业绩审计进度 - 公司截至2022年3月31日止年度业绩审计于2022年6月30日未完成，原因是辽宁疫情防控措施影响[3] - 2022年7月28日，公司核数师完成对2022年业绩审计，业绩维持不变且经审核委员会审阅[4] 财务资料情况 - 公告所载2022年3月31日止年度财务资料与经审核综合财务报表金额一致，核数师未发表核证意见[6] 年报寄发安排 - 预计公司无法于2022年7月31日前向股东寄发2022年年报，预计于2022年8月5日或之前寄发[7]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日止六个月，公司收益为21,480千港元，较2020年的14,034千港元增长53.06%[6] - 同期，公司毛利为6,808千港元，较2020年的4,142千港元增长64.36%[6] - 2021年9月30日，公司非流动资产为101,467千港元，较3月31日的101,760千港元略有下降[8] - 2021年9月30日，公司流动资产为293,293千港元，较3月31日的290,965千港元有所增长[8] - 2021年9月30日，公司流动负债为76,185千港元，较3月31日的68,179千港元有所增加[8] - 2021年9月30日，公司流动资产净值为217,108千港元，较3月31日的222,786千港元有所下降[8] - 2021年9月30日，公司资产净值为314,575千港元，较3月31日的313,046千港元略有增长[9] - 截至2021年9月30日止六个月，公司经营活动所用现金流量净额为141千港元，较2020年的14,727千港元大幅减少[13] - 同期，公司投资活动所用现金流量净额为1,500千港元，而2020年为产生3,286千港元[13] - 2021年9月30日，公司现金及现金等价物为12,647千港元，较期初的12,087千港元有所增加[13] - 2021年上半年公司总收益2.148亿港元，2020年同期为1.4034亿港元[18] - 2021年上半年除税前亏损464.3万港元，2020年同期为363.2万港元[21][22] - 2021年上半年每股基本及摊薄亏损2.18港仙，2020年同期为1.71港仙[27] - 截至2021年9月30日止六个月，集团收益约2148万港元，较2020年同期增加53%[44] - 截至2021年9月30日止六个月，行政开支约972.8万港元，较2020年同期增加[44] - 截至2021年9月30日止六个月，财务成本约175.1万港元，较2020年同期增加4%[44] - 截至2021年9月30日止六个月，集团亏损约464.3万港元，较2020年同期增加28%[44] - 2021年9月30日，银行结余及现金约1264.7万港元，3月31日约1208.7万港元[58] - 2021年9月30日，资产负债比率为0.11，与3月31日持平[58] - 2021年9月30日，流动比率为3.85，3月31日为4.27[58] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年上半年物业开发及销售收益1.6246亿港元，2020年同期为1.0065亿港元[18] - 2021年上半年物业管理收益28.1万港元，2020年同期为19.2万港元[18] - 2021年上半年水电站运营管理收益432.8万港元，2020年同期为335.7万港元[18] - 截至2021年9月30日止六个月，西关项目出售总面积约4%，合约销售额约1624.6万港元，2020年同期出售约3%，销售额约1006.5万港元[47] - 截至2021年9月30日止六个月，物业投资收益约62.5万港元，较2020年同期增加49%[53] - 截至2021年9月30日止六个月，物业投资分类溢利约21.7万港元，2020年同期分类亏损约75.7万港元[53] - 截至2021年9月30日止六个月，物业管理收益约28.1万港元，分类亏损约8.6万港元，2020年同期收益约19.2万港元，分类亏损约12.4万港元[55] - 截至2021年9月30日止六个月，集团物业开发业务分类亏损约377.3万港元，较2020年同期增加182%[51] - 截至2021年9月30日止六个月，清洁及可再生能源业务收益约432.8万港元，分类溢利约223.8万港元；2020年同期收益约335.7万港元，分类溢利约170.3万港元[56] - 截至2021年9月30日止六个月，物业开发及水电业务为集团主要收益来源，物业投资及物业管理业务收益较少[43] 公司成本费用数据关键指标变化 - 2021年上半年员工工资及薪金成本69.1万港元，2020年同期为75.5万港元[24] - 2021年上半年销售存货成本1467.2万港元，2020年同期为989.2万港元[24] - 2021年上半年物业、厂房及设备折旧164.7万港元，2020年同期为163.5万港元[24] - 2021年上半年借贷利息开支137.5万港元，2020年同期为126.1万港元[24] 公司资产抵押及负债相关数据变化 - 2021年9月30日，贸易应收款项为3,731,000港元（2021年3月31日为3,449,000港元）[29] - 2021年9月30日，发展中待售物业15,743,000港元（2021年3月31日为15,391,000港元）已抵押，担保银行融资28,595,000港元（2021年3月31日为28,127,000港元）[31] - 2021年9月30日，贸易应付款项为8,200,000港元（2021年3月31日为8,467,000港元），平均信贷期为90天[33] - 2021年9月30日，其他借贷（有担保）为22,876,000港元（2021年3月31日为22,502,000港元），年利率12厘[34][35] - 2021年9月30日，应付债券为11,500,000港元，一年内偿还7,500,000港元，债券年利率6厘至6.5厘[36] - 2021年9月30日，集团借贷约2287.6万港元，3月31日约2250.2万港元；应付债券约1150万港元，与3月31日持平[59] - 2021年9月30日，集团借贷及应付债券分别按12%、6% - 6.5%计息，与3月31日相同[59] 公司股本相关情况 - 法定股本于2021年3月31日及9月30日为500,000,000港元，已发行及缴足股本为2,128,000港元[37] - 2020年9月17日公司进行股本重组，包括股份合并、股本削减、股份拆细等[37][38] 公司人员相关数据变化 - 2021年9月30日，集团共有雇员16名，3月31日为21名；其中中国雇员13名，3月31日为18名[65] - 截至2021年9月30日止六个月，主要管理人员薪酬为366,000港元（2020年同期为387,000港元）[40] 公司重大事项情况 - 截至2021年9月30日止六个月，公司未购入或出售投资物业及使用权资产项目，未购入物业、厂房及设备项目（2020年同期购入14,000港元）[28] - 截至2021年9月30日止六个月，集团无重大收购或出售事项[66] - 截至2021年9月30日，集团无重大或然负债[64] - 董事会决定不就截至2021年9月30日止六个月宣派中期股息[70] 公司股权持有情况 - 截至2021年9月30日，执行董事王晶持有108,591,364股股份，占公司已发行股本的51.02%[75] - 截至2021年9月30日，执行董事王星乔持有163,750股股份，占公司已发行股本的0.08%[75] - 截至2021年9月30日，独立非执行董事曾冠维持有275,500股股份，占公司已发行股本的0.13%[75] - 截至2021年9月30日，王晶持有达荣资本有限公司1,000,000股普通股，占其已发行股本的100%[77] - 截至2021年9月30日，达荣资本有限公司、香港实华控股有限公司、辽宁实华、胡宝琴、黎嘉恩、陈文海均持有108,591,364股股份，占公司已发行股本的51.02%[79] - 截至2021年9月30日，Lushan Investment Holding Limited、中国华融资产管理股份有限公司、中国华融国际控股有限公司均持有145,895,712股股份，占公司已发行股本的68.55%[79] - 王晶为辽宁实华82.8%股权的实益拥有人[75][81] - 2015年12月30日，达荣资本有限公司转让326,086,956股转换股份予Lushan Investment Holding Limited[81] - 2016年3月14日，达荣资本有限公司将2,171,827,290股现有股份质押予Lushan Investment Holding Limited[82] - 达荣资本有限公司将420,000,000股现有股份转让予Lushan Investment Holding Limited[82] - 达荣资本有限公司持有的2,171,827,290股（股本重组后为108,591,364股）押记股份，占公司2021年9月30日已发行股本约51.02%[85] 公司治理相关情况 - 截至2021年9月30日止六个月，公司采纳上市规则附录十四所载企业管治守则所有守则条文并遵守，仅部分除外[86] - 董事局主席王晶因另有安排未出席2021年9月24日股东周年大会[86] - 独立非执行董事苏波、唐生智及曾冠维因疫情旅游限制未出席2021年股东周年大会[86] - 全体董事确认截至2021年9月30日止六个月遵守证券交易标准守则[87] - 公司成立审核委员会，成员包括苏波、唐生智及曾冠维[89] - 2021年9月30日，董事局包括执行董事王晶、王星乔及赵爽，独立非执行董事苏波、唐生智及曾冠维[90]

