贷款与融资 - 截至2024年9月30日，公司银行贷款为263,333千港元，其他贷款为466,173千港元，总贷款为729,506千港元[3] - 公司定息借贷的实际年利率范围为3.2%至8.5%[3] - 公司于2024年7月19日与独立第三方签订认购协议，发行74,879,418股普通股，每股价格为0.64港元，总面值约为2,396,141港元[6] - 公司在2024年9月30日的借贷约为7.295亿港元，较2024年3月31日的约7.273亿港元增加0.3%[193] 股份与股东权益 - 截至2024年9月30日，公司已发行股份总数为469,001,508股[24] - 公司董事及其一致行动人士在股份中的权益已根据收购守则披露[24] - 公司持有新爱德集团约267万股，占其已发行股份总数的2.62%，账面金额占公司总资产的0.05%[137] - 集团持有Bang & Olufsen 9.92%股份，账面金额减少3.1%至1.284亿港元[167] - 集团出售303,411股Bang & Olufsen股份，变现310万港元[167] 财务表现 - 截至2024年9月30日止六个月，公司收益减少39.7%至1,046,126,000港元[85] - 截至2024年9月30日止六个月，公司毛利减少至112,417,000港元[85] - 截至2024年9月30日止六个月，公司其他收入、收益及亏损为亏损39,920,000港元[85] - 截至2024年9月30日止六个月，公司拥有人应占亏损为562,895,000港元[85] - 2024/2025中期收益为1,046,126千港元，较去年同期下降[112] - 2024/2025中期资产总值为2,332,478千港元，负债总额为1,245,585千港元[114] - 2024/2025中期毛利率为10.7%，较去年同期的12.3%下降[114] - 公司截至2024年9月30日止六个月的毛利减少47.5%至约1.124亿港元，毛利率从去年同期的12.3%下降至10.7%[174] - 公司预计2024年下半年毛利率将有所改善，预计在6%至12%之间[180] 资产与负债 - 公司于截至2024年9月30日止六个月内未发现任何资产或负债的账面金额与公允价值存在重大差异[34] - 公司物业、机器及设备在2024年9月30日的账面净值为约6.027亿港元，较2024年3月31日的约9.496亿港元减少[189] - 公司资本负债比率从2024年3月31日的约45.7%下降至2024年9月30日的约67.1%[194] - 公司存货从2024年3月31日的约8.116亿港元增加0.8%至2024年9月30日的约8.178亿港元[194] - 公司汽车和音响设备分别占存货的63%和19%[194] 减值与亏损 - 中国汽车分销现金产生单位产生减值开支328,542,000港元[55] - 截至2024年9月30日止六个月，公司物业、机器及设备减值亏损为328,542,000港元[85] - 截至2024年9月30日止六个月，公司其他无形资产减值亏损为89,877,000港元[85] - 截至2024年9月30日止六个月，公司商誉减值亏损为29,318,000港元[85] - 物业、机器及设备的减值亏损约为3.285亿港元[151] - 其他无形资产的减值亏损约8990万港元，去年同期无减值[182] - 物业管理服务的商誉减值亏损约2930万港元，较去年同期的740万港元大幅增加[174] 销售与市场 - 非汽车分销部门的毛利率从31.1%下降至24.2%[100] - 其他部门（包括物业管理和借贷业务）收入增长5.1%至3720万港元[101] - 非汽车分销分部的销售额同比下降24.6%，从约1.939亿港元降至约1.462亿港元[128] - 非汽车分销分部的毛利率从31.1%下降至24.2%，主要由于音响设备销售毛利率下跌[131] - 其他分部（包括物业管理服务及放贷业务）的收益从约3540万港元增加5.1%至约3720万港元[132] - 汽车销售收益同比下降43.9%，从约14.618亿港元降至约8.199亿港元[141] - 提供售后服务的收益同比增加0.6%，从约4254.5万港元增至约4280.2万港元[141] - 公司总收益同比下降39.7%，从约17.337亿港元降至约10.461亿港元[141][142] - 兰博基尼销售额下降25.2%至1.326亿港元，销量减少27.8%至39辆[159] - 宾利销售额下降36.2%至4.471亿港元，销量减少37.0%至138辆[159] - 劳斯莱斯销售额下降58.9%至2.402亿港元，销量减少53.6%至39辆[159] - 售后服务收益微增0.7%至4280万港元，毛利率从33.3%下降至23.7%[159] - 非汽车分销分部销售额下降24.6%至1.462亿港元[163] - 物业管理业务收益增长5.1%至3720万港元[162] - 集团总收入下降39.7%至10.461亿港元[172] - 汽车销售毛利减少约7440万港元，主要由于汽车市场疲软和竞争激烈[174] - 其他收入、收益及亏损录得净亏损约3990万港元，主要由于电影及电视节目公允值亏损增加约1190万港元[174] 成本与费用 - 截至2024年9月30日止六个月，公司销售及代理成本减少22.2%[85] - 截至2024年9月30日止六个月，公司行政费用减少4.8%[85] - 销售及代理成本减少22.2%至约1.215亿港元，主要由于广告及营销相关开支减少[188] - 公司行政费用从2023年9月30日的约4800万港元减少4.8%至2024年9月30日的约4570万港元[189] - 公司融资成本从2023年9月30日的约4420万港元减少23.3%至2024年9月30日的约3390万港元[189] 税务 - 公司于截至2024年9月30日止六个月内，香港利得税按16.5%计算，其中一间附属公司适用两级税率，首2,000,000港元按8.25%计算，超过部分按16.5%计算[52] 其他 - 公司于截至2024年9月30日止六个月内未发现任何董事或相关员工违反证券交易标准守则的情况[26][27] - 公司于2024年4月23日前由郑浩江先生同时担任主席和行政总裁，董事会认为此举有利于确保集团内部领导一致性和决策效率[27] - 公司于截至2024年9月30日止六个月内未购买、出售或赎回任何上市证券[47] - 公司于截至2024年9月30日止六个月内未派付或建议任何股息[53] - 公司于截至2024年9月30日止六个月内未发现任何重大事件发生[29] - 公司于截至2024年9月30日止六个月内未发现任何稀释性潜在股份，因此基本和稀释每股亏损相等[54] - 2024年中国奢侈品消费者预计将花费5,720亿元人民币，同比增长4%[93] - 2023年全球财富增长4.2%，经通胀调整后增长近8.4%[96] - 亚太区财富自2008年以来增长近177%[96] - 2024年中国奢侈品市场呈现复苏迹象，预计仍有巨大潜力[118] - 2024年首三个季度中国GDP同比增长4.8%，达到94.9746万亿元[117] - B&O股价从每股9.35丹麦克朗下跌3.1%至每股9.06丹麦克朗[137] - 物业管理部门现金产生单位的可收回金额约为2.254亿港元，低于账面金额约2.554亿港元[145] - 汽车分销部门在截至2024年9月30日的六个月内，毛利率估计在6%至12%之间[148] - 公司预计毛利率将逐步增加，最终达到12%，基于2023财年11.4%和2022财年16.8%的历史毛利率[150] - 电影发行及转授权相关资产的税前贴现率为27.9%[157] - 截至2024年9月30日，可收回金额约为10.196亿港元，低于账面金额约13.481亿港元[181] - 公司在2024年9月30日未签订任何外汇远期合约，且未实现任何外汇远期合约的收益或损失[200]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年9月30日止六个月，公司收益为10.46126亿港元，较2023年同期的17.33707亿港元下降39.65%[3] - 同期毛利为1.12417亿港元，较2023年的2.14033亿港元下降47.48%[3] - 经营亏损为5.42494亿港元，而2023年同期亏损为89.01万港元[3] - 本期亏损为5.6227亿港元，较2023年的5062万港元大幅增加[3] - 2024年9月30日，物业、机器及设备为6.02672亿港元，较2024年3月31日的9.49559亿港元下降36.53%[7] - 2024年9月30日，商誉减值为2931.8万港元，较2023年的743.7万港元增加294.22%[3] - 2024年9月30日，其他无形资产减值为8987.7万港元，2023年同期无此项减值[3] - 2024年9月30日，流动负债为10.03997亿港元，较2024年3月31日的9.91977亿港元增加1.21%[8] - 2024年9月30日，资产净值为10.86893亿港元，较2024年3月31日的15.9152亿港元下降31.70%[19] - 2024年本公司拥有人应占每股基本及摊薄亏损为134.2港仙，2023年为15.0港仙[5] - 2024年可报告分部业绩为亏损494,101千港元，2023年为盈利43,955千港元[39] - 2024年来自客户合约的收益总额为1,008,946千港元，2023年为1,699,888千港元[39] - 2024年其他收入、收益及亏损为亏损39,920千港元，2023年为亏损11,376千港元[41] - 2024年确认费用的存货成本为928,806千港元，2023年为1,514,628千港元[43] - 2024年经营亏损已扣除的雇员福利开支为30,530千港元，2023年为47,094千港元[43] - 2024年融资成本为33,876千港元，2023年为44,209千港元[43] - 2024年本期税项总额为亏损14,100千港元，2023年为亏损2,490千港元[46] - 2024年用于计算每股基本及摊薄亏损的亏损为562,895千港元，2023年为51,747千港元[49] - 2024年用于计算每股基本及摊薄亏损的普通股加权平均数为419,491,073股，2023年为344,829,877股[50] - 截至2024年9月30日止六个月，集团购置物业、机器及设备项目总成本为717.4万港元，2023年同期为2202.4万港元；出售账面净额830.2万港元的相关项目，2023年同期为937.3万港元[53] - 截至2024年9月30日止六个月，投资物业确认的公允价值变动约为3341万港元，2023年同期为3150.6万港元[57] - 2024年9月30日，上市股本证券按公允价值分类为按公允价值计入其他全面收入的金融资产总计1.2958亿港元，3月31日为1.33856亿港元[68] - 2024年9月30日，应收贸易款项总计3.6917亿港元，3月31日为3.16亿港元[72] - 2024年9月30日应付贸易款项为8836千港元，3月31日为20947千港元[73] - 2024年9月30日流动借贷合计729506千港元，3月31日为727251千港元[77] - 截至2024年9月30日止六个月，公司收益约10.461亿港元，较去年减少约39.7% [100] - 汽车销售收益从14.61805亿港元降至8.19897亿港元，减少约43.9% [101] - 公司截至2024年9月30日止六个月毛利减少约47.5%至约1.124亿港元，毛利率从12.3%降至10.7% [103] - 截至2024年9月30日止六个月其他收入、收益及亏损录得亏损净额约3990万港元，较去年增加约2850万港元 [104] - 截至2024年9月30日止期间，物业管理服务的商誉减值亏损约为2930万港元，较去年增加约2190万港元 [105] - 公司按公允价值计入其他全面收入的金融资产约为1.296亿港元，较2024年3月31日减少约430万港元 [97] - 截至2024年9月30日止六个月，物业、机器及设备减值亏损约3.285亿港元（2023年9月30日：无）[108] - 截至2024年9月30日止六个月，其他无形资产减值亏损约8990万港元（2023年9月30日：无），确认减值亏损约8990万港元及汇兑差额约200万港元[111] - 回顾期内，销售及代理成本由约1.562亿港元减少约22.2%至约1.215亿港元[114] - 行政费用由约4800万港元减少约4.8%至约4570万港元[115] - 集团融资成本由约4420万港元减少约23.3%至约3390万港元[116] - 2024年9月30日，集团总资约23.325亿港元（2024年3月31日：约28.527亿港元），以约10.869亿港元权益总额及12.456亿港元总负债融资[122] - 2024年9月30日，集团现金及现金等值项目约1.224亿港元（2024年3月31日：约9360万港元）[123] - 2024年9月30日，集团借贷约为7.295亿港元，较2024年3月31日的约7.273亿港元增加约0.3%[124] - 2024年9月30日，集团资本负债比率跌至约67.1%（2024年3月31日：约45.7%）[125] - 2024年9月30日，集团存货由2024年3月31日的约8.116亿港元增加约0.8%至约8.178亿港元，汽车及音响设备占比分别约63%及19%，平均存货周转天数从139天增加至160天[127] - 