023财政年度上半年集团确认自有办公室重估亏损（税后）为1,700万港元，2022财政年度上半年为盈余400万港元[61] - 2023财政年度上半年金融中介业务佣金及费用收入为800万港元，2022财政年度上半年为2,800万港元[61] - 2023财政年度上半年银行存款利息收入增加400万港元，但贷款利息收入因贷款组合收缩减少[61] - 2023财政年度上半年集团录得通过损益以反映公允价值之财务资产及负债净亏损1,900万港元，2022财政年度上半年为净亏损200万港元[61] - 一般及行政开支由2022财政年度上半年的4,400万港元减少600万港元至2023财政年度上半年的3,800万港元[61] - 经纪及借贷部门2023财年上半年总收益为1200万港元，较2022财年上半年的2000万港元减少，经纪佣金收入减少700万港元至400万港元[62] - 企业融资及资本市场部门2023财年上半年总收益为300万港元，较2022财年上半年的1400万港元减少[65] - 资产管理部门2023财年上半年总收益为200万港元，较2022财年上半年的300万港元减少，2022年10月推出基金并确认内部费用收入100万港元[66] - 自营投资部门2023财年上半年总收益为300万港元，较2022财年上半年的200万港元增加，但计入亏损后总亏损为1600万港元[67] - 公司持有中国新经济约19%股权，2023财年上半年分占业绩亏损500万港元，出售股权确认收益500万港元，赎回基金得款800万港元[68] - 物业投资部门2023财年及2022财年上半年总收益均为200万港元，2023财年上半年确认重估亏损300万港元[70] 资产负债情况 - 2022年12月31日，非流动资产为5.13亿港元，较2022年6月30日的5.88亿港元减少12.8%[7] - 2022年12月31日，流动资产为9.78亿港元，较2022年6月30日的10.78亿港元减少9.3%[7] - 2022年12月31日，流动负债为6.29亿港元，较2022年6月30日的7.25亿港元减少13.3%[7] - 2022年12月31日，流动资产净值为3.49亿港元，较2022年6月30日的3.54亿港元减少1.3%[7] - 2022年12月31日，资产净值为8.36亿港元，较2022年6月30日的9.11亿港元减少8.2%[7] - 2022年12月31日，股本为7304万港元，与2022年6月30日持平[7] - 2022年12月31日，储备为7.63亿港元，较2022年6月30日的8.37亿港元减少8.9%[7] - 2022年12月31日，公司总资14.90661亿港元，6月30日为16.65702亿港元[24] - 2022年12月31日物业重估亏损净额1668.1万港元，2021年12月31日为盈余369.6万港元[28] - 2022年12月31日通过损益以反映公平价值之财务资产为2.74422亿港元，6月30日为2.74899亿港元[29] - 2022年12月31日应收账款、贷款及其他应收款项（扣除减值准备）为1.54543亿港元，6月30日为1.60127亿港元[31] - 2022年12月31日应收贷款包括固定利率应收贷款4200万港元、保理应收款4300万港元及累积减值亏损准备3400万港元，6月30日分别为5400万、4800万及4500万港元[34] - 2022年12月31日应收经纪及结算所之款项中1457.5万港元已被抵押，6月30日为1009.1万港元[31] - 2022年12月31日孖展客户贷款之证券抵押品总市值约为1000万港元，未偿还余额总额约为200万港元，6月30日分别为2300万及400万港元[32] - 2022年12月31日通过损益以反映公平价值之财务负债为1214.6万港元，6月30日为840.9万港元[39] - 2022年12月31日集团持有公平值为1827.6万港元之上市债务证券，6月30日为1498.2万港元[29] - 2022年12月31日集团持有公平值150.6万港元之上市永久债券，6月30日为163.9万港元[29] - 2022年12月31日应收账款及贷款（已扣除减值亏损）即期及一个月内为1.27562亿港元，6月30日为1.43979亿港元[36] - 2022年12月31日应收账款、贷款及其他应收款项之减值准备为5600.4万港元，6月30日为6786.3万港元[31] - 2022年12月31日应付账款46247.7万港元，较6月30日的57961.3万港元有所减少[41] - 2022年12月31日银行贷款及透支6625.9万港元，较6月30日的10500万港元减少[42] - 2022年12月31日经营租赁未来一年最低租金收款276.6万港元，一年至两年为310.5万港元[44] - 2022年12月31日，扣除预期信贷损失后的孖展贷款等为5400万港元，较2022年6月30日的6200万港元下降[63] - 2022年12月31日，非上市等投资组合账面价值分别为1.04亿、1.40亿及3000万港元[69] - 2022年12月底总资产为14.91亿港元，约66%具流动性，流动资产净值为3.49亿港元，占净资产约42%，现金及等价物1.77亿港元[74] - 2022年12月底有抵押借贷总额约为6600万港元，资本负债比率约为8%[75] - 2022年12月31日，账面价值为3.05亿港元的办公室物业已抵押给银行作融资担保[75] - 2022年12月31日上市股本证券财务资产为139,865千港元，财务负债为12,146千港元[54] 现金流量情况 - 截至2022年12月31日止六个月，经营活动所用现金净额为2054.7万港元，2021年同期为产生现金净额9632.1万港元[9] - 截至2022年12月31日止六个月，投资活动产生现金净额为2411.2万港元，2021年同期为0[9] - 截至2022年12月31日止六个月，融资活动产生现金净额为116.3万港元，2021年同期为所用现金净额6962.7万港元[9] - 