呈交日期: 2025年7月31日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 00993 | 說明 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 1,000,000,000,000 | HKD | | 0.001 HKD | | 1,000,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | HKD | | 0 | | 本月底結存 | | | 1,000,000,000,000 | HKD | | 0.001 HKD | | 1,000,000,000 | 本月底法定/註冊股本總額： HKD 1,000,000,000 FF301 第 1 頁 共 10 頁 v 1.1.1 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: ...

基金表现 - 淳厚欣享A近一年回报达36.94% 跑赢比较基准增长率15.66%和中证混合型基金指数回报14.66% 在混合型基金中排名前10% [1] - 近两年基金收益率为31.29% 优于业绩基准9.21%和中证混合型基金指数回报-0.93% 排名同类混合型基金前5% [1] - 近三年基金最大回撤为29.94% 优于同类平均水平 最大回撤修复天数238天 排名同类混合型基金前15% [1] 基金概况 - 基金成立于2020年9月15日 为混合型基金 代码009931 由基金经理陈文和杨煜城共同管理 总管理规模17.26亿元 [1] - 截至2025年3月31日 基金规模达3.91亿元 基金份额为2.63亿份 [1] - 投资策略基于企业基本面研究 挖掘具有长期发展潜力和估值优势的上市公司 [1] 公司发展历程 - 公司2001年成立 2003年首台多导睡眠监测仪上市 2007年首台CPAP睡眠呼吸机上市 2022年11月1日在深交所创业板上市 [3] - 2008年通过CE认证 2012年通过美国FDA认证 2016年BMC新品牌成立并上线呼吸数据管理云 [3] - 专注为OSA、COPD患者提供全周期、多场景的整体治疗解决方案 是国内家用无创呼吸机及通气面罩龙头企业 [3] 产品与技术优势 - 产品线包括家用无创呼吸机、通气面罩、睡眠监测仪、高流量湿化氧疗仪、制氧机 并提供呼吸健康慢病管理服务 [3] - 拥有633项中国有效专利 其中发明专利107项 海外有效专利202项 包括美国39项、欧洲30项等 [3] - 核心零部件已基本实现国产化替代 国内供应链安全可控 技术自主性和成本优势显著 [3] 产能与布局 - 在东莞和天津武清设有两个生产工厂 可根据市场需求动态调整产能 [3] - 供应链本土化进展顺利 持续优化国内产业链协同 [3] 品牌战略 - 更名为"瑞迈特"实现企业名、证券简称与核心品牌三位一体 源自首款家用无创呼吸机Resmart [3] - 名称融合"respiratory"与"smart" 体现自然呼吸与智慧科技相融的核心理念 [3] - 通过品牌协同加速渠道拓展与终端渗透 巩固技术领先→市场份额→资本溢价的正向循环 [3] 市场拓展 - 产品销往全球100多个国家和地区 取得NMPA、FDA、CE等多国认证 [3] - 已进入美国、德国、英国、法国、意大利等国家的医保市场 具备出色的全球市场进入能力 [3] - 2023年正式启动海外本土化 吸纳国际化人才 提升全球运营能力 [3] 渠道与经营 - 资深消费品营销专家加盟 全面调整国内渠道政策和销售政策 [3] - 一季度国内业务收入及毛利率均有所提升 渠道平稳过渡 经营稳定向好 [3] - 拥有遍布全球的经销网络和专业知识产权部门 为海外市场奠定坚实基础 [3]

财务数据关键指标变化 - 公司收入为9244.1万港元，相比上一年度2.021亿港元下降54.3%[26] - 年度股东应占亏损约6.427亿港元，上一年度约为9.673亿港元[26] - 每股基本亏损为7.4港仙，上一年度为11.1港仙[27] - 按公允价值计入损益账之金融资产收益净额约1.054亿港元，上一年度为亏损净额约2.029亿港元[26] - 出售按摊余成本计量之金融资产产生亏损净额1003万港元，上一年度为收益净额1.021亿港元[26] - 集团权益总额为负约22.73亿港元，2023年末为负约16.57亿港元[37] - 现金及银行存款总额约4.13亿港元，2023年末为15.81亿港元，其中69%以港元或人民币为单位[38] - 资产负债比率为186%，2023年末为130%，主要因总资产减少所致[38] - 未提取银行备用授信1亿港元，2023年末为8.87亿港元[40] - 本年度集团减值亏损净额约134百万港元[50] 各条业务线表现 - 证券分类收入约493.6万港元，相比上一年度1125.2万港元下降56.1%[30] - 证券业务分类业绩录得溢利约1473.6万港元，上一年度为亏损约81.9万港元[30] - 资产管理及直接投资分类收入约8750.5万港元，相比上一年度1.371亿港元下降36.2%[32] - 该分类业绩录得亏损约1.841亿港元，相比上一年度亏损5.916亿港元收窄68.9%[32] - 企业融资分类本年度无收入，上一年度收入约260.1万港元，分类业绩亏损约368.1万港元，上一年度亏损约327.1万港元[33] - 金融服务及其他分部本年度收益为零港元，上一年度为5123.2万港元，出售金融资产亏损净额约1003万港元，上一年度为收入净额约1.02亿港元[34] - 融资租赁业务总账面值约8,675,000港元，占集团总资产约0.42%[53] 投资组合及资产表现 - 持有裕民众可换股债券公允价值428,415,000港元，未实现收益154,666,000港元[45] - 裕民众投资组合占集团总资产20.7%，去年为7.1%[45] - 裕民众股份公允价值66,000港元，未实现亏损9,000港元[45] - 基金II投资公允价值17,833,657美元，占集团总资产6.70%[46] - 基金II总资产约303.89百万美元，集团持有其6.7077%份额[46] - 基金I分派途家优先股公允价值18,936,000美元，占集团总资产7.12%[47] - 皇冠环球贷款抵押股份2,013,932,000股，占其发行股份38.00%[47] - 皇冠环球抵押股份公允价值217,505,000港元，占集团总资产10.53%[47] - 皇冠环球项目录得减值回拨净额151,775,000港元[47] - 孖展融资项目录得减值回拨净额约152百万港元[51] - 固定收益类项目计提减值拨备共约243百万港元[51] - 两个融资租赁项目计提减值拨备约30百万港元[51] - 公募债券投资组合减值拨备回拨8,468,000港元[52] - 公募债券投资成本约302百万港元，账面值约77百万港元[52] - 公募债券票面年利率介于3.8%至9.5%[52] - 融资租赁项目年利率介于6.8%至9.75%[55] - 三个融资租赁项目共计提减值拨备约46,973,000港元[57] - 融资租赁业务收取投放金额2%至7%的保证金[55] 管理层及董事会组成 - 公司行政总裁为陈庆华先生[6] - 公司主席为王成先生[6] - 公司授权代表为鲁昕政先生和骆晓菁女士[6] - 公司秘书为骆晓菁女士[6] - 陈庆华自2022年6月17日起担任公司执行董事及行政总裁，并兼任执行委员会主席[14] - 鲁昕政自2022年6月17日起担任公司执行董事，并于2024年3月31日起成为执行委员会、风险管理委员会和可持续发展委员会成员[15] - 洪嘉禧自2019年12月13日起担任公司独立非执行董事，并兼任审计委员会及提名委员会主席以及薪酬委员会成员[16] - 洪嘉禧曾服务德勤中国31年，2014年至2016年担任德勤中国主席[16] - 马立山自2016年8月19日起担任公司独立非执行董事，并兼任风险管理委员会主席以及审计委员会、薪酬委员会及提名委员会成员[18] - 马立山曾于1997年5月至2003年6月担任中国食品有限公司执行董事及董事总经理[18] - 关浣非自2017年5月23日起担任公司独立非执行董事，并自2024年3月31日起任薪酬委员会和可持续发展委员会主席[21] - 关浣非曾任交通银行香港分行副总经理、中国交银保险有限公司董事长兼行政总裁及交银康联人寿保险有限公司执行董事及总经理[21] - 公司委任谭杰予女士为非执行董事，任期自2024年12月16日起为期三年[123] - 董事会由七名董事组成，无高级管理人员间重大关系[114][115] - 董事会由7名董事组成，其中4名为男性，3名为女性[125][126] - 董事会年龄分布：41-50岁3人、61-70岁2人、31-40岁2人、70岁以上1人[125] - 教育背景：学士学位3人、硕士学位3人、博士学位1人[125] - 董事任职年限：2年内3人、2-5年2人、5年以上2人[125] - 专业经验分布：金融与投资4人、会计/财务管理2人、企业管理1人、审计及咨询2人、企业融资/资产管理2人、法律3人、风险管理2人、人力资源管理2人、银行3人[125] - 独立非执行董事占比未达到具体数字，但符合上市规则要求[118][125] - 独立非执行董事提供独立性确认且无人在公司任职超过9年[138] 公司治理及委员会运作 - 公司设有6个董事委员会（审计/薪酬/提名/执行/风险管理/可持续发展委员会）[141] - 2024年举行4次定期董事会会议和3次临时会议[133] - 董事会成员出席率：执行董事陈庆华和鲁昕政出席7/7次会议，独立非执行董事洪嘉禧、马立山、关浣非均出席7/7次会议[134] - 前董事张星（2024年11月8日辞任）出席6/6次会议，林家礼（2024年3月31日辞任）出席1/1次会议[134] - 审计委员会成员可与外聘核数师进行管理层不在场的单独会议[142] - 审计委员会举行4次会议，成员出席率100%[143] - 审计委员会审阅2023全年及2024中期业绩报告[143] - 审计委员会审阅外聘核数师2023年度审计报告及2024中期审阅报告[143] - 薪酬委员会举行1次会议，成员出席率100%[148][149] - 薪酬委员会审议高级管理层奖励花红及薪金建议[149] - 提名委员会举行3次会议，成员出席率100%[152][153] - 提名委员会审议董事会架构及独立非执行董事独立性[153] - 执行委员会以书面决议方式处理银行账户管理等日常事项[154] - 风险委员会举行2次会议[158] - 风险委员会举行2次会议，成员出席率100%[159] - 风险委员会负责审阅公司风险政策、容忍度及资本充足率[156] - 可持续发展委员会举行1次会议，成员出席率100%[161] - 主席王成与独立非执行董事举行1次无其他董事参与的单独会议[137] - 公司秘书完成上市规则要求的不少于15小时专业培训[140] - 新委任董事王成（2024年11月8日）和谭杰予（2024年12月16日）均接受B类培训（阅读企业管治相关刊物）[140] - 董事可通过公司秘书获取董事会文件，费用由公司承担[136] 股东结构及股权信息 - 中国中信金融资产持有公司股份4,441,556,104股，占已发行股本51.00%[97] - 中信金融资产国际控股持有公司股份4,441,556,104股，占已发行股本51.00%[97] - 佳择实益持有公司股份2,611,438,440股，占已发行股本29.98%[97] - Camellia Pacific实益持有公司股份1,830,117,664股，占已发行股本21.01%[97] - Shinning Rhythm Limited持有保证权益股份2,009,097,429股，占已发行股本23.07%[97] - 中国信郅海外投资控股持有保证权益股份2,009,097,429股，占已发行股本23.07%[97] - 中国天元国际金融有限公司实益持有股份646,220,529股，占已发行股本7.42%[98] - 中国天元金融集团（控股）有限公司持有控制权益股份775,220,529股，占已发行股本8.90%[98] - 宁夏天元锰业集团有限公司持有控制权益股份996,517,500股，占已发行股本11.44%[98] - 天元锰业有限公司持有控制权益股份996,517,500股，占已发行股本11.44%[98] - 