整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年6月30日止六个月，营业额为25.216亿元，较去年同期的24.964亿元增长1.0%[2] - 截至2024年6月30日止六个月，毛利为5.585亿元，较去年同期的5.696亿元下降1.9%[2] - 截至2024年6月30日止六个月，公司股权持有人应占溢利为1.844亿元，较去年同期的2.187亿元下降15.7%[2] - 截至2024年6月30日，每股基本盈利为0.067元，较去年同期的0.079元下降15.2%[2] - 截至2024年6月30日，毛利率为22.1%，较去年同期的22.8%下降0.7%[2] - 截至2024年6月30日，净利率为8.3%，较去年同期的9.7%下降1.4%[2] - 截至2024年6月30日，资产净值为74.069亿元，较2023年12月31日的73.846亿元增长0.3%[2] - 截至2024年6月30日，债务净额为7.807亿元，较2023年12月31日的7.087亿元增长10.2%[2] - 截至2024年6月30日，净资产负债比率为10.5%，较2023年12月31日的9.6%增长0.9%[2] - 2024年上半年总营业额为2521648千元，2023年同期为2496411千元[16] - 截至2024年6月30日止六个月综合营业额为2,521,648千元人民币，2023年同期为2,496,411千元人民币[24] - 2024年可报告分部营业额为2703427千元，2023年为2626561千元[20][21][23] - 2024年可报告分部溢利为326,559千元人民币，2023年为302,233千元人民币[25] - 2024年综合除所得税前溢利为222,182千元人民币，2023年为266,787千元人民币[26] - 截至2024年6月30日综合资产总值为13,422,029千元人民币，2023年12月31日为13,561,075千元人民币[27] - 截至2024年6月30日综合负债总额为6,015,092千元人民币，2023年12月31日为6,176,487千元人民币[28] - 2024年中国地区营业额为1,329,097千元人民币，2023年为1,191,457千元人民币[30] - 2024年其他收入总计48,306千元人民币，2023年为101,969千元人民币[31] - 2024年其他开支总计15,946千元人民币，2023年为32,959千元人民币[32] - 2024年融资成本净额为75,973千元人民币，2023年为81,781千元人民币[33] - 2024年政府补助金为6,837千元人民币，2023年为18,728千元人民币[31] - 截至2024年6月30日存货成本为1963178千元，2023年同期为1926849千元[34] - 2024年上半年所得税为11943千元，2023年同期为24449千元[36] - 2024年每股基本盈利按公司普通股权益持有人应占溢利184371000元及加权平均数2760750961股计算，2023年分别为218700000元及2782365956股[38] - 截至2024年6月30日贸易应收款项及应收票据净额为3065606千元，2023年12月31日为2915486千元[40] - 2024年6月30日若干公司间贸易应收款项140347000元已抵押，2023年为161843000元[40] - 截至2024年6月30日贸易及其他应付款项为1579352千元，2023年12月31日为1583176千元[42] - 截至2024年6月30日贸易应付账款及应付票据一年以内为1141012千元，2023年12月31日为1217139千元[43] - 一家附属公司的或有可赎回注资在2024年6月30日为1,609,550千元，2023年12月31日为1,581,250千元[44] - 2024年报告期末后宣派股息每股0.0203元，2023年为55,311千元[46] - 2024年已批准但未付上一财年应付股权持有人股息每股0.0400元，金额为109,073千元；2023年每股0.0362元，金额为100,459千元[46] - 2023年度财报披露末期股息与中期已批未付金额有1990万元差异[46] - 公司股权持有人应占纯利由2023年上半年的2.187亿元减少15.7%至2024年上半年的1.84371亿元[61] - 2024年上半年集团营业额达25.21648亿元，较2023年上半年的24.96411亿元增长1.0%[62] - 集团销售成本由2023年上半年的19.26849亿元增加至2024年上半年的19.63178亿元，增幅1.9%[63] - 2024年上半年毛利率为22.1%，2023年上半年为22.8%[64] - 其他收入从2023年上半年的人民币1.01969亿元减少至2024年上半年的人民币4830.6万元[70] - 分销开支为人民币6368.6万元，较2023年上半年的人民币5723.8万元增长11.3%[71] - 国内营业额增加11.6%至人民币13.29097亿元，2023年上半年为人民币11.91457亿元[71] - 行政开支从2023年上半年的人民币7340.9万元增至人民币8334.8万元，增幅为13.5%[72] - 研发开支从2023年上半年的人民币1.64091亿元减少至2024年上半年的人民币1.46994亿元[73] - 融资成本净额从2023年上半年的人民币8178.1万元减少至2024年上半年的人民币7597.3万元[74] - 所得税开支从2023年上半年的人民币2444.9万元减少到2024年上半年的人民币1194.3万元[75] - 集团溢利从2023年上半年的人民币2.42338亿元减少13.2%至2024年上半年的人民币2.10239亿元[76] - 贸易应收款项及应收票据净额从2023年12月31日的人民币29.15486亿元增加至2024年6月30日的人民币30.65606亿元[80] - 2024年6月30日公司流动资产为81.69亿元，较2023年12月31日的82.18亿元减少0.6%[107] - 2024年6月30日公司计息借款为27.28亿元，2023年12月31日为28.95亿元[107] - 2024年6月30日公司须于一年内偿还的借款为21.12亿元，2023年12月31日为22.09亿元[107] - 2024年6月30日公司偿还期为一年以上的借款为6.16亿元，2023年12月31日为6.86亿元[107] - 2024年6月30日公司净资产负债比率为10.5%，2023年12月31日为9.6%[107] - 2024年6月30日以人民币计值的计息借款为22.20亿元，2023年12月31日为22.34亿元[108] - 2024年6月30日以欧元计值的计息借款为5303.8万欧元，2023年12月31日为5226.3万欧元[108] - 公司大部分借款年利率介乎2.70%至6.43%，2023年12月31日为2.60%至6.44%[108] - 2024年上半年经营活动所得现金净额为1.50亿元，2023年上半年为1.54亿元[108] - 2024年上半年，集团物业、厂房及设备净减少1.03877亿元，2023年上半年为净增加3136.1万元[109] - 2024年6月30日，资本承担为5.24981亿元，2023年12月31日为5.91865亿元[109] - 2024年上半年，集团营业额中人民币占比52.7%，2023年上半年为47.7%；销售总额的47.3%及经营溢利受汇率波动影响，2023年上半年为52.3%[113] - 2024年6月30日，集团抵押若干银行存款约1.23981亿元，2023年12月31日为1.29288亿元[114] - 2024年6月30日，集团抵押若干公司间贸易应收款项为1.40347亿元，2023年12月31日为1.61843亿元[114] - 2024年6月30日，集团聘用雇员3726人，2023年12月31日为3548人[115] - 2024年6月30日，集团及公司均无重大或然负债，2023年12月31日同样均无重大或然负债[116] - 截至2024年6月30日止六个月，公司在港交所购回股份48,144,000股，总代价82,791,380港元（约人民币75,189,000元），并于7月2日取消[119] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年上半年模具钢、高速钢、切削工具、钛合金、其他产品营业额分别为1181417千元、436145千元、463607千元、384832千元、55647千元，2023年同期分别为1145497千元、381901千元、447497千元、461239千元、60277千元[16] - 2024年6月30日模具钢、高速钢、切削工具、钛合金、其他可报告分部资产分别为5255802千元、2851745千元、1874739千元、827354千元、227932千元，总计11037572千元；2023年6月30日分别为5285497千元、2683495千元、1807993千元、962227千元、216757千元，总计10955969千元[19] - 