2022年12月31日现金及现金等价物增加净额为472.8万港元，2021年同期为2669.4万港元[9] - 2022年12月31日现金及现金等价物为16599.5万港元，2021年同期为19561.7万港元[9] 财务报表编制 - 未经审核中期简明综合财务报表根据联交所证券上市规则适用披露条文及香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号编制[10] - 除特定资产和负债以重估值或公平值计量外，未经审核中期简明综合财务报表根据历史成本惯例编制[11] - 集团截至2022年12月31日止六个月的报表会计政策和计算方法与截至2022年6月30日止年度报表编制基准相同[12] - 集团于本中期期间首次采用香港会计师公会颁布的多项经修订香港财务报告准则编制报表[13][14] - 集团预计自2022年7月1日起提前采纳香港财务报告准则第3号之修订，过渡日期不受影响[15] - 香港会计准则第16号、第37号及香港财务报告准则2018 - 2020年周期之年度改进修订于2022年7月1日或之后开始的年度期间生效，预期不会对集团财务报表造成重大影响[16][17][18] 市场收入分布 - 2022年下半年有合约客户的总收入中，香港市场收入为7807万港元，中国内地为22万港元，其他国家为316万港元[21] - 2021年下半年有合约客户的总收入中，香港市场收入为2.6903亿港元，中国内地为3万港元，其他国家为633万港元[22] 资产出售与收益 - 2022年11月15日，公司出售中国新经济投资有限公司129,640,000股股份，约占10.01%，确认出售收益460万港元[25] 股息分配 - 2023年2月24日，董事宣派中期股息每股1港仙，总额为739.6万港元[27] - 董事会宣派截至2022年12月31日止六个月中期股息为每股普通股1港仙[84] 公司业务计划 - 集团拟在中国重庆成立合资证券公司，出资3.3亿元人民币，占股22%[47] - 公司将聚焦增加收入，同时谨慎投资[73] 人员薪酬与业务 - 2022年主要管理人员薪酬410.9万港元，与2021年持平[48] - 2022年12月31日集团为董事等相关方证券等买卖赚取经纪佣金15.1万港元[48] 金融风险与计量 - 集团经营活动面临信贷、流动资金等多种金融风险[50] - 集团财务资产及负债按经常性基准以公允价值计量[52] - 集团公允价值计量分为第一至第三层[53] - 对于公平值级别水平第三级的海外非上市股本证券，单独增减资金成本10％，公平值计量减少71,000港元或增加86,000港元[55] 股权结构 - 蔡冠深博士法团持有公司215,987,808股普通股，占已发行股份总数29.57%[86] - 蔡冠深博士个人持有公司199,624,863股普通股，占已发行股份总数27.33%[86] - 蔡冠明先生个人持有公司45,660,951股普通股，占已发行股份总数6.25%[86] - 蔡冠明先生法团持有公司10,499,169股普通股，占已发行股份总数1.43%[86] - 截至2022年12月31日，蔡冠深博士持有公司已发行股本56.90%权益，对应普通股总数为415,612,671股[90] - 截至2022年12月31日，World Developments Limited持有公司已发行股本25.42%权益，对应普通股数为185,701,741股[90] - 截至2022年12月31日，Sunwah International Limited持有公司已发行股本25.42%权益，对应普通股数为185,701,741

业务战略与发展 - 2022财政年度公司将注意力转向资产管理业务，于9月推出一只新精品基金[8] - 公司与其他合作伙伴共同投资一个房地产开发项目以分散风险[9] - 公司将专注于中介业务中的资产管理，对自营业务采取更防御性策略[10] - 公司与两名业务伙伴订立战略合作谅解备忘录，参与跨境综合金融服务发展；与合营伙伴成立的合营公司待中国证监会批准成全牌照证券公司[21] 财务业绩表现 - 2022财政年度自营投资部门遭受重创，恒生指数下跌24%，上一财政年度上涨18%[9] - 2022财政年度公司录得除税后亏损7900万港元，2021财政年度为除税后溢利3100万港元[13] - 2022财政年度公司录得全面开支总额7200万港元，2021财政年度的全面收益总额为2900万港元[13] - 2022财政年度公司确认重估盈余（扣除税项）800万港元，2021财政年度则为亏损700万港元[13] - 2022财年金融中介业务佣金及费用收入4500万港元，2021财年为6100万港元；利息收入1800万港元，2021财年为2300万港元；股息及租金收入700万港元，2021财年为600万港元[14] - 2022财年通过损益反映公平价值的财务资产及负债亏损净额2300万港元，2021财年为收益净额8700万港元[14] - 2022财年一般及行政开支7900万港元，较2021财年的1.06亿港元大幅减少2700万港元[14] - 2022财年财务工具减值亏损净额3100万港元，较2021财年的1900万港元增加1200万港元[14] - 2022财年主板及GEM月均总成交额下降14%至29170亿港元，主板首次公开售募集资金减少73%至1390亿港元，新上市公司数目下滑40%至77家[15] - 2022财年经纪及借贷部门总收益3600万港元，2021财年为5400万港元；经纪佣金收入减少1200万港元至1600万港元[19] - 2022财年企业融资及资本市场部门总收益2400万港元，2021财年为2800万港元；确认的包销及配售收入极少，2021财年为500万港元[22] - 2022财年资产管理部门总收益400万港元，2021财年为100万港元；9月推出一只香港精品投资基金[23] - 