公司业务覆盖与产品组合 - 公司通过中粮可口可乐在中国19个省级行政区域生产和销售可口可乐系列产品，覆盖中国内地超过50%的人口[12][13] - 公司提供10大品类、20个品牌的饮料产品，包括汽水、果汁、水、乳饮料、能量饮料、茶、咖啡、功能性营养饮料、运动饮料和植物蛋白饮料[12][13] - 公司拥有超过1万名销售人员，服务超过150万家客户，营销网络覆盖100%的城市和县城，以及超过60%的乡镇[13] - 公司可控业务（由销售代表直接服务的客户订单）占整体业务的80%以上[13] 2020年发展策略与市场执行 - 公司2020年发展策略包括加速收入增长、完善网络发展、精准售点执行、高效市场营销、推动卓越运营、加速区域协同、锻造团队能力及强化数字赋能[14][16] - 公司通过严格的价格管理和产品升级来加速收入增长，推动即饮茶、即饮咖啡、能量饮料等新品类的拓展，以及高毛利新品的增长[14][16] - 公司继续推动现有产品的包装升级，以提升整体价格[14][16] - 公司通过电子地图和新零售平台合作，提升重点区域和优质售点的服务覆盖[17] - 公司加强电商渠道的铺货和品牌展示，持续改善O2O线上核心网店铺货率[18] - 公司通过直播活动如424雪碧直播、516阳光茶直播等，提升市场营销效率[19] - 公司推动区域整合，确保旺季生产和产品供应[20] 财务表现与成本管理 - 公司2020年上半年收入为9401.2百万人民币，同比下降1.6%[22] - 公司2020年上半年销量同比下降5.9%[22] - 公司2020年上半年毛利率提升3.2个百分点[22] - 新品贡献收入超过10%[28] - 公司预计2020年下半年主要原材料价格将回升，PET价格可能保持较高水平[46] - 公司预计下半年收入和销量将恢复增长，产品结构和生产效率持续改善[46] - 公司收入及销量分别下降1.6%和5.9%，但产品平均价格持续改善[48][53] - 毛利率显著提升，主要由于PET成本下降及高毛利产品销量增长[49][54] - 分销及销售支出比率上升3.9个百分点，主要由于市场费用增加[51][55] - 融资成本同比下降48%，主要由于偿还了6700万元人民币的计息银行借款[52][55] - 公司无抵押现金及现金等价物增至12.04亿元人民币，净流动负债减少至20.61亿元人民币[58][59] - 公司净现金头寸增至6.63亿元人民币，净杠杆比率降至11%[61][64] - 公司预计下半年原材料成本将增加，全年毛利率保持高水平具有挑战性[47] - 公司将继续推进全品类饮料战略，加大新品类推广力度和现有品类包装升级[47] - 公司预计下半年切片价格易涨难跌，易开罐价格将稳中有升[47] - 公司预计下半年收入销量将恢复增长，业绩保持健康发展[47] 产品表现与市场趋势 - 无糖和纤维+系列汽水在2020年上半年录得近50%的高速增长，远超传统汽水增长[33] - 公司经营区域内汽水品类销售额市场份额增长0.7个百分点，市占率继续保持在60%以上[33] - 果汁品类收入同比下降，但市场销售额份额同比持平，继续保持行业领先地位[35] - 水品类收入同比下降19%，但主流品牌“纯悦”产品销售额实现双位数增长[38] - 能量饮料“魔爪”收入高于去年同期，重点渠道销量录得双位数增长[41] - 即饮茶品类引入阳光柠檬茶及菊花茶，部分区域销售成绩理想[42] - 即饮咖啡市场预计2017-2023年复合增长率为13%，公司推出三款高端即饮咖啡产品[44] 员工与人才管理 - 截至2020年6月30日，公司在中国内地及香港共有18,980名员工，较2019年12月31日的19,681名有所减少[66][69] - 公司为香港员工提供退休福利、人寿保险和医疗保险，为中国内地员工提供养老保险、医疗保险、工伤保险、失业保险、生育保险及住房公积金[67][69] - 公司重视人才保留与发展，制定了《职级管理规定》和《经理人管理办法》，并通过网络、视频会议、直播等形式开展管理技能和专业技能培训[68][69] 股东与公司治理 - 截至2020年6月30日，公司董事未持有公司或其关联公司的股份、相关股份及债券的任何权益或淡仓[71][72] - 截至2020年6月30日，公司主要股东中粮集团（香港）有限公司和中粮集团有限公司分别持有2,072,688,331股股份，占公司已发行股份的74.10%[74][76][77] - 公司及其子公司在截至2020年6月30日的六个月内未购买、出售或赎回任何上市证券[79] - 公司在截至2020年6月30日的六个月内遵守了《上市规则》附录14《企业管治守则》的所有守则条文，但因疫情导致的全球旅行限制，董事会主席未能出席2020年6月2日的年度股东大会[80] 财务数据与现金流 - 公司2020年上半年收入为940.115亿元人民币，同比下降1.57%[90] - 公司2020年上半年毛利为363.501亿元人民币，同比增长7.11%[90] - 公司2020年上半年净利润为56.017亿元人民币，同比增长4.58%[90] - 公司2020年上半年每股基本盈利为11.81分，同比增长13.78%[90] - 公司2020年上半年未宣布派发中期股息[88] - 公司2020年上半年非流动资产总额为1036.292亿元人民币，同比增长0.24%[95] - 公司2020年上半年流动资产总额为423.825亿元人民币，同比增长3.11%[95] - 公司2020年上半年银行结余及现金为120.350亿元人民币，同比增长44.17%[95] - 公司2020年上半年应收账款为78.977亿元人民币，同比增长139.78%[95] - 公司2020年上半年存货为119.701亿元人民币，同比下降36.63%[95] - 公司2020年上半年除税后溢利为330,350千元人民币，同比增长13.8%[98] - 