2024年9月30日，集团共有387名雇员（2024年3月31日：396名），截至2024年9月30日止六个月，员工成本约为3050万港元（截至2023年9月30日止六个月：4710万港元）[132] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2024年9月30日止六个月，来自外部客户的收益汽车分销为862,699千港元、非汽车分销为146,247千港元、物业管理及其他为37,180千港元，合计1,046,126千港元；2023年同期分别为1,504,350千港元、193,920千港元、35,437千港元，合计1,733,707千港元[33] - 截至2024年9月30日止六个月，可报告分部业绩汽车分销为 - 339,236千港元、非汽车分销为 - 13,986千港元、物业管理及其他为 - 140,879千港元，合计 - 494,101千港元；2023年同期分别为48,656千港元、11,806千港元、 - 16,507千港元，合计43,955千港元[33] - 2024年9月30日，可报告分部资产汽车分销为1,050,958千港元、非汽车分销为396,793千港元、物业管理及其他为501,847千港元，合计1,949,598千港元；2024年3月31日分别为1,355,257千港元、479,219千港元、661,390千港元，合计2,495,866千港元[35][37] - 2024年9月30日，可报告分部负债汽车分销为215,617千港元、非汽车分销为53,677千港元、物业管理及其他为234,247千港元，合计503,541千港元；2024年3月31日分别为207,044千港元、65,566千港元、237,502千港元，合计510,112千港元[35][37] - 兰博基尼回顾财政期间销售额约13260万港元，较去年减少约25.2%，销量39辆，较去年减少约27.8%[87] - 宾利回顾财政期间销售额约44710万港元，较去年减少约36.2%，销量138辆，较去年减少约37.0%[87] - 劳斯莱斯回顾财政期间销售额约24020万港元，较去年减少约58.9%，销量39辆，较去年减少约53.6%[87] - 售后服务业回顾财政期间收益约4280万港元，较去年增加约0.7%，毛利率从约33.3%降至约23.7%[87] - 非汽车分销分部回顾财政期间销售额约14620万港元，较去年减少约24.6%，毛利率从约31.1%降至约24.2%[89] - 公司其他分部收益从约3540万港元增加约5.1%至约3720万港元[90] 公司业务结构及运营相关 - 公司执行董事识别出汽车分销、非汽车分销、物业管理及其他三个可报告营运分部[31] - 公司为投资控股公司，附属公司从事奢侈品及汽车分销等多项业务，业务主要位于香港及内地[152] 财务报告相关 - 香港会计师公会颁布的新订香港财务报告准则或修订于本会计期间首次生效，对公司简明综合中期财务报表无重大财务影响[27] - 中期简明综合财务报表于2024年11月29日获授权刊发，未经外聘核数师审核或审阅，但已由公司审核委员会审阅[23][26] 税务相关 - 香港利得税按16.5%计算，附属公司首2,000,000港元应课税溢利按8.25%计算，内地附属公司按25%缴纳所得税[45] 行业数据相关 - 2024年中国奢侈品消费者消费预计达5720亿元，较去年增长4%[82] - 2023年全球财富增长4.2%，经通胀调整后增长近8.4%[84] 资产减值相关 - 中国汽车分销现金产生单位产生减值开支3.28542亿港元，2024年9月30日汽车分销物业、机器及设备可收回金额为10.19558亿港元[53] - 2024年9月30日，物业管理服务现金产生单位可收回金额为2.25397亿港元，低于账面金额2.55367亿港元，商誉确认减值亏损约2931.8万港元[65] - 2024年9月30日，电影权可收回金额为其公允价值减出售成本585.4万港元与使用价值737.3万港元的较高者，确认减值亏损约898.77874亿港元及汇兑差额199.7万港元[66] - 截至2024年9月30日，物业管理服务现金产生单位可收回金额约2.254亿港元，低于账面金额约2.554亿港元，集团确认商誉减值亏损约2930万港元，汇兑差额约70万港元[107] - 截至2024年9月30日，汽车分销分部可收回金额约10.196亿港元，低于账面金额约13.481亿港元，集团就物业、机器及设备确认减值亏损约3.285亿港元[110] 预算及贴现率相关 - 2024年9月30日预算毛利率为6%，3月31日为10%；贴现率9月30日为16%，3月31日为18%[55] - 电影发行及转授权估值采用税前贴现率27.9%（2024年3月31日：27.7%）[113] 公司投资相关 - 截至2024年9月30日，公司持有12178623股B&O股份，占比约9.92%，投资账面金额约1.284亿港元，较上一年度减少约3.1% [93] - 回顾期内，公司出售303411股B&O股份，变现约310万港元 [93] - 截至2024年9月30日，公司持有267万股新爱德股份，占比约2.62%，投资账面金额占总资产约0.05% [96] 公司借贷相关 - 定息借贷实际年利率范围在2024年为3.2%至8.5%，此前为4.5%至8.8%[76] 公司法律诉讼及申索相关 - 集团涉及清盘呈请案件，前共同临时清盘人针对公司提出的申索可能涉及金额最多约为140万美元，法律程序仍在进行[129][138] - 公司已就针对前董事的弥偿申索采取法律行动，涉及清盘程序成本、损失及开支等[139] - 公司针对最大股东及申万的申索已终止，分别缴付616.23038万港元及40万港元作为和解金额[141] - 2021年3月4日，公司间接全资附属公司向第一借款人授出5800万港元贷款，年利率6.5%，借款人到期未偿还本金及利息[142] - 截至2023年3月31日，公司收到第一笔贷款部分分期款项2432万港元，截至2022年11月22日未偿还本金3712.47645

公司管理层变动 - 居庆浩自2024年6月21日起获任命，6月22日起成为公司董事会主席[9] - 仇沛沅、游弋洋、陈敏杰自2024年4月23日起获任命为董事会成员[9] - 施嘉豪、武鹏、李青松、廖克难、吴伟雄、王晖自2024年6月21日起获任命为董事会成员[9] - 王邦宜自2024年4月30日起获任命为董事会主席，6月22日辞任[9] - 郑浩江于2024年4月23日被免去董事会主席职务[9] - 马超于2023年6月16日退任公司联席主席[9] - 赵小东于2024年4月23日被免去副主席兼运营总裁职务[9] - 陈敏杰自2024年4月30日起获任命为审核委员会主席[17] - 王晖自2024年6月22日起获任命为薪酬委员会主席[20] - 李保春自2024年4月30日起获任命为薪酬委员会主席，6月22日职务终止[20] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日财政年度，公司收益约为32.647亿港元，较上一财年约39.977亿港元减少约18.3%[29][30] - 本财政年度毛利约为3.063亿港元，较上一财年约5.781亿港元减少约47.0%[31][32] - 本财政年度其他收入、收益及亏损为亏损约6740万港元，2023年亏损约2610万港元[33][34] - 本财政年度就应收贷款及应收贷款利息确认的减值亏损约为870万港元，2023年约为1270万港元[35][36] - 本财政年度就商誉确认的减值亏损约为2.076亿港元，2023年约为450万港元[37][44] - 本财政年度就其他无形资产确认的减值亏损约为4050万港元，2023年无此项亏损[38][45] - 本财政年度就物业、机器及设备确认的减值亏损约为8730万港元，2023年无此项亏损[39][46] - 本财政年度销售及代理成本较上一财年减少约16.9%[40][47] - 本财政年度行政费用较上一财年上升约25.5%[41][48] - 截至2024年3月31日财政年度，公司拥有人应占亏损约为6.134亿港元，2023年约为5310万港元；每股亏损为167.4港仙，2023年为15.5港仙；本财政年度无股息宣派，2023年也无[42][43][49][50][51] - 2024年公司总资产2852738千港元，2023年为3985960千港元；2024年总负债1261218千港元，2023年为1758040千港元[60] - 2024年公司资产净值1591520千港元，2023年为2227920千港元；2024年有形资产净值1372250千港元，2023年为1738027千港元[60] - 2024年毛利率9.4%，2023年为14.5%；2024年权益回报率 -38.5%，2023年为 -2.4%[62] - 2024年流动比率1.21，2023年为1.54；2024年资本负债比率45.7%，2023年为45.2%[62] - 公司收益从2023年的3997700000港元降至2024年的3264700000港元，毛利从2023年的578100000港元降至2024年的306300000港元[65][67] - 2024年公司拥有人应占亏损约612000000港元，2023年亏损约53000000港元[65][67] - 2024财年公司收益约为32.647亿港元，较上一年减少约18.3%，汽车销售额约为27.17亿港元（2023财年：约34.044亿港元）[135][136] - 截至2024年3月31日财年，公司毛利降至约3.063亿港元，减少约47.0%，毛利率从14.5%降至9.4%[141] - 2024财年其他收入、收益及亏损为约6740万港元亏损（2023年3月31日：约2610万港元亏损）[143] - 2024财年商誉减值损失约为2.076亿港元（2023年3月31日：约450万港元），物业、厂房及设备减值损失约为8730万港元（2023年3月31日：无）[145] - 截至2024年3月31日止年度，公司毛利减少约47.0%至约3.063亿港元，毛利率由14.5%下跌至9.4%[146] - 本财政年度汽车销售毛利减少约1.851亿港元[147] - 截至2024年3月31日止年度，其他收入、收益及亏损录得亏损约6740万港元，2023年为亏损约2610万港元[148] - 截至2024年3月31日止年度，商誉减值亏损约为2.076亿港元，其中约2.002亿港元属汽车分销，约740万港元属物业管理服务；2023年分别为0和450万港元[149] - 截至2024年3月31日止年度，物业、机器及设备减值亏损约为8730万港元，2023年为零[149] - 截至2024年3月31日止年度，其他无形资产减值亏损约为4050万港元，2023年为零[167][170] - 截至2024年3月31日，电影权确认减值亏损约4050万港元及汇兑差额约40万港元，其可收回金额高于公允值减出售成本约7790万港元及其使用价值约9820万港元的最高者，但低于账面价值约1.392亿港元[172] - 2024年相关资产税前提现率为27.7%，2023年为32.2%[174][178] - 截至2024年3月31日止年度，应收贷款及应收贷款利息减值亏损支出约为870万港元，2023年3月31日约为1270万港元[175][179][183][187] - 截至2024年3月31日，应收贷款及应收贷款利息账面金额为零，已扣除累计减值约7780万港元，2023年3月31日为零（已扣除累计减值6910万港元）[183][187] - 销售及代理成本由约4.083亿港元减少约16.9%至约3.394亿港元[184][188] - 行政费用由约8430万港元上升约25.6%至约1.059亿港元[185][189] - 融资成本由上一财政年度约9630万港元下跌约15.5%至本财政年度约8140万港元[186][190] - 截至2024年3月31日，公司总资产约为28.527亿港元，2023年3月31日约为39.859亿港元[192][193] - 截至2024年3月31日，公司权益总额约为15.915亿港元，2023年3月31日约为22.279亿港元；总负债约为12.612亿港元，2023年3月31日约为17.58亿港元[192][193] - 截至2024年3月31日，公司银行及手头现金约为9360万港元，2023年3月31日约为1.467亿港元[194][197] 各业务线数据关键指标变化 - 汽车业务是公司主要收入来源，占比约85.6%[65][67] - 超豪汽车代理收益由约34.98亿港元减少约20.1%至约27.95亿港元[83][87] - 宾利销售额约为13.53亿港元，较上一年减少约14.7%，销量435辆，减少约4.4%[83][87] - 劳斯莱斯销售额约为10.74亿港元，较上一年减少约23.8%，销量159辆，减少约21.3%[84][88] - 兰博基尼销售额约为2.91亿港元，较上一年减少约28.8%，销量90辆，减少约18.9%[85][89] - 销售汽车整体毛利下跌约52.7%[86][90] - 售后服务收益较上一年减少约16.1%，毛利率由约50.8%降至约30.2%[93][94] - 非汽车分销收益由约4.22亿港元减少约7.9%至约3.89亿港元，毛利率由约24.1%降至约9.3%[95][99][100] - 其他分部收益由约7800万港元微升约3.5%至约8070万港元[98][102] - 物业管理业务收益由约7610万港元减少约5.4%至约7200万港元[104][105] - 放贷业务收益录得应计利息收入约870万港元（2023年约190万港元）[107][109] - 