物业投资部门2022和2021财年总收益均为400万港元，2022财年确认重估亏损400万港元，2021财年为500万港元，还确认汇兑亏损100万港元[26] - 自营投资部门2022财年总收益为600万港元，2021财年为500万港元；2022财年总亏损1600万港元，2021财年收入9200万港元[27] 资产与负债情况 - 2022年6月30日，孖展贷款、固定利率贷款及保理应收款项总额为1.27亿港元，2021年6月30日为1.64亿港元；贷款组合预期信贷亏损累计拨备为6600万港元，较2021年增加2500万港元[20] - 2022年6月30日，非上市投资、上市证券及上市债务证券及债券基金组合账面价值分别为1.11亿、1.35亿、2900万港元，2021年6月30日为1.26亿、1.51亿、4400万港元[28] - 公司于2021年11月和2022年2月分别以1600万和1500万港元收购及认购中国新经济股份，2022年6月30日持股约19%[28] - 2022年6月底总资产为16.66亿港元，约65%属流动性；流动资产净值3.54亿港元，占净资产约39%；现金及现金等价物1.63亿港元[30] - 2022年6月底有抵押借贷总额约1.05亿港元，资本负债比率约为12%，3.30亿港元办公室物业已抵押[30] - 公司就授予附属公司的银行融资提供企业担保2.1亿港元[30] 人员情况 - 2022年6月30日全职雇员数目为79名，2021年为95名[32] 企业管治 - 公司已应用及符合联交所上市规则附录十四所载企业管治守则原则及遵守守则条文[36] - 公司将“环境、社会及管治报告”上载至集团及联交所网站[34] - 公司董事会包括七名董事，主席为蔡冠深，行政总裁兼执行董事为蔡冠明[39] - 董事会每年至少召开四次会议，2022年共召开五次会议[45] - 各董事在2022年各类会议有不同的出席情况，如蔡冠深董事会会议出席5/5，股东大会出席0/1 [45] - 公司委任至少三名独立非执行董事，且其中一名须具备相关专业技能，独立非执行董事最少占董事会的三分之一[45] - 提名委员会每年审查及评估三位独立非执行董事的独立性，确认其符合独立性要求[45] - 公司重视对董事的培训，向董事提供多方面建议及持续专业培训[48] - 所有董事在2022年参加持续专业发展活动以增加知识和技能[48] - 林家礼在2022年获委任为仁恒实业控股有限公司之独立非执行董事[51] - 关浣非在2022年获委任为粤港湾控股有限公司之独立非执行董事[52] - 公司已遵守上市规则附3.10(1)及(2)条、第3.10A条和第3.13条规定[45] - 新华汇富金融主席与行政总裁角色分开，蔡冠深博士任董事会主席，蔡冠明先生任行政总裁[56] - 回顾年间获重新委任的非执行董事任期不超约三年，至2024年周年股东大会结束时届满[57] - 蔡冠明先生、关颖琴女士及史习陶先生将在应届股东周年大会上退任，符合资格并愿膺选连任[58] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，2022年6月30日止年度举行二次会议[59][62] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事及董事会主席组成，2022年6月30日止年度举行一次会议[63][64] - 酬金在2000001 - 2500000港元范围的高级管理人员有2人[64] - 提名委员会由三名独立非执行董事及董事会主席组成，主席由独立非执行董事担任[64][65] - 提名委员会年内举行一次会议，检讨董事会架构、规模、组成及其多元化[69] - 企业管治委员会自2005年成立，年内举行一次会议审议公司企业管治常规及检讨内部审计报告[70][71] - 董事会确认有责任编制真实公平的财务报表并确保适时刊发，按持续经营准则编制报表且维持合资格会计师团队[72][75] 风险管理 - 董事会将监管集团风险管理系统责任转授审核委员会，审核委员会每半年与高层讨论[79] - 管理层为确认及评估主要风险主要负责人，高级管理层每月最少开会一次审阅财务报告等[80] - 集团制定公司手册，所有员工须遵守，违反将受纪律处分[83] - 集团成立多个委员会监察特定风险范畴，董事会制定整体风险管理政策[84] - 公司成立投资委员会管理投资及财务承担，由行政总裁及财务总裁组成，按需开会[85][86] - 风险管理委员会监察自营买卖活动，由行政总监及财务总监组成，定期开会并季向董事会汇报[87][88] - 信贷委员会制定经纪业务信贷程序及指引，成员含多名人员，一般每月开会一次[89] - 财务委员会降低借贷融资信贷风险，由行政总裁及财务总裁组成，按需开会[91][92] - ESG委员会于2021财年成立，职责包括监督ESG策略等，由行政总裁等组成[93] - 集团业绩受投资、经纪等业务行业趋势影响，收入受利率等因素影响[95] - 集团经营市场竞争激烈，证券价格下跌影响投资组合价值[96] - 信贷风险来自交易对手不履责等，财务及信贷委员会负责信贷程序[97] - 外汇风险主要为自营投资货币风险，受宏观经济等影响[101] - 集团依靠资讯科技系统，面临网络安全威胁，已制定控制程序[103] 股东相关 - 公司通过多种正式渠道向股东发放集团资料，设有网站促进沟通[108][109] - 公司采纳股息政策，董事会建议及宣派股息前会考虑多方面因素[112] - 持有公司股东大会投票权之本公司缴足股本不少于十分之一的股东有权要求召开股东特别大会[113] - 持有请求日期有有权于请求涉及的会上投票的所有股东的总投票权不少于二十分之一的股东可请求公司动议决议案或传阅声明[114][115] - 拟定决议案通知须发送给有权收取股东大会通告的股东，送达标书或发出具有决议案一般效果通知的方式及时间须尽量与股东大会通告相同[116] - 要求决议案通知的请求副本提交后6周或以内召开股东周年大会，即使未在规定期限提交，也视为已妥为提交[117] - 