中国天元资产管理有限公司实益持有996,517,500股股份，占已发行股本11.44%[99] - 贾天将先生通过受控制公司权益持有1,771,738,029股股份，占已发行股本20.34%[99] - 东菊凤女士通过配偶权益持有1,771,738,029股股份，占已发行股本20.34%[99] - 宁夏天元锰业集团有限公司由贾天将先生拥有99.96%权益[100] - 公司已发行股本至少25%由公众持有，满足上市规则要求[106] 融资及贷款情况 - 从中信金融资产国际控股获股东贷款及永续资本债券共约12.79亿美元（约99.3亿港元），年利率5.797%至6.86%[39] - 本年度无触发披露义务的银行融资或控股股东特定表现契约[102] 风险及内部监控 - 业务高度集中中国内地及香港市场，面临信用风险、市场风险等主要经营风险[81] - 合规部门负责建立集团政策并确保符合证券及期货条例等监管要求[84] - 公司每年对风险管理及内部监控系统有效性进行检讨和自我评价[165] - 公司确认风险管理及内部监控系统有效及足够[165] - 公司形成事前检查防范、事中控制、事后监督的风险管控体系[163] - 公司运用科技手段优化合规管理工作提升内控合规管理质效[164] - 公司由法律、合规、风险、财务部门负责定期监测监督管控风险[163] - 公司修订更新风险管理制度确保重点领域重要流程不留制度空白[163] - 集团无重大或然负债及抵押定期存款[42][44] 员工及人力资源 - 公司员工总数从2023年16名减少至2024年12名，降幅达25%[61] - 截至2024年12月31日，公司女性员工占比62.5%，男性员工占比37.5%[128] - 提供团体医疗计划、团体人寿保障等员工福利，并组织培训提升职业发展[61][85] - 公司持续完善人力资源管理体系为员工提供专业发展机会[196] 股息及股东政策 - 本年度未派发末期股息（2023年同期：无）[66] - 公司无可供分派储备（2023年同期：无）[77] - 公司股息政策无预定派付比率，董事会将根据财务业绩、现金流状况及资本要求等因素酌情决定[169][170] 市场及行业环境 - 恒生指数2024年全年上涨17.67%，其中资讯科技业上升43.3%，医疗保健业下跌20.1%[33] - 2024年香港IPO市场共有70家企业上市，新股集资额为875亿港元，全球排名第四[33] 审计及核数师信息 - 公司核数师为安永会计师事务所[7] - 公司核数师安永会计师事务所连续三年未发生变更[109] - 公司财务报表已由安永会计师事务所审计[166] - 安永会计师事务所续聘于2024年6月13日股东周年大会获批准[166] - 外聘核数师审计费用为280万港元，同比下降25.7%，其中审计服务费用为280万港元，同比下降25.7%，中期审阅服务费用为110万港元，同比下降20.3%[167] - 非审计服务费用从2023年的28.4万港元降至2024年的0港元，同比下降100%[167] 公司基本信息 - 公司股份代号为993[7] - 公司网址为www.hrif.com.hk[7] - 公司总办事处及主要营业地点位于香港湾仔告士打道60号中国华融大厦15楼[6] - 公司注册办事处位于百慕大汉密尔顿Clarendon House 2 Church Street[6] - 公司香港股份过户登记分处为卓佳证券登记有限公司[7] 关联交易及期后事项 - 本年度无任何须披露的关联交易或持续关联交易[101] - 本年度无任何重大期后事项发生[107] 股东沟通及会议 - 2024年举行一次股东周年大会，执行董事陈庆华及所有独立非执行董事出席率为100%[175][176] - 股东特别大会可由持有不少于十分之一表决权的股东请求召开，大会需在请求后两个月内举行[178] - 股东可通过邮寄或电邮comsec@hrif.com.hk向董事会提出查询，公司秘书负责转交相关通讯[179] - 持有不少于十分之一股本的股东可在股东大会上提呈建议（董事提名除外），需在会议通知后三个营业日内提交[180] ESG及可持续发展 - 环境社会及管治报告涵盖2024财年香港业务，包括证券、企业融资及资产管理等营运[185] - 报告依据联交所《上市规则》附录C2编撰，遵循重要性、量化、平衡及一致性原则[186] - 公司于2024财年进行了重要性评估以识别关键ESG议题[187] - 报告披露了环境及社会方面的可量化关键绩效指标(KPIs)[188] - 碳排放计算均按照《指引》及国际认可标准进行[188] - 报告经董事会于2025年3月28日审阅及批准[189] - 报告数据来源包括内部政策文件、运营数据及ESG措施反馈报告[190] - 公司通过优化能源使用结构和推广绿色金融产品支持双碳目标[195] - 公司已建立较完善的ESG管理框架融入业务发展战略[195] - 公司积极把握ESG投资机遇审慎评估投资组合影响[196] - 公司通过建立健全的风险管理机制巩固行业地位[197] 其他公司政策及活动 - 慈善捐赠为零（2023年同期：零）[79] - 未发行任何新股份、债券或股权挂钩协议[70][72][73] - 未发生上市证券的购买、出售或赎回行为[75] - 公司组织章程大纲及细则在2024年度无变动，最新版本已刊载于公司及联交所网站[182] - 五大客户占总营业额84.5%，其中最大客户占比64.3%[80]

财务数据关键指标变化 - 2024年佣金及服务费收入为5990千港元，2023年为15115千港元[2] - 2024年使用实际利息法计算之利息收入为76446千港元，2023年为136654千港元[2] - 2024年按公允价值计入损益账之金融资产之收益净额为105358千港元，2023年亏损净额为202905千港元[3] - 2024年除税前亏损为264783千港元，2023年为566653千港元[3] - 2024年年度亏损为241044千港元，2023年为566793千港元[3] - 2024年本公司普通股权益持有人应占每股基本亏损为7.4港仙，2023年为11.1港仙[3] - 2024年非流动资产总值为1083985千港元，2023年为1311801千港元[5] - 2024年流动资产总值为981785千港元，2023年为2606465千港元[5] - 2024年流动负债总额为503514千港元，2023年为2787867千港元[6] - 2024年负债净值为2273381千港元，2023年为1656654千港元[6] - 2024年12月31日，集团流动资产净值为4.78亿港元，2023年为流动负债净额1.81亿港元[10] - 2024年12月31日，集团负债净额为22.73亿港元，2023年为16.57亿港元[10] - 截至2024年12月31日止年度，集团产生亏损为2.41亿港元，2023年亏损净额为5.67亿港元[10] - 2024年12月31日，集团拥有总银行信贷1亿港元，2023年约为17.06626亿港元[10] - 2024年12月31日，集团已动用银行信贷零港元，2023年为8.2亿港元[10] - 2024年12月31日，中信金融资产国际控股向集团借出合共101亿港元，2023年为105亿港元[11] - 2024年12月31日公司资产总值2065770千港元，负债总额4339151千港元；2023年12月31日资产总值3918266千港元，负债总额5574920千港元[31] - 2024年来自外界客户收入92441千港元，2023年为202143千港元；2024年非流动资产4843千港元，2023年为5482千港元[35] - 2024年两名外部客户对集团总收入贡献超10%，2023年为三名[36] - 2024年客户合约收入5990千港元，2023年为15115千港元[38] - 2024年总利息收入85170千港元，2023年为156634千港元；2024年投资收入中股息收入1281千港元，2023年为30394千港元[39] - 2024年银行借贷等利息支出264022千港元，2023年为327299千港元[40] - 2024年公司除税前亏损已扣除物业、厂房及设备折旧等多项费用，如物业、厂房及设备折旧1858千港元，2023年为2859千港元[41] - 2024年即期税项为 - 23739千港元，2023年为140千港元[42] - 2024年除税前亏损2.64783亿港元，2023年为5.66653亿港元；按法定税率16.5%计算的税项，2024年为4368.9万港元，2023年为9349.8万港元[43] - 年末集团在香港产生的尚未动用税项亏损，2024年约94.49734亿港元，2023年为91.64634亿港元；在中国产生税项亏损，2024年为8.20674亿港元，2023年为4.47284亿港元[44] - 2024年及2023年12月31日，集团拥有其他可扣减暂时差额，2024年为8.59352亿港元，2023年为15.00479亿港元[44] - 公司普通股权益持有人应占每股基本亏损计算中，2024年亏损6.42716亿港元，2023年为9.67291亿港元；用作计算的年内已发行普通股加权平均数均为87.09586亿股[46] - 按公允价值计入损益账的金融资产总额，2024年为10.65438亿港元，2023年为12.51009亿港元[48] - 按公允价值计入其他全面收益的金融资产，2024年为7720.3万港元，2023年为1.33838亿港元；本年度公允价值变动收益约1958.4万港元，2023年为亏损约4417.1万港元[49] - 本年度集团计入损益的按公允价值计入其他全面收益的金融资产减值拨回净额为846.8万港元，2023年为减值拨备净额8211.3万港元；2024年12月31日，减值拨备总额为2.24671亿港元，2023年为2.73859亿港元[49] - 融资租赁应收款项净额，2024年为1.74709亿港元，2023年为5.96812亿港元；账面价值，2024年为867.5万港元，2023年为8447.7万港元[51] - 2024年预期信贷亏损拨备为1.66034亿港元，2023年为5.12335亿港元[51] - 2024年其他贷款及债务工具为1333979000港元，2023年为1322986000港元；预期信贷亏损拨备2024年为994720000港元，2023年为908648000港元[52] - 2024年其他贷款及债务工具账面价值约为339259000港元，2023年约为414338000港元；其中一笔约67750000港元贷款预期2024年一年内结清，2023年为零[53] - 2024年12个月预期信贷亏损、整个可使用年期预期信贷亏损（无信贷减值）及整个可使用年期预期信贷亏损（信贷减值）项下其他贷款及债务工具的总账面价值分别为零、68211000港元及1265768000港元，2023年分别为零、123058000港元及1199928000港元[56] - 2024年12个月预期信贷亏损、整个可使用年期预期信贷亏损（无信贷减值）及整个可使用年期预期信贷亏损（信贷减值）项下其他贷款及债务工具的平均亏损率分别为零、0.68%及79%，2023年分别为零、4.84%及75%[56] - 2024年给予客户之孖展融资垫款为93999000港元，2023年为105102000港元；预期信贷亏损拨备2024年为82456000港元，2023年为93671000港元[58] - 2024年及2023年12月31日，已抵押证券分别为13385000港元及71227000港元[60] - 2024年给予证券孖展客户之垫款总额的99%为应收集团五大证券孖展客户之贷款款项，2023年为95%[61] - 2024年12月31日，12个月预期信贷亏损、整个可使用年期预期信贷亏损（无信贷减值）及整个可使用年期预期信贷亏损（信贷减值）的总账面价值分别为700,000港元（2023年：11,019,000港元）、零（2023年：零）及93,299,000港元（2023年：94,083,000港元）[63] - 2024年12月31日，12个月预期信贷亏损、整个可使用年期预期信贷亏损（无信贷减值）及整个可使用年期预期信贷亏损（信贷减值）的平均亏损率分别为0.01%（2023年：0.22%）、零（2023年：零）及88.4%（2023年：99.5%）[63] - 2024年和2023年12月31日，给予客户之孖展融资垫款之已撇销未偿还合约金额（仍在进行执法活动）为零[64] - 