建筑机械租赁及销售业务表现 - 机械租赁及销售收入下降18.5%[13][16] - 建筑机械及备用零件租售业务年收入同比下降约18.5%[36][40] - 建筑机械租赁收入下降至1.06亿港元（2024年：1.36亿港元），同比减少22.1%[88][92] - 机械使用率从85%下降至70%，主要因大型基建项目完工导致[88][92] - 香港大型基建项目完工影响机械需求[12][13][16] - 机械租赁业务自2025年5月起不再并入集团财务报表[173] 物业租赁业务表现 - 物业租赁业务将继续成为公司主要业务[19] - 年度租金收入相比上一财年保持稳定[20] - 租金收入本年度与去年相比保持稳定[24][28][31] - 物业租赁收入为5000万港元，较2024年的5400万港元下降7.4%[80] - 集团核心业务将转向英国物业租赁，以确保稳定收入流[170] - 集团未来主要业务重点为英国物业租赁以确保稳定收入及长期可持续发展[173] 金融服务业务表现 - 金融服务业务年收入约1000万港元（2024年：约700万港元），占总收入约5.1%（2024年：约3.1%）[38] - 金融服务业务年分部利润约900万港元（2024年：约500万港元）[38] - 金融服务业务收入约1000万港元，占集团总收入5.1%，同比增长约42.9%[41] - 金融服务分部溢利约900万港元，同比增长80%[41] - 公司持有香港证监会第1类（证券交易）、第4类（证券咨询）及第9类（资产管理）牌照[37][39] - 公司对金融牌照相关交易权进行减值测试后未确认减值损失（2024年：零）[39] 放贷业务及应收贷款详情 - 应收贷款账面值约4100万港元，同比下降约12.8%[43][48] - 放贷业务应收贷款约2800万港元，同比下降约40.4%[43][48] - 本年度收回贷款及利息约900万港元，同比增长80%[43][48] - 新增单笔贷款约1300万港元[43][48] - 11笔逾期贷款总额约2800万港元，年利率8%-16%[45][48] - 五大借款人未偿还金额约3800万港元，占总应收贷款93%[46][49] - 最大借款人未偿还金额约2000万港元，占总应收贷款49%[46][49] - 贷款组合共13名借款人（11名个人+2家企业）[44][48] - 香港放贷业务逾期应收贷款总额为2800万港元，较2024年的4700万港元下降40.4%[71] - 应收贷款预期信用损失率区间为39%-100%，较2024年的34%-100%有所上升[76] 收入与利润变化 - 年度总收入为1.95亿港元，较2024年的2.28亿港元下降14.5%[87] - 总营收下降至1.95亿港元，同比减少3300万港元或14.5%[91] - 集团年度总亏损达10.17亿港元，较2024年的8.09亿港元扩大25.7%[86] - 集团年度亏损扩大至10.17亿港元（2024年：8.09亿港元）[90] 成本与费用变化 - 行政开支同比下降8.1%至1.14亿港元，员工成本占4800万港元[105][110] - 融资成本同比下降11.3%至1.25亿港元[114][117] 资产与投资表现 - 投资物业公平值亏损达4.19亿港元，较2024年的8900万港元增长370.8%[80] - 证券投资业务公平值亏损2900万港元，较2024年的2.42亿港元下降88.0%[79] - 金融资产公平值亏损净额2900万港元（2024年：2.42亿港元）[90] - 金融资产减值亏损（预期信贷亏损）拨备1.42亿港元（2024年：7400万港元）[90] - 分占联营公司业绩亏损9400万港元（2024年：3.25亿港元）[90] - 无形资产减值亏损拨备1.67亿港元（2024年：无）[90] - 证券投资组合公平值亏损总额2900万港元，期末公平值8000万港元[96] - 非上市股本证券投资公允值为3.73亿港元，占集团总资产的11.48%，年度公平值亏损为8400万港元[120] - 上市股本证券投资（Oshidori）公允值为3800万港元，年度公平值收益为2200万港元[120][122] - 投资物业公平值亏损约4.19亿港元（2023年：8900万港元）[104][109] - 无形资产减值损失拨备约1.67亿港元（2023年：无）[106][111] - 金融资产预期信贷亏损拨备约1.42亿港元（2023年：7400万港元）[107][112] - 分占联营公司亏损约9400万港元（2023年：3.25亿港元）[113][116] 债务与流动性状况 - 未能偿还本金约7900万英镑（约8亿港元）的英国贷款[15][17] - 集团总借贷为22.75亿港元，其中银行及其他借贷为12.19亿港元，应付企业票据按摊销成本计为5.05亿港元，按FVTPL计为5.51亿港元[127] - 集团资产负债比率从2024年3月31日的56.5%上升至2025年3月31日的74.2%[127] - 集团债务净额为21.36亿港元，较上年同期的23.54亿港元有所减少[127] - 集团现金及现金等价物为1.32亿港元，较上年同期的3.5亿港元大幅减少[127] - 集团流动资产从2024年3月31日的约12.65亿港元大幅减少至2025年3月31日的约5.3亿港元[123] - 集团流动负债为19.06亿港元，较上年同期的约22.14亿港元有所下降[123] - 集团约99%的借贷由投资物业、物业厂房及设备、金融资产及银行存款作抵押[129] - 集团借贷的货币组合主要为英镑（8亿港元）和港元（9.24亿港元），其中17.14亿港元在一年内到期[129] - 公司总借贷中约8.41亿港元采用固定利率，约3.78亿港元采用浮动利率[130] - 现金及现金等价物与已抵押银行存款总额为1.39亿港元，其中港元占4600万、英镑占7700万、人民币占1000万、美元占400万、日元占100万、欧元占100万[132] - 约99%的借贷以投资物业、物业厂房及设备、金融资产和银行存款作抵押[130] 联营公司及投资变动 - 持有浩天国际持股从29.05%稀释至28.58%[18] - 浩天国际不再为公司子公司[18] - 公司于昊天国际建设投资的股权因配售股份由29.05%摊薄至28.58%[23] - 公司持有HTICI股份29.05%，配售后持股比例摊薄至28.58%[158][160] - HTICI与江苏利通成立合资公司，分别持股75%和25%[161][167] - HTICI承诺向合资公司出资人民币300百万元，江苏利通出资人民币100百万元[161][167] - 自2025年5月12日起HTICI不再为公司附属公司，其业绩不再并入集团财务报表[158][160][170] - 合资公司业务范围包括AI算力租赁、数据赋能服务及算法研发[162][167] 配售股份及资金使用 - 配售股份净收益约4925万港元，每股净配售价约0.39港元[149][153] - 配售净收益的72.66%用于马来西亚数据中心开发，15.68%为一般营运资金，11.66%用于贷款偿还[150] - 截至报告日，约1350万港元已用于营运资金和贷款偿还，剩余约3575万港元尚未使用[150] - 配售股份总面值为125万港元，配售总额为5000万港元[149][153] - 配售事项所得款项总额为50百万港元，净额约为49.25百万港元[154] - 配售净额72.66%用于发展马来西亚互联网数据中心，15.68%用于一般营运资金，11.66%用于偿还贷款[154] - 约13.5百万港元已用于一般营运资金及偿还贷款，剩余约35.75百万港元尚未使用[154] 管理层及董事会组成 - 欧志亮博士拥有超过30年石油天然气及矿业工程管理经验[174][176] - 霍志德先生自2010年12月起担任集团首席财务官[175][177] - 霍志德持有香港大学工商管理硕士学位并为香港会计师公会资深会员[175][177] - 蒋扬女士于2024年12月3日获委任为非执行董事[179] - 蒋扬拥有23年银行业经验曾任南洋商业银行管理层[179] - 陈明善先生自2012年3月起担任独立非执行董事[180] - 陈明善为香港会计师公会资深会员拥有20年投资管理经验[180] - 陈明善现任四家港股上市公司独立非执行董事包括昊天国际(1341)[180] - 姜洋女士拥有逾23年银行业经验，于2024年12月3日获委任为非执行董事[181] - 陈铭燊先生拥有逾20年审核、会计及财务管理经验，为多家上市公司独立非执行董事[182] - 