公司业务策略 - 公司业务策略为业务模式多元化，加强并扩大收益来源，为股东创造可持续回报及提升股东价值[12][15] - 公司将维持审慎投资及业务策略，多元化业务模式，增强及扩展收益流[55][60] 疫情对业务的影响及应对措施 - 截至2021年3月31日止年度，受疫情影响全球经济下滑，公司过去贡献较大的物业开发业务受不利影响[13][15] - 公司通过实施成本控制、优化业务管理流程和重新分配资源应对疫情挑战[13][15] - 受疫情影响，2021年中国建筑工地施工进度延迟，公司销售表现下降[39][42] 物业开发业务情况 - 公司在中国有三个物业开发项目，有信心巩固其在华北物业开发市场的优质定位[14][16] - 截至2021年3月31日止年度，公司出售西关项目总占地面积的约6%，取得总合约销售额约2301.8万港元，上一年度出售约15%，取得总合约销售额约6587.3万港元[31][35] - 西关项目占地面积46242.6平方米，建筑面积80462平方米，含19栋楼宇，775个住宅、30个商业及121个车库单位，2019年3月31日止年度竣工[30][35] - 八卦城项目一占地面积约5023平方米，建筑面积约7500平方米，预计2021年第三季度竣工，最后一个季度出售[32][36] - 八卦城项目二占地面积约9188.2平方米，建筑面积约14700平方米，处于建设前准备阶段[37] - 八卦城项目二占地面积约9188.2平方米、建筑面积约14700平方米，现处于施工前准备初步阶段[42] 可再生能源业务情况 - 公司继续支持可再生能源业务投资，中国两座水电站为终端用户提供稳定清洁电力，是核心投资之一[18][20] 公司人员变动 - 苏波于2020年5月7日获委任为独立非执行董事及审核委员会主席[5][6][7][96][99][123][126] - 王平于2020年5月7日辞任独立非执行董事、审核委员会主席及薪酬委员会成员[5][6][7][123][126] - 唐生智于2020年2月3日获委任为独立非执行董事等职[97][99] 核数师变动 - 中审众环（香港）会计师事务所有限公司于2020年5月18日获委任为核数师[5][7][84][88] - 中汇安达会计师事务所有限公司于2020年5月15日辞任核数师[5][7][84][88] 公司主要往来银行 - 公司主要往来银行为香港上海汇丰银行有限公司和星展银行（香港）有限公司[8][9] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日止年度，公司收益约2954.2万港元，较上一年度约7117.7万港元减少约58%[24][26] - 行政开支由截至2020年3月31日止年度的约4149.9万港元减至截至2021年3月31日止年度的约1815.2万港元[24][26] - 截至2021年3月31日止年度，物业、厂房及设备重估亏损及使用权资产重估亏损分别约144.7万港元及约149.9万港元[24][26] - 截至2021年3月31日止年度，公司财务成本约342.7万港元，较上一年度约307.7万港元增加约11%[24][26] - 截至2021年3月31日止年度，公司来自经营业务亏损约1542.8万港元，较上一年度约2469.4万港元减少约38%[24][26] - 公司年内亏损由截至2020年3月31日止年度的约2922.7万港元减至截至2021年3月31日止年度的约1542.8万港元[28][33] - 截至2021年3月31日，银行结余及现金约1208.7万港元，2020年同期约1380.8万港元[56][61] - 截至2021年3月31日，资产负债率为0.11，与2020年持平[57][61] - 截至2021年3月31日，流动比率为4.27，2020年为7.39 [58][61] - 2021年3月31日借贷约为2250.2万港元，2020年3月31日约为2074.2万港元；应付债券约为1150万港元，与2020年持平[63][65] - 2021年3月31日借贷及应付债券分别按12%及6% - 6.5%计息，与2020年持平[63][65] - 2021年3月31日全职雇员21名，2020年3月31日为25名；海外雇员18名，2020年为22名[71][78] - 截至2021年3月31日止年度员工成本总额约为161.2万港元，2020年为576.1万港元[71][78] - 2021年不建议派付末期股息，2020年也未派付[83][86] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日止年度，物业销售分类亏损约317万港元，2020年同期分类溢利约228.4万港元[40][43] - 物业投资2021年收益约91.9万港元，较2020年约107.2万港元减少约14%；2021年和2020年分类亏损分别约463.9万港元及约165.6万港元[45][50] - 物业管理2021年收益约46.1万港元、分类亏损约14.3万港元，2020年收益约31.6万港元、分类亏损约14万港元[47][52] - 水电业务2021年收益约514.4万港元、分类溢利约123.2万港元，2020年收益约391.6万港元、分类溢利约39.9万港元[49][53] 资本重组情况 - 资本重组于2020年9月17日生效，法定股本为5亿港元，分为50亿股每股面值0.01港元的普通股[64][66] 公司股东情况 - 王晶持有公司108,591,364股股份，占公司已发行股本总额约51.02%[90][92] - 王星喬持有公司163,750股股份，占公司已发行股本总额约0.08%[91][93] - 曾冠維先生持有公司275,500股股份，相当于公司已发行股本总额的约0.13%[101][104] 公司人员履历及关系 - 王晶于2014年7月加入集团，王星喬于2014年7月加入集团，赵爽于2014年7月加入集团[90][91][92][93][95][98] - 赵爽2009年任辽宁实华集团资产管理主管，2014年1月任总经理负责资产管理[95][98] - 苏波1988年7月毕业于东北大学，2004年取得法律职业资格等多项资格[96][99] - 唐生智2004年7月毕业于辽宁科技学院，2017年9月起任桓仁秀里发电有限公司主席及执行董事[97][99] - 王晶是王星喬的父亲[90][91][92][93] 企业管治情况 - 公司于截至2021年3月31日止年度及直至年报日期，除部分情况外一直遵守企业管治守则条文规定[108][111] - 为遵守守则条文第A.4.2条，全体董事将自愿至少每三年在公司股东周年大会上轮值告退一次并膺选连任[109][112] - 董事局主席王晶先生因其他事务未能出席2020年9月30日的股东周年大会[110][112] - 独立非执行董事苏波先生、唐生智先生及曾冠维先生因疫情旅游限制未能出席2020年股东周年大会及2020年股东特别大会[113][118] - 截至年报日期，董事会由三名执行董事和三名独立非执行董事组成，超三分之一为独立非执行董事[117] - 截至2021年3月31日及年报日期，董事会由3名执行董事和3名独立非执行董事组成，超三分之一成员为独立非执行董事[120][123][126] - 苏波与唐生智任期固定为3年，可自动续约1年；其他董事任期固定为2年，可自动续约1年；全体董事至少每三年轮值退任一次[122][125] - 董事会主席王晶是行政总裁王星乔的父亲，除此以外董事会成员无重大关系[124][126] - 董事会负责决定企业策略、批核业务计划、评估集团财务表现及管理等[127][129] - 