经营环境和业绩情况 - 面临全球经济增长动力持续疲弱以及地缘政治冲突和贸易争端频发的复杂多变的外部环境[8] - 国内经济结构调整导致消费支出减少,有效需求不足,企业生产扩张和新投资更加谨慎保守[8] - 国内外经济和市场需求复苏仍存在较大不确定性,企业经营压力巨大,采取降本和风险控制策略应对挑战[8] - 集团2024年上半年实现收入约人民币15.82亿元，同比增长3.0%[17] - 毛利率为44.8%，同比下降1.2个百分点[17] - 营业利润约人民币1亿元，同比下降64.6%[17] - 归属于公司权益持有人的利润约人民币2,966.2万元，同比下降80.7%[17] - 每股基本盈利约人民币0.92分，同比下降80.7%[17] 业务板块情况 - 香精及食品配料业务收入约人民币6.52亿元，同比减少4.3%[21][23] - 香精及食品配料业务营运盈利约人民幣1.38亿元，同比减少42.1%[21][23] - 煙用原料業務收入同比下降12.5%，佔集團總收入約10.4%[31][32] - 香原料業務收入同比上升29.9%，佔集團總收入約23.8%[36][39] - 香原料業務營運虧損主要由於毛利率下跌及資產減值[36][39] - 調味品業務銷售收入約人民幣3.89億元，同比增加3.9%[46] - 調味品業務營運盈利約人民幣5,545.7萬元，同比減少22.4%[46] - 調味品業務營運盈利率為14.3%，同比下滑4.8個百分點[46] 研发和创新 - 集团在食品香料和煙草原料領域共獲得14項專利[49][50] - 集团煙草原料子公司獲評"專精特新"和"市級企業技術中心"[50] - 集团在香精及食品配料领域获得7项发明专利和7项实用新型专利[51] - 集团在煙用原料领域申請了21項專利，大部分為發明專利[51] - 集团加強了在湯底產品方面的技術能力，申請了3項相關發明專利[52] 数字化转型 - 集团的数字化转型项目稳步推进，提升了运营效率和决策能力[59,60,61] - 集团正在探索AI技术在香精香料研发和生产中的应用[60] - 集團數字化轉型的四個平台穩定有序運營，提升了員工的生產和決策能力[62] - 集團開展了四個精進項目，包括保密系統、合同管理、採購管理和人力資源管理，有效提升了集團在數據安全、法律合規、採購效率和人才管理方面的能力[62] - 集團與人工智能公司合作，在內部推出了人工智能機器人「華小寶」，提高了員工工作效率和知識面[62] 人力资源 - 集团员工总数达到4,032人，主要分布在中国内地、香港、德国、印尼、新加坡等地[54] - 集团采取多种措施吸引和培养优秀人才，提升员工的综合能力[55,56] - 集团通过宣传"精益生产"等企业文化，增强员工的认同感和工作效率[57,58] 财务状况 - 集团的毛利率下降1.2個百分點至44.8%，主要受市場競爭激烈和產品結構變化的影響[71][72] - 集团的銷售及市場推廣費用同比增加16.5%至人民幣1.65億元，佔總收入的10.5%[75] - 集团的其他收入及收益淨額同比減少4,534.7萬元至6,642.4萬元，主要由於政府補助和匯兌收益減少[74] - 本集团于2024年6月30日的净流动资产为人民幣7,100,491,000元[87] - 本集团于2024年6月30日的现金及银行结余为人民幣2,183,601,000元[87] - 本集团于2024年6月30日持有的银行理财产品公允价值为人民幣3,798,085,000元[87] - 本集团于2024年6月30日的银行贷款总额为人民幣219,000,000元，负债比率为1.8%[90] 股权激励计划 - 采用2024年股份獎勵計劃及2024年購股權計劃，並終止2022年股份獎勵計劃及2016年購股權計劃[114][115] - 2024年購股權計劃的目的包括嘉許及表揚參與者的貢獻、吸引和挽留高素質參與者、發展和加強參與者與本集團的長期業務關係、使被授予人的利益與股東利益一致[119][122] - 華寶股份股票激勵計劃合共發行16,950,000股限制性股票，佔華寶股份於本報告日期股本總額的約2.75%[158] - 華寶股份股票激勵計劃旨在建立和健全長效激勵機制，吸引和留住優秀人才[164] - 授予價格為每股人民幣10.93元，相當於前20個交易日平均價格的50%[169] - 首次及預留授予的限制性股票分三期歸屬，歸屬比例分別為30%、30%和40%[172] - 首次及預留授予的限制性股票的業績考核目標為2024年、2025年和2026年營業收入同比分別增長15%、25%和35%[173] 募集资金使用情况 - 華寶股份完成首次公開發行股票,募集資金約人民幣23.12億元[188] - 截至2022年12月31日,未使用的IPO募集資金餘額約為人民幣14.1124億元,累計收到的利息收入約為人民幣2.5632億元[188] - 華寶鷹潭專案主要目的為建設食品用香精及食品配料生產設

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 HUABAO INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED 華寶國際控股有限公司 * （於百慕達註冊成立之有限公司） （股份代號：00336） 截 至 2024 年 6 月 30 日止六個月之中期業績公告 | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------------|-----------------------------------|---------------------------------|------------| | | | | | | | | | | | 財務摘要表 | | 未經審核 | | | | 截至 6 月 30 2024 年 人民幣千元 | 日止六個月 2023 年 人民幣千元 | 百分比變動 | | 營業額 | 1,582, ...