2024财年公司汽车销售贡献占比83.2%（2023财年：85.2%），售后贡献占比2.4%（2023财年：2.3%），非汽车分销贡献占比11.9%（2023财年：10.5%），其他贡献占比2.5%（2023财年：2%）[138][139] 市场趋势预测 - 2023年中国内地奢侈品市场预计增长12%，预计2024年取得中等个位数增长，到2030年中国内地消费者占全球总量比例将增至35 - 40%，内地市场占比将提升至24 - 26%[70][72] - 全球个人奢侈品市场预计2025年达4640亿美元规模，2030年增至6060亿美元，年均复合增速6%；预计2030年中国以1480亿美元市场规模成全球最大个奢市场[71][73] - 2023年整体豪华车市场零售销量超297万辆，同比增长10.1%，市场份额13.7%；预计2024 - 2026年中国市场30万元以上车型销量分别达352、415、478万辆，同比增长18%、18%、15%，其中自主豪华车型销量分别达123、175、229万辆，同比增长51%、42%、31%[75][77][76][78] 公司投资情况变化 - 截至2024年3月31日，公司持有B&O 12,482,034股，占比10.17%（2023年3月31日：14,059,347股，占比11.45%），投资账面价值降至约1.325亿港元，减少约15.7%[112][118] - 本财年公司出售1,577,313股B&O股份，变现约1687万港元，B&O股价在9.2 - 9.6丹麦克朗/股之间[113][119] - 截至2024年3月31日，B&O股价降至9.35丹麦克朗/股，较上一年下跌约3.8%[114][120] - 截至2024年3月31日，公司持有新爱德2,670,000股，占比2.62%（2023年3月31日：占比2.97%），投资账面价值增至约134万港元，增加约2.0%[125][130] - 截至2024年3月31日，公司按公允值计入其他全面收入的金融资产约为1.34亿港元，占总资产约4.7%（2023年3月31日：约1.58亿港元，占比4.0%）[128][133] 资产可收回金额情况 - 2024年3月31日，汽车分销分部可收回金额约为13.656亿港元，低于账面价值约16.531亿港元[152][154] - 2023年9月30日，物业管理服务现金产生单位可收回金额约为2.674亿港元，低于账面价值约2.747亿港元[157][160] - 2024年3月31日，物业管理服务现金产生单位可收回金额约为2.993亿港元，高于账面价值约2.771亿港元[163][164] - 2024年3月31日，电影版权可收回金额低于账面价值约13.92亿港元，确认减值亏损约4050万港元及汇兑差额约40万港元[169]

财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日止年度，公司收益为32.64747亿港元，较2023年的39.97656亿港元下降18.33%[3] - 本年度毛利为3.06347亿港元，较2023年的5.78128亿港元下降46.99%[3] - 本年度经营亏损为5.5047亿港元，而2023年为经营溢利3641.6万港元[3] - 本年度亏损为6.12287亿港元，较2023年的5362.3万港元大幅增加[3] - 2024年非流动资产为16.49415亿港元，较2023年的22.53825亿港元下降26.81%[6][9] - 2024年流动资产净值为2.11346亿港元，较2023年的6.04805亿港元下降65.05%[10] - 2024年资产净值为15.9152亿港元，较2023年的22.2792亿港元下降28.56%[17] - 本公司拥有人应占本年度亏损为6.13424亿港元，较2023年的5312.7万港元大幅增加[4] - 本公司拥有人应占每股基本及摊薄亏损为167.4港仙，较2023年的15.5港仙大幅增加[4] - 2024年3月31日止年度，物业、机器及设备中相关土地及楼宇账面价值3429.5万港元转拨至投资物业，重估产生亏损3097.7万港元[49][67] - 2024年商誉按成本年初为770030千港元，年末为744644千港元；累计减值年初为467715千港元，年末为659936千港元；账面净额为84708千港元[53] - 2024年电影权使用税前贴现率27.7%（2023年为32.2%），可收回金额低于账面价值，确认减值亏损约4054.8万港元[55] - 2024年投资电影和电视节目按公允值计入损益表分别为19839千港元和23007千港元，合计42846千港元（2023年合计49768千港元）[59] - 2024年来自外部客户收益汽车分销为2795171千港元，非汽车分销为388841千港元，物业管理及其他为80735千港元，合计3264747千港元[63] - 2024年可报告分部业绩汽车分销为 - 265588千港元，非汽车分销为 - 70902千港元，物业管理及其他为 - 71490千港元，合计 - 407980千港元[63] - 2024年其他无形资产摊销为5775千港元，核数师审计服务酬金为2300千港元，确认费用存货成本为2948688千港元[68] - 2024年本年度税项总额为4346千港元，递延税项为 - 23914千港元，合计 - 19568千港元[71] - 2024年用于计算每股基本亏损之亏损为 - 613424千港元，用于计算每股摊薄亏损之亏损为 - 612824千港元[72] - 2024年用于计算每股基本亏损之普通股加权平均数为366402350股，用于计算每股摊薄亏损之普通股加权平均数为382939372股[72] - 使用权资产合计从2022年4月1日的11.19889亿港元降至2024年3月31日的7.92007亿港元[73] - 2024财年收益约为32.647亿港元，较去年的约39.977亿港元减少约18.3%，汽车销售额约为27.17亿港元，上一财年约为34.044亿港元[118] - 2024财年毛利减少约47.0%至约3.063亿港元，毛利率由14.5%下跌至9.4%[119] - 2024财年拥有人应占亏损约6.12亿港元，上一财年亏损约5300万港元[98] - 超豪汽车代理收益由上一财年约34.976亿港元减少约20.1%至约27.952亿港元，宾利销售额减少约14.7%，兰博基尼减少约28.8%[105][106] - 2024财年售后服务业收益较上一财年减少约16.1%，毛利率由约50.8%下降至约30.2%[107] - 非汽车分销分部毛利率由上一财年约24.1%下降至本财年约9.3%，确认存货减值约7540万港元[108] - 2024年3月31日，公司持有12482034股B&O股份，占比约10.17%，投资账面金额减少约15.7%至约1.325亿港元[111] - 2024年3月31日，公司持有新爱德2670000股股份，占比约2.62%，投资账面金额增加约2.0%至约134万港元[115] - 2024年3月31日，公司按公允值计入其他全面收入的金融资产约为1.34亿港元，占总资产约4.7%[116] - 截至2024年3月31日止年度其他收入、收益及亏损录得亏损约6740万港元，主要源于物业等重估亏损及投资物业公允价值变动[120] - 2024财年公司总收益为32.64747亿港元，较2023财年的39.97656亿港元减少7.32909亿港元，降幅18.3%[140] - 2024财年汽车销售收益为27.17035亿港元，占比83.2%，较2023财年减少6.87396亿港元，降幅20.2%[140] - 2024财年其他分部收益由上一财年的7800万港元微升3.5%至8070万港元[127] - 2024财年汽车销售毛利减少约1.851亿港元[142] - 2024财年商誉减值亏损约为2.076亿港元，物业、机器及设备减值亏损约为8730万港元[143] - 2024年3月31日，物业管理服务现金产生单位可收回金额约为2.993亿港元，高于账面价值约2.774亿港元[146] - 2024财年其他无形资产减值亏损约为4050万港元，2023年为零[124] - 行政费用由约8430万港元上升约25.6%至约1.059亿港元[151] - 截至2024年3月31日，汽车分销分部可收回金额约为13.656亿港元，低于账面价值约16.531亿港元[154] - 商誉确认减值亏损约740万港元及汇兑差额约20万港元[156] - 截至2024年3月31日，电影权确认减值亏损约4050万港元及汇兑差额约40万港元[157] - 截至2024年3月31日，应收贷款及应收贷款利息确认减值亏损约870万港元（2023年3月31日：约1270万港元）[160] - 销售及代理成本由约4.083亿港元减少约16.9%至约3.394亿港元[161] - 集团融资成本由上一财政年度约9630万港元下跌约15.5%至本财政年度约8140万港元[162] - 截至2024年3月31日，集团借贷约为7.273亿港元，较2023年3月31日约9.969亿港元减少约27.0%[180] - 2024年3月31日，集团资本负债比率升至约45.7%，2023年3月31日约为45.2%[182] - 2024年3月31日，集团总资产约为28.527亿港元，2023年3月31日约为39.859亿港元[194] - 2024年3月31日，集团银行及手头现金约为9360万港元，2023年3月31日约为1.467亿港元[195] - 2024年3月31日，集团物业、机器及设备约为9.496亿港元，2023年3月31日约为12.085亿港元[196] - 2024年集团收购物业、机器及设备成本约2480万港元，2023年约6330万港元[196] - 2024年集团出售物业、机器及设备账面净额约1900万港元，2023年约1080万港元[196] - 2024年若干物业用途变更产生重估亏损约3100万港元，2023年无[196] - 2024年3月31日，集团投资物业约为3.467亿港元，2023年3月31日约为3.939亿港元[197] - 2024年3月31日，集团商誉约为8470万港元，2023年3月31日约为3.023亿港元[198] 公司治理与法律事项 - 2024年4月15日，百慕达法院颁令委任共同临时清盘人并赋予全权（为债务重组目的除外）[26] - 超过50%投票赞成2024年4月23日延期股东特别大会提出的决议案，决议案均正式通过[28] - 2024年4月23日，郑浩江等4人被罢免执行董事及其他高级管理职务，蔡思聪等5人被罢免独立非执行董事职务，仇沛沅等获委任[28] - 2024年4月30日，王邦宜博士获委任为执行董事兼董事会主席[28] - 2024年5月15日聆讯中，百慕达法院命令剔除呈请、撤销委任共同临时清盘人命令等事项即时生效[28] - 2024年6月21日，居庆浩等获委任，王邦宜博士等辞任相关职务[29] 会计准则相关 - 2023年4月1日起，香港会计师公会颁布的多项新订及修订准则生效，部分对集团财务无重大影响[33] - 2023年7月，香港会计师公会颁布取消强积金与长服金抵销机制会计影响指引[35] 税收政策 - 香港利得税按年内于香港产生的估计应课税溢利16.5%计算，一间附属公司部分应课税溢利首2000000港元按8.25%计算，超2000000港元按16.5%计算[45] 财务报表编制基础 - 综合财务报表按历史成本基准编制，以港元呈列，数值四舍五入至最接近千位[31] 市场环境与行业数据 - 2024年中国经济增长目标设定为5%左右[79] - 2023年中国内地奢侈品市场预计增长12%，2024年预计中等个位数增长，到2030年内地消费者占全球总量比例将增至35 - 40%，内地市场占比将提升至24 - 26%[80] - 2023年整体豪华车市场零售销量超297万辆，同比增长10.1%，市场份额为13.7%[81] 各业务线数据关键指标变化 - 本财政年度售出159辆劳斯莱斯，较上一财政年度减少约21.3%，销售总额约为10.735亿港元，较上一财政年度减少约23.8%[83] - 非汽车分销分部收益由上一财政年度约4.22亿港元减少约7.9%至约3.888亿港元[85] - 物业管理业务收益由上一财政年度约7610万港元减少约5.4%至约7200万港元[86] - 放贷业务本财政年度内收益录得应计利息收入约870万港元（2023年：约190万港元）[87] - 本财政年度售出157.7313万股B&O股份，变现约1687万港元[88] 股权交易与要约事项 - 2024年3月26日要约结束，要约人收到39份涉及9296.9193万股要约股份的有效接纳书，占公司已发行股本约23.59%[132] - 要约人及一致行动人士在要约期开始前持有104,690,187股股份，占已发行股本约26.56%；第三次延期截止后将持有197,631,880股股份，占已发行股本约50.1448%[189] 股息政策 - 公司不建议派付截至2024年3月31日止年度的末期股息，且年内亦无分派任何中期股息[164] 公司地址变更 - 自2023年5月29日起，公司香港主要营业地点更改至香港湾仔告士打道60号中国华融大厦23楼[168] 证券交易情况 - 截至2024年3月31日止年度，公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司任何上市证券[172] 股价变动 - 2024年3月31日，B&O股价下跌至每股9.35丹麦克朗，较2023年3月31日下跌约3.8%[134]