林君诚先生拥有逾25年商业及企业融资经验，自2003年起担任纳斯达克上市公司董事[184][187] - 麦耀棠先生于法律行业工作逾30年，2021年7月12日获委任为独立非执行董事[185][188] - 萧镇邦先生拥有逾19年企业融资及监管合规经验，2022年8月26日获委任为公司秘书[186][189] 企业管治与董事会运作 - 公司未设立董事会主席及首席执行官职位，与上市规则第C.2.1条要求存在差异[192][193] - 董事会由经验丰富的专业人士组成，整体运作有效[192][193] - 公司已遵守企业管治守则除第C.2.1条外的所有条款[191][193] - 企业管治原则强调高质量董事会、有效内部监控及透明度[190][193] - 执行董事及高级管理层负责监督公司日常运营[192][193] - 董事会负责集团长期成功及领导、战略规划、风险管理、企业治理、财务表现和文化[194] - 审计委员会审查风险管理及内部控制系统并监督财务报告流程[198] - 薪酬委员会建议执行董事及高级管理人员薪酬待遇并审查薪酬政策[198] - 提名委员会建议董事任命及再任命并评估独立非执行董事独立性[198] - 执行委员会作为直接隶属董事会的一般管理委员会以提升业务决策效率[198] - 所有委员会有权获得外部专业意见及向雇员索取资料[198] - 审计委员会全部成员为独立非执行董事[198] - 提名委员会和薪酬委员会主要由独立非执行董事组成[198] - 董事会通过制定战略方向及有效监督运营促进公司成功[200] - 每位董事对公司负有受托责任及法定责任[200] 其他运营数据 - 公司运营的租赁机队规模约为178台建筑机械[35][40] - 公司员工总数从2024年3月的151人减少至2025年3月的123人[143][147] - 柬埔寨经济特区项目占地面积1725.25万平方米[81] - 马来西亚物业发展项目占地26.75万平方米[82] - 天机集团2024年收入约1.3亿港元，全面开支总额约7900万港元[100] - 华科集团2024年六个月期间收入约2.5亿港元，全面收益总额约9700万港元[100] - 亚洲能源集团2024年收入约4800万港元，全面开支总额约3100万港元[100] - 未来数据集团2024年收入约4.38亿港元，全面开支总额约3600万港元[102][108] 风险管理措施 - 贷款审批流程包括借款人身份背景信用度财务背景业务计划经营业绩抵押品价值和还款记录评估[56][58] - 风险管理团队包含具备财务审计背景及超过15年放贷行业经验的高级财务经理[63][66] - 管理团队成员均拥有超过10年企业银行业及会计审计领域经验[63][66] - 抵押品估值和借款人还款记录每月评估一次[59][61] - 每笔贷款风险水平由风险管理部门每日审查[59][61] - 逾期还款时采取电话催缴扣押抵押品法定催款函及法律行动等追收措施[60][62] - 截至2025年3月31日所有未偿还贷款均符合港交所上市规则第14及14A章要求[64][67] - 放贷业务牌照续期未收到公司注册处或警务处任何反对或调查[65][67] - 会计部门持续追踪还款计划并对逾期还款向高管层预警[59][61] - 每月就逾期余额进行独立审查并向高级管理层提交风险管理报告[60][62] 股息与负债情况 - 公司未支付2025财年末期股息（2024财年同样未支付）[152] - 公司无任何或有负债（截至2025年及2024年3月31日）[142][146] - 本年度董事会不建议派付末期股息（2024年度：无）[155] 英国物业与贷款详情 - 英国投资物业公平值约10.59亿港元[15][17] - 英国商业物业多数租约将于2027及2028年到期[20] - 公司位于英国的商业物业多数租约将于2027年及2028年到期[24][28] 香港政府财政影响 - 政府财政赤字导致基建投资更趋审慎[13][16] - 香港政府2024/25及2025/26财政年度赤字预测分别为872亿港元和670亿港元[29][32]

收入和利润（同比环比） - 2025年公司收入为1.95亿港元，较2024年的2.28亿港元下降14.47%[3] - 2025年公司毛利为9000万港元，较2024年的1.17亿港元下降23.08%[3] - 2025年公司除税前亏损为10.27亿港元，较2024年的8.23亿港元增加24.79%[3] - 2025年公司年内亏损为10.17亿港元，较2024年的8.09亿港元增加25.71%[3] - 2025年公司基本每股亏损为12.44港仙，较2024年的6.35港仙增加95.91%[4] - 截至2025年3月31日止年度，集团产生净亏损10.17亿港元[9] - 2025年公司总营收1.95亿港元，较2024年的2.28亿港元下降14.47%[21][22] - 2025年公司除税前亏损10.27亿港元，2024年为8.23亿港元，亏损扩大24.79%[21][22] - 2025年和2024年五大客户贡献总收入分别约占集团总收入的34.6%和37.4%[24] - 2025年和2024年A客户贡献收入分别为2100万港元和2800万港元[24] - 2025年集团总收入1.95亿港元，2024年为2.28亿港元[25][26] - 2025年和2024年公司权益持有人应占年内亏损分别为8.95亿港元和4.62亿港元[30] - 2025年和2024年每股基本及摊薄亏损分别为12.44港仙和6.35港仙[30] - 本年度集团亏损约9.81亿港元，2024年约8.09亿港元[66] - 本年度总收入约1.95亿港元，2024年约2.28亿港元，减少约3300万港元或约14.5%[67] - 本年度建筑机械及备用零件销售额约2200万港元，2024年约2100万港元；租金收入约1.06亿港元，2024年约1.36亿港元；运输服务收入约600万港元，2024年约600万港元；机械使用率降至70%，2024年为85%[68] - 本年度放贷、资产管理、证券经纪及其他金融服务收入约1100万港元，2024年约1100万港元[69] - 本年度投资组合公平值亏损约29百万港元（2024年：约242百万港元）[75] - 本年度投资物业公平值亏损约419百万港元（2024年：约89百万港元）[76] - 本年度行政开支约为114百万港元（2024年：约124百万港元），较去年减少约8.1%[77] - 本年度无形资产减值亏损拨备约167百万港元（2024年：无）[78] - 本年度金融资产预期信贷亏损拨备约142百万港元（2024年：约74百万港元）[79] - 本年度分占联营公司亏损约94百万港元（2024年：约325百万港元）[80] 成本和费用（同比环比） - 2025年和2024年核数师酬金分别为400万港元和200万港元[27] - 2025年和2024年折旧总额分别为4300万港元和5000万港元[27] - 2025年和2024年员工成本总计分别为9000万港元和8600万港元[27] 各条业务线表现 - 2025年建筑机械及备用零件租赁及销售业务外来收入1.28亿港元，较2024年的1.57亿港元下降18.47%[21][22] - 2025年物业租赁业务公平值亏损4.19亿港元[21] - 2025年金融资产减值亏损拨备回拨/（减值亏损拨备）为4800万港元[21] - 2025年无形资产减值亏损1.67亿港元，使用权资产减值亏损2600万港元[21] - 公司可呈报分部包括建筑机械及备用零件租赁及销售、维修保养及运输服务、放贷、资产管理及证券经纪等业务[20] - 2025年建筑机械及备用零件租赁及销售业务贸易应收款为2900万港元，2024年为4800万港元[31] - 2025年证券经纪贸易应收款为1.64亿港元，2024年为1.5亿港元[31] - 2025年应收贷款为4100万港元，2024年为4700万港元[32] - 2025年银行及其他借贷为12.19亿港元，2024年为16.6亿港元[32] - 2025年贸易应付款项为400万港元，2024年为600万港元[33] - 租售建筑机械及备用零件本年度收入较去年减少约18.5% [42] - 本年度金融服务业务收入约为1000万港元（2024年：约700万港元），占公司总收入约5.1%（2024年：约3.1%），年内确认分部溢利约为900万港元（2024年：约500万港元）[44] - 