公司财务表现 - 公司2023年营业额为33.08亿人民币，较2022年的38.29亿人民币有所下降[4] - 毛利为14.69亿人民币，毛利率为44.4%，较去年的49.0%有所下降[4] - 2023年净现金为20.22亿人民币，较2022年的39.91亿人民币有所减少[4] - 本年度盈利为29.05亿人民币，较去年的90.11亿人民币有所增加[4] - 2023年每股基本及摊薄盈利为7.23人民币分，较去年的32.65人民币分有所下降[4] 公司业务领域 - 本集团是中国香精行业的领导者，拥有多个知名香精品牌，具有国际化的产品研发和生产实力[11] - 本集团是中国烟用原料领域的领导者之一，生产工艺和产品质量达到国内领先和国际先进水平[13] - 本集团是中国香原料领域的领先企业之一，拥有多种天然香料和合成香料产品，生产工艺和产品质量达到国内外领先水平[16] - 本集团计划在亚洲乃至全球建立领先的香原料生产基地[19] 公司战略与发展 - 公司秉持“美味改变生活”的愿景，致力于将消费者健康纳入使命中[26] - 公司在各业务板块推广“精益生产”模式，有效降低生产成本、提升管理效率[28] - 公司成立ESG战略执行团队，重视环境、社会和企业治理，以实现高质量可持续发展[31] 业务表现及发展 - 2023年，餐饮行业收入大幅增长，超过5万亿人民币，达到5289亿人民币，同比增长20.4%[48] - 2023年，本集团实现销售收入约3308亿人民币，同比下降13.6%，毛利率约44.4%，同比下降4.6个百分点[51] - 2023年，本集团香精及食品配料业务销售收入约146.4亿人民币，同比减少22.0%，占总收入约44.3%[53] - 食品用香精销售增长，主要受益于耐高温香精产品的推出[54] - 集团在海外市场获得清真认证，以适应当地消费者的饮食习惯和偏好[54] - 食品配料市场发展前景广阔，消费者越来越关注功能性和健康性[57] - 集团食品配料以天然水果产品为主，在外观、味道和营养方面获得客户认可[58] - 集团与亿滋、好丽友等头部客户展开深入合作，覆盖多个领域的食品配料解决方案[59] 公司投资与资金运营 - 集团调整了首次公开募股资金用途和项目实施方案，以更好地应对行业变革和公司发展需求[61] - 集团终止了部分项目建设，转变为科技创新中心和数字化转型项目[62] - 截至2023年12月31日，集团在科技创新项目和数字化项目上的累计投入分别为约942.3万人民币和约2,149.69万人民币[63] - 集团未使用的首次公开募股资金余额约为1,660万人民币，已使用资金约为9.4亿人民币，占2018年首次公开募股资金的40.8%[63] 公司风险与挑战 - 难以准确估计駿杰尚在预测期间的经营收入，面临着发展现有业务和拓展新业务的巨大挑战[117] - 由于公司是駿杰尚的少数股东且未参与其运营，难以量化其在获得预期回报时所承担的风险[118] - 海外经济增长可能进一步放缓，市场需求可能下降，中国消费者信心恢复仍存在不确定性[101]

整体财务数据关键指标变化 - 2023年营业额为33.07839亿元，较2022年的38.28984亿元下降13.6%[2] - 2023年毛利为14.69365亿元，较2022年的18.77563亿元下降21.7%[2] - 2023年毛利率为44.4%，2022年为49.0%[2] - 2023年营运盈利为3.78051亿元，2022年营运亏损为6.07975亿元[2] - 2023年经调整后本年度盈利为3.46985亿元，较2022年的6.0666亿元下降42.8%[2] - 2023年总资产为160.02111亿元，较2022年的166.19022亿元有所下降[6] - 2023年总权益为142.71137亿元，较2022年的145.57438亿元有所下降[7] - 2023年商誉减值为5650.2万元，2022年为15.0771亿元[2] - 总负债为1730974千，较之前的2061584千有所下降[8] - 总权益及负债为16002111千，较之前的16619022千有所下降[8] - 2023年财务收入净额为60106千，除税前盈利为415925千，本年度盈利为290483千[16] - 2022年总营业额为3871653千元，分部间营业额为 - 42669千元，分部营业额净额为3828984千元，分部业绩为 - 607975千元，本年度亏损为901050千元[17] - 2022年折旧为225338千元，摊销为104903千元，2023年折旧为195292千元，摊销为101446千元[17][19] - 2023年物业、机器及设备减值拨备为76353千元，无形资产减值拨备为9850千元，存货减值拨备为3421千元[19] - 2023年总销售成本、销售及市场推广开支和行政费用为2996149千元，2022年为3121785千元[19] - 2023年研究及发展开支为253196千元，2022年为266233千元[19] - 2023年以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产的公允价值变动为 - 8810千元，股息收入为10251千元[21] - 2023年出售联营公司亏损为3442千元，出售附属公司亏损为3千元，出售物业、机器及设备收益为3743千元[21] - 2023年所得税开支为125442千元，2022年为180840千元[22] - 2023年本公司权益持有人应占盈利为233633千元，2022年为 - 1054547千元[27] - 2023年本公司权益持有人应占每股基本盈利为7.23分，2022年为 - 32.65分[27] - 2023年公司权益持有人应占每股摊薄盈利为每股人民币7.23分，2022年为亏损每股人民币32.65分[28] - 2023年已付中期股息4730.6万元、特别股息5617.6万元，拟派期末股息2341.6万元、特别股息12293.5万元；2022年已付特别股息9584万元、14886.6万元[29] - 2023年贸易应收款项净额为67344.2万元，2022年为101048.5万元[31] - 2023年长期有抵押银行贷款为3600万元，2022年为1500万元；2023年短期有抵押银行贷款为0，2022年为50000万元；2023年短期无抵押银行贷款为41925万元，2022年为61270万元[33][34] - 2023年总贷款为45525万元，2022年为67770万元[35] - 2023年贸易及其他应付款项为62534.5万元，2022年为73429.8万元[36] - 公司报告期内销售收入约33.08亿元，2022年约38.29亿元，同比下降13.6%[43] - 公司报告期内毛利率约44.4%，2022年约49.0%，同比下降4.6个百分点[43] - 