公司财务状况 - 公司截至2023年6月30日止六个月的股东应占净亏损约为2000万港元，每股基本亏损为0.12港仙[9] - 公司将继续制定风险缓和策略，以应对瞬息万变的经营环境，推动金融服务的数字化和自动化进程，提高客户体验和營運效率[12] - 公司持有的现金储备截至二零二三年六月三十日约为263,000,000港元，较去年同期增加了10,000,000港元[22] 业务表现 - 金融服务部在二零二三年上半年录得营运溢利，较去年同期减少58%，主要是因为经纪及承销收入减少[15] - 物业及酒店部在截至二零二三年六月三十日止六个月录得营运亏损15,000,000港元，较去年同期减少41%[17] - 黄山物业销售量增加，导致来自物业开发业务的营运收入较去年同期增加71%[18] - 酒店及高尔夫球场业务的营业额较去年同期减少11%，主要是因为位于巴黎的酒店暂时关闭[20] 财务数据 - 公司已将资产总净值约为560,000,000港元之物业、投资物业、租赁土地及土地使用权以及15,000,000港元之定期存款作为银行贷款及一般银行融资额之抵押[26] - 本集团于二零二三年六月三十日止六个月的營業額为157,072千元，较去年同期175,337千元有所下降[31] - 本集团于二零二三年六月三十日止六个月的營運虧損为25,858千元，较去年同期36,082千元有所改善[31] - 本集团于二零二三年六月三十日止六个月的现金及现金等价物增加净额为11,702千元，较去年同期13,125千元有所下降[35] 公司治理 - 公司的主要经营决策者为董事会，根据内部报告确定了金融服务、物业开发和物业投资及酒店三个可呈报分部[49] - 提名委员会成立旨在协助董事会檢討董事会的结构、人数、组成及多元化，提出董事人选建议[96] - 薪酬委员会成立旨在协助董事会制定薪酬政策，审批董事及高级管理人员的薪酬组合[97] - 審核委員會成立旨在确保公司遵循适当的财务报告、风险管理及内部监控系统[98]

财务业绩对比 - 2023年上半年营业额为1.57072亿港元，2022年同期为1.75337亿港元[1] - 2023年上半年毛利为1.04634亿港元，2022年同期为0.98938亿港元[1] - 2023年上半年运营亏损为0.25858亿港元，2022年同期为0.36082亿港元[1] - 2023年上半年除税前溢利为0.01316亿港元，2022年同期亏损0.31974亿港元[1] - 2023年上半年期内亏损为0.03404亿港元，2022年同期为0.3339亿港元[1] - 2023年上半年本公司股东应占每股亏损基本及摊薄均为0.12港仙，2022年同期为2.12港仙[1] - 2023年上半年公司营业额为1.57072亿港元，除税前溢利为131.6万港元；2022年上半年营业额为1.75337亿港元，除税前亏损为3197.4万港元[15][16] - 2023年上半年其他（亏损）╱收益净额为 -333.9万港元，2022年为654.1万港元[17] - 2023年上半年税项支出为472万港元，2022年为141.6万港元[18] - 2023年上半年每股基本及摊薄亏损约为0.00123港元，2022年约为0.02125港元[18] - 2023年上半年公司录得股东应占亏损净额约200万港元，较2022年同期减少94%，营业额约为1.57亿港元，较2022年同期减少10%，资产净值总额较2022年12月31日下跌1%至约23.52亿港元[34] 资产负债情况 - 2023年6月30日非流动资产总值为12.66674亿港元，2022年12月31日为13.20228亿港元[3] - 2023年6月30日流动资产总值为43.53807亿港元，2022年12月31日为45.80523亿港元[3] - 2023年6月30日流动负债总值为31.32881亿港元，2022年12月31日为33.62043亿港元[3] - 2023年6月30日资产净值为23.52954亿港元，2022年12月31日为23.80013亿港元[4] - 2023年6月30日公司资产总值为5.620481亿港元，2022年12月31日资产总值为5.900751亿港元[17] - 2023年6月30日应收账款为1.22291亿港元，2022年12月31日为1.50217亿港元[21] - 2023年6月30日应付账款总值为26.74233亿港元，较2022年12月31日的29.34318亿港元有所下降[24] - 应付及其他应付证券客户账款包括存放于认可机构独立信托账户的应付账款，2023年6月30日为24.74098亿港元，2022年12月31日为26.78227亿港元[25] 业务运营情况 - 公司运营分部包括金融服务、物业开发、物业投资及酒店、其他业务[13] - 2023年上半年金融服务部营运溢利较2022年同期减少58%，主要因经纪及承销收入减少[35] - 2023年上半年经纪业务佣金收入减少29%，受平均每日市场成交量下跌16%影响，但孖展贷款利息收入因加息增加13%[36] - 截至2023年6月30日止六个月，企业融资团队完成三项承销交易及一项融资顾问个案，顾问服务收入较2022年同期增加10%[36] - 2023年4月公司推出一项固定收益基金，并将继续发展基金管理业务[36] - 2023年上半年物业及酒店业务（尤其是物业销售量）稍微复苏，但酒店业务受巴黎酒店翻新计划影响，6月酒店重开后下半年情况有望改善[33] - 2023年上半年物业及酒店部营运亏损1500万港元，较2022年同期减少41%[37] - 2023年上半年物业开发业务营运营业额较2022年同期增加71%[38] - 2023年上半年物业投资及管理业务营运营业额较2022年同期减少4%，投资物业估值亏损从560万港元下跌35%至360万港元[39] - 2023年上半年酒店及高尔夫球场业务营业额较2022年同期减少11%[40] - 2023年其他业务部录得轻微营运亏损，无新的直接投资[41] 市场环境 - 2023年上半年恒生指数下跌4.4%，收于18916点，平均每日市场成交量由约1380亿港元减少16%至约1160亿港元[32] 财务支出项目 - 2023年上半年营运亏损已扣除折旧2026.4万港元、摊销租赁土地及土地使用权77.1万港元等项目[18] 股息政策 - 董事会建议不派发2023年上半年中期股息[20] - 董事会建议不派发2023年上半年中期股息[46] 业务策略 - 受多种因素影响，金融市场将继续波动，公司将制订风险缓和策略[42] - 公司将维持营运及业务发展的风险及信贷控制的审慎积极措施，推动金融服务数字化及自动化[43] - 公司将通过严格成本控制及审慎风险管理应对不确定因素，采取多元化策略实现增长[44] 重大交易情况 - 期内公司无重大收购、出售及主要投资[45] 信息披露 - 公司2023年中期业绩公告会在港交所网站及公司网站刊发[56] - 载有上市规则所需资料的公司2023年中期报告将适时寄发股东，并在港交所网站及公司网站刊发[56] 董事会成员 - 公告刊发日，董事会有四位执行董事，分别是劳元一先生、辛树林先生、杨炜坚先生及劳苑苑女士[57] - 公告刊发日，董事会有一位非执行董事为郭琳广先生[57] - 公告刊发日，董事会有五位独立非执行董事，分别是吴家玮教授、刘吉先生、俞启镐先生、周小鹤先生及李之耘先生[57] 应收账款付款期 - 证券买卖及股票经纪业务应收账款付款期为交易日後两日，期货经纪业务为交易日後一日，其他业务一般信贷期为30至90日[22]

财务业绩 - 2022年公司股东应占亏损净额约5600万港元，每股基本亏损3.55港仙，较2021年分别减少60%及63%[8] - 2022年公司股东应占亏损净额约5600万港元，较去年减少60%，每股基本亏损为3.55港仙[20] - 2022年公司营业额约为3.42亿港元，与2021年相比减少35%，资产净值总额下跌7% [21] - 2022年金融服务部营运溢利较2021年大幅减少70% [22] - 2022年经纪业务佣金收入下跌46%，首次公开招股与孖展贷款利息收入减少29% [23] - 2022年企业融资团队完成11宗融资顾问个案，顾问服务收入较2021年下跌63% [24] - 2022年物业及酒店部营运亏损较2021年下跌14%至7700万港元 [25] - 2022年物业销售营业额较2021年下跌79%[27] - 2022年集团持有之投资物业公平值亏损净额约为3100万港元，较2021年增加54%[28] - 2022年酒店及高尔夫球场业务营业额较2021年上升8%[29] - 2022年其他业务部营运亏损为1600万港元，较2021年减少75%[30] - 2022年医疗中心营业额及营运亏损分别较2021年下跌79%及78%[31] - 2022年12月31日，集团已筹集银行及其他贷款约2.37亿港元，持有现金储备约2.53亿港元，资本负债比率降至10.0%[33] - 2022年完成公开发售，发行13716014股新股，12月31日已发行普通股总数为1564771361股[34] - 2022年公司建议不派发2022年末期股息，2021年亦无股息派发[55] - 2022年12月31日公司可分配储备为港币1.37426亿元，2021年为港币3.30281亿元[57] - 2022年公司集团慈善及其他捐款为港币5.4万元，2021年为港币5万元[58] - 2022年公司营业额为342,183千港元，股东应占亏损55,501千港元，每股基本亏损3.55港仙[80] - 2022年公司流动资产总值4,580,523千港元，资产总值5,900,751千港元，流动负债总值3,362,043千港元，负债总值3,520,738千港元[80] - 2022年公司权益总额2,380,013千港元，资本负债比率为10.0%[80] - 2022年营业额为342,183千港元，较2021年的529,850千港元下降35.42%[164] - 2022年年内亏损为58,844千港元，较2021年的148,998千港元收窄60.50%[164] - 2022年全面亏损总额为179,566千港元，较2021年的162,319千港元扩大10.63%[165] - 2022年非流动资产总值为1,320,228千港元，较2021年的1,553,430千港元下降15.01%[166] - 2022年流动资产总值为4,580,523千港元，较2021年的5,559,444千港元下降17.61%[166] - 2022年流动负债总额为3,362,043千港元，较2021年的4,357,863千港元下降22.85%[166] - 2022年资产净值为2,380,013千港元，较2021年的2,558,791千港元下降6.98%[167] - 2022年营运活动耗用净现金66,510千港元，2021年产生净现金3,662千港元[168] - 2022年投资活动产生净现金86,713千港元，较2021年的49,268千港元增长76.00%[168] - 2022年融资活动耗用净现金92,353千港元，较2021年的44,907千港元扩大105.66%[168] - 2022年公司年内亏损5.8844亿港元，全面亏损总额1.79566亿港元[169] - 2021年公司年内亏损1.48998亿港元，全面亏损总额1.62319亿港元[169] - 2022年发行新股所得为186.3万港元，2021年为3454.2万港元[169] 市场环境 - 2022年香港恒生指数下跌16%，市场成交量下降约25%[9] - 2022年恒生指数年末收报19781点，较去年下降16%，平均每日市场成交额下降25% [23] 业务表现 - 2022年公司金融服务部受交投活动放缓及投资者避险情绪升温影响，经纪佣金收入及孖展与首次公开招股贷款利息大幅下跌[9] - 2022年公司物业及酒店业务受封控及出行限制影响表现不佳，巴黎和无锡酒店业务录得营运亏损[10][11] - 2022年公司物业开发及投资业务销售收入大幅下跌，投资物业公平值亏损增加[12] - 