董事会需履行制定及检讨公司企业管治政策等5项企业管治职责[130] - 为遵守守则条文，董事会主席和行政总裁分别由王晶和王星乔担任[131][135] - 3名独立非执行董事确保董事会维持高水平申报及制衡，保障股东和公司利益[132][136] - 截至2021年3月31日，公司收到独立非执行董事的独立性确认书[133][137] - 截至2021年3月31日，全体董事通过阅读资料和/或参加培训遵守持续专业发展守则[134][138] 董事会会议及成员出席情况 - 截至2021年3月31日止年度，董事局共举行7次董事局会议及2次股东大会[142] - 执行董事王晶、王星乔、赵爽出席董事局会议次数均为7/7，王星乔出席股东大会次数为2/2，王晶和赵爽为0/2[143] - 独立非执行董事苏波出席董事局会议次数为6/6，唐生智、曾冠维为7/7，王平为1/1；苏波、唐生智、曾冠维出席股东大会次数为0/2，王平不适用[143] 董事会委员会情况 - 公司成立审核、薪酬、提名三个董事局委员会[146][149] - 截至2021年3月31日止年度及年报日期，审核委员会含3名独立非执行董事，成员为苏波、唐生智、曾冠维，王平于2020年5月7日辞任[150] - 审核委员会成员每年与高级管理层及外聘核数师会面不少于2次，2021财年开会5次[151][152] - 截至2021年3月31日止年度及年报日期，薪酬委员会含3名独立非执行董事，成员为唐生智、苏波、曾冠维，王平于2020年5月7日辞任[152][153] - 薪酬委员会2021财年开会2次[155][157] - 董事及五名最高薪酬人士的薪酬详情载于综合财务报表附注13[155][157] - 提名委员会负责董事委任、重新委任、继任计划等相关事宜[155][157] - 公司于2013年制定并采纳董事局多元化政策[159][160] - 截至2021年3月31日止年度，提名委员会成员举行了2次会议[159][160] - 2021年3月31日止年度，苏波审核委员会出席率为100%（5/5），薪酬委员会出席率为100%（1/1）；唐生智审核委员会出席率为100%（5/5），薪酬委员会出席率为100%（2/2），提名委员会出席率为100%（2/2）；曾冠维审核委员会出席率为100%（5/5），薪酬委员会出席率为100%（2/2），提名委员会出席率为100%（2/2）[162] 高级管理层酬金情况 - 酬金在零至500,000港元的高级管理层人数为2人，总计2人[168] 审计服务费用情况 - 2021年审计服务费用为770,000港元，较2020年的800,000港元有所下降；2020年非审计服务费用为90,000港元，2021年不适用[170] 董事及高级职员责任保险情况 - 公司已购备董事及高级职员责任保险，截至2021年3月31日止年度无相关索偿[172][175] 财务报表编制情况 - 公司在编制2021年3月31日止年度财务报表时，采用香港普遍接纳会计原则，遵守相关准则和法律，按持续经营基准编制[177][180] 内部控制情况 - 董事会负责集团内部控制系统，2021年对内部控制有效性进行审查并认为有效[178][179] - 公司于2021年3月31日止年度检讨内部监控制度有效性，认为其高效且充分[181] 公司秘书及组织章程情况 - 截至2021年3月31日止年度，林伟基为公司秘书，其已遵守专业培训规定[163][165] - 截至2021年3月31日止年度，组织章程大纲及公司细则无重大变动[164][166] 股东大会情况 - 公司2020年股东周年大会于9月30日举行，股东特别大会于9月14日举行[187][190] - 2020年7月31日通函载股东周年大会通告及2020年3月31日止年度年报寄发股东，8月21日通函载股东特别大会通告寄发股东[188][190] - 持有不少于十分之一公司缴足股本且有投票权股东可请求召开股东特别大会[193][196] - 持有不少于二十分之一公司缴足股本且有投票权股东或不少于100名股东可在股东大会提呈议案[194][197] 公司信息及股东咨询方式 - 公司网站为www.00485.hk，组织章程大纲及公司细则载于该网站及www.hkexnews.hk [191][195][198] - 股东可通过邮寄或邮件向公司咨询，地址为香港九龙长沙湾道788号乐斯商业中心30楼3007室，电话+852 2286 0728，传真+852 2286 0727，邮箱office@00485.hk [200]

持续经营业务财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日止六个月，公司持续经营业务收益为14,034千港元，2019年同期为41,716千港元[7] - 截至2020年9月30日止六个月，公司持续经营业务除税前亏损为3,632千港元，2019年同期为1,215千港元[7] - 截至2020年9月30日止六个月，公司期间亏损为3,632千港元，2019年同期为8,994千港元[7] - 截至2020年9月30日止六个月，公司期间全面收入总额为10,929千港元，2019年同期亏损为31,738千港元[7] - 2020年持续经营业务收益为14034千港元，2019年为41716千港元[20] - 截至2020年9月30日止六个月，持续经营业务收益为1.4034亿港元，除税前亏损为363.2万港元；2019年同期收益为2.44824亿港元，除税前亏损为585.2万港元[27] - 2020年上半年持续经营业务利息收入为1.2万港元，其他收益为10.7万港元，总计11.9万港元；2019年同期分别为2.4万港元、10万港元，总计12.4万港元[29] - 2020年上半年员工成本（工资及薪金75.5万港元、定额供款计划供款4.6万港元）、销售存货成本989.2万港元等；2019年同期分别为279.9万港元、8.3万港元、2860.8万港元等[30] - 2020年上半年公司拥有人应占持续经营业务亏损363.2万港元，每股基本及摊薄亏损1.71港仙；2019年同期分别为478.3万港元、2.26港仙[36] - 截至2020年9月30日止六个月，集团收益约1403.4万港元，较2019年同期约4171.6万港元减少66%[54] - 截至2020年9月30日止六个月，行政开支约621.3万港元，较2019年同期约1301.5万港元减少，因实施成本节约措施[54] - 截至2020年9月30日止六个月，财务成本约168万港元，较2019年同期约143.2万港元增加17%，因借贷及应付债券[54] - 截至2020年9月30日止六个月，集团来自持续经营业务的期间亏损约363.2万港元，较2019年同期约478.3万港元减少24%[54] 已终止经营业务财务数据关键指标 - 2019年上半年已终止经营业务收益为2.03108亿港元，除税前亏损为463.7万港元[33] - 2019年上半年公司拥有人应占已终止经营业务亏损315.7万港元，每股基本及摊薄亏损1.49港仙[36] 公司资产负债相关数据关键指标变化 - 2020年9月30日，公司非流动资产为103,071千港元，3月31日为101,296千港元[11] - 2020年9月30日，公司流动资产为278,858千港元，3月31日为267,089千港元[11] - 2020年9月30日，公司流动负债为60,196千港元，3月31日为36,164千港元[11] - 2020年9月30日，公司流动资产净值为218,662千港元，3月31日为230,925千港元[13] - 2020年9月30日，公司非流动负债为11,797千港元，3月31日为33,214千港元[13] - 2020年9月30日，公司资产净值为309,936千港元，3月31日为299,007千港元[13] - 2020年9月30日，贸易应收款项为19,877,000港元，较2020年3月31日的24,899,000港元有所下降[40] - 2020年9月30日，发展中待售物业为14,725,000港元，已抵押担保第三方银行融资27,009,000港元[41] - 2020年9月30日，贸易应付款项为7,295,000港元，较2020年3月31日的8,685,000港元有所下降[43] - 2020年9月30日，其他借贷有担保为21,607,000港元，年利率12厘，借贷期至2021年5月3日[44] - 2020年9月30日，公司发行本金额为11,500,000港元的公司债券，年利率6厘至6.5厘，期限三至五年[45][46] - 2020年9月30日，法定股本为500,000,000港元，已发行及缴足股本为2,128,000港元[47] - 