公司2020年上半年总资产为8,302,348千元人民币，较2019年底增长7.6%[97] - 公司2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为964,230千元人民币，同比增长1.7%[101] - 公司2020年上半年应付账款及票据为939,562千元人民币，较2019年底增长23.6%[97] - 公司2020年上半年非流动负债为597,063千元人民币，较2019年底增长48%[97] - 公司2020年上半年权益总值为7,705,285千元人民币，较2019年底增长5.4%[97] - 公司2020年上半年已宣派2019年末期股息123,078千元人民币[98] - 公司2020年上半年已付附属公司非控股股东股息44,166千元人民币[98] - 存货减少689,729千元，应收账款增加462,376千元[104] - 经营业务所得现金净额为650,250千元，同比下降2.6%[104] - 投资活动所用现金净额为142,872千元，同比减少51.4%[106] - 融资活动所用现金净额为138,662千元，同比减少36.7%[106] - 现金及现金等价物增加净额为368,716千元，同比增长138.4%[106] - 新增银行借款540,668千元，同比增长170.3%[106] - 收到政府补助27,829千元，同比增长150.7%[106] - 出售物业、厂房及设备所得款项69,004千元，同比增长452.3%[106] - 公司报告期末净流动负债为2,060,571千元[116] - 新冠疫情对公司运营影响有限，政府提供财政支持[111] - 公司报告期末流动负债净额为人民币2,060,571,000元[118] - 公司预计未来十二个月通过经营业务产生的预期现金流入净额足以应对到期负债[118] - 公司已应用香港财务报告准则第16号的修订「新型冠状病毒疫情相关的租金宽减」[124] - 公司应用香港会计准则第1号及第8号的修订「重大的定义」对简明综合财务报表无影响[127] - 公司提早应用香港财务报告准则第16号的修订对2020年1月1日的期初保留溢利无影响[137] - 公司租金宽减导致的租赁付款变动在本期间并不重大[137] - 公司2020年上半年总收入为9,401,153千元人民币，同比下降1.6%[141] - 汽水类产品收入为7,381,941千元人民币，同比增长3.4%[141] - 果汁类产品收入为1,036,601千元人民币，同比下降17.8%[141] - 水品类产品收入为704,915千元人民币，同比下降19.5%[141] - 其他收入及收益为174,672千元人民币，同比增长249.9%[148] - 融资成本为15,048千元人民币，同比下降48.2%[152] - 所得税支出为176,663千元人民币，同比增长8.5%[156] - 公司所有收入均来自中国内地客户，且超过90%的非流动资产位于中国内地[143] - 已售存货成本为5,763,241千元，存货拨备为2,901千元[161] - 物业、厂房及设备折旧为215,587千元[161] - 使用权资产折旧为21,914千元，其他无形资产摊销为285千元[161] - 折旧及摊销总额为237,786千元，存货资本化为(15,721)千元[161] - 物业、厂房及设备减值为5,831千元[161] - 应收款项减值亏损为2,315千元[161] - 地方政府因新冠疫情减免社会保险费总额为93,634,000元[163] - 2020年中期期间宣派的末期股息总额为123,078,000元[164] - 截至2020年6月30日止期间每股基本盈利为330,350,000元[165] - 集团在2020年6月30日止六个月内收购物业、厂房及设备的总成本为234,830,000元[170] - 公司应付票据金额为人民币10,814,000元，较2019年的人民币9,036,000元有所增加[183] - 截至2020年6月30日，公司应付账款及应计负债总额为人民币3,748,481,000元，较2019年12月31日的人民币3,095,609,000元增长21.1%[184] - 公司新增银行借款利率为LPR-0.125‰至LPR-11.5‰、2.9%及3.05%，其中人民币395,668,000元已列为流动负债[187] - 公司已签约但未在财务报表中拨备的购置物业、厂房及设备的资本支出为人民币239,514,000元，较2019年的人民币359,239,000元减少33.3%[190] - 公司与关联公司的交易中，购买货物金额为人民币1,213,602,000元，补偿收入为人民币89,635,000元[193] - 公司应付附属公司非控股股东的租赁负债为人民币15,651,000元，应付同系附属公司的租赁负债为人民币56,335,000元[197] - 公司主要管理人员的报酬总额为人民币2,790,000元，较2019年的人民币6,507,000元减少57.1%[198]