2025年3月31日，公司的应收贷款账面价值约为4100万港元（2024年：约4700万港元），其中约2800万港元（2024年：约4700万港元）来自放贷业务，本年度收取应收贷款及应收利息收入共约900万港元（2024年：500万港元）[47] - 2025年，公司向独立第三方授出一笔账面金额约为1300万港元的贷款（2024年：无）[47] - 2025年3月31日，公司的贷款组合中有13名借款人（包括11名个人及2家企业）[47] - 2025年3月31日，合共11笔金额约2800万港元之贷款已到期，9笔贷款以个人担保及/或抵押品作抵押，年利率介乎8%至16%，合共10笔金额约为2800万港元在进行法律程序（包括资产拍卖）[48] - 2025年3月31日，公司五大借款人的未偿还账面价值合计约为3800万港元（占公司应收贷款总额约93%），最大借款人的未偿还账面价值约为2000万港元（占公司应收贷款总额约49%）[48] - 公司放贷业务向个人及企业提供有抵押及无抵押贷款，服务范围包括个人贷款及商业贷款[50] - 公司评估借款人信贷风险一般考虑5 Cs，即信贷记录、还款能力、资金、贷款状况和相关抵押品[50] - 贷款利率、期限及还款条款取决于借款人背景、信誉、业务计划、经营业绩、抵押或担保及还款记录等因素[51] - 集团按个别案例评估及决定授出贷款的必要性及抵押/抵押品的价值[52] - 公司执行信贷评估，由信贷员拟备贷款建议书，风险管理部门审查并提出意见，再提交审批人审批[53] - 公司指定信贷员密切监控贷款组合，包括定期与借款人沟通、每月评估抵押品估值等[54] - 风险管理部门每天审查每笔贷款风险水平，定期向高级管理层报告并就某些事件提醒[54] - 会计部门持续追踪还款时间表，在未还款或延迟还款时向高级管理层发出预警[54] - 公司放贷业务采纳信用风险政策并制定贷款审批程序，详情载于内部控制手册[50] - 公司尝试通过提供贷款组合降低集中度风险，对接受贷款的特定类型借款人无偏好[50] - 香港放貸業務中，截至2025年3月31日，僅以應收款公司票據、股票和房產作擔保的貸款為2800萬港元，2024年3月31日為3000萬港元[58] - 截至2025年3月31日，僅以公司票據、應收款項和房產及個人擔保作為抵押的貸款為0，2024年3月31日為1700萬港元[58] - 截至2025年3月31日，無抵押及無擔保的貸款為1300萬港元，2024年3月31日為0[58] - 截至2025年3月31日，香港放貸業務應收貸款總額為4100萬港元，2024年3月31日為4700萬港元[58] - 香港放貸業務1年內到期的應收貸款，2025年3月31日為4100萬港元，2024年3月31日為4700萬港元[59] - 物業抵押貸款年利率為8%至15%（2024年：8%至15%），個人貸款年利率從10%到16%（2024年：11%至16%）[59] - 本年度綜合損益表中確認的減值約為1000萬港元（2024年：8800萬港元），因約2.29億港元的貸款已逾期[60] - 應收貸款預期信貸虧損比率介乎39%至100%（2024年：34%至100%）[62] - 公司放貸業務的高級財務經理在放貸行業擁有超過15年經驗，管理團隊成員在相關領域擁有逾10年經驗[56] - 公司向2025年3月31日仍未償還貸款的借款人授出或延長貸款時，已遵守上市規則第14章及╱或14A章規定[57] - 本年度证券投资业务公平值亏损约2900万港元，2024年约2.42亿港元[63] - 英国伦敦自有商业物业本年度租金收入约5000万港元，2024年约5400万港元；投资物业公平值亏损约4.19亿港元，2024年约8900万港元[64] - 柬埔寨物业发展项目面积为17252519平方米，马来西亚项目占地267500平方米[65] 各地区表现 - 2025年香港地区收入1.45亿港元，较2024年的1.74亿港元下降16.67%[23] - 2025年英国地区收入5000万港元，较2024年的5400万港元下降7.41%[23] 管理层讨论和指引 - 集团正积极与潜在贷款人磋商，寻求不少于或相当于约9900万英镑（相当于约10亿港元）的新融资[9] - 集团正与银行协商将香港未偿贷款延期，李女士将提供财务支持[11] - 公司董事探讨集团可动用的额外财务资源以提高流动资金[11] - 集团按个别案例评估及决定授出贷款的必要性及抵押/抵押品的价值[52] - 公司执行信贷评估，由信贷员拟备贷款建议书，风险管理部门审查并提出意见，再提交审批人审批[53] - 公司指定信贷员密切监控贷款组合，包括定期与借款人沟通、每月评估抵押品估值等[54] - 风险管理部门每天审查每笔贷款风险水平，定期向高级管理层报告并就某些事件提醒[54] - 会计部门持续追踪还款时间表，在未还款或延迟还款时向高级管理层发出预警[54] - 公司尝试通过提供贷款组合降低集中度风险，对接受贷款的特定类型借款人无偏好[50] - 集团采取审慎财务管理方针，维持稳健流动资金状况，通过信贷评估降低信贷风险[94] - 集团建立并保持足够风险管理程序，辅以管理层积极参与和有效内部监控程序[95] - 公司董事对未来十二个月现金流量预测进行详细审阅并采取措施改善流动资金及财务状况[121] - 综合财务报表按持续经营基准编制，假设公司可取得新融资、获控股股东财务支持、企业票据持有人批准延期还款[122] - 若公司未能实现计划及措施，可能无法持续经营，需对资产和负债进行调整[124] 其他没有覆盖的重要内容 - 本年度应用修订对综合财务报表无重大影响[13] - 明确负债的流动或非流动分类应基于报告期末存在的权利，不受管理层意图或期望影响[14] - 澄清结清负债可通过转让现金、货品、服务或实体本身的股本工具进行[14] - 集团未提早应用已颁布但未生效的香港财务报告准则会计准则新订本及修订本[15] - 香港财务报告准则第18号等准则修订将于2027年1月1日或之后开始的年度期间生效[17] - 预期应用香港财务报告准则第18号将影响未来财务报表中损益表的呈列及披露[17] - 香港财务报告准则第9号及香港财务报告准则第7号（修订本）于2026年1月1日或之后开始的年度期间生效[18] - 香港财务报告准则第10号及香港会计准则第28号（修订本）于待定日期或之后开始的年度期间生效[18] - 香港会计准则第21号（修订本）于2025年1月1日或之后开始的年度期间生效[18] - 向董事会报告的资料集中于所交付或提供的商品或服务种类[19] - 2025年和2024年均无派付或宣派股息[28] - 法定股份数目为5亿股，总面值500万港元；已发行及缴足股份数目为7382万股，总面值73万港元[33] - 2025年5月12日完成配售事项，配售价总额5000万港元，净额约4925万港元[35] - 完成配售事项后，集团在昊天国际建设投资持股比例由29.05%降至28.58%[36] - 香港政府预计2024/25和2025/26财政年度综合赤字分别为872亿港元和670亿港元[39] - 截至2025年3月31日，公司经营的租赁机队约有178台建筑机械[41] - 博华太平洋国际控股有限公司持股从2.03亿股（1.91%）降至0，公平值亏损1300万港元[70] - 天机控股有限公司持股从2.84亿股（13.11%）降至7099.85万股（10.59%），公平值亏损500万港元，占集团资产总值0.96%[70] - 未来数据集團有限公司新增持股1230万股（2.25%），公平值亏损100万港元，占集团资产总值0.15%[70] - 天机集团2024年度收入约130百万港元，全面开支总额约79百万港元；2024年和2025年3月31日分别持有约284百万股和71百万股天机股份[71] - 华科集团截至2024年9月30

文章核心观点 信铭生命科技附属公司昊天国际建设投资与江苏利通成立合资公司，从事AI算力资源及5G大数据相关业务，有望推动公司业务发展并带来收入增长，该合资协议符合公司及股东整体利益 [1][2][3] 合资公司成立信息 - 2025年3月29日，昊天国际建设投资与江苏利通订立合资协议成立合资公司，双方股权占比分别为75%及25% [1] - 昊天国际建设投资和江苏利通分别提供3亿元和1亿元资本承诺，若昊天国际建设投资仍是公司附属公司，合资公司将成为公司附属公司，经营业绩等将并入集团财报 [2] 合资公司业务规划 - 合资公司拟从事发展AI算力资源及5G大数据相关业务，包括算力业务及相关技术咨询、业务规划、物流、贸易等，还将就AI数据中心运营、维护和管理合作 [2] 行业发展趋势 - 过去一年AI领域从大语言模型到多模态模型再到具身智慧深层次发展，DeepSeek开源模型突破使训练和推理成本下降，推动AI商业化及数据中心向AIDC演进 [3] 合资意义及预期 - 公司积极寻求AI领域投资机会，此次合资为进入该业务领域提供机会，有助于长远业务发展 [3] - 若合资公司业务成功，预计年收入最终可达3亿美元甚至更多，董事会认为合资协议条款公平合理，符合集团及股东整体利益 [3]

