公司重组与债务重组 - 本公司股份暫停買賣及委任共同臨時清盤人(僅作重組用途)[4][5][6] - 本公司已向開曼群島法院作出申請,申請委任共同臨時清盤人,聆訊已於二零二零年十二月三日(開曼群島時間)於開曼群島法院舉行[5][6] - 共同臨時清盤人獲委任後,除非獲得開曼群島法院的准許及受開曼群島法院可能施加的條款所規限,否則任何針對本公司的訴訟、行動或其他法律程序(包括刑事訴訟)不得開展或進行[6] - 為促進本公司的債務重組，董事會主席已向開曼群島法院提交針對本公司的清盤呈請，並獲委任共同臨時清盤人[50,51] - 本公司與投資者訂立融資協議,獲得最多26,000,000港元的信貸融資,以促進本集團擬定重組計劃之籌備及實施,並支持本集團之業務運營[13] - 本公司建議實施股本重組，包括股份合併、股本削減、法定股本減少及增加、股份溢價註銷等[18] - 本公司建議配發及發行466,000,000股新股份予投資者，佔經擴大已發行股本約80.87%[21] - 本公司建議透過債權人計劃重組債務，包括債權人計劃現金代價、計劃股份發行及承兌票據發行[22] - 本集團正進行債務重組以確保可持續經營[111][112] 财务业绩 - 報告期內每股基本虧損為人民幣0.05分，較上一個期間減少約人民幣1.39分[34] - 報告期內公司錄得虧損約人民幣5,500,000元，較上一個期間減少約人民幣153,000,000元[33] - 報告期內公司錄得其他收益約人民幣6,592,000元，較上一個期間增加約人民幣96,092,000元[31] - 報告期內公司融資成本約人民幣6,700,000元，較上一個期間減少約67.8%[32] - 報告期內公司行政開支約人民幣4,900,000元，較上一個期間減少約89.5%[30] - 報告期內公司錄得毛損約人民幣87,000元，較上一個期間減少約人民幣387,000元[28] - 報告期內公司錄得收益約人民幣3,800,000元，較上一個期間增加約人民幣3,500,000元[26] - 於2021年12月31日，公司擁有資產總值約人民幣86,600,000元，負債淨值約人民幣276,200,000元[37] - 本公司上半年持續經營業務亏損5,458千人民幣[139] - 本公司上半年總體亏损5,458千人民幣[139] 业务经营 - 本集團已取得2022曆年的採伐許可證，採伐量合計為16,648.0立方米，預計林業管理業務將為本集團帶來穩定收益[24] - 本集團已開始在現有林地種植人參並開始人參貿易業務，以擴大業務組合、收入來源及基礎[25] - 集裝箱房屋業務的收入為負數3,535,000人民幣，主要是由於客戶退還存在缺陷的貨品[119] - 林業業務的收益為6,756,000人民幣，分類溢利為5,708,000人民幣[126] - 集裝箱房屋業務的收益為負數2,979,000人民幣，分類虧損為974,000人民幣[126] - 借貸業務作為已終止經營業務，收益為6,330,000人民幣[127] - 借貸業務作為已終止經營業務，分類虧損為2,320,000人民幣[127] 资产情况 - 集團資產總值為8,663.1萬元人民幣[128] - 集團負債總值為36,284.3萬元人民幣[128] - 林業業務資產為8,234.9萬元人民幣，集裝箱房屋業務資產為214.1萬元人民幣[128] - 林業業務負債為617.9萬元人民幣，集裝箱房屋業務負債為86.0萬元人民幣[128] - 人工林資產公允價值變動收益為667.1萬元人民幣[130] - 本公司人工林資產總計30,055千人民幣[143][144][145][146][147] - 收購今日橋集團後，擁有中國四川省約2,854公頃的人工林資產「萬泰之森林」[149] - 於回顧期間，砍伐萬泰之森林的木材約3,762立方米，木材公平值達約人民幣4,965,000元[149] 债务情况 - 於2021年12月31日，公司尚未贖回的承兌票據A本金額為23,800,000港元、承兌票據B本金額為34,100,000港元、公司債券本金額為279,889,000港元[40][42][44] - 集團的資本負債比率約為418.8%[54] - 本公司擁有人應佔權益的虧絀總額約為人民幣276,200,000元[56] - 集團於2021年12月31日之流動負債超出其流動資產約人民幣303,844,000元[110] - 集團於2021年12月31日的流動負債包括應付承兌票據約人民幣51,113,000元、應付公司債券約人民幣203,508,000元及相關應付利息約人民幣17,387,000元[110] - 