公司报告期内营运盈利约3.78亿元，2022年营运亏损约6.08亿元[43] - 公司报告期内权益持有人应占盈利约2.34亿元，2022年应占亏损约10.55亿元[43] - 扣除2023年商誉减值5650万元，2022年商誉减值15.08亿元的影响，经调整营运盈利约4.35亿元，2022年约9.00亿元，同比下降51.7%[43] - 扣除影响后，经调整公司权益持有人应占盈利约2.90亿元，2022年约4.53亿元，同比下降36.0%[43] - 公司每股基本盈利约7.23分，2022年每股基本亏损约32.65分[43] - 2023年集团营业额为33.07839亿元，较去年同期的38.28984亿元减少13.6%[65] - 2023年集团销售成本为18.38474亿元，较去年同期的19.51421亿元减少5.8%[66] - 2023年集团毛利为14.69365亿元，较去年同期减少21.7%，毛利率为44.4%，比去年同期下降4.6个百分点[67] - 2023年集团其他收入及其他收益（净额）为1.46608亿元，较去年同期减少6620.4万元[68] - 2023年集团销售及市场推广开支为3.26809亿元，较去年同期减少5.1%，占营业总额比例为9.9%，较去年上升0.9个百分点[69] - 2023年集团行政开支为8.30866亿元，较去年同期增加0.6%，占营业总额比例为25.1%，较去年上升3.5个百分点[70] - 2023年集团营运盈利为3.78051亿元，较去年同期的营运亏损增加9.86026亿元[71] - 撇除商誉减值影响，2023年经调整的营运盈利为4.34553亿元，比去年同期减少51.7%，经调整的营运盈利率为13.1%，比去年同期下跌10.4个百分点[71] - 同时撇除商誉减值、或有业绩补偿之公允价值变动和物业、机器及设备减值拨备，2023年经调整营运盈利为5.40106亿元，比去年下跌37.8%[71] - 2023年税务开支为1.25442亿元，较去年减少5539.8万元；撇除影响后，本年度所得税税率约25.3%，较去年增加约5.8个百分点[72] - 2023年集团盈利2.90483亿元，较去年亏损上升11.91533亿元；撇除商誉减值影响后，盈利较去年下跌42.8%；再撇除多项影响后，盈利较去年下跌33.5%[73][74] - 2023年公司权益持有人应占盈利2.33633亿元，较去年亏损上升12.8818亿元[75] - 2023年末集团流动资产净值为69.75409亿元，银行及库存现金为25.39493亿元，未到期银行理财产品公允值为38.47748亿元[76] - 2023年末集团银行贷款总额为4.5525亿元，负债比率为3.6%，较去年下降1.8个百分点[77] - 2023年投资活动所用现金净额为26.04686亿元，2022年产生现金净额为12.44039亿元[78] - 2023年融资活动所用现金净额为6.74196亿元，主要包括偿还贷款、支付股息等[79] - 2023年平均应收账周转期为97日，较去年上升8日；平均应付账周转期为51日，与去年基本稳定[80][81] - 2023年末存货结余为9.94592亿元，较去年下降2543.1万元；存货周转期为197日，较去年上升20日[82] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年总营业额为3354694千，其中香精及食品配料1484628千、烟用原料485751千、香原料630255千、调味品754060千[16] - 2023年分部营业额净额为3307839千，其中香精及食品配料1464433千、烟用原料464660千、香原料624686千、调味品754060千[16] - 2023年分部业绩为378051千，其中香精及食品配料405526千、烟用原料90768千、香原料 - 83412千、调味品116751千、其他 - 151582千[16] - 2023年折旧为210998千，其中香精及食品配料66679千、烟用原料57861千、香原料64112千、调味品16890千、其他5456千[16] - 2023年摊销为106599千，其中香精及食品配料12367千、烟用原料8688千、香原料9105千、调味品74793千、其他1646千[16] - 公司香精及食品配料业务报告期内销售收入约14.64亿元，2022年约18.77亿元，同比减少22.0%，占总收入约44.3%，2022年约49.0%[44] - 公司香精及食品配料业务板块营运盈利约4.06亿元，2022年约8.24亿元，同比减少50.8%[44] - 公司香精及食品配料业务营运盈利率约27.7%，2022年约43.9%，同比减少16.2个百分点[44] - 报告期内，烟用原料业务销售收入约4.65亿元，同比增长2.3%，占集团收入约14.0%；营运盈利约9077万元，营运盈利率约19.5%[49] - 再造烟叶印尼工厂一条生产线已投产供货，另外两条预计2024年第三季度建成，使加热不燃烧再造烟叶总产能达3000吨[50] - 卷烟新材料国内销售下滑，海外销售额大幅增长[51] - 报告期内，香原料业务销售收入约6.25亿元，同比下降32.4%，占集团收入约18.9%；板块营运亏损约8341万元[52] - 2023年盐城市春竹香料有限公司全年共确认商誉减值3742万元，确认减值后，商誉余额为2931万元[53][56] - 2015年公司收购盐城市春竹香料有限公司60%股权，产生商誉约6673万元[54] - 2023年江西香海生物科技有限公司全年共确认商誉减值约1350.4万元[57] - 2017年公司收购江西香海生物科技有限公司95%股份，产生商誉1350.4万元[58] - 江西香海CGU商誉减值1350.4万元，减值后商誉余额为零[59] - 调味品业务销售收入7.54亿元，同比增长31.6%，占集团收入22.8% [60] - 调味品业务营运盈利1.17亿元，同比增长117.3%，营运盈利率15.5%，同比增加6.1个百分点[60] - 截至2023年12月31日，集团一级经销商数量超650家，较去年增加约250家[60] - 2023年香精及食品配料板块营业额同比减少22.0%至14.64433亿元，香原料板块同比减少32.4%至6.24686亿元，调味品板块同比增加31.6%至7.5406亿元[65] 股息分配情况 - 2023年拟派每股期末股息为港币0.8仙，拟派每股特别股息为港币4.2仙，年度每股股息为港币8.5仙[2] - 2023年年度派息率为106.9%[2] - 董事会建议派发本财政年度现金末期股息每股港币0.8仙（约人民币0.23416亿元），2022年无；现金特别股息每股港币4.2仙（人民币1.22935亿元），2022年为每股港币5.1仙（约人民币1.471亿元），预期2024年6月28日派发，待2024年5月14日股东周年大会批准[96] 