公司业务基本情况 - 公司通过中粮可口可乐在国内19个省级行政区从事可口可乐系列产品业务，持有中粮可口可乐65%权益[2] - 公司授权经营可口可乐系列产品范围涵盖19个省级行政区，覆盖内地逾50%人口[36][37] - 公司提供10大品类、20个品牌的产品[36][37] - 公司有超1万名销售人员，服务超150万家客户[37] - 公司营销网络覆盖经营区域内100%的城市、100%的县城及超60%的乡镇[37] - 公司可控业务占整体业务的比例超80%[37] - 中粮可口可乐拥有19个装瓶厂，经营19个省级市场[38] - 中粮可口可乐覆盖81%的国土面积和51%的中国大陆人口[38] - 陈朗54岁，2019年4月任公司非执行董事兼董事长，公司持有中粮可口可乐等附属公司65%股权[78][80] - 庆立军50岁，2020年1月任公司执行董事兼董事总经理，公司持有中粮可口可乐65%股权[82] - 沈芃47岁，2017年12月任公司执行董事，公司持有中粮可口可乐65%股权[84][86] - 肖建平56岁，2017年1月任公司非执行董事，公司持有中粮可口可乐等附属公司65%股权[88] - 肖建平女士56岁，2017年1月任公司非执行董事，公司持有中粮可口可乐等65%股权[90] - 覃业龙先生57岁，2017年1月任公司非执行董事，公司持有中粮可口可乐等65%股权[92][94] - 祈立德先生70岁，2005年1月任公司独立非执行董事[96][97] - 李鸿钧先生67岁，2008年11月任公司独立非执行董事，有逾30年财务和会计经验[99][100] - 莫卫斌先生71岁，2017年8月任公司独立非执行董事，2012年任公司65%股权附属公司中粮可口可乐高级顾问[102][103] - 方翔先生50岁，2004年8月加入中粮可口可乐集团，现为中粮可口可乐副总经理[105][106] - 胡建智先生48岁，2011年5月加入中粮可口可乐，现为中粮可口可乐采购部总经理[108] - 胡建智48岁，2011年5月加入中粮可口可乐，现为采购部总经理[109] - 公司持有中糧可口可乐65%股权[111] 财务数据关键指标变化 - 2019年持续经营业务收入171.72亿元，较2018年的156.481亿元增长10%[5] - 2019年毛利率36.5%，较2018年的35.4%提升1.1个百分点[5] - 2019年经调整EBIT为10.252亿元，较2018年的7.688亿元增长33%[5] - 2019年经调整EBITDA为15.449亿元，较2018年的12.642亿元增长22%[5] - 公司董事会建议2019年末期股息为每股0.044元，2018年为每股0.034元[5] - 2019年公司营业收入达171.7亿元，同比增长10%[20][24] - 2019年公司除税前溢利总额10.1亿元，剔除一次性收益，持续经营利润同比增长29%[20][24] - 2019年公司收入171.72亿元，同比增长10%，销量增长6%，毛利率提升1.1个百分点[47] - 2019年公司收入和销量同比分别增长10%和6%，新品贡献收入逾8%[51][52] - 2019年销量增长达6%，收入增长达10%[72] - 2019年出售使用权资产等获得一次性收益约人民币7500万元[72] - 2019年因偿还借贷人民币7.6亿元，融资成本下跌28%[72] - 2019年12月31日，集团无抵押现金及现金等值项目约为人民币8.35亿元，2018年12月31日约为人民币2.43亿元[73] - 2019年12月31日，集团流动负债净额约为人民币26.22亿元，2018年12月31日为人民币24.68亿元[73] - 截至2019年12月31日，公司已发行股份总数为2,797,223,396股，与2018年持平[74] - 2019年12月31日，集团计息银行借贷约为人民币6.07亿元，2018年12月31日约为人民币11.67亿元[74] - 2019年12月31日，母公司拥有人应占净资产约为人民币45.40亿元，2018年12月31日约为人民币42.19亿元[74] - 2019年12月31日，集团净现金约为人民币2.28亿元，2018年12月31日净借贷约为人民币9.23亿元[74] - 2019年12月31日，集团杠杆比率约为13%，2018年12月31日约为28%[74] - 2019年12月31日，集团在中国内地及香港共雇用19,681名雇员，2018年12月31日为19,910名[75] - 2019年12月31日，内地银行借贷年利率为贷款最优惠年利率 -0.025%，与2018年持平[74] 公司管理层变动 - 4月26日，中粮总裁于旭波因工作调动辞任公司董事长，由中粮副总裁陈朗接任[9] - 2020年1月1日起，庆立军接任栾秀菊成为公司执行董事兼董事总经理[16][17] 公司业务合作与新品上市 - 5月14日，可口可乐拉丁美洲区总裁及其团队来访，考察北京市场并给予高度认可[10] - 9月20日，可口可乐全球热饮项目在中粮可口可乐首发，2019年共上市10个系列新品，占销售收入比例超8%[11] - 2019年魔爪能量饮料与中石油及中石化合作打造逾2000家形象店，收入逾倍增長[60] - 2019年中粮可口可乐区域首次引入无糖茶品牌淳茶舍，上市“普洱消茶”，每瓶含膳食纤维满足成人约32%每日所需[61] - 公司针对都市白领举办乔雅咖啡赠饮活动，接触逾10万目标消费者[64] - 2019年5月公司上市两款运动饮料，爆锐品牌在全球80多个国家年销售额超20亿美元[65] - 2020年公司将与Costa Coffee合作推出高端即饮咖啡[69][70] 公司发展策略与成果 - 2019年公司工作主题为“高质量、国际化、防风险”[28][30][31] - 2019年公司通过引入新品和高毛利包装产品提升产品结构，实现单标箱收入增长[29][31] - 2019年公司开发即饮和新零售渠道等提升营销网络质量[29][31] - 2019年公司推动上下游一体化和物流标准化提升供应链运营质量[29][31] - 2019年公司应用新技术升级管理工具，提升管理效率并降低成本[29][31] - 2019年公司通过174次外部审核，完善风险控制体系保障经营和股东权益[30][31] - 2019年公司主要发展策略为3R2S，即收入增长管理、完善网络发展、提升市场执行、卓越供应链及系统能力建设[40] - 收入增长管理方面，完善价格管理和优化产品结构，推动收入增长，2019年收入增长率高于销量增长率[40] - 