股东可通过电邮、传真或致函方式与公司董事会沟通，电邮地址为vincent.lai@sunwahkingsway.com，传真号码为852 2530 - 5233[118] 管理层背景 - 蔡冠深博士自1995年起负责集团整体策略规划，拥有超40年经营食品、房地产和国际贸易经验，超30年科技和金融业务经验[122][123] - 蔡冠明先生自2010年出任公司行政总裁，2000年出任执行董事，拥有超25年企业及物业按揭融资、地产发展及物业投资经验[125] - 关颖琴女士自2011年2月1日起出任公司非执行董事，自1982年成为执业律师，拥有英国、新加坡及澳洲（维多利亚省）律师资格[128] - 蔡冠深博士为公司集团主席，同时担任新华集团、越南基金VinaCapital等主席[122] - 蔡冠明先生为公司行政总裁，同时为Sunwah International Limited行政总裁及董事等[125] - 关颖琴女士擅长处理知识产权保障、交易及诉讼等法律事务，担任多个社会公职[128][129] 财务报表相关 - 公司主要业务为投资控股，主要附属公司业务详情载于综合财务报表附注36[141] - 截至2022年6月30日止年度亏损载于综合财务报表第37页[142] - 2022年3月31日已支付中期股息每股普通股1港仙，董事建议派发末期股息每股普通股1港仙[142] - 过去五个财政年度业绩、资产及负债概要载于年报第131页[143] - 本年度储备变动情况载于第40页综合权益变动表中[144] - 本年度无慈善及其他捐款，2021年为20,150港元[145] - 本年度投资物业变动情况载于综合财务报表附注13[146] - 本年度物业及设备变动情况载于综合财务报表附注14[147] - 公司股本变动情况载于综合财务报表附注31[148] - 2022年6月30日公司可供分派予股东之储备包括缴入盈余6亿45万3000港元（2021年：6亿1124万5000港元）及累计亏损1516万5000港元（2021年：保留溢利1409万1000港元）[150] 购股计划 - 公司购股计划中因行使所有购股计划授出之购股而发行之股份总数，不得超批准计划当日已发行股份10%；报告日期根据计划可供发行股份为7194万5286股，占全部已发行股本9.85%；每名参与者12个月内获股份不超已发行股份1% [151] - 购股计划将于2030年11月23日届满[155] 股权结构 - 2022年6月30日，蔡冠深博士法团权益拥有公司普通股2亿1598万7808股，占比29.57%；个人权益拥有1亿9404万4863股，占比26.56% [162] - 2022年6月30日，蔡冠明先生个人权益拥有公司普通股4038万951股，占比5.53%；法团权益拥有1049万9169股，占比1.43% [162] - 蔡冠深博士直接权益股份数为194,044,863，视作权益股份数为215,987,808，占已发行股份总数百分比为56.13%[167] - World Developments Limited直接权益股份数为185,701,741，占已发行股份总数百分比为25.42%[167] - Sunwah Internation Limited视作权益股份数为185,701,741，占已发行股份总数百分比为25.42%[167] - Sun Wah Capital Limited直接权益股份数为30,286,067，视作权益股份数为185,701,741，占已发行股份总数百分比为29.57%[167] - 蔡冠明先生视作权益股份数为40,380,951和10,499,169，占已发行股份总数百分比为6.96%[167] 其他财务事项 - 本年内公司未赎回、购回或出售任何本身股份[171] - 本年内集团自五大客户赚取的营业额少于其营业额的30%[173] - 截至2022年6月30日止财政年间，集团无需根据上市规则第14A章申报的关连人士交易[175] - 报告日期公众人士持有公司股份超过已发行股份总数25%[176] - 安永将在应届股东周年大会上退任，公司将提呈决议案再次委任安永为核数师[183] 应收款项与证券估值 - 2022年6月30日，应收贷款总额为1.02447亿港元，应收孖展客户账款总额为2484.1万港元[193] - 2022年6月30日，应收贷款相关减值准备为4507.1万港元，应收孖展客户账款相关减值准备为2060万港元[193] - 2022年6月30日，分类为第三期应收贷款及应收孖展客户账款的减值准备分别为4493.4万港元及2060万港元[193] - 2022年6月30日，集团分类为公平值等级第三级的海外非上市股本证券之价值为452.5万港元[197] - 公司通过比较报告日期及初始确认日期发生违约的风险评估自初始确认起信贷风险是否有重大增加[193] - 公司根据已发生的对款项预期未来现金流产生不利影响的事实证据评估应收款项在报告日是否产生信用减值[193] - 公司

财务表现 - 公司2021年中期报告显示，期内亏损为26,475千港元，相比2020年同期的盈利1,597千港元，业绩大幅下滑[7] - 每股基本及摊薄亏损为3.65港仙，相比2020年同期的盈利0.3港仙，表现大幅下滑[7] - 期内全面支出为22,046千港元，较2020年同期的15,110千港元增加45.9%[10] - 公司整体除税前亏损为24,509千港元，财务状况不佳[50] - 公司股東應佔期內虧損為26,252千港元，去年同期為盈利1,959千港元[60] - 公司于2022财年上半年录得除税后亏损2,600万港元，而2021财年上半年为除税后溢利200万港元[111] 收入与支出 - 佣金及费用收入为27,539千港元，较2020年同期的28,054千港元略有下降[7] - 按摊销成本的财务资产利息收入为6,617千港元，较2020年同期的10,438千港元下降36.6%[7] - 股息收入为1,763千港元，较2020年同期的881千港元增长100.1%[7] - 