募集资金及项目投入情况 - 截至2023年12月31日，华宝科创项目累计投入约942.3万元，投资进度为2.09%；华宝数字项目累计投入约2149.69万元，投资进度为35.83%[48] - 截至2023年12月31日，未使用的首次公开募集资金余额约16.6亿元，已使用的首次公开募集资金金额约9.4亿元，占2018年首次公开募股资金约23.1亿元的40.8%[48] - 2021年股份配售融资所得款项净额约21.6亿港元，2023年末已动用所有融资[87] 研发与专利情况 - 集团投入研发费用2.53亿元，研发费用占销售收入比例为7.7%，同比上升0.7个百分点[61] - 香精及食品配料方面获得12项专利，食品用香精获《2023亿滋质量与食品安全奖项》[61] - 烟用原料方面在中国获1项发明专利，在日本获1项实用新型专利，还获《一种胃肠道控释型益生菌珠》发明专利[61] - 香原料方面江西香海获1项专利，广东肇庆香料厂获2项证书[61] - 调味品方面申请3项发明专利，获《一种抑制非酶褐变的热加工浓缩柑橘类果汁的制备方法》专利[61] 人员情况 - 截至2023年12月31日，集团共聘用员工3995人，较2022年增加120人[62] 公司股权及收购情况 - 朱林瑤女士持有公司股份约71%的最终权益[8

华宝国际(00336)业绩预测 - 华宝国际(00336)预计2023年度归母净利润为3亿-4.4亿元，同比下降39.3%-58.62%[1] 华宝股份产品结构变化 - 华宝股份产品结构发生变化，营业收入及毛利率水平下降，导致净利润下降[2]

公司财务表现 - 2023年上半年公司营业额为153,570.4万元，同比下降16.9%[5] - 2023年上半年公司毛利为70,673.2万元，同比下降26.9%[5] - 2023年上半年公司净利润为20,035.3万元，同比增长186.0%[5] - 2023年上半年公司每股基本及摊薄盈利为4.77港币[5] - 2023年上半年公司已派每股特别股息为0港币，擬派每股中期股息为1.60港币[5] - 2023年上半年公司營業額為1,535,704千元，同比下降16.9%[5] - 2023年上半年公司毛利率為46.0%[5] - 2023年上半年公司營運盈利為260,740千元，同比增長283.9%[5] - 2023年上半年公司營運活動產生之現金淨額為351,235千元，同比增長214.2%[5] - 本集團實現銷售收入約人民幣15.36億元，同比減少16.9%[20] - 报告期内，华宝国际控股有限公司香精及食品配料业务销售收入约为人民币6.81亿元，同比减少23.3%[23] - 香精及食品配料板块營運盈利约为人民币2.38亿元，同比减少49.2%[23] - 本集团煙用原料业务报告期内销售收入约1.87亿人民币，同比下降2.3%[35] - 煙用原料业务營運盈利约4,427.2万元，同比增长128.6%[36] - 香原料业务板块销售收入约2.90亿人民币，同比下降39.3%[41] - 本集团调味品业务销售收入约为人民币3.75亿元，同比增长29.5%[48] - 调味品业务營運盈利约为人民币71.426百万元，同比增长151.9%[48] 市场拓展与产品创新 - 香精板块产品适用于加热不燃烧捲烟降温材料，食品板块推出新风味产品，烘焙市场需求大[25] - 海外市场方面，华宝积极开拓马来西亚、泰国、印尼等市场，产品通过当地认证，根据客户需求定制产品[27] - 香精板块转向个人护理、口腔护理和宠物护理领域，海外市场开拓欧洲和非洲市场[28] - 食品配料板块在上半年经营恢复正常，集团提供融资、技术、法规、管理支持，助力业务发展[30] - 集团在新型烟草产品技术研发上投入更多资源，申请了多项专利，巩固了在该领域的竞争力[60] - 江西香海获得多项实用新型专利和发明专利，提升了香原料业务的竞争力[62] - 集团将专注于开发海外客户，印尼新生产线已开始建设[79] 公司经营情况 - 餐飲行業收入人民幣24,329億元，同比增長21.4%[18] - 餐饮行业复苏带动经销商进货和销售意愿增加，一级经销商数量达约600家[52] - 集团将以餐饮行业需求为核心，提升研发、产品、渠道和销售竞争力[82] 投资与财务管理 - 集团调整了2018年首次公开募股资金用途和项目实施方案，转变项目并新建科技创新中心和数字化转型项目[32] - 截至2023年6月30日，未使用的首次公开募集资金余额约为人民币16.48亿元，已使用资金约为人民币9.4亿元[34] - 集团投资的駿杰尚因疫情影响导致投资减值，投资余额为2.04亿人民币[85] - 駿杰尚2022年營收下降87%，管理层为稳定团队继续支付薪酬[86] - 集团聘请独立评估师对駿杰尚投资进行了139百万人民币的减值测试[85] - 集团与駿杰尚管理层讨论了2022年度營运情况和2023年业务计划[89]

集团整体财务数据关键指标变化 - 2023年上半年营业额为15.35704亿人民币，较2022年同期的18.47152亿人民币下降16.9%[2] - 2023年上半年毛利为7.06732亿人民币，较2022年同期的9.67029亿人民币下降26.9%[2] - 2023年上半年毛利率为46.0%，2022年同期为52.4%[2] - 2023年上半年营运盈利为2.6074亿人民币，2022年同期亏损1.41776亿人民币，同比增长283.9%[2] - 2023年上半年本期盈利为2.00353亿人民币，2022年同期亏损2.33031亿人民币，同比增长186.0%[2] - 2023年上半年每股基本及摊薄盈利为4.77分人民币，2022年同期亏损9.71分人民币，同比增长149.1%[2] - 拟派2023年上半年每股中期股息1.60港仙，拟派每股特别股息1.90港仙，2022年同期无[2] - 2023年6月30日总资产为160.84302亿人民币，2022年12月31日为166.19022亿人民币[6] - 2023年6月30日总权益为145.39519亿人民币，2022年12月31日为145.57438亿人民币[7] - 2023年6月30日非流动负债贷款为1500万人民币，2022年12月31日为0[7] - 截至2023年6月30日总负债为1544783千元，2022年为2061584千元[8] - 2023年上半年总营业额为1563218千元，分部间营业额为27514千元，分部营业额净额为1535704千元[17] - 2022年上半年总营业额为1864563千元，分部间营业额为17411千元，分部营业额净额为1847152千元[22] - 2023年上半年分部业绩为260740千元，2022年上半年为 - 141776千元[14][19] - 2023年上半年财务收入净额为32754千元，2022年上半年为19436千元[15][20] - 