2024年6月30日模具钢、高速钢、切削工具、钛合金、其他可报告分部负债分别为653607千元、285671千元、284207千元、241653千元、19717千元，总计1484855千元；2023年6月30日分别为790334千元、303962千元、287618千元、198385千元、18715千元，总计1599014千元[19] - 2024年来自外部客户的模具钢、高速钢、切削工具、钛合金、其他营业额分别为1181417千元、436145千元、463607千元、384832千元、55647千元，可报告分部营业额总计2521648千元；2023年分别为1145497千元、381901千元、447497千元、461239千元、60277千元，可报告分部营业额总计2496411千元[16][20][21] - 2024年高速钢、切削工具分部间营业额分别为179145千元、2634千元，总计181779千元；2023年高速钢分部间营业额为130150千元[20][21] - 2024年可报告分部溢利（经调整EBIT）模具钢、高速钢、切削工具、钛合金、其他分别为30942千元、42137千元、122994千元、119896千元、10590千元，总计326559千元；2023年分别为61971千元、44472千元、81461千元、100356千元、13973千元，总计302233千元[20][21] - 2024年抵销分部间营业额为181779千元，2023年为130150千元[23] - 2024年上半年模具钢营业额1,181,417千元，占比46.9%；2023年为1,145,497千元，占比45.9%，变动35,920千元，变动率3.1%[48] - 2024年上半年高速钢营业额436,145千元，占比17.3%；2023年为381,901千元，占比15.3%，变动54,244千元，变动率14.2%[48] - 2024年上半年切削工具营业额463,607千元，占比18.4%；2023年为447,497千元，占比17.9%，变动16,110千元，变动率3.6%[48] - 2024年上半年钛合金营业额384,832千元，占比15.2%；2023年为

年報 2023 天 工 國 際 有 限 公 司 TIANGONG INTERNATIONAL COMPANY LIMITED * (於兩曼群島註冊成立之有限公司) 股份代號 : 826 FSC * 僅供識別 106 綜合損益表 目 錄 2 財務摘要 3 主席報告 5 管理層討論及分析 27 環境、社會及管治報告 71 董事及高級管理層 74 企業管治報告 86 董事會報告 98 獨立核數師報告 | --- | |------------------------------| | 107 綜合損益及其他全面收益表 | | 108 綜合財務狀況表 | | 110 綜合權益變動表 | | 112 綜合現金流量表 | | 114 財務報表附註 | | 197 財務資料概要 | | 198 公司資料 | 財務摘要 二零二三年二零二二年 營業額 (人民幣千元)5,163,3065,066,807 本公司股權持有人應佔年內純利（人民幣千元） 370,209 503,535 每股基本盈利 (人民幣元) 0.133 0.181 每股擬派末期股息 (人民幣元) 0.0400 0.0362 營業額 人民幣百萬元 6,000 5,7 ...

业绩总结 - 公司2023年营业收入为5172.74百万人民币，同比增长1.8%[4] - 公司净利润为370.21百万人民币，同比下降26.5%[4] 销售情况 - 公司钛合金销售收入同比大幅上升165.9%，毛利率也有所提升[2] - 公司模具钢板块销售收入全年下降13.2%，但已开始布局快锻项目，预计未来有新增量[3] 市场指数 - 报告提供了天工国际（0826）的海外当地市场指数情况[13] - 报告列举了亚洲、美洲、欧洲和澳洲的各大指数名称[13] - 报告包括了沪深300、标普500、希腊雅典ASE、澳大利亚标普200等指数[13]

整体财务数据关键指标变化 - 2023年营业额为51.633亿元，较2022年的50.668亿元增长1.9%[2] - 2023年毛利为11.434亿元，较2022年的11.485亿元下降0.4%[2] - 2023年公司股权持有人应占纯利为3.702亿元，较2022年的5.035亿元下降26.5%[2] - 2023年每股基本盈利为0.133元，较2022年的0.181元下降26.5%[2] - 2023年毛利率为22.1%，较2022年的22.7%下降0.6个百分点[2] - 2023年公司股权持有人应占溢利比率为7.2%，较2022年的9.9%下降2.7个百分点[2] - 2023年资产净值为73.846亿元，较2022年的71.413亿元增长3.4%[2] - 2023年债务净额为7.087亿元，较2022年的1.936亿元增长266.1%[2] - 2023年净资产负债比率为9.6%，较2022年的2.7%增加6.9个百分点[2] - 2023年年内溢利为4.19928亿元，较2022年的5.2411亿元有所下降[4] - 2023年综合营业额为5163306千元，2022年为5066807千元[23] - 2023年综合除税前溢利为465470千元，2022年为519360千元[23] - 2023年综合资产总值为13561075千元，2022年为13363151千元[23] - 2023年综合负债总额为6176487千元，2022年为6221818千元[23] - 2023年中国地区营业额为2594152千元，2022年为1951642千元[25] - 2023年其他收入为127253千元，2022年为157895千元[26] - 2023年其他经营开支为53482千元，2022年为31947千元[28] - 2023年融资成本净额为156963千元，2022年为129895千元[29] - 2023年政府补助金为61316千元，2022年为31878千元[26] - 2023年股息收入为14367千元，2022年为9232千元[26] - 2023年员工成本为397,116千元，2022年为365,053千元，同比增长约8.78%[30] - 2023年其他项目总计378,132千元，2022年为329,476千元，同比增长约14.77%[31] - 2023年综合损益表内即期税项为66,090千元，2022年为52,350千元，同比增长约26.25%[32] - 2023年综合损益表内递延税项为45,542千元，2022年为 - 4,750千元[32] - 2023年中国企业所得税拨备为57,649千元，2022年为29,543千元，同比增长约95.14%[32] - 2023年香港利得税拨备为8,242千元，2022年为20,880千元，同比下降约60.52%[32] - 2023年泰国企业所得税拨备为199千元，2022年为996千元，同比下降约79.92%[32] - 2023年美国企业所得税拨备为0千元，2022年为931千元，同比下降100%[32] - 2023年除税前溢利为465,470千元，2022年为519,360千元，法定税率均为25%[34] - 2023年实际税项开支为45,542千元，2022年为 - 4,750千元[34] - 2023年每股基本盈利按公司普通股持有人应占溢利370,209,000元及年内已发行普通股加权平均数2,778,642,505股计算，2022年对应数据为503,535,000元及2,787,658,500股[35] - 2023年及2022年每股摊薄盈利与每股基本盈利相同，因无潜在摊薄普通股[37] - 2023年公司总营业额为人民币51.63306亿元，较2022年的人民币50.66807亿元增长1.9%[50] - 公司股权持有人应占纯利由2022年的5.03535亿元减少26.5%至2023年的3.70209亿元[63] - 2023年集团营业额为51.63306亿元，较2022年的50.66807亿元增加1.9%[64] - 2023年集团销售成本为40.19922亿元，较2022年的39.1832亿元增加2.6%[65] - 2023年整体毛利率为22.1%，2022年为22.7%[66] - 其他收入从2022年的1.57895亿元降至2023年的1.27253亿元[73] - 出口营业额从2022年的31.15165亿元减少17.5%至2023年的25.69154亿元，2023年分销成本占营业额约2.3%（2022年：4.3%）[74] - 行政开支从2022年的1.46666亿元增至2023年的1.60122亿元，2023年行政开支占营业额约3.1%（2022年：2.9%）[75] - 集团应占溢利从2022年的5.03535亿元减少26.5%至2023年的3.70209亿元，公司股权持有人应占溢利比率从2022年的9.9%降至2023年的7.2%[79] - 