2024年应收账款为83,597,000港元（2023年：319,932,000港元），扣除预期信贷亏损拨备后为3,299,000港元（2023年：243,646,000港元）[65] - 2024年应收账款按交易日期之账龄分析：0至30日为2,949,000港元（2023年：239,256,000港元），超过365日为350,000港元（2023年：4,390,000港元）[67] - 2024年预期信贷亏损变动：年初为76,286,000港元，减值拨备净额为4,012,000港元，年末为80,298,000港元[67] - 2024年12月31日，应收账款6,358,000港元（2023年：6,608,000港元）来自企业融资及资产管理业务，73,992,000港元（2023年：310,883,000港元）来自直接投资业务，计提相应拨备79,999,000港元（2023年：75,995,000港元）[68] - 2024年余下应收账款预期信贷亏损拨备约299,000港元（2023年：291,000港元）[68] - 2024年12月31日，应付账款账面价值约为99,111,000港元（2023年：96,966,000港元），按银行储蓄存款利率计息[70] - 本年度集团收入约9244.1万港元，上一年度约2.02143亿港元；股东应占亏损约6.42716亿港元，上一年度约9.67291亿港元[72] - 本年度每股基本亏损为7.4港仙，上一年度为11.1港仙[73] - 按公允价值计入损益账之金融资产之收益净额约1.05358亿港元，上一年度亏损净额约2.02905亿港元[72] - 出售按摊余成本计量之金融资产产生之亏损净额1003万港元，上一年度收益净额1.02114亿港元[72] - 本年度亏损净额有所减少主要因减值拨备、融资费用、行政及其他经营开支减少，以及收入及投资收益总额上升[72] - 2024年12月31日，公司已发行股份总数87.09586011亿股，权益总额约为负22.73381亿港元，2023年12月31日约为负16.56654亿港元[85] - 2024年12月31日，集团现金及银行存款总额约为4.13122亿港元，2023年12月31日约为15.81355亿港元[86] - 2024年12月31日，集团现金及银行存款中69%以港元或人民币为单位，2023年12月31日为67%[86] - 2024年12月31日，集团资产负债率为186%，2023年12月31日为130%[86] - 2024年12月31日，集团从中信金融资产国际控股取得本金约12.79173亿美元（约99.29603亿港元）股东贷款及永续资本债券，2023年12月31日约为10.69233亿美元（约83.52179亿港元）[87] - 2024年12月31日，集团无佳择国际有限公司提供的美元贷款，2023年12月31日为2.6094亿美元（约20.39415亿港元）[88] - 2024年12月31日，集团拥有同系附属公司提供的人民币贷款2600万元（约2807.7万港元），2023年12月31日为5000万元（约5517.4万港元）[88] - 2024年12月31日集团未动用银行授信，2023年12月31日已动用约8.2亿港元[89] - 2024年12月31日集团拥有未提取银行备用授信1亿港元，2023年12月31日约为8.86626亿港元[89] - 2024年12月31日集团持有裕承科金183.6万股普通股及有抵押可换股债券，成本分别为780.3万港元及4.0263亿港元，占其股本权益0.01%，股份及可换股债券公允值合计约占集团资产总值20.7%，2023年12月31日为7.1%[94] - 2024年集团持有裕承科金股份未实现公允值亏损9000港元，可换股债券未实现公允值收益1.54666亿港元[94] - 集团持有基金I 2万份B类参与股份，投资成本2000万美元，到期实物分派途家E轮优先股，2024年12月31日公允值为1893.6万美元，占集团资产总值约7.12%，2023年12月31日为3.78%[96] - 集团与皇冠国际集团贷款安排总额6.18013亿港元，2024年12月31日持有抵押股份20.13932亿股，占皇冠环球已发行股份约38.00%，公允值为2.17505亿港元，占集团资产总值约10

公司整体财务表现 - [公司本期收入约4869.7万港元，上一期约6443.6万港元；本期净溢利约1.42581亿港元，上一期净亏损约4.58361亿港元；本期股东应占亏损约5744.7万港元，上一期亏损约6.58804亿港元][4] - [本期每股基本亏损为0.7港仙，上一期为7.6港仙][4] - [本期净亏损减少归因于贷款减值拨备回拨和按公允价值计入损益账的金融资产实现收益净额][4] - [2024年上半年总收入为4.8697亿港元，较2023年的6.4436亿港元下降约24.4%][70] - [2024年上半年香港地区收入为4.803亿港元，中国内地为66.7万港元；2023年对应数据分别为6.3006亿港元和143万港元][68] - [2024年上半年融资费用为1.34039亿港元，低于2023年的1.62847亿港元][72] - [2024年上半年除税前溢利相关项目中，其他贷款及债务工具减值拨回2.14006亿港元，2023年为拨备5959.1万港元][73] - [中国附属公司2024年和2023年企业所得税率均为25%，2024年上半年期内税项抵免2400.7万港元，2023年为支出72.2万港元][74][75] - [2024年上半年客户合约收入为2350万港元，低于2023年的6119万港元][70][71] - [2024年上半年总利息收入为4556.7万港元，低于2023年的5831.7万港元][70] - [2024年上半年公司普通股权益持有人应占亏损为5.74亿港元，2023年同期为65.88亿港元，股份加权平均数均为87.10亿股][76] - [2024年上半年，公司按公允价值计入其他全面收益的金融资产公允价值变动收益约为547.9万港元，2023年为亏损约2018万港元][79] - [2024年上半年主要管理人员短期雇员福利为122.5万港元，2023年同期为128.6万港元][114] - [2024年上半年自间接控股公司融资费用为8872.3万港元，2023年为6221.7万港元；自直接控股公司融资费用为3333.5万港元，2023年为5038.6万港元][115] - [2024年上半年自同系附属公司融资费用为134.7万港元，2023年为128.8万港元；2024年6月30日取得贷款约2600万元人民币（约2848.8万港元），2023年12月31日为约5000万元人民币（约5517.4万港元）][116] - [截至2024年6月30日止期间，计入损益账的期内亏损总额为19,815,000港元，2023年为亏损122,316,000港元][124] 各业务板块情况 - [证券业务提供线上线下证券交易等服务，2024年上半年加快业务转型，加大营销和拓展力度][7] - [证券业务本期分类收入及其他损益约505万港元，上一期约274.3万港元；本期分类业绩录得溢利约274.7万港元，上一期为亏损约1129.2万港元][7] - [资产管理及直接投资业务包括提供资产管理等服务，2024年上半年面临较大挑战][7] - [资产管理及直接投资业务本期分类收入约4644万港元，上一期约5864.2万港元][9] - [资产管理及直接投资业务按公允价值计入损益账的金融资产本期净收益约2837.5万港元，上一期为净亏损约1.80695亿港元][9] - [资产管理及直接投资业务本期分类业绩录得溢利约1.5969亿港元，上一期为亏损约3.60398亿港元][9] - [2024年上半年港股市場30個上市項目，較2023年同期下降9.1%；首次上市募資總額131.78億港元，同比下降26.2%][10] - [企業融資本期間無收入，上期間收入為155.1萬港元；本期間虧損約214萬港元，上期間虧損約167.7萬港元][10] - [金融服務及其他業務本期間收益約66.7萬港元，上期間為143萬港元；本期間虧損約3920.1萬港元，上期間虧損約3032.2萬港元][11] - [截至2024年6月30日止六个月，证券分类佣金及服务费收入为1277千港元，利息收入为313千港元，分类业绩为2747千港元][61] - [截至2023年6月30日止六个月，证券分类佣金及服务费收入为798千港元，利息收入为2015千港元，分类业绩为 - 11292千港元][62] - [截至2024年6月30日止六个月，企业融资分类收入为32千港元，分类业绩为 - 2140千港元][61] - [截至2023年6月30日止六个月，企业融资分类收入为1582千港元，分类业绩为 - 1677千港元][62] - [截至2024年6月30日止六个月，资产管理及直接投资分类收入为81607千港元，分类业绩为159690千港元][61] - [截至2023年6月30日止六个月，资产管理及直接投资分类收入为 - 87260千港元，分类业绩为 - 360398千港元][62] 资产负债情况 - [2024年6月30日，公司已發行股份總數87.09586011億股，股東應佔權益總額約為負17.12259億港元，2023年12月31日約為負16.56654億港元][14] - [2024年6月30日，集團現金及銀行存款總額約為6.27595億港元，2023年12月31日約為15.81355億港元；43%以港元或人民幣為單位，2023年12月31日為67%][16] - [2024年6月30日，集團資產負債比率為150%，2023年12月31日為130%][16] - [2024年6月30日，集團從中信金融資產國際控股取得本金金額合共約12.69173億美元（相當於約99.11479億港元），2023年12月31日約為10.69233億美元（相當於約83.52179億港元）][16] - [2024年6月30日，集團已動用銀行授信約2億港元，2023年12月31日約為8.2億港元；擁有未提取銀行備用授信約6.2億港元，2023年12月31日約為8.86626億港元][17] - [2024年6月30日非流动资产总值为12.69646亿港元，较2023年12月31日的13.11801亿港元有所下降][39] - [2024年6月30日流动资产总值为13.78172亿港元，较2023年12月31日的26.06465亿港元大幅减少][39] - [2024年6月30日流动负债总额为5.79506亿港元，较2023年12月31日的27.87867亿港元显著降低][40] - [2024年6月30日流动资产净值为7.98666亿港元，而2023年12月31日为 - 1.81402亿港元][40] - [2024年6月30日资产总值减流动负债为20.68312亿港元，高于2023年12月31日的11.30399亿港元][40] - [2024年6月30日非流动负债总额为37.80571亿港元，高于2023年12月31日的27.87053亿港元][40] - [2024年6月30日负债净额为 - 17.12259亿港元，较2023年12月31日的 - 