投资影视项目财务数据 - 截至2023年9月30日，投资电影及电视节目项目期初金额49,768，公允值变动 -1,892，汇兑差额 -2,635，期末金额45,241；2023年3月31日期初金额63,737，公允值变动 -9,001，汇兑差额 -4,968，期末金额49,768[9] 行政开支变化 - 行政开支从2022年6个月约4670万港元增加到2023年6个月约4800万港元，增加约130万港元，主要因股份支付增加[10] 投资物业价值变化 - 2023年9月30日，集团投资物业约3.419亿港元，2023年3月31日约3.939亿港元，价值变动因公允值减少及外币换算差额[12] 贷款相关情况 - 截至2023年3月31日年度，集团收到第一笔贷款部分分期款项共2432万港元，第一借款人未偿还余下分期款项及应计利息，集团重启法律诉讼，高等法院聆讯定于2023年12月20日[14] - 2021年3月22日，贷款人向第二借款人授出本金3200万港元贷款，为期12个月，年利率7%[14] 股息分配决策 - 董事会决定不建议派发2023年6个月中期股息，2022年同期亦无股息，公司欲保留资本捕捉机会和应对挑战[17] 新计划股份授出情况 - 截至2023年9月30日及报告日期，新计划下有199,709股可供进一步授出，占期间已发行股份加权平均数约0.06%；2023年3月31日有34,199,709股可供授出，占比10%[20] 员工股份期权情况 - 截至2023年9月30日，员工股份期权期初余额18,125,000，期间授出34,000,000，期间行使32,400,000，期末余额19,725,000[23] - 2023年8月4日及9月13日授予雇员的股份期权公允价值分别为619.1万港元及665万港元[52] - 截至2023年9月30日止六个月，已确认以股份为基础的付款为1215.4万港元[52] - 2022年8月19日授予员工2.9亿份普通股股份期权，公允值990.4万港元，行使价0.1港元[89] - 2023年1月10日股本重组后，已授出期权行使价由0.1港元调整为1.6港元，行使时将发行1812.5万股[92] - 2023年8月4日及9月13日授予员工3400万份普通股股份期权，行使价1港元[92] - 2023年9月15日，2970万份和270万份股份期权分别按1港元和1.6港元行使[92] - 2023年9月15日，2970万份及270万份股份期权按每股1港元及1.6港元行使，发行3240万股股份，行使日加权平均股价为每股0.95港元[123] - 2023年9月30日后至报告日期，因9375万份股份期权行使，公司分别于10月27日及30日发行462.5万股及475万股普通股[123] 子公司股本及权益情况 - 耀莱（香港）有限公司已发行股本为1港元，公司所持实际权益百分比为100%[42] - 耀莱雪茄控股有限公司已发行股本为300万美元，公司所持实际权益百分比为50.1%[42] - 耀莱环球汽车控股有限公司已发行股本为1.5105亿港元，公司所持实际权益百分比为100%[42] - 耀莱国际代理有限公司已发行股本为100港元，公司所持实际权益百分比为100%[42] - 耀莱钟表珠宝有限公司已发行股本为1港元，公司所持实际权益百分比为100%[42] - 尊耀人生广告传媒有限公司已发行股本为1港元，公司所持实际权益百分比为100%[42] - 太阜集团有限公司已发行股本为1港元，公司所持实际权益百分比为100%[42] - 衡准宝声（北京）贸易发展有限公司实收资本为5000万元人民币，公司所持实际权益百分比为100%[42] - 北京耀莱服盛贸易有限公司实收资本500万元人民币，公司持股51%，主营服装及配饰销售和分销[71] - 会务服务有限公司实收资本1760万元人民币，公司持股100%，提供展会及广告服务[73] - 北京耀莱门到门航空有限公司实收资本1000万元人民币，公司持股100%，提供保险代理服务[80] - 葡萄酒有限公司实收资本4490万元人民币，公司持股98%，从事商品销售[83] - 天地发展有限公司实收资本4900万元人民币，主营雪茄零售及商品销售[87] - 北京耀莱尊荣汇泰富盈宾有限公司实收资本1000万元人民币，公司持股70%，主营航空票务销售和分销[103] - 票务代理有限公司实收资本为人民币1000万元[105] - 北京耀莱醇酿溢美酒业实收资本为人民币4900万元，持股比例100%[112] - 北京尊耀人生广告传媒实收资本人民币250万元，公司持股100%，主要从事策划服务[150][152] - 北京耀莱亿福科技发展有限公司实收资本人民币250万元，公司持股100%，主要从事商品销售[152][154] - 富通物业实收资本人民币1000万元，主要提供物业管理以及租赁及转租服务[158] - 北京文福恒业有限公司实收资本人民币4990万元，公司持股100%，主要从事企业管理[163][165] - 北京文福新天地置业有限公司实收资本为人民币220,000,000元，占比96.5% [172] - 必欧在线文化科技有限公司实收资本为人民币64,600,000元，占比100% [172] - 博鳌经贸发展有限公司实收资本为人民币50,000,000元，占比100% [172] - 娇致妆辰（北京）经贸发展有限公司实收资本为人民币49,700,000元，占比100% [172] - 伊犁旌新智富科技有限公司实收资本为人民币1,000,000元，占比100% [172] - 某公司实收资本为人民币5,000,000元，占比100%，提供企业管理及企业策划服务 [174][175] - 北京耀莱颐富堂健康相关公司实收资本为人民币10,000,000元，占比100%，提供物业管理及租赁服务 [180] - 北京虎力通信有限公司实收资本为人民币49,500,000元，占比100%，提供广告及营销服务 [185][187] - 北京文福恒业科技发展相关公司实收资本为人民币626,314,300元，占比100%，从事物业控股 [171][194] - 盛耀蔚莱（北京）国际文化发展有限公司实收资本为人民币98,770,000元，公司所持实际权益百分比为100%[198] - 耀莱博策贸易发展有限公司实收资本为人民币51,900,000元，公司所持实际权益百分比为100%[198] - 耀莱鼎盛（北京）贸易发展有限公司实收资本为人民币10,000,000元，公司所持实际权益百分比为100%[198] - 耀莱东方（北京）贸易发展有限公司实收资本为100,000,000港元，公司所持实际权益百分比为100%[198] - 天津恒盈泰富贸易发展有限公司实收资本为人民币38,700,000元，公司所持实际权益百分比为100%[198] - 天津瑞博泰富贸易发展有限公司实收资本为人民币10,000,000元，公司所持实际权益百分比为100%[198] - 天津文福泰富企业管理有限公司实收资本为人民币71,000,000元，公司所持实际权益百分比为100%[199] - 天津信昌泰富贸易发展有限公司实收资本为人民币45,000,000元，公司所持实际权益百分比为100%[199] - 洋浦必欧投资有限公司实收资本为人民币10,000,000元，公司所持实际权益百分比为100%[199] - 洋浦铸铭鼎盛投资有限公司实收资本为人民币30,000,000元，公司所持实际权益百分比为100%[199] 可换股债券情况 - 2021年3月31日止年度，公司收到本金总额9000万港元可换股债券转换通知，分别于2021年3月2日及11日按每股0.25港元配发给持有人2.2亿股及1.4亿股股份[116][118] - 2023年1月10日股份合并后，可换股债券转换价由每股0.25港元变为每股4港元，转换时可能发行新股份数由4000万股减至250万股[117][118] - 2023年4月1日可换股债券债务部分为940万港元，转换部分为194.7万港元，合计1134.7万港元；9月30日债务部分为974.9万港元，转换部分为194.7万港元，合计1169.6万港元[119] - 2021年公司向三名独立第三方发行本金总额为1亿港元的零息票可换股债券，转换价为每股0.25港元，到期赎回金额为未偿还本金的100%[141][142] 股本及股份情况 - 2023年3月31日、4月1日及9月30日，法定普通股数目为156.25亿股，金额为5亿港元[121] - 2023年期初已发行及缴足股份数目为3.4199709亿股，金额为1094.4万港元；期末为3.7439709亿股，金额为1198.1万港元[121] - 2023年1月10日公司进行股本重组，每十六股未发行及已发行现有股份合并为一股，面值由0.002港元增至0.032港元；每手买卖单位由8000股改为2000股[123] 合约负债情况 - 截至2023年9月30日，销售货品产生的合约负债为72,469千港元，较3月31日的136,600千港元有所下降[134] 贷款金额及利率情况 - 截至2023年9月30日，流动银行贷款为195,180千港元，较3月31日的142,523千港元增加；流动其他贷款为523,366千港元，较3月31日的569,445千港元减少[138] - 截至2023年9月30日，非流动银行贷款为161,290千港元，较3月31日的284,943千港元减少[138] - 截至2023年9月30日，借贷合计为879,836千港元，较3月31日的996,911千港元减少[138] - 借贷实际年利率范围为4.5%至8.5%，2023年9月30日和3月31日保持不变[138] 法定储备分配规定 - 公司中国附属公司须每年将税后溢利不少于10%分配至法定储备，直至储备结余达其注册资本的50% [167]

财务表现 - 截至2023年9月30日止六个月，公司收益为1,733,707千港元，较去年同期下降18.3%[2] - 毛利为214,033千港元，较去年同期下降36.5%[2] - 经营亏损为47,965千港元，较去年同期增加2.7%[2] - 本期亏损为50,620千港元，较去年同期增加1,355.3%[3] - 每股基本亏损为15.0港仙，较去年同期增加650%[3] - 截至2023年9月30日止六个月，公司总收益为1,733,707千港元，相比2022年同期的2,123,602千港元有所下降[23] - 汽车分销业务收益为1,504,350千港元，非汽车分销业务收益为193,920千港元，其他业务收益为35,437千港元[23] - 可报告分部业绩为43,955千港元，相比2022年同期的102,806千港元有所减少[23] - 截至2023年9月30日止六个月，公司融资成本为44,209千港元，相比2022年同期的48,715千港元有所减少[26] - 截至2023年9月30日止六个月，公司除所得税前亏损为53,110千港元，相比2022年同期的763千港元有所增加[26] - 截至2023年9月30日止六个月，公司银行利息收入为400千港元，相比2022年同期的938千港元有所减少[26] - 截至2023年9月30日止六个月，公司出售物業、機器及設備之收益为4,750千港元，相比2022年同期的112千港元有所增加[27] - 截至2023年9月30日止六个月，公司商誉减值为7,437千港元，相比2022年同期的0千港元有所增加[27] - 截至2023年9月30日止六个月，公司税项总额为5,372千港元，较2022年同期的4,288千港元有所增加[30] - 截至2023年9月30日止六个月，公司录得亏损51,747千港元，而2022年同期盈利6,934千港元[31] - 截至2023年9月30日止六个月，公司购入物业、机器及设备总成本为22,024,000港元，较2022年同期的9,373,000港元大幅增加[35] - 截至2023年9月30日止六个月，公司投资物业的公允价值变动约为31,506,000港元，较2022年同期的22,545,000港元有所增加[37] - 截至2023年9月30日止六个月，公司商誉账面净额为278,784千港元，较2023年3月31日的302,315千港元有所减少[39] - 截至2023年9月30日止六个月，公司物業管理服務現金產生單位之可收回金額為267,412,000港元，低於賬面金額274,690,000港元[41] - 截至2023年9月30日止六个月，公司商誉确认减值亏损约7,437,000港元[41] - 截至2023年9月30日止六个月，公司上市股本證券按公允值計入其他全面收入之金融資產为137,422千港元，较2023年3月31日的158,395千港元有所减少[42] - 公司收益为17.34亿港元，同比下降18.4%[76] - 毛利减少至2.14亿港元，毛利率下降至12.3%[77] - 销售及代理成本减少至1.56亿港元，同比下降29.5%[79] - 行政费用增加至4800万港元，同比上升2.7%[80] - 融资成本减少至4420万港元，同比下降9.2%[81] - 物業、機器及設備减少至11.20亿港元，同比下降7.3%[82] - 投资物业减少至3.42亿港元，同比下降13.2%[83] - 其他无形资产减少至1.75亿港元，同比下降7.0%[84] - 商誉减少至2.79亿港元，同比下降7.8%[85] - 借貸减少至8.80亿港元，同比下降11.7%[90] - 存货由1,229,800,000港元减少12.5%至1,075,600,000港元，主要是由于汽车及音响设备存货分别减少55.5%及22.7%[92] - 平均存货周转天数由133天上升至139天[92] - 截至2023年9月30日，公司总资产为3,636,163千港元，总负债为1,550,137千港元[24] - 截至2023年3月31日，公司总资产为3,985,960千港元，总负债为1,758,040千港元[25] - 