2023年上半年除税前盈利为286738千元，2022年上半年除税前亏损为127392千元[15][20] - 2023年上半年本期盈利为200353千元，2022年上半年本期亏损为233031千元[16][21] - 2023年上半年折旧为101339千元，2022年上半年为106135千元[16][21] - 2023年上半年摊销为53861千元，2022年上半年为50726千元[16][21] - 2023年上半年其他收入及其他收益净额为89,480千元，2022年为100,227千元[24] - 2023年上半年折旧92,992千元，2022年为98,456千元；摊销50,302千元，2022年为47,852千元[26] - 2023年上半年雇员福利开支309,362千元，2022年为308,506千元；研究及发展开支116,321千元，2022年为110,663千元[26] - 2023年上半年所得税开支86,385千元，2022年为105,639千元[28] - 2023年上半年公司权益持有人应占盈利153,970千元，2022年为亏损313,531千元[31] - 2023年上半年每股基本盈利4.77分，2022年为亏损9.71分[31] - 2023年拟派中期股息及特别股息共104,227千元，2022年已付特别股息95,840千元[33] - 公司报告期内销售收入约15.36亿元，同比减少16.9%；毛利率46.0%，同比减少6.4个百分点[49] - 经调整后，报告期内营运盈利约2.76亿元，同比减少41.7%；公司权益持有人应占盈利约1.69亿元，同比减少43.8%[49] - 截至2023年6月30日止六个月，集团营业额达15.35704亿元人民币，较去年同期减少16.9%[81] - 截至2023年6月30日止六个月，集团销售成本为8.28972亿元人民币，较去年同期减少5.8%[82] - 截至2023年6月30日止六个月，集团毛利为7.06732亿元人民币，较去年同期减少26.9%，毛利率从52.4%降至46.0%，下降6.4个百分点[82] - 截至2023年6月30日止六个月，集团其他收入及其他收益（净额）为8948万元人民币，较去年同期减少1074.7万元人民币[83] - 截至2023年6月30日止六个月，集团销售及市场推广开支为1.42021亿元人民币，较去年同期减少18.5%[84] - 截至2023年6月30日止六个月，集团行政开支为3.89526亿元人民币，较去年同期减少5.5%，行政开支占营业总额比例从22.3%升至25.4%，上升3.1个百分点[85] - 截至2023年6月30日止六个月，集团营运盈利为2.6074亿元，较去年同期营运亏损1.41776亿元上升4.02516亿元；撇除商誉减值影响后，营运盈利为2.75687亿元，较去年同期下跌41.7%，营运盈利率约为18.0%，较去年同期下跌7.6个百分点[86] - 截至2023年6月30日止六个月，集团税务开支为8638.5万元，较去年同期减少18.2%；撇除商誉减值影响后，本期所得税税率约为28.6%，较去年同期上升约6.9个百分点[87] - 截至2023年6月30日止六个月，集团盈利为2.00353亿元，较去年同期亏损2.33031亿元上升4.33384亿元；撇除商誉减值影响后，本期盈利约为2.153亿元，较去年同期下跌43.5%[88] - 截至2023年6月30日止六个月，公司权益持有人应占盈利为1.5397亿元，较去年同期应占亏损3.13531亿元上升4.67501亿元[89] - 2023年6月30日，集团流动资产净值为69.80704亿元，银行及库存现金为33.84516亿元，其中超70%为人民币，持有未到期银行理财产品公允值为27.44103亿元[90] - 2023年6月30日，集团银行贷款总额为4.6685亿元，负债比率为3.7%，较2022年12月31日的5.4%下降1.7个百分点；有抵押和无抵押贷款平均年息率分别为4.1厘和2.9厘[91] - 截至2023年6月30日止六个月，投资活动所用现金净额为12.61019亿元，融资活动所用现金净额为4.62743亿元[92][93] - 截至2023年6月30日止六个月，集团平均应收账周转期为102日，较上一财政年度上升13日；平均应付账周转期为57日，较上一财政年度上升4日，与去年同期持平[94][95] - 2023年6月30日，集团存货结余为10.61093亿元，较2022年12月31日上升4107万元；存货周转期为226日，较去年同期上升32日[96] - 2023年6月30日，集团以账面价值1093.1万元的使用权资产作1500万元银行贷款抵押，资本承担约为1.41368亿元，并无重大或然负债[98][99][100] 集团各业务线数据关键指标变化 - 香精及食品配料业务销售收入约6.81亿元，同比减少23.3%，占总收入约44.3%；营运盈利约2.38亿元，同比减少49.2%[50] - 烟用原料业务销售收入约1.87亿元，同比下降2.3%，占总收入约12.2%；营运盈利约4427.2万元，同比增长128.6%[56] - 烟用胶囊销售收入下滑，因国内市场需求疲软、竞争激烈致价格下滑，且低利润率产品销售占比上升[58] - 香原料业务销售收入约2.90亿元，同比下降39.3%，占总收入约18.9%，营运亏损约996.8万元[59] - 剔除商誉减值影响，香原料业务经调整营运盈利约497.9万元，同比下滑88.9%，经调整营运盈利率1.7%，同比下滑7.7个百分点[59] - 调味品业务销售收入约3.75亿元，同比增加29.5%，占集团总收入约24.4%，营运盈利约7142.6万元[61] - 剔除2022年上半年商誉减值影响，调味品业务营运盈利同比增加151.9%，营运盈利率同比增加9.3个百分点[61] 公司业务发展动态 - 公司开发加热不燃烧卷烟特制香精产品，为食品饮料客户生产多种风味产品，监测烘焙市场开发客户[51] - 公司位于新加坡的亚太华宝在马来西亚等地开拓客户，建立香精产品配方和数据库[52] - 疫情结束后，公司将日化香精发展重点转向个人、口腔、宠物护理领域，开拓欧洲和非洲市场[53] - 下游市场需求反弹，公司为食品配料业务提供支持，协助开发海外市场[54] - 公司将印度尼西亚加热不燃烧再造烟叶产能从1000吨提升至3000吨，新生产线预计2024年第三季度建成[57] - 调味品业务一级经销商数量增加至约600家，为销售增长提供动力[62] - 公司数字化转型获专业机构认可，获思爱普（SAP）颁发的「SAP全球创新奖」[66] 骏杰尚投资相关情况 - 2021年11月公司以3.5亿元向骏杰尚注资，注资后持有其10%股权[68] - 2022年骏杰尚年度营业收入下滑87%，营运成本较2021年减少40%，净亏损增加116%[68] - 集团确认骏杰尚2022年12月31日投资减值为1.39亿元，减值后投资余额为2.04亿元[68] - 