2020年9月30日，发展中待售物业订约但未拨备为1,381,000港元，较2020年3月31日的680,000港元有所增加[49] - 2020年9月30日银行结余及现金约为1034.7万港元，3月31日约为1380.8万港元[66] - 2020年9月30日资产负债比率为0.11，与3月31日持平[66] - 2020年9月30日流动比率为4.63，3月31日为7.39 [66] - 2020年9月30日集团借贷约为2160.7万港元，3月31日约为2074.2万港元[67] - 2020年9月30日集团借贷及应付债券分别按12%、6% - 6.5%计息，与3月31日相同[67] 公司现金流相关数据关键指标变化 - 2020年经营活动所用现金流量净额为14727千港元，投资活动产生现金流量净额3286千港元，融资活动所用现金流量净额2312千港元[16] - 2019年经营活动所用现金流量净额为43259千港元，投资活动所用现金流量净额27870千港元，融资活动产生现金流量净额38407千港元[16] - 2020年现金及现金等价物减少净额13753千港元，报告期末为10347千港元[16] - 2019年现金及现金等价物减少净额32722千港元，报告期末为6697千港元[16] 各业务线收益数据关键指标变化 - 2020年物业开发及销售收益10065千港元，较2019年的38637千港元下降[20] - 2020年物业管理收益192千港元，较2019年的30千港元上升[20] - 2020年水电站经营管理收益3357千港元，较2019年的2405千港元上升[20] - 截至2020年9月30日止六个月，西关项目出售总占地面积约3%，合约销售额约1006.5万港元，2019年同期分别为约8%和约3863.7万港元[56] - 截至2020年9月30日止六个月，物业投资收益约42万港元，较2019年同期约64.4万港元减少35%，分类亏损约75.7万港元[62] - 截至2020年9月30日止六个月，物业管理收益约19.2万港元，分类亏损约12.4万港元，2019年同期收益约3万港元，分类溢利约1.4万港元[63] - 截至2020年9月30日止六个月，水电业务收益约335.7万港元，分类溢利约170.3万港元，2019年同期分别约240.5万港元和约61.5万港元[64] 各业务线分类盈亏数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日止六个月，物业开发分类亏损约133.6万港元，2019年同期分类溢利约959.5万港元[59] 公司业务结构变化 - 2020年1月13日公司完成出售事项，不再从事电子产品设计及销售以及证券买卖业务，现金代价为750万港元[25] 公司股本相关事项 - 公司于2020年9月17日完成股本重组，包括股份合并、拆细及股本削减等[47][48] - 2020年9月17日股本重组生效，法定股本为5亿港元，分为50亿股每股0.01港元普通股[68] 公司人员相关数据 - 截至2020年9月30日止六个月，主要管理人员薪酬为387,000港元，较2019年同期的2,249,000港元大幅下降[49] - 2020年9月30日集团共有雇员21名，3月31日为25名[73] 公司股权结构 - 董事王晶持有公司108591364股股份，占已发行股本51.02% [83] - 董事王星乔持有公司163750股股份，占已发行股本0.08% [83] - 董事曾冠维持有公司275500股股份，占已发行股本0.13% [83] - 截至2020年9月30日，达荣资本有限公司由王晶持有100%股权，对应普通股数目为100万股[86] - 截至2020年9月30日，达荣资本有限公司、香港实华控股有限公司、辽宁实华、胡宝琴分别持有公司108,591,364股股份，占已发行股本的51.02%[88] - 截至2020年9月30日，Lushan Investment Holding Limited、中国华融资产管理股份有限公司、中国华融国际控股有限公司分别持有公司145,895,712股股份，占已发行股本的68.55%[88] - 截至2020年9月30日，褚雪峰持有公司14,000,000股股份，占已发行股本的6.58%[88] - 王晶为辽宁实华唯一董事并拥有其82.8%股权[90] - 2015年12月30日，达荣资本有限公司转让326,086,956股转换股份予Lushan Investment Holding Limited[90] - 2016年3月14日，达荣资本有限公司将2,171,827,290股现有股份质押予Lushan Investment Holding Limited[91] - 2016年，达荣资本有限公司将420,000,000股现有股份转让予Lushan Investment Holding Limited[91] - Lushan Investment Holding Limited由中国华融国际控股有限公司全资拥有，Huarong Real Estate Co., Ltd拥有其88.1%权益[92] 公司税务相关 - 2019年上半年企业所得税156.1万港元、土地增值税200.7万港元，总计356.8万港元；2020年同期无[31] - 中国内地业务经营的企业所得税税率为25%，土地增值税按累进税率30% - 60%征收[31][32] 公司厂房及设备购入情况 - 2020年9月30日止六个月，公司以14,000港元成本购入厂房及设备项目，此前同期无购入[38] 公司股息情况 - 截至2020年及2019年9月30日止六个月，公司均无支付、宣派或拟派股息[34] 公司物业项目情况 - 集团在中国拥有西关、八卦城项目一和八卦城项目二三项物业开发项目[55] 公司营业地点变更 - 自2020年11月25日起，公司香港主要营业地点变更为香港九龙长沙湾道788号罗氏商业广场30楼3007室[95]

公司基本信息 - 公司使命为“创造美好生活”，坚持“客户至上、谋求共赢、和平共处、推动环保、以结果为导向”理念[3][4] - 公司主要往来银行为香港上海汇丰银行有限公司和星展银行（香港）有限公司[10][12] - 公司香港股份过户登记分处为卓佳秘书商务有限公司，股份过户登记总处为MUFG Fund Services (Bermuda) Limited [10][11][12] - 公司注册办事处位于百慕大，香港主要营业地点在九龙红磡[11][12] 人员变动 - 2020年5月7日苏波获委任为独立非执行董事及审核委员会主席，王平同日辞任独立非执行董事及审核委员会主席[6][7][8][9][99][103][113][115][142][144][185][186][189] - 2020年2月3日唐生智获委任为独立非执行董事、薪酬委员会主席及提名委员会成员，宋文科同日辞任独立非执行董事、薪酬委员会主席及提名委员会成员[6][8][9][10][12][114][116][142][144][185][186][189] - 2019年4月30日曾冠维获委任为独立非执行董事、审核委员会成员、薪酬委员会成员及提名委员会成员，郑大钧同日辞任独立非执行董事、审核委员会成员、薪酬委员会成员及提名委员会成员[6][7][8][9][10][12][118][121][142][144][185][186][189] 核数师变动 - 2020年5月18日中审众环（香港）会计师事务所有限公司获委任为核数师，中汇安达会计师事务所有限公司于5月15日辞任[7][9][100][104] 业务策略 - 公司业务策略是将商业模式多元化拓展至不同业务领域，加强和扩大收入来源[14] - 公司将继续坚持业务策略，专注核心业务，抓住商机为股东创造更好业绩[21][23] - 公司积极把握物业开发业务商机，增强物业开发项目，开拓优质土地储备[20][22] - 公司将维持审慎投资及业务策略，坚守业务模式多样化策略[70][74] 业务环境 - 2020年3月31日止年度，贸易战、地缘政治冲突、金融风险增加、外汇波动及新冠疫情使全球经济不稳定，公司业务环境恶化[15] 业务出售 - 2019年10月31日公司与靓虾王控股有限公司订立买卖协议，以750万港元现金代价出售全资附属公司丰威控股有限公司全部股权，2020年1月13日完成出售[24][26] - 靓虾王控股有限公司由刘锡康先生、刘津津小姐及刘日申先生分别拥有70%、15%及15%权益[24][26] - 2020年1月起公司不再从事电子产品设计及销售以及证券买卖业务[18][19] - 出售电子业务决策有助于公司重新分配资源及重组资产组合[18][19] 