一般及行政开支为43,687千港元，较2020年同期的51,166千港元下降14.6%[7] - 财务工具之减值亏损净额为12,683千港元，较2020年同期的11,248千港元增加12.8%[7] - 公司自客户合约产生的收益为27,539千港元，同比下降1.8%[34] - 企业融资服务收入为14,020千港元，同比增长50.3%[34] - 资产管理服务收入为23千港元，同比增长53.3%[34] - 金融中介业务的佣金及费用收入在2022财年上半年为2,800万港元，与2021财年上半年持平[111] - 经纪及借贷部门在2022财年上半年的总收益为2,000万港元，较2021财年上半年的2,800万港元下降[113] - 企业融资及资本市场部门在2022财年上半年的总收益为1,400万港元，较2021财年上半年的1,100万港元有所增长[116] 资产与负债 - 公司总资产从2021年6月30日的1,027,703千港元减少至2021年12月31日的994,920千港元[12] - 公司流动负债从2021年6月30日的947,126千港元减少至2021年12月31日的850,628千港元[12] - 公司流动资产净值从2021年6月30日的469,089千港元减少至2021年12月31日的453,359千港元[12] - 公司股东应占权益从2021年6月30日的995,685千港元减少至2021年12月31日的963,086千港元[12] - 公司综合储备从2020年12月31日的888,287千港元增加至2021年12月31日的891,141千港元[13] - 公司保留溢利从2021年6月30日的260,494千港元减少至2021年12月31日的223,450千港元[15] - 公司物业重估储备从2021年6月30日的192,776千港元增加至2021年12月31日的196,472千港元[15] - 公司汇兑储备从2021年6月30日的1,536千港元增加至2021年12月31日的2,285千港元[15] - 公司股本从2021年6月30日的71,945千港元保持不变至2021年12月31日的71,945千港元[15] - 公司總資產從2021年6月30日的1,974,829千港元下降至2021年12月31日的1,845,548千港元[53] - 公司總資產為18.46億港元，其中71%屬流動性質，流動資產淨值為4.53億港元，佔淨資產約47%[126] 现金流 - 公司购买物业及设备的付款为131千港元[19] - 公司提取银行贷款所得款项为105,000千港元，偿还银行贷款为175,000千港元[19] - 公司融资活动所用现金净额为69,627千港元[19] - 公司现金及现金等价物增加净额为26,694千港元[19] - 公司截至2021年12月31日的现金及现金等价物为195,617千港元[19] - 公司经营活动产生的现金净额为96,321千港元[19] - 公司已收利息为7,338千港元，已收股息为2,326千港元[19] - 公司已付利息为575千港元，租赁负债利息部分为47千港元[19] - 公司税项缴付为377千港元[19] - 公司現金及現金等價物淨額為1.96億港元，主要以港元計值，資本負債比率約為7%[126] 投资与证券 - 通过损益以反映公平价值之财务资产及负债净亏损为2,422千港元，相比2020年同期的收益27,169千港元，表现显著恶化[7] - 通过损益以反映公平价值的财务资产及负债净亏损为2,422千港元，同比下降108.9%[48] - 自营投资分部亏损为11,395千港元，同比扩大[50] - 自營投資分部收益為1,768千港元，物業投資分部收益為1,812千港元，經紀及借貸分部收益為27,547千港元[53] - 公司持有的上市债务证券公平值从2021年6月30日的32,899,000港元下降至2021年12月31日的13,935,000港元[65] - 公司持有的上市永久债券公平值从2021年6月30日的1,321,000港元下降至2021年12月31日的531,000港元[65] - 公司财务资产中，上市股本证券的公平价值为149,043千港元（2021年12月31日），较2021年6月30日的150,728千港元略有下降[100] - 上市债务证券的公平价值为14,466千港元（2021年12月31日），较2021年6月30日的34,220千港元大幅下降[100] - 非上市投资基金公平价值为67,471千港元（2021年12月31日），较2021年6月30日的79,565千港元有所下降[100] - 海外非上市股本证券的公平价值为41,780千港元（2021年12月31日），较2021年6月30日的34,173千港元有所上升[100] - 第三级公平价值计量的海外非上市股本证券，资金成本增加10%会导致公平价值减少85,000港元，减少10%则增加106,000港元[102] - 第三级公平价值计量的海外非上市股本证券，无控制权及无市场流通性折价增加10%分别导致公平价值减少10,000港元及22,000港元[102] - 2021年12月31日，第三级公平价值计量的财务资产未实现亏损为2,881,000港元[103] - 自营投资部门在2022财年上半年确认未变现亏损500万港元，主要由于中国房地产债券价格下跌[119] - 非上市投資、上市證券及上市債務證券及債券基金組合的賬面值分別為1.19億港元、1.49億港元及2,800萬港元[120] - 公司以1,600萬港元購入中國新經濟投資有限公司約11%股權，並於2022年2月以1,500萬港元進一步認購其供股股份[120] 市场与地区收入 - 香港地区市场收入为26,903千港元，占总收入的97.7%[39] - 中国地区市场收入为3千港元，占比极低[40] - 其他地区市场收入为633千港元，占比2.3%[41] 风险管理与政策 - 公司预计2022年市场面临多项风险，包括美国货币政策收紧、乌克兰地缘政治紧张及中国房地产公司债务问题[125] - 