完善网络发展方面，通过数字化工具和新零售平台合作，提升网络覆盖及效率，提升新渠道收入占比和渠道份额[41][42] - 提升市场执行方面，加强对重点客户服务，利用图像识别技术提升管理质量和效率，打造重点项目，强化新零售渠道市场表现[42][43] - 卓越供应链方面，推进双重预防机制建设，改善资源产出效率，提升物流配送网络效率及库存管理水平，2019年物流单标箱成本同比下降[44][46] - 系统能力建设方面，设定年度人才盘点计划，为员工设定发展规划和培训计划，鼓励创新[45][46] 各业务线市场表现 - 2019年汽水及包装水行业收入增长较快，高于非酒精即饮行业平均，果汁行业收入呈负增长[48][49] - 2019年公司经营区域内汽水品类销售额市场份额增长0.6个百分点，维持在60%以上[54] - 2019年公司经营区域内果汁品类销售额份额增长0.2个百分点，居行业首位[58] - 公司重点推广2元水纯悦产品，收入高速增长，1元水冰露产品同比也录得增长[58] - 果汁行业整体收入同比下滑，但公司在新产品引领下收入表现优于主要竞品，实现销售收入正增长[55][56] - 2019年服务客户数量增加逾4万家，现代渠道增加1.7万家，餐饮渠道增加6.3万家[67] - 2019年电商渠道收入增长率超过50%[67] 公司未来规划 - 公司计划2020年完成贵州工厂土地签约并启动建设，争取2021年投产[14] - 2020年公司水品类会加大2元水的占比[69][70] - 公司预计除PET价格随油价波动外，原材料价格窄幅波动，毛利率保持稳定[70][71] - 公司预计整体费用率及利润率持续改善，业绩保持健康发展[70][71] - 能量饮料及咖啡品类增长预计未来数年领先其他品类[69][70] 公司ESG管理 - 2019年公司持续完善创新ESG管理体系[116][117] - 公司成立了董事会领导的ESG工作领导小组[116][117] - 公司传承中粮“忠于国计、良于民生”的可持续发展理念[113] - 公司将绿色运营融入企业战略发展愿景[113] - 公司在商业活动及日常运营坚持“节约能源资源，减少污染排放”原则[113] - 公司通过多渠道与利益相关方沟通[120][121] - 公司识别的主要利益相关方包括政府及监管机构等[120][121] - 公司2019年度ESG行动和报告重点涵盖排放物、资源使用、员工权益等关键议题[127] - 公司倡导低碳环保可持续发展理念，遵守多项国家及地方环境法律法规[129] - 2019年公司环境管理未发生重大违规事件[129] - 截至2019年底，公司旗下19家装瓶厂均建立ISO 14001环境管理体系并获认证[130] - 公司利益相关方包括政府及监管机构、投资人/股东、员工等[122] - 公司与政府及监管机构通过重大会议、政策咨询等方式沟通[122] - 公司与投资人/股东通过股东大会、企业中报及年报等方式沟通[122] - 公司与员工通过员工满意度调查、员工座谈等方式沟通[122] - 公司与消费者通过客服热线、工厂参观等方式沟通[124] - 公司与供应商通过供应商考察、公开招投标会议等方式沟通[124] - 截至2019年底，公司下属19家装瓶厂全部建立ISO 14001环境管理体系并通过认证[131] 公司环境数据 - 2019年集团生产产品量增长率为5%[135][136] - 2019年废水排放总量约255万吨，比去年增长1.3%[135][136] - 2019年温室气体排放量2.4万吨，比去年增长4.3%[135][136] - 2019年产生有害废弃物144.32吨，较2018年增加57%[135][136] - 2019年无害废弃物5708.45吨，较去年下降29.8%，因固废产生量下降20%[135][136] - 2019年能源消耗总量折标煤约4.73万吨，单位产品能耗为7.89克标准煤/升饮料[135][136] - 2019年取水量约950万吨，比去年增长6.1%，单位产品水耗为1.49升/升饮料，比去年上升1.3%[135][136] - 2019年制成品所用包装材料总量约24.52万吨，比去年下降2.3%[135][136] - 2019年公司加强7个项目施工建设阶段的环境监理工作[138] - 2019年公司共回收1762吨可回收固体废弃物[140] - 2019年公司节能改造项目节能量折标煤约140吨，节水量1万余吨[147][148] - 2019年公司主要节能项目总投资181.57万元，节能量达140.73吨标煤[149] - 2019年公司主要节水项目总投资113.8万元，节水量达11136吨[152] - 2019年公司18家工厂获饮料行业节水节能“优秀企业”称号[152] - 2019年中粮可口可乐黑龙江工厂获“绿色工厂”称号[152] - 2019年吉林和西安工厂获“节水先进单位”称号[152] - 2019年济南工厂获“济南环境教育基地”称号[152] - 2019年重庆工厂获“重庆两江新区生态文明教育基地”称号[152] - 18家工厂获得饮料行业节水、节能优秀企业称号[153] - 中粮可口可乐黑龙江厂获“国家绿色工厂”称号，吉林厂获“吉林省节约用水先进单位”称号，西安厂获“西安市节水先进企业”称号，济南厂获“济南市环境教育基地”称号，重庆厂获“重庆市两江新区生态文明教育基地”称号[153] 员工权益保障 - 公司建立员工招聘、劳动合同等一系列政策制度，确保员工基本权益，禁止雇佣童工和强迫劳动[155] - 公司通过身份复核等确认应聘人员年龄及身份，将成功应聘人员信息录入人力资源信息管理系统并定期维护[155] - 集团所有员工依法与所属成员公司签订劳动合同，并按规定缴纳社会保险及住房公积金[155] - 公司建立考勤及休假管理规定等制度管理员工工时，发现异常安排调休或支付加班费[157][160] - 公司颁布《员工手册》，帮助员工了解企业文化等内容[157][160] - 集团建立员工沟通和申诉机制，保证员工表达诉求和意见[157][160] - 截至2019年12月底，集团总雇员人数19,681人，未发生重大违反劳动法律法规事件[158][160] - 公司制定《培训管理制度》等，人力资源部负责年度培训计划制定和实施[159][161] - 截至2019年底，