财务数据关键指标变化 - 2020年3月31日止年度公司录得已终止经营业务亏损约453.3万港元，出售集团处置收益约734.9万港元，2019年同期亏损约1330.8万港元[31] - 2018年3月31日止年度主要客户玩具反斗城清算，对2019和2020年公司财务表现造成负面影响[29] - 美国发起的保护主义措施及中美贸易战对出售集团出口美国业务造成负面影响[29] - 截至2020年3月31日止年度，公司录得收益约7117.7万港元，较上一年度的约1.68783亿港元减少58%[39][42] - 行政开支由截至2019年3月31日止年度的约2427.8万港元增至截至2020年3月31日止年度的约4149.9万港元[39][42] - 截至2020年3月31日止年度，公司录得财务成本约307.7万港元，较上一年度的约246.6万港元增加25%[39][42] - 截至2020年3月31日止年度，扣除出售出售集团所得收益约734.9万港元，公司录得来自已终止经营业务之亏损约453.3万港元，上一年度亏损约1330.8万港元[34][39][42] - 截至2020年3月31日止年度，公司录得亏损金额约2922.7万港元，较上一年度的亏损约1172.4万港元增加149%[40][43] - 截至2020年3月31日止年度分类溢利约228.4万港元，2019年约2806.6万港元[54][58] - 2020年物业投资收益约107.2万港元，较2019年约127.6万港元减少16%，2020年和2019年分类亏损分别约165.6万港元和118.5万港元[56][59] - 2020年物业管理收益约31.6万港元，分类亏损约14万港元，2019年无收益及分类业绩[62][68] - 2020年水电业务收益约391.6万港元，分类溢利约39.9万港元，2019年分别约621.6万港元和185.5万港元[65][69] - 2020年3月31日银行结余及现金约1380.8万港元，2019年约7548万港元[71][75] - 2020年3月31日资产负债比率为0.11，2019年为0.06[72][75] - 2020年3月31日流动比率为7.39，2019年为2.54[72][75] - 2020年3月31日借贷约2074.2万港元，2019年约2322.6万港元；应付债券约1150万港元，2019年约100万港元[73][76] - 2020年3月31日借贷按12%计息，2019年为5.45% - 12%；应付债券按6% - 6.5%计息，2019年为6.5%[73][76] - 截至2020年3月31日，集团获授借贷约2074.2万港元，由投资物业作担保，较2019年3月31日的2217.7万港元有所减少[80][84] - 截至2020年3月31日，授予第三方本金约2592.8万港元的银行融资，由集团发展中待售物业项目担保，2019年3月31日无此情况[80][84] - 截至2020年3月31日止年度，集团持续经营业务员工成本总额约576.1万港元，较2019年的619.3万港元有所减少[87][92] - 2020年3月31日止年度，董事会不建议派付末期股息，2019年亦无派付[97][101] - 2020年3月31日止年度，公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[98][102] - 截至2020年3月31日，集团无重大或然负债，2019年3月31日亦无[81][85] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年3月31日止年度公司大部分收入来自物业开发和物业管理业务，小部分来自物业投资和水力发电业务[33] - 截至2020年3月31日止年度，公司在中国拥有三项物业开发项目，即西关项目、八卦城项目一及八卦城项目二[41][44] - 西关项目土地占地面积为46242.6平方米及建筑面积为80462平方米，建设工程于2019年3月31日止年度内竣工[45][49] - 截至2020年3月31日止年度，西关项目出售总占地面积的约15%，取得总合约销售额约6587.3万港元，上一年度出售约39%，取得总合约销售额约1.57429亿港元[46][49] - 2019年4月10日，公司完成收购本溪中富实业有限公司全部股权，间接获得占地面积约5023平方米及建筑面积约7500平方米土地的使用权[47][50] - 2019年9月29日，公司完成收购本溪中富房地产开发有限公司全部股权，间接获得占地面积约9188.2平方米及建筑面积约14700平方米土地的使用权[48][51] 股权收购 - 2019年4月10日公司完成收购本溪中富实业有限公司全部股权，总代价1000万元人民币，其中100万元现金结算，其余以配发2.8亿股普通股结算[78][82] 员工情况 - 截至2020年3月31日，集团有25名雇员，较2019年3月31日的60名减少；其中海外雇员22名，较2019年的46名减少[87][92] 股东信息 - 王晶持有公司2,171,827,290股股份，占公司已发行股本总额约51.02%[106][107] - 王星喬持有公司3,275,000股股份，占公司已发行股本总额约0.08%[109][111] - 曾冠維先生持有公司5,510,000股股份，占公司已发行股本总额约0.13%[118][121] 董事信息 - 王晶于2014年7月加入集团[106][107] - 王星喬于2014年7月加入集团[109][111] - 赵爽于2014年7月加入集团[110][111] - 苏波1988年7月毕业于东北大学，主修管理工程[113][115] - 唐生智2004年7月毕业于辽宁科技学院，修读计算机应用与维护[114][116] - 曾冠维先生33岁，2019年4月30日获委任为独立非执行董事等职，有超8年工程及金融经验[118][121] - 王宝玲先生47岁，2018年加入集团任物业开发及投资部总经理[119][122] - 胡其琦先生32岁，2014年加入集团任清洁及可再生能源部总经理[120][123] 企业管治 - 截至2020年3月31日及年报日期，公司除部分情况外遵守企业管治守则条文规定[126][129] - 根据守则条文A.4.2，董事应每三年轮值告退一次，但公司受1989年法约束无法完全执行，全体董事将自愿每三年轮值告退并可膺选连任[126][129][130] - 守则条文E.1.2规定董事会主席应出席股东大会，董事会主席王晶先生因事未出席2019年9月5日股东大会[128][130] - 守则条文A.6.7规定独立非执行董事应出席股东大会，宋文科和曾冠维先生因事未出席2019年股东大会和2020年1月7日特别股东大会[132][137] - 截至年报日期，董事会由三名执行董事和三名独立非执行董事组成，超三分之一为独立非执行董事[136][139] - 苏波与唐生智任期固定三年，可自动续一年；其他董事任期固定两年，可自动续一年；全体董事至少每三年轮值退任一次[141][143] - 董事会主席王晶是行政总裁王星乔的父亲，除此以外董事会成员无重大关系[146][150] - 董事会负责决定企业策略、批核业务计划、评估集团财务表现及管理等[147][151] - 董事会主席和行政总裁分开，分别由王晶和王星乔担任，主席负责战略规划，行政总裁负责日常运营[154][156] - 三名独立非执行董事来自不同背景，确保董事会维持高水平申报，保障股东和公司利益[155][157] - 公司收到独立非执行董事截至2020年3月31日的独立性确认书[159][162] - 截至2020年3月31日，全体董事通过阅读资料和/或参加培训遵守持续专业发展规定[160][163] - 董事会约季度开会审查集团表现，也按需临时开会，多数董事亲自或通过电子方式参会[161] - 截至2020年3月31日止年度，董事局共举行了13次董事局会议及2次股东大会[166] - 执行董事王晶、王星乔、赵爽出席董事局会议次数均为13/13，王星乔出席股东大会次数为2/2，王晶和赵爽为0/2[167] - 独立非执行董事唐生智于2020年2月3日获委任，出席董事局会议和股东大会次数均为0/0；曾冠维于2019年4月30日获委任，出席董事局会议次数为11/12，出席股东大会次数为0/2[167] 董事局委员会 - 公司成立了3个董事局委员会，分别为审核委员会、薪酬委员会及提名委员会[169][171] - 截至2020年3月31日止年度及直至年报日期，审核委员会包含3名独立非执行董事，该委员会成员于该财政年度会面2次[173][174] - 