16.56654亿港元有所增加][40] - [2024年6月30日，集团流动资产净额为799百万港元，2023年12月31日为流动负债净额181百万港元][50] - [2024年6月30日，集团负债净额为1712百万港元，2023年12月31日为1657百万港元][50] - [2024年6月30日，公司总银行信贷约8.2亿港元（2023年12月31日约17.06626亿港元），已动用2亿港元（2023年12月31日8.2亿港元）][52] - [2024年6月30日间接控股股东中信金融资产国际控股以公司间贷款及永续证券形式向公司借出约99亿港元（2023年12月31日约105亿港元），无公司间借款将在未来12个月内到期][53] - [截至2024年6月30日，按公允价值计入损益账的金融资产总额为10.34亿港元，较2023年12月31日的12.51亿港元有所下降][77] - [截至2024年6月30日，公司对联营公司华融柏润国际投资控股有限公司的投资总额账面价值为零，应收款项总额为3.07亿港元，已计提减值拨备3.07亿港元][81][82] - [截至2024年6月30日，融资租赁应收款项账面价值为4581.2万港元，较2023年12月31日的8447.7万港元有所下降][83] - [2024年上半年，融资租赁应收款项预期信贷亏损拨备为1.32亿港元，较2023年12月31日的5.12亿港元有所下降][83][84] - [截至2024年6月30日，其他贷款及债务工具总额为13.57亿港元，较2023年12月31日的13.23亿港元有所上升][85] - [截至2024年6月30日，其他贷款及债务工具预期信贷亏损拨备为6.95亿港元，较2023年12月31日的9.09亿港元有所下降][85] - [2024年6月30日，其他贷款及债务工具合约年利率介乎8厘至25厘，账面价值约6.63亿港元的由香港上市公司股权及内地土地物业抵押，较2023年12月31日的4.14亿港元增加[86]] - [2024年6月30日，12个月预期信贷亏损、整个可使用年期预期信贷亏损（无信用减值）及整个可使用年期预期信贷亏损（信用减值）的总账面价值分别为零、1.24亿港元、12.34亿港元，较2023年12月31日的零、1.23亿港元、12.00亿港元有变化[87]] - [2024年6月30日，上述三类预期信贷亏损平均亏损率分别为零、4.70%、56%，较2023年12月31日的零、4.84%、75%有变化[88]] - [2024年6月30日，转让贷款总额为7.42亿港元，预期信贷亏损拨备为3.17亿港元，净结余为4.25亿港元，较2023年12月31日的7.37亿港元、5.61亿港元、1.76亿港元有变化[89]] - [2024年6月30日，给予客户之孖展融资垫款为9.42亿港元，预期信贷亏损拨备为9.30亿港元，净额为1197万港元，较2023年12月31日的10.51亿港元、9.37亿港元、1.14亿港元有变化[90]] - [2024年6月30日及2023年12月31日，已抵押证券分别为333.5万港元及7122.7万港元[91]] - [2024年6月30日，给予证券孖展客户贷款总账面价值的98%为应收五大证券孖展客户款项，高于2023年12月31日的95%[91]] - [2024年6月30日，12个月预期信贷亏损、整个可使用年期预期信贷亏损（无信用减值）及整个可使用年期预期信贷亏损（信用减值）的总账面值分别为85.2万港元、零以及9330.4万港元，2023年12月31日分别为1101.9万港元、零、9408.3万港元；平均亏损率分别为1.59%、零、99.6%，2023年12月31日分别为0.22%、零、99.5%][92] - [2024年6月30日，来自证券买卖服务客户、经纪、交易商及结算所、企业融资及资产管理、直接投资的应收账款分别为47.7万港元、49.6万港元、635.8万港元、7184.4万港元，2023年12月31日分别为29.6万港元、214.5万港元、660.8万港元、31088.3万港元][93] - [2024年6月30日应收账款预期信贷亏损拨备为7814.1万港元，2023年12月31日为7628.6万港元][93] - [2024年6月30日，应收账款扣除预期信贷亏损拨备后为103.4万港元，2023年12月31日为24364.6万港元][93] - [2024年6月30日，现金及银行存款总额为62759.5万港元，2023年12月31日为158135.5万港元][100] - [2024年6月30日，即期至一个月的应付账款为9920万港元，2023年12月31日为9855.9万港元][102] - [2024年6月30日，账面价值约为9562.5万港元的应付账款按银行储蓄存款利率计息，2023年12月31日为9696.6万港元][102] - [2024年6月3

财务数据关键指标变化 - 截至2024年6月30日止六个月，公司佣金及服务费收入为2350千港元，较2023年同期的6119千港元下降61.6%[1] - 2024年上半年利息收入48697千港元，2023年同期为64436千港元，同比下降24.4%[1] - 按公允价值计入损益账之金融资产之收益净额2024年上半年为28375千港元，2023年同期亏损180695千港元[1] - 2024年上半年除税前溢利为118574千港元，2023年同期亏损457639千港元[1] - 2024年上半年期间溢利为142581千港元，2023年同期亏损458361千港元[1] - 2024年上半年本公司普通权益持有人应占每股基本亏损为0.7港仙，2023年同期为7.6港仙[1] - 2024年上半年期间全面收益总额为144647千港元，2023年同期为亏损427581千港元[2] - 截至2024年6月30日，非流动资产总值为1269646千港元，2023年12月31日为1311801千港元[3] - 截至2024年6月30日，流动资产总值为1378172千港元，2023年12月31日为2606465千港元[3] - 截至2024年6月30日，负债净额为1712259千港元，2023年12月31日为1656654千港元[4] - 2024年6月30日集团流动资产净额为7.99亿港元，2023年12月31日为流动负债净额1.81亿港元[7] - 2024年6月30日集团负债净额为17.12亿港元，2023年12月31日为16.57亿港元[7] - 截至2024年6月30日止六个月集团产生溢利1.43亿港元，2023年为亏损4.58亿港元[7] - 2024年6月30日集团总银行信贷约8.2亿港元，2023年12月31日约为17.06626亿港元[9] - 2024年6月30日集团已动用银行信贷2亿港元，2023年12月31日约为8.2亿港元[9] - 2024年6月30日中信金融资产国际控股以公司间贷款及永续证券形式向集团借出99亿港元，2023年12月31日为105亿港元[10] - 截至2024年6月30日止六个月，公司分类收入总计48,697千港元，分类业绩总计121,096千港元[21] - 截至2023年6月30日止六个月，公司除税前亏损457,639千港元，期间亏损458,361千港元[22] - 2024年6月30日，公司资产总值2,647,818千港元，负债总额4,360,077千港元[24] - 2023年12月31日，公司资产总值3,918,266千港元，负债总额5,574,920千港元[24] - 截至2024年6月30日止六个月，公司融资费用总计134,039千港元[25] - 截至2023年6月30日止六个月，公司融资费用总计162,847千港元[26] - 2024年上半年，来自香港外界客户收入48,030千港元，来自中国内地外界客户收入667千港元[28] - 2023年上半年，来自香港外界客户收入63,006千港元，来自中国内地外界客户收入1,430千港元[28] - 2024年6月30日，香港非流动资产4,217千港元，中国内地非流动资产5千港元[28] - 2023年12月31日，香港非流动资产5,477千港元，中国内地非流动资产5千港元[28] - 截至2024年6月30日止六个月，两名外部客户对集团总收入贡献超10%，2023年为一名；客户A收入29,734千港元，客户B收入5,540千港元，2023年分别为29,734千港元和5,896千港元[29] - 2024年上半年总收入48,697千港元，2023年为64,436千港元；其中佣金及服务费收入2,350千港元（2023年6,119千港元），总利息收入45,567千港元（2023年58,317千港元），投资收入（股息收入）780千港元（2023年为0）[31] - 2024年上半年融资费用134,039千港元，2023年为162,847千港元，包括银行借贷、回购协议等多项利息支出[33] - 2024年上半年除税前溢利╱（亏损）相关扣除项目中，其他贷款及债务工具减值（拨回）净额为(214,006)千港元，2023年为59,591千港元[34] - 中国附属公司2024年和2023年期内税率均为25%；2024年上半年期内税项（抵免）总额为(24,007)千港元，2023年为722千港元[35][36] - 2024年上半年本公司普通权益持有人应占期内亏损(57,447)千港元，2023年为(658,804)千港元；用作计算每股基本亏损的期内已发行普通股加权平均数均为8,709,586千股[37] - 2024年6月30日按公允价值计入损益账之金融资产总额1,033,576千港元，2023年12月31日为1,251,009千港元[38] - 2024年上半年客户合约总收入2,350千港元，2023年为6,119千港元，包括某一时间点转移的服务和随时间转移的服务收入[32] - 2024年上半年物业、厂房及设备折旧1,118千港元，2023年为937千港元；使用权资产折旧142千港元，2023年为24,758千港元[34] - 2024年上半年雇员福利开支（包括董事酬金）6,319千港元，2023年为13,829千港元[34] - 2024年6月30日，按公允价值计入其他全面收益的金融资产非流动固定收益证券为23,143千港元，流动为59,821千港元，总计82,964千港元；2023年12月31日对应数据分别为21,286千港元、112,552千港元、133,838千港元[40] - 本期按公允价值计入其他全面收益的金融资产公允价值变动收益约为5,479,000港元，2023年为亏损约20,180,000港元[40] - 本期按公允价值计入其他全面收益的金融资产减值拨备拨回净额为7,746,000港元，2023年为减值拨备净额30,153,000港元[40] - 2024年6月30日，减值拨备总额约为266,112,000港元，2023年12月31日为273,859,000港元[40] - 2024年6月30日，融资租赁应收款项一年内应收最低融资租赁款项为177,931千港元，信贷亏损拨备为132,119千港元，账面价值为45,812千港元；2023年12月31日对应数据分别为596,812千港元、512,335千港元、84,477千港元[42] - 2024年6月30日，预期信贷亏损为132,119千港元，2023年12月31日为512,335千港元[43] - 2024年6月30日，其他贷款及债务工具账面值为662,551,000港元，由香港上市公司股权及中国内地土地物业抵押；2023年12月31日为414,338,000港元[44][45] - 2024年6月30日，其他贷款及债务工具逾期账面价值约为2.37874亿港元，与2023年12月31日持平[46] - 2024年6月30日，12个月预期信贷亏损总账面价值为零，与2023年12月31日持平；整个可使用年期预期信贷亏损（无信用减值）为1.23598亿港元（2023年12月31日：1.23058亿港元）；整个可使用年期预期信贷亏损（信用减值）为12.33746亿港元（2023年12月31日：11.99928亿港元）[47] - 2024年6月30日，12个月预期信贷亏损平均亏损率为零，与2023年12月31日持平；整个可使用年期预期信贷亏损（无信用减值）为4.70%（2023年12月31日：4.84%）；整个可使用年期预期信贷亏损（信用减值）为56%（2023年12月31日：75%）[47] - 2024年6月30日，所转让贷款总额为7.41611亿港元（2023年12月31日：7.36987亿港元），预期信贷亏损拨备为3.16934亿港元（2023年12月31日：5.60523亿港元），净结余为4.24677亿港元（2023年12月31日：1.76464亿港元）[49] - 2024年6月30日，给予客户之孖展融资垫款为9.4156亿港元（2023年12月31日：10.5102亿港元），预期信贷亏损拨备为9.2959亿港元（2023年12月31日：9.3671亿港元），净结余为1197万港元（2023年12月31日：1.1431亿港元）[50] - 2024年6月30日和2023年12月31日，已抵押证券分别为333.5万港元和7122.7万港元[51] - 2024年6月30日，集团给予证券孖展客户贷款总账面价值的98%为应收五大证券孖展客户贷款款项，2023年12月31日为95%[51] - 2024年6月30日，12个月预期信贷亏损、整个可使用年期预期信贷亏损（无信用减值）及整个可使用年期预期信贷亏损（信用减值）的总账面价值分别为85.2万港元、零及9330.4万港元，2023年12月31日分别为1101.9万港元、零及9408.3万港元[52] - 2024年6月30日，12个月预期信贷亏损、整个可使用年期预期信贷亏损（无信用减值）及整个可使用年期预期信贷亏损（信用减值）的平均亏损率分别为1.59%、零及99.6%，2023年12月31日分别为0.22%、零及99.5%[53] - 