公司业务与市场覆盖 - 公司通过中粮可口可乐饮料有限公司在19个省级行政区域生产和销售可口可乐系列产品，覆盖中国内地逾50%的人口[3][4] - 公司提供9大品类、19个品牌的饮料产品，包括汽水、果汁、果奶、水、功能水、咖啡、即饮茶、能量饮料及植物蛋白饮料[3][4] - 公司拥有超过1万名销售人员，服务超过150万家客户，营销网络覆盖经营区域内100%的城市、100%的县城及超过60%的乡镇[18][19] - 公司主要业务为加工、装瓶及分销汽水饮料产品以及分销不含气饮料产品[121] 收入与利润增长 - 2019年上半年，公司通过优化产品结构和价格管理，实现了双位数的收入增长[20] - 2019年上半年公司收入同比增长10%，销量同比增长8%，其中新品贡献收入超过7%[31][32] - 公司2019年上半年毛利率同比提升0.5个百分点，经营利润率高于去年同期[31][32] - 公司2019年上半年收入为95.51亿元人民币，同比增长9.8%[103] - 公司2019年上半年毛利为33.94亿元人民币，同比增长11.4%[103] - 公司2019年上半年净利润为5.36亿元人民币，同比增长19.5%[103] - 公司2019年上半年每股基本盈利为10.38分，同比增长15.1%[102] - 公司2019年上半年非控股权益应占溢利为2.45亿元人民币，同比增长25.2%[103] 产品创新与市场表现 - 公司推出新品类如即饮茶、即饮咖啡和运动饮料，并推广高利润新产品如纤维+汽水和新口味产品[20] - 公司积极推动“无糖”和“纤维+”系列产品增长，利用新口味和时尚包装吸引消费者[34][36] - 公司汽水品类在经营区域内的市场份额增长0.1个百分点，市占率保持超过60%[35][36] - 果汁品类在2019年上半年经营区域内销售额份额增长0.2个百分点，继续保持行业领先地位[38][39] - 水品类在2019年上半年平均每单位售价录得高单位数增长，销售额份额同比增长0.4个百分点[40][42] - 能量饮料“魔爪”在2019年上半年收入录得逾倍增长，并与中石油及中石化合作打造了逾2000家形象店[41][43] - 即饮咖啡市场预计2017至2023年复合增长率为13%，公司推出的“乔雅”高端即饮咖啡获得市场一致好评[46][47] - 运动饮料品牌“POWERADE”在全球80多个国家年销售额超过20亿美元[48][50] 供应链与成本管理 - 公司2019年上半年物流单标箱成本同比下降约5%[24][26] - 公司通过增值税税率调整红利有效抵消原材料成本上涨的影响[32] - 分销及销售费用比率下降1.0个百分点，主要由于区域整合带来的供应链优化[55] - 分銷及銷售支出比率下降1.0個百分點，主要由於供應鏈優化[60] - 行政支出比率下降0.2個百分點，主要由於業務整合效率提升[60] 财务表现与成本控制 - 财务成本同比下降22%，主要由于期内偿还了4亿元人民币的有息银行借款[56] - 所得税费用为1.63亿元人民币，同比增长26.7%，与利润增长一致[57] - 融資成本同比減少22%，主要由於償還了約人民幣4億元的計息銀行借貸[61] - 所得稅支出為人民幣1.63億元，同比增加26.7%[61] - 公司2019年上半年融资成本为29,035千元人民币，较2018年同期的37,117千元人民币有所减少[114] - 公司2019年上半年应占联营公司溢利为-22,770千元人民币，较2018年同期的-28,671千元人民币有所改善[114] - 公司2019年上半年物业、厂房及设备折旧为224,745千元人民币，较2018年同期的232,668千元人民币有所减少[114] - 公司2019年上半年使用权资产折旧为18,732千元人民币，2018年同期无此项数据[114] - 公司2019年上半年存货拨备为5,235千元人民币，较2018年同期的4,027千元人民币有所增加[114] - 公司2019年上半年资产相关的政府补助为-11,948千元人民币，较2018年同期的-24,090千元人民币有所改善[114] 现金流与资产负债 - 公司2019年上半年现金及现金等价物为3.98亿元人民币，同比增长63.5%[106] - 公司2019年上半年存货为11.33亿元人民币，同比下降31.4%[106] - 公司2019年上半年应收账款及票据为6.54亿元人民币，同比增长114.7%[106] - 公司2019年上半年物业、厂房及设备为49.63亿元人民币，同比增长1.6%[106] - 公司2019年上半年无形资产为35.06亿元人民币，与2018年底持平[106] - 公司截至2019年6月30日的流动负债净值为-2,683,743千元人民币，较2018年同期的-2,467,940千元人民币有所增加[108] - 公司截至2019年6月30日的资产净值为7,152,855千元人民币，较2018年同期的6,713,436千元人民币有所增长[108] - 公司2019年上半年期内溢利及其他全面收入为535,653千元人民币，较2018年同期的448,324千元人民币有所增加[111] - 公司2019年上半年除税前溢利为698,414千元人民币，较2018年同期的576,825千元人民币有所增长[114] - 存货减少510,997千元，应收账款及票据增加210,476千元[116] - 