审核委员会工作包括审阅截至2019年3月31日止年度及截至2019年9月30日止6个月的财务报表、核数师酬金及其续聘事宜、内部监控及风险管理系统[180] - 截至2020年3月31日止年度及直至年报日期，薪酬委员会包含3名独立非执行董事[177][179] - 薪酬委员会成员于截至2020年3月31日止财政年度会面2次[181] - 薪酬委员会工作包括审阅薪酬政策（包括执行董事的）、评估董事和高级管理层的表现并审阅其薪酬待遇[181] - 董事及五名最高薪酬人士的酬金详情载于综合财务报表附注13[181] - 薪酬委员会成员于截至2020年3月31日止财政年度期间会面2次，工作包括审阅薪酬政策和评估董事及高级管理层薪酬待遇[183][184] - 提名委员会成员于截至2020年3月31日止年度举行了3次会议，工作包括检讨董事会架构、就董事会变动提建议等[186] - 截至2020年3月31日，提名委员会由1名执行董事及2名独立非执行董事组成[185][186] - 2020年各委员会成员出席记录：王晶提名委员会3/3，曾冠维审核、薪酬、提名委员会均2/2，王平审核2/2、薪酬3/3，宋文科审核、薪酬、提名委员会均3/3，郑大钧薪酬1/1、提名1/1[189] 其他信息 - 截至2020年3月31日止年度，林伟基为公司秘书，其已遵守上市规则专业培训规定[190][192] - 截至2020年3月31日止年度，

持续经营业务收益情况 - 截至2019年9月30日止六个月，公司持续经营业务收益为41,716千港元，2018年同期为5,280千港元[5] - 截至2019年9月30日止六个月，持续经营业务总收益为4171.6万港元，2018年同期为528万港元[29] - 截至2019年9月30日止六个月，来自客户合约之收益为4107.2万港元，2018年同期为461.1万港元[29] - 截至2019年9月30日止六个月，持续经营业务收益41,716千港元，已终止经营业务收益203,108千港元，总计244,824千港元[35] - 截至2019年9月30日止六个月，公司收益为203,108千港元，2018年同期为215,972千港元[42] - 出售集团截至2019年9月30日止六个月收益约2.03108亿港元，较2018年同期约2.15972亿港元减少6%，分类亏损约373.6万港元，较2018年同期约51.6万港元增加[65] - 集团截至2019年9月30日止六个月收益约4171.6万港元，较2018年同期约528万港元大幅增加，行政开支约1301.5万港元，较2018年同期约963.3万港元增加，财务成本约143.2万港元，2018年同期未录得，期间亏损约478.3万港元，较2018年同期约500.5万港元减少4%[68] 公司亏损情况 - 截至2019年9月30日止六个月，公司期间亏损为8,994千港元，2018年同期为6,520千港元[5] - 截至2019年9月30日，公司本公司拥有人应占亏损为7,940千港元，2018年同期为7,502千港元[7] - 截至2019年9月30日止六个月，每股基本及摊薄亏损计算中，本公司拥有人应占期间亏损为 - 7,940千港元，2018年同期为 - 7,502千港元[47] - 截至2019年9月30日止六个月，除税前亏损5,852千港元，其中持续经营业务亏损1,215千港元，已终止经营业务亏损4,637千港元[35] - 截至2019年9月30日止六个月，公司除税前亏损为4,637千港元，2018年同期为1,115千港元[42] 公司资产情况 - 截至2019年9月30日，公司非流动资产为103,207千港元，3月31日为134,583千港元[9] - 截至2019年9月30日，公司流动资产为351,527千港元，3月31日为451,086千港元[9] - 截至2019年9月30日，公司流动净资产值为293,114千港元，3月31日为273,370千港元[10] - 截至2019年9月30日，公司资产净值为364,934千港元，3月31日为384,640千港元[10] - 2019年4月1日使用权资产账面价值为981.9万港元，租赁负债账面价值为1075.5万港元[26] - 2019年4月1日应用香港财务报告准则第16号后，物业、厂房及设备减少29.5万港元，预付土地租赁款项减少4214.6万港元，使用权资产增加5196.5万港元，总资产增加952.4万港元[24] - 截至2019年9月30日，分类为持作出售之出售集团之总资产为318,095千港元，总负债为251,774千港元[44] - 2019年9月30日，应收账款、按金及其他应收款项中贸易应收账项为49,423,000港元，2019年3月31日为100,184,000港元[49] - 2019年9月30日银行结余约669.7万港元，3月31日约7548万港元，资产负债比率为0.09（3月31日：0.06），流动比率为1.78（3月31日：2.54）[76] 公司负债情况 - 截至2019年9月30日，公司流动负债为124,734千港元，3月31日为177,716千港元[9] - 截至2019年9月30日，公司非流动负债为31,387千港元，3月31日为23,313千港元[10] - 2019年4月1日应用香港财务报告准则第16号后，应付账项及应计费用减少98.3万港元，应付融资租赁减少24.8万港元，租赁负债增加1075.5万港元，总负债增加952.4万港元[24] - 2019年9月30日，应付账款及应计费用中贸易应付账项为16,674,000港元，2019年3月31日为34,885,000港元[50] - 2019年9月30日已担保借贷为20,887千港元，3月31日为23,226千港元；应付债券为10,500千港元，3月31日为1,000千港元[52] - 2019年9月30日金额为20,877,000港元借贷由投资物业抵押，按年利率12%计息；3月31日1,049,000港元借贷按年利率5.45%计息[53] - 2019年9月30日集团借贷约2088.7万港元（3月31日：2322.6万港元），应付债券约1050万港元（3月31日：100万港元），借贷及应付债券分别按12%（3月31日：5.45% - 12%）以及6% - 6.5%（3月31日：6.5%）计息[77] 公司现金流量情况 - 2019年经营业务所用现金净额为43,259千港元，较2018年的85,061千港元有所减少[14] - 2019年投资活动所用现金净额为27,870千港元，2018年为所得16,228千港元[14] - 2019年融资活动所得现金净额为38,407千港元，较2018年的51,479千港元有所减少[14] - 2019年现金及现金等价物减少净额为32,722千港元，2018年为17,354千港元[14] - 2019年期末现金及现金等价物为6,697千港元，2018年为17,140千港元[14] - 截至2019年9月30日止六个月，经营活动现金流量净额为 - 41,561千港元，2018年同期为 - 58,257千港元[44] 公司财务准则应用情况 - 公司于2019年4月1日开始采纳新订及经修订香港财务报告准则[16][17] - 公司使用经修订追溯采纳法采纳香港财务报告准则第16号，于2019年4月1日首次应用[18] - 公司选择不就低价值资产租赁及租期为12个月或以下的租赁确认使用权资产及租赁负债，将相关租赁付款以直线法于租期内确认为开支[21] - 公司于2019年4月1日继续将先前计入投资物业的租赁土地及楼宇纳入投资物业，按公平值计量[22] - 公司在2019年4月1日应用香港财务报告准则第16号时使用了四项选择性实际权宜办法[23] 各业务线收益情况 - 截至2019年9月30日止六个月，物业开发及销售收益为3863.7万港元，物业管理服务及其他服务收益为30万港元，水电站运营管理收益为240.5万港元[29] - 截至2018年9月30日止六个月，水电站运营管理收益为4,611千港元[31] - 西关项目截至2019年9月30日止六个月出售总面积的8%，合约销售额约3863.7万港元，2018年同期未录得，分类溢利约959.5万港元，2018年同期分类亏损约46.6万港元[69] - 物业管理业务截至2019年9月30日止六个月收益约3万港元，分类溢利约1.4万港元，2018年同期未录得[72] - 物业投资截至2019年9月30日止六个月收益约64.4万港元，较2018年同期约66.9万港元减少4%，分类亏损约65.2万港元，2018年同期约51.9万港元[73] - 水电业务截至2019年9月30日止六个月收益约240.5万港元，分类溢利约61.5万港元，2018年同期收益约461.1万港元，分类溢利约202.2万港元[74] 