公司已制定风险管理政策及程序，并由管理层定期检讨，确保监控和控制主要风险[130] 股东与股权 - 蔡冠深博士直接持有公司普通股186,648,139股，占总发行股份的25.94%，并通过法团持有215,987,808股，占总发行股份的30.02%[136] - 蔡冠明先生直接持有公司普通股35,981,684股，占总发行股份的5.00%，并通过法团持有10,095,355股，占总发行股份的1.40%[136] - 主要股东蔡冠深博士及其相关实体合计持有公司已发行股份的55.96%[140] - World Developments Limited持有公司普通股185,701,741股，占总发行股份的25.81%[140] - Sunwah International Limited和Sun Wah Capital Limited分别通过视作权益持有公司普通股185,701,741股和30,286,067股，占总发行股份的25.81%和30.02%[140] 公司治理与人事变动 - 蔡冠明先生自2022年2月8日起获委任为中国新经济投资有限公司的非执行董事[149] - 史习陶先生自2022年2月15日起辞任合兴集团控股有限公司的独立非执行董事[150] - 审核委员会已审阅截至2021年12月31日止六个月的中期报告及未经审核中期简明综合财务报表[151] - 审核委员会负责审阅集团的财务监控、风险管理及内部监控系统[151] - 安永会计师事务所对中期财务资料进行了审阅，未发现重大事项[157] 业务发展与计划 - 公司正在探索推广以越南为重点的投资基金，并计划在香港设立新的小型投资基金[118] - 公司与中国重庆市的合资公司正在等待中国证监会的批准，以成为全牌照证券公司[115] - 公司與業務夥伴成立項目公司，收購一間持有兩幅土地的香港公司，預計最高資本承擔為4,500萬港元[124] - 公司计划出资人民币3.3亿元，占合营企业公司22%股权[91] 其他 - 公司租金宽免产生的租赁付款减少为72,000港元[28] - 公司宣派中期股息每股1港仙，總額為7,304,000港元[59] - 公司物業及設備重估盈餘淨額為3,696,000港元，去年同期為虧損20,390,000港元[62] - 公司通过损益以反映公平价值之财务资产总额为295,981千港元，其中非流动资产为67,560千港元，流动资产为228,421千港元[63] - 应收经纪及结算所款项从2021年6月30日的76,213,000港元增加至2021年12月31日的146,421,000港元[68] - 应收现金客户账款从2021年6月30日的125,636,000港元下降至2021年12月31日的46,383,000港元[68] - 应收贷款从2021年6月30日的135,225,000港元下降至2021年12月31日的125,611,000港元[68] - 应收孖展客户账款的证券抵押品总市值从2021年6月30日的7,900万港元下降至2021年12月31日的3,000万港元[71] - 应收贷款的累积减值亏损准备从2021年6月30日的2,300万港元增加至2021年12月31日的3,400万港元[74] - 应收账款的减值准备从2021年6月30日的41,812,000港元增加至2021年12月31日的55,760,000港元[76] - 由沽空活动产生的通过损益以反映公平价值的财务负债从2021年6月30日的13,107,000港元下降至2021年12月31日的10,599,000港元[79] - 归属于已合并投资基金(MEC Asian Fund)的非控股权益持有人之净资产被反映为负债，具体金额未披露[80] - 应付经纪及结算所款项从8,151千港元增至18,474千港元，应付客户账款从713,599千港元降至691,919千港元[81] - 无抵押银行透支为3,729千港元，有抵押银行贷款从130,000千港元降至60,000千港元[83] - 作为出租人的经营租赁承担总额从2,057千港元增至3,809千港元[85] - 供股认购包销协议承担为7,560千港元，非上市公司股本投资资本承担为45,000千港元[87] - 公司代客户存放的130%沽空股票按金为2,980万港元[88] - 主要管理人员的薪酬总额为4,109千港元，与去年同期持平[92] - 公司提供联营公司贷款，其中一笔本金为6,089,000港元，年利率为5%，另一笔本金为7,436,000港元，无利息[94] - 公司持有19%股权的被投资方（中国新经济投资有限公司）任命公司行政总裁为非执行董事，预计将对该被投资方产生重大影响[108] - 主板首次公开发售募集的资金减少61%至1,180亿港元，而2021财年上半年为3,060亿港元[110] - 公司贷款组合的预期信贷亏损累计拨备增加1,300万港元至5,300万港元[114] - 物業投資部門在2022財政年度上半年錄得重估虧損30萬港元，其中香港物業虧損200萬港元，北京物業盈餘170萬港元[121] - 公司全职雇员数目从2021年6月30日的95名减少至2021年12月31日的89名[131] - 公司宣布截至2021年12月31日止六个月的中期股息为每股普通股1港仙，较去年同期减少0.5港仙[134] - 公司在2021年12月31日止六个月内未根据购股权计划授出、行使、注销购股权或使之失效[146] - 公司在2021年12月31日止六个月内未进行任何股份的购回、出售或赎回[147] - 汇富金融服务有限公司持有香港证券及期货事务监察委员会的持牌法团资格[161] - 汇富融资有限公司持有香港联合交易所主板及创业板保荐人资格[161] - 汇富资产管理有限公司持有香港证券及期货事务监察委员会的持牌法团资格[161] - 汇富财务有限公司持有香港特别行政区政府注册放债人资格[161]