公司股权持有人应占年内全面收益总额2023年为3.49996亿元（2022年：4.22697亿元）[80] - 其他金融资产公允价值亏损（扣除税项）2023年为732.8万元，2022年为2280.6万元；按公允价值计入损益计量的金融资产公允价值亏损2023年为442万元，2022年收益为491万元[81] - 贸易应收款项及应收票据从2022年的22.85661亿元增至2023年的29.15486亿元[82] - 亏损拨备2023年为1.49555亿元，2022年为1.11645亿元，占贸易应收款项及应收票据的比例2023年为4.9%，2022年为4.7%[82] - 2023年12月31日，集团流动资产包括现金及现金等价物7.49087亿元、存货24.77492亿元、贸易及其他应收款项35.52788亿元、抵押存款1.29288亿元及定期存款13.07985亿元[110] - 2023年12月31日，集团计息借款为28.95021亿元（2022年：28.95313亿元），其中22.09423亿元须于一年内偿还，6.85598亿元偿还期为一年以内[110] - 2023年12月31日，集团经调整净负债权益比率为13.0%（2022年：6.2%）[110] - 2023年，经营活动所得现金净额为5512.9万元（2022年：3.03553亿元）[111] - 2023年，集团存货周转天数为230天（2022年：226天），贸易应收款项周转天数为184天（2022年：150天），贸易应付款项周转天数为114天（2022年：114天）[112] - 2023年，集团现金循环周期为300天（2022年：262天）[113] - 2023年，集团物业、厂房及设备减少净额为1.00678亿元，12月31日资本承担为5.91863亿元（2022年：2.68986亿元）[114] - 集团营业额中人民币占比最高，达50.0%，销售总额50.0%及经营溢利受汇率波动影响[115] - 2023年12月31日，集团抵押若干银行存款1.29288亿元（2022年：1.40041亿元）及若干贸易应收款项1.61843亿元（2022年：1.45131亿元）[116] - 2023年12月31日，集团聘用3517名雇员（2022年：3134名），年内员工成本总额为3.96641亿元（2022年：3.65053亿元）[117] - 公司拟向2024年6月28日股东名册上的股东派发2023年末期股息，每股人民币0.0400元，2022年为每股人民币0.0362元[119] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年模具钢、高速钢、切削工具、钛合金、其他产品的客户合约营业额分别为2345986千元、815904千元、905754千元、963836千元、131826千元，2022年分别为2703341千元、964780千元、756726千元、362420千元、279540千元[16] - 2023年交易额占集团营业额10%以上的客户为1名，2022年为零名[17] - 2023年模具钢、高速钢、切削工具、钛合金、其他可报告分部营业额分别为2346081千元、1087431千元、911073千元、963836千元、131826千元，2022年分别为2703341千元、1236149千元、756726千元、362527千元、279540千元[21] - 2023年可报告分部总营业额为5440247千元，2022年为5338283千元[21] - 2023年模具钢、高速钢、切削工具、钛合金、其他可报告分部溢利（经调整EBIT）分别为108679千元、97624千元、195368千元、208914千元、20233千元，2022年分别为207723千元、145163千元、140801千元、72435千元、63368千元[21] - 2023年可报告分部总溢利（经调整EBIT）为630818千元，2022年为629490千元[21] - 2023年模具钢、高速钢、切削工具、钛合金、其他可报告分部资产分别为5285497千元、2683495千元、1807993千元、962227千元、216757千元，2022年分别为5189444千元、2668476千元、1696313千元、596843千元、82780千元[21] - 2023年可报告分部总资产为10955969千元，2022年为10233856千元[21] - 2023年模具钢、高速钢、切削工具、钛合金、其他可报告分部负债分别为790334千元、303962千元、287618千元、198385千元、18715千元，2022年分别为1008396千元、338051千元、170535千元、137066千元、16353千元[21] - 2023年模具钢营业额为人民币23.45986亿元，占比45.4%，较2022年下降13.2%[50][53] - 2023年模具钢内销营业额为人民币8.6804亿元，较2022年下降5.4%；出口营业额为人民币14.77946亿元，较2022年下降17.2%[51][53] - 2023年高速钢营业额为人民币8.15904亿元，占比15.8%，较2022年下降15.4%[50][53][55] - 2023年高速钢内销营业额为人民币3.84336亿元，较2022年下降5.0%；出口营业额为人民币4.31568亿元，较2022年下降22.9%[54][55] - 2023年切削工具营业额为人民币9.05754亿元，占比17.5%，较2022年增长19.7%[50] - 2023年钛合金营业额为人民币9.63836亿元，占比18.7%，较2022年增长165.9%[50] - 2023年其他业务营业额为人民币1.31826亿元，占比2.6%，较2022年下降52.8%[50] - 2023年切削工具内销营业额3.85726亿元，同比增加41.5%；出口营业额5.20028亿元，同比增加7.4%；整体销售额9.05754亿元，同比增加19.7%[56][57] - 2023年钛合金内销营业额9.5605亿元，同比增加167.8%；出口营业额778.6万元，同比增加43.2%；整体营业额9.63836亿元，同比增加165.9%[58][59] - 2023年其他分部出口总收入1.31826亿元，较2022年减少约52.8%[62]

营业额表现 - 模具鋼分部在2023年上半年的内销營業額下降21.1%，出口營業額下降15.2%[3][4] - 高速鋼分部在2023年上半年的内销營業額下降16.7%，出口營業額下降36.4%[7][8] - 切削工具分部的内销业绩上升19.4%，达到人民币177,477,000元[11] - 切削工具分部的出口业绩微升0.1%，达到人民币270,020,000元[12] - 本集团切削工具分部的总营业额上升7.0%，达到人民币447,497,000元[13] - 钛合金分部的内销业绩大幅增长180.5%，达到人民币296,780,000元[15] - 其他分部的出口业绩下降64.6%，达到人民币60,277,000元[17] - 公司整体营业额下降6.5%，从人民币2,670,160,000元降至人民币2,496,411,000元[18] 业务发展方向 - 中國特鋼產業向高端化和專業化方向發展，積極開拓新市場和應用領域，將在國際舞台繼續穩健成長[54] - 海外銷售網絡多元化，泰國工廠二期項目預期今年下半年完工，設計產能為5,000萬件，海外切削工具產能翻倍[55] - 本集團成功進軍粉末冶金領域，克服國外技術壟斷，取得重大突破[56] - 本集團粉末冶金產品銷量穩步爬升，推進高速鋼刀具應用，新增500萬支粉末絲錐產能，實現進口替代[57] - 本集團致力成為中國高端切削工具的一站式供應商，提供合金成分更高且更具附加值的切削工具產品[58] - 本集團切削工具產品涵蓋傳統高速鋼切削工具、粉末冶金高速鋼切削工具及硬質合金切削工具，構築完整專業化切削工具產品矩陣[59] 财务状况 - 公司股东应占净利润下降25.9%，从人民币295,198,000元降至人民币218,700,000元[18] - 公司毛利率下降至22.8%，其中切削工具部门的毛利率从28.5%下降至24.6%[20][21][22] - 钛合金部门的毛利率从20.2%上升至31.2%，主要因为提供给消费电子市场的产品标准更高且毛利率更高[23] 公司治理及财务 - 公司股份计划旨在提供股东增值机会[98] - 公司与香港一家持牌银行签订融资协议，股息贷款融资为111,000,000港元[114] - 公司已遵守香港联交所企业管治守则[110] - 公司截至六月三十日止六个月的營業額为2,496,411人民幣千元，毛利为569,562人民幣千元[124] - 公司截至六月三十日止六个月的期内溢利为242,338人民幣千元，每股盈利为0.079元[124]

