报告评级 - 报告维持"推荐"评级 [1] 核心观点 - 2Q24 单季营收同比增长0.8%,增速环比下降3.9pct,主要受二季度规模增速放缓(贷款增速环比下降0.5pct至3.97%)和中收下滑影响 [1] - 上半年归母净利润同比-1.6%,同比增速较1Q24下降1.85pct,主要由于业务成本有所上升,2Q24成本收入比较1Q24上升0.67pct至27.66% [1] - 信贷需求走弱,主动调优结构压缩票据,信贷规模增速有所放缓,总贷款同比增长3.97%,增速环比下降0.5pct [1] - 单季净息差超预期企稳回升,主要是资产端结构优化,负债端成本压降成效显著,2Q24净息差(期初期末口径)环比上升13bp至1.81% [1] - 资产质量保持稳定,不良率环比略升1bp至1.19%,主要是零售端风险有所抬升 [1] 财务预测 - 预计公司2024-2026年营收增速为0.52%/2.16%/3.41%,2024-2026年净利润增速为1.37%/2.86%/3.79% [3] - 中期分红每股股息0.1847元(含税),分红率高达29.2%,若年末维持当前分红率,则以8月28日收盘价测算,股息率可达5.5% [1] - 当前估值仅0.5x24PB,维持"推荐"评级,目标价为7.64元 [1] 风险提示 - 经济增长动能不足下银行息差进一步承压 [1] - 银行信贷投放不及预期 [1]

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [2] 报告的核心观点 营收维持正增长 - 24H1 营收、归母净利润同比增速较 24Q1 分别-2.0pct、-1.8pct [1] - 息差回升对净利息收入形成支撑，24Q2 单季净利息收入同比+2.9% [1] - 投资收益、公允价值变动损益表现较好，24H1 其他非息收入同比+44.3% [1] - 但中收仍对营收形成负贡献，24H1 中收同比-14.2% [1] 资产质量整体稳定 - 24H1 末不良率、关注率为 1.19%、1.62%，较 24Q1 末分别+1BP、+2BP [1] - 对公贷款不良率有所改善，不良率的提升压力主要源于零售资产质量波动 [1] - 拨备水平整体平稳，24H1 末拨备覆盖率 207%、拨贷比 2.46% [1] 息差边际回暖 - 24H1 净息差 1.77%，较 24Q1 回升 7BP [1] - 主要得益于负债端成本下行，24H1 生息资产收益率、计息负债成本率较 23 年分别-12BP、-8BP [1] - 存款成本明显改善，24H1 存款成本率 1.98%，较 23 年-14BP [1] 中期分红兑现 - 24 年中期现金分红占归属普通股股东净利润比值为 29.2% [2] - 高分红仍是当前资金面青睐风格之一，公司投资价值进一步显现 [2] 财务数据总结 营收及利润 - 24-26 年 EPS 分别为 1.26、1.29、1.35 元 [2] - 24-26 年营业收入分别为 2.06 万亿、2.09 万亿、2.14 万亿元 [9] - 24-26 年归母净利润分别为 6,701 亿、6,717 亿、6,908 亿元 [9] 资产负债 - 24-26 年末总资产分别为 9.05 万亿、9.65 万亿、10.29 万亿元 [9] - 24-26 年末贷款总额分别为 5.50 万亿、5.86 万亿、6.27 万亿元 [9] - 24-26 年末存款总额分别为 5.47 万亿、5.74 万亿、6.06 万亿元 [9] 资产质量 - 24-26 年末不良贷款率分别为 1.17%、1.16%、1.14% [9] - 24-26 年末拨备覆盖率分别为 203.6%、204.6%、205.3% [9] 盈利能力 - 24-26 年 ROAA 分别为 0.73%、0.71%、0.69% [9] - 24-26 年 ROAE 分别为 10.73%、10.19%、9.87% [9]

中信银行股份有限公司 2024 年半年度第三支柱信息披露报告 2024 年 8 月 | | | | 1. 引言 | | 1 | | --- | --- | --- | | 1.1 披露依据 | | 1 | | 1.2 披露声明 | | 1 | | 1.3 披露口径 | | 2 | | 2.风险管理、关键审慎监管指标和风险加权资产概览 | | 3 | | 2.1 监管并表关键审慎监管指标（KM1） | | 3 | | 2.2 风险加权资产概况（OV1） | | 5 | | 3.资本和总损失吸收能力的构成 | | 7 | | 3.1 资本工具和合格外部总损失吸收能力非资本债务工具的主要特征（CCA） | | 7 | | 3.2 资本构成（CC1） | | 8 | | 3.3 集团财务并表和监管并表下的资产负债表差异（CC2） | | 14 | | 4.信用风险 | | 19 | | 4.1 权重法下信用风险暴露和信用转换系数（按风险权重划分）（CR5-2） | | 19 | | 5.交易对手信用风险 | | 20 | | 5.1 交易对手信用风险暴露（按计量方法）（CCR1） | | 20 | | 6.资产证券化 ...