2022年4月公司终止运营医疗中心并出售大多数医疗设备，将维持儿童牙科中心投资[13] - 截至2022年12月31日，公司持有5个物业投资及开发项目，合计总楼面面积36.7万平方米，累计已售面积12万平方米 [26] 业务策略 - 公司贯彻策略性业务模式，加速发展金融服务部及物业及酒店部核心业务[7] - 公司预计全球经济呈上升趋势，但前景仍具不确定性，将维持审慎积极措施 [14][15] - 公司将推动金融服务数字化及自动化，扩大产品种类及客户群 [15] 公司治理 - 劳元一、郭琳广、刘吉依章程细则告退，但合资格且愿候任连任[61] - 公司各非执行董事与公司订立为期两年的服务合约，任期受股东大会轮值告退及重新委任规限[63] - 除综合财务报表附注35披露外，公司或附属公司无董事有重大权益且对集团业务重大的交易、安排及合约[64] - 公司已为董事因企业活动产生法律行动的责任作出投保安排，获批的弥偿条文有效[65] - 2022年12月31日，劳元一先生持有公司股份528,636,981股，占已发行股本33.78%；杨伟坚先生持有15,541,924股，占0.99%；周小鹤先生持有160,000股，占0.01%[66] - 2022年12月31日，陈俏女士和尹坚先生分别持有公司股份137,648,000股，各占已发行股本8.80%[69] - 截至2022年12月31日，根据购股计划有待授出的购股可认购139,891,301股普通股，占已发行普通股约9%[72] - 2022年及2021年，集团源自五大客户的销售额及五大供应商的采购额百分比均低于总数的30%[76] - 2022年公司并无就整体或重大部分业务的管理及行政工作签订任何合约[75] - 截至2022年12月31日止年度，公司并无任何须予披露的关连交易[77] - 年内公司一直维持上市规则规定的足够公众持股量[78] - 报告期内董事会举行了四次会议讨论整体策略及集团经营和财务表现[86] - 董事会由四位执行董事及五位非执行董事组成，四位非执行董事为独立非执行董事，占比超三分之一[87] - 公司主席及行政总裁为劳元一先生，与企业管治守则规定有所偏离[88] - 公司各非执行董事均与公司订立了为期两年的服务合约[90] - 公司未在2022年4月25日通函中披露每位在任独立非执行董事的任期，后于4月29日发布补充公告履行披露要求[93] - 董事会已采纳成员多元化政策，截至年报刊发日期，董事会由一名女性及八名男性董事组成[94] - 截至2022年12月31日，集团员工队伍中男女百分比约为53%:47%，董事会认为员工性别多元化已达成[95] - 根据公司章程细则，每届股东周年大会上，董事会三分之一现任董事须轮值退任，每位董事至少每三年退任一次[96] - 公司了解董事参与持续专业发展的重要性，会安排内外部简介会、研讨会及提供法规更新等[97][98] - 公司于2022年度一直遵守企业管治守则所有条文，惟偏离第C.2.1条和第B.2.4条除外[83] - 截至2022年12月31日止年度，董事及高级管理人员酬金详情载于综合财务报表附注12[100] - 董事会成立提名、薪酬、审核三个专业委员会协助履职，会对其职权范围、架构及效能进行检讨[101] - 提名委员会于2012年3月1日成立，报告年度举行一次会议，评估独立董事独立性获肯定结果[102][103] - 薪酬委员会于2005年6月30日成立，报告年度举行一次会议讨论并批准董事及高管薪酬组合[104] - 审核委员会于1998年12月27日成立，职权范围于2016年8月26日更新，报告年度举行四次会议[105][108] - 董事会负责编制集团财务报表，确保符合法定要求及适用会计准则[109] - 公司外部核数师罗兵咸永道会计师事务所2022年度薪酬详情载于综合财务报表附注6[112] - 公司已采纳股息政策，宣派股息金额由董事会酌情决定并受多种因素规限[113] - 董事会负责监督集团风险管理及内部监控系统，审核委员会协助审阅评估相关政策程序[114] - 集团于2016年成立风险委员会，定期会议监察风险管理框架，至少每年向审核委员会报告系统有效性及评估结果[116] - 运营部门高级管理层负责识别、评估重大风险并制定减低策略，结果需报风险委员会[117] - 公司委聘外部顾问审查内部监控系统有效性，审核委员会认为系统有效且资源充足[119][120] - 2022年董事会召开4次会议，提名、薪酬委员会各召开1次，审核委员会召开4次，股东周年大会召开1次[123] - 杨伟坚自1995年起任公司秘书，符合上市规则要求[124] - 公司制定股东通讯政策，确保与股东公平透明沟通[125] - 公司制定内幕消息/股价敏感资料披露政策[126] - 2022年5月27日召开股东周年大会，外部核数师及全体董事出席[127] - 持有总投票权不少于5%的股东可要求召开股东特别大会[128] - 股东可书面经公司秘书向董事会递交查询及关注事项[130] - 持有总投票权不少于2.5%或不少于50名股东可要求在股东周年大会提呈决议案[131] - 公司无须向有权接收股东周年大会通告的股东发出建议决议案通知或传述书，除非满足特定条件[132] - 若要求发出决议案通知的请求书副本送达后，公司在六个星期或较短期間内召开股东周年大会，该请求书副本虽未在规定时间送达亦视作已妥为送达[134] - 提名候选董事程序可参阅公司网站「企业管治」一節、「股東資訊」分節「股東提名參選董事的程序」[135] 审计相关 - 独立核数师认为综合财务报表已根据相关准则真实反映集团财务状况、表现及现金流量，并遵照香港《公司条例》妥为拟备[138] - 审计中识别的关键审计事项包括应收孖展贷款的减值和开发中物业及待售物业的减值[142] - 2022年12月31日，应收孖展贷款为港币1072.7百万元[143] - 2022年12月31日，管理层对应收孖展贷款的预期信贷亏损计提港币12.2百万元之亏损拨备[144] - 截至2022年12月31日，集团开发中物业为2.768亿港元，待售物业为2.128亿港元[148] - 开发中物业及待售物业账面价值按成本值与可变现净值两者中较低者列账[148] - 截至2022年12月31日止年度，集团未就开发中物业及待售物业计提拨备[148] - 核数师发现管理层对开发中物业及待售物业可变现净值的判断及估计有凭证支持[149] - 公司董事负责按香港会计师公会颁布准则及香港《公司条例》拟备综合财务报表[153] - 审核委员会负责监督集团财务报告过程[154] - 核数师目标是对综合财务报表整体是否存在重大错误陈述取得合理保证[155] - 核数师运用专业判断和保持专业怀疑态度进行审计[157] - 核数师与审核委员会沟通计划审计范围、时间安排和重大审计发现等[160] - 核数师向审核委员会提交声明说明符合独立性相关专业道德要求[161] 会计政策 - 公司综合财务报表按香港财务报告准则及香港公司条例规定编制[173] - 2022年1月1日开始的年度报告期，公司采纳多项新订及修订准则，对过往金额无影响[175][176] - 2022年1月1日开始的财政年度，多项准则及修订未生效且未被公司采纳，公司已开始评估影响[177] - 附属公司指集团拥有控制权的实体，在控制权转移时综合入账，终止时停止入账[178] - 公司应用收购法为业务合并列账，转移代价包括已转移资产公平值等多项内容[179] - 业务合并中收购的可辨认资产等初始按收购当日公平值计量，收购相关成本列为开支[180] - 公司按逐项收购基准确认已收购实体的非控制性权益，按公平值或占可识别资产净值份额确认[181] - 业务合并分阶段取得时，收购方先前持有股权按收购日公平值重新计量，盈亏在损益中确认[182] - 转让代价等超出购入可辨认资产净值公平值部分入账作商誉，低于则确认为议价购买[183] - 集团内公司间交易、结余及未变现盈利对销，未变现亏损除非有减值证据也对销[185] - 公司资产负债表中，附属公司投资按成本减减值亏损拨备列账，按股息入账业绩[186] - 与非控制性权益不导致控制权变动的交易视为与权益拥有人交易，差额在独立储备确认[18

财务数据概述 - [2022年营业额为342,183千港元，较2021年的529,850千港元有所下降][1] - [2022年公司股东应占亏损为55,501千港元，每股基本及摊薄亏损为3.55港仙，2021年分别为139,899千港元和9.61港仙][1] - [2022年全面亏损总额为179,566千港元，2021年为162,319千港元][2] - [2022年非流动资产总值为1,320,228千港元，较2021年的1,553,430千港元减少][3] - [2022年流动资产总值为4,580,523千港元，较2021年的5,559,444千港元减少][3] - [2022年流动负债总额为3,362,043千港元，较2021年的4,357,863千港元减少][3] - [2022年资产净值为2,380,013千港元，较2021年的2,558,791千港元减少][4] - [2022年公司总营业额为34.2183亿港元，较2021年的52.985亿港元有所下降；运营亏损为9666.6万港元，2021年为7585.5万港元；税前亏损为6381.3万港元，2021年为8833.8万港元][17][18] - [2022年折旧及摊销为4468.1万港元，物业、机器及设备减值为900.2万港元][17] - [2022年其他（亏损）/收益净额为亏损3059.4万港元，2021年为收益1099万港元][20] - [2022年税项抵免为496.9万港元，2021年税项支出为6066万港元][21] - [2022年每股基本及摊薄亏损为0.0355港元，2021年为0.0961港元][21] - [2022年应收账款为1.50217亿港元，较2021年的2.62584亿港元减少][23] - [2022年公司股东应占亏损净额约5600万港元，每股基本亏损3.55港仙，较2021年分别减少60%及63%][34] - [2022年应付账款总值为29.34318亿港元，较2021年的38.43171亿港元有所减少][26] - [2022年应付及其他应付证券客户账款中存放于独立信托账户的为26.78227亿港元，2021年为34.39418亿港元][27] - [2022年公司股东应占亏损净额约为5600万港元，较去年减少60%，每股基本亏损为3.55港仙，营业额约为3.42亿港元，较2021年减少35%，资产净值总额下跌7%至约23.8亿港元][38] 业务板块情况 - [公司主要从事证券投资、企业融资、股票经纪等多项业务][5] - [金融服务、物业开发、物业投资及酒店、其他业务2022年营业额分别为1.83501亿港元、792.5万港元、1.34056亿港元、1670.1万港元，较2021年均有不同程度变化][17][18] - [香港、中国、法国2022年营业额分别为1.96102亿港元、9106.7万港元、5501.4万港元，较2021年均有下降][19] - [从2022年开始，公司运营决策及业绩评估重点集中于金融服务、物业开发及物业投资及酒店三个可呈报分部，医疗及保健以及直接投资并入其他业务][14] - [2022年香港恒生指数下跌16%，市场成交量下降约25%，金融服务部表现受严重影响][35] - [2022年公司物业及酒店业务受疫情影响表现不佳，巴黎和无锡酒店业务录得营运亏损，物业开发及投资业务销售收入大幅下跌、投资物业公平值亏损增加][36] - [2022年公司医疗及保健部受疫情严重影响，4月终止运营医疗中心并出售大多设备，将维持儿童牙科中心投资][37] - [2022年金融服务部运营溢利较2021年大幅减少70%，经纪业务佣金收入下跌46%，首次公开招股与孖展贷款利息收入减少29%，顾问服务收入下跌63%][39][40][41] - [2022年物业及酒店部运营亏损较2021年下跌14%至7700万港元，物业销售营业额下跌79%，投资物业公平值亏损净额增加54%至约3100万港元，酒店及高尔夫球场业务营业额轻微上升8%][42][43][44][45] - [2022年其他业务部运营亏损为1600万港元，较2021年减少75%，医疗中心营业额及运营亏损分别下跌79%及78%，直接投资录得轻微运营亏损，无新投资项目][46][47] - [2022年公司企业融资团队完成11宗融资顾问个案，1项首次公开招股个案正在处理][41] 