融資成本中應付承兌票據利息為120.5萬元人民幣，應付公司債券利息為549.1萬元人民幣[131] 风险管理 - 本集團的業務營運須遵守中國大陸監管機構所制訂的政府政策、相關法規及指引[65] - 本集團面臨信貸風險，主要來自應收貸款、貿易及其他應收款項及銀行存款，管理層有監控程序以確保收回逾期債務[70,71] - 本集團監察及維持管理層認為足夠撥付本集團業務之現金及現金等值項目水平，以及減低現金流量波動的影響[72] - 集團面對多項與人工林資產有關的風險,包括監管及環境風險、氣候及其他風險、供應及需求風險[151][152][153] 企业管治 - 本公司已委任三名獨立非執行董事，符合上市規則第3.10、3.10A及3.21條項下的規定[10] - 公司认为已采取足够措施确保企业管治常规符合相关守则条文[86] - 管理层不定期向董事会成员提供资料及更新资料，董事认为可以对公司的表现达成平衡及可理解评估[87] - 公司定期审核企业管治常规，确保持续符合守则条文的规定[88] - 公司未能在规定时间内填补独立非执行董事职位空缺，但后续已重新符合上市规则的要求[89] - 公司已成立审核委员会，由四名独立非执行董事组成[92] - 审核委员会关注会计政策及准则合规情况，并已审阅公司的中期财务报表[93] 其他 - 本公司及其任何附屬公司概無購買、出售或贖回本公司任何上市股份[77] - 本集團於報告期間概無任何重大收購或出售附屬公司或聯營公司[78] - 董事概不知悉本公司董事或任何主要股東與本集團業務構成或可能構成競爭的任何業務或權益[79] - 董事不建議派付於報告期間的中期股息[73] - 董事於本公司及其相聯法團的股份、相關股份及債權證中的權益及淡倉[74] - 本集团的重大收益並無以外幣列值，幾乎所有成本以集團實體的功能貨幣列值[67] - 集團公司並無以外幣列值的若干貨幣性資產及負債，管理層將於需要時考慮實行重大外幣風險對沖措施[68] - 本集團承受與按現行浮動市場利率計息之銀行結餘有關之現金流量利率風險，但由於銀行結餘均屬短期性質，有關風險對本集團之影響甚微[69]

公司业务范围 - 公司主要从事林业管理、借贷及集装箱房屋租赁管理及相关服务[11] 林业资产情况 - 截至2020年12月31日，公司在四川剑阁多地拥有长期租赁林地，恒昌之森林约21,045亩（约1,403公顷）、坤林之森林约9,623亩（约642公顷）、森博之森林约13,219亩（约881公顷）、瑞祥之森林约30,653亩（约2,044公顷）、万泰之森林约42,814亩（约2,854公顷）[12] - 截至2020年12月31日，恒昌之森林估计有1,389公顷柏树林，坤林之森林估计有642公顷柏树林，森博之森林估计有881公顷柏树林且树龄40年或以上约171公顷，瑞祥之森林估计有2,044公顷柏树林且树龄40年或以上约9公顷，万泰之森林估计有2,854公顷柏树林[13][15] - 恒昌之森林总租赁土地约21,045亩（相当于约1,403公顷）[128] - 坤林之森林总租赁土地约9,623亩（相当于约642公顷）[129] - 森博之森林总租赁土地约13,219亩（相当于约881公顷）[131] - 瑞祥之森林总租赁土地约30,653亩（相当于约2,044公顷）[132] - 万泰之森林总租赁土地约42,814亩（约2,854公顷），2019年砍伐木材4,758立方米，公平值约234.2万元[134] - 专业估值师对恒昌、坤林、森博、瑞祥、万泰之森林分别折现14.72%、15.49%、15.49%、15.49%、15.49%计算人工林资产公平值[135] 人员变动情况 - 2020年6月15日梁国新辞任独立非执行董事[3] - 2020年5月15日黄晓东辞任[5] - 2020年11月2日冯嘉敏女士、路薇女士辞任[5] - 2020年11月30日吴国雄先生、彭健龙先生获委任[5] - 2020年12月15日顾苏通获委任为非执行董事[3] - 2020年12月8日薪酬委员会获委任，谢国生博士获委任[4] - 2020年11月2日冯嘉敏女士及路薇女士辞任执行董事；11月30日吴国雄先生及彭健龙先生获委任为执行董事；12月8日谢国生博士获委任为独立非执行董事等；12月15日顾苏通先生获委任为非执行董事[80] 各业务线收益情况 - 截至2020年12月31日止十二个月，公司林业管理业务无收益，2019年为约人民币3680万元[16] - 2020年借贷业务利息收入约630万元，占总收益约95.0%，与2019年基本持平[17] - 2020年集装箱房屋业务收益30万元，占总收益约5.0%，较2019年的1110万元大幅下降[18] - 