证券代码：601998 证券简称：中信银行 公告编号：临2024-052 中信银行股份有限公司 2024 年中期利润分配方案公告 本行董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、利润分配方案内容 以按照中国会计准则编制的财务报表中母公司税后利润为准，2024 年上半 年中信银行股份有限公司（以下简称"本行"）合并归属于本行股东净利润为人 民币 354.90 亿元，扣除无固定期限资本债券利息人民币 16.80 亿元（已于 2024 年 4 月 26 日发放）后，合并后归属于本行普通股股东净利润为人民币 338.10 亿 元，截至 2024 年 6 月 30 日，本行母公司报表中期末未分配利润为人民币 3,047.49 亿元。 综合考虑财务、资本状况等因素，为持续向投资者传递积极信号，本行拟向 全体普通股股东派发中期现金股息，以本次分红派息的股权登记日登记的总股本 为基数，向股权登记日登记在册的 A 股股东和 H 股股东每 10 股派发现金股息 1.847 元人民币（含税），按截至 2024 年 6 月 30 日 ...

中信银行股份有限公司监事会会议决议公告 本行监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中信银行股份有限公司（以下简称"本行"）于2024年8月9日以书面形式发 出有关会议通知和材料，于2024年8月28日在北京市朝阳区光华路10号院1号楼中 信大厦以现场会议形式完成一次监事会会议召开并形成决议。本次会议应出席监 事7名，实际出席监事7名，监事魏国斌、刘国岭、李蓉、程普升、张纯现场参加 了会议，监事孙祁祥、曾玉芳通过视频参加了会议，本行高级管理人员列席了会 议。经全体监事一致推举，由魏国斌监事主持会议。会议的召开符合《中华人民 共和国公司法》等有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《中信银行股 份有限公司章程》以及相关议事规则的规定。根据表决结果，会议审议通过以下 议案： 一、审议通过《中信银行股份有限公司2024年半年度报告》 表决结果： 赞成7票 反对0票 弃权0票 监事会对《中信银行股份有限公司 2024 年半年度报告》（含半年度报告摘 要，以下简称"半年报"）出具审核意见如下： 证券代码：601998 证券简称：中信 ...

股息分配方案 - 2024年中期普通股利润分配方案为每10股派发现金股息1.847元人民币（含税），按53,456,539,588股总股本计算，现金股息总额为9,873,422,861.90元人民币（含税）[3][5] - 若总股本在本次分紅派息的A股股权登记日前变动，拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例[3][5] - 若2024年中期股息分派议案获临时股东大会批准，香港H股分红派息代理人将向2024年12月18日名列H股股东名册的股东支付股息[3] - 2024年12月13日至12月18日暂停办理H股过户登记手续，H股股东过户文件须在2024年12月12日下午4时30分前送达指定地点办理登记[3] - 公司拟定于2025年1月15日向H股股东派发2024年中期股息，如有变化将另行公告[3] 报告相关会议及审核情况 - 公司董事会会议于2024年8月28日审议通过2024年半年度报告全文及摘要，应出席董事9名，实际出席9名[5] - 公司根据中国会计准则和国际财务报告准则编制的2024年中期财务报告，分别经毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所审阅[5] 公司基本信息 - 公司法定代表人为方合英，授权代表为方合英、张青[10] - 公司A股普通股代码为601998，优先股代码为360025，可转换公司债券代码为113021；H股普通股代码为0998[12] 公司评级情况 - 标普对公司主体信用长期评级为A-，短期评级为A - 2，展望稳定[12] - 穆迪对公司存款评级为Baa2/P - 2，基础信用评级为ba2，展望稳定[12] - 惠誉对公司违约评级为BBB+，生存力评级为bb - ，展望稳定[12] - 大公对公司主体评级为AAA，展望稳定[12] - 中诚信对公司主体评级为AAA，展望稳定[12] 审计及保荐机构信息 - 国内审计师为毕马威华振会计师事务所，国际审计师为毕马威会计师事务所[11] - 持续督导保荐机构为中信证券股份有限公司和中国国际金融股份有限公司，持续督导期为2019年3月19日至2020年12月31日（如未完成可转债全部转股则延长）[11] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年1 - 6月经营收入108,640百万元，同比增长2.60%[14] - 2024年1 - 6月归属本行股东的净利润35,490百万元，同比下降1.60%[14] - 2024年6月30日总资产9,104,623百万元，较2023年12月31日增长0.58%[16] - 2024年6月30日贷款及垫款总额5,593,671百万元，较2023年12月31日增长1.73%[16] - 2024年6月30日客户存款总额5,514,879百万元，较2023年12月31日增长2.16%[16] - 2024年6月30日不良贷款率1.19%，较2023年12月31日增加0.01%[17] - 2024年6月30日拨备覆盖率206.76%，较2023年12月31日下降0.83%[17] - 2024年6月30日核心一级资本充足率9.43%，高于监管值≥8.00%[18] - 2024年6月30日杠杆率7.39%，高于监管值≥4.25%[18] - 集团根据中国会计准则和国际财务报告准则计算的2024年6月末净资产与报告期净利润无差异[19] - 报告期内公司实现经营收入1086.40亿元，同比增长2.60%[27][30] - 报告期内利息净收入726.08亿元，同比下降0.82%；非利息净收入360.32亿元，同比增长10.26%[27] - 报告期内归属本行股东净利润354.90亿元，同比下降1.60%[27][29][30] - 平均总资产回报率(ROAA)为0.79%，同比下降0.06个百分点；平均净资产收益率(ROAE)为10.83%，同比下降1.49个百分点[27] - 截至报告期末不良贷款余额665.80亿元，比上年末增加17.80亿元，增长2.75%；不良贷款率1.19%，比上年末上升0.01个百分点[27] - 拨备覆盖率206.76%，比上年末下降0.83个百分点；拨贷比2.46%，比上年末上升0.01个百分点[27] - 截至报告期末资产总额91046.23亿元，比上年末增长0.58%；贷款及垫款总额55936.71亿元，比上年末增长1.73%；客户存款总额55148.79亿元，比上年末增长2.16%[28] - 报告期内利息净收入占比66.8%，同比下降2.3个百分点；非利息净收入占比33.2%，同比上升2.3个百分点[30][31] - 报告期内经营费用309.58亿元，同比增长5.85%；信用及其他资产减值损失344.13亿元，同比下降0.84%[30] - 2024年1-6月公司利息净收入726.08亿元，同比减少5.98亿元[33][35] - 2024年1-6月公司净息差为1.77%，同比下降0.08个百分点；净利差为1.71%，同比下降0.10个百分点[33][35] - 2024年1-6月公司生息资产收益率为3.83%，同比下降0.19个百分点，付息负债成本率为2.12%，同比下降0.09个百分点[35] - 2024年1-6月公司实现利息收入1569.33亿元，同比减少23.04亿元，下降1.45%[36] - 2024年1-6月公司贷款及垫款利息收入为1197.33亿元，同比减少24.80亿元，下降2.03%[37] - 2024年1-6月公司金融投资利息收入277.18亿元，同比减少8.22亿元，下降2.88%[39] - 2024年1-6月公司存放中央银行款项利息收入为29.94亿元，同比减少2.26亿元，下降7.02%[40] - 2024年1-6月公司存放同业款项及拆出资金利息收入58.44亿元，同比增加10.42亿元，增长21.70%[41] - 2024年1-6月公司买入返售金融资产利息收入为6.44亿元，同比增加1.82亿元，增长39.39%[42] - 贷款及垫款、金融投资、存放同业款项及拆出资金、存放中央银行款项、买入返售金融资产利息收入占比分别为76.30%、17.66%、3.72%、1.91%和0.41%[36] - 报告期内公司利息支出843.25亿元，同比减少17.06亿元，下降1.98%[43] - 客户存款利息支出532.83亿元，同比减少41.24亿元，下降7.18%，平均余额减少37.46亿元，平均成本率下降0.16个百分点[43] - 同业及其他金融机构存放款项及拆入资金利息支出110.45亿元，同比减少17.56亿元，下降13.72%，平均余额减少2167.84亿元，平均成本率上升0.11个百分点[45] - 已发行债务凭证利息支出142.01亿元，同比增加19.14亿元，增长15.58%，平均余额增加1694.56亿元，平均成本率下降0.05个百分点[45] - 公司实现非利息净收入360.32亿元，同比增加33.53亿元，增长10.26%，占比为33.17%，同比上升2.31个百分点[46] - 手续费及佣金净收入163.53亿元，同比减少27.10亿元，下降14.22%，占经营净收入的15.05%，同比下降2.95个百分点[47] - 