财务报表编制 - [公司综合财务报表按香港财务报告准则及香港公司条例规定编制][10] - [2022年采用的新订及经修订准则对公司业绩和财务状况无重大影响][12] 应付账款详情 - [应付账款按发票日期0至30日2022年为713.3万港元，2021年为8878.7万港元；31至60日2022年为850万港元，2021年为297.3万港元；61至90日2022年为126万港元，2021年为148.6万港元；超过90日2022年为1.30999亿港元，2021年为8220万港元][30] - [除存放于独立信托账户的应付证券客户账款参考银行存款储蓄利率计息外，应付及其他应付账款为免息][28] - [大部分应付及其他应付账款须于一年内或按要求偿还，应付及其他应付账款公平值与账面价值相若][26] 公司策略与展望 - [公司贯彻策略性业务模式，投放人力及资源加速发展金融服务部及物业及酒店部核心业务][33] - [未来全球经济预计呈上升趋势，但因俄乌冲突、中美关系等前景仍具不确定性，金融市场将继续波动][48][49] - [公司将推动金融服务数字化及自动化，扩大产品种类及客户群，加强市场知识并聆听客户需求][49] - [公司将通过严格成本控制及审慎风险管理应对未来不确定性，采取多元化策略实现增长][50] 股息分配 - [董事会建议不派发2022年末期股息，2021年也未派发][22] - [公司建议不派发2022年度末期股息，2021年亦无股息派发][52] 重大事项 - [本年度公司无重大收购、出售及主要投资][51] - [2022年度公司无赎回本身证券，公司及其附属公司无买卖本公司在港交所上市证券][55] 公司治理 - [2022年度公司基本遵守港交所上市规则附录十四企业管治守则，但偏离C.2.1条和B.2.4条披露要求][56] - [公司主席及行政总裁为同一人劳元一先生，董事会认为此架构对公司有利][57] - [公司未在2022年4月25日通函中披露每位在任独立非执行董事任期，后于4月29日发布补充公告履行披露要求][58] - [公司已就董事证券交易采纳上市规则附录十标准守则，除所述未遵守情况外，董事均遵守规定][59] 财务报表审核 - [集团核数师罗兵咸永道核对了2022年度综合财务报表金额，但未对公告作出核证][60][61] 信息披露与会议安排 - [2022年全年业绩公告和年报将在港交所和公司网站刊发][62] - [公司将于2023年5月25日举行股东周年大会][53] - [公司于2023年5月22日至5月25日暂停办理股份过户登记手续，股份过户文件需在2023年5月19日下午4时30分前送达指定处][54]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日止6個月，公司股東應佔虧損淨額約港幣33,000,000元，每股基本虧損2.12港仙；2021年同期股東應佔虧損淨額約港幣32,000,000元，每股基本虧損2.25港仙[23] - 截至2022年6月30日止六个月，公司股东应占亏损净额约港币3300万元，较2021年同期增加4%[29] - 公司营业额约为港币1.75亿元，较2021年同期减少32%[29] - 公司资产净值总额较2021年12月31日下跌4%至约港币24.49亿元[29] - 截至2022年6月30日止六个月，物业及酒店部营运亏损港币2600万元，较2021年同期下降28%[33] - 2022年6月30日，公司已筹集银行及其他贷款约2.44亿港元（2021年12月31日：3.11亿港元），持有现金储备约3.41亿港元（2021年12月31日：3.40亿港元），资本负债比率降至10.0%（2021年12月31日：12.2%）[37] - 2022年报告期内，公司完成公开发售，以每股0.21港元认购价发行1371.6014万股新股，2022年6月30日，已发行普通股总数为15.64771361亿股（2021年12月31日：15.51055347亿股）[37] - 2022年6月30日，公司抵押账面总净值约6.19亿港元（2021年12月31日：6.49亿港元）的物业等资产和约1500万港元（2021年12月31日：1500万港元）的定期存款，已使用银行融资额约2.08亿港元（2021年12月31日：2.28亿港元）[40] - 2022年6月30日，公司与担保相关的或然负债总额约为600万港元（2021年12月31日：200万港元）[41] - 2022年6月30日，公司雇员556名（2021年6月30日：689名），其中321名员工位于中国大陆，截至2022年6月30日止六个月员工成本约为1.07亿港元（2021年6月30日：1.26亿港元）[43] - 截至2022年6月30日止六个月，公司营业额1.75337亿港元（2021年：2.59146亿港元），销售成本7639.9万港元（2021年：1.06846亿港元），营运亏损3608.2万港元（2021年：2738.4万港元）[46] - 截至2022年6月30日止六个月，公司财务收入1076.1万港元（2021年：725.2万港元），财务成本665.3万港元（2021年：1889.3万港元），财务收入净额410.8万港元（2021年：-1164.1万港元）[46] - 截至2022年6月30日止六个月，公司除税前亏损3197.4万港元（2021年：3902.5万港元），税项141.6万港元（2021年：-798.7万港元），期内亏损3339万港元（2021年：3103.8万港元）[46] - 截至2022年6月30日止六个月，公司本公司股东应占每股亏损基本及摊薄均为2.12港仙（2021年：2.25港仙）[46] - 截至2022年6月30日止六个月，公司期内全面亏损总额1.1169亿港元（2021年：3300.3万港元）[49] - 2022年6月30日非流动资产总值为14.27503亿港元，较2021年12月31日的15.5343亿港元有所下降[53] - 2022年6月30日流动资产总值为49.1665亿港元，较2021年12月31日的55.59444亿港元有所下降[53] - 2022年6月30日流动负债总值为37.15514亿港元，较2021年12月31日的43.57863亿港元有所下降[53] - 2022年6月30日资产总值减流动负债为26.28639亿港元，较2021年12月31日的27.55011亿港元有所下降[56] - 2022年6月30日非流动负债总值为1.79675亿港元，较2021年12月31日的1.9622亿港元有所下降[56] - 2022年6月30日资产净值为24.48964亿港元，较2021年12月31日的25.58791亿港元有所下降[56] - 截至2022年6月30日止六个月，营运活动产生的净现金为2.4242亿港元，而2021年为耗用28.68937亿港元[60] - 截至2022年6月30日止六个月，投资活动产生的净现金为6.2377亿港元，而2021年为耗用1.9878亿港元[60] - 截至2022年6月30日止六个月，融资活动耗用的净现金为7.3494亿港元，而2021年为产生27.64523亿港元[60] - 2022年上半年期间全面亏损总额为1.1169亿港元，2021年上半年为3300.3万港元[64] - 公司截至2022年6月30日止六个月未经审计营业额为175,337千港元，2021年同期为259,146千港元[82][84] - 公司截至2022年6月30日止六个月未经审计除税前亏损为31,974千港元，2021年同期为39,025千港元[82][84] - 公司2022年上半年金融服务使用实际利率法计算的利息收入为31,613千港元，2021年同期为51,028千港元[82][84] - 公司2022年上半年金融服务营业额为93,536千港元，2021年同期为162,879千港元[82][84] - 公司2022年上半年金融服务分部业绩为23,215千港元，2021年同期为66,940千港元[82][84] - 公司于2022年6月30日未经审计的资产总值为6,344,153千港元[85] - 2021年12月31日集团审计后资产总值为7112874000港元，其中金融服务分部资产为4988320000港元[88] - 2022年上半年出售投资物业亏损64000港元，2021年为收益27000港元[88] - 2022年上半年折旧为23008000港元，较2021年的45102000港元有所减少[88] - 2022年上半年财务收入净额为4108000港元，2021年为亏损11641000港元[90] - 2022年上半年员工成本为106813000港元，较2021年的125846000港元有所降低[88][90] - 2022年上半年税项支出为1416000港元，2021年为抵免7987000港元[93] - 2022年每股基本及摊薄亏损约为0.0212港元，2021年约为0.0225港元[94] - 董事会建议不派发2022年上半年中期股息，2021年同样未派发[95] - 2022年6月30日物业、机器及设备账面净值为493213000港元，较年初减少[97] - 2022年6月30日开发中物业（正常营运周期内）为126410000港元，较2021年末增加[101] - 2022年6月30日应收账款为270,691千港元，2021年12月31日为262,584千港元[105] - 2022年6月30日应付及其他应付账款为3,490,575千港元，2021年12月31日为4,086,649千港元[106] - 2022年6月30日借贷总额为243,757千港元，2021年12月31日为311,447千港元[111] - 2022年6月30日加权平均实际年利率为3.67厘，2021年12月31日为3.10厘[112] - 2022年1月7日公司完成公开发售，发行新股13,716,014股，认购价每股0.21港元[115] - 截至2022年6月30日，与股份发行相关交易成本1,017,000港元已计入股份溢价账下权益[116] - 2022年6月30日物业等资本承担已订约但未拨备为387,939千港元，2021年12月31日为418,596千港元[117] - 2022年6月30日投资物业未来最低租赁应收总额为41,734千港元，2021年12月31日为33,417千港元[119] - 2022年6月30日为物业买家按揭融资提供担保金额为6,348千港元，2021年12月31日为2,298千港元[120] - 2022年6月30日诉讼拨备金额为38,000,000港元，2021年12月31日为37,000,000港元[124] - 2022年袍金为810,000港元，薪金及其他雇员福利、退休福利成本分别为5,473,000港元和476,000港元，总计6,759,000港元；2021年对应数据分别为810,000港元、5,165,000港元、460,000港元和6,435,000港元[126] - 2022年6月30日，从关联方贷款30,000,000港元，年利率4厘，期内利息595,000港元；2021年12月31日贷款金额相同，截至该日年度利息为424,000港元[126] - 2022年6月30日，从关联方贷款5,379,000港元，年利率7厘，期内利息194,000港元；2021年12月31日贷款5,626,000港元，截至该日年度利息为388,000港元[127] - 2022年6月30日，按公平值计量的财务资产第一级为32,000港元，第二级为52,997,000港元，总额53,029,000港元；2021年12月31日对应数据分别为31,000港元、72,350,000港元和72,381,000港元[133][136] - 