截至2023年9月30日，公司已确认以股份为基础的付款为12,154,000港元[140] - 截至2023年9月30日后，公司因旧计划授出的股份期权获行使而配发及发行9,375,000股股份[142] 资产与负债 - 非流动资产总额为2,055,828千港元，较去年同期下降8.8%[4] - 流动资产总额为1,580,335千港元，较去年同期下降8.8%[4] - 流动负债总额为1,086,404千港元，较去年同期下降3.6%[4] - 资产净值为2,086,026千港元，较去年同期下降6.4%[5] - 本公司拥有人应占权益为2,068,847千港元，较去年同期下降5.9%[5] - 截至2023年9月30日，公司应收贸易款项的账龄分析显示，截至2023年9月30日，0-30天的应收款项为29,153千港元，31-120天的应收款项为318千港元，121-365天的应收款项为5,193千港元，总计34,664千港元[44] - 公司应付款项的账龄分析显示，截至2023年9月30日，0-30天的应付款项为28,311千港元，31-60天的应付款项为15,463千港元，61-90天的应付款项为1,267千港元，超过90天的应付款项为2,079千港元，总计47,120千港元[45] - 公司借贷情况显示，截至2023年9月30日，流动银行贷款为195,180千港元，其他贷款为523,366千港元，总计718,546千港元；非流动银行贷款为161,290千港元，总计879,836千港元[45] - 公司借贷的实际年利率范围为4.5%至8.5%[45] - 资产抵押总额为876,300,000港元，包括土地及楼宇、投资物业、已抵押存款及存货[96] 会计政策与准则 - 公司未采用任何在本会计期间尚未生效的新准则或解释[11] - 香港财务报告准则第17号“保险合同”对中期简明综合财务报表无影响[12] - 香港会计准则第1号及香港财务报告准则实务声明第2号之修订对中期简明综合财务报表无重大影响[13] - 香港会计准则第8号之修订对中期简明综合财务报表无重大影响[13] - 香港会计准则第12号之修订对中期简明综合财务报表无重大影响[14] - 香港会计准则第12号之修订（“该等修订”）于颁布后即时生效[15] - 公司自2023年1月1日起，已按照例外规定修订其会计政策，不再将与支柱二所得税有关的递延税项入账[17] 运营分部 - 公司已识别出以下可报告运营分部：汽车分销、非汽车分销及物业管理及其他[19][20][21] - 各运营分部因产品及服务所需资源及营销方针有别，故分开管理[22] - 分部间交易（如有）乃参考就类似交易收取外部人士之价格定价[22] 市场与经济环境 - 全球经济增速预测显示，2023年为3%，2024年为2.9%[53] - 中国第三季度国内生产总值同比增长4.9%，显示经济复苏势头良好[54] - 预计2023年中国内地消费者的奢侈品消费规模将达到5,500亿元人民币，同比增速为15%至20%[56] - 2023年全球奢侈品市场销售额预计达到1.5万亿欧元，同比增长8%至10%[56] 品牌与销售 - 公司旗下品牌宾利的销售额在回顾财政期间约为700,600,000港元，较去年同一财政期间减少7.1%，售出车辆总数为219辆，较去年减少1.4%[58] - 2023年上半年，中国大陆、香港及澳门销售额减少7%[59] - 2023年上半年，兰博基尼销售额为177,200,000港元，同比下降17.4%[59] - 2023年上半年，兰博基尼汽车销量为54辆，同比下降1.8%[59] - 2023年上半年，劳斯莱斯销量为84辆，同比下降28.2%[60] - 2023年上半年，劳斯莱斯销售额为584,000,000港元，同比下降31.8%[60] - 2023年上半年，售后服务的收益为42,500,000港元，同比下降8.4%[61] - 2023年上半年，非汽车分销分部的销售额为203,300,000港元，同比下降4.6%[62] - 2023年上半年，其他分部的收益为35,400,000港元，同比下降27.3%[65] - 2023年上半年，Bang & Olufsen的销售额及毛利贡献表现最佳[64] - 2023年上半年，公司持有Bang & Olufsen 14,059,347股，占其全部已发行股份的11.45%[69] 员工与成本 - 员工人数由456人减少至436人，员工成本为47,100,000港元，同比增长10.6%[97] 法律与诉讼 - 第一笔贷款本金58,000,000港元及应计利息未偿还，已重启法律诉讼[103] - 第二笔贷款本金32,000,000港元及应计利息未偿还，已提交破产呈请[108] - 公司接获股权纠纷投诉，正在评估影响[112] 融资与债券 - 公司计划发行本金总额为64,500,000港元的可换股债券，初步转换价为每股0.95港元，最多可转换为67,894,736股新股份[114] - 可换股债券配售事项的所得款项总额预计约为64,500,000港元，所得款项净额预计约为63,300,000港元，拟全数用于偿还现有贷款[115] - 由于可换股债券配售协议的先决条件未能于2023年10月10日前达成，可换股债券配售协议已失效，配售事项将不会进行[119] - 要约人提出要约，以每股0.9港元收购所有已发行普通股，每份面值1港元的可换股债券现金0.225港元，及注销每份股份期权现金0.01港元[124] - 要约人宣布将寄发要约文件的时限由2023年10月26日延后至2023年11月24日[125] 股息与股份 - 公司董事会决定不建议派发截至2023年9月30日止六个月的中期股息[130] - 公司于2022年8月19日根据旧计划向集团员工授出涉及合共290,000,000股股份期权[131] - 截至2023年9月30日，根据旧计划尚未行使的股份期权为15,425,000股[131] - 公司于2022年9月29日采纳新股份期权计划，有效期为十年[132] - 新计划的一般计划限额为547,195,344股合併前股份，相当于已发行股本的10%[133] - 截至2023年9月30日，根据新计划已授出34,000,000股股份期权[134] - 截至2023年9月30日，根据新计划已行使29,700,000股股份期权[134] - 截至2023年9月30日，根据新计划尚未行使的股份期权为4,300,000股[134] - 公司设立新计划，向对业务成功作出贡献的合资格参与者提供奖励及回报[143] - 截至2023年9月30日，可供进一步授出的股份为34,199,709股，占已发行股份加权平均数的10%[144] 公司治理与合规 - 公司无优先购买权条款，无需按现有股东持股比例向其发售新股份[146] - 公司采用上市规则附录十所载的上市发行人董事进行证券交易的标准守则，截至2023年9月30日止六个月内无违反情况[147] - 公司采用标准守则作为相关雇员买卖公司证券的指引，截至2023年9月30日止六个月内无相关雇员不遵守情况[148] - 公司致力于维持高水平的企业管治，截至2023年3月31日止整个年度一直遵守企业管治守则的规定，除自2018年1月1日起偏离合规条文C.2.1外[149] - 公司董事会主席兼行政总裁郑浩江先生自2018年1月1日起担任，并自2020年7月8日起为董事会的联席主席[150] - 公司审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅并批准截至2023年9月30日止六个月的中期简明综合财务报表[152] - 截至2023年9月30日止六个月，公司及其任何附属公司概无购买、出售或赎回公司任何上市证券[153]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日财政年度，公司收益约为39.977亿港元，较上一财年约43.245亿港元减少约7.6%[6] - 本财政年度毛利约为5.781亿港元，较上一财年约8.564亿港元减少约32.5%[7] - 本财政年度其他收入、收益及亏损为亏损约3060万港元，2022年为亏损约1.316亿港元[8] - 本财政年度就应收贸易款项确认的减值亏损约为590万港元，2022年无[9] - 本财政年度就应收贷款及应收贷款利息确认的减值亏损约为1270万港元，2022年约为5640万港元[10] - 本财政年度销售及代理成本较上一财年减少约19.1%[11] - 本财政年度行政费用较上一财年上升约3.2%[12] - 截至2023年3月31日财政年度，公司拥有人应占亏损约为5310万港元，2022年为溢利约3410万港元[13] - 本财政年度公司拥有人应占每股亏损为15.5港仙，上一财年为每股盈利10.0港仙[14] - 本财政年度未宣派任何股息，2022年也无[15] - 2023年公司资产总值3985960千港元，负债总额1758040千港元，资产净值2227920千港元，有形资产净值1738027千港元；2022年对应数据分别为4727684千港元、2002361千港元、2725323千港元、2181770千港元[18] - 2023年公司毛利率14.5%，权益回报率 -2.4%，流动比率1.54，资本负债比率45.2%；2022年对应数据分别为19.8%、1.3%、1.5、39.4%[18] - 公司收益从约4324.5百万港元降至约3997.7百万港元，毛利从约856.4百万港元降至约578.1百万港元[21] - 本财政年度公司拥有人应占亏损约53.1百万港元，上一财政年度纯利约34.1百万港元[21] - 2023财年公司收益约为39.977亿港元，较上一年的43.245亿港元减少约7.6%[73] - 2023财年汽车销售额约为34.04亿港元，上一财年约为37.09亿港元[73] - 2023财年公司毛利减少约32.5%至约5.781亿港元，毛利率由19.8%下跌至14.5%[74] - 回顾财年汽车销售毛利减少约2.557亿港元[75][76] - 截至2023年3月31日止年度其他收入、收益及亏损录得亏损约3060万港元，上一年亏损约1.316亿港元[77] - 截至2023年3月31日止年度应收贷款及应收贷款利息减值亏损支出约为1270万港元，上一年约为5640万港元[78] - 2023年3月31日，应收贷款账面金额为零，上一年为3450万港元[83] - 回顾财年已就截至2023年3月31日止年度确认应收贷款减值亏损约1020万港元，上一年为5550万港元[83] - 截至2023年3月31日止年度应收贸易款项减值亏损支出约为590万港元，上一年无[84] - 销售及代理成本由约5.045亿港元减少约19.1%至约4.083亿港元[90] - 行政费用由约8170万港元上升约3.2%至约8430万港元[91] - 融资成本由上一财政年度约7260万港元上升约32.5%至本财政年度约9630万港元[92] - 2023年3月31日集团总资产约为39.859亿港元，2022年3月31日约为47.277亿港元[93] - 2023年3月31日集团银行及手头现金约为1.467亿港元，2022年3月31日约为1.515亿港元[94] - 2023年3月31日集团物业、机器及设备约为12.085亿港元，2022年3月31日约为13.895亿港元[98] - 2023年3月31日集团投资物业约为3.939亿港元，2022年3月31日约为4.374亿港元[99] - 2023年3月31日集团商誉约为3.023亿港元，2022年3月31日约为3.332亿港元[100] - 2023年3月31日集团借贷约为9.969亿港元，较2022年3月31日约10.647亿港元减少约6.4%[102] - 2023年3月31日集团资本负债比率上升至约45.2%，2022年3月31日约为39.4%[104] - 截至2023年3月31日，集团存货从约13.612亿港元降至约12.298亿港元，降幅约9.7%，汽车存货占比约55.7%[105] - 集团平均存货周转天数从2022年的109天增至2023年的139天[105] - 截至2023年3月31日，集团有456名雇员，2022年为453名[111] - 本财政年度员工成本约为8420万港元，2022年约为7020万港元[112] - 董事认为，可供分派储备账包括公司储备亏损约95,815,000港元（2022年：盈余125,992,000港元）[171] - 董事不建议派付截至2023年3月31日止年度末期股息，年内无分派中期股息，公司欲保留资金经营和发展现有业务[154] - 公司董事不建议就本财政年度派发现金股息 [167] 奢侈品及汽车分销业务线数据关键指标变化 - 汽车业务占公司业务约87.5%[21] - 超豪汽车代理收益从上一财年约38亿港元减少约8.0%至约34.98亿港元[32] - 兰博基尼销售额从上一财年约3.69亿港元增加约10.6%至本财年约4.08亿港元，售出数量从93辆增加约19.4%至111辆[32][33] - 宾利销售额从上一财年约17.06亿港元下跌约7.0%至约15.87亿港元，售出数量从442辆增加2.9%至455辆[36] - 劳斯莱斯销售额从上一财年约16.34亿港元下跌约13.8%至约14.09亿港元，售出数量从225辆下跌10.2%至202辆[39] - 销售汽车整体毛利下跌约42%[40] 售后服务业务线数据关键指标变化 - 售后服务收益较上一财年增加约2.6%，毛利率从约33.4%上升至约50.8%[41][42] 非汽车分销业务线数据关键指标变化 - 非汽车分销分部销售收入从上一财年约4.375亿港元减少约3.5%至约4.22亿港元，毛利率从约30.3%下跌至约24.1%[43][45] 