财务表现 - 本期间公司总收入为1.09亿港元，较2023年的1.13亿港元略有下降[11] - 本期间融资成本为6300万港元，较2023年的7200万港元有所下降[22] - 公司其他净亏损约为1100万港元（2023年：约300万港元）[55] - 行政费用约为5000万港元（2023年：约6000万港元），其中800万港元为折旧和非现金性质，2400万港元主要为员工成本[56] - 金融资产减值损失拨备约为900万港元（2023年：约100万港元），主要由于公司票据应收账款的账龄增加[57] - 联营公司亏损份额约为6900万港元[59] - 财务成本约为6300万港元（2023年：约7200万港元）[60] - 本期间录得公平值亏损约40百万港元，较2023年的176百万港元亏损有所减少[85] - 投资物业公平值亏损约30百万港元，较2023年的55百万港元亏损有所减少[86] - 金融资产之预期信贷亏损拨备约9百万港元，较2023年的1百万港元拨备有所增加[91] - 分占联营公司亏损约69百万港元[93] - 公司在本期间的所得税抵免净额约为300万港元，相比2023年的1100万港元有所下降[102] - 公司期间亏损约195百万港元（2023年：约250百万港元）[192] - 建筑机械及备用零件销售额约11百万港元（2023年：约11百万港元）[195] - 建筑机械租金收入约65百万港元（2023年：约68百万港元）[195] - 租赁机械占用率约85%[195] - 贷款、资产管理、证券经纪及其他金融服务收入增加约2百万港元，主要由于融资融券交易量和价值增加[194] 投资与持股 - 公司持有惠华国际控股有限公司0.38%的股份，持有博华太平洋国际控股有限公司1.91%的股份[14] - 公司持有天机控股有限公司13.11%的股份，持有华科智能投资有限公司0.28%的股份[14] - 公司持有智欣集团控股有限公司1.53%的股份，持有VNET Group Inc. 2.03%的股份[14] - 公司持有宏光半导体有限公司0.32%的股份，持有亚洲能源物流集团有限公司0.20%的股份[14] - 集团持有Oshidori 7750万股，持股比例1.27%，截至2024年9月30日公平值为1000万港元，期内公平值亏损500万港元[27][43] - 东方明珠环球有限公司持股10%，截至2024年9月30日公平值为2.84亿港元，期内公平值亏损1700万港元[41] - 东新石化产业投资有限公司持股16.67%，主要从事东南亚环保园发展，使用先进技术处理废品管理和回收[46] - 公司持有和盈通投资有限公司90%股权，主要在中国从事物业发展业务，拥有3个位于湖南省的物业项目[62] - 公司持有中国珍珠环球有限公司全资子公司，拥有位于福建省泉州市的购物中心，面积约97,000平方米，可出租面积超过65,000平方米，提供1,089个停车位[63] - 截至2024年9月30日，公司持有77,500,000股威华达股份[65] - 截至2024年9月30日，公司持有约2.03亿股博苹太平洋股份[77] - 本集团于2024年9月30日持有约12.3百万股未来数据股份[83] - 公司持有约2.03亿股Imperial Pacific的股份，截至2024年9月30日[103] 贷款与融资 - 按揭贷款年利率范围为8%至15%，个人贷款年利率范围为12%至16%[4] - 本期间公司未确认减值拨备，而2023年确认了600万港元的减值拨备[4] - 集团总借贷从2024年3月31日的27.19亿港元降至2024年9月30日的24.62亿港元，资产负债率从56%上升至57%[48] - 截至2024年9月30日，集团97%的借贷以投资物业、物业厂房设备、金融资产和银行存款作抵押[49] - 集团现金及现金等价物和已抵押银行存款总额为3.11亿港元，其中港元占1.77亿，英镑占8600万，人民币占2700万[50] - 公司借款总额约为14.16亿港元，其中9.86亿港元为固定利率，4.30亿港元为浮动利率[69][70] - 截至2024年9月30日，公司应收贷款账面值为约3700万港元，较2024年3月31日的4700万港元有所下降[138][140] - 公司在2024年9月30日期间从借款人处收取应收贷款及应收利息收入共约900万港元[138][140] - 公司在2024年9月30日期间录得应收贷款利息收入约100万港元，较2023年同期的300万港元下降[138][140] - 截至2024年9月30日，公司五大借款人的应收贷款账面值为3500万港元，占总应收贷款的95%，其中最大借款人的应收贷款账面值为2000万港元，占总应收贷款的54%[139] - 公司在2024年9月30日期间未发放任何新贷款，与2023年同期相同[138][140] - 公司在2024年9月30日期间有11笔总金额约3700万港元的贷款已到期，全部有个人担保及/或抵押品作抵押，年利率介于8%至16%[141] - 公司在2024年9月30日期间有10笔总金额约3700万港元的贷款正在进行法律程序，包括资产拍卖[141] - 截至2024年9月30日，公司有11筆逾期貸款，總額約37百萬港元，利率範圍為8%至16%，其中10筆貸款正在進行法律程序[168] - 公司五大借款人的未償還應收貸款賬面值合共為35百萬港元，佔應收貸款總額的95%，最大借款人的未償還應收貸款賬面值為20百萬港元[171] - 应收贷款预期信贷亏损比率介乎6%至100%（2024年3月31日：34%至100%）[187][189] 业务运营 - 建筑机械及零部件销售额约为1100万港元，租赁收入约为6500万港元，租赁机械利用率为85%[10] - 全裕泰投资有限公司持有90%股权的合盈通投资有限公司在中国长沙、郴州和衡阳开发3个大型住宅和商业综合体项目[24] - 威华达控股有限公司在2024年6月30日止期间录得收入约2200万港元，全面亏损总额约5.57亿港元[29] - 集团流动资产从2024年3月31日的12.65亿港元降至2024年9月30日的8.82亿港元，流动负债从22.14亿港元降至20.90亿港元[47] - 集团制定了降低资金成本的库务政策，采用银行借贷、企业票据、可换股票据和配售股份等多种融资方式[31][45] - 公司的建筑机械租赁机队在本期间维持约177台设备，并计划根据市场需求和客户偏好调整扩展计划[115] - 公司提供广泛的金融服务，持有香港《证券及期货条例》下的第1类（证券交易）、第4类（证券咨询）和第9类（资产管理）牌照[116] - 截至2024年9月30日，公司的贷款组合中共有12名借款人，包括10名个人和2家公司[122] - 公司通过其间接全资和非全资子公司进行放贷业务，资金来源为内部资源[121] - 公司继续多元化业务策略，涵盖金融服务、物业租赁、物业发展和建筑机械业务[130] - 公司的建筑机械租赁机队包括不同尺寸的履带起重机、移动起重机、高空作业平台和基础设备，主要从西欧、日本和中国的制造商采购[131] - 公司在柬埔寨和马来西亚有房地产开发项目，柬埔寨项目位于Koh Kong省，占地17,252,519平方米，项目仍处于初步阶段[160] - 公司在柬埔寨獲得17,252,519平方米的經濟特區開發權，項目目前處於初步階段[162] - 本期間金融服務業務收入約為6百萬港元，同比增長200%，主要由於孖展融資的交易價值及交易量增加[166][169] - 公司放貸業務的信用風險評估政策包括對借款人的背景、財務狀況、信用度及抵押品進行全面評估[172][174][175] - 公司風險管理部門每天審查每筆貸款的風險水平，並定期向高級管理層報告[180][182] - 公司放貸業務的內部控制程序包括信貸員擬備貸款建議書，風險管理部門審查並提出意見，最終由董事審批[177][178] - 投资物业租金收入贡献收入约23百万港元（2023年：约26百万港元）[188][190] 其他 - 天機集團截至2024年6月30日止期間錄得收入約30百萬港元，全面虧損總額約30百萬港元[80] - 華科集團截至2024年3月31日止年度錄得收入約522百萬港元，全面開支總額約98百萬港元[80] - 亞洲能源集團截至2024年6月30日止期間錄得收入約23百萬港元，全面虧損總額約22百萬港元[80] - 中信証券集團截至2024年6月30日止期間錄得收入約人民幣37,660百萬元，綜合收益總額約人民幣11,270百萬元[80] - 未來數據集團截至2024年6月30日止期間錄得收入約217百萬港元，全面虧損總額約13百萬港元[82] - 公司在2024年9月30日期间投资组合中录得约4000万港元的公允价值损失，较2023年同期的1.76亿港元损失有所减少[159] - 本期間錄得公平值虧損約40百萬港元，較2023年的176百萬港元虧損大幅減少[161]