财务数据和关键指标变化 - 公司整体毛利率从去年的13.3%下降到本期的13.3% [9] - 模具杆板块占比从去年的50%下降到本期的49.5% [9][10] - 鈦合金板块营收从去年同期的1.6亿元增长到本期的4.6亿元,毛利率从20.2%增长到31.2% [2][3][4][5] - 高速钢切削工具和模具钢板块受国内需求疲软影响,营收和毛利均有下降 [6] - 切削工具板块受益于国外需求回暖,营收增长7% [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 模具杆板块受国内需求疲软影响,营收和毛利下降 [6] - 高速钢切削工具板块受国内需求疲软影响,营收和毛利下降 [6] - 鈦合金板块受益于进入消费电子行业,营收从1.6亿元增长到4.6亿元,毛利率从20.2%增长到31.2% [2][3][4][5] - 切削工具板块受益于国外需求回暖,营收增长7% [6] - 公司正在布局粉末高速钢和大型模具产品,以应对未来市场需求变化 [7][8] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场占比从去年的45%增加到本期的47%,主要受益于鈦合金业务 [10] - 国内市场需求疲软,对模具杆和高速钢切削工具业务产生不利影响 [6][9] - 国外市场需求有所回暖,切削工具业务受益 [6] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在布局进入医疗和航天航空等高端市场,新增3000吨高端鈦合金产能 [12][13] - 公司正在布局粉末高速钢和大型模具产品,以应对未来市场需求变化 [7][8][14] - 公司正在积极推动鈦合金业务在北交所上市,以获得更好的发展机会 [13] - 公司在鈦合金业务中占据60-70%的市场份额,主要竞争对手为宝钢和一家陕西企业 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 国内需求疲软对模具杆和高速钢切削工具业务产生不利影响,但预计下半年会有所回暖 [19] - 鈦合金业务受益于进入消费电子行业,未来有持续增长空间 [2][3][4][5] - 公司正在积极布局新兴市场如医疗和航天航空,为未来发展奠定基础 [12][13] - 公司正在推动鈦合金业务在北交所上市,以获得更好的发展机会 [13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 公司在鈦合金业务中是如何与A客户和S客户进行合作的 [16][17] **管理层回答** 目前公司主要通过中山公司与A客户和S客户进行合作,未来也会尝试直接与国内其他品牌客户合作 [16] 问题2 **投资者提问** 公司在ESG方面的工作和未来计划 [22][23] **管理层回答** 公司已主动参加S&P等ESG评分,并计划进一步提升ESG表现,包括CDP和Morningstar等评级的参与 [22][23] 问题3 **投资者提问** 公司鈦合金业务北交所上市的进展情况 [24] **管理层回答** 公司正在推动鈦合金业务在北交所上市,预计最快明年年初可能有结果 [24]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日止六个月，公司营业额为24.964亿元，较2022年同期的26.702亿元下降6.5%[2] - 2023年上半年公司毛利为5.696亿元，较2022年同期的6.552亿元下降13.1%；公司股权持有人应占溢利为2.187亿元，较2022年同期的2.952亿元下降25.9%[2] - 2023年上半年每股基本及摊薄盈利为0.079元，较2022年同期的0.106元下降25.5%[2] - 2023年上半年毛利率为22.8%，较2022年同期下降1.7个百分点；纯利率为9.7%，较2022年同期下降1.6个百分点[2] - 截至2023年6月30日，公司资产净值为72.052亿元，较2022年12月31日的71.413亿元增长0.9%[2] - 截至2023年6月30日，公司净资产负债比率为4.9%，较2022年12月31日的2.7%增加2.2个百分点[2] - 截至2023年6月30日，公司债务净额为3.551亿元，较2022年12月31日的1.936亿元增长83.4%[2] - 2023年上半年公司经营业务溢利为3.43834亿元，较2022年同期的3.81502亿元有所下降[4] - 2023年上半年公司融资成本净额为8178.1万元，较2022年同期的6362.8万元有所增加[4] - 2023年上半年公司期内溢利为2.42338亿元，较2022年同期的3.02325亿元有所下降[4] - 截至2023年6月30日止六个月，公司营业额为24.96411亿元，2022年同期为26.7016亿元[16] - 2023年上半年可报告分部营业额为26.26561亿元，2022年同期为28.31562亿元[20][21] - 2023年上半年可报告分部溢利（经调整EBIT）为3.02233亿元，2022年同期为3.95974亿元[20][21] - 截至2023年6月30日，可报告分部资产为108.20873亿元，2022年12月31日为102.33856亿元[20] - 截至2023年6月30日，可报告分部负债为19.23843亿元，2022年12月31日为16.70401亿元[20] - 2023年上半年抵销分部间营业额为1.3015亿元，2022年同期为1.61402亿元[23] - 截至2023年6月30日止六个月综合营业额为2496411千元人民币，2022年同期为2670160千元人民币[24] - 2023年可报告分部溢利为302233千元人民币，2022年为395974千元人民币[25] - 2023年综合除所得税前溢利为266787千元人民币，2022年为329290千元人民币[26] - 截至2023年6月30日综合资产总值为14349911千元人民币，2022年12月31日为13363151千元人民币[27] - 截至2023年6月30日综合负债总额为7144746千元人民币，2022年12月31日为6221818千元人民币[28] - 2023年中国地区营业额为1191457千元人民币，2022年为1006048千元人民币[30] - 截至2023年6月30日其他收入总计101969千元人民币，2022年同期为73168千元人民币[31] - 截至2023年6月30日其他开支总计32959千元人民币，2022年同期为20633千元人民币[32] - 2023年融资成本净额为81781千元人民币，2022年为63628千元人民币[25][33] - 2023年政府补助金为18728千元人民币，2022年为21065千元人民币[31] - 截至2023年6月30日存货成本为1926849千元，2022年同期为2014959千元[34] - 2023年上半年所得税拨备24449千元，2022年同期为26965千元[36] - 2023年每股基本盈利按公司普通股权益持有人应占溢利218700000元及已发行普通股加权平均数2782365956股计算[38] - 截至2023年6月30日贸易应收款项及应收票据净额为2646532千元，2022年12月31日为2285661千元[40] - 截至2023年6月30日若干公司间贸易应收款项73341000元已抵押给银行作担保，2022年为145131000元[40] - 截至2023年6月30日贸易及其他应收款项总额为3098060千元，2022年12月31日为2632708千元[40] - 截至2023年6月30日贸易及其他应付款项总额为2001684千元，2022年12月31日为1659779千元[43] - 截至2023年6月30日贸易应付账款及应付票据一年以内为1537838千元，2022年为1233172千元[44] - 截至2023年6月30日贸易应收款项及应收票据一年以内为2426755千元，2022年为2141305千元[42] - 一家附属公司的或有可赎回注资，2023年6月30日为人民币1,552,950千元，2022年12月31日为人民币1,524,650千元[45] - 投资者投资人民币1,415,000,000元收购天工工具16.65%的股权，公司收取注资人民币1,415,000,000元[45] - 2023年已批准但未派发的上一财政年度股息为人民币100,455千元，每股人民币0.0362元；2022年为人民币165,429千元，每股人民币0.0594元[48] - 公司股权持有人应占纯利由2022年上半年的2.95198亿元减少25.9%至2023年上半年的2.187亿元[62] - 2023年上半年集团营业额为24.96411亿元，较2022年上半年的26.7016亿元减少6.5%[63] - 2023年上半年销售成本为19.26849亿元，较2022年上半年的20.14959亿元减少4.4%[64] - 2023年上半年毛利率为22.8%，2022年上半年为24.5%；其中模具钢毛利率从21.5%降至16.4%，高速钢从24.3%降至17.6%，切削工具从28.5%降至24.6%，钛合金从20.2%升至31.2%，其他从21.9%升至23.2%[65] - 2023年上半年其他收入为1.01969亿元，较2022年上半年的7316.8万元上升[71] - 