2020年公司总收益670万元，较2019年的5430万元下降87.7%[20][21] - 2020年收益为6666千元人民币，2019年为54254千元人民币[90] - 2020年公司总收益6666万元，2019年为5.4254亿元[104] - 2020年集装箱房屋租金收入336万元，借贷业务利息收入6330万元；2019年销售货物收益3.6826亿元，销售及安装集装箱房屋收益7564万元，提供服务所得收入3083万元，集装箱房屋租金收入438万元，借贷业务利息收入6343万元[104] 财务关键指标变化 - 2020年毛利约670万元，毛利率增长主要因借贷业务产生较高毛利率[21] - 2020年行政开支约4880万元，较2019年的2380万元增加约105.1%[27] - 2020年其他亏损约9580万元，主要包括人工林资产变动亏损8340万元等[28] - 2020年亏损约1.585亿元，较2019年的3.405亿元减少，主要因收益减少及应收款项减值亏损大幅减少[31] - 2020年雇员成本总额约920万元，较2019年的1030万元有所下降[32] - 2020年底集团拥有资产总值约4.915亿元，资产净值约1.221亿元，现金及银行结余约10万元[34] - 2020年销售及分销支出约20万元，与2019年持平[26] - 2020年除税前亏损为158452千元人民币，2019年为340292千元人民币[90] - 2020年基本及摊薄每股亏损为1.44人民币分，2019年为3.09人民币分[90] - 2020年非流动资产为479485千元人民币，2019年为570969千元人民币[91] - 2020年流动负债净值为 -233512千元人民币，2019年为 -159429千元人民币[91] - 2020年资产净值为122058千元人民币，2019年为252237千元人民币[91] - 2020年经营活动所用现金净额为 -5584千元人民币，2019年为 -9728千元人民币[93] - 2020年投资活动所用现金净额为 -410千元人民币，2019年产生现金净额为283千元人民币[93] - 2020年融资活动所用现金净额为 -3290千元人民币，2019年产生现金净额为7128千元人民币[93] - 2020年12月31日公司流动负债较流动资产超出2.33512亿元，其中应付承兑票据5578.8万元，应付公司债券1.51833亿元[100] - 截至2020年12月31日止十二个月公司产生亏损1.58452亿元[100] - 2020年投资及其他收入为487千元，2019年为2443千元[114] - 2020年其他亏损净额为95835千元，2019年为330515千元[114] - 2020年融资成本为23042千元，2019年为20791千元[115] - 2020年除税前亏损相关的雇员成本总额为9157千元，2019年为10332千元[115] - 2019年所得税开支为192千元，2020年为0千元[116] - 2020年用于计算每股基本亏损的亏损为158452千股，2019年为340484千股[121] - 2020年未购置物业、厂房及设备，2019年购置金额为246000元[124] - 2020年物业、厂房及设备折旧金额为159000元，2019年为219000元[124] - 2020年使用权资产账面价值为47575千元，2019年为55208千元[125] - 2020年和2019年均无派付、宣派或建议派付股息[119] - 2019年1月1日人工林资产总计574,400千元[126] - 2019年所采伐木材转拨至已售存货成本总计9,026千元[126] - 2019年公平值减出售成本变动总计50,874千元[126] - 2019年12月31日及2020年1月1日人工林资产总计514,500千元[126] - 2020年公平值减出售成本变动总计83,400千元[126] - 2020年12月31日人工林资产总计431,100千元[126] - 2020年贸易应收款项5,473千元，2019年为7,050千元；其他应收款项2020年907千元，2019年1,407千元[141] - 按发票日期，2020年365日以上贸易应收款项5,473千元，2019年无；2019年0至90日为4,599千元[142] - 2020年一年内应收贷款及相关利息128,844千元，已确认减值亏损128,844千元；2019年分别为130,765千元和130,765千元[143] - 