骏杰尚可收回金额为203,892,000元，2022年度确认投资减值损失为1.39亿元[70] - 骏杰尚广告收入盈利预测期内复合增长率从55.7%降至22.3%，下降60%[72] - SaaS电商服务盈利预测期内复合增长率从113.8%增至121.2%，增加7.4个百分点[72] - SaaS平台服务盈利预测期内复合增长率从27.7%增至115.4%，增加87.7个百分点[72] - 盈利预测期内自实现盈利首年起，骏杰尚净利润复合增长率降低19%，自由现金流量净现值复合增长率降低56%[74] - 税后贴现率从17.2%增至25%[74] - 永续阶段复合增长率从1%调至5%[74] - 2023年4月30日骏杰尚股权投资公允价值为1.79391亿元，确认投资减值损失2229.1万元[75] - 2023年1 - 4月骏杰尚营业收入不及预期，持续亏损[76] - 骏杰尚2023年1 - 4月业绩下滑，使2023年度盈利预测难以实现[76] - 骏杰尚公允价值为1.79391亿元人民币[77] - 骏杰尚广告收入盈利预测期内复合增长率从22.3%降至12%，下降46%[79] - 骏杰尚SaaS电商服务盈利预测期内复合增长率从121.2%降至118.3%，减少2.9个百分点[79][80] - 骏杰尚SaaS平台服务盈利预测期内复合增长率从115.4%降至113.8%，减少1.6个百分点[79][80] 公司股权及激励计划相关 - 2016年购股权计划自2016年8月9日起十年内有效，可供发行股份总数不超310,665,796股，占公告日期公司已发行股份约9.62%[101] - 独立业务顾问获授11,000,000份购股权，行使价为每股3.708港元，2020年6月30日失效且无购股权获行使[102][103] - 授出购股前股份收市价为3.73港元[103] - 2016年购股计划公告日期剩余期限不足四年，报告期内无相关购股活动[104] - 2020年10月15日广东嘉豪通过股权激励计划，2023年6月30日参与者间接持股约1.98%[105] - 2023年6月30日广东嘉豪股权激励计划参与者74人，2022年12月31日为62人[105] - 公司2022年5月20日采纳股份奖励计划，有效期至2032年5月19日[106] - 股份奖励计划中董事会可授出股份总数不得超公司采纳日期已发行股本的10%，每年授予新股份总数不得超计划授权日期已发行股本的3%，12个月内授予经甄选人士最大股份数不得超采纳日期已发行股份总数的1%[107] - 2021年12月公司先旧后新配售及认购完成，收到所得款项净额约21.6亿港元，已发行股份数增至3,229,926,876股，每股净价17.67港元，2023年6月30日融资款项已悉数使用[109] 公司重大事件及合规情况 - 朱女士持有公司股份约71%，2023年1月20日安远县公安局解除对其监视居住，采取取保候审，7月3日重庆市永川区公安局取消其指定居所监视居住，7月14日长沙县公安局解除对朱女士及林先生的取保候审[111][114] - 2022年3月公司非全资附属公司华宝股份以1.215亿元现金收购上海奕方27%股权，交易完成后持股达67%，业绩承诺期为2022 - 2024年，2022年净利润不低于4100

公司财务表现 - 公司2022年度营业额为3,828,984千元，较2021年度略有下降[5] - 毛利为1,877,563千元，毛利率为49.0%[5] - 營運盈利为-607,975千元，EBITDA率为32.2%[5] - 本年度净现金流为798,746千元，总现金为3,990,775千元[5] - 本年度每股基本及摊薄亏损为32.65人民币分，调整后每股盈利为13.77人民币分[5] - 股息派发比率为52.9%，负债比率为5.4%[5] - 存货周转率为177天，应收账款周转率为89天，应付账款周转率为53天[5] 公司业务领域 - 公司主要从事香精、食品配料、烟用原料、香原料和调味品的研发、生产和销售[11] - 公司是中国香精香料行业的领导者，拥有多个知名香精品牌[13] - 公司在中国烟用原料领域也处于领先地位，生产技术和产品质量达到国内领先和国际先进水平[15] - 公司计划在亚洲乃至全球建立领先的香原料生产基地[18] - 公司通过收购进入具有巨大增长潜力的复合调味品市场，进一步完善和优化了业务结构[20] 公司战略发展 - 集团在2022年继续坚持“美味生活引领者”的愿景和“绿色、健康、营养”的使命，重点发展创新烟草产品和市场[26] - 集团的研发、生产、市场和销售团队紧密合作，分享前沿技术和市场趋势，为客户提供最新和最优质的产品[27] - 江西香海工厂完成建设并投入运营，为集团香原料业务的长远发展奠定了基础，调味品业务在2022年表现低于预期，但预计能逐步恢复正常[29] - 集团数字化转型工作实施第一年，将提升业务各环节的工作效率，助推集团长远稳健发展[31] - 集团根据各业务板块的发展情况和特点制定和执行策略，维持业务稳健、健康地发展，不断提升技术和产品创新能力，积极开拓海外市场[35] 行业趋势 - 2022年中国捲烟产量达到4864万箱，同比增加0.6%，煙草行業實现工商稅利达到人民幣14,413億元，同比增加6.1%[37] - 电子烟行业进入合规、健康发展的新阶段，对企业的产品、技术、管理提出更高要求，未来具备实力的企业将获得更多市场份额[39] - 国际烟草公司持续增加对加热不燃烧卷烟的研发、营销和品牌建设投入，推动了烟具、烟油、烟叶等产品组件的需求增长[42] - 2022年，规模以上农副食品加工业增值同比增长0.7%，食品制造业增值同比增长2.3%，酒、饮料和精制茶制造业增值同比增长6.3%[44] 市场表现 - 食品饮料行业中，消费者更倾向于购买使用天然配料的预制食品，对食品中的添加剂要求较低，乳制品、茶饮和咖啡受到投资者和消费者青睐[47] - 日化行业中，消费者更注重个人卫生和健康，偏爱具有杀菌和天然功能的个人护理、洗涤和空间香氛产品，市场竞争激烈[49] - 2022年，餐饮业收入同比下降6.3%，导致调味品的需求和采购下降，大宗商品价格上涨使调味品原材料价格上升，调味品企业收入下降、成本上升[51]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準 確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產 生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （於百慕達註冊成立之有限公司） （股份代號：00336） 截至2022年12月31日止年度業績公告 | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------| ...