财务表现 - 公司期内收入为1.09亿港元，同比下降3.5%[4] - 期内亏损为1.95亿港元，较去年同期的2.5亿港元有所收窄[4] - 公司截至2024年9月30日止六个月的税前亏损为1.98亿港元[56] - 公司截至2024年9月30日止六个月的外来收入为76百万港元，较2023年同期的79百万港元有所下降[57][77] - 公司截至2024年9月30日止六个月的税前亏损为261百万港元，较2023年同期的92百万港元大幅增加[140] - 公司拥有人应占期内亏损为137百万港元，较去年同期的207百万港元减少[196] - 每股基本及摊薄亏损为1.91港仙，较去年同期的2.85港仙减少[196] 资产与负债 - 公司非流动资产总额为34.99亿港元，较去年同期的35.21亿港元略有下降[16] - 流动负债总额为20.9亿港元，较去年同期的22.14亿港元有所减少[24] - 公司资产净值为16.4亿港元，较去年同期的18.13亿港元下降[28] - 公司权益总额为16.4亿港元，较去年同期的18.13亿港元下降[28] - 公司非流动资产总额为3,041百万港元，较2023年同期的3,006百万港元有所增加[141] 业务分部 - 公司主要业务包括证券投资、证券经纪及其他金融服务、资产管理、建筑机械租赁及销售、维修及保养服务、物业发展、物业租赁及放贷[31] - 公司业务分为六个可呈报分部，包括建筑机械及备用零件租赁及销售、维修及保养及运输服务、放贷、资产管理及金融服务、物业租赁及物业发展[39][40][41][42] 收入与支出 - 香港地区收入为86百万港元，较2023年同期的87百万港元略有下降[141] - 英国地区收入为23百万港元，较2023年同期的26百万港元有所下降[141] - 建筑机械及备用零件销售收入为11百万港元，与2023年同期持平[153][175] - 建筑机械租金收入为65百万港元，较2023年同期的68百万港元有所下降[158][181] - 投资物业租赁收入为23百万港元，较2023年同期的26百万港元有所下降[159][182] - 放贷利息收入为1百万港元，较2023年同期的3百万港元大幅下降[160][183] - 孖展融资利息收入为6百万港元，较2023年同期的1百万港元大幅增加[161][184] - 其他收入净额为22百万港元，较去年同期的24百万港元有所下降[190] - 其他亏损净额为11百万港元，较去年同期的3百万港元增加[190] - 融资成本为63百万港元，较去年同期的72百万港元减少[190] - 所得税抵免为3百万港元，较去年同期的11百万港元减少[192] - 建筑机械业务之租金收入为43百万港元，较去年同期的48百万港元减少[199] - 证券经纪收入为164百万港元，较去年同期的150百万港元增加[200] 投资与公允价值 - 投资物业公允价值亏损为3000万港元，较去年同期的5500万港元减少[4] - 以公平值计量的金融资产亏损为4000万港元，较去年同期的1.76亿港元大幅减少[4] 会计与报告 - 公司简明综合财务报表以港元呈列，四舍五入至最接近的百万位[32] - 公司已采纳所有新订及经修订香港财务报告准则，自2024年4月1日起生效，未对会计政策及财务报表产生重大变动[34] 市场与指数 - 昊天国际建设投资集团被纳入恒生综合指数成份股，自2024年9月9日起生效[36]

全球经济与市场展望 - 全球经济面临挑战，包括俄乌战争、地缘政治紧张、全球通胀和利率高企[38] - 公司预计2024年市场状况与2023年相似，将继续优化业务组合，为股东创造价值[39] 建筑机械业务 - 建筑机械业务销售和租金收入下降，主要由于新日本起重机需求减少和主要工程项目完工，租賃機械使用率约为85%[40] - 建筑机械租赁业务维持约171台设备，并定期更新以保持现代化和多样性[56] - 建築機械及備用零件銷售收入约为2100万港元，较去年的6500万港元减少，建築機械租金收入约为1.36亿港元，较去年的1.6亿港元减少，使用率从90%下降至85%[123][127] 金融服務业务 - 金融服務业务将谨慎积极扩展，对香港及中国内地金融市场前景充满信心[41] - 金融服务业收入约为700万港元，占总收入3%，分部溢利约为500万港元，收入减少主要由于证券经纪交易金额及交易量减少[62] - 放贷业务应收贷款账面值为4700万港元，利息收入为400万港元，无新贷款发放[65] - 放贷业务客户包括10名个人和2家企业，资金来源为集团内部资源[66] - 12笔贷款总额约4700万港元已逾期，10笔贷款有个人担保或抵押，年利率8%至16%，11笔贷款正在进行法律程序[73] - 放贷业务前五大借款人应收贷款总额为4500万港元，占总额96%，最大借款人应收贷款为2000万港元，占总额43%[74] - 放贷业务采用信用风险评估政策，包括借款人身份背景、财务信息和信用评估[75] - 放贷业务提供抵押和无抵押贷款，采用信用风险政策和贷款审批程序，包括法律合规、借款人资产评估、信用评估、抵押品需求、资金用途和还款来源评估[77] - 五大借款人的未償還賬面值合計為45百萬港元，佔應收貸款總額的96%[79] - 最大借款人的未償還賬面值為20百萬港元，佔應收貸款總額約43%[79] - 公司採納信貸政策管理放貸業務，包括對潛在借款人及其資產進行信貸評估[81] - 放貸業務包括個人及企業的有抵押及無抵押貸款，並制定貸款審批程序[82] - 信貸風險評估考慮5 Cs：信貸記錄、還款能力、資金、貸款狀況和相關抵押品[82] - 貸款條款根據借款人的背景、信譽、業務計劃、經營業績、抵押擔保及還款記錄等因素確定[83] - 公司評估及決定每筆貸款的必要性及抵押品價值，考慮還款記錄、借款人資產價值及財務狀況[84] - 信貸審批包括評估潛在借款人的身份、背景、信用度、財務背景及抵押品特點[85] - 公司指定信貸員監控貸款組合，包括定期與借款人溝通、每月評估抵押品估值及還款記錄[89] - 每月末，指定信貸員檢查逾期或延遲付款，風險管理部門進行獨立審查並報告高級管理層[90] - 公司放贷业务的高级财务经理持有商学学士学位和心理学副学士学位，拥有超过15年的放贷行业经验[96] - 公司管理团队包括首席执行官、首席财务官及财务总监和公司秘书，均在企业及银行业及会计和审计领域拥有逾10年的经验[96] - 截至2024年3月31日，以公司票据、股票和房产作担保的应收贷款金额为30百万港元[101] - 截至2024年3月31日，以个人担保作抵押的应收贷款金额为30百万港元[102] - 截至2024年3月31日，以公司票據、應收款項和房產及個人擔保作為抵押的應收貸款金額為17百万港元[102] - 截至2024年3月31日，无抵押及无担保的应收贷款金额为27百万港元[102] - 截至2024年3月31日，1年内到期的应收贷款金额为47百万港元[104] - 物業抵押貸款的年利率為8%至15%，個人貸款年利率為11%至16%[106] - 截至2024年3月31日止年度，綜合損益表中確認的減值虧損為88百万港元，原因是本年度逾期約238百万港元的本金及利息[110] - 截至2024年3月31日，應收貸款的預期信用損失率為34%至100%，具體取決於貸款的性質、違約概率和損失[109] - 公司应收贷款预期信贷亏损比率介乎34%至100%，较去年的3%至61%有所增加[112] - 证券投资业务录得公平值亏损约2.42亿港元，较去年的8200万港元增加[113][117] - 放貸、資產管理、證券經紀及其他金融服務收入減少700万港元或38%，主要由於應收貸款業務減少[124][128] - 本集团在2023年度录得公平值亏损约242百万港元，其中29百万港元与Tisé Opportunities