其他业务线数据关键指标变化 - 其他分部收益从上一财年约8680万港元减少约10.2%至约7800万港元[50] - 物业管理业务收益从上一财年约8120万港元减少约6.3%至约7610万港元[54] - 投资电影及电视节目业务本财年无收益，部分投资电影发行时间表延迟[52][53] - 放贷业务本财年应计利息收入约190万港元，2022年约570万港元[57] 市场趋势相关 - 2022年中国奢侈品市场同比下滑10%，预计到2030年中国中高收入消费者数量翻倍[23] - 预计到2025年全球奢侈品市场以约11%的年复合增速增至4447亿美元，中国奢侈品市场规模将达人民币8160亿元，占全球约25%[25] - 2022年整体豪华车市场零售销量309万辆，同比增长6%，传统豪华车市场同比下降4%，新能源豪华车市场同比增长49%[27] - 预计2021 - 2026年亚太地区豪华车市场增长率最高，超50%的豪华车市场增长将来自中国等非传统市场[29] 公司业务发展战略与展望 - 公司认为疫情影响消除后中国宏观经济将稳健恢复，将抓住机遇推动长期稳定发展[30] - 2023年初经济活动逐渐恢复正常，公司汽车销售同步回升，但汽车业务仍面临挑战，预计销售水平可维持，盈利能力有下行压力[142] - 公司非汽车分销分部中，预计B&O产品销售温和下跌，手表、珠宝及名酒业务将继续减少库存，对自持白酒品牌“国酿•耀莱醇酿”保持审慎乐观，家饰品业务处于增长阶段[144] - 因中国房地产市场未复原，预计来年物业管理业务充满挑战，放贷业务下一财年无扩张计划，电影业务预计已投资电影逐步上映，暂无新投资计划[145][146] 公司投资相关 - 截至2023年3月31日，公司持有14059347股B&O股份，占其总发行股份约11.45%，投资账面价值占公司总资产约3.9%[63] - 本财年B&O投资未产生股息，3月31日股价降至每股9.72丹麦克朗，较2022年下跌约49.8%[64][65] - 2022年12月公司以97.9万港元收购新爱德178万股股份，2023年2月又以约37.4万港元收购89万股[67] - 截至2023年3月31日，公司持有新爱德267万股股份，占其总发行股份约2.97%，投资账面价值占公司总资产约0.03%[70] - 本财年新爱德投资未产生股息[71] - 截至2023年3月31日，公司按公允价值计入其他全面收入的金融资产约1.58亿港元，2022年约3.2亿港元[72] - 公司按公允价值计入其他全面收入的金融资产账面价值下降，主要因B&O股份市价公允价值变动[72] - 2023年1月10日，集团间接全资附属公司收购北京文福新天地置业有限公司26.1%股权，代价为8156万元人民币[114] - 收购完成后，买方所持目标公司股权从70.4%增至96.5%[118] 公司贷款相关 - 2021年3月4日，集团间接全资附属公司向第一借款人授出5800万港元贷款，年利率6.5%，期限12个月[120] - 第一借款人未能在2022年3月4日偿还5800万港元本金及应计利息[121] - 2022年4月20日，集团在香港高等法院对第一借款人和担保人提起法律诉讼[122] - 年内公司收到部分分期款项共24320000港元，第一借款人未偿还余下分期款项及应计利息，公司重启法律诉讼[124] - 2021年3月22日，贷款人向第二借款人授出本金32000000港元贷款，为期12个月，年利率7%[126] - 2022年3月22日，第二借款人未能偿还32000000港元未偿还本金及应计利息[127] - 2022年12月6日，贷款人获针对第二借款人的判决文本；2023年2月17日，获针对担保人的判决文本，公司正强制执行判决追讨款项[130] - 公司已取得针对第二借款人及其担保人的判决，并正在强制执行以追讨贷款及损失赔偿[61] 公司股份配售相关 - 2022年9月9日，公司与配售代理订立配售协议，拟配售最多538000000股新股，配售价每股0.093港元[133] - 配售事项所得款项总额及净额估计分别约为50000000港元及49100000港元[134] - 公司拟将所得款项净额约10000000港元用于偿还现有贷款，约25000000港元用于非汽车分销业务，其余用作一般营运资金[134] - 2022年9月26日，配售协议条件全部达成，但主要承配人需更多时间寻求法律意见及考虑结算程序[135] - 2022年10月19日，公司与配售代理协定终止配售事项[137] - 董事会认为终止配售协议及配售事项对集团财务状况及营运无重大不利影响[138] 公司股份合并相关 - 2022年11月23日公司董事会建议进行股份合并，每16股每股面值0.002港元的现有股份合并为1股面值0.032港元的合并股份，每手买卖单位由8000股合并前股份改为2000股合并股份，股份合并于2023年1月10日生效[140] 公司股份期权计划相关 - 2022年8月19日根据旧计划向集团雇员授出涉及290,000,000股每股面值0.1港元普通股的股份期权，相当于18,125,000股合并后股份，截至2023年3月31日未行使股份期权获行使时可发行股份数为18,125,000股，该年度无股份期权获行使[157] - 2022年9月29日公司采纳新股份期权计划，有效期10年，旧计划于2022年8月19日届满[158] - 2022年9月27日公司更新一般计划限额，可授出认购最多547,195,344股合并前股份（相当于34,199,709股合并后股份）的期权，占已发行股本10% [159] - 2020年6月22日公司更新计划授权限额，可授出认购最多271,823,697股合并前股份（相当于54,364,739股合并后股份）的期权，占已发行股份10% [160] - 2023年3月31日，概无根据新计划须予发行而未发行之股份 [164] - 新计划于2022年9月29日采纳[197] 公司供应商与客户相关 - 截至2023年3月31日止年度，集团最大及五大供应商分别占总采购额的54.9%及97.9%，最大

整体财务数据关键指标变化 - 2023年收益为3997656千港元，较2022年的4324487千港元下降7.56%[2] - 2023年毛利为578128千港元，较2022年的856432千港元下降32.49%[2] - 2023年经营溢利为36416千港元，较2022年的82267千港元下降55.73%[2] - 2023年除所得税前亏损59852千港元，2022年为溢利9619千港元[2] - 2023年本年度亏损53623千港元，2022年为溢利31514千港元[2] - 2023年全面收入总额亏损386388千港元，较2022年的亏损94924千港元扩大307.05%[3] - 2023年非流动资为2253825千港元，较2022年的2693652千港元下降16.32%[4] - 2023年流动资为1732135千港元，较2022年的2034032千港元下降14.84%[4] - 2023年流动负债为1127330千港元，较2022年的1359808千港元下降17.10%[4] - 2023年资产净值为2227920千港元，较2022年的2725323千港元下降18.25%[5] - 2023年来自客户合约的收益总额为3921197千港元，2022年为4238711千港元[28][29] - 2023年可报告分部业绩为126931千港元，2022年为160135千港元[27] - 2023年除所得税前亏损为59852千港元，2022年溢利为9619千港元[27] - 2023年银行借贷利息为36680千港元，2022年为22722千港元[32] - 2023年其他贷款利息为34048千港元，2022年为20510千港元[32] - 2023年本年度中国内地所得税支出为3758千港元，2022年为5381千港元[33] - 2023年用于计算每股基本亏损的亏损为53127千港元，2022年溢利为34052千港元[34] - 2023年用于计算每股摊薄亏损的亏损为52472千港元，2022年溢利为34662千港元[34] - 2023年应用的违约机率为100%，违约损失估计为100%；2022年违约机率介乎61.50%至61.77%[31] - 截至2023年3月31日物业、机器及设备年末账面净额为12.08517亿港元，较2022年的13.89477亿港元有所下降[37] - 截至2023年3月31日使用权资产账面金额为9607.74万港元，较2022年的1.119889亿港元减少[42] - 2023年3月31日租赁负债为3451.87万港元，较2022年的3930.01万港元降低[43] - 2023年商誉账面净额为3023.15万港元，较2022年的3332.22万港元减少[44] - 截至2023年3月31日其他无形资产账面净额为1875.78万港元，较2022年的2103.31万港元下降[45] - 2023年按公允值计入其他全面收入的金融资产为1583.95万港元，较2022年的3197.66万港元减少[48] - 集团应收贸易款项2023年为36,228千港元，2022年为27,823千港元[51] - 集团投资电影及电视节目2023年为49,768千港元，2022年为63,737千港元[52] - 集团应付贸易款项2023年为30,417千港元，2022年为142,849千港元[54] - 集团收益由约43.25亿港元减少至约39.98亿港元，毛利由约8.56亿港元减少至约5.78亿港元，本财年拥有人应占亏损约5310万港元，上一财年纯利约3410万港元[56] - 超豪汽车代理收益由约38亿港元减少约8.0%至约34.98亿港元[62] - 本财政年度销售汽车整体毛利下跌约42%[66] - 回顾财政年度非汽车分销分部销售收益约4.22亿港元，较上一财年减少约3.5%，毛利率由约30.3%下跌至约24.1%[68][69] - 回顾财政年度其他分部收益约7800万港元，较上一财年减少约10.2%[72] - 2023年3月31日公司按公允值计入其他全面收入的金融资产约1.58亿港元，较2022年3月31日下跌[85] - 截至2023年3月31日止年度，集团收益约为39.977亿港元，较去年约43.245亿港元减少约7.6%[90] - 2023财政年度汽车销售额约为34.04亿港元，2022财政年度则录得约37.09亿港元[90] - 集团截至2023年3月31日止年度毛利减少约32.5%至约5.781亿港元，毛利率由19.8%下跌至14.5%[91] - 截至2023年3月31日止年度其他收入、收益及亏损录得亏损约3060万港元，2022年3月31日亏损约1.316亿港元[93] - 截至2023年3月31日止年度，应收贷款及应收贷款利息减值亏损支出约为1270万港元，2022年3月31日约为5640万港元[94] - 2023年3月31日，应收贷款账面金额为零，2022年3月31日为3450万港元[97] - 截至2023年3月31日止年度，应收贸易款项减值亏损支出约为590万港元，2022年3月31日无[98] - 销售及代理成本由约5.045亿港元减少约19.1%至约4.083亿港元[102] - 行政费用由约8170万港元上升约3.2%至约8430万港元[103] - 集团融资成本由上一财政年度约7260万港元上升约32.5%至本财政年度约9630万港元[104] - 2023年3月31日，集团总资产约为39.86亿港元，较2022年3月31日的约47.28亿港元有所下降[105] - 2023年3月31日，集团银行及手头现金约为1.47亿港元，较2022年3月31日的约1.52亿港元略有减少[106] - 2023年3月31日，集团借贷约为9.97亿港元，较2022年3月31日约10.65亿港元减少约6.4%[113] - 2023年3月31日，集团资本负债比率上升至约45.2%，2022年3月31日为约39.4%[114] - 2023年3月31日，集团存货约为12.30亿港元，较2022年3月31日约13.61亿港元减少约9.7%，平均存货周转天数从109天增加至139天[115] - 2023年3月31日，集团共有456名雇员，较2022年3月31日的453名有所增加，员工成本约为8420万港元，2022年约为7020万港元[120] - 2023年3月31日，集团物业、机器及设备约为12.09亿港元，较2022年3月31日的约13.90亿港元有所减少[109] - 2023年3月31日，集团投资物业约为3.94亿港元，较2022年3月31日的约4.37亿港元有所下降[110] 会计准则相关 - 2022年4月1日生效的多项香港财务报告准则修订对公司本年度及过往年度财务状况、业绩及披露资料无重大影响[12] - 香港会计准则第1号及香港财务报告准则实务声明第2号等多项修订将分别于2023年1月1日或之后、2024年1月1日或之后开始的年度期间生效，公司计划于生效日期应用变动[14] 业务线划分 - 公司可报告营运分部包括汽车分销、非汽车分销、物业管理及其他[23][24][25] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年汽车分销来自外部客户收益为3497614千港元，非汽车分销为422022千港元，物业管理及其他为78020千港元，合计3997656千港元[26] - 2023年汽车分销其他收入、收益及亏损为14300千港元，非汽车分销为16822千港元，物业管理及其他为 - 67270千港元，合计 - 36148千港元[26] - 