2024年6月30日和2023年12月31日，来自证券买卖服务客户的应收账款分别为47.7万港元和29.6万港元[54] - 2024年6月30日和2023年12月31日，来自证券买卖服务经纪、交易商及结算所的应收账款分别为49.6万港元和214.5万港元[54] - 2024年6月30日和2023年12月31日，来自企业融资及资产管理的应收账款分别为635.8万港元和660.8万港元[54] - 2024年6月30日和2023年12月31日，来自直接投资及其他的应收账款分别为7184.4万港元和31088.3万港元[54] - 2024年6月30日和2023年12月31日，应收账款预期信贷亏损拨备分别为7917.5万港元和31993.2万港元[54] - 2024年6月30日和2023年12月31日，应收账款（扣除预期信贷亏损拨备）分别为103.4万港元和2436.46万港元[54] - 2024年6月30日，应收账款635.8万港元（2023年12月31日：660.8万港元）来自企业融资及资产管理业务，7184.4万港元（2023年12月31日：3.10883亿港元）来自直接投资业务，集团计提相应拨备7784.7万港元（2023年12月31日：7599.5万港元）[58] - 2024年6月30日，应付账款即期至一个月为9.92亿港元（2023年12月31日：9.8559亿港元），账面价值约9562.5万港元（2023年12月31日：9696.6万港元）的应付账款按银行储蓄存款利率计息[59] - 截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月，公司未向股东派付任何股息，董事会也不宣派中期股息[60] - 本期集团收入约4869.7万港元（上期：约6443.6万港元），按公允价值计入损益账之金融资产收益净额约2837.5万港元（上期：亏损净额约1.80695亿港元），出售按摊销成本列账之金融资产亏损净额1006.6万港元（上期：零）[61] - 本期投资亏损总额约6700.6万港元（上期：净亏损约1.16259亿港元），净溢利约1.42581亿港元（上期：净亏损约4.58361亿港元），股东应占亏损约5744.7万港元（上期：亏损约6.58804亿港元）[61] - 本期每股基本亏损为0.7港仙，上期每股基本亏损则为7.6港仙，因无摊薄金融工具，未列示每股摊薄亏损[61] - 2024年6月30日，公司已发行股份总数87.096亿股，股东应占权益总额约负1.71

市场表现相关 - 2023年恒生指数全年累计下跌13.82%，为连续第四年下跌[6] - 2023年港股一级市场有70家公司IPO上市，募资金额同比下滑56%至460.26亿港元，排名较去年下降两位[6] 公司人员任职相关 - 张星先生54岁，自2022年6月17日起担任公司董事会主席及非执行董事[12] - 陈庆华45岁，自2022年6月17日起担任公司执行董事及行政总裁[14] - 鲁昕政43岁，自2022年6月17日起担任公司执行董事，自2024年3月31日起成为执行等委员会成员[15] - 洪嘉禧68岁，自2019年12月13日起担任公司独立非执行董事，曾服务德勤中国31年[16] - 洪嘉禧于2004 - 2014年担任广州注册会计师协会顾问，2006 - 2011年出任深圳市罗湖区政治协商委员会委员[17] - 洪嘉禧现担任多家公司非执行或独立非执行董事，曾在多家公司担任独立非执行董事[18] - 马立山72岁，自2016年8月19日起担任公司独立非执行董事[19] - 马立山于1996年1月 - 2003年6月出任中国食品有限公司执行董事，1997年5月 - 2003年6月担任执行及董事总经理[19] - 马立山于2000年6月 - 2003年6月出任中粮集团有限公司副总裁[19] - 马立山现担任多家公司独立非执行董事，曾在银基集团控股有限公司任职并于2023年6月30日辞任[19] - 陈庆华于2016年12月加入华融投资任副总经理，2019年12月9日 - 2020年12月31日担任该公司执行董事[14] 集团整体财务数据关键指标变化 - 本年度集团收入约2.02143亿港元，上一年度约2.7663亿港元[25] - 本年度按公允价值计入损益账之金融资产亏损净额约2.02905亿港元，上一年度约3.34109亿港元[25] - 本年度出售按公允价值计入其他全面收益之金融资产收益净额约205.5万港元，上一年度约1650.7万港元[25] - 本年度出售按摊余成本计量之金融资产收益净额1.02114亿港元，上一年度亏损净额约2.17712亿港元[25] - 本年度集团亏损约5.66793亿港元，上一年度亏损额约22.28026亿港元[26] - 本年度股东应占亏损约9.67291亿港元，上一年度约25.00007亿港元[26] - 本年度计提大额减值拨备2.59925亿港元，上一年度12.19618亿港元[26] - 本年度每股基本亏损为11.1港仙，上一年度为每股基本亏损28.7港仙[27] 各业务线数据关键指标变化 - 本年度证券分类收入约为1125.2万港元，上一年度约1537.3万港元[30] - 本年度证券业务分类业绩亏损约81.9万港元，上一年度亏损约3970万港元[30] - 企业融资分类收入本年度约为2,601,000港元，较上一年度约502,000港元有所提升；分类业绩亏损约3,271,000港元，上一年度亏损约8,925,000港元[32] - 资产管理及直接投资业务本年度分类收入约为137,058,000港元，上一年度约为225,155,000港元；按公允价值计入损益账的金融资产净亏损由上一年度约334,109,000港元降至本年度约202,905,000港元；本年度分类业绩亏损约591,602,000港元，上一年度亏损约1,702,167,000港元[35] - 金融服务及其他业务本年度分部收益约51,232,000港元（上一年度35,600,000港元），出售按摊销成本计量之金融资产之收益净额约102,114,000港元（上一年度0港元）；本年度分部收益约90,697,000港元，上一年度分部亏损约419,907,000港元[37] 公司股权及权益相关 - 2023年12月31日，公司已发行股份总数8,709,586,011股，股东应占权益总额约为负1,656,654,000港元（2022年12月31日约负732,882,000港元）[41] - 2023年12月31日，中国中信金融资产持4,441,556,104股，占股本51.00%；持2,144,097,429股保证权益，占24.62%[120] - 2023年12月31日，中国华融国际控股持4,441,556,104股，占股本51.00%；持135,000,000股保证权益，占1.55%[120] - 2023年12月31日，佳择实益持有2,611,438,440股，占股本29.98%[120] - 2023年12月31日，Camellia Pacific实益持有1,830,117,664股，占股本21.01%[120] - 2023年12月31日，Shinning Rhythm Limited持2,009,097,429股保证权益，占23.07%[120] - 2023年12月31日，雄连企业有限公司实益持有129,000,000股，占股本1.48%[121] - 2023年12月31日，中国天元国际金融有限公司实益持有646,220,529股，占7.42%；持129,000,000股受控制公司权益，占1.48%[121] - 2023年12月31日，贾天将先生持1,771,738,029股受控制公司权益，占20.34%；东菊凤女士持1,771,738,029股配偶权益，占20.34%[121] - 中国天元资产管理有限公司持有996,517,500股股份，贾天将先生拥有宁夏天元锰业集团有限公司99.96%的权益[127] 集团资金及负债相关 - 2023年12月31日，集团现金及银行存款总额约为1,581,355,000港元，2022年12月31日约为1,986,641,000港元；2023年12月31日，集团现金及银行存款中67%（2022年12月31日51%）以港元或人民币为单位[43] - 2023年12月31日，集团资产负债率为130%，2022年12月31日为102%[43] - 2023年12月31日，集团从中国华融国际控股取得本金金额合共约1,069,233,000美元（相当于约8,352,179,000港元）股东贷款及永续资本债券，2022年12月31日约1,069,233,000美元（相当于约8,346,884,000港元）[44] - 该等贷款按固定年利率4.3厘至7.98厘（2022年12月31日年利率介乎4.3厘至7.98厘）计息，须于自年末起计一年至六年内（2022年12月31日两年至七年内）偿还[44] - 2023年12月31日，集团拥有佳择国际提供的美元贷款2.6094亿美元（约20.39415亿港元），同系附属公司提供的人民币贷款5000万元（约5517.4万港元），贷款利率3.87厘至5.81厘，还款期限1 - 6年[45] - 2023年12月31日，集团已动用银行授信约8.2亿港元，2022年12月31日约为15.99亿港元，均按浮动利率计息[46] - 2023年12月31日，集团拥有未提取银行备用授信约8.86626亿港元，2022年12月31日约为8.8187亿港元[47] - 融资协议I最初额度为1亿美元，后减至8000万美元，2023年12月31日尚未偿还贷款额为6.2亿港元[130] - 融资协议II融资总额最高为2亿港元，2023年12月31日尚未偿还贷款额为2亿港元[131] 集团资产持有相关 - 2023年12月31日，集团持有裕承科金183.6万股普通股及有抵押可换股债券，成本分别为780.3万港元及4.07013亿港元，占其股本权益0.01%，公允价值合计约占集团资产总值7.1%，2022年12月31日为6.8%[53] - 2023年12月31日，集团持有中国特别机会基金SP1的A类及B类参与股份，投资成本5.30615亿港元，公允价值2.62223亿港元，约占集团资产总值6.69%，2022年12月31日为5.11%[55] - 2023年12月31日，集团持有先机集团优先有抵押债券未偿还本金余额2.5亿港元及应计利息1.39216亿港元，公允价值2.37874亿港元，约占集团资产总值6.07%，2022年12月31日为4.35%[56] 集团减值拨备相关 - 集团对按摊销成本列账及按公允价值计入其他全面收益的金融资产按预期信贷亏损模型进行减值拨备[57] - 集团根据信贷风险对所持项目在减值拨备计提中划分阶段为第一、二、三阶段[58] - 集团本年度减值亏损净额约2.6亿港元[61] - 三只房地产债券本年度计提减值拨备合共约8400万港元[61] - 两个融资租赁类项目本年度计提减值拨备约8100万港元[62] - 一个固定收益类项目本年度计提减值拨备约5900万港元[63] - 一个孖展项目本年度进一步计提减值拨备约5400万港元[64] - 一个融资租赁类项目本年度拨回减值拨备约4700万港元[66] - 按公允价值计入其他全面收益之金融资产本年度计提减值拨备净额8211.3万港元，涉及债券投资成本为6.78亿港元，账面价值为1.34亿港元，票面年利率为3%至16% [70] 集团融资租赁业务相关 - 2023年12月31日，中聚租赁投放并存续的融资租赁项目共5个，总账面价值约8400万港元，占集团总资产约2.16% [72] - 集团主要信贷风险及预期信贷亏损金额来自其他贷款与债务工具等多项资产[59] - 集团持续评估金融资产预期信贷风险及减值情况，并积极追讨未收回款项[67] - 融资租赁项目一般年期为三到五年，年利率6.8%到9.75%，收取投放金额2%至7%的保证金[75] - 集团开展融资租赁业务采取日常风险监测、对拖欠项目采取行动、管理决策流程等内控措施[78][79][80] - 集团所持所有融资租赁项目均就预期信贷亏损估计分类为第三阶段[77] 公司运营及其他相关 - 2023年12月31日，集团共聘用16名雇员，2022年12月31日为43名[81] - 董事会不建议就本年度派付末期股息，2022年也无派付[86] - 公司本年度内并无发行任何新股份[90] - 本年度内，公司及其附属公司并无发行任何债券[92] - 