董事会建议不派发截至2022年6月30日止六个月的中期股息，2021年亦无[151] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年香港金融市場下跌，恒生指數下跌6.6%，公司金融服務部表現受影響[22] - 公司位於中國內地的物業及酒店業務受封控和出行限制影響，黃山物業銷售量下降致營業額減少[22] - 公司物業及酒店部整體虧損較2021年減少，因投資物業公平值虧損減少[22] - 公司金融服務部佣金及手續費收入、孖展貸款利息收入在報告期內減少，承銷及企業融資業務業績不理想[22] - 2022年上半年，金融服务部营运溢利较2021年同期下降65%[30] - 2022年上半年，平均每日市场成交额从约港币1670亿元下降17%至约港币1380亿元[32] - 报告期内，经纪业务佣金收入下降48%，首次公开招股与孖展贷款利息收入下降38%，顾问服务收入较2021年同期增长8%[32] - 截至2022年6月30日止六个月，物业开发业务营运营业额较2021年同期下降56%，物业投资及管理业务营运营业额较2021年同期增长11%[33] - 截至2022年6月30日止六个月，酒店和高尔夫球场营运营业额较2021年同期增长16%[33] - 截至2022年6月30日止六个月，医疗中心营业额较2021年同期下降52%，医疗及保健部营运亏损为港币1300万元，较2021年同期减少66%[35] - 公司金融服务于2022年6月30日未经审计的分部资产为4,398,064千港元[85] - 公司物业开发于2022年6月30日未经审计的分部资产为580,899千港元[85] - 公司物业投资及酒店于2022年6月30日未经审计的分部资产为1,220,817千港元[85] - 公司医疗及保健于2022年6月30日未经审计的分部资产为30,455千港元[85] 公司业务经营决策 - 公司決定於4月終止經營醫療中心，出售大部分資產，維持兒童牙科中心長期投資[23] 公司股权结构 - 截至2022年6月30日，劳元一先生持有公司股份523,884,981股，占已发行股本33.48%；杨伟坚先生持有15,541,924股，占0.99%；周小鹤先生持有160,000股

公司基本信息 - 公司股份代号为227[9] - 公司核数师为罗兵咸永道会计师事务所[9] - 公司注册办事处位于香港中环德辅道中71号永安集团大厦1903室[9] - 公司电话为(852) 2522 2101，传真为(852) 2810 6789，电邮地址为enquiry@firstshanghai.com.hk，网址为www.firstshanghai.com.hk[9] - 公司股票登记及过户处为香港中央证券登记有限公司，位于香港皇后大道东一八三号合和中心十七楼[9] 宏观经济数据 - 2021年中国国内生产总值达114.37兆元，按年度增长8.1%[14] 财务数据关键指标变化 - 2021年公司股东应占亏损净额约1.4亿港元，每股基本亏损9.61港仙，较2020年分别增加56%及51%，2020年股东应占亏损净额约9000万港元，每股基本亏损6.37港仙[15] - 截至2021年12月31日，公司股东应占亏损净额约为港币1.4亿元，每股基本亏损9.61港仙，2020年分别约为港币9000万元及6.37港仙[25] - 2021年公司营业额约为港幣5.3亿元，与2020年相比增加了16%[25] - 公司资产净值总额下降了5%，由2020年的约港幣26.88亿元降至2021年的约港幣25.59亿元[25] - 2021年香港股市平均每日市场成交额由2020年的港幣1290亿元增加29%至港幣1670亿元[26] - 2021年12月31日，集团已筹集银行及其他贷款约3.11亿港元（2020年：3.09亿港元），持有现金储备约3.4亿港元（2020年：3.41亿港元），资本负债比率增至12.2%（2020年：11.5%）[34] - 2021年集团完成公开发售，以每股0.27港元发行1.32082335亿股新股，12月31日已发行普通股总数为15.51055347亿股（2020年：14.18973012亿股）[34] - 集团已将账面总净值约6.49亿港元（2020年：6.35亿港元）的资产及约1500万港元（2020年：1500万港元）定期存款作抵押，已使用银行融资额约2.28亿港元（2020年：2.74亿港元）[38] - 2021年12月31日，或然负债总额约为200万港元（2020年：3400万港元）[40] - 2021年12月31日，集团雇用657名员工，其中357名位于中国大陆，2021年度员工成本约为2.58亿港元（2020年：2.22亿港元）[41] - 公司建议不派发2021年末期股息，2020年亦无股息派发[56] - 2021年12月31日公司可分配储备为港币3.30281亿元，2020年为港币4.1281亿元[58] - 2021年公司慈善及其他捐款为港币5万元，2020年亦为港币5万元[59] - 2021年公司无赎回本身证券，无买卖在联交所上市证券[60] - 营业额为529,850千港元，股东应占亏损为139,899千港元，每股基本亏损为9.61港仙[92] - 流动资产总值为5,559,444千港元，资产总值为7,112,874千港元，流动负债总值为4,357,863千港元，负债总值为4,554,083千港元，权益总额为2,558,791千港元，资本负债比率为12.2%[92] - 2021年营业额为529,850千港元，2020年为457,988千港元[179] - 2021年销售成本为226,385千港元，2020年为199,520千港元[179] - 2021年毛利为303,465千港元，2020年为258,468千港元[179] - 2021年其他收益╱（亏损）净额为10,990千港元，2020年为 - 23,145千港元[179] - 2021年营运亏损为75,855千港元，2020年为76,321千港元[179] - 2021年财务收入为17,696千港元，2020年为33,304千港元[179] - 2021年财务成本为30,179千港元，2020年为34,243千港元[179] - 2021年除税前亏损为88,338千港元，2020年为77,260千港元[179] - 2021年税项为60,660千港元，2020年为13,564千港元[179] - 2021年年内亏损为148,998千港元，2020年为90,824千港元[179] - 2021年年内亏损148,998千港元，2020年为90,824千港元[184] - 2021年全面亏损总额162,319千港元，2020年为24,039千港元[184] - 2021年非流动资产总值1,553,430千港元，2020年为1,925,525千港元[187] - 2021年流动资产总值5,559,444千港元，2020年为4,814,869千港元[187] - 2021年流动负债总值4,357,863千港元，2020年为3,591,338千港元[187] - 2021年非流动负债总值196,220千港元，2020年为461,428千港元[189] - 2021年资产净值2,558,791千港元，2020年为2,687,628千港元[189] - 2021年营运活动产生的净现金为3,662千港元，2020年为28,621千港元[193] - 2021年投资活动产生的净现金为49,268千港元，2020年为224,060千港元[193] - 2021年融资活动耗用的净现金为44,907千港元，2020年为151,684千港元[193] - 2021年1月1日公司股本为1,162,940千港元，资本储备为38,912千港元，资产重估储备为12,334千港元[200] - 2021年公司年内亏损148,998千港元，其他全面亏损13,321千港元，全面亏损总额162,319千港元[200] - 2021年公司发行新股增加股本34,542千港元[200] - 2021年12月31日公司股本为1,197,482千港元，资本储备为38,426千港元，资产重估储备为12,334千港元[200] - 2020年1月1日公司股本为1,162,940千港元，资本储备为38,755千港元，资产重估储备为12,334千港元[200] - 2020年公司年内亏损90,824千港元，其他全面收益66,785千港元，全面亏损总额24,039千港元[200] - 2020年非控制性权益注资400千港元[200] - 2020年12月31日公司股本为1,162,940千港元，资本储备为38,912千港元，资产重估储备为12,334千港元[200] - 2021年已付非控股权益之股息1,060千港元[200] - 2021年转拨自滚存溢利134千港元[200] 金融服务部业务数据关键指标变化 - 2021年上半年金融服务部因市场成交量增加及首次公开招股市场发展蓬勃，经纪佣金收入及首次公开招股及孖展贷款利息收入显著增加[17] - 2021年下半年经纪和孖展融资业务因风险偏好降低受到阻碍[17] - 2021年金融服务部营运溢利较2020年增加了28%[26] - 金融服务部整体经纪佣金收入增加26%、首次公开招股市場及孖展贷款利息收入增加12%[26] - 2021年企业融资业务顾问服务收入较2020年减少12%[26] - 2021年12月31日，应收孖展贷款为港币10.771亿元，按商业利率计息，以相关已抵押上市证券作担保[157] - 2021年12月31日，管理层对应收孖展贷款的预期信贷亏损计提港币950万元[157] 物业及酒店部业务数据关键指标变化 - 2021年无锡项目因降价销售造成重大估值损失，黄山项目因销售量下降物业销售业绩下降[18] - 2021年物业及酒店部营运亏损由2020年的港幣1800万元大幅增加至港幣8900万元[28] - 2021年12月31日，集团持有五个主要物业投资及开发项目，合计总楼面面积367,000平方米，累计已售面积117,000平方米[29] - 2021年物业销售营业额较2020年减少48%，投资物业公平值亏损净额约为2000万港元，2020年为收益净额约400万港元[31] - 2021年酒店及高尔夫球场业务营业额较2020年增加26%[31] - 2021年12月31日，集团的开发中物业为港币2.583亿元，待售物业为港币2.433亿元[162] - 截至2021年12月31日止年度，集团未就开发中物业及待售物业计提拨备[162] 医疗中心业务数据关键指标变化 - 2021年医疗中心营业额较2020年增加94%，但该分部持续亏损（税后）[32] - 2021年12月31日，集团医疗及保健分部资产于减值前的账面净值为港币6390万元，主要包括物业、机器及设备[153] - 截至2021年12月31日止年度，医疗及保健分部内若干物业、机器及设备减值支出净额为港币700万元[157] 直接投资业务数据关键指标变化 - 2021年直接投资业务录得轻微营运收益，无新直接投资[33] 公司股权结构 - 劳元一先生持有公司股份及相关股份总数为520,450,388股，占已发行股本33.55%[68] - 杨伟坚先生持有公司股份及相关股份总数为14,246,764股，占已发行股本0.92%[68] - 周小鹤先生持有公司股份及相关股份总数为160,000股，占已发行股本0.01%[68] - 陈女士和尹先生分别持有公司股份及相关股份总数为137,648,000股，各占已发行股本8.87%[73][76] 公司购股权计划 - 公司可发行购股权限额为计划批准当日已发行股份的10%，已授出未行使购股股权行使后发行股份不得超已发行股份30%[79] - 2021年12月31日，根据计划有待授出购股可认购139,891,301股普通股，占已发行普通股约9%[79] - 任何十二个月期间，授予同一参与者购股行使时发行或将发行股份总数不得超当时已发行股本1%[79] 公司客户与供应商情况 - 2021年及2020年，集团源自五大客户销售额及五大供应商采购额百分比均低于总数30%[85] 