公司整体财务表现 - 2022年上半年营业额为18.47152亿元，较2021年增长4.7%[7] - 2022年上半年毛利为9.67029亿元，较2021年下降8.2%[7] - 2022年上半年毛利率为52.4%，2021年为59.8%[7] - 2022年上半年营运亏损1.41776亿元，较2021年下降119.3%[7] - 2022年上半年EBITDA率为34.2%，2021年为49.4%[7] - 2022年上半年EBIT率为 -7.7%，2021年为41.6%[7] - 2022年上半年经调整后EBIT率为25.6%，较2021年下降[7] - 2022年上半年亏损2.33031亿元，较2021年下降140.1%[7] - 2022年上半年营运活动产生之现金净额为1.11799亿元，较2021年下降77.0%[7] - 报告期内公司实现收入约18.47亿元，同比增加4.7%；毛利率约52.4%，同比下降7.4个百分点[24][25] - 公司报告期内运营亏损约1.42亿元，去年同期运营盈利约7.34亿元；权益持有人应占亏损约3.14亿元，同比下滑165.2%[24][25] - 2022年上半年公司营收18.47亿元，同比增长4.7%，主要因江西香海量产使香原料板块营收同比增加1.58亿元或49.3%，但香精及食品配料、烟用原料、调味品板块营收分别同比下降2.5%、8.1%、10.8%，抵消了大部分增长[109] - 2022年上半年公司销售成本8.80亿元，同比增长24.0%[110] - 2022年上半年公司营业额达18.47亿元，较去年同期增加4.7%，主要因江西香海规模化生产使香原料板块营业额增加49.3%，但香精及食品配料、烟用原料、调味品板块营业额分别减少2.5%、8.1%、10.8%[111] - 2022年上半年公司销售成本为8.80亿元，较去年同期增加24.0%[112] - 2022年上半年公司毛利为9.67亿元，较去年同期下降约8.2%，毛利率约为52.4%，较去年同期下降约7.4个百分点[111][113] - 2022年上半年公司其他收入及其他收益（净额）为1.00亿元，较去年同期减少1.22亿元[115][116] - 2022年上半年公司销售及市场推广开支为1.74亿元，较去年同期上升28.2%，占营业总额比例为约9.4%，较去年同期上升约1.7个百分点[117][118] - 2022年上半年公司行政开支为4.12亿元，较去年同期上升1.8%，占营业总额比例为约22.3%，与去年同期基本持平[119][120] - 2022年上半年公司营运亏损为1.42亿元，较去年同期的营运盈利下跌8.75亿元[121][122] - 撇除相关影响后，2022年上半年公司营运盈利为4.76亿元，较去年同期下跌24.8%，营运盈利率约为25.7%，较去年同期下跌10.2个百分点[123][124] - 截至2022年6月30日止六个月，公司税务开支为1.05639亿元，较去年同期的1.71899亿元减少38.5%[125] - 撇除嘉豪商誉减值影响，本期所得税税率约为21.7%，较去年同期的约22.8%下跌约1.1个百分点[125] - 截至2022年6月30日止六个月，公司亏损2.33031亿元，较去年同期盈利5.81465亿元下跌8.14496亿元[125] - 若撇除相关影响，本期盈利约为3.84358亿元，比去年同期的4.8062亿元下跌20.0%[127] - 截至2022年6月30日止六个月，公司权益持有人应占亏损为3.13531亿元，较去年同期盈利4.81129亿元下跌7.9466亿元[128][129] 行业数据 - 2022年上半年中国卷烟产量达2647.14万箱，同比增加2.5%[12][14] - 上半年规模以上农副食品加工、食品制造、酒饮料和精制茶制造业增加值同比分别增长3.3%、4.1%、8.4%[15][16] - 2022年上半年餐饮业收入20040亿元，同比下降7.7%，较2019年同比下降5.8%[21][22] - 2022年上半年餐饮行业收入同比下降7.7%，与2019年上半年相比下降5.8%[64][65] - 2022年上半年餐饮行业收入同比下降7.7%，较2019年上半年下降5.8%[74][75][81][82] 公司发展理念与战略 - 集团坚持发展理念，实施精细化、数字化管理，降本增效实现销售收入增长[11] - 公司愿景是成为“美味生活引领者”，使命是“绿色、健康、营养”，持续推进味觉系消费品领域的同心多元化战略[103] - 公司将发展新型烟草业务，通过内生增长和外延并购推进天然和健康食品及调味品领域发展[103] - 公司认为中国经济有望继续恢复和发展，会针对各板块特点制定策略推进业务发展，对下半年各业务发展有信心[104] - 香精及食品配料板块将聚焦成本控制和供应保障，加大研发投入，拓展海外市场[105][106] - 烟用原料板块将开发海外客户对HNB香烟RTL的需求，推广食品用胶囊以优化收入来源[105][106] - 香原料板块将优化和释放产能，加强安全生产，提高生产经营效率[105][106] - 调味品板块将检视产品组合，优化销售策略，加强供应链管理，配合防疫要求并监测市场动态[105][106] 消费者需求变化 - 疫情使消费者居家消费频次增多，对速冻食品和预制菜需求上升[17][18] - 消费者更关注食品饮料“功能性”，“天然”“益生菌”产品更易吸引购买[17][18] - 食品饮料产品口味创新融合更吸引年轻消费者[17][18] - 疫情使消费者个人卫生意识增强，抗菌杀菌个人护理和织物洗涤产品需求增加[18][19] - 疫情使熏香消杀类日化产品增长速度放缓[18][19] 各业务板块情况 香精及食品配料业务 - 报告期内香精及食品配料业务收入约8.88亿元，同比减少2.5%，占总收入约48.0%[31][32] - 该业务板块报告期内运营盈利约4.69亿元，同比减少18.7%；EBIT率约52.8%，同比减少10.5个百分点[31][32] - 烟用香精方面公司与客户合作稳定，强化烟草提取物技术，关注HNB卷烟市场[33][34] - 食品用香精方面公司稳定与既有客户合作，开发新兴成长型品牌和客户，推进业务国际化[33][34] - 