经营业务所得现金净额为667,786千元，同比增长84.5%[116] - 投资活动所用现金净额为294,223千元，同比减少56.7%[118] - 融资活动所用现金净额为219,028千元，同比增加700.5%[118] - 现金及现金等价物净增加154,535千元，去年同期为净减少345,339千元[118] - 于6月30日之现金及现金等价物为397,770千元，同比下降18.3%[118] - 报告期末未动用的贷款授信为2,683,743千元[127] - 公司预计未来12个月经营业务将产生净现金流入[127] 公司治理与股东结构 - 公司已采用并遵守《企业管治守则》的所有守则条文[84] - 公司所有董事确认在截至2019年6月30日止六个月内遵守了《上市发行人董事进行证券交易的標準守則》[85] - 陈朗先生自2019年4月26日起担任公司董事会主席兼非执行董事，并于2019年6月4日退任[86] - 主要股东中国食品（控股）有限公司直接实益拥有2,072,688,331股，占已发行股份的74.10%[79] - 中粮集团（香港）有限公司通过其全资附属公司中国食品（控股）有限公司被视为拥有2,072,688,331股股份的权益[80] - 中粮集团通过其全资附属公司中粮集团（香港）有限公司被视为拥有2,072,688,331股股份的权益[81] - 公司及其附属公司在截至2019年6月30日止六个月内未购买、出售或赎回任何上市证券[83] - 公司未宣派截至2019年6月30日止六个月的中期股息[93] - 公司未实施任何购股权计划[82] 财务报告与会计准则 - 公司采用历史成本基准编制简明综合财务报表[128] - 公司首次应用香港财务报告准则第16号（HKFRS 16）租赁准则，取代了原有的香港会计准则第17号（HKAS 17）及相关解释[134][138] - 公司对包含租赁和非租赁组分的合同，根据各租赁组分的相对单独价格和非租赁组分的单独价格总额分配合同对价[143][146] - 公司对租期不超过12个月且不包含购买选择权的短期租赁以及低价值资产租赁应用确认豁免，租赁款项在租期内按直线法确认为费用[143][147] - 公司确认使用权资产，除短期租赁和低价值资产租赁外，使用权资产按成本减累计折旧及减值亏损计量，并调整重新计量的租赁负债[150][152] - 公司对合理确定在租期结束时取得租赁资产所有权的使用权资产，折旧期间为开始日期至使用年限终止日，否则按估计使用年限和租期的较短者按直线法折旧[154][158] - 公司按香港财务报告准则第16号确认并计量租赁负债，使用增量借款利率计算租赁款项现值[163][166] - 租赁负债包括固定付款、浮动租赁款项、剩余价值担保、购买选择权行使价及终止租赁罚金[163][166] - 公司重新计量租赁负债的条件包括租赁期变更或购买选择权评估变化[168][170] - 租赁修改若增加租赁范围且对价增加，则作为单独租赁入账[169][171] - 公司首次应用香港财务报告准则第16号时，未重新评估首次应用日期前已存在的合约[176][178] - 公司选择不确认租赁期限在首次应用日期后12个月内结束的使用权资产和租赁负债[182] - 公司于2019年1月1日应用香港财务报告准则第16号，确认了额外的租赁负债和使用权资产，金额为58,184,000人民币[187][190] - 公司在首次应用日期确认的租赁负债中，流动部分为18,806,000人民币，非流动部分为39,378,000人民币[194] - 公司应用的加权平均增量借款利率为4.30%[188][190] - 公司于2019年1月1日重新分类的预付租赁款项中，流动部分为12,057,000人民币，非流动部分为529,445,000人民币[196] - 公司使用权资产于2019年1月1日的账面值为599,686,000人民币，其中租赁土地为541,502,000人民币，楼宇为34,677,000人民币，生产设备为20,011,000人民币，办公室设备为3,496,000人民币[199]

财务数据 - [持续经营业务收入2018年为156.48亿元，较2017年的133.58亿元增长17.1%][13] - [2018年总资产中，流动资产占比75.8%，非流动资产占比24.2%，较2017年有0.8%的变动][13] - [持续经营业务的经调整EBITDA 2018年为12.60亿元，较2017年的10.78亿元增长17%][13][16] - [持续经营业务盈利2018年为3.21亿元，较2017年的11.85亿元下降72.9%][14] - [每股净资产（母公司拥有人）2018年为1.51元/股，较2017年的1.41元/股增长6.6%][14] - [2018年毛利率为35.4%，较2017年的35.2%增加0.2个百分点][16] - [2018年分销及销售以及行政支出比率为31.4%，较2017年的32.8%减少1.4个百分点][16] - [持续经营业务的经调整EBIT 