2023年上半年分销开支为5723.8万元，较2022年上半年的1.23095亿元减少53.5%；出口营业额从16.64026亿元减少21.6%至13.04954亿元[72] - 2023年上半年行政开支为7340.9万元，较2022年上半年的6492.2万元增加13.1%，占营业额百分比从2.4%升至2.9%[73] - 2023年上半年研发开支为1.64091亿元，较2022年上半年的1.38217亿元增加[74] - 2023年上半年融资成本净额为8178.1万元，较2022年上半年的6362.8万元增加[75] - 2023年上半年所得税开支为2444.9万元，较2022年上半年的2696.5万元减少[76] - 2023年上半年集团溢利为2.42338亿元，较2022年上半年的3.02325亿元减少19.8%，纯利率从11.3%降至9.7%；公司股权持有人应占溢利为2.187亿元，较2022年上半年的2.95198亿元减少25.9%[77][78] - 贸易应收款项及应收票据净额从2022年12月31日的人民币2,285,661,000元增加至2023年6月30日的人民币2,646,532,000元，亏损拨备从2022年的人民币111,645,000元增加至人民币139,970,000元，占比从4.7%升至5.0%[81] - 贸易及其他应付款项从2022年12月31日的人民币1,659,779,000元增加至2023年6月30日的人民币2,001,684,000元[82] - 2023年6月30日集团流动资产为89.22457亿元，较2022年12月31日的79.18937亿元增幅为12.7%[109] - 2023年6月30日集团计息借款为34.52918亿元，2022年12月31日为28.95313亿元[110] - 2023年6月30日集团须于一年内偿还的借款为27.04018亿元，2022年12月31日为18.66813亿元[110] - 2023年6月30日集团偿还期为一年以上的借款为7.489亿元，2022年12月31日为10.285亿元[110] - 2023年6月30日集团净资产负债比率为4.9%，2022年12月31日为2.7%[110] - 2023年6月30日计息借款中26.7601亿元以人民币计值，2022年12月31日为19.54亿元[110] - 2023年6月30日计息借款中200万美元以美元计值，2022年12月31日为1570.5万美元[110] - 2023年上半年经营业务所得现金净额为1.53695亿元，2022年上半年经营业务所用现金净额为2.06752亿元[110] - 2023年上半年，集团物业、厂房及设备净减少人民币3136.1万元，2022年上半年为净增加人民币2381.3万元[111] - 2023年6月30日，资本承担为人民币5.96311亿元，2022年12月31日为人民币2.68986亿元[111] - 集团营业额中人民币占比47.7%，2022年上半年为37.7%；销售总额的52.3%及经营溢利受汇率波动影响，2022年上半年为62.3% [115] - 2023年6月30日，集团抵押若干银行存款约人民币2.81541亿元，2022年12月31日为人民币1.40041亿元[116] - 2023年6月30日，集团抵押若干公司间贸易应收款项为人民币7334.1万元，2022年12月31日为人民币1.45131亿元[116] - 2023年6月30日，集团聘用雇员3548人，2022年12月31日为3134人[117] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年上半年模具钢营业额为11.45497亿元，2022年同期为13.84435亿元；高速钢营业额为3.81901亿元，2022年同期为5.3248亿元；切削工具营业额为4.47497亿元，2022年同期为4.18414亿元；钛合金营业额为4.61239亿元，2022年同期为1.64459亿元；其他营业额为0.60277亿元，2022年同期为1.70372亿元[16] - 2023年上半年模具钢营业额为人民币1,145,497千元，占比45.9%，较2022年减少17.3% [50] - 2023年上半年模具钢内销营业额为人民币374,722千元，跌幅21.1%；出口营业额为人民币770,775千元，跌幅15.2% [51][52][53] - 2023年上半年高速钢营业额为人民币381,901千元，占比15.3%，较2022年减少28.3% [50][53] - 2023年上半年高速钢内销营业额为人民币182,980千元，跌幅16.7%；出口营业额为人民币198,921千元，跌幅36.4% [54] - 2023年上半年切削工具营业额为人民币447,497千元，占比17.9%，较2022年增长7.0% [50] - 2023年上半年钛合金营业额为人民币461,239千元，占比18.5%，较2022年增长180.5% [50] - 2023年上半年其他业务营业额为人民币60,277千元，占比2.4%，较2022年减少64.6% [50] - 高速钢分部内销营业额下跌16.7%至1.8298亿元，出口营业额下跌36.4%至1.98921亿元，整体营业额下跌28.3%至3.81901亿元[55] - 切削工具分部约

财务表现 - 二零二二年營業額为5,066,807,000元，较上一年下降11.8%[3] - 每股基本盈利为0.181元，较上一年下降了26.2%[3] - 高速鋼營業額占比从二零二一年的41.6%增长至二零二二年的53.4%[3] - 本公司股东应占净利润从人民币664,371,000元减少至503,535,000元，下降24.2%[30] - 本集团2022年的营业额为人民币5,066,807,000元，较2021年下降11.8%[31] - 高速钢分部的整体毛利率从32.5%下降至20.8%[35] - 切削工具分部的毛利率从28.4%下降至27.5%[36] - 钛合金分部的毛利率从16.0%上升至28.5%，销售额占总分部收益的7.2%[37] - 分销成本占收益的比例从3.8%增加至4.3%[40] - 行政开支占收益的比例从2.3%增加至2.9%[41] - 本集团二零二二年的融资成本净额为人民币129,895,000元，与二零二一年持平[46] - 所得税开支由二零二一年的人民币80,025,000元减少至二零二二年的人民币4,750,000元[47] - 本公司股权持有人应占年内全面收益总额为人民币422,697,000元，较二零二一年下降至676,701,000元[49] 产品销售 - 模具鋼在本集团二零二二年财政年度營业额中占比最高，为53.4%[14] - 模具鋼出口收益在二零二二年增长了51.9%，达到人民币1,785,875,000元[16] - 高速钢在本集团二零二二年财政年度營业额中占比为19.0%[17] - 高速钢出口收益在二零二二年增长了28.7%，达到人民币560,108,000元[19] - 切削工具在本集团二零二二年财政年度營业额中占比为14.9%[20] - 切削工具出口收益在二零二二年下降了37.3%，达到人民币484,205,000元[24] - 钛合金在本集团二零二二年财政年度營业额中占比为7.2%[25] - 本集团引进新的国内制造商，专门使用本集团生产的钛合金盘圆为品牌消费类电子产品制造商制作框架，贡献收入约107百万元，平均售价上升36%[27] - 本集团的整体收入增加37.7%，达到人民币362,420,000元[27] 公司发展 - 本集团工模具鋼產量世界排名第二，高速鋼產能连续17年位居世界第一[7] - 集团持续关注鈦合金下游高端應用市场，提供多元化的加工服務及鈦合金成材產品[8] - 集团成功壓制出天工第一片硬質合金可轉位刀片，取得階段性進展[9] - 三部委联合发佈《「十四五」原材料工業發展規劃》，预计行业供给高端化、结构合理性及安全性将不断提高[10] - 集团将继续利用自身在行业先行及专业化的装备、技术和管理优势带领行业发展[10] - 主席感谢董事会同仁在二零二二年给予的支持及作出的贡献，以及所有天工人在艰难一年里的努力[11] - 主席表示公司致力于保持增长，向高端新材料产业企业转型，创新为股东带来可持续的长远价值及理想回报[11] - 公司在硬质合金切削工具领域取得阶段性进展，与专家团队合作成立联属公司，预计在2023年底前正式投产，提供刀片、刀具和棒料三块产能[81] 环境保护 - 公司致力于绿色低碳发展，坚持环保生产、节能减排、预防为主、综合治理的环保方针[147] - 公司制定并落实了环境保护管理制度、废水、废气、噪声防治规程、环保监察管理制度等[147] - 公司的附属公司大部分已获得ISO 9001质量管理体系认证证书和ISO 14001环境管理体系认证证书[150] - 公司通过技术应用、设备更新等措施，持续减少酸碱洗处理量，提升廢棄物回收率，推广循环利用净化后的润滑油、液压油等[157][158] - 公司主要排放物为污水、廢气、溫室气体和有害及无害廢棄物[163] - 