本年度内，公司并无订立任何股权挂钩协议，且亦无股权挂钩协议[93] - 本年度内，公司及其附属公司概无购买、出售或赎回公司任何上市证券[95] - 公司主要从事投资控股业务，利用第1、4、6及9类牌照经营业务[84] - 2023年12月31日公司无可供分派储备，2022年12月31日亦无[97] - 本年度集团无慈善或其他捐赠，2022年为零[99] - 本年度集团五大客户应占总营业额约占集团总营业额79%，最大客户应占营业额约占本年度总营业额29.4%[100] - 集团业务集中于中国内地及香港，面临外部环境、信用、市场、法律合规等风险[101] - 本年度内集团无严重违反或未遵守对业务及运营产生重大影响的适用法律及规例情况[106] - 本年度公司全部已发行股本至少25%由公众人士持有[135] - 过去三年内公司核数师无变动，安永会计师事务所将在公司应届股东周年大会上退任并符合资格及愿意受聘连任[138][139] - 本年度公司无订立须遵守上市规则第14A章规定的关连交易或持续关连交易[129] - 本年度公司无订立或存续有关管理及执行公司全部或任何重大部分业务之合约[133] - 本年度公司已遵守企业管治守则内所有适用之守则条文[134] 董事会及董事相关 - 公司非执行董事有张星先生（主席），执行董事有陈庆华先生（行政总裁）、鲁昕政先生，独立非执行董事有洪嘉禧先生、马立山先生、关浣非先生，林家礼博士于2024年3月31日辞任董事[109] - 全体董事按指定任期获委任，须在获委任后公司首次股东周年大会退任及重选，后续须根据细则于股东周年大会轮值退任及重选连任[110] - 各董事与公司订立委任书，任期均不超三年[112] - 根据细则，所有董事须至少每三年轮值退任一次，拟于应届股东周年大会重选连任的董事无与集团订立一年内不付赔偿（一般法定赔偿除外）不可终止的服务合约[113] - 本年度内公司、附属公司、同系附属公司或控股公司无订立令董事及公司最高行政人员（包括配偶及18岁以下子女）购买股份或债券受益的安排[116] - 本年度公司高级管理人员（董事除外）薪酬在300,000至500,000港元的有1人[118] - 2023年12月31日，董事或公司最高行政人员在相关股份或债券中无须披露权益或淡仓[119] - 本年度董事会由七名董事组成，包括非执行董事1名、执行董事2名、独立

财务数据关键指标变化 - 2023年年度亏损为566,793千港元，2022年为2,228,026千港元，亏损幅度收窄[8][9][27] - 2023年公司权益持有人应占亏损为967,291千港元，2022年为2,500,007千港元[25] - 2023年应付关联方款项为80,141千港元，2022年为62,322千港元[5] - 2023年应付账款为98,559千港元，2022年为125,625千港元[12] - 2023年计息借贷为2,320,319千港元，2022年为1,599,000千港元[13] - 2023年应付税项为74,781千港元，2022年为63,444千港元[14] - 2023年资产总值减流动负债为1,130,399千港元，2022年为3,545,567千港元[15] - 2023年非流动资产总值为1,311,801千港元，2022年为1,202,706千港元[28] - 2023年流动资产总值为2,606,465千港元，2022年为4,529,248千港元[28] - 2023年流动负债总值为2,787,867千港元，2022年为2,186,387千港元[31] - 2023年12月31日，集团总银行信贷约17.07亿港元（2022年约24.81亿港元），已动用8.2亿港元（2022年15.99亿港元）[58] - 截至2023年12月31日流动（负债）/资产净值为 - 181,402，上年度为2,342,861[70] - 本年度除税前亏损为566,653，上年度为2,254,487[75] - 本年度所得税（开支）/抵免为 - 140，上年度为26,461[75] - 银行借款6.2亿港元已于2024年2月偿还[78] - 截至2023年12月31日，融资费用总计327,299千港元，其中资产管理及直接投资分类为233,547千港元，未分配为93,752千港元[88] - 截至2023年12月31日，其他贷款及债务工具减值拨备净额总计119,521千港元，均来自资产管理及直接投资分类[88] - 截至2023年12月31日，给予客户之孖展融资垫款减值拨备净额总计10,443千港元，均来自证券分类[88] - 截至2023年12月31日，融资租赁应收款项减值拨备净额总计44,747千港元，均来自金融服务及其他分类[88] - 截至2023年12月31日，按公允价值计入其他全面收益之金融资产减值拨备净额总计82,113千港元，均来自资产管理及直接投资分类[88] - 截至2023年12月31日，按摊销成本计量之其他金融资产减值拨备净额总计3,101千港元，其中证券分类为7千港元，资产管理及直接投资分类为3,094千港元[88] - 截至2023年12月31日，折旧总计31,934千港元，其中证券分类为4千港元，资产管理及直接投资分类为31,930千港元[88] - 截至2023年12月31日，开支净额为83,788千港元，年度亏损为2,228,026千港元[90] - 截至2023年12月31日，资产总值为3,918,266千港元，负债总额为5,574,920千港元；截至2022年12月31日，资产总值为5,731,954千港元，负债总额为6,464,836千港元[91] - 截至2023年12月31日止年度分类收入总计202,143千港元，分类业绩亏损504,995千港元，年度亏损566,793千港元[103] - 2023年三名外部客户对公司总收入贡献超10%，2022年为一名[109] - 2023年投资收入为15,115千港元，2022年为13,026千港元[110] - 2023年融资费用为327,299千港元，2022年为379,368千港元[112] - 2023年物业、厂房及设备折旧为2,859千港元，2022年为9,402千港元[112] - 2023年使用权益资产折旧为29,075千港元，2022年为61,098千港元[112] - 2023年除税前亏损为566,653千港元，2022年为2,254,487千港元[116] - 2023年按法定税率16.5%计算之税项为93,498千港元，2022年为371,990千港元[116] - 2023年度税务开支为140千港元，2022年税务抵免为26,461千港元[116] - 2023年末香港未动用税项亏损约92.42亿港元，2022年为88.55亿港元；中国税项亏损2.53亿港元，2022年为1.26亿港元[117] - 2023年按公允价值计入损益账之金融资产总额为12.51亿港元，2022年为17.44亿港元[120] - 2023年末未上市固定收益证券票面年利率为7厘，2022年为7厘至8厘[121] - 2023年融资租赁应收款项账面价值为8447.7万港元，2022年为3.77亿港元[124] - 2023年分类收入总计2.77亿港元，分类业绩亏损2.17亿港元，除税前亏损2.25亿港元[126][127] - 2023年来自外界客户收入总计2.02亿港元，2022年为2.77亿港元[130] - 2023年客户甲收入5946.8万港元，客户乙收入2835.9万港元，客户丙收入4921.4万港元[131] - 2023年客户合约收入中佣金及服务费收入为1511.5万港元，2022年为1302.6万港元[131] - 2023年总利息收入为1.57亿港元，2022年为2.41亿港元；股息收入2023年为3039.4万港元，2022年为2264.1万港元[133] - 2023年总收入为2.02亿港元，2022年为2.77亿港元[133] - 2023年香港即期税项为140千港元，2022年为1491千港元；2022年香港过往年度超额拨备为26461千港元[136] - 2023年本公司普通股权益持有人应占年内亏损为967291千港元，2022年为2500007千港元；2023年和2022年用作计算每股基本亏损之年內已发行普通股加权平均数均为8709586千股[139] - 集团预期2023年未来十二个月变现非上市基金投资32391.7万港元，2022年为47971.7万港元[141] - 2023年和2022年融资租赁应收款项年利率介乎6.80厘至9.75厘[144] - 2023年其他贷款及债务工具合约年利率介乎8.5厘至25厘，2022年为8厘至25厘[146] - 2023年账面价值约23787.4万港元的其他贷款及债务工具已逾期，与2022年相同[147] - 2023年已撇销的其他贷款及债务工具未偿还合约金额为零，2022年为58063.9万港元[150] - 2023年转让贷款总额为73698.7万港元，2022年为88132.5万港元；2023年预期信贷亏损拨备为56052.3万港元，2022年为62550.4万港元；2023年净结余为17646.4万港元，2022年为25582.1万港元[153] - 2023年12月31日，集团给予证券孖展客户的垫款总额的95%（2022年：86%）为应收五大证券孖展客户的贷款款项[157] - 2023年12月31日，12个月预期信贷亏损、整个可使用年期预期信贷亏损（无信贷减值）及整个可使用年期预期信贷亏损（信贷减值）项下给予客户的孖展融资垫款的平均亏损率分别为0.22%（2022年：0.09%）、零（2022年：零）及100%（2022年：89%）[159] - 2023年证券买卖业务应收账款0至30日为239,256千港元（2022年：534,982千港元），超过365日为4,390千港元（2022年：5,932千港元），总计243,646千港元（2022年：540,914千港元）[162] - 2023年应收账款年初为133,289千港元，减值拨备净额为3,101千港元，年内撇销金额为(60,104)千港元，年末为76,286千港元（2022年对应数据分别为276,419千港元、365,008千港元、(508,138)千港元、133,289千港元）[163] - 2023年余下应收账款预期信贷亏损拨备约291,000港元（2022年：284,000港元）[164] - 2023年12月31日，集团拥有其他可扣减暂时差额1,500,479,000港元（2022年：1,747,728,000港元）[169] - 本年度，集团按公允价值计入其他全面收益的金融资产的公允价值变动亏损约为44,171,000港元（2022年：亏损约99,785,000港元），计入损益的减值拨备净额为82,113,000港元（2022年：141,637,000港元），2023年12月31日减值拨备总额为273,859,000港元（2022年：431,129,000港元），出售金融资产收益约2,055,000港元（2022年：收益约16,507,000港元）[172] - 2023年应收最低融资租赁款项现值一年内为596,812（2022年：1,124,282）[173] - 2023年12月31日，融资租赁应收款项为512,335（2022年1月1日为468,128）[175] - 2023年12月31日，其他贷款及债务工具账面价值约为414,338,000港元（2022年：约493,695,000港元），由香港上市公司的股权及中国内地的土地及物业所抵押[177] - 2023年12月31日，12个月预期信贷亏损、整个可使用年期预期信贷亏损（无信贷减值）及整个可使用年期预期信贷亏损（信贷减值）项下其他贷款及债务工具的账面总值分别为0港元（2022年：0港元）、1.23058亿港元（2022年：1.53118亿港元）及11.99928亿港元（2022年：11.29704亿港元）[179] - 2023年12月31日，12个月预期信贷亏损、整个可使用年期预期信贷亏损（无信贷减值）及整个可使用年期预期信贷亏损（信贷减值）项下其他贷款及债务工具的平均亏损率分别为0（2022年：0）、4.84%（2022年：0.01%）及75%（2022年：70%）[180] - 2023年及2022年12月31日，给予客户之孖展融资垫款分别为1.05102亿港元及1.26283亿港元，预期信贷亏损拨备分别为9367.1万港元及8322.8万港元[184] - 2023年及2022年12月31日，已抵押证券分别为7122.7万港元及2.1029亿港元[185] - 2023年12月31日，12个月预期信贷亏损、整个可使用年期预期信贷亏损（无信贷减值）及整个可使用年期预期信贷亏损（信贷减值）项下给予客户之孖展融资垫款的账面总值分别为1101.9万港元（2022年：3300.8万港元）、0（2022年：0）及9408.3万港元（2022年：9327.5万港元）[187] - 2023年及2022年12月31日，给予客户之孖展融资垫款之已撇销未偿还合约金额（仍在进行执法活动）为0[188] - 2023年应收账款来自证券、期货及期权买卖服务（客户）为29.6万港元（2022年：34.4万港元）、（经纪、交易商及结算所）为214.5万港元（2022年：42.2万港元）、（企业融资及资产管理）为660.8万港元（2022年：1899.3万港元）、（直接投资及其他）为3.10883亿港元（2022年：6.54444亿港元），预期信贷亏损拨备为7628.6万港元（2022年：1.33289亿港元）[189] - 2023年12月31日，应收账款660.8万港元（2022年：1899.3万港元）产生自企业融资及资产管理业务，应收账款3.10883亿港元（2022