交易净收益、投资性证券净收益合计为192.09亿元，同比增加60.82亿元[49] - 经营费用309.58亿元，同比增加17.11亿元，增长5.85%，成本收入比（扣除税金及附加）为27.46%，同比上升0.82个百分点[50] - 信用及其他资产减值损失合计344.13亿元，同比减少2.93亿元，下降0.84%[52] - 计提贷款及垫款减值损失299.74亿元，同比增加24.39亿元，增长8.86%；计提金融投资减值损失13.86亿元，同比减少18.83亿元，下降57.60%[52] - 报告期内，公司所得税费用为78.80亿元，同比增加22.20亿元，增长39.22%，实际税率为18.01%，同比上升4.65个百分点[54][55] - 2024年1 - 6月，公司税前利润为437.51亿元，较2023年同期增加13.84亿元，增幅3.27%[55] - 截至报告期末，公司资产总额91046.23亿元，比上年末增长0.58%[56] - 截至报告期末，公司贷款及垫款总额（不含应计利息）55936.71亿元，比上年末增长1.73%，贷款及垫款净额占总资产比例为60.1%，比上年末上升0.7个百分点[59] - 以摊余成本计量的贷款及垫款占全部贷款及垫款比例为92.4%，2024年6月余额为5168.802亿元，较2023年12月增加[60] - 截至报告期末，公司金融投资总额（不含应计利息）25152.47亿元，比上年末减少846.29亿元，下降3.26%[61] - 债券投资占金融投资总额的71.5%，2024年6月余额为1798.37亿元，比上年末减少556.42亿元，下降3.00%[62][63] - 政府发行的债券投资占债券投资总额的76.0%，2024年6月余额为1367.313亿元，较2023年12月减少[64] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资占金融投资总额的25.1%，2024年6月余额为631.535亿元，较2023年12月增加[63] - 以摊余成本计量的金融投资占金融投资总额的40.4%，2024年6月余额为1015.429亿元，较2023年12月减少[63] - 2024年6月30日集团持有前十大金融债券投资账面价值合计300.49亿元[65] - 截至报告期末，集团对联营及合营企业的投资净额73.15亿元，较上年末增长5.33%[66] - 截至报告期末，集团衍生金融工具名义本金合计8451.476亿元，公允价值资产581.28亿元，公允价值负债512.74亿元[69] - 截至报告期末，集团抵债资产余额23.48亿元，已计提减值准备11.34亿元，账面价值12.14亿元[69] - 2024年6月30日信用减值准备小计188.561亿元，较2023年12月31日增加3.95亿元[71] - 截至报告期末，集团负债总额82888.72亿元，较上年末下降0.35%[73] - 2024年6月30日客户存款余额5592.1亿元，占总负债比例67.5%，较上年末上升1.8个百分点[74] - 截至报告期末，集团客户存款总额（不含应计利息）55148.79亿元，较上年末增加1166.96亿元，增长2.16%[75] - 集团公司存款余额为39481.81亿元，较上年末增加158.14亿元，增长0.40%[75] - 集团个人存款余额为15666.98亿元，较上年末增加1008.82亿元，增长6.88%[75] - 截至2024年6月30日，客户存款总额为559.21亿元，较2023年末的546.77亿元有所增加，其中公司存款小计394.82亿元，占比70.6%；个人存款小计156.67亿元，占比28.0%[76] - 客户存款中人民币余额为514.56亿元，占比92.0%；外币余额为44.65亿元，占比8.0%[77] - 按地理区域划分，环渤海地区存款余额为153.57亿元，占比27.4%；长江三角洲地区为149.31亿元，占比26.7%[78] - 截至报告期末，集团股东权益为8157.51亿元，比上年末增长11.04%[79] - 2024年6月30日，正常贷款余额为552.71亿元，占比98.81%；不良贷款余额为6.66亿元，不良贷款率1.19%[81] - 公司正常类贷款余额较上年末增加897.69亿元，占比97.19%，较上年末下降0.06个百分点；关注类贷款余额增加37.78亿元，占比1.62%，上升0.05个百分点[81] - 公司贷款（不含票据贴现）余额为2917.98亿元，较上年末增加2208.32亿元，增长8.19%；个人贷款余额为2328.71亿元，增加448.61亿元，增长1.96%；票据贴现余额为346.98亿元，减少1703.66亿元，下降32.93%[82] - 公司不良贷款（不含票据贴现）余额较上年末减少6.75亿元，不良贷款率下降0.12个百分点；个人不良贷款余额增加25.28亿元，不良贷款率上升0.09个百分点；票据贴现不良贷款余额减少0.73亿元，不良贷款率下降0.01个百分点[82] - 按行业划分，公司贷款余额中租赁和商业服务业、制造业、水利环境和公共设施管理业居前三位，余额分别为587