2023年汽车分销可报告分部收益为3511914千港元，非汽车分销为438844千港元，物业管理及其他为10750千港元，合计3961508千港元[26] - 2023年汽车分销可报告分部业绩为230559千港元，非汽车分销为 - 63376千港元，物业管理及其他为 - 40252千港元，合计126931千港元[26] 税务相关 - 香港利得税按16.5%计算，附属公司首2000000港元应课税溢利按8.25%计算，超过部分按16.5%计算；中国内地附属公司按25%缴纳所得税，部分享有税务豁免[32][33] 资产抵押相关 - 公司账面金额约9.42087亿港元（2022年：6.83419亿港元）的土地及楼宇已抵押作借贷融资担保[39] - 公司已抵押账面金额约8.06833亿港元（2022年：5.57043亿港元）租赁土地的使用权资产获取银行贷款[42] 特定业务数据变化 - 兰博基尼销售额由约3.69亿港元增加约10.6%至约4.08亿港元，售出汽车数目由93辆增加约19.4%至111辆[62] - 2023年首三个月兰博基尼全球交付2,623辆汽车，较2022年同期增加3.3%[63] - 本财政年度宾利销售额约15.87亿港元，较上一财年下跌约7.0%；售出汽车455辆，较上一财年增加2.9%[64] - 本财政年度劳斯莱斯销售额约14.09亿港元，较上一财年下跌约13.8%；售出汽车202辆，较上一财年下跌10.2%[65] - 本财政年度售后服务收益较上一财年增加约2.6%，毛利率由约33.4%上升至约50.8%[67] 公司股权及投资相关 - 2023年3月31日公司持有14,059,347股B&O股份，占全部已发行股份约11.45%，投资账面金额占集团总资产约3.9%，B&O股价较2022年3月31日下跌约49.8%[80][81] - 2023年3月31日公司持有新爱德2,670,000股股份，占已发行股份总数约2.97%，投资账面金额占集团总资产约0.03%[84] - 2023年1月10日，公司间接全资附属公司收购北京文福新天地置业有限公司全部股权的26.1%，代价为人民币8156万元，完成后持股比例从70.4%增至96.5%[122][123] 贷款及法律诉讼相关 - 2021年3月4日，公司间接全资附属公司向第一借款人授出本金5800万港元贷款，年利率6.5%，第一借款人到期未偿还本金及利息，公司已提起法律诉讼，后达成和解[125][126][127][128] - 集团年内收到部分分期款项合共2432万港元，第一借款人未偿还余下分期款项及利息，集团已重启法律诉讼追讨[129] - 2021年3月22日，贷款人向第二借款人授出3200万港元贷款，为期12个月，年利率7%，第二借款人到期未偿还本金及利息，集团已提起法律诉讼并获判决，正强制执行[131][132][133][134] 股份配售及合并相关 - 2022年9月9日，公司与配售代理订立配售协议，拟配售最多5.38亿股新股份，配售价每股0.093港元，所得款项总额及净额估计分别约为5000万港元及4910万港元，后于10月19日终止[137][138][139] - 2022年11月23日，公司建议进行股份合并，每16股每股面值0.002港元股份合并为1股面值0.032港元股份，股份合并于2023年1月10日生效[142] 股息分配相关 - 公司不建议派付截至2023年3月31日止年度末期股息，年内无分派中期股息[143] 企业管治相关 - 截至2023年3月31日止年度，集团采纳上市规则附录十四所载企业管治守则原则及条文，自2018年1月1日起偏离守则条文C.2.1 [144] - 郑浩江先生自2018年1月1日起兼任公司董事会主席及行政总裁，马超先生自2023年6月16日起退任执行董事及联席主席，郑浩江先生成为唯一主席[145] 公司活动安排相关 - 公司应届股东周年大会订于2023年9月5日下午4时30分举行[147] - 自2023年5月29日起，公司香港主要营业地点更改至香港湾仔告士打道60号中国华融大厦23楼[148] - 公司将于2023年8

整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日止六个月期间收益为21.23602亿港元，较去年同期的24.60817亿港元减少约13.7%[8] - 截至2022年9月30日止六个月期间毛利为3.37233亿港元，去年同期为4.21214亿港元[8] - 截至2022年9月30日止六个月期间其他收入、收益及亏损为亏损1180.8万港元，2021年为亏损8760.6万港元[8] - 截至2022年9月30日止六个月就应收贷款及应收贷款利息确认之减值亏损为766.5万港元，2021年无此项亏损[8] - 截至2022年9月30日止六个月销售及代理成本较去年同期减少约7.2%，行政费用较去年同期增加约5.3%[8] - 截至2022年9月30日止六个月公司拥有人应占溢利为693.4万港元，2021年同期为3798.9万港元[8] - 截至2022年9月30日止六个月公司拥有人应占每股盈利为0.1港仙，上一财政期间为0.7港仙[8] - 未就截至2022年9月30日止六个月期间宣派任何中期股息，2021年也无[8] - 2022/2023中期收益为21.23602亿港元，2021/2022中期为24.60817亿港元[11] - 2022/2023中期毛利为3.37233亿港元，毛利率为15.9%；2021/2022中期毛利为4.21214亿港元，毛利率为17.1%[12] - 2022/2023中期资产总值4063355千港元，2022财政年度为4727684千港元[15] - 2022/2023中期负债总额1778796千港元，2022财政年度为2002361千港元[15] - 2022/2023中期毛利率15.9%，权益回报率0.3%；2022财政年度毛利率17.1%，权益回报率1.4%[15] - 2022/2023中期资本负债比率41.4%，2022财政年度为39.4%[15] - 截至2022年9月30日止六个月，公司收益约为21.236亿港元，较去年同期的24.608亿港元减少约13.7%[57] - 截至2022年9月30日止六个月，集团毛利减少约19.9%至约3.372亿港元，毛利率从17.1%降至15.9%，汽车分销分部毛利减少约1亿港元[61] - 截至2022年9月30日止六个月，其他收入、收益及亏损录得净亏损约1180万港元，2021年9月30日为净亏损约8760万港元[61] - 截至2022年9月30日止六个月，应收贷款及应收贷款利息减值亏损支出约为770万港元，其中应收贷款占640万港元，应收贷款利息占130万港元，2021年9月30日无此项支出[61] - 回顾期间，销售及代理成本相对上一财政年度同期的2.388亿港元减少约7.2%至2.216亿港元[68][72] - 行政费用由截至2021年9月30日止六个月的4440万港元增加约230万港元至截至2022年9月30日止六个月的4670万港元[69][73] - 集团融资成本由截至2021年9月30日止六个月约3250万港元增加约49.8%至截至2022年9月30日止六个月约4870万港元[70][74] - 截至2022年9月30日，公司物业、机器及设备约为11.874亿港元，较2022年3月31日的13.895亿港元有所下降；收购成本约3330万港元，较去年同期的1.064亿港元减少；出售账面净额约6000港元，较去年同期的2720万港元大幅减少[76] - 截至2022年9月30日，公司投资物业约为4.117亿港元，较2022年3月31日的4.374亿港元有所下降，价值变动主要源于自用物业变更、公允价值减少及外币换算差额[76] - 截至2022年9月30日，公司商誉约为2.966亿港元，较2022年3月31日的3.332亿港元减少，主要是外币换算差额所致[76] - 截至2022年9月30日，公司总资产约为40.634亿港元，较2022年3月31日的47.277亿港元减少；权益总额约为22.846亿港元，较2022年3月31日的27.253亿港元减少；总负债约为17.788亿港元，较2022年3月31日的20.024亿港元减少[76] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物约为1.649亿港元，较2022年3月31日的1.515亿港元增加，主要以港元及人民币计值，增加归因于抵押存款减少[78] - 截至2022年9月30日，公司借贷约为9.375亿港元，较2022年3月31日的10.647亿港元减少约11.9%，主要以人民币计值，减少源于汽车存货借贷减少[78] - 截至2022年9月30日，公司资本负债比率降至约41.4%，2022年3月31日约为39.4%[78] - 截至2022年9月30日，公司存货约为12.267亿港元，较2022年3月31日的13.612亿港元减少约9.9%，主要是汽车及音响设备存货减少，分别占存货约53.2%及25.0%[78] - 公司平均存货周转天数从2021年9月30日止六个月的73天增加至2022年9月30日止六个月的133天[80] - 截至2022年9月30日，公司已抵押账面价值分别约9.265亿港元（2022年3月31日：约6.834亿港元）、约4360万港元（2022年3月31日：无）、约5910万港元（2022年3月31日：约8410万港元）及约5.193亿港元（2022年3月31日：约6.351亿港元）的土地及楼宇、投资物业、存款及存货[80] - 截至2022年9月30日止六个月于损益表扣除的员工成本（包括董事酬金）约为4260万港元（包括以权益结算以股份为基础之付款开支约990万港元）（截至2021年9月30日止六个月：约2740万港元）[85] - 2022年1 - 6月收益为2,123,602千港元，2021年同期为2,460,817千港元[121] - 2022年1 - 6月销售成本为1,786,369千港元，2021年同期为2,039,603千港元[121] - 2022年1 - 6月毛利为337,233千港元，2021年同期为421,214千港元[121] - 2022年1 - 6月经营溢利为49,478千港元，2021年同期为50,501千港元[121] - 2022年1 - 6月本期溢利为3,484千港元，2021年同期为36,881千港元[121] - 截至2022年9月30日止六个月，公司本期全面收入总额为-422,879千港元，2021年同期为57,060千港元[123] - 本期公司拥有人应占溢利为3,484千港元，2021年同期为36,881千港元[123] - 本期公司拥有人应占全面收入总额为-401,993千港元，2021年同期为58,126千港元[123] - 本期基本及摊薄每股盈利均为0.1港仙，2021年同期均为0.7港仙[123] - 2022年9月30日，物业、机器及设备为1,187,376千港元，较2022年3月31日的1,389,477千港元有所减少[125] - 2022年9月30日，流动资產为2,215,735千港元，较2022年3月31日的2,693,652千港元有所减少[125] - 2022年9月30日，流动负债为1,847,620千港元，较2022年3月31日的2,034,032千港元有所减少[125] - 2022年9月30日，流动资產淨值为762,941千港元，较2022年3月31日的674,224千港元有所增加[125] - 2022年9月30日，非流动负债为694,117千港元，较2022年3月31日的642,553千港元有所增加[127] - 2022年9月30日，公司资产淨值为2,284,559千港元，较2022年3月31日的2,725,323千港元有所减少[127] - 2021年4月1日公司权益总额为2659296千港元，非控股权益为4341千港元[130] - 2021年9月30日公司权益总额为2750080千港元，非控股权益为36999千港元[130] - 2022年4月1日公司权益总额为2725323千港元，非控股权益为162851千港元[132] - 2022年9月30日公司权益总额为2284559千港元，非控股权益为114176千港元[132] - 2022年截至9月30日止六个月经营业务所得现金净额为115350千港元，2021年同期为-518398千港元[134] - 2022年截至9月30日止六个月投资活动所用现金净额为-6274千港元，2021年同期所得为14595千港元[134] - 2022年截至9月30日止六个月融资活动所用现金净额为-78029千港元，2021年同期所得为558972千港元[134] - 2022年现金及现金等值项目增加净额为31047千港元，2021年为55169千港元[134] - 2022年期初现金及现金等值项目为151519千港元，期末为164928千港元[134] - 2021年期初现金及现金等值项目为246540千港元，期末为311619千港元[134] - 截至2022年9月30日，综合总资产为4063355千港元，较2022年3月31日的4727684千港元有所下降[160][162] - 截至2022年9月30日，综合总负债为1778796千港元，较2022年3月31日的2002361千港元有所下降[160][162] - 2022年6个月可报告分部业绩为102806千港元，2021年为91326千港元[166] - 2022年6个月银行利息收入为938千港元，2021年为1143千港元[166] - 2022年6个月未分配公司收入为2866千港元，2021年为1860千港元[166] - 2022年6个月未分配公司费用为57132千港元，2021年为43828千港元[166] - 2022年6个月融资成本为48715千港元，2021年为32503千港元[166] - 2022年6个月除所得税前溢利为763千港元，2021年为17998千港元[166] - 2022年来自客户合约之收益总额为2074827千港元，2021年为2417462千港元[168] - 2022年其他收益来源收入为2123602千港元，2021年为2460817千港元[168] - 2022年上半年银行利息收入93.8万港元，2021年为114.3万港元[170] - 2022年上半年销售二手汽车亏损76.4万港元，2021年收益227万港元[170] - 2022年上半年政府补贴（保就业计划）30.2万港元，2021年无[170] - 2022年上半年广告、展览及其他服务收入882.5万港元，2021年为1880.5万港元[170] - 2022年上半年保险经纪收入141.5万港元，2021年为204.7万港元[170] - 2022年上半年投资物业公允价值变动为亏损2254.5万港元，2021年亏损2737.4万港元[170] - 2022年上半年确认费用之存货成本17.80826亿港元，2021年为20.34042亿港元[174] - 2022年上半年融资成本4871.5万港元，2021年为3250.3万港元[182] - 2022年上半年所得税为亏损272.1万港元，2021年亏损1888.3万港元[186] - 2022年用于计算每股基本盈利之盈利为693.4万港元，2021年为3798.9万港元；用于计算每股摊薄盈利之盈利2022年为725.9万港元，2021年为3829.2万港元[190] - 用于计算每股基本盈利之普通股加权平均数20