SPC投资相关[189] - 本集团在2023年度录得金融资产预期信贷亏损拨备约74百万港元[192] 物业租赁业务 - 英国物業投資55 Mark Lane租金收入平稳，预计2024年租金收入不会出现重大波动[42] - 物业租赁业务租金收入约为5400万港元，较去年的5500万港元略有下降，投资物业公平值亏损为8900万港元，较去年的1900万港元增加[114][118] - 本集团在2023年度录得投资物業公平值亏损约89百万港元[191] 物业发展项目 - 柬埔寨的物业发展项目获得批准建立一个面积为17,252,519平方米的特殊经济区，项目仍处于初步阶段[115][119] - 马来西亚的物业发展项目为住宅及商业混合项目，占地267,500平方米，租期为99年，项目仍处于初步阶段[116][120] 公司整体表现 - 2023年，公司继续多元化业务策略，涉及金融、物业租赁、物业开发及建筑机械业务[54] - 公司年度亏损约为8.09亿港元，较去年的2.08亿港元增加，主要由于金融资产公平值亏损及分占联营公司亏损增加[121][125] - 总收入约为2.28亿港元，较去年的3.12亿港元减少约27%，主要由于建築機械及備用零件銷售及建築機械租金收入減少[122][126] - 本集团在2023年度行政费用约为124百万港元，较上年度增加约1%[200] 投资业务 - 博華太平洋集團錄得收入為零及全面虧損總額約503百萬港元[137] - 於二零二三年及二零二四年三月三十一日，公司持有約203百萬股博華太平洋股份[138] - 於二零二三年及二零二四年三月三十一日，公司分別持有約284百萬及零股天機股份[140] - 於二零二三年及二零二四年三月三十一日，公司分別持有約13.1百萬股及零股青島銀行股份[151] - 華科集團錄得收入約308百萬港元及全面開支總額約151百萬港元[153] - 於二零二三年及二零二四年三月三十一日，公司分別持有約29,880,000股華科股份[154] - 於二零二三年及二零二四年三月三十一日，公司分別持有約60百萬股股份及零股弘海股份[156] - 亞洲能源集團錄得收入約143百萬港元及全面收益總額約11百萬港元[158] - 於二零二三年及二零二四年三月三十一日，公司分別持有約31百萬股亞洲能源股份[159] - 於二零二三年及二零二四年三月三十一日，公司分別持有約12.8百萬股及零股Zhixin股份[173] - 智欣集团截至2023年12月31日止年度收入约为人民币512百万元，全面收益总额约为人民币10百万元[179] - VNET集团截至2023年12月31日止年度收入约为人民币7,412百万元，全面亏损总额约为人民币2,669百万元[182] - 本集团在2023年3月31日和2024年3月31日分别持有智欣集团约12.8百万股股份[180] - 本集团在2023年3月31日和2024年3月31日分别持有VNET集团约0.33百万股股份[183]

财务表现 - 伊泰2023年收入为人民币530亿元，所有者应占净利润为人民币77亿元，净资产为人民币464亿元，总资产为人民币854亿元[1] - 信铭生命科技集团2024年全年亏损为8.09亿港元，较2023年的2.08亿港元亏损大幅增加[8] - 信铭生命科技集团2024年每股亏损为6.35港仙，较2023年的3.61港仙亏损增加[32] - 公司2024年总收入为2.28亿港元，同比下降26.9%[67] - 公司2024年分部业绩为-1.23亿港元，主要受金融资产减值亏损影响[65] - 公司截至2024年3月31日止年度的总收入为225百万港元，其中金融服务佣金收入为160百万港元，建筑机械租金收入为55百万港元[83][84][90] - 公司2024年度的每股基本亏损为6.35港仙，较2023年度的3.61港仙有所增加[126] - 公司2024年度的折旧总额为50百万港元，较2023年度的52百万港元有所减少[120] - 公司2024年度的员工成本为86百万港元，较2023年度的95百万港元有所减少[123] - 公司2024年度的放贷利息收入为14百万港元，与2023年度持平[115] - 公司2024年度的贸易应付款项为13百万港元，与2023年度持平[137] - 公司2024年度的证券经纪收入为150百万港元，较2023年度的48百万港元大幅增加[129] - 公司2024年度的出租投资物业租金收入为24百万港元，较2023年度的25百万港元有所减少[130] - 公司2024年其他收入为4400万港元，其他亏损为3300万港元，折旧为2100万港元[48] - 公司2024年融资成本为1.11亿港元[48] - 公司2024年外來收入为3.12亿港元，扣除折旧前分部业绩为1.59亿港元[52] - 公司2024年香港地区收入为1.74亿港元，同比下降32%[67] - 公司2024年建筑机械及备用零件销售收入为1.57亿港元，占总收入68.9%[74] - 公司2024年物业租赁收入为5400万港元，占总收入23.7%[74] - 公司2024年运输服务收入为600万港元，占总收入2.6%[74] - 公司2024年资产管理及证券经纪收入为700万港元，占总收入3.1%[74] - 金融服务业收入为7百万港元，占集团总收入约3%，分部溢利为5百万港元，收入减少主要由于证券经纪交易金额及交易量减少[170] 资产与负债 - 伊泰2023年商品煤年产量为51.7百万吨，年销售量为67.8百万吨[1] - 信铭生命科技集团2024年非流动资产总值为35.21亿港元，较2023年的43.56亿港元有所下降[16] - 信铭生命科技集团2024年流动资产中，现金及现金等价物为1.87亿港元[16] - 公司流动负债总额从2023年的28.55亿港元减少至2024年的22.14亿港元，同比下降22.4%[35] - 公司资产净值从2023年的25.75亿港元减少至2024年的18.13亿港元，同比下降29.6%[35] - 公司储备从2023年的14.76亿港元减少至2024年的8.48亿港元，同比下降42.5%[35] - 公司非流动负债总额从2023年的8.71亿港元减少至2024年的7.59亿港元，同比下降12.9%[35] - 公司2024年英国地区非流动资产为14.73亿港元，同比下降4.4%[67] - 公司2024年马来西亚地区非流动资产为3.26亿港元，同比下降7.4%[67] - 公司2024年柬埔寨地区非流动资产为7.98亿港元，同比下降29.2%[67] - 公司2024年度的贸易应收款项为150百万港元，较2023年度的48百万港元大幅增加[111] - 公司2024年度的银行及其他借贷总额为1,660百万港元，较2023年度的1,743百万港元有所减少[133] - 公司应收贷款账面值从2023年的1.45亿港元降至2024年的4700万港元，降幅达67.6%[145] - 公司五大借款人的未偿还账面值合计为4500万港元，占应收贷款总额的96%[147] - 最大借款人的未偿还账面值为2000万港元，占应收贷款总额的43%[147] - 公司银行借贷为682百万港元，其他金融机构贷款为978百万港元，总借贷为1,660百万港元[159][160] - 公司收到关于367百万港元借贷的财务契约指标豁免信，董事认为该事件对集团财务状况和经营没有重大影响[161] - 公司应收款项中，0-30日应收款项为13百万港元，31-60日为19百万港元，61-90日为1百万港元，91-180日为4百万港元，181-365日为4百万港元，超过365日为7百万港元[157] - 公司股本为每股0.01港元的普通股，已发行及缴足股本为7,382百万港元[163][165] - 截至2024年3月31日，公司确认的减值金额为88百万港元，较2023年的22百万港元减值回拨大幅增加[184] - 2024年3月31日，公司应收贷款预期信贷亏损比率介于34%至100%，较2023年的3%至61%显著上升[185] - 公司在马来西亚持有267,500平方米的物业发展项目，目前仍处于初步阶段[189] - 2024年3月31日，公司持有29,880,000股华科股份，与2023年持平[199] - 2024年3月31日，公司不再持有友联国际股份，而2023年持有28,091,336股[195] - 2024年3月31日，公司不再持有青岛银行股份，而2023年持有13.1百万股[198] - 2024年3月31日，公司不再持有弘海股份，而2023年持有60百万股[200] 业务运营 - 