及 在香港代表接受送達法律程序文件及通知書的代理人 中信銀行股份有限公司（「本行」）董事會（「董事會」）謹此宣佈，甘美霞女士（「甘女士」）已 辭任(i)本行聯席公司秘書（「聯席公司秘書」），及(ii)香港聯合交易所有限公司（「聯交所」） 證券上市規則（「上市規則」）第19A.13(2)條及香港公司條例（第622章）第16部在香港代表本 行接受送達法律程序文件及通知書的代理人，自2024年8月28日起生效。甘女士確認彼與 董事會、監事會並無分歧，且並無有關其辭任的事宜需知會股東及債權人及聯交所。 董事會謹此感謝甘女士於任期內在本行作出之寶貴貢獻。 本行第七屆董事會第二次會議審議通過了《關於聘任本行聯席公司秘書的議案》。董事會 宣佈委任張月芬女士（「張女士」）為本行的聯席公司秘書及在香港代表本行接受送達法律 程序文件及通知書的代理人，自2024年8月28日起生效。張青女士將繼續擔任另一名聯席 公司秘書。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容 而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 9 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容 而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 中國‧北京 2024年8月16日 998 於本公告日期，本行執行董事為方合英先生（董事長）及劉成先生（行長）；非執行董事為 曹國強先生、黃芳女士及王彥康先生；及獨立非執行董事為廖子彬先生、周伯文先生、 王化成先生及宋芳秀女士。 董事會會議召開日期 中信銀行股份有限公司（「本行」）董事會（「董事會」）謹此宣佈，董事會將於二零二四年八 月二十八日（星期三）舉行董事會會議，以考慮及通過（包括其他事項）本行及其附屬公司 截至二零二四年六月三十日止的六個月的中期業績和建議派發中期股息（如有）。 承董事會命 中信銀行股份有限公司 方合英 董事長 ...

证券代码：601998 证券简称：中信银行 公告编号：临2024-049 中信银行股份有限公司 会议召开时间：2024年8月29日（星期四）上午9:30-11:00 会议召开方式：本次会议通过网络直播方式召开，投资者可以登陆"上海会畅 通讯股份有限公司"平台 （ 网 址 ： https://webcasting.bizconf.cn/live/watch/mar8y60l）、"中信银行直播间"（网址： https://share.yundzh.com/api/auth/share?channel=zxyh&path=liveRoom%2F26368 ）、"万得3C会议"平台（网址：https://3c.wind.com.cn/l/CsmG?shareUserSign=HFs）、 "智通财经"平台（网址： https://www.roadshowing.com/roadshowing/info.html?id=100306）参与业绩发布 会。 本行将通过"上海会畅通讯股份有限公司"平台及时回复投资者普遍关注的问 题。投资者可以于2024年8月27日（星期二）下午17:00前，将相关问题通过电 子邮件形式发送至本 ...

证券代码：601998 证券简称：中信银行 公告编号：临 2024-048 中信银行股份有限公司 本行此次发行的 2024 年绿色金融债券（第一期）（以下简称"本期债券"） 已于 2024 年 8 月 7 日簿记建档，并于 2024 年 8 月 9 日在全国银行间债券市场 发行完毕。本期债券发行规模为人民币 200 亿元，品种为 3 年期固定利率债券， 票面利率为 1.81%。本期债券的募集资金将依据适用法律和监管部门的批准，用 于《绿色债券支持项目目录（2021 年版）》规定的绿色产业项目。 特此公告。 中信银行股份有限公司董事会 2024 年 8 月 9 日 关于 2024 年绿色金融债券（第一期）发行完毕的公告 本行董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据中国人民银行《准予行政许可决定书》（银许准予决字〔2024〕第 6 号）， 中信银行股份有限公司（以下简称"本行"）获准发行金融债券，2024 年金融债 券新增余额不超过 800 亿元，年末金融债券余额不超过 3,600 亿元。 ...