2020年贸易应付款项2,004千元，2019年1,149千元；收购附属公司应付代价2020年7,059千元，2019年7,514千元[143] - 2020年其他应付款项21,421千元，2019年10,066千元；已收订金2020年159千元，2019年1,783千元[143] - 2020年应计费用5,137千元，2019年2,392千元；贸易及其他应付款项2020年35,780千元，2019年22,904千元[143] - 2020年应付承兑票据一年以内应付账面价值55,788千元，2019年52,567千元[145] - 2020年12月31日应付无抵押公司债券2.75742亿元，非流动负债项下列款1.23909亿元，2019年分别为2.53583亿元和1.55568亿元[151] - 2020年12月31日本金2.76亿港元无抵押公司债券未偿还，其中9050万港元已到期，实际年利率4.154% - 12.367%[152] - 截至2020年12月31日，本金1882万港元无抵押公司债券偿还日期延后[152] - 2020年12月31日来自第三方无抵押货款112.1万元，年利率3%，2021年3月8日到期[153] - 2020年和2019年12月31日法定股本均为1亿股，每股面值0.002港元，已发行及缴足股份均为1102.422万股[154] - 截至2020年12月31日止十二个月，董事及主要管理层薪酬500.4万元，2019年为393.2万元[160] 各业务线分类数据 - 截至2020年12月31日止十二个月，林业业务分类亏损8.9027亿元，集装箱房屋业务分类亏损48万元，借贷业务分类亏损2320万元[109] - 截至2019年12月31日止年度，林业业务分类亏损8.3901亿元，集装箱房屋业务分类亏损4628万元，借贷业务分类亏损12.2739亿元[111] - 2020年12月31日，林业业务分类资产47.6384亿元，集装箱房屋业务分类资产8817万元，借贷业务分类资产为0；2019年12月31日，林业业务分类资产56.4846亿元，集装箱房屋业务分类资产9144万元，借贷业务分类资产252万元[113] - 2020年12月31日，林业业务分类负债6591万元，集装箱房屋业务分类负债3030万元，借贷业务分类负债729万元；2019年12月31日，林业业务分类负债6243万元，集装箱房屋业务分类负债3630万元，借贷业务分类负债509万元[113] - 2020年12月31日综合资产49.1536亿元，综合负债36.9478亿元；2019年12月31日综合资产58.8506亿元，综合负债33.6269亿元[113] 票据及债券情况 - 2017年5月31日公司有条件同意收购Garden Glaze全部已发行股本，总代价1.7亿港元，以发行承兑票据A偿付，票据A按年利率5厘计息，为期两年[35] - 截至2017年12月31日止年度，公司赎回本金8620万港元的部分票据A，现金代价8620万港元；2018年赎回本金6000万港元的部分票据A，现金代价6000万港元；2020年12月31日，本金2380万港元的票据A仍未偿还[35] - 2018年8月15日公司发行本金3410万港元的票据B，作为收购今日桥及其附属公司全部股权之部分代价，按年利率5厘计息，2020年12月31日，本金3410万港元的票据B仍未偿还[37] - 截至2019年12月31日止年度，公司与九名独立私人投资者订立认购协议，发行本金总额3290万港元的公司债券，按年利率5厘至10厘计息，2020年12月31日，本金2.76亿港元的公司债券仍未偿还[38] - 2017年6月6日公司发行本金1.7亿港元的票据A，年利率5厘，2020年12月31日本金2380万港元未偿还，实际年利率12.21%[147][148] - 2018年8月15日公司发行本金3410万港元的票据B，年利率5厘，2020年12月31日本金3410万港元未偿还，实际年利率23.27%[149] 供股所得款项使用情况 - 供股所得款项净额约3.34亿港元，截至2020年12月31日，研发等计划用途未使用，收购林地已使用1.32亿港元占39.5%，结付票据及债券已使用1.43亿港元占42.8%，余下金额5900万港元占17.7%[40] 法律诉讼及清盘相关情况 - 截至2018年12月31日止财政年度，5900万港元成为集团应收贷款一部分，按6%年利率计息，借款人未偿还，公司已提起法律诉讼[40] - 2020年5月15日，集团接获债券持有人就公司清盘命令呈请，涉及未偿还本金及应计利息累计1015.8794万港元，下次聆讯于2021年3月3日进行