2018年为7.69亿元，较2017年的5.35亿元增长44%][16] - [公司董事会建议派发2018年末期股息每股人民币0.034元（相当于3.9港仙），2017年为每股2.4港仙][16][17] - [2017年记录了出售若干装瓶厂股权等一次性收益约16.792亿元][18][19] - [2018年公司营业收入达156.48亿元，同比增长17%，利润总额5.76亿元，剔除并购重组一次性收益后同比增长19%][36][39] - [2018年公司饮料业务销量达12.5亿标箱，同比增长17.0%，收入约156.48亿元，同比增长17.1%，新产品分别占总销量及收入的3.5%及7.2%，原授权区域销量及收入分别增长7.4%和8.0%][61] - [2018年公司总体费用率同比下降约1.6%，注重资本性支出与经营性现金流管理，逐步降低财务费用，经营利润率高于去年同期水平][62] - [2018年公司经营区域内汽水品类销售额份额增长0.6个百分点，市占率逾60%][64] - [公司汽水、果汁、瓶装水、果奶和功能水等品类合计销量与销售额份额分别约为24%和21%，瓶装水市场份额同比增长0.5个百分点][58] - [公司在汽水、果汁、瓶装水、奶饮和功能水的总销量和市场份额分别达到24%和21%，汽水和果汁保持领先，瓶装水市场份额同比增长0.5个百分点][56] - [2018年公司推出两款策略包装果汁产品，经营区域内果汁品类销售额份额约20%，同比基本持平][67] - [2018年公司推出人民币2元水纯悦及新品“纯悦神纤水”等，经营区域内水品类销售额份额同比增长0.5%][68][69] - [2018年公司销量增长达17.0%，收入增长达17.1%，主要归因于原有装瓶厂稳定业绩和新收购装瓶厂的贡献][82][84] - [2018年公司主要原材料价格（白糖除外）大幅增加，但新产品销售增长及生产效率提高使毛利率同比基本持平][83][85] - [2017年公司出售若干附属公司等权益及可供出售投资录得一次性收益约人民币16.79亿元，剔除后其他收入及收益无重大变动][86] - [2018年公司推广新产品营销开支增加，分销及销售支出比率轻微增加，持续经营业绩的行政开支比率减少1.7个百分点][86] - [2018年公司偿还借贷人民币5.9亿元，融资成本下跌15%][87][89] - [2017年公司录得与出售相关权益有关的重大所得税支出，不计该影响所得税支出与溢利保持一致增长][88][89] - [截至2018年12月31日，集团无抵押现金及现金等值项目约为人民币2.43亿元，流动负债净额约为人民币24.68亿元，同比变动与银行借贷重新分类有关][92] - [2018年末公司已发行股份总数为2,797,223,396股，数量保持不变][93] - [2018年末集团有计息银行借贷约人民币11.67亿元，2017年末约为人民币17.47亿元][93] - [2018年末母公司拥有人应占净资产约为人民币42.19亿元，2017年末约为人民币39.57亿元][93] - [2018年末集团净借贷约为人民币9.23亿元，2017年末约为人民币9.25亿元][93] - [2018年末集团净杠杆比率约为22%，2017年末约为23%][93] - [2018年末集团无重大或有负债或资产抵押（若干应付票据除外），2017年末无][93] 产品与业务发展 - [2018年中可饮料为新品年，上市35个全新单品，涉及13个品牌][25][26] - [汽水品类拓展健康新品，上市“芬达零度”等产品，升级“怡泉苏打水”包装][25] - [水品类拓展纯悦产品线，上市800ml PET、4.5L新包装及“纯悦神纤水”新品][25] - [茶品类面向年轻消费者上市“唷！茶”系列调味茶饮料][26] - [果汁品类产品/包装升级，上市新一代果汁1L新包装][26] - [即饮咖啡品类乔雅咖啡全面升级，优化包装和配方，提供两种口味][26] - [完成自有高端天然水品牌及产品设计，上市6个SKU产品][27] - [2018年公司共上市35个全新产品，包括传统优势品类升级、新兴品类产品优化和迎合消费趋势的新品类拓展][41] - [公司汽水品类在保持核心品牌稳健发展的同时，推出5款无糖系列产品，且保持高翻单率][63][64] - [公司果汁品类加强新一代花语系列产品铺货，开展活动提升饮用频次，通过赞助综艺和合作IP剧提高知名度][65][66] - [2018年Monster能量饮料开展全国开盖有奖活动等营销，11月推出“魔爪超越”][70][71] - [2018年5月公司推出西方果味茶饮“唷！茶”，全年销量超预期][71][72] - [2018年5月公司推出乔雅两款高端即饮咖啡产品，销量优于预期][73][74] - [2019年公司将通过推出新产品推进全品类饮料产品战略，满足新消费需求][43] - [2019年公司将继续推进全品类饮料战略，在各品类推出新品，与可口可乐及Monster Beverage Corporation共同推动新品研发][45][46][47] - [2019年汽水品类将整合新品，推动摩登罐等成长以保持领导地位并提升盈利][79] - [2019年果汁品类将全面升级现有产品以巩固行业领先地位][79] - [2019年水品类将提升“一路纯悦”品牌喜好度，完善包装结构提升市场占有率][79] 市场与营销 - [2018年夏季品牌促销借力世界杯，活动期间市场份额有效提升][28] - [4月10日，中可饮料装瓶厂在可口可乐中国区多项奖项评选中获奖励][32] - [5月16日，中可饮料PBMS项目获可口可乐2017年全球GCCL大奖][33] - [2018年公司在经营区域内的整体行业份额、汽水份额和果汁份额继续保持行业首位][41] - [2018年公司加强电商、Omni Channel等新渠道布局，新零售渠道业务占比不断提升][42][43][44] - [2018年公司原创的PBMS项目在122个优秀案例中脱颖而出，获可口可乐全球GCCL大奖][42][44] - [公司发展新零售渠道，B2B与多家电商合作效果良好，B2C与多家电商合作提升在线销售份额，O2O成立餐饮外卖团队打造领导地位][75][76] - [公司将继续推动新零售渠道拓展，加大与新渠道合作力度，复制传统渠道竞争优势][46][47] - [公司将优化新零售渠道组合，推广B2B合作试点，增加B2C合作电商数目，加大O2O餐饮渠道铺货][80] 公司战略与规划 - [2018年公司以“提质增效、创新共赢”为主题，在品质体系、产品结构、营销网络、最佳效益、团队建设方面制定策略][53][54][55][57] - [公司将坚持食品安全和质量承诺，执行相关标准，拥有监控和改进机制][53] - [公司将优化产品结构，提供时尚高品质饮品，为消费者带来多种体验][53] - [2019年中国经济稳定增长和城镇化持续推进为饮料行业提供良好发展环境，网络经济发展带来新增长机会][43] - [中粮集团2019年将加大品牌业务市场化体制机制改革力度，探索混合所有制和员工持股改革，建立健全激励机制][38][39] - [公司将继续推动世界级装瓶集团建设，通过全面对标提升管理，缩小盈利能力与优秀装瓶集团的差距][47][48] 公司概况 - [公司目前控股经营中粮可口可乐有限公司，为可口可乐全球第六大装瓶合作伙伴，授权经营区域覆盖中国内地50.4%的人口，提供9大品类、18个品牌的产品][51] - [公司现有销售人员逾1万名，服务超百万家客户，营销网络覆盖经营区域内100%的城市、100%的县城及超60%的乡镇，占经营区域内半数以上的零售点][51] - [栾秀菊女士于2017年1月任公司执行董事，12月调任董事总经理，公司持有中可饮料65%股权[100][101]] - [沈芃先生于2017年12月任公司执行董事，有逾15年财务及会计经验[102][103][104]] - [肖建平女士于2017年1月任公司非执行董事，为高级会计师及高级国际财务管理师[106][107][108]] - [覃业龙先生于2017年1月任公司非执行董事，有逾20年业务管理经验[109][110][111]] - [祈立德先生于2005年1月任公司独立非执行董事，在企业融资方面经验丰富[113][114]] - [李鸿钧先生于2008年11月任公司独立非执行董事，有超30年财务及会计经验[116]] - [公司持有中可飲料65%股權][127][129] - [李鴻鈞66歲，2008年11月獲委任為公司獨立非執行董事，在財務和會計領域有逾三十年經驗][117] - [莫衛斌70歲，2017年8月獲委任為公司獨立非執行董事，現為雅士利國際控股有限公司獨立非執行董事，在飲料生產等方面有豐富經驗][118][120] - [張吉緗56歲，自2013年5月起擔任公司總經理助理，現為飲料事業部首席運營官，在飲料行業有逾二十年經驗][121][122] - [胡建智47歲，自2011年5月加入中可飲料，現為採購部總經理，有廣泛運營及管理經驗][123][124] 环境、社会及管治（ESG） - [公司《環境、社會及管治報告》內容參照香港聯交所上市規則附錄二十七《環境、社會及管治報告指引》編製，報告期為2018財政年度][128][129] - [公司作為中糧18大專業化平台之一，傳承中糧「忠於國計、良於民生」理念，堅持「節約能源資源，減少污染排放」原則][131][132] - [公司于2018年成立ESG工作领导小组，持续优化ESG管理体系][134][135] - [公司主要利益相关方包括政府及监管机构、投资者/股东、员工等，通过多种渠道沟通][138][139][140][141] - [2018年度ESG行动重点涵盖排放物、资源使用、员工权益等关键议题][143] - [公司坚持低碳环保可持续发展理念，遵守多项环境法律法规][144][145] - [2018年公司环境管理无重大违规，能耗和水耗持续降低，达国家一级标准最高水平][144][145] - [截至2018年底，公司旗下19家 bottling plants 均建立ISO14001环境管理体系并获认证][145] - [2018年底公司下属19家装瓶厂均建立ISO14001环境管理体系并通过审核认证][146] - [2018年集团生产产品量增长率为18%][152][153] - [2018年废水排放总量约251万吨，比去年增长3.9%；温室气体排放量2.3万吨，比去年增长19.8%][152][153] - [2018年有害废弃物91.87吨，较2017年增加41%；无害废弃物8135.74吨，较去年增长12.3%][152][153] - [2018年能源消耗总量折标煤约4.87万吨，单位产品能耗为8.01克标准煤/升饮料][152][153] - [2018年取水量约895万吨，比去年增长5.6%，单位产品水耗为1.47升/升饮料，比去年下降5.8%][152][153] - [2018年制成品所用包装材料总量约25.11万吨，比去年下降1.4%][152][153] - [2018年加强10个项目施工建设阶段的环境监理工作][155][157] - [2018年共回收600吨废纸、金属等可回收固体废物，危险废物全部交由有资质第三方处理][156][157] - [公司利用内部在线系统收集、汇总和分析环境绩效指标数据，制定改进计划和未来发展目标][160] - [2018年集团开展节能环保项目改造，节能量折标煤约700吨，节水量约15万吨][166] - [2018年16家工厂获饮料行业节水优秀企业称号，13家工厂获饮料行业节能优秀企业称号][169][171] - [2018年中可饮料华中厂获美国绿色建筑委员会LEED铂金认证，内蒙厂获金奖，黑龙江厂和辽宁（中）厂获银奖][169][171] 员工管理 - [公司建立员工招聘、劳动合同等一系列政策制度，保障员工基本权益][173][175] - [员工招聘时人力资源部门确认应聘人员信息并录入系统，员工依法签订合同并缴纳社保和公积金][174][175] - [公司建立考勤及休假管理规定等制度管理员工工时，发现异常安排调休或支付加班费][174][175] - [公司编制《员工手册》，建立员工沟通和投诉机制][177] - [截至2018年12月底，集团员工总数约19900人，无重大违反劳动法律法规情况][177] - [公司为员工提供职业发展平台和培训体系，制定相关管理制度][178] - [公司人力资源部门负责制定和实施