公司股份发行 - 2022年1月7日，公司以每股0.21港元认购价公开发行13,716,014股，筹集净额约160万港元[87] 公司董事相关信息 - 劳苑苑女士于2021年3月26日获委任为公司董事[46][62] - 杨伟坚先生、吴家玮教授及俞启镐先生依章程细则告退，但合资格且愿候选连任[63] - 各非执行董事与公司订立为期两年服务合约，任期受股东大会轮值告退及重新委任规限[65] - 董事会由四位执行董事及五位非执行董事组成，四位非执行董事为独立非执行董事[98] - 公司主席及行政总裁为劳元一先生，与企业管治守则条文有所偏离[100] - 非执行董事与公司订立两年服务合约，任期受股东周年大会轮值告退及重新委任规限[101] - 董事会已采纳成员多元化政策，考虑多项因素实现成员多元化[104] - 每届股东周年大会上，董事会三分之一现任董事须轮值退任，每位董事至少每三年退任一次[105] - 公司了解董事参与持续专业发展的重要性，会安排内外部简介会、研讨会等培训[106] - 公司已就董事证券交易采纳上市规则附录十所载标准守则，报告年度内董事均遵守规定[109] - 截至2021年12月31日止年度，董事及高级管理人员酬金详情载于综合财务报表附注12[110] - 提名委员会于2012年3月1日成立，大部分成员为独立非执行董事[114] - 薪酬委员会于2005年6月30日成立，大部分成员为独立非执行董事[116] - 审核委员会于1998年12月27日成立，全部成员均为非执行董事，其书面职权范围于2016年8月26日更新及采纳[119] - 报告年度内，提名委员会举行1次会议，薪酬委员会举行1次会议，审核委员会举行4次会议[115][117][120] - 2021年董事会会议召开4次，提名委员会会议召开1次，薪酬委员会会议召开1次，审核委员会会议召开4次，股东周年大会召开1次[130] - 2021年股东周年大会于5月28日召开，外部核数师及全体董事均出席[135] - 杨伟坚自1995年起获委任为公司秘书，符合上市规则要求

宏观环境影响 - 公司截至2021年6月30日止六个月未经审计，2019冠状病毒病疫情及中美贸易关系紧张使全球金融市场动荡[7][11] 金融服务部业务数据 - 金融服务部受市场成交量增加及首次公开招股市场蓬勃带动，经纪佣金和首次公开招股贷款利息收入增加，平均孖展贷款规模微增，孖展贷款业务营业额激增，但承销及企业融资业务业绩不理想[11] - 2021年上半年，金融服务部营运溢利较2020年同期上升138% [18] - 报告期内，经纪业务佣金收入上升64%，首次公开招股募集资金总额自港币930亿元翻倍至港币2100亿元，孖展贷款利息收入上升48% [18] - 截至2021年6月30日止六个月，企业融资团队完成五宗融资顾问个案，三宗首次公开招股个案正在处理，顾问服务收入下跌43% [20] - 公司2021年上半年金融服務利息收入51,028千港幣，營業額162,879千港幣，分部業績66,940千港幣[68] 物业及酒店部业务数据 - 物业及酒店部是受疫情影响最大的业务分部，巴黎酒店及餐饮业务关闭、无锡和黄山物业销售营业额下降，集团确认估值亏损[11] - 截至2021年6月30日止六个月，物业及酒店部营运亏损港币3600万元，较去年同期上升66% [21] - 公司2021年上半年物業開發營業額16,644千港幣，分部業績虧損2,467千港幣[68] - 公司2021年上半年物業投資及酒店營業額55,447千港幣，分部業績虧損33,801千港幣[68] 医疗及保健部业务数据 - 医疗及保健部自2021年3月起医疗服务需求逐渐恢复，健康体检及内窥镜业务增加，营运业绩略有改善[12] - 截至2021年6月30日止六个月，医疗中心营业额较2020年同期激增97%，医疗及保健部营运亏损港币3900万元，较去年同期下降11% [22] - 公司2021年上半年醫療及保健營業額22,080千港幣，分部業績虧損39,181千港幣[68] 直接投资业务数据 - 2021年没有推出任何新的直接投资 [24] - 公司2021年上半年直接投資營業額2,096千港幣，分部業績1,590千港幣[68] 股东应占亏损情况 - 截至2021年6月30日止六个月，公司股东应占亏损净额约3200万港元，每股基本亏损2.25港仙，2020年同期分别约4100万港元及2.89港仙[12] - 截至2021年6月30日止六个月，公司股东应占亏损净额约港币3200万元，较2020年同期约港币4100万元下跌22% [17] - 截至2021年6月30日止六个月，期内亏损为3103.8万港元，2020年为4174.7万港元[36] - 截至2021年6月30日止六个月，本公司股东应占每股亏损基本及摊薄均为2.25港仙，2020年为2.89港仙[36] - 2021年上半年每股基本及摊薄亏损按股东应占亏损约31954000港元计算，2020年为40987000港元[85] 营业额情况 - 截至2021年6月30日止六个月，公司营业额约为港币2.59亿元，较2020年同期增加33% [17] - 截至2021年6月30日止六个月，营业额为2.59146亿港元，销售成本为1.06846亿港元；2020年营业额为1.94568亿港元，销售成本为9076.3万港元[36] 资产净值情况 - 公司资产净值总额较2020年12月31日约港币26.88亿元轻微下跌1%至约港币26.55亿元 [17] - 2021年6月30日资产净值为26.54625亿港元，较2020年12月31日的26.87628亿港元略有下降[46] 市场成交额情况 - 2021年上半年，平均每日市场成交额从港币1180亿元增加60%至港币1880亿元 [18] 贷款及负债情况 - 2021年6月30日，集团已筹集银行及其他贷款约31.17亿港元，2020年12月31日为3.09亿港元；持有现金储备约2.42亿港元，2020年12月31日为3.41亿港元[25] - 2021年6月30日，资本负债比率增加至117.4%，2020年12月31日为11.5%；不包括与首次公开招股业务相关的短期贷款，资本负债比率增加至30.8%，2020年12月31日为11.5%[25] - 2021年6月30日，与诉讼及担保相关的或然负债总额约为3600万港元，2020年12月31日为3400万港元[30] - 2021年6月30日应付证券经纪及交易商账项为121,532千港元，2020年12月31日为72,179千港元[108] - 2021年6月30日应付账款总值为3,279,924千港元，2020年12月31日为3,166,522千港元[108] - 2021年6月30日非流動已抵押銀行貸款为125,937千港元，2020年12月31日为136,638千港元[113] - 2021年6月30日流动已抵押银行贷款为2,954,422千港元，2020年12月31日为167,325千港元[113] - 2021年6月30日或然负债为35,558千港元，2020年12月31日为34,316千港元[121] 员工情况 - 2021年6月30日，集团雇员689名，2020年6月30日为674名；截至2021年6月30日止六个月员工成本约为1.26亿港元，2020年6月30日为1.08亿港元[32] - 2021年上半年员工成本为125846000港元，2020年为108256000港元[78][81] - 2021年主要管理层报酬为6,435千港元，2020年为6,238千港元[126] 营运亏损情况 - 截至2021年6月30日止六个月，营运亏损为2738.4万港元，2020年为5827.7万港元[36] - 公司2021年上半年營運虧損27,384千港幣，除稅前虧損39,025千港幣[68] - 公司2020年上半年營運虧損58,277千港幣，除稅前虧損50,361千港幣[72] 资产总值情况 - 2021年6月30日非流动资产总值为18.65962亿港元，较2020年12月31日的19.25525亿港元有所下降[44] - 2021年6月30日流动资产总值为77.3738亿港元，较2020年12月31日的48.14869亿港元大幅增加[44] - 2021年6月30日流动负债总值为65.31333亿港元，较2020年12月31日的35.91338亿港元有所增加[44] - 2021年6月30日流动资产净值为12.06047亿港元，较2020年12月31日的12.23531亿港元略有下降[44] - 2021年6月30日资产总值减流动负债为30.72009亿港元，较2020年12月31日的31.49056亿港元有所下降[46] - 2021年6月30日非流动负债总值为4.17384亿港元，较2020年12月31日的4.61428亿港元有所下降[46] - 公司2021年6月30日資產總值9,603,342千港幣[75] - 公司2020年12月31日資產總值6,740,394千港幣[75] 现金流量情况 - 截至2021年6月30日止六个月，营运活动耗用净现金28.68937亿港元，2020年为产生净现金1.86005亿港元[50] - 截至2021年6月30日止六个月，投资活动耗用净现金1987.8万港元，2020年为产生净现金20.2845亿港元[50] - 截至2021年6月30日止六个月，融资活动产生净现金27.64523亿港元，2020年为耗用净现金1.11774亿港元[50] 其他亏损及财务收支情况 - 2021年上半年其他亏损净额为14870000港元，2020年为7527000港元[77] - 2021年上半年营运亏损扣除折旧45102000港元、摊销租赁土地及土地使用权816000港元等项目[78] - 2021年上半年财务收入总额为7252000港元，财务成本总额为18893000港元，财务成本净额为11641000港元[81] - 2021年上半年税项中香港利得税本期为3504000港元，海外所得税本期为3404000港元等[84] 股息派发情况 - 董事会建议不派发2021年上半年中期股息，2020年也未派发[86] - 董事会建议不派发2021年上半年中期股息（2020年同期亦无）[152] 资产账面净值情况 - 2021年6月30日无形资产账面净值为5126000港元，物业、机器及设备为624048000港元等[90] - 2021年6月30日存货中开发中物业为73735000港元，待售物业为286681000港元等[99][100] - 2021年6月30日应收账款中应收证券经纪及结算所账项为220245000港元，应收证券客户账项为211093000港元等[103] 银行借贷利率情况 - 2021年6月30日银行借贷加权平均实际年利率为1.55厘，2020年12月31日为3.66厘[114] 股本情况 - 2021年6月30日，已发行普通股总数为14.18973012亿股，与2020年12月31日持平[25] - 2021年6月30日普通股已发行及缴足股本为1,162,940千港元，2020年12月31日相同[116] 资本承担及租赁情况 - 2021年6月30日物业等资本承担已订约但未拨备为446,076千港元，2020年12月31日为430,339千港元[117] - 2021年6月30日投资物业营运租赁未来最低租赁应收总额不迟于一年为23,085千港元，2020年12月31日为27,809千港元[118] 股东持股情况 - 截至2021年6月30日，劳元一先生持有公司股份及相关股份总数为448898863股，占已发行股本31.64%；杨伟坚先生持有11872304股，占0.84%；周小鹤先生持有160000股，占0.01%[143] - 截至2021年6月30日，陈俏女士持有公司股份及相关股份总数为137648000股，占已发行股本9.70%；尹坚先生持有137648000股，占9.70%[150] 证券交易情况 - 2021年上半年，公司未赎回任何证券，公司及其附属公司未买卖在港交所上市的证券[151] 风险管理情况 - 公司经营面临信贷、流动资金及市场等多种财务风险，风险管理部门和政策自年终以来无变更[128][129] 财务资产估值情况 - 截至2021年6月30日止六个月，财务资产公平值未因业务或经济环境重大变动受影响，第一级及第二级公平值等级分类间无转移[135][136] - 公司财务部按财务报告要求为财务资产估值，每个呈报日至少向财务总裁汇报一次[139] - 贷款及垫款等财务资产及负债的公平值与其账面价值相若[140] - 2021年6月30日，按公平值计量的财务资产第一级为2.9万港元，第二级为8163.9万港元，总额为8166.8万港元；2020年12月31日，第一级为2.4万港元，第二级为7932.3万港元，总额为7934.7万港元[133][135] 购股计划情况 - 2014年5月23日公司股东批准购股计划，2021年上半年无购股按计划授出、行使、失效或未行使[145][148] 企业管治情况 - 公司期内遵守企业管治守则除第A.2.1条外的所有条文，主席与行政总裁由劳元一先生兼任[154] - 提名委员会于2012年3月1日成立，成员包括三位独立非执行董事和一位执行董事劳元一先生[155] - 薪酬委员会于2005年6月30日成立，成员包括三位独立非执行董事和一位执行董事劳元一先生[156] - 审核委员会于1998年12月27日成立，成员包括一位非执行董事和四位独立非执行董事[161] - 审核委员会与管理层审阅集团会计原则及方法，讨论风险管理等事宜，审阅截至2021年6月30日止六个月未经审计综合中期业绩[161] - 公司就董事证券交易采纳上市规则