财务数据关键指标变化 - 资产管理及直接投资本期收入约5864.2万港元，上一期约1.05142亿港元；按公允价值计入损益账的金融资产净亏损由上一期约2.91476亿港元降至本期约1.80695亿港元；本期业绩亏损约3.60398亿港元，上一期亏损约10.66473亿港元[11] - 本期每股基本亏损为7.6港仙，上一期为16.7港仙，两期无摊薄金融工具，未呈列每股摊薄亏损[22] - 金融服务及其他业务本期分部收益约143万港元，上一期约2518.7万港元；因融资租赁项目计提减值拨备减少，分部亏损降至约3032.2万港元，上一期约2.62416亿港元[28] - 2023年期间，集团收入约6443.6万港元，按公允价值计入损益账之金融资产亏损净额约1.80695亿港元，出售按公允价值计入其他全面收益之金融资产亏损净额0港元，投资亏损总额约1.16259亿港元，净亏损约4.58361亿港元，股东应占亏损约6.58804亿港元[46] - 2023年上半年，集团证券分类收入及其他损益约为274.3万港元，证券业务分类业绩亏损约1129.2万港元[50] - 2023年期间，集团企业融资分类收入约为155.1万港元，分类业绩亏损约167.7万港元[51] - 上一期间，集团收入约1.35889亿港元，按公允价值计入损益账之金融资产亏损净额约2.91476亿港元，出售按公允价值计入其他全面收益之金融资产净亏损约1933.7万港元，净亏损约13.46573亿港元，股东应占亏损约14.57379亿港元[46] - 上一期间，集团证券分类收入及其他损益约为224.4万港元，证券业务分类业绩亏损约2913.2万港元[50] - 上一期间，集团企业融资分类无收入，分类业绩收益约20.7万港元[51] - 2023年6月30日，公司已发行股份总数为8,709,586,011股，股东应占权益总额约为负13.1476亿港元，2022年12月31日约为负7.32882亿港元[56] - 2023年6月30日，集团现金及银行存款总额约为24.91087亿港元，2022年12月31日约为19.86641亿港元；其中52%以港元或人民币为单位，2022年12月31日为51% [57] - 2023年6月30日，集团资本负债比率为负448.27%，2022年12月31日为负801.42% [57] - 2023年6月30日，集团从中国华融国际控股取得本金金额合共约1.069233亿美元（相当于约83.58233亿港元）的股东贷款及永续资本债券，贷款年利率为4.3厘至7.98厘，须于自期末起计一年至七年内偿还[58] - 2023年6月30日，集团已动用银行授信约15.99亿港元，全部按浮动利率计息[58] - 2023年6月30日，集团未能遵守一项贷款额为6.24亿港元的银行融资的财务契诺，8月已获银行豁免[59] - 集团持有裕承科金1,836,000股普通股及其发行的有抵押可换股债券，成本分别为780.3万港元及4.29197亿港元，占其股本权益0.01%；2023年6月30日公允价值分别为18.4万港元及3.00317亿港元，合计约占集团资产总值约5.9%，本期未实现公允价值亏损分别为2.5万港元及8908.9万港元[61] - 集团持有中国特别机会基金SP1的A类及B类参与股份，投资成本为5.30615亿港元；2023年6月30日公允价值为2.61097亿港元，约占集团资产总值约5.12%，较去年年末下降约3351.2万港元[63] - 集团一个孖展项目于2023年期间进一步计提减值拨备约1800万港元[68] - 2023年中期，公司对2017年固定收益类项目计提减值拨备约3000万港元，对2017年融资租赁类项目拨回减值拨备约4800万港元[70] - 本期间公司减值亏损净额约1.33亿港元，其中两个融资租赁类项目计提减值拨备约8200万港元，两只房地产债券计提减值拨备合共约3900万港元[75] - 2023年6月30日，中聚租赁投放并存续的融资租赁项目共7个，总账面值约9800万港元，约100%归属前五大项目，占集团总资产约1.92%[80] - 公司按公允价值计入其他全面收益之金融资产于本期间计提减值拨备净额3000万港元，涉及债券产品投资成本为6.78亿港元，票面年利率为3% - 16%[83] - 2023年6月30日集团共聘用36名雇员，2022年12月31日为43名[87] - 截至2023年6月30日止六个月，公司收入为64,436千港元，2022年同期为135,889千港元[107] - 2023年上半年按公允价值计入损益账之金融资产之亏损净额为180,695千港元，2022年同期为291,476千港元[107] - 2023年上半年除税前亏损为457,639千港元，2022年同期为1,367,012千港元[107] - 2023年上半年期间亏损为458,361千港元，2022年同期为1,346,573千港元[107] - 2023年本公司普通权益持有人应占每股基本亏损为7.6港仙，2022年为16.7港仙[107] - 截至2023年6月30日，集团总银行信贷约2,482,491,000港元，2022年12月31日约为2,480,870,000港元[115] - 截至2023年6月30日，集团已动用银行信贷1,599,000,000港元，2022年12月31日约为1,599,000,000港元[115] - 列示于简明综合现金流量表之现金及现金等值项目2023年为2,491,087，2022年为2,363,169[119] - 截至2023年6月30日止六个月，公司分类收入总计64436千港元，分类业绩亏损403689千港元，期间亏损458361千港元[161] - 截至2022年6月30日止六个月，公司融资费用196335千港元，其他贷款及债务工具减值拨备净额240125千港元[171] - 2023年6月30日，公司资产总值5103634千港元，负债总额6418394千港元；2022年12月31日，资产总值5731954千港元，负债总额6464836千港元[169] - 2023年上半年客户合约收入中，佣金及服务费收入6119千港元，2022年为4203千港元[177] - 2023年上半年总利息收入58317千港元，2022年为111551千港元[177] - 2023年上半年投资收入中股息收入为0，2022年为20135千港元[177] - 2023年6月30日，证券资产为1209199千港元，较2022年12月31日的1266161千港元有所下降[169] - 2023年6月30日，企业融资资产为16086千港元，较2022年12月31日的22578千港元有所下降[169] - 2023年6月30日，资产管理及直接投资资产为1566977千港元，较2022年12月31日的1981265千港元有所下降[169] - 2023年6月30日，金融服务及其他资产为626453千港元，较2022年12月31日的585081千港元有所上升[169] - 2023年上半年总收入64,436千港元，2022年为135,889千港元[181][189] - 2023年上半年融资费用162,847千港元，2022年为196,335千港元[185] - 2023年上半年香港地区来自外界客户收入63,006千港元，2022年为109,774千港元；中国内地2023年为1,430千港元，2022年为26,115千港元[181] - 2023年上半年按公允价值计入损益账之金融资产总额1,355,511千港元，2022年为1,744,448千港元[192] - 2023年上半年公司普通权益持有人应占期内亏损658,804千港元，2022年为1,457,379千港元[198] - 2023年上半年用作计算每股基本亏损之期内已发行普通股加权平均数为8,709,586千股，2022年相同[198] - 2023年上半年内地即期税项722千港元，2022年香港过往年度超额拨备20,439千港元[195] - 2023年上半年物业、厂房及设备折旧937千港元，2022年为6,289千港元[187] - 2023年上半年其他贷款及债务工具减值拨备净额59,591千港元，2022年为240,125千港元[187] - 截至2023年6月30日止六个月，一名外部客户对公司总收入贡献超10%，2022年同样为10%[182] 各条业务线发展情况 - 公司证券业务包括提供证券交易和托管服务等，2023年上半年坚守合规运营底线，新版移动APP“华融财富通”完成测试即将上线[12] - 2023年上半年香港资本市场萧条，公司坚持“投资 + 投行”模式，企业融资业务破局，完成私有化财务顾问项目并拓展财务顾问服务[13] - 金融服务及其他业务专注于向物流、汽车等行业提供融资租赁服务，本期重点处置存量项目，无新项目投放[14] - 公司利用不良资产业务优势促进资产管理业务发展，培育境外不良资产投资基金及特殊机遇债券基金，围绕困境资产提供服务[24] 公司未来展望与策略 - 公司预计今年下半年经济状况充满挑战，将抓住市场特殊时期机遇[29] - 为改善集团流动资金及现金流量，集团已实施或正在实施多项措施，如实施基金投资重点策略等[128] - 公司聚焦牌照主业，恢复债务承销业务发展[138] - 公司与不同分部合作，为客户提供“投资 + 智能”的综合金融服务[139] - 公司聚焦“大不良”另类投资转型，积极管理资产管理业务[140] 公司基本信息 - 公司股份代号为993[7] - 公司注册办事处位于Clarendon House, 2 Church Street, Hamilton HM 11, Bermuda[19] 公司贷款与授信情况 - 2023年6月30日，集团有直接控股股东提供的2.6094亿美元贷款（约20.45054亿港元），同系附属公司提供的5000万元人民币贷款（约5423.1万港元）[34] - 2023年6月30日，集团未提取银行备用授信约8.83491亿港元[35] - 2022年12月31日，集团有直接控股股东提供的2.6094亿美元贷款（约20.34482亿港元），同系附属公司提供的5000万元人民币贷款（约5597.4万港元）[34] - 2022年12月31日，集团未提取银行备用授信约8.8187亿港元[35] 公司减值拨备政策与流程 - 公司依据会计准则制定公募债券预期信用亏损一、二、三阶段划分标准，由风险管理部门评估债券所处阶段[71] - 公司已就按香港财务报告准则第9号进行减值评估设立信贷风险政策及流程，按信贷风险对项目减值拨备计提阶段划分为一、二、三阶段[73] - 第一或第二阶段项目由预期信贷亏损模型确定减值金额，第三阶段项目按个别评估计提减值金额[74] 中聚租赁业务情况 - 中聚租赁提供融资租赁主要为售后回租模式，业务均在中国境内，未来以回收存量项目为主，无近期投资新融资租赁项目计划[80] - 各份售后回租协议的融资租赁项目一般年期为3 - 5年，年利率6.8% - 9.75%，收取投放金额2% - 7%的保证金[81] - 公司所持所有融资租赁项目均就预期信贷亏损估计分类为第三阶段[82] - 中聚租赁对已投放项目风险进行日常持续跟踪监测，若租赁款支付延误或债务人违约将启动预警信号[85] - 中聚租赁密切监控承租人和担保人经营及财务状况，要求其每季度提供财务报表，定期实地走访检查[85] - 集团至少每年对租赁资产进行一次估值，以监察租赁资产价值变动[85] - 如发生逾期还款，中聚租赁向债务人发送贷款催收通知书，与债务人密切沟通并通报进展[91] - 若双方在指定截止时间前未达成和解，公司会采取法律诉讼、债权转让、引入投资方进行债务重组等方式[91] 公司风险管理与财务审批 - 公司风险管理部门持续评估金融资产减值情况，及时与管理层及/或董事会沟通[94] - 公司管理层每季度审议债权类项目风险分类结果，每半年审议融资租赁项目减值计提金额并向董事会建议[94] - 审计委员会每季度召开定期会议讨论减值项目情况，听取外部审计师汇报；风险管理委员会每半年开会听取汇报并提建议[94] - 董事会对公司半年度和年度财务报告作最终审批[94] 财务资料刊发与会计准则应用 - 董事会于2023年8月29日批准刊发未经审核中期财务资料[112] - 公司将香港会计准则第8号修订应用于2023年1月1日或之后的会计政策及估计变化，对财务状况或表现无影响[137] - 公司董事认为集团有足够营运资金履行2023年6月30日起12个月内到期的财务承担，按持续经营基准编制综合财务报表属适当[141] - 公司自202