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日财政年度收益较上一财年减少4.4%，从45.25762亿港元降至43.24487亿港元[11] - 本财政年度毛利较上一财年增加23.8%，从6.91753亿港元增至8.56432亿港元[11] - 本财政年度其他收入、收益及亏损为亏损1.31599亿港元，2021年为亏损5123万港元[11] - 本财政年度销售及代理成本较上一财年增加8.0%[11] - 本财政年度行政费用较上一财年增加6.6%[11] - 本财政年度就应收贷款及应收贷款利息确认减值亏损5639万港元，2021年无此项亏损[11] - 截至2022年3月31日财政年度公司拥有人应占溢利为3405.2万港元，2021年为3752.7万港元[11] - 本财政年度公司拥有人应占每股盈利为0.6港仙，上一财年为0.7港仙[11] - 本财政年度未宣派任何股息，2021年也无股息宣派[11] - 2022年公司资产总值47.28亿港元，负债总额20.02亿港元，资产净值27.25亿港元，有形资产净值21.82亿港元[18] - 2022年公司毛利率19.8%，权益回报率1.3%，流动比率1.5，资本负债比率39.4%[18] - 报告期内公司收益从约45.26亿港元降至约43.25亿港元，毛利从约6.92亿港元增至约8.56亿港元[22][24] - 2022年3月31日止年度公司收益约43.245亿港元，较去年约45.258亿港元减少约4.4%，主要因汽车销售下跌[65] - 2022年3月31日止年度公司毛利约8.564亿港元，较去年约6.918亿港元增加约23.8%，毛利率从15.3%增至19.8% [68] - 2022年3月31日止年度其他收入、收益及亏损约为1.316亿港元亏损，去年约为5120万港元亏损 [70] - 截至2022年3月31日止年度，应收贷款及应收贷款利息减值约为5640万港元，2021年3月31日为零[71][75] - 截至2022年3月31日止年度，公司毛利增加约23.8%至约8.564亿港元，毛利率由15.3%上升至19.8%[73] - 截至2022年3月31日止年度，其他收入、收益及亏损为亏损约1.316亿港元，2021年3月31日亏损约5120万港元[74] - 销售及分销成本从约4.672亿港元增加约8%至约5.045亿港元[79][82] - 行政费用从约7670万港元增加约6.5%至约8170万港元[80] - 融资成本从约6450万港元增加约12.6%至约7260万港元[80] - 2022年3月31日，公司总资产约为47.277亿港元，2021年3月31日约为40.862亿港元[80] - 2022年3月31日，公司银行及手头现金约为1.515亿港元，2021年3月31日约为2.465亿港元[86] - 2022年3月31日，公司物业、机器及设备约为13.895亿港元，2021年3月31日约为10.213亿港元[86] - 2022年3月31日，公司商誉约为3.332亿港元，2021年3月31日约为3.857亿港元[91] - 2022年3月31日公司其他无形资产约为2.103亿港元，2021年3月31日约为2.65亿港元[92] - 2022年3月31日公司应收贷款约为3440万港元，2021年3月31日为9000万港元[92] - 2022年3月31日公司借贷约为10.647亿港元，较2021年3月31日约4.499亿港元增加约136.7%[92] - 2022年3月31日公司商誉约为3.332亿港元，2021年3月31日约为3.857亿港元[93] - 2022年3月31日公司资本负债比率上升至约39.4%，2021年3月31日约为17.2%[94] - 2022年3月31日公司存货由2021年3月31日约6.962亿港元增加约95.5%至约13.612亿港元[94] - 公司平均存货周转天数由2021年的77天增加至2022年的109天[94] - 2022年3月31日公司已抵押账面总额约6.834亿港元的土地及楼宇、约8410万港元的存款和约6.351亿港元的存货[98] - 2022年3月31日公司有453名雇员，2021年3月31日为438名[98] - 本财政年度公司员工成本约为7020万港元，2021年约为6220万港元[98] - 董事认为，公司可分配储备盈余约为1.25992亿港元，2021年为3.59173亿港元[150] - 公司不建议派付2022年3月31日止年度末期股息，2021年同期也无[129][134][147][153] - 公司年内未分派中期股息，2021年同期也无[129][134] - 公司可供分派储备盈余约为1.25992亿港元，2021年为3.59173亿港元[155] 汽车分销业务数据关键指标变化 - 汽车分销业务占公司总收益约87.9%，本财政年度拥有人应占纯利约3410万港元，上一财年约3750万港元[22][24] - 超豪汽车代理收益减少约6.8%至约38亿港元，上一财年约为40.76亿港元[37] - 劳斯莱斯销售额约为16.34亿港元，较上一财年增加约5.2%，售出225辆，减少约3.4%[37] - 宾利销售额下跌约14.9%至约17.06亿港元，上一财年约为20.05亿港元[37] - 兰博基尼销售额减少约16.3%至约3.69亿港元，上一财年约为4.41亿港元，售出93辆，减少28.5%[40] - 销售汽车整体毛利增加约40%[41] - 售后服务收益上升约16.6%，毛利率从约38.4%降至约33.4%[42] - 汽车销售收益37.09351亿港元，较去年39.98437亿港元减少约7.2%；售后服收益9084.3万港元，较去年7788.5万港元增加16.6% [66] - 汽车销售毛利本财年增加约1.742亿港元 [69] 非汽车分销业务数据关键指标变化 - 非汽车分销分部销售额收益增幅约32.2%至约4.375亿港元，上一财年约为3.31亿港元[43] - 非汽车分销分部毛利率从约33.5%下跌至约30.3%[44] - 非汽车分销分部中Bang & Olufsen销售收益及毛利贡献表现最佳[45] - 非汽车分销分部收益4.37458亿港元，较去年3.3102亿港元增加32.2%；其他分部收益8683.5万港元，较去年1.1842亿港元减少26.7% [66] 其他分部业务数据关键指标变化 - 其他分部中物业管理业务收益下跌约31.2%至约8120万港元，上一财年约为1.181亿港元 [53] 放贷业务数据关键指标变化 - 放贷业务本财年应计利息收入约570万港元，2021年约30万港元，有两项贷款协议借款人未按时还款 [56] 投资业务相关数据 - 截至2022年3月31日，公司持有14059347股B&O股份，约占其总发行股份11.45%，账面金额占公司总资产约6.8% [58] - 2022年3月31日，B&O股价下跌至每股19.35丹麦克朗，较去年每股30.22丹麦克朗下跌约36.0% [62] 公司业务发展动态 - 公司进军销售保健产品业务，并与川酒集团合作生产自家品牌白酒「国酿 • 耀莱醇酿」[51] - 2021年12月8日，公司间接全资附属公司必欧在线文化科技有限公司以2.2亿元人民币收购天津文福新天地置业有限公司70.4%股权，收购于12月10日完成[100] - 2021年3月4日，公司间接全资附属公司联丰财务有限公司与第一借款人订立贷款协议，授出本金5800万港元贷款，年利率6.5%，第一借款人到期未偿还本金及利息，公司于2022年4月20日提起法律诉讼[103] - 2021年3月22日，联丰财务有限公司与第二借款人订立贷款协议，授出本金3200万港元贷款，年利率7%，第二借款人到期未偿还本金及利息，公司于2022年4月29日提起法律诉讼[105][108] - 出租人要求增加原租金，自2021年6月5日起生效，各方于2021年10月26日订立补充租赁协议[100] - 2021年7月6日公司收到原告申索，要求赔偿约1.43亿港元、利息及诉讼费，9月9日该诉讼被驳回[112] - 2021年1月25日公司与认购人订立协议，发行本金总额1亿港元可换股债券，可转换为4亿股普通股，价格为每股0.25港元[114][117] - 公司计划将可换股债券所得款项净额中约9000万港元用于发展放贷业务，余额作一般营运资金[114][117] - 发行可换股债券完成后，公司从认购人取得所得款项净额约9985万港元[114][117] - 截至2022年3月31日，2021年3月9日完成发行可换股债券所得款项净额已全动用，其中发展放贷业务9000万港元，一般营运资金1000万港元[115][116][117] - 公司分别于2021年2月9日、2月23日及3月9日发行本金为1000万港元、5500万港元及3500万港元的可换股债券，可按每股0.25港元转换为公司股份[160] - 本财政年度本金总额为9000万港元的可换股债券已转换为3.6亿股普通股[160] - 截至2022年3月31日，本金为1000万港元的可换股债券仍未获转换，应于2024年2月8日到期[160] 市场环境相关数据 - 预计2021年中国境内个人奢侈品销售增长36%，达近4710亿元，占全球比重从2020年约20%升至21%[23][25] - 2021年中国共售出约265.21万辆豪华汽车，较2020年上升4.9%，占总乘用车市场份额13%[29] - 预计到2030年中国豪华汽车销量占总汽车销量比例将超20%[31] 公司业务展望 - 受疫情、防控措施及经济下行压力影响，公司汽车销售面临挑战，未来平行进口豪车复苏将带来一定压力[118] - 非汽车经销业务中，消费电子需求强，音频业务稳健，预计B&O产品销售乐观，家居用品业务将保持增长，手表等库存将进一步去化[119] - 本财年公司与酒企合作，将推广自有品牌白酒，有望带来积极影响[119] - 物业管理业务受疫情和市场因素挑战，放贷业务下财年无扩张计划，电影投资业务有多部影片待发行，暂无新投资计划[120] - 下财年公司将积极应对挑战，审慎经营各业务板块[121] - 平行进口豪华车复苏将对集团汽车分部来年销量和盈利能力造成适度压力[122] 新购股计划相关 - 截至2022年3月31日，可根据新购股计划授出的购股权涉及股份总数为297,982,885股，占公司初步批准采纳新计划当日已发行股本的10%[139][143] - 截至2022年3月31日，无根据新购股计划须发行而未发行的股份[140][144] - 新购股计划有效及生效期至2022年8月19日[138][143] 供应商与客户相关 - 2022年3月31日止年度，集团最大及五大供应商分别占总采购额的47.6%及98.6%[141][145] - 2022年3月31日止年度，集团最大及五大客户占总收益均少于10%[141][145] 董事相关 - 各独立非执行董事的任期为两年，另可延续一年，直至根据公司细则轮值告退[171][173] - 根据上市规则，在厘定非执行董事独立性时，担任董事超9年可作为考虑界线，若独立非执行董事在任超9年，其续任需股东审议通过[172][173] - 马超、朱雷、蔡思聪及刘宏强先生将轮值告退并接受重选，蔡思聪因任职超9年，其委任需股东审议通过[176][181] - 公司已收到各独立非执行董事的独立性年度确认书，认为全体独立非执行董事均属独立人士[178][184] - 除财务报表披露外，本财政年度公司或附属公司无董事拥有重大利益的重大交易、安排或合约[179][184] 公司合约相关 - 本财政年度公司无关于整体或部分业务管理和行政的合约[187] - 本财政年度公司无订立或存续有关整体或重大部分业务的管理及行政合约[191] 公司股份相关 - 公司股份代号为970[9] - 截至2022年3月31日，公司已发行股份总数为5,471,953,447股[199] - 郑浩江先生通过控制法团Keyking Mission