公司建筑机械及备用零件租赁及销售业务在香港及澳门市场持续运营[42] - 公司放贷业务在香港提供按揭贷款及个人贷款[43] - 公司物业租赁业务在英国伦敦持有一个商用物业[44] - 公司贷款组合中共有12名借款人，包括10名个人及2家企业，贷款总额约47百万港元，其中10笔贷款以个人担保及/或抵押品作抵押[173][174] - 公司建筑机械租赁机队维持约171台建筑机械，并计划定期更换和扩展机队以满足客户需求[168] - 公司通过指定信贷员密切监控贷款组合，包括每月评估抵押品估值和借款人还款记录[179] - 公司严格遵守相关法律法规，并在2024年3月31日未偿还贷款时遵守上市规则第14章及14A章规定[181] - 公司风险管理部门每天审查每笔贷款的风险水平，并向高级管理层报告建议[179] - 公司在贷款审批、续期、收回、合规及反洗黑钱方面执行全面的政策及程序手册[144] - 公司在授出贷款前对潜在借款人进行背景及信贷风险评估，包括身份、财务信息及信用度审查[148] - 公司通过向不同借款人提供贷款组合以降低集中度风险，并在信贷风险评估中考虑5 Cs原则[149] - 公司持有证券及期货条例规定的第1类、第4类及第9类受规管活动牌照[143] - 公司持有香港放债人条例项下的放债人牌照，并通过其附属公司向个人及企业授出贷款[144] - 公司在2024年未授出新贷款，而2023年授出两笔新贷款[145] - 2024年公司应收贷款利息收入为400万港元，较2023年的1400万港元下降71.4%[145] 经济环境与风险管理 - 公司管理层讨论中提到，全球经济受到俄乌战争、地缘政治紧张局势、全球高通胀和利率的影响，集团保持弹性，专注于现有业务[166]

金融服务业务 - 2023年金融服务业务收入约为200万港元，较2022年的约500万港元有所下降[9] 建筑机械业务 - 建筑机械业务中，集团通过租赁提供各种不同大小的履带吊机、其他流动吊机、升降工作台及地基设备，租赁機隊維持约170台建筑机械[7] 放贷业务 - 集团持有香港放債人條例下的放債人牌照，通过全资及非全资附属公司向个人及企业授出贷款[11] - 2023年9月30日，集团的贷款应收账款约为1.3亿港元，较2023年3月31日的1.45亿港元有所下降[12] - 2023年9月30日，公司贷款组合中共有14名借款人，包括12名个人和2家企业[13] - 2023年9月30日，12笔贷款逾期，总额约为1.26亿港元，利率介于8%至16%之间，而11笔贷款正处于法律程序中[14] - 截至2023年9月30日，集团五大借款人的未偿还贷款总额为1.04亿港元，最大借款人的未偿还贷款额为2800万港元[15] - 公司在授予贷款前对潜在借款人进行背景和信贷风险评估，包括身份和背景搜索、财务信息审查和信用评估[16] - 公司采用信贷政策管理放贷业务，包括遵守所有适用法律法规、对潜在借款人和其资产进行信贷评估、确定合适的利率反映贷款风险水平[17] - 公司提供有抵押和无抵押贷款给个人和企业借款人，通过信贷风险政策和贷款批准程序管理放贷业务[18] - 贷款利率、贷款期限和还款条件根据借款人的背景和信誉、业务计划以及经营绩效等因素确定，以确保风险控制在可控水平[19] - 公司在授予每笔贷款时，根据各种因素决定是否需要抵押品，以及抵押品的价值和必要性[21] - 公司在贷款前进行信用评估，考虑借款人的信用质量、财务背景、还款记录等因素[22][24] - 风险管理部门每天审查贷款风险水平，并向高级管理层报告建议[25] - 风险管理部门会提醒高级管理层有关事件，并建议采取适当行动，如电话催款、扣押抵押品等[26] - 每月底，指定的贷款员会检查逾期余额或逾期付款，并进行独立审查，向高级管理层报告[27] 公司治理 - 公司的管理团队在企业融资、投资、银行和金融咨询服务领域拥有超过10年的经验[28] - 公司严格遵守《上市规则》第14章和/或14A章以及放贷人条例的要求[31] - 放贷人条例是香港公司放贷业务的主要治理法律[32] 财务状况 - 本集团以资产负债比率为基准监控其资本结构，截至2023年9月30日，资产负债比率为54%[96] - 本集团借款总额为2,799百万港元，净债务为2,658百万港元，资本总额为4,891百万港元[96] - 本集团的借款中约99%以投资物业、企业票据、固定资产、金融资产和银行存款作抵押[97] 公司发展战略 - 公司将继续扩大客户基础，加强企业融资咨询服务、资产管理服务和放贷服务业务[128] - 在柬埔寨和马来西亚等地寻找更多商机，投资更多业务领域，分享新兴市场的发展红利[129][130] 股东情况 - 董事和主要行政人员持有公司股份的情况：霍志德持有6087.1万股，占总发行股本的0.82%；许海鹰、欧志亮、陈铭燊、林君诚各持有73.4万股，占比各为0.01%[132] - 截至2023年9月30日，董事和主要行政人员未持有公司股份或相关股份的权益或空头头寸[133] - 持有公司5%或以上股份的主要股东包括：李少宇持有42.4亿股，占总发行股本的58.98%；亚联创富控股有限公司持有33.6亿股，占总发行股本的46.94%；黄世熒、黄濤、世纪金源投资有限公司各持有8亿股，占比各为10.83%[135] 财务表现 - 截至2023年9月30日止六个月，公司收入为113百万港元，较去年同期下降了29%[153] - 期内公司亏损达到250百万港元，较去年同期大幅增加[153] - 公司总资产在2023年9月30日达到5301百万港元，较去年同期减少了1000百万港元[155]

财务表现 - 公司权益持有人应占每股亏损为2.85港仙，摊薄后为2.85港仙[3] - 截至2023年9月30日止六个月，公司权益持有人应占期内亏损为207百万港元，较上年同期增加156百万港元[24] - 本期间集团亏损约250百万港元，去年同期为4百万港元[93] - 总收入为113百万港元，较2022年的161百万港元下降[147] - 建筑机械及备用零件销售额为11百万港元，较2022年的25百万港元下降[147] - 建筑机械租金收入为68百万港元，较2022年的83百万港元下降[147] - 放贷、资产管理、证券经纪及其他金融服务收入减少14百万港元[148] - 公司于2023年期间确认投资物业公平值亏损约55百万港元，较2022年的9百万港元大幅增加[164] - 公司于2023年期间确认金融资产预期信贷亏损拨备约1百万港元，较2022年的48百万港元大幅减少[165] - 公司于2023年期间行政开支约60百万港元，较2022年的62百万港元有所减少，主要由于节省成本计划有效实施[166] - 公司于2023年期间融资成本约72百万港元，较2022年的43百万港元大幅增加[167] - 公司于2023年期间所得税抵免净额约11百万港元，较2022年的1百万港元大幅增加[168] 资产负债 - 非流动资产总值为3,855百万港元，较上期减少149百万港元[4] - 公司权益总额为2,233百万港元，较上期增加342百万港元[8] - 非流动负债总额为782百万港元，较上期减少89百万港元[28] - 公司流動資產為1,446百萬港元，流動負債為2,286百萬港元[196] - 公司資本結構中，1年內債務為719百萬港元，第2年為22百萬港元，3-5年為11百萬港元，總計752百萬港元[199] 业务分部 - 公司业务分为六个可呈报分部，包括资产管理、证券经纪、物业发展等[14] - 公司提供维修及保养以及运输服务业务，主要涉及建筑机械的维修保养和运输服务[35] - 公司建筑机械及备用零件销售收入为1100万港元，占总收入的73%[46] - 维修及保养以及运输服务收入为300万港元，占总收入的20%[46] - 资产管理、证券经纪及其他金融服务产生的佣金收入为100万港元，占总收入的7%[46] - 公司来自建筑机械业务的租金收入为5300万港元[51] - 公司来自证券经纪的贸易应收款项为7100万港元[51] - 公司来自投资物业的租金收入为2600万港元[51] - 集团业务多元化，涵盖证券投资、证券经纪、资产管理、建筑机械租赁及销售、物业发展及租赁、放贷等[96] - 公司建筑机械租赁机队维持约170台建筑机械，主要向西欧、日本及中国的建筑机械制造商采购[97] - 金融服务业收入为200万港元，较去年同期的500万港元下降60%，主要由于证券经纪交易金额及交易量下降[99] - 租赁机械占用率为85%[147] 地区收入 - 公司香港地区收入为8700万港元，同比下降31%[56] - 