公司制定并实施内部管理制度，严控减排并优化使用效率，有效减少各类排放[163] - 公司设有污水处理站，通过管理制度确保污水在符合排放标准的情况下才能排放[165]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年营业额为50.67亿元，较2021年的57.45亿元下降11.8%[2] - 2022年毛利为11.48亿元，较2021年的14.05亿元下降18.3%[2] - 2022年公司股权持有人应占纯利为5.04亿元，较2021年的6.64亿元下降24.2%[2] - 2022年每股基本盈利为0.181元，较2021年的0.244元下降25.8%[2] - 2022年毛利率为22.7%，较2021年的24.5%下降1.8%[2] - 2022年公司股权持有人应占溢利比率为9.9%，较2021年的11.6%下降1.7%[2] - 2022年资产净值为71.41亿元，较2021年的68.93亿元增长3.6%[2] - 2022年债务净额为1.94亿元，2021年为零[2] - 2022年净资产负债比率为2.7%，2021年为0.0%[2] - 2022年年内溢利为5.24亿元，较2021年的6.72亿元有所下降[5] - 非流动资产总计5444214千元，较上一年的4803513千元有所增长[9] - 流动资产总计7918937千元，较上一年的7761073千元有所增长[9] - 流动负债总计5079482千元，较上一年的4483632千元有所增长[9] - 流动资产净值为2839455千元，较上一年的3277441千元有所下降[9] - 资产总值减流动负债为8283669千元，较上一年的8080954千元有所增长[9] - 非流动负债总计1142336千元，较上一年的1188397千元有所下降[11] - 资产净值为7141333千元，较上一年的6892557千元有所增长[11] - 2022年营业额为5066807千元，较2021年的5744873千元有所下降[16] - 截至2022年12月31日，来自外部客户的营业额总计5066807千元，可报告分部营业额总计5338283千元，可报告分部溢利（经调整EBIT）总计629490千元，可报告分部资产总计10233856千元，可报告分部负债总计1670401千元[21] - 截至2021年12月31日，来自外部客户的营业额总计5744873千元，可报告分部营业额总计6048931千元，可报告分部溢利（经调整EBIT）总计908000千元，可报告分部资产总计8848626千元，可报告分部负债总计1402812千元[21] - 2022年综合营业额为5066807千元人民币，2021年为5744873千元人民币[23] - 2022年综合除税前溢利为519360千元人民币，2021年为751655千元人民币[23] - 2022年综合资产总值为13363151千元人民币，2021年为12564586千元人民币[23] - 2022年综合负债总额为6221818千元人民币，2021年为5672029千元人民币[23] - 2022年中国地区营业额为1951642千元人民币，2021年为3358645千元人民币[25] - 2022年北美地区营业额为1037725千元人民币，2021年为730852千元人民币[25] - 2022年其他收入为157895千元人民币，2021年为129387千元人民币[26] - 2022年政府补助金为31878千元人民币，2021年为66017千元人民币[26] - 2022年其他经营开支为31947千元人民币，2021年为47274千元人民币[28] - 2022年贸易应收款项及其他应收款项亏损拨备为24645千元人民币，2021年为5318千元人民币[28] - 2022年融资成本净额为129,895千元，2021年为131,484千元[29] - 2022年员工成本为365,053千元，2021年为360,069千元[30] - 2022年无形资产摊销为3,489千元，2021年为1,900千元[31] - 2022年折旧开支为329,476千元，2021年为297,794千元[31] - 2022年汇兑收益净额为92,871千元，2021年亏损净额为36,075千元[31] - 2022年存货撇减拨备为28,257千元，2021年为2,486千元[31] - 2022年存货成本为3,918,320千元，2021年为4,339,675千元[31] - 2022年综合损益表内所得税为 - 4,750千元，2021年为80,025千元[32] - 2022年除税前溢利为519,360千元，2021年为751,655千元；中国法定税率均为25% [34] - 2022年公司普通股持有人应占溢利为503,535,000元，2021年为664,371,000元 [35] - 2022年已发行普通股加权平均数为2,787,658,500股，2021年为2,723,021,978股 [35] - 2022年贸易及其他应收款项为2,632,708千元，2021年为2,131,259千元 [38] - 2022年贸易应收款项及应收票据净额为2,285,661千元，2021年为1,883,334千元 [38] - 2022年预付款项及非贸易应收款项净额为347,047千元，2021年为247,925千元 [38] - 2022年贸易应收款项抵押金额为145,131,000元，2021年为175,195,000元 [39] - 2022年三个月内贸易应收款项及应收票据为1,523,341千元，2021年为1,498,858千元 [41] - 2022年贸易应收款项亏损拨备年末结余为111,645千元，2021年为84,948千元[44] - 2022年贸易及其他应付款项总计1,659,779千元，2021年为1,373,841千元[45] - 2022年贸易应付账款及应付票据为1,272,129千元，2021年为1,181,988千元[45] - 2022年其他金融负债中一家附属公司的或有可赎回注资为1,524,650千元，2021年为1,468,050千元[48] - 2022年末拟派普通股股息每股0.0362元，金额为100,707千元；2021年为每股0.0594元，金额为166,093千元[50] - 2022年已付上一财年普通股股息每股0.0594元，金额为165,429千元；2021年为每股0.0732元，金额为206,848千元[50] - 2022年公司总营业额5,066,807千元，较2021年的5,744,873千元下降11.8% [51] - 公司2022年整体营业额为50.67亿元，较2021年的57.45亿元减少11.8%[65] - 公司2022年销售成本为39.18亿元，较2021年的43.40亿元减少9.7%[66] - 公司2022年整体毛利率为22.7%，2021年为24.5%[67] - 公司股权持有人应占纯利由2021年的6.64亿元减少24.2%至2022年的5.04亿元[64] - 其他收入由2021年的1.29亿元增加至2022年的1.58亿元[74] - 2022年分销成本为2.20亿元，2021年为2.18亿元，运费及相关物流费用增加6%[75] - 行政开支由2021年的1.35亿元增加至2022年的1.47亿元[76] - 其他经营开支由2021年的4727.4万元减至2022年的3194.7万元[77] - 2022年出口收益占比61.5%，2021年为41.5%[75] - 2022年融资成本净额为1.29895亿元，2021年为1.31484亿元[78] - 所得税开支从2021年的8002.5万元减少106%至2022年的所得税抵免475万元[79] - 公司股权持有人应占年内溢利从2021年的6.64371亿元减少24.2%至2022年的5.03535亿元，应占溢利比率从2021年的11.6%降至2022年的9.9%[80] - 2022年公司股权持有人应占年内全面收益总额为4.22697亿元，2021年为6.76701亿元[81] - 2022年其他金融资产公允价值亏损（扣除税项）2280.6万元，2021年为收益2443万元；公允价值收益491万元计入其他收益，2021年为1150.2万元[82] - 贸易应收款项及应收票据从2021年的18.83334亿元增至2022年的22.85661亿元[83] - 2021年有726.4万元利息开支资本化，2022年无资本化[78] - 2022年外币换算差异贷记5791.5万元，2021年为1208.6万元；股权投资确认公允价值亏损2280.6万元，2021年为收益2443万元[81] - 2022年12月31日，集团流动资产包括现金及现金等价物12.19843亿元、存货25.8347亿元、贸易及其他应收款项26.32708亿元、抵押存款1.40041亿元及定期存款13.41834亿元[104] - 2022年12月31日，集团计息借款为28.95313亿元（2021年：26.38786亿元），其中18.66813亿元须于一年内偿还，另外10.285亿元偿还期为一年以内[104] - 