宏观经济与市场环境 - 2020年中国为世界主要经济体中唯一录得经济增长的国家，人民币大幅升值约7%[14] - 2020年3月香港股票市场暴跌，恒生指数跌至谷底21139点，后反弹并报收于27231点[18] - 2020年香港股市每日平均成交额由2019年的870亿港元增长近50%至1290亿港元[28] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年公司录得股东应占亏损净额约9000万港元，每股基本亏损6.37港仙；2019年录得股东应占溢利净额约1100万港元，每股基本盈利0.75港仙[15] - 2020年公司股东应占亏损净额约9000万港元，每股基本亏损6.37港仙，而2019年股东应占溢利净额约1100万港元，每股基本盈利0.75港仙[27] - 2020年公司营业额约为4.58亿港元，较2019年减少14%[27] - 公司资产净值总额由2019年的约27.11亿港元下降1%至2020年的约26.88亿港元[27] - 截至2020年12月31日，集团已筹集银行及其他贷款约3.09亿港元（2019年：3.78亿港元），持有现金储备约3.41亿港元（2019年：2.27亿港元），资本负债比率降至11.5%（2019年：13.9%）[39] - 集团已将账面总净值约6.35亿港元（2019年：7.03亿港元）的物业等及1500万港元（2019年：1500万港元）的定期存款作抵押，已使用银行融资额约2.74亿港元（2019年：3.12亿港元）[43] - 截至2020年12月31日，或然负债总额约为3400万港元（2019年：500万港元）[45] - 截至2020年12月31日止年度员工成本约为港币2.22亿元，2019年为港币2.5亿元[46] - 董事会建议不派發截至2020年12月31日止年度的末期股息，2019年也无[62] - 2020年12月31日公司可分配储备为港币4.1281亿元，2019年为港币5.24565亿元[64] - 本年度集团慈善及其他捐款港币5万元，2019年为港币6.8万元[65] - 2020年营业额为457,988千港元，2019年为533,529千港元[97] - 2020年股东应占亏损为90,331千港元，2019年溢利为10,618千港元[97] - 2020年基本每股亏损为6.37港仙，2019年为0.75港仙[97] - 2020年流动资产总值为4,814,869千港元，2019年为4,181,863千港元[97] - 2020年资产总值为6,740,394千港元，2019年为6,007,755千港元[97] - 2020年流动负债总值为3,591,338千港元，2019年为2,784,694千港元[97] - 2020年负债总值为4,052,766千港元，2019年为3,296,488千港元[97] - 2020年权益总额为2,687,628千港元，2019年为2,711,267千港元[97] - 2020年资本负债比率为11.5%，2019年为13.9%[97] - 2020年营业额为457,988千港元，2019年为533,529千港元，同比下降14.16%[197] - 2020年毛利为258,468千港元，2019年为315,960千港元，同比下降18.20%[197] - 2020年营运亏损为76,321千港元，2019年营运溢利为34,623千港元[197] - 2020年财务成本净额为939千港元，2019年财务收入净额为10,849千港元[197] - 2020年除税前亏损为77,260千港元，2019年除税前溢利为48,888千港元[197] - 2020年年内亏损为90,824千港元，2019年年内溢利为15,585千港元[197] - 2020年本公司股东应占亏损为90,331千港元，2019年为10,618千港元[197] - 2020年基本每股亏损为6.37港仙，2019年基本每股盈利为0.75港仙[197] - 2020年摊薄每股亏损为6.37港仙，2019年摊薄每股盈利为0.75港仙[197] 金融服务业务线数据关键指标变化 - 金融服务部因市场成交量增加及首次公开招股市场发展蓬勃，整体经纪佣金收入及首次公开招股贷款利息收入显著增加[18] - 因控制信贷风险及忧虑市场波动，公司平均孖展贷款减少，阻碍孖展贷款业务营业额产生[18] - 2020年金融服务业务营运溢利较2019年轻微增加3%[28] - 2020年金融服务业务整体经纪佣金收入激增42%[28] - 2020年承销及配售佣金下降97%[28] - 2020年孖展贷款利息收入减少15%[28] - 2020年完成15宗融资顾问个案及2项首次公开招股交易，2项首次公开招股项目正在处理中，顾问服务收入较2019年减少40%[29] - 2020年12月31日，应收孖展贷款为9.91亿港元，已计提预期信贷亏损拨备590万港元[172] 物业及酒店业务线数据关键指标变化 - 物业及酒店部受疫情影响，无锡及巴黎的酒店及餐饮业务不时停业，黄山物业开发项目物业销售受阻[19] - 2020年物业及酒店业务营运亏损1800万港元，2019年营运溢利8100万港元[31] - 截至2020年12月31日，集团主要持有5个物业投资及开发项目，合计总楼面面积367,000平方米，累计已售面积110,000平方米[32] - 2020年物业销售营业额较2019年减少34%[33] - 2020年集团投资物业公平值收益较2019年大幅减少93%，酒店及高尔夫球场业务营业额较2019年下降31%[36] - 2020年12月31日，集团开发中物业为2.015亿港元，待售物业为2.954亿港元[177] - 截至2020年12月31日止年度，集团未就开发中物业及待售物业计提拨备[180] 医疗及保健业务线数据关键指标变化 - 医疗及保健部受疫情影响，内窥镜检查及身体检查服务营业额减少，运营业绩略有下降[19] - 2020年医疗中心营业额较2019年减少17%，营运亏损大幅增加24%[37] - 2020年12月31日，公司集团医疗及保健分部资产的账面净值为港币318.7百万元[166] - 审计中识别的关键审计事项包括医疗及保健分部内非财务资产的减值、应收孖展贷款的减值、开发中物业及待售物业的减值[166] - 处理医疗及保健分部内非财务资产减值关键审计事项执行的程序包括了解验证内部控制及评估过程、加入内部估值专家、抽样比较数据[166] - 截至2020年12月31日，医疗及保健分部内物业、厂房及设备减值支出为2600万港元，使用权资产减值支出为70万港元[169] 直接投资业务线数据关键指标变化 - 2020年直接投资业务录得些微营运亏损，未进行任何新的直接投资[38] 公司股权结构 - 劳元一先生持有公司股份448,898,863股，占已发行股本31.64%；杨伟坚先生持有11,872,304股，占0.84%；周小鹤先生持有160,000股，占0.01%[75] - 陈俏女士和尹坚先生分别持有公司股份137,648,000股，各占已发行股本9.70%[82][83] 公司购股权计划 - 公司可发行的购股权行使时可能发行股份总数不超计划批准当日已发行股份的10%，已授出但未行使购股权利行使后发行股份数不超已发行股份的30%[84] - 2020年12月31日，根据计划有待授出的购股权可认购139,891,301股普通股，占已发行普通股约10%[84] - 任何十二个月期间，根据计划授予同一参与者购股权行使时已发行或将发行股份总数不超当时已发行股本的1%[84] - 2020年度内，公司无购股权按计划授出、行使、失效或发行在外[84][86] 公司客户与供应商 - 2020年及2019年，集团源自五大客户销售额及五大供应商采购额百分比均低于总数的30%[91] 公司董事相关 - 辛树林先生、劳苑苑女士及周小鹤先生依章程细则告退，但合资格且愿候任连选[69] - 公司各非执行董事均与公司订立为期两年服务合约，任期受股东大轮值告退及重新委任规限[71] - 执行董事劳元一先生的受控制法团于2020年7月30日、7月31日及8月3日期间购买416,000股本公司股份，未遵守标准守则规定[118] - 董事会须轮值退任三分之一现任董事，每位董事至少每三年退任一次[111] - 公司为董事安排内外部简介会、研讨会及培训，提供法规更新资料，为新董事提供入职培训[112] - 公司就董事证券交易采纳上市规则附录十所载标准守则，除劳元一先生外，董事均遵守规定[114][118] - 董事会成立提名、薪酬、审核三个专业委员会协助履行职责[120] - 提名委员会成立于2012年3月1日，旨在协助董事会检讨相关事宜并评估独立董事独立性[121] - 薪酬委员会成立于2005年6月30日，旨在协助董事会制定薪酬政策并审批薪酬组合[125] - 审核委员会成立于1998年12月27日，旨在确保公司采用适当财务报告等系统[127] - 董事会负责编制集团财务报表，确保符合法定要求及适用会计准则[131] - 董事会负责监督集团风险管理及内部监控系统并检讨其有效性[135] - 2016年成立风险委员会，定期会议并至少每年向审核委员会报告系统有效性[138] - 报告年度公司委聘外部顾问审查内部监控系统有效性，审核委员会认为系统有效[139] - 公司就例行董事会/董事委员会会议向全体董事发出不少于14天通知[140] - 杨伟坚先生自1995年起获委任为公司秘书，符合上市规则要求[143] 公司会议情况 - 报告年度董事会举行了四次会议[100] - 报告年度内，提名委员会举行1次会议，薪酬委员会举行1次会议，审核委员会举行4次会议[124][126][130] - 2020年董事会会议召开4次，提名委员会会议1次，薪酬委员会会议1次，审核委员会会议4次，股东周年大会1次[142] - 2020年5月29日召开股东周年大会，外部核数师及全体董事出席[148] 公司政策与规定 - 公司已采纳股息政策，股息金额由董事会酌情决定[134] - 公司制订股东通讯原则政策并于网站刊登[144] - 公司制订内幕消息/股价敏感资料披露政策[145] - 持有公司全体股东总投票权不少于5%的股东可要求召开股东特别大会[149] - 与请求书有关的股东人数持有不少于有权在股东周年大会上投票的总投票权2.5%，或不少于50名持有公司股份的股东，可递交请求以便在股东周年大会上动议决议案[153] - 公司无需发出建议决议案通知或传阅陈述书，除非相关股东在特定时间送达请求书副本并存放合理款项[153] - 相关股东因董事未妥为召开股东特别大会产生的合理开支由公司偿付[150] - 股东可随时以书面方式经公司秘书向董事会递交查询及关注事项[151] - 报告年度公司组织章程文件无变动，公司章程细则最新版本可于公司及联交所网站查阅[156] 公司审计相关 - 罗兵咸永道认为公司综合财务报表已根据相关准则真实反映财务状况、表现及现金流量，并已遵照香港《公司条例》妥为拟备[159] - 独立核数师报告的审计项目合伙人为麦子良[193]