公司收购与出售事项 - 2019年4月10日公司为收购中富实业配发及发行280,000,000股代價股份，收购代价为人民币10,000,000元；9月29日收购中富房地产，代价为人民币20,000,000元[54][55] - 收购中富实业可识别资产净值为11,694千港元，商誉为1,232千港元；收购中富房地产可识别资产净值为21,980千港元[57] - 截至2019年9月30日止六个月，中富实业及中富房地产未对集团收益或业绩有重大贡献[58] - 2019年10月31日，公司出售丰威控股有限公司全部股权，现金代价为750万港元[32][40] - 2019年10月31日，公司拟以7,500,000港元现金出售丰威控股有限公司全部股权[64] - 集团于2019年4月10日完成收购中富实业100%股权，间接获得占地面积约5023平方米、建筑面积约7500平方米土地使用权[69] - 集团于2019年9月29日完成收购中富房地产100%股权，间接获得占地面积约9188.2平方米、建筑面积约14700平方米土地使用权[71] 公司其他财务指标情况 - 2019年发行股份使股本增加2,800千港元，股份溢价增加8,960千港元[12] - 2019年上半年换算海外业务产生汇兑差额为亏损22,744千港元，期间全面亏损总额为31,738千港元[12] - 2019年9月30日法定股本为500,000千港元，已发行及缴足股本为42,568千港元；3月31日已发行及缴足股本为39,768千港元[54] - 2019年9月30日资本承担为1,387千港元，3月31日为2,636千港元[60] - 2019年截至9月30日止六个月，公司董事及其他主要管理人员薪金及其他短期雇员福利为2,249千港元，2018年同期为1,440千港元[61] - 2019年9月30日，集团以若干发展中待售物业项目为第三方约26,108,000港元银行融资提供担保，3月31日无[62] 公司税务情况 - 截至2019年9月30日止六个月，即期税项（企业所得税、土地增值税）为3,568千港元，2018年同期无[39] - 中国附属公司企业所得税率为25%，土地增值税按累进税率30%至60%征收[39] 公司股息情况 - 截至2019年9月30日止六个月，公司无支付、宣派或拟派股息，2018年同期也无[46] - 董事会决定不就截至2019年9月30日止六个月宣派中期股息，去年同期亦无[86] 公司人员情况 - 2019年9月30日集团雇员105名，较3月31日的60名增加；海外雇员91名，较3月31日的46名增加[82] - 截至2019年9月30日止六个月，集团员工成本总额约1723万港元，较去年同期的1508.6万港元增加[82] - 截至2019年9月30日止六个月，员工成本（工资及薪金、退休计划供款）为2,882千港元，2018年同期为1,851千港元[37] 公司股权持有情况 - 2019年9月30日，执行董事王晶持有公司2171827290股股份，占已发行股本51.02%；王星乔持有3275000股，占0.08%；独立非执行董事曾冠维持有5510000股，占0.13%[90] - 王晶持有达荣资本有限公司1000000股普通股，占该公司已发行股本100%[93] - 2019年9月30日，达荣资本有限公司、香港实华控股有限公司、辽宁实华、胡宝琴均持有公司2171827290股股份，占已发行股本51.02%[96] - 2019年9月30日，Lushan Investment Holding Limited、中国华融资产管理股份有限公司、中国华融国际控股有限公司均持有公司2917914246股股份，占已发行股本68.55%[96] - 2019年9月30日，褚雪峰持有公司280000000股股份，占已发行股本6.58%[96] - 截至2019年9月30日，达荣资本由香港实华全资拥有，香港实华由辽宁实华全资拥有，王晶持有辽宁实华82.8%股权，相关方被视为在达荣资本持有的2,171,827,290股股份中拥有权益[97] - 2015年12月30日，达荣资本转让326,086,956股本公司相关股份予Lushan Investment Holding Limited，截至2018年3月31日，可换股债券已全部转换并发行相应股份[99] - 2016年3月14日，达荣资本将2,171,827,290股股份质押予Lushan Investment Holding Limited，并转让额外420,000,000股股份，中国华融相关方被视为在Lushan Investment持有的2,917,9

公司业务策略与展望 - 公司业务策略是将业务模式分散到不同领域，加强并扩大收益来源，为股东创造持续回报及提升股东价值[13] - 2019财年公司遇到一系列挑战，包括中美贸易战、全球经济增长走弱、外汇波动、Toys"R"Us破产等[14] - 公司重新审视业务模式，调整发展策略，在截至2019年3月31日止年度改善了经营业绩[14] - 自2018年起公司将资源重新转向房地产发展领域[17] - 公司对中国未来数年的房地产市场持乐观态度，决定进一步扩展房地产发展业务规模[17] - 公司预计未来经营环境仍困难，市场充满不确定性，将保持审慎经营[18] - 公司将继续专注核心业务，抓住商机为股东创造更好业绩[18] 公司人员变动 - 郑大钧于2019年4月30日辞任独立非执行董事等职务，曾冠维同日获委任[8] - 自2019年4月30日起，郑大钧辞任独立非执行董事，曾冠维获委任[149][150] - 自2019年4月30日起，曾冠维先生获委任为独立非执行董事[123][125] - 2019年4月30日起，郑大钧先生辞任审计、薪酬、提名委员会成员，曾冠维先生获委任为相应委员会成员[157,161,162,169] - 2019年4月30日起，郑大钧先生辞任独立非执行董事，曾冠维先生获委任为独立非执行董事[173] 公司财务数据关键指标变化 - 2019年3月31日止年度公司收益约为5.59286亿港元，较2018年同期的约5.18038亿港元增加8%[22][26] - 2019年3月31日止年度录得其他收益约267.8万港元，2018年同期录得其他亏损约1887.5万港元[23][26] - 公司财务成本由2018年3月31日止年度的约690.5万港元减至2019年3月31日止年度的约473.6万港元[24][26] - 2019年3月31日止年度公司亏损约1172.4万港元，较2018年同期的亏损约2672.1万港元减少了56%[25][27] - 截至2019年3月31日，银行结余及现金增至约7548万港元，2018年约为5093万港元[47][51] - 截至2019年3月31日，资产负债比率为0.06，2018年为0.01，流动比率为2.54，2018年为3.91[48][51] - 截至2019年3月31日，公司借贷约为2322.6万港元，2018年为490万港元，应付债券约为100万港元，2018年无，借贷及应付债券分别按5.45% - 12%和6.5%计息，2018年借贷按5.45%计息[49][52] - 截至2019年3月31日，公司获授约2217.7万港元借贷由投资物业作担保，2018年无[55][61] - 截至2019年3月31日，公司无重大或然负债，与2018年情况相同[56][62] - 截至2019年3月31日止年度，集团员工成本总额约为3575.8万港元，2018年为3280.6万港元[63] - 截至2019年3月31日止年度，董事会不建议分派股息，2018年也无股息分派[67][72] - 截至2019年3月31日止年度，公司或其附属公司无购买或赎回公司上市证券[68][73] - 截至2019年3月31日止年度，核数服务支付/应付费用为263.3万港元，2018年为242.7万港元，非核数服务费用不适用[178] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年Toys"R"Us, Inc.