2022年12月31日，集团经调整净负债权益比率为6.2%（2021年：0.0%）[104] - 2022年，经营活动所得现金净额为3.03553亿元（2021年：5.423亿元）[105] - 2022年，集团存货周转天数为226天（2021年：167天），贸易应收款项周转天数为150天（2021年：124天），贸易应付款项周转天数为114天（2021年：110天），现金循环周期为262天（2021年：181天）[106] - 2022年，集团物业、厂房及设备增加净额为3.3423亿元，主要与收购天冠精密后增加厂房及重型（7000吨）快锻机生产线开支相关[107] - 2022年12月31日，资本承担为2.68986亿元（2021年：10.22087亿元），其中0.58268亿元（2021年：1.38169亿元）已订约，另2.10718亿元（2021年：8.83918亿元）已获授权但未订约[107] - 2022年12月31日，集团抵押若干银行存款1.40041亿元（2021年：2.44191亿元）及若干贸易应收款项1.45131亿元（2021年：1.75195亿元），抵押银行存款减少主要因银行承兑票据尚未偿还结余减少[111] - 2022年12月31日，集团聘用3134名雇员（2021年：3108名），年内员工成本总额为3.65053亿元（2021年：3.60069亿元），增加主要由于员工总人数增加[112] - 公司将向2023年6月27日名列公司股东名册的股东派发截至2022年12月31日止年度的末期股息每股0.0362元（2021年：0.0594元），拟派末期股息预期于2023年7月14日或之前派发[114] - 2022年公司于联交所购回1000万股股份，总代价为3201.506万港元（相当于约2601.8万元），所购回股份已于2022年5月13日注销[116] - 2022年3月公司购回164.8万股普通股，最高价格3.20港元，最低价格3.06港元，总代价517.602万港元；4月购回835.2万股普通股，最高价格3.43港元，最低价格2.98港元，总代价2683.904万港元[117] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年模具钢营业额为2703341千元，较2021年的2391914千元有所增长[16] - 2022年高速钢营业额为964780千元，较2021年的1005436千元有所下降[16] - 2022年模具钢来自外部客户的营业额为2

模具钢产品表现 - 模具钢产品营业额增长22.2%至人民币13.84亿元，占总营业额51.8%[6][8] - 模具钢出口销售额大幅增长92.5%至人民币9.09亿元[7][8] - 国内模具钢销售额下降28.1%至人民币4.75亿元[7][8] - 模具钢毛利率从2021年上半年30.4%下降至2022年上半年21.5%[23] 高速钢产品表现 - 高速钢产品营业额增长24.5%至人民币5.32亿元，占总营业额19.9%[6][9] - 高速钢出口销售额激增112.0%至人民币3.13亿元[9] - 国内高速钢销售额下降21.6%至人民币2.20亿元[9] - 高速钢出口营业额增长112.0%至人民币312,940,000元（2021年上半年：人民币147,643,000元）[10] - 高速钢国内市场营业额下跌21.6%至人民币219,540,000元（2021年上半年：人民币280,172,000元）[10] - 整体高速钢销售营业额增长24.5%至人民币532,480,000元（2021年上半年：人民币427,815,000元）[10] - 高速钢毛利率从2021年上半年30.6%下降至2022年上半年24.3%[24] 切削工具产品表现 - 切削工具营业额下降8.9%至人民币4.18亿元，占比降至15.7%[6] - 切削工具出口营业额下降14.4%至人民币269,721,000元（2021年上半年：人民币315,095,000元）[12] - 切削工具国内市场营业额增长3.2%至人民币148,693,000元（2021年上半年：人民币144,124,000元）[12] - 切削工具整体营业额下跌8.9%至人民币418,414,000元（2021年上半年：人民币459,219,000元）[12] - 切削工具毛利率从2021年上半年28.1%微升至2022年上半年28.5%[25] 钛合金及其他产品表现 - 钛合金产品营业额显著增长56.6%至人民币1.64亿元[6] - 钛合金总营业额增长56.6%至人民币164,459,000元（2021年上半年：人民币105,022,000元）[14] - 其他分部（电动工具）出口营业额为人民币170,372,000元（2021年上半年：无）[17] - 钛合金毛利率从2021年上半年16.8%上升至2022年上半年20.2%[26] - 商品贸易业务完全终止，同比减少人民币4.92亿元[6] - 商品贸易分部营业额从去年491,921千元人民币降至0[118][124] 收入与利润表现 - 集团总营业额微增2.0%至人民币26.70亿元[6] - 营业额为人民币26.7016亿元，同比增长2.0%[107] - 公司总客户合约营业额为2,670,160千元人民币，较去年同期的2,616,873千元增长2.0%[118] - 综合营业额为26.7亿元人民币，同比增长2.0%[126] - 毛利为人民币6.55201亿元，同比下降1.7%[107] - 整体毛利率为24.5%（2021年上半年：25.5%），其中高速钢毛利率24.3%（2021年：30.6%），钛合金毛利率20.2%（2021年：16.8%）[21] - 期内溢利从2021上半年2.95亿元增至2022上半年3.02亿元，增幅2.6%[33] - 期内溢利为人民币3.02325亿元，同比增长2.6%[107] - 公司股权持有人应占溢利增长1.6%至人民币295,198,000元（2021年上半年：人民币290,537,000元）[18] - 公司股权持有人应占溢利从2021上半年2.91亿元增至2022上半年2.95亿元，增幅1.6%[34] - 公司2022年上半年期内溢利为2.95亿元人民币[113] - 截至2022年6月30日止六个月公司期内溢利为人民币302,325千元[114] - 综合除税前溢利为3.29亿元人民币，同比下降0.5%[126] - 可报告分部溢利为3.96亿元人民币，同比下降7.9%[126] - 公司经调整EBIT为395,974千元人民币，较去年同期430,066千元下降7.9%[124] 成本与费用表现 - 分销开支从2021年上半年8081.3万元增至2022年上半年1.23亿元，增幅52.3%[28] - 研发开支从2021年上半年1.56亿元减少至2022年上半年1.38亿元[30] - 研发开支为人民币1.38217亿元，同比下降11.1%[107] - 融资成本净额为人民币6362.8万元，同比下降6.5%[107] - 所得税开支为人民币2696.5万元，同比下降26.1%[107] - 其他收入从2021年上半年4849.1万元增至2022年上半年7316.8万元，增幅51%[27] 地区市场表现 - 中国地区营业额为10.06亿元人民币，同比下降40.1%[130] - 北美地区营业额为6.02亿元人民币，同比增长64.0%[130] - 欧洲地区营业额为7.97亿元人民币，同比增长105.8%[130] 资产与负债状况 - 公司流动資產为人民币81.98亿元，较2021年末增长5.6%[58] - 公司持有现金及现金等价物人民币10.98亿元[58] - 公司存货为人民币25.32亿元[58] - 公司贸易及其他应收款项为人民币26.86亿元[58] - 公司定期存款为人民币16.02亿元[58] - 公司计息借款总额为人民币27.79亿元，其中一年内到期借款为人民币16.08亿元[59] - 贸易应收款项及票据净额从2021年末18.83亿元增至2022年6月末23.27亿元[36] - 公司总资产从2021年12月31日的77.61亿元人民币增长至2022年6月30日的81.98亿元人民币，增幅为5.6%[109] - 现金及现金等价物从2021年12月31日的13.57亿元人民币减少至2022年6月30日的10.98亿元人民币，下降19.1%[109] - 存货从2021年12月31日的22.78亿元人民币增加至2022年6月30日的25.32亿元人民币，增长11.2%[109] - 贸易及其他应收款项从2021年12月31日的21.31亿元人民币增长至2022年6月30日的26.86亿元人民币，增幅26.0%[109] - 计息借款从2021年12月31日的13.74亿元人民币增加至2022年6月30日的16.99亿元人民币，增长23.7%[109] - 物业、厂房及设备从2021年12月31日的42.73亿元人民币略增至2022年6月30日的42.97亿元人民币[109] - 其他金融资产从2021年12月31日的1.85亿元人民币增长至2022年6月30日的2.23亿元人民币，增幅20.3%[109] - 