财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日止六个月，公司期内亏损4.58361亿港元，较2022年同期的13.46573亿港元有所收窄[1] - 2023年上半年佣金及服务费收入为611.9万港元，2022年同期为420.3万港元[1] - 2023年上半年使用实际利率法计算之利息收入为4427.5万港元，2022年同期为7659万港元[1] - 2023年上半年按公允价值计入损益账之金融资产之亏损净额为1.80695亿港元，2022年同期为2.91476亿港元[1] - 2023年6月30日非流动资产总值为13.71997亿港元，2022年12月31日为12.02706亿港元[3] - 2023年6月30日流动资产总值为37.31637亿港元，2022年12月31日为45.29248亿港元[3] - 2023年6月30日流动负债总额为33.75705亿港元，2022年12月31日为21.86387亿港元[4] - 2023年6月30日流动净资产为3559.32万港元，2022年12月31日为2.342861亿港元[4] - 2023年6月30日负债净额为13.1476亿港元，2022年12月31日为7.32882亿港元[4] - 2023年上半年本公司普通权益持有人应占每股基本亏损为7.6港仙，2022年同期为16.7港仙[1] - 2023年6月30日集团负债净额为13.15亿港元，2022年12月31日为7.33亿港元；截至该日止六个月期间产生亏损4.58亿港元，2022年6月30日亏损净额为13.47亿港元[8] - 2023年6月30日集团总银行信贷约24.82491亿港元，2022年12月31日约24.8087亿港元；已动用15.99亿港元，2022年12月31日约15.99亿港元[10] - 2023年6月30日中国华融国际控股直接及间接透过其附属公司以公司间贷款及永续证券形式向集团借出合共105亿港元，2022年12月31日为105亿港元；12.01亿港元公司间贷款将在未来十二个月内到期[11] - 截至2023年6月30日止六个月，公司分类收入6443.6万港元，除税前亏损4576.39万港元，期间亏损4583.61万港元[30] - 截至2022年6月30日止六个月，公司分类收入13588.9万港元，除税前亏损13670.12万港元，期间亏损13465.73万港元[31] - 2023年6月30日，公司资产总值510363.4万港元，负债总额641839.4万港元[32] - 2022年12月31日，公司资产总值573195.4万港元，负债总额646483.6万港元[32] - 2023年上半年总收入64,436千港元，较2022年上半年的135,889千港元下降52.6%[36] - 2023年上半年融资费用162,847千港元，较2022年上半年的196,335千港元下降17.0%[37] - 2023年上半年除税前亏损相关的其他贷款及债务工具减值拨备净额59,591千港元，较2022年上半年的240,125千港元下降75.2%[37] - 2023年上半年给予孖展融资客户之垫款减值拨备净额9,929千港元，较2022年上半年的7,633千港元增长29.9%[37] - 2023年上半年融资租赁应收款项减值拨备净额33,278千港元，较2022年上半年的194,280千港元下降82.9%[37] - 2023年上半年按公允价值计入其他全面收益之金融资产减值拨备净额30,153千港元，较2022年上半年的45,458千港元下降33.7%[37] - 2023年上半年来自香港的外界客户收入63,006千港元，较2022年上半年的109,774千港元下降42.6%[34] - 2023年上半年来自中国内地的外界客户收入1,430千港元，较2022年上半年的26,115千港元下降94.5%[34] - 2023年上半年中国附属公司即期税项722千港元，2022年上半年为0[39] - 2023年上半年本公司普通权益持有人应占期内亏损658,804千港元，较2022年上半年的1,457,379千港元下降54.8%[39] - 按公允价值计入损益账之金融资产总额2023年6月30日为13.55511亿港元，2022年12月31日为17.44448亿港元[40] - 按公允价值计入其他全面收益之金融资产2023年6月30日为1.76035亿港元，2022年12月31日为2.05415亿港元；本期公允价值变动亏损约2018万港元，2022年亏损约9196.8万港元[42] - 2023年6月30日融资租赁应收款项为9780.8万港元，2022年12月31日为3.76565亿港元[44][45] - 预期信用亏损2023年6月30日为6.93264亿港元，2022年12月31日为7.47717亿港元[46] - 其他贷款及债务工具2023年6月30日账面值为4.50934亿港元，2022年12月31日为4.93695亿港元[47] - 2023年6月30日约1.7624亿港元非上市基金投资分类为流动资产，2022年12月31日为4.79717亿港元[40] - 2023年6月30日约424.4万港元非上市固定收益证券预期转让第三方，2022年12月31日为3.94651亿港元[41] - 2023年6月30日，12个月预期信用亏损、整个可使用年期预期信用亏损（无信用减值）及整个可使用年期预期信用亏损（信用减值）的总账面值分别为0、1.35014亿港元、11.64638亿港元，2022年12月31日分别为0、1.53118亿港元、11.29704亿港元[52] - 2023年6月30日，上述三项平均亏损率分别为0、5%、72%，2022年12月31日分别为0、0.01%、70%[53] - 2023年6月30日，有关其他贷款及债务工具的已撇销未偿还合约金额为0港元，2022年12月31日为5.80639亿港元[54] - 2023年6月30日，所转让贷款总额为7.43388亿港元，预期信用亏损拨备为5.30328亿港元，净结余为2.1306亿港元；2022年12月31日分别为8.81325亿港元、6.25504亿港元、2.55821亿港元[58] - 2023年6月30日，给予客户之孖展融资垫款为1.17527亿港元，预期信用亏损拨备为0.93154亿港元，净额为0.24373亿港元；2022年12月31日分别为1.26283亿港元、0.83228亿港元、0.43055亿港元[59] - 2023年6月30日，给予证券孖展客户之贷款总账面值的90%为应收本集团五大证券孖展客户之贷款款项，2022年12月31日为86%[62] - 2023年6月30日，12个月预期信用亏损、整个可使用年期预期信用亏损（无信用减值）及整个可使用年期预期信用亏损（信用减值）的总账面值分别为2391万港元、0、9361.7万港元，2022年12月31日分别为3300.8万港元、0、9327.5万港元[65] - 2023年6月30日，上述三项平均亏损率分别为1.41%、0、99%，2022年12月31日分别为0.09%、0、89%[66] - 2023年6月30日，应收账款为2.69985亿港元，预期信用亏损拨备为0.73188亿港元，净额为1.96797亿港元；2022年12月31日分别为6.74203亿港元、1.33289亿港元、5.40914亿港元[67] - 2023年6月30日应收账款（扣除预期信用亏损拨备）为196,797千港元，2022年12月31日为540,914千港元；预期信用亏损拨备2023年6月30日为73,188千港元，2022年12月31日为133,289千港元[69] - 2023年6月30日企业融资及资产管理业务应收账款为6,358,000港元，2022年12月31日为18,993,000港元；直接投资业务应收账款为262,849,000港元，2022年12月31日为654,444,000港元；相应拨备2023年6月30日为72,901,000港元，2022年12月31日为133,005,000港元[70] - 2023年6月30日应付账款即期至一个月为113,391千港元，2022年12月31日为125,625千港元[72] - 2023年6月30日按银行储蓄存款利率计息的应付账款账面价值约为111,682,000港元，2022年12月31日为123,710,000港元[73] - 截至2023年及2022年6月30日止六个月，公司未向股东派付任何股息，董事会也不宣派任何中期股息[74][75] - 本期公司收入约64,436,000港元，上一期约135,889,000港元；按公允价值计入损益账的金融资产亏损净额约180,695,000港元，上一期约291,476,000港元；出售按公允价值计入其他全面收益的金融资产亏损净额0港元，上一期约19,337,000港元；本期净亏损约458,361,000港元，上一期约1,346,573,000港元；股东应占亏损约658,804,000港元，上一期约1,457,379,000港元[76] - 本期每股基本亏损为7.6港仙，上一期为16.7港仙[77] - 2023年6月30日，公司已发行股份总数为87.09586011亿股，股东应占权益总额约为负13.1476亿港元，2022年12月31日约为负7.32882亿港元[92] - 2023年6月30日，集团现金及银行存款总额约为24.91087亿港元，2022年12月31日约为19.86641亿港元[93] - 2023年6月30日，集团现金及银行存款中52%以港元或人民币为单位，2022年12月31日为51%[94] - 2023年6月30日，集团资本负债比率为负448.27%，2022年12月31日为负801.42%[94] - 2023年6月30日，集团从中国华融国际控股取得本金金额合共约10.69233亿美元（约83.58233亿港元）的股东贷款及永续资本债券，2022年12月31日约为10.69233亿美元（约83.46884亿港元）[95] - 2023年6月30日，集团拥有直接控股股东佳择国际有限公司提供的美元贷款2.6094亿美元（约20.45054亿港元），2022年12月31日为2.6094亿美元（约20.34482亿港元）[96] - 2023年6月30日，集团拥有同系附属公司提供的人民币贷款5000万元（约5423.1万港元），2022年12月31日为人民币贷款5000万元（约5597.4万港元）[96] - 2023年6月30日，集团已动用银行授信约15.99亿港元，与2022年12月31日持平，全部按浮动利率计息[97] - 2023年6月30日，集团拥有未提取银行备用授信约8.83491亿港元，高于2022年12月31日的约8.8187亿港元[98] - 2023年6月30日，集团未能遵守一项6.24亿港元银行融资的财务契约，8月已获银行豁免[99] - 2023年6月30日，集团持有裕承科金183.6万股普通股及有抵押可换股债券，成本分别为780.3万港元及4.29197亿港元，占其股本权益0.01%，股份及可换股债券公允价值合计约占集团资产总值5.9%，低于2022年12月31日的6.8%[105] - 2023年6月30日，集团持有中国特别机会基金SP1的A类及B类参与股份，投资成本为5.30615亿港元，公允价值为2.61097亿港元，约占集团资产总值5.12%，与20