占公司销售额约13%，该公司于2018年4月清盘[29][31] - 2019年3月31日止年度电子业务收益由约5.12115亿港元减至约3.94365亿港元，分类亏损由约172.9万港元增至约1009.8万港元[29][31] - 2019年3月31日止年度水电业务收益约为621.6万港元，较2018年同期的约518.5万港元上升20%，分类溢利由约63万港元增至约185.5万港元[33][36] - 2018年中国全国用电量较上年增长8.5%[34][36] - 2019年3月31日止年度物业投资收益约为127.6万港元，较2018年同期的约73.8万港元增加73%[35][37] - 物业投资分类亏损由2018年3月31日止年度的约247.1万港元减至2019年3月31日止年度的约118.5万港元[35][37] - 2018财年公司收购辽宁本溪桓仁县西关村土地使用权，占地面积46,242.6平方米，建筑面积80,462平方米用于西关项目开发[39][44] - 截至2019年3月31日，西关项目完工，公司拥有100%权益，已售39%总建筑面积，合约销售额约1.57429亿港元，2018年无销售，2019年录得分类溢利约2806.6万港元，2018年录得分类亏损约38.8万港元[40][44] - 2019年4月10日，公司完成收购本溪中富100%股权，间接获得辽宁本溪桓仁县八卦城土地使用权，占地面积约5,023平方米，建筑面积约7,500平方米用于商业用途[41][45] 公司收购与股权变动 - 2019年4月10日完成收购本溪中富100%股权，向卖方配發2.8亿股代價股份[69][74] 公司地址变更 - 2019年5月31日，公司香港主要营业地点地址更改，电话及传真号码分别改为(852) 2286 0728及(852) 2286 0727[70][75] - 2019年6月27日公告，自7月11日起，公司香港股份过户登记分处地址改为香港皇后大道东183号合和中心54楼[77][79][80] - 2019年7月10日公告，自7月15日起，公司于百慕达之注册办事处更改[78][79] 公司董事信息 - 王晶先生64岁，为执行董事兼董事局主席，2014年7月加入集团[81][83] - 王星乔先生31岁，为公司执行董事及行政总裁，2014年7月加入集团，是13家附属公司董事[82][84] - 赵爽39岁，2014年7月加入集团，2009年任辽宁实华集团资产管理主管，2014年1月任总经理[86][87] - 王平49岁，2014年7月加入集团，企业财务等方面有逾18年经验，任多家上市公司非执行董事或独立非执行董事[88][89] - 王先生1993年毕业于南京大学，2004年获中山大学硕士学位，2007年5月 - 2010年3月任EV Capital Pte Ltd副总裁等职[91][94] - 宋文科44岁，2016年7月加入集团，毕业于大连理工大学，2016年6月起任大连皮米海洋生物研究院副院长[93][95] - 曾冠维31岁，2019年4月30日被任命为独立非执行董事，有逾8年工程及金融经验[97][101] - 截至年报日期，曾冠维持有公司5,510,000股股份，占已发行股本总额约0.13%[98][102] - Gary Atkinson 38岁，2008年1月加入The Singing Machine Company, Inc.，2009年11月任临时首席执行官[99] - Peter Horak 80岁，2001年1月任Cosmo Communication Canada Inc.首席执行官，是公司联合创始人[100] 公司企业管治 - 公司已采纳联交所证券上市规则附录十四所载企业管治守则的所有守则条文作为自身企业管治常规守则及指引[105][108] - 截至2019年3月31日止年度及直至年报日期，公司除特定情况外遵守守则条文规定，因受1989年法约束，公司细则无法全面反映守则条文第A.4.2条要求[105][109] - 为遵守守则条文第A.4.2条，全体董事将自愿于公司随后召开的股东周年大会上至少每三年轮值告退一次，退任董事符合资格可膺选连任[106][110] - 董事会主席王晶先生因其他事务未能出席2018年9月21日举行的股东周年大会，主持会议的执行董事赵爽及其他出席董事具备能力称职回答问题[112][117] - 独立非执行董事王平先生及宋文科先生因其他事务未能出席2018年股东周年大会[113][117] - 为遵守守则条文，公司将继续为全体董事提供股东大会资料并合理安排时间，尽量让全体董事出席[114][117] - 截至年报日期，董事会由三名执行董事及三名独立非执行董事组成，超三分之一成员为独立非执行董事[121][124] - 所有董事与公司订立的服务合约或委任函固定期限为两年，可连续自动续约一年，且须至少每三年轮流退休一次[122][124] - 根据组织章程第77条，获委任填补临时空缺或加入现有董事会的董事任期至下一届股东周年大会，有资格连选连任[122][124] - 公司董事会主席王晶与行政总裁王星乔为父子关系，除披露外，董事会成员间无重大关系[128][132] - 董事会负责制定企业策略、审批业务计划、评估财务表现等，授权管理层执行策略、监控预算等工作[129][133] - 截至2019年3月31日，全体董事确认通过阅读资料和/或参加培训，遵守持续专业发展守则[140][144] - 2019年3月31日止年度，董事会举行4次董事会会议和1次股东大会[148] - 王晶、王星乔、赵爽、王平、郑大钧、宋文科出席董事会会议次数均为4/4，赵爽、郑大钧出席股东大会次数为1/1，其余为0/1[149] - 公司采纳上市规则附录十的标准守则作为董事证券交易操守守则，2019年3月31日止年度全体董事遵守该守则[152][153] - 公司成立审计、薪酬、提名三个董事会委员会以加强职能和提升专业知识[154][156] - 报告期内审计委员会成员为王平（主席）、宋文科、郑大钧，2019年4月30日起郑大钧辞职，曾冠维加入[155] - 董事会确认收到独立非执行董事截至2019年3月31日止年度的独立性确认书[139][143] - 审计委员会成员每年与高级管理人员及外聘核数师会面不少于两次，2019财年审计委员会会面两次[159,160,161,162] - 2019财年薪酬委员会包含三名独立非执行董事，成员会面一次[161,162,164,166] - 2019财年提名委员会成员会面一次[169] - 公司于2013年制订及采纳董事局多元化政策[168] - 审计委员会工作包括审阅2019年3月31日止年度及2018年9月30日止六个月财务报表、核数师酬金及其续聘事宜、内部监控及风险管理系统[162] - 薪酬委员会工作包括审阅2018/2019年薪酬政策、董事及高级管理层薪酬待遇[167] - 提名委员会工作包括检讨董事会架构、人数及组成，就董事会变动提建议，评估独立董事独立性，就重选退任董事和委任董事提建议[170] - 2019财年王晶提名委员会出席率100%，王平审计、薪酬委员会出席率100%，郑大钧审计、薪酬、提名委员会出席率100%，宋文科审计、薪酬、提名委员会出席率100%[172] - 董事及五名最高薪酬人士薪酬详情载于综合财务报表附注14[164,166] 公司其他事项 - 截至2019年3月31日，公司有60名员工，2018年为64名，其中海外员工46名，2018年为47名，2019年员工成本约3575.8万港元，2018年为3280.6万港元[57] - 除物业开发相关披露外，2019年公司无重大收购、处置及重大投资[58][59] - 截至2019年3月31日，集团雇员60名，较2018年3月31日的64名减少4名；海外雇员46名，较2018年3月31日的47名减少1名[63] - 公司采用持续经营基准编制截至2019年3月31日止年度财务报表，董事局不知悉影响集团持续经营能力的重大不确定因素[180][182] - 公司目前无内部审计功能，董事局至少每年检讨一次内部监控制度及风险管理，认为该制度高效且充分[181][183] - 集团制定政策及程序处理和披露内幕消息，确保重大资料及时识别、评估并提交董事局[184][186] - 股息政策由董事会酌情制定，末期股息需股东批准，政策允许宣派特别股息，不保证特定期间派付特定金额股息[185][187] - 2018年9月21日举行年度股东大会，所有决议案均以投票方式通过，结果在交易所和公司网站公布[189] - 公司致力于加强与投资者沟通，指定高管与机构投资者和分析师保持对话，维护公司网站更新信息[190] - 公司于2018年9月21日举行股东周年大会，8月20日通函及截至2018年3月31日止年度年报已寄发股东[191] - 持有不少于十分之一附有权利可于公司股东大会上投票的公司缴足股本的股东可请求召开股东特别大会[194][197] - 持有不少于二十分之一附有权利可于公司股东大会上投票的公司缴足股本的股东或不少于100名股东可于股东大会提呈议案[195][198] - 公司章程大纲及细则载于公司网站www.00485.hk及联交所指定网站www.hkexnews.hk[196][199] - 公司指定高级管理层与机构投资者及分析员保持公开对话[192] - 公司建有网站www.00485.hk用于更新业务、财务等资料[192] - 公司