综合资产总值为131.13亿元人民币，同比增长4.4%[126] - 综合负债总额为61.40亿元人民币，同比增长8.2%[128] - 公司权益总额从2021年12月31日的68.93亿元人民币微降至2022年6月30日的69.73亿元人民币[111] - 贸易应收款项及应收票据总额为人民币2,326,747千元，较2021年末的1,883,334千元增长23.5%[145] - 抵押银行存款为人民币176,416千元，较2021年末的244,191千元减少27.8%[146] - 计息借款总额为人民币2,779,416千元，较2021年末的2,638,786千元增长5.3%[148] - 贸易应付款项及应付票据为人民币1,212,257千元，较2021年末的1,181,988千元增长2.6%[152] - 应付股息为人民币165,429千元，2021年末无应付股息[152] - 一家附属公司的或有可赎回注资为人民币1,496,350千元，较2021年末的1,468,050千元增长1.9%[154] 现金流表现 - 经营业务所用现金净额为人民币206,752千元[115] - 投资业务所用现金净额为人民币100,278千元[115] - 融资业务所得现金净额为人民币42,848千元[115] - 现金及现金等价物减少净额为人民币264,182千元[115] - 于2022年6月30日现金及现金等价物为人民币1,098,434千元[115] - 公司购回本身股份付款人民币26,018千元[114][115] - 非控股股东注资金额为人民币5,209千元[114][115] - 收購非控股權益付款為人民幣7,558千元[114][115] 产能与项目进展 - 粉末冶金生产线总产能将提升至5000吨/年[46] - 公司工模具钢产能达30万吨[46] - 公司预计泰国工厂二期项目将增加5000万件产能，两期项目累计产能近1亿件[48] - 公司预计2023年将完成1000万支粉末丝锥的产量[50] - 物业、厂房及设备净增加人民币2381.3万元，同比减少57.5%（2021年上半年：人民币5608.3万元）[60] - 资本承担总额为人民币9.215亿元，较2021年末减少9.9%（2021年末：人民币10.221亿元）[60] - 未偿付资本承担从1022087千元下降至921519千元减少9.8%[171] 融资与投资活动 - 配售股份2亿股（占扩大后股本7.16%），净筹资8.34亿港元（每股净发行价4.17港元）[61] - 泰国工业园扩建实际使用3050万港元，未动用余额2940万港元[62] - 新产品开发实际使用1.303亿港元，未动用余额2.289亿港元[62] - 营运资金实际使用4.153亿港元（含原材料采购、电费及薪酬）[62] - 股息贷款融资额为1.941145亿港元[101] - 商业卡融资额为30万美元[101] - 公司借款以人民币计值部分为18.41亿元，美元计值部分为7347.61万美元，欧元计值部分为6362.95万欧元[59] - 公司借款利率区间为0.55%至4.75%[59] - 即期有抵押银行贷款利率范围为0.55%至2.41%[149] - 非即期无抵押银行贷款利率范围为2.70%至4.75%[149] - 抵押银行存款人民币1.764亿元（2021年末：人民币2.442亿元）[67] - 抵押公司间贸易应收款项人民币2.182亿元（2021年末：人民币1.752亿元）[67] - 公司抵押银行担保的关联方贸易应收款项为2.18亿元人民币[144] 收购与合资活动 - 公司以总价人民币2.76亿元（约3.181亿港元）收购江苏天冠精密机械发展有限公司全部股权[71] - 中国螺纹工具年消耗量约为3.041亿件，天冠粉末丝锥年产量500万件占市场总量1.64%[75] - 天冠粉末丝锥采用第三代雾化制粉生产技术，具有更好的耐磨性和稳定性[74] - 粉末丝锥适用于高精度应用领域包括汽车、航空航天、仪器仪表等工业场景[71] - 中国市场此前依赖从欧洲、北美、日韩进口粉末丝锥，无本地化生产[72] - 天冠产品实验室测试性能优于海外竞争对手[72] - 独立分销商出资245万元人民币获得49%股权成立合资企业负责营销[75] - 估值采用收益法得出隐含年化市盈率10.85和市净率1.43[76] - 市场比较法显示行业平均市盈率25.08和市净率3.57[76] - 粉末冶金高速钢为粉末丝锥上游原材料，公司2021年第二季度实现稳定生产[72] - 公司全资附属公司江苏天工精密工具以人民币2.76亿元收购江苏天冠精密机械发展有限公司全部股权[172] - 收购目标公司天冠主要从事切削工具相关产品的研发、生产及销售[172] - 收购事项于2022年8月19日达成协议但截至报告日期尚未完成[172] 股权结构与公司治理 - 董事朱小坤先生持有公司普通股774,758,000股，占公司权益约27.82%[81] - 董事朱小坤先生通过THCL间接持有公司股份，其个人及配偶合计控制THCL 100%权益[81][84] - 董事朱小坤先生直接持有公司普通股6,800,000股，占公司权益约0.24%[81] - 董事吴锁军先生持有公司普通股2,400,000股，占公司权益约0.09%[81] - 董事严荣华先生持有公司普通股1,500,000股，占公司权益约0.05%[81] - 董事蒋光清先生持有公司普通股900,000股，占公司权益约0.03%[81] - 主要股东于玉梅女士通过配偶权益持有公司普通股781,558,000股，占公司权益约28.06%[87] - 主要股东朱泽峰先生通过受控法团权益持有公司普通股675,700,521股，占公司权益约24.26%[87] - 主要股东朱泽峰先生直接持有公司普通股1,500,000股，占公司权益约0.06%[87] - 控股股东朱小坤及朱泽峰实益拥有公司已发行股本合共约52.38%[101] - 公司未建议派付二零二二年中期股息[80] - 批准但未派付的2021年度股息为每股人民币0.0594元，总额165,429千元[156] 股份回购与购股权计划 - 购股权计划涉及股份上限为222,008,000股，其中162,009,000股可授出，占已发行股本约6.3%[91] - 任何12个月期间行使购股权所发行股份不得超过已发行股份的1%[91] - 2018年1月授出60,000,000份购股权，行使价为每股1.50港元[94] - 其中30,000,000份购股权于2019年3月归属并于2019年8-12月行使[94] - 剩余30,000,000份购股权于2020年3月归属并于2020年11-12月行使[94] - 2022年3-4月公司回购10,000,000股股份，总代价32,015,060港元[96] - 2022年3月回购1,648,000股，最高价3.20港元，最低价3.06港元[96] - 2022年4月回购8,352,000股，最高价3.43港元，最低价2.98港元[96] - 报告期内公司股价波动范围为2.22港元至4.90港元[94] - 购股权计划有效期至2027年5月24日[92] 风险与税务管理 - 外汇风险敞口：62.3%销售额及经营溢利受汇率波动影响（人民币结算占比37.7%）[66] - 汇兑收益净额为3946万元人民币，去年同期为零[131] - 贸易及其他应收款项亏损拨备为1917万元人民币，同比增长496.6%[132] - 公司中国所得税拨备为2092万元人民币，香港利得税拨备为36.6万元人民币，泰国企业所得税拨备为2074.9万元人民币[136] - 公司递延税项为4203.5万元人民币，暂时差额的产生及拨回为-1507万元人民币[136] 行业与市场环境 - 2022年第一季度中国国内生产总值同比增长4.8%，第二季度同比增长0.4%[39] - 2022年上半年全国规模以上工业增加值同比增长3.4%[39] - 2022年6月中国出口钢材755.7万吨，同比增长17.0%[39] - 2022年1-6月中国累计出口钢材3346.1万吨[39] - 美国切削刀具市场消费总额达11亿美元，同比增长7.9%[39] - 2022年1-6月中国机床工具进口总额63.3亿美元，同比下降9.1%[40] - 机床工具出口总额100.5亿美元，同比增长13.5%[40] - 下半年汽车行业用钢量预计达2959万吨，同比增长7.95%[46] 关联方交易 - 销售货品予合营公司及联营公司交易额为495487千元同比增长58.5%[168] - 应收关联方款项从617234千元下降至490659千元减少20.5%[169] - 高速钢分部间营业额达161,402千元人民币，占该分部总营业额的23.3%[122] 金融资产与投资 - 公司其他金融资产总额为22.29亿元人民币，其中上市股本证券14.05亿元人民币，非上市投资基金单位7.61亿元人民币[140] - 公司按公允价值计入损益的金融资产为10.3亿元人民币，其中理财产品10.2亿元人民币[142] - 按公允价值计量的金融资产中第一级估值上市股本证券－上交所为74974千元[159] - 按公允价值计量的金融资产中第三