公司基本信息 - 公司股份代号为227[2] 市场行情 - 2020年3月香港股票市场暴跌，恒生指数跌至谷底21,139点，后反弹报收于24,427点[16] - 2020年上半年恒生指数从高位下跌逾25%，较年初下跌14%，平均每日市场成交额从980亿港元增加20%至1180亿港元[29] 金融服务部业务数据 - 2020年上半年金融服务部经纪佣金收入总体上升，承销及企业融资业务业绩欠佳，孖展贷款业务营业额削减[16] - 2020年上半年金融服务部营运溢利较2019年同期减少23%[28] - 2020年上半年经纪业务经纪佣金收入增加26%，孖展贷款利息收入减少11%，顾问服务收入轻微减少2%[29] - 截至2020年6月30日止六个月，公司成功完成六宗融资顾问个案，两宗首次公开招股个案正在处理[29] - 2020年上半年金融服务营业额为108,605千港元，2019年上半年金融服务营业额为113,899千港元[71][73] - 2020年上半年金融服务分部业绩为28,165千港元，2019年上半年金融服务分部业绩为36,652千港元[71][73] - 2020年6月30日金融服务分部资产为4,206,636千港元，2019年12月31日金融服务分部资产为3292475000港元[74][76] 物业及酒店部业务数据 - 2020年上半年物业及酒店部受疫情影响严重，无锡及巴黎部分酒店餐饮业务3月起关闭，黄山物业销售活动2 - 3月暂停，营业额下跌且确认整体估值亏损[17] - 截至2020年6月30日止六个月，物业及酒店部录得营运亏损2200万港元，去年同期营运溢利为5400万港元[30] - 截至2020年6月30日止六个月，物业发展业务运营营业额较2019年同期减少46%，物业投资及管理业务运营营业额减少6%，酒店和高尔夫球场运营营业额下降40%[31][32] - 2020年上半年投资物业录得公平值亏损700万港元，2019年同期录得公平值收益3900万港元[25] - 2020年出售投资物业亏损128000港元，2019年收益为241000港元；2020年投资物业公平值亏损7016000港元，2019年收益为39378000港元[76] - 2020年上半年物业开发为30,613千港元，物业投资及酒店为41,934千港元；2019年上半年物业开发为56,538千港元，物业投资及酒店为62,544千港元[71][73] - 2020年上半年物业开发业绩为5,160千港元，物业投资及酒店业绩为 - 26,980千港元；2019年上半年物业开发业绩为15,173千港元，物业投资及酒店业绩为39,194千港元[71][73] - 2020年6月30日物业开发资产为587,354千港元，物业投资及酒店资产为1,286,971千港元；2019年12月31日物业开发资产为640862000港元，物业投资及酒店资产为1290225000港元[74][76] 医疗及保健部业务数据 - 2020年医疗及保健部受疫情打击，部分医疗服务营业额减少，营运业绩略有下降，儿童牙科中心及癌症中心延期至下半年开设[17] - 截至2020年6月30日止六个月，医疗中心营业额减少34%，医疗及保健部运营亏损4400万港元，较去年同期增加14%[31][32] - 2020年公司致力将医疗及保健服务范围扩展至包括儿童牙科及癌症治疗[20] - 2020年上半年医疗及保健营业额为11,186千港元，2019年上半年医疗及保健营业额为16,831千港元[71][73] - 2020年上半年医疗及保健分部业绩为 - 44,165千港元，2019年上半年医疗及保健分部业绩为 - 38,859千港元[71][73] - 2020年6月30日医疗及保健分部资产为369,302千港元，2019年12月31日医疗及保健分部资产为392656000港元[74][76] 公司整体财务数据 - 截至2020年6月30日止六个月，集团股东应占亏损净额约港币41,000,000元，2019年同期为溢利净额约港币15,000,000元[18] - 公司股东应占每股基本亏损2.89港仙[18] - 截至2020年6月30日止六个月，公司股东应占亏损净额约4100万港元，每股基本亏损2.89港仙，2019年同期股东应占溢利净额约1500万港元，每股基本盈利1.04港仙[25] - 2020年上半年公司营业额约为1.95亿港元，较2019年同期减少23%[25] - 公司资产净值总额较2019年12月31日的约27.11亿港元轻微下跌3%至约26.25亿港元[25] - 截至2020年6月30日止六个月，营业额为1.94568亿港元（2019年：2.5216亿港元），运营亏损5827.7万港元（2019年：运营溢利3113.5万港元），期内亏损4174.7万港元（2019年：期内溢利1863.6万港元）[43] - 截至2020年6月30日止六个月，其他全面亏损4471.6万港元（2019年：2684.7万港元），期内全面亏损总额8646.3万港元（2019年：821.1万港元）[45] - 本公司股东应占每股亏损2.89港仙（2019年：每股盈利1.04港仙）[43] - 2020年6月30日非流动资产总值为17.60638亿港元，较2019年12月31日的18.25892亿港元下降约3.57%[48] - 2020年6月30日流动资产总值为48.45554亿港元，较2019年12月31日的41.81863亿港元增长约15.87%[48] - 2020年6月30日流动负债总值为35.08081亿港元，较2019年12月31日的27.84694亿港元增长约25.98%[48] - 2020年6月30日流动资产净值为13.37473亿港元，较2019年12月31日的13.97169亿港元下降约4.27%[48] - 2020年6月30日资产总值减流动负债为30.98111亿港元，较2019年12月31日的32.23061亿港元下降约3.88%[49] - 2020年6月30日非流动负债总值为4.72907亿港元，较2019年12月31日的5.11794亿港元下降约7.60%[49] - 2020年6月30日资产净值为26.25204亿港元，较2019年12月31日的27.11267亿港元下降约3.17%[49] - 截至2020年6月30日止六个月，营运活动产生的净现金为1.86005亿港元，而2019年为净流出1.16536亿港元[52] - 截至2020年6月30日止六个月，投资活动产生的净现金为2.02845亿港元，2019年为4841万港元[52] - 截至2020年6月30日止六个月，融资活动耗用的净现金为1.11774亿港元，2019年为产生501万港元[52] - 2020年上半年折旧为46540000港元，2019年为40020000港元；2020年员工成本为108256000港元，2019年为111871000港元[78] - 2020年财务收入净额为7916000港元，2019年为6300000港元[78] - 2020年税项抵免为8614000港元，2019年税项支出为22627000港元[80] - 2020年上半年股东应占亏损约40987000港元，2019年为股东应占溢利约14808000港元；每股基本及摊薄亏损为按1418973012股计算[80] 公司资金与负债情况 - 2020年6月30日，公司已筹集银行及其他贷款约2.94亿港元（2019年12月31日：3.78亿港元），持有现金储备约5.16亿港元（2019年12月31日：2.27亿港元），资本负债比率降至11.2%（2019年12月31日：13.9%）[36] - 公司将账面总净值约5.95亿港元（2019年12月31日：7.03亿港元）的物业等及约1500万港元（2019年12月31日：1500万港元）的定期存款作抵押，已使用银行融资额约2.39亿港元（2019年12月31日：3.12亿港元）[38] - 2020年6月30日，与按揭融资担保有关的或然负债总额约为500万港元，与2019年12月31日持平[39] - 2020年6月30日应收账款为553,080千港元，2019年12月31日为190,550千港元[93] - 2020年6月30日应付账款总值为3,105,266千港元，2019年12月31日为2,274,745千港元[93] - 2020年6月30日存放于独立信托账户的应付证券客户账款为2,466,549,000港元，2019年12月31日为1,827,882,000港元[96] - 2020年6月30日借贷总额为294,330千港元，2019年12月31日为377,611千港元[98] - 2020年6月30日抵押物业等账面价值约为595,000,000港元，2019年12月31日为703,000,000港元[98] - 2020年6月30日银行借贷加权平均实际年利率为3.78厘，2019年12月31日为5.57厘[99] - 2020年6月30日，从关联方贷款503.6万港元，年利率7厘，相关利息17.7万港元；2019年12月31日，从关联方贷款分别为1000万港元和513.5万港元，年利率分别为5厘和7厘，相关利息83.8万港元[112] 公司股权与股本情况 - 2020年6月30日，已发行普通股总数为14.18973012亿股，与2019年12月31日持平[36] - 2020年6月30日及2019年12月31日普通股已发行及缴足股本股份数目均为1,418,973千股，金额均为1,162,940千港元[101] - 2020年6月30日，劳元一先生持有公司股份421760136股，占已发行股本29.72%；杨伟坚先生持有11872304股，占0.84%；周小鹤先生持有160000股，占0.01%[127] - 2020年6月30日，The Golden Bridge Settlement持有公司63640000股股份[136] - 陈俏女士好仓个人权益61,576,000、家族权益12,432,000、其他权益63,640,000，总额137,648,000，占已发行股本9.70%[139] - 尹坚先生好仓个人权益12,432,000、家族权益61,576,000、其他权益63,640,000，总额137,648,000，占已发行股本9.70%[139] 公司财务报告编制与准则 - 截至2020年6月30日止六个月未经审计简明综合财务资料按香港会计准则第34号编制[62] - 公司自2020年1月1日起提早追溯采纳香港财务报告准则第16号修订本[64] 公司其他财务项目 - 2020年6月30日无形资产账面净值为5126000港元，物业、机器及设备为657050000港元，使用权资产为239201000港元，投资物业为650375000港元，租赁土地及土地使用权为39937000港元[84] - 2020年6月30日存货总值为461726000港元，其中开发中物业为188808000港元，待售物业为269353000港元，其他存货为3565000港元[89] - 2020年6月30日应收账款为553080000港元，其中应收证券经纪及结算所账项为465536000港元，应收证券客户账项为83168000港元[90] - 2020年6月30日，按公平值计量的财务资产第一级为1.7万港元，第二级为6849.2万港元，总额为6850.9万港元；2019年12月31日，第一级为1.7万港元，第二级为9713.3万港元，总额为9715万港元[118][119] 公司股息分配 - 董事会建议不派发2020年上半年中期股息，2019年同样未派发[8