报告期内公司强化日化用香精领域技术和产品创新，与国际香精公司交流提升能力[35][34] 烟用原料业务 - 报告期内，烟用原料业务销售收入约1.92亿元，同比下降8.1%，占总收入约10.4%；营运盈利约1936.5万元，同比下降68.4%；营运盈利率约10.1%，同比下降19.3个百分点[43][44] - 传统RTL行业产能过剩、需求疲软，公司将RTL业务发展重点转向HNB领域，国内HNB RTL产能1600吨，印尼工厂设计产能1000吨/年且已签长期订单[45] - 因竞争加剧，烟用胶囊售价下降，公司将调味经验用于食品胶囊产品开发并获食品客户，食品胶囊占比同比增加[46] - 湖南吉首民族材料有限公司优化香烟过滤嘴生产线，提高了产量、质量和利润率，同时在印尼新建生产线[46] 香原料业务 - 香原料业务报告期内收入约4.78亿元，同比上升49.3%，占总收入约25.9%，营运盈利约4477.5万元，同比增加99.6%，EBIT率约9.4%，同比增加约2.4个百分点[50][53] - 江西香海全面投产运营，是香原料业务收入增长主要来源[50][51][53] - 国际大宗商品价格上涨使香原料生产成本上升，市场竞争激烈致利润空间受挤压[51][53] 调味品业务 - 调味品业务报告期内收入约2.89亿元，同比下降10.8%，占总收入约15.7%，营运亏损约5.86亿元，撇除商誉减值影响，营运盈利约2835.7万元，同比下降约54.1%，营运盈利率约9.8%，同比下降约9.3个百分点[52][54] - 研发团队推出“红油酸辣汁”等新产品，巩固“酸辣”领域调味能力，丰富调味品产品类别[56] - 截至2022年6月30日，集团一级经销商数量约420家，覆盖全国除台湾省外地区[57] - 疫情影响餐饮行业，导致调味品业务客户需求减少，经销商进货和销售能力削弱[52][54][57] - 公司明确品牌定位为「中国味道专家」，通过主题营销活动推介产品，疫情下转向线上平台分享调味品使用和烹饪技巧[58] 商誉减值情况 - 报告期内公司对嘉豪CGU的商誉确认了约6.14亿元的减值[26][27] - 与2021年上半年相比，报告期内公司运营盈利下降约8.75亿元，主要包括嘉豪CGU商誉减值等因素[27] - 2018年9月公司以约47.45亿元收购嘉豪100%权益，产生约36.35亿元商誉[59][60] - 2020年上半年因疫情嘉豪营业额大幅下降，确认约4.95亿元商誉减值，减值后商誉余额约31.40亿元[62][63] - 2022年6月30日公司对嘉豪CGU进行商誉减值测试，确认约6.14亿元商誉减值损失[68][69] - 嘉豪CGU截至2022年6月30日止六个月销售收入约2.89亿元，同比减少约10.8%[74][75] - 公司下调2022 - 2026年预测销售收入，较2021年底预测下调9.4% - 18.1%[74][75] - 2022年6月30日五年预计销售增长率为3.5% - 26.8%，2021年12月31日为6.7% - 26.4%[73] - 嘉豪CGU截至2022年6月30日止六个月毛利率降至56.5%[78][79] - 公司下调2022 - 2026年预测毛利率1.3 - 2.9个百分点，从58.5% - 59.4%降至56.5% - 57.2%[78][79] - 2022年6月30日税前贴现率为14.6%（约等于税后贴现率13.0%），2021年12月31日为13.5%（约等于税后贴现率12.0%）[80] - 税后贴现率较2021年底增加1.0个百分点至13.0%[81][82] - 嘉豪CGU商誉减值约6.14亿元致调味品业务营运亏损[52][54] 公司研发情况 - 报告期内公司研发费用约1.11亿元，占销售收入比例约6.0%，较去年同期减少0.2个百分点[84] - 香精业务获14项专利，巩固调香实力[84][85] - 烟用原料业务申请26项专利，合作项目获标准创新贡献奖[86][87] - 香原料业务江西香海建大数据中心，获多项奖励和称号[87][88] - 调味品业务嘉豪与江南大学合作获3项发明专利于鲜辣味领域[88] 公司员工与文化 - 截至2022年6月30日公司员工约3967人，较2021年末增加384人[91] - 2022上半年公司应对疫情制定防控措施保障生产和员工安全[92][93] - 公司举办“华宝奖”激励员工并认可其贡献[94][95] - 公司对下属公司宣传部门培训提升品牌价值[94][95] - 公司举办文化活动增强员工与公司凝聚力[94][95] 公司资金与资产情况 - 截至2022年6月30日，华宝鹰潭项目累计投入约1.91亿元，投资进度18.47%；华宝科创项目累计投入约213万元，投资进度0.47%；华宝数字项目累计投入约803万元，投资进度13.38%[41][42] - 截至2022年6月30日，未使用的募集资金余额约16.76亿元，已使用募集资金约8.69亿元，占2018年首次公开募股资金约37.0%[41][42] - 截至2022年6月30日，集团流动资产净值为68.99443亿元，2021年12月31日为67.38947亿元[130][131] - 截至2022年6月30日，集团银行及库存现金（包括定期存款）为44.06236亿元，2021年12月31日为35.53409亿元[130][131] - 截至2022年6月30日，集团银行及库存现金中超70%以人民币持有[130][131] - 截至2022年6月30日，集团持有银行财富管理产品公允值为15.12359亿元，2021年12月31日为32.56499亿元[130][131] - 截至2022年6月30日，公司银行贷款总额为人民币5.07009亿元，较2021年12月31日的人民币9.62774亿元减少[133] - 截至2022年6月30日，公司负债比率为3.8%，较2021年12月31日的6.9%下降3.1个百分点[133] - 截至2022年6月30日止六个月，投资活动产生的现金净额为人民币12.12247亿元，2021年同期为所用现金净额人民币1.72382亿元[133] - 截至2022年6月30日止六个月，融资活动所用现金净额为人民币8.52998亿元，2021年同期为人民币13.32942亿元[133] - 截至2022年6月30日止六个月，公司平均应收账款周转期为9