财务表现 - 公司2021财年扭亏为盈，录得除税后溢利3100万港元，而2020财年亏损4100万港元[14] - 2021财年主板及GEM每月平均成交总额上升68%至33,780亿港元，2020财年为20,110亿港元[13] - 2021财年主板首次公开发售所筹集资金激增57%，达5180亿港元，2020财年为3300亿港元[13] - 2021财年确认重估亏损（扣除税项）700万港元，2020财年为3300万港元[14] - 2021财年科技板块占香港市场总成交额的30%[13] - 2021财年有四家中国大型科技公司于香港上市，集资合共1230亿港元[13] - 2021财年恒生指数于六月底收报28,878点，2020年六月底及十二月底分别收报24,427点及27,231点[12] - 2021财年每日成交额在2月达到3500亿港元并创下新纪录[13] - 2021财年全面收入总额为2900万港元，2020财年全面开支总额为7500万港元[14] - 金融中介业务的佣金及费用收入从2020年的7500万港元减少至2021年的6100万港元，降幅为18.7%[15] - 2021年利息收入为2300万港元，较2020年的3300万港元减少30.3%[15] - 2021年通过损益以反映公平价值的财务资产及负债收益净额为8700万港元，而2020年为亏损700万港元[15] - 经纪及借贷部门2021年总收益为5400万港元，较2020年的5200万港元增长3.8%[20] - 2021年日均市场成交额增加70%至1650亿港元，经纪佣金收入增加800万港元至2800万港元[20] - 企业融资及资本市场部门2021年总收益为2800万港元，较2020年的5100万港元减少45.1%[21] - 自营投资部门2021年总收益为500万港元，较2020年的600万港元减少16.7%[24] - 2021年恒生指数上涨18%，自营投资部门确认上市股本证券买卖收益4700万港元[24] - 2021年非上市投资、上市证券及上市债务证券和交易所买卖基金投资组合的账面值分别为1.26亿港元、1.51亿港元及4400万港元[25] - 物业投资部门2021财年总收益为400万港元，较2020财年的300万港元增长33%[26] - 2021财年物业投资部门确认投资物业重估亏损600万港元，较2020财年的800万港元减少25%[26] - 公司2021年6月底总资产为19.75亿港元，其中72%为流动资产[27] - 公司2021年6月底现金及现金等价物为1.69亿港元，主要以港元计值[27] - 公司2021年6月底资本负债比率约为13%[27] - 公司2021年6月底全职员人数为95名，较2020年的103名减少8%[30] - 公司2021年6月底账面值为3.30亿港元的办公室物业已抵押给银行作为融资担保[27] - 公司2021年6月底向附属公司提供的企业担保总额为2.1亿港元[27] - 公司2021年6月底流动资产净值为4.69亿港元，占净资产的47%[27] - 公司2021年6月底有抵押借贷总额为1.3亿港元，用于投资组合及新股认购[27] - 公司截至2021年6月30日的溢利情况载于综合财务报表第38页[140] - 公司建议派发每股普通股1.5港仙的末期股息[140] - 公司2021年度的慈善及其他捐款为20,150港元，较2020年的15,250港元有所增加[143] - 公司截至2021年6月30日的可供分派储备包括缴入盈余611,245,000港元和保留溢利14,091,000港元[148] - 公司购股权计划可供发行的股份总数为71,945,286股，占全部已发行股本的10%[149] - 公司购股权计划的行使期最长不超过十年，计划将于2030年11月23日届满[153] 董事会及公司治理 - 董事会年内共召开五次会议，处理了中期及末期业绩和报告的批准、业务表现评估及主要交易事项[42] - 公司已委任至少三名独立非执行董事，其中一名具备专业资格或会计及财务管理技能[44] - 公司重视董事培训，提供持续专业培训并支付相关费用，所有董事均参加了持续专业发展活动[46][47] - 蔡冠明先生在本年度获委任为EPS创健科技集团有限公司的独立非执行董事[48] - 林家礼博士在本年度获委任为香港航天科技集团有限公司的非执行董事，并辞任多家公司的董事职务[49][50] - 罗君美女士在本年度辞任Sunwah International Limited的董事职务[51] - 关浣非博士在本年度辞任企展控股有限公司的执行董事[54] - 公司已将主席与行政总裁角色分开，蔡冠深博士担任主席，蔡冠明先生担任行政总裁[55] - 蔡冠深博士、罗君美女士及关浣非博士将在应届股东周年大会上退任并符合资格连任[56] - 审核委员会在2021年举行了两次会议，分别审议了截至2020年6月30日的全年业绩和截至2020年12月31日的中期业绩[60] - 薪酬委员会在2021年举行了一次会议，检讨了执行董事及高级管理层的薪酬福利，并确定了2名高级管理人员的薪酬在2,000,001港元至2,500,000港元之间[62] - 提名委员会在2021年举行了一次会议，检讨了董事会的架构、规模、组成及其多元化，并向董事会就重选董事作出建议[67] - 企业管治委员会在2021年举行了一次会议，审议了公司企业管治常规及检讨了内部审计报告[69] - 董事会确认其有责任编制真实及公平反映公司财务状况的财务报表，并确保按法定与规管要求及适用会计准则编制[70] - 公司外聘核数师安永会计师事务所提供的审核与非审核服务费用分别为1,950,000港元和940,000港元[74] - 其他核数师提供的审核服务费用为367,000港元[74] - 公司董事会确认具有充分资源维持未来运营，并按持续经营准则编制财务报表[73] - 公司设立风险登记册以确认与业务相关的重大风险、风险等级及减轻风险的内部监控措施[77] - 公司高级管理层每月至少召开一次会议，审阅主要业务部门的财务报告并讨论法律、合规及法例更新等事宜[78] - 