宏观经济数据 - 2019年中国国内生产总值年增长率为6.1%[9] - 2020年中国实现国内生产总值增长率超5%可能性不大[16] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司股东应占溢利净额约为1100万港元，2018年约为3300万港元；2019年每股基本盈利为0.75港仙，2018年为2.35港仙[10] - 2019年公司股东应占溢利净额约1100万港元，较去年约3300万港元减少68%[23] - 2019年公司股东应占每股基本盈利为0.75港仙，2018年为2.35港仙[23] - 2019年公司营业额约5.34亿港元，较2018年增长13%[23] - 公司总资产净值由2018年约27.75亿港元下降2%至2019年约27.11亿港元[23] - 2019年营业额为533,529千港元，2018年为473,726千港元[84] - 2019年股东应占溢利为10,618千港元，2018年为33,403千港元[84] - 2019年基本每股盈利为0.75港仙，2018年为2.35港仙[84] - 2019年流动资产总值为4,181,863千港元，2018年为5,138,904千港元[84] - 2019年资产总值为6,007,755千港元，2018年为6,863,028千港元[84] - 2019年流动负债总值为2,784,694千港元，2018年为3,841,057千港元[84] - 2019年资本负债比率为13.9%，2018年为9.7%[84] - 2019年营业额为533,529千港元，2018年为473,726千港元[170] - 2019年销售成本为217,569千港元，2018年为169,106千港元[170] - 2019年毛利为315,960千港元，2018年为304,620千港元[170] - 2019年营运溢利为34,623千港元，2018年为11,764千港元[170] - 2019年财务收入净额为10,849千港元，2018年为28,408千港元[170] - 2019年除税前溢利为48,888千港元，2018年为50,137千港元[170] - 2019年年内溢利为15,585千港元，2018年为36,756千港元[170] - 2019年本公司股东应占溢利为10,618千港元，2018年为33,403千港元[170] - 2019年基本每股盈利为0.75港仙，2018年为2.35港仙[170] - 2019年全面亏损总额为50,222千港元，2018年为83,449千港元[172] - 2019年非流动资产总值为18.25892亿港元，较2018年的17.24124亿港元增长5.9%[175] - 2019年流动资产总值为41.81863亿港元，较2018年的51.38904亿港元下降18.6%[175] - 2019年流动负债总值为27.84694亿港元，较2018年的38.41057亿港元下降27.5%[175] - 2019年流动资产净值为13.97169亿港元，较2018年的12.97847亿港元增长7.7%[175] - 2019年非流动负债总值为5.11794亿港元，较2018年的2.46813亿港元增长107.4%[177] - 2019年资产净值为27.11267亿港元，较2018年的27.75158亿港元下降2.3%[177] - 2019年营运活动耗用净现金2.09038亿港元，2018年产生净现金6.01223亿港元[181] - 2019年投资活动产生净现金5311.5万港元，2018年耗用净现金1.13034亿港元[181] - 2019年融资活动产生净现金3425.4万港元，2018年耗用净现金3.97684亿港元[181] - 2019年现金及现金等价物减少净额为1.21669亿港元，2018年增加净额为9050.5万港元[181] 金融市场数据 - 恒生指数于2019年4月达30000点以上高位，8月下跌约20%[10] - 2019年恒生指数年末收于28190点，较去年上升9%[24] - 2019年每日平均市场成交额由2018年的1070亿港元下跌19%至870亿港元[24] 金融服务业务线数据关键指标变化 - 2019年公司金融服务业务受交投减少和零售孖展客户市场风险偏好回落影响，经纪及孖展融资业务营业额减少[11] - 2019年公司企业财务团队在主板完成两项首次公开招股后，承销及咨询费收入增加[11] - 2019年金融服务业务营运溢利较2018年轻微减少1%[24] - 2019年企业融资顾问服务收入较2018年增加39%[24] 物业及酒店业务线数据关键指标变化 - 2019年中国内地物业市场整体稳步发展，公司黄山物业开发项目物业销售强劲增长，且录得投资物业重估收益[14] - 公司巴黎新的四星级高尔夫球酒店于2019年6月试业，初始投资阶段重大营运亏损抵销部分物业及酒店业务营运溢利[14] - 2019年物业及酒店业务的营运溢利较2018年增长68%[25] - 2019年物业销售营业额较2018年增加64%，物业投资及管理业务营业额减少7%，酒店及高尔夫球场营运营业额增加12%[31] - 2019年投资物业公平值收益较2018年增加79%[31] - 2019年12月31日，集团已筹集银行及其他贷款约3.78亿港元（2018年：2.69亿港元），持有现金储备约2.27亿港元（2018年：3.99亿港元），资本负债比率增至13.9%（2018年：9.7%）[34] - 2019年12月31日，集团抵押资产账面总净值约7.03亿港元（2018年：10.52亿港元），定期存款约1500万港元（2018年：3800万港元），已使用银行融资额约3.12亿港元（2018年：2.63亿港元）[38] - 2019年12月31日，集团或然负债总额约500万港元（2018年：700万港元）[39] - 2019年集团持有六个物业投资及开发项目，合计总楼面面积40.8万平方米，累计已售面积10.1万平方米[27] 医疗及保健业务线数据关键指标变化 - 2019年公司医疗及保健业务患者数量逐渐增长，但采纳新会计准则确认租赁负债利息支出后，经营业绩随财务成本增加而下降[15] - 2019年医疗中心营业额增加42%，营运亏损增加14%[32] - 2019年12月31日，公司医疗及保健分部资产账面净值为3.927亿港元，主要包括使用权资产、物业、厂房及设备[146] - 截至2019年12月31日止年度，管理层对医疗及保健分部内若干使用权资产作出的减值支出为340万港元[149] 公司股权及股东情况 - 2019年12月31日，已发行普通股总数为14.18973012亿股（2018年：14.18973012亿股）[34] - 2019年12月31日，劳元一先生持有公司股份420,232,136股，占已发行股本29.62%；杨伟坚先生持有11,872,304股，占0.84%；周小鹤先生持有160,000股，占0.01%[66] - 2019年12月31日，陈俏女士和尹坚先生分别持有公司股份137,648,000股，各占已发行股本9.70%[71] - 2019年12月31日，根据购股计划有待授出的购股可认购139,891,301股普通股，占已发行普通股约10%[72] 公司治理相关 - 公司各非执行董事与公司订立为期两年服务合约[64] - 董事会由三位执行董事及五位非执行董事组成，四位独立非执行董事占成员三分之一以上[89] - 公司主席及行政总裁为劳元一先生，与企业管治守则条文第A.2.1条有所偏离[92] - 非执行董事服务合约为期两年，任期受股东周年大会轮值告退及重新委任规限[93] - 每届股东周年大会上，董事会三分之一现任董事须轮值退任，每位董事至少每三年退任一次[97] - 公司安排内外部简介会及研讨会供董事参与，还提供法规修订更新资料[98] - 报告年度董事接受持续专业发展培训，类型包括出席简介会及研讨会、阅读资料[99] - 公司就董事证券交易采纳标准守则，报告年度董事均遵守规定标准[100] - 截至2019年12月31日止年度，董事及高级管理人员酬金详情载于综合财务报表附注12[103] - 董事会成立提名、薪酬、审核三个专业委员会协助履职[104] - 提名委员会2012年3月1日成立，报告年度开会1次[105][106] - 薪酬委员会2005年6月30日成立，报告年度开会1次[107][111] - 审核委员会1998年12月27日成立，报告年度开会4次，2019年与外部核数师会面3次[112] - 2016年成立风险委员会，定期开会并至少每年向审核委员会报告系统有效性[119] - 报告年度，运营部门高级管理层分析监控环境、识别重大风险并评估措施，向风险委员会报告结果[120] - 报告年度，公司委聘外部顾问审查内部监控系统有效性，审核委员会认为系统有效且资源充足[122] - 2019年董事会会议召开4次，提名委员会会议召开1次，薪酬委员会会议召开1次，审核委员会会议召开4次，股东周年大会/股东特别大会召开2次[123] - 杨伟坚先生自1995年起担任公司秘书，出席了2019年所有董事会/董事委员会会议[123][126] - 公司股东周年大会于2019年5月31日召开，外部核数师及全体董事均出席[129] - 持有公司全体股东总投票权不少于5%的股东可要求召开股东特别大会[130] - 公司董事在接获请求书21天内未安排召开股东特别大会，占相关股东一半以上总表决权的股东可自行召开，但不得在上述日期起计3个月届满后举行[130] - 股东可随时以书面方式经公司秘书向董事会递交查询及关注事项[133] - 与请求书有关的任何股东人数持有不少于有权在股东周年大会上投票的总投票权2.5%的股东，或不少于50名持有公司股份的股东，可递交请求以便在股东周年大会上动议决议案[134] - 有关股东须在股东周年大会举行前不少于6个星期（如属要求发出决议案通知之请求书）及股东周年大会举行前不少于1个星期（如属任何其他请求书）将请求书副本送达公司注册办事处或电邮至指定邮箱，并存放合理款项[134] - 若在请求书副本送达后6个星期或较短期間内召开股东周年大会，请求书副本虽未在规定时间送达，亦视作已妥为送达[135] - 报告年度公司组织章程文件无变动，公司章程细则最新版本可于公司及联交所网站查阅[137] 审计相关 - 综合财务报表由罗兵咸永道会计师事务所审计，该核数师任满告退但愿应聘连任[85] - 公司2019年综合财务报表已根据香港会计师公会颁布的准则真实反映财务状况、表现及现金流量，并遵照香港《公司条例》拟备[140] - 审计识别的关键审计事项包括医疗及保健分部内非财务资产的减值、应收孖展贷款的减值、开发中物业及待售物业的减值[146] - 2019年12月31日，应收孖展贷款为港币11.65亿元，计提亏损拨备港币540万元[151] - 2019年12月31日，集团开发中物业及待售物业分别为港币1.85亿元及港币3.03亿元[154] - 截至2019年12月31日止年度，未就集团开发中物业及待售物业计提拨备[154] 其他财务事项 - 集团主要业务以港币、人民币及欧元交易入账，无重大外汇变动风险，未使用衍生工具对冲外汇风险[36] - 董事会建议不派发2019年末期股息，2018年亦无股息[54] - 2019年12月31日公司可分配储备为港币524,565,000元，2018年为港币537,528,000元[56] - 本年度集团慈善及其他捐款为港币68,000元，2018年相同[57] - 2019年公司无赎回本身证券，公司及其附属公司无买卖上市证券[58] 公司基本信息 - 公司主要从事证券投资、企业融资、股票经纪等业务[195] - 公司于香港注册成立，注册办事处地址为香港中环德辅道中71号永安集团大厦1903室[195] - 公司于香港联合交易所有限公司上市[196] - 公司综合财务报表按香港财务报告准则及香港公司条例规定编制[199] 2018年财务数据 - 2018年1月1日股本为1162940千港元，资本储备为38258千港元，重估储备为12334千港元，财务资产储备为124224千港元，汇兑储备为79536千港元，滚存溢利为136