公司英国地区收入为2600万港元，同比下降10%[56] - 公司柬埔寨地区非流动资产为11.24亿港元[56] 贷款与应收款项 - 公司贷款组合中共有14名借款人，包括12名个人和2家企业[74] - 物业抵押贷款年利率为8%至15%，个人贷款年利率为11%至15%[88] - 本期间确认的减值损失为6百万港元，去年同期为52百万港元[89] - 截至2023年9月30日，应收贷款账面值约为1.3亿港元，较2023年3月31日的1.45亿港元下降10.3%[100] - 公司在此期间收取应收贷款及应收利息收入共约800万港元，录得应收贷款利息收入约300万港元，较去年同期的1400万港元下降78.6%[100] - 截至2023年9月30日，公司五大借款人的未偿还应收贷款账面值合共为1.04亿港元，占应收贷款总额的80%，最大借款人的未偿还应收贷款账面值为2800万港元，占应收贷款总额的22%[102] - 公司在此期间没有向独立第三方授出贷款，而去年同期有1笔[100] - 截至2023年9月30日，有12笔金额约为1.26亿港元的贷款尚未偿还，全部有个人担保及/或资产抵押，年利率介乎8%至16%[101] - 应收贷款预期信贷亏损比率介于19%至61%，较2023年3月31日的7%至61%有所上升[115] - 香港放贷业务中1年内到期的应收贷款金额为99百万港元，较2023年3月31日的112百万港元有所下降[140] 投资与持股 - 公司间接非全资附属公司祥惠有限公司购买债券，代价分别为250百万港元和101百万港元[12] - 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司成为公司主要股东及战略投资者，预计将增强市场投资者信心[33] - 公司持有约203百万股博华太平洋股份[124] - 公司持有约13百万股青岛银行股份[127] - 公司持有约29.8百万股华科股份[129] - 公司持有亚洲能源约31百万股[133] - 公司持有全裕泰投資有限公司15%股權，公平值為287百萬港元，佔集團資產總值的4.7%[189] - 公司持有東方明珠環球有限公司10%股權，公平值為425百萬港元，佔集團資產總值的7.83%[189] - 公司持有東新石化產業投資有限公司16.67%股權，公平值為41百萬港元，佔集團資產總值的0.68%[189] - 公司持有御勝香港有限公司4.11%股權，公平值為10百萬港元，佔集團資產總值的0.17%[189] - 公司持有威華達控股有限公司1.27%股權，公平值為20百萬港元，佔集團資產總值的0.34%[189] - 威華達控股有限公司在2023年6月30日止期間錄得收入約40百萬港元及全面虧損總額約324百萬港元[193] - 公司投资组合包括上市股本证券、非上市股本证券、非上市基金及非上市债务等[163] 项目与物业 - 柬埔寨经济特区项目面积为17,252,519平方米，目前处于初步阶段[92] - 马来西亚物业发展项目占地267,500平方米，目前处于初步阶段[145] - 投资物业租金收入为26百万港元，较2022年的29百万港元有所下降[144] - 投资物业公平值亏损为55百万港元，较2022年的9百万港元大幅增加[144] 其他 - 贸易应付款项账龄分析显示，截至2023年9月30日，0至30天账龄的应付款为2百万港元，31至60天为1百万港元，61至180天为2百万港元，181至360天为3百万港元[94] - 友联国际集团截至2023年9月30日止九个月收入约为441百万元，全面收益总额约为227百万元[122] - 天机集团截至2023年6月30日止中期收入约为32百万港元，全面亏损总额约为24百万港元[125] - 弘海集团截至2023年6月30日止中期收入约为82百万港元，全面收益总额约为33百万港元[130] - 华科集团截至2023年3月31日录得收入约469百万港元，全面收益总额约27百万港元[157] - 弘海集团主要从事生产和销售煤炭及矿物，公司持有弘海约60百万股[158][159] - 宏光集团截至2023年6月30日录得收入约46百万人民币，全面亏损总额约54百万人民币，公司持有宏光约1.5百万股[160] - 亚洲能源集团截至2023年6月30日录得收入约78百万港元，全面亏损总额约1百万港元[161] - 友联国际教育租赁控股有限公司的公平值亏损为98百万港元，占公司资产总值的0.79%[149] - 天机控股有限公司的公平值亏损为34百万港元，占公司资产总值的0.47%[149] - 投资组合中证券的公平值亏损约为176百万港元，较2022年的68百万港元大幅增加[116]

公司业绩及发展 - 公司董事会对公司及其子公司截至2023年3月31日的年度业绩表示满意[4] - 公司在全球经济不确定性的环境下，采取了稳健的财务政策，并积极探索新的发展机遇[5] - 公司将继续扩大金融服务业务，对香港和中国内地金融市场前景充满信心，并计划通过内生增长或与合作伙伴合作来增强在金融市场的存在[8] - 公司预计2023年英国物业投资的租金收入将保持稳定，不会出现重大波动[9] - 公司将致力于优化现有业务并探索新的商机，以为股东创造回报[10] - 公司董事对全体股东的支持表示感谢，并感谢董事、管理层和员工为公司作出的贡献[10] - 公司在2022年面临全球和本地COVID-19大流行的挑战，但仍保持弹性并专注于现有业务[12] - 香港建造业受COVID-19影响，但政府基建项目稳定，建筑机械销售和租金收入增加[13] 金融服务业务 - 集团持有证券投资、金融服务、建筑机械等多元化业务，金融服务业务收入约1千万港元，占总收入3%[16] - 集团通过内部资源提供放贷业务，截至2023年3月31日，放贷业务贷款应收约1.45亿港元，利息收入约1.4千万港元[20] - 公司采用信贷政策管理放贷业务，包括遵守适用法律法规、对潜在借款人及其资产进行信贷评估[26] - 公司提供有抵押和无抵押贷款给个人和企业借款人，通过信贷风险政策和贷款批准程序管理放贷业务[27] - 公司在授予贷款前进行信贷评估，考虑借款人的信用质量、财务背景、还款记录等因素，以确定贷款条款[30] - 公司在每个月底会检查逾期余额或延迟付款，并由风险管理部门独立审查贷款组合，密切监控情况[34] - 公司采取电话催款、扣押抵押品、法定催款函和法律行动等方式来追回资金[34] - 公司的管理团队在企业融资、投资、银行和金融咨询服务方面拥有丰富经验[35] - 公司严格遵守《上市规则》第14章和14A章以及《放贷人条例》的要求[37] - 公司的香港放贷业务中，贷款金额由公司票据、股票和房产作抵押，个人担保等方式担保，总额为112百万港元[40] - 公司的香港放贷业务中，到期1年内的贷款总额为112百万港元[40] 财务状况 - 截至2023年3月31日，公司的流动资产约为2.297亿港元，流动负债约为2.855亿港元，与2022年相比略有增加[104] - 资本结构中的资产负债比率为51%（31 March 2023）和49%（31 March 2022）[107] - 约99%的借款以固定利率计息，约1,092百万港元的借款以固定利率计息，约651百万港元的借款以浮动利率计息[109] - 现金及现金等价物和已抵押银行存款的货币组合[110] - 集团的已抵押银行存款和融资租赁应收款项采用固定利率计息，银行现金结余采用浮动利率计息[111] - 集团主要以港元、美元和英镑进行交易，外币风险主要来自以美元和欧元计值的金融工具[112] 公司治理 - 公司董事会由三名执行董事和三名独立非执行董事组成[156] - 董事会负责制定和批准集团的整体业务战略和政策，监督集团的业务和事务，并监督管理层的表现[154] - 董事会的一些主要职责包括评估重大投资提案、重大收购或处置事项，委任或再度委任董事和委员会成员，确保财务报表真实反映集团事务状况，确保建立审慎有效的控制框架以评估和管理风险[155] - 公司董事会由三名独立非执行董事组成，占据整个董事会的三分之一以上，具备丰富的商业和财务经验，为集团的有效指导和发展战略和政策的制定做出贡献[158] - 董事会定期审查董事会的组成，认为董事会的构成平衡良好，每位董事都具备与业务运营和集团发展相关的知识、经验和专业知识[158] - 公司秘书向董事提供专业意见，提醒管理层及时提供信息以做出知情决定[170] - 公司设立了董事会多元化政策，包括性别、年龄、文化背景等多方面考虑[177] - 董事会成员均为男性，公司计划在2024年前至少任命一名女性董事[182]