公司成立投资委员会、风险管理委员会、信贷委员会、财务委员会及环境、社会及管治委员会以管理风险[82] - 信贷委员会负责制定批授信贷的程序及指引，并定期召开会议审阅经纪业务客户的信贷限额[87] - 财务委员会负责制定评核及批准贷款的内部政策与指引，以降低信贷风险[89] - 环境、社会及管治委员会（ESG委员会）负责监督ESG策略和政策的实施，并制定可衡量的目标[91] - 公司业务受到利率、环球投资市况及货币市场的影响，可能导致财务状况及营运业绩不利[94] - 市场竞争激烈，证券价格下跌可能对公司投资组合价值产生不利影响[97] - 信贷风险来自交易对手不履责、借贷、交收、库务等活动，公司已设立信贷及监控程序[98] - 外汇风险主要来自自营投资的货币风险，汇率波动受宏观经济表现及资金流动影响[99] - 新法例及规则可能导致市场状况变动，对公司经营业绩带来不利影响[100] - 公司依赖资讯科技系统，网络安全威胁可能导致业务及声誉受损，已制定安全控制程序[102] - 内部审核职能由法律及监察科执行，持续监控业务活动并提交监察报告[103] - 公司已制定处理及发放内幕消息的內部程序及监控，确保消息保密[104] - 公司秘书赖伟舜先生负责确保董事会有效运作，并参加超过15小时的专业培训[105] - 公司通过多种正式渠道与股东保持良好沟通，包括中期及年度报告、公告及通函[108] - 公司已於2019年2月13日採納股息政策，目標是讓股東分享集團利潤，同時預留足夠儲備以供集團日後發展之用[110] - 持有公司繳足股本不少於十分之一的股東有權提交書面要求召開股東特別大會，會議須於請求時兩個月內舉行[111] - 根據百慕達公司法第79條，持有總投票權不少於二十分之一的股東或不少於一百名股東可請求公司於股東週年大會上動議決議案或傳閱聲明[113] - 公司須在收到股東請求後，向有權收取股東大會通告的股東發出決議案通知或傳閱不超過一千字的聲明[113] - 請求人須承擔公司履行發出決議案通知或傳閱聲明所需開支，除非公司另外議決[114] - 股東如對董事會有任何諮詢，可通過電郵、傳真或致函至公司秘書進行溝通[116] - 关颖琴女士自2011年2月1日起担任公司非执行董事，拥有丰富的法律经验，擅长知识产权保护、商业、银行及地产法律事务[126] - 林家礼博士自2007年2月1日起担任公司非执行董事，拥有多个学位和丰富的社会服务经验，现任香港数码港主席[128][129] - 史习陶先生自2000年起担任公司独立非执行董事，曾任罗兵咸永道会计师事务所合伙人达22年[131] - 罗君美女士自2011年11月起担任公司独立非执行董事，现任罗思云罗君美会计师事务所有限公司董事总经理[131] - 关浣非博士自2015年11月起担任公司独立非执行董事，拥有丰富的金融及保险业经验，曾任交通银行多个高级管理职位[132][133] - 陈国强先生自2004年4月起担任公司财务总裁，负责监督集团财务运作，拥有丰富的审计及商业顾问经验[134] - 公司董事及高层管理人员的履历详情载于年报第21至24页[155] - 公司董事在合约中的权益情况显示，公司或其控股公司、附属公司或同系附属公司未订立任何重大合约[158] - 公司备有获准许的弥偿条文，以应对董事及集团董事可能面对的法律诉讼产生的潜在责任及费用[159] - 蔡冠深博士直接持有公司普通股184,918,139股，占总发行股份的25.70%，并通过法团间接持有215,987,808股，占总发行股份的30.02%[160] - 蔡冠明先生直接持有公司普通股33,561,684股，占总发行股份的4.66%，并通过法团间接持有10,095,355股，占总发行股份的1.40%[160] - 蔡冠深博士及其关联公司（World Developments Limited、Innovation Assets Limited、SIL、Sun Wah Capital Limited）合计持有公司普通股185,701,741股，占总发行股份的25.81%[165] - 公司五大客户的营业额占公司总营业额的不到30%[171] - 公司未在年内进行任何股份回购或出售[169] - 公司未在年内进行任何重大关联交易，且所有关联交易均低于上市规则规定的披露门槛[173] - 公司公众持股量超过已发行股份总数的25%，符合上市规则要求[174] - 公司与SIL集团之间存在不竞争承诺，SIL集团不得从事与香港证券及期货相关的业务[179] - 公司应收贷款总额为135,225,000港元，应收孖展客户账款总额为28,738,000港元[189] - 应收贷款及应收孖展客户账款的减值准备分别为22,672,000港元和17,865,000港元[189] - 分类为第三期应收贷款及应收孖展客户账款的减值准备分别为22,133,000港元和17,865,000港元[189] - 公司通过比较报告日期及初始确认日期的违约风险评估信贷风险是否显著增加[190] - 公司使用违约概率、违约损失率、违约风险敞口及前瞻性资料等关键参数评估预期信贷亏损[189] - 公司评估减值准备时考虑了宏观经济状况的预期未来变动[190] - 公司通过历史数据（如逾期日数及追加孖展金历史）测试预期信贷亏损模式中的阶段分类[191] - 公司评估了前瞻性资料，包括宏观经济资料的调整及概率加权经济情景[191] - 公司披露了应收账款及应收贷款的减值准备、财务风险管理及估计不确定性的主要来源[191] - 公司分类为公平值等级第三级的海外非上市股本证券价值为12,243,000港元[193] - 公司使用估值技术确定海外非上市股本证券的公平值，涉及重大不可观察输入数据，包括EV/EBITDA、资金成本和缺乏市场流通性折价[193] - 公司评估持续经营能力，并在适用情况下披露与持续经营有关的事项[198] - 公司董事负责根据香港会计师公会颁布的《香港财务报告准则》及香港